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ANLISE DAS DEMOSNTRAESCONTBEIS
FluxoDe
Caixa ( DFC)
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Fluxo de Caixa Conceito
Demonstrao contbil que tem por objetivo evidenciaros fatos que modificaram o valor das disponibilidadesem determinado exerccio social por meio daexposio dos fluxos de recebimentos e pagamentos
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Fluxo de Caixa
Disponibilidades
Parte do ativo circulante que compreende as contasque representam bens numerrios (dinheiro)
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Fluxo de Caixa
Disponibilidades
Exemplos:Caixa
Bancos ( conta corrente)
Aplicaes financeiras de liquidez imediata
Numerrio em trnsito
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Fluxo de Caixa
Exerccio Social
O exercicio social conicide com o ano civil
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Fluxo de Caixa
Equivalentes de Caixa
Investimentos imediatamente convencveis em moedae que apresentam baixo risco de alterao de valor.Aempresa deve expor em notas explicativas os
critrios adotados para identificar as aplicaes emequivalentes de caixa
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Fluxo de Caixa
Equivalentes de Caixa
Aplicaes em ttulos, pblicos ou privados, de rendafixa resgatveis num prazo mximo de 03 (trs)meses da data de aquisio do ttulo
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Fluxo de Caixa
Equivalentes de Caixa
Exemplos:
CDB e RDB pr fixados;
Poupana;
Ttulos de dvida pblica
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Fluxo de Caixa
Aspectos Legais
* Lei 11.638/2007;
* Deliberao da CVM 547 de 13/08/2008;
* Orientaes da FASB ( Financial Accounting Standards Board Comisso de padres da contabilidade financeira)-NormasPrticas Contbeis Americanas;
* Orientaes do IASB ( International Accouting Standards Board
Comisso Internacional de padres Contbeis)-rgonormatizador de prticas contbeis internacionais
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Fluxo de Caixa
Obrigatoriedade
Com a Lei 11.638/2007, sendo obrigatria para as
sociedades por aes;Para as sociedades de capital fechado com patrimniolquido, na data do balano, inferior a R$2.000.000,00 (dois milhes de reais) no serobrigada elaborar e publicar;
Para as sociedades de capital aberto segue adeliberao da CVM 547, indicando a observncia daobrigatoriedade
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima( sociedade por aes)-Conceito
A sociedade annima, tambm chamadacompanhia, pessoa jurdica de direito privado, denatureza eminentemente mercantil, em que o capitalsocial dividido em aes de igual valor nominal,
que so de livre negociabilidade, limitando-se aresponsabilidade do scio ao preo de emisso dasaes subscritas ou adquiridas.
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Caractersticas
a) as sociedades por aesso uma sociedade de
capital e no de pessoas; b) o capital social dividido
em partes, em regra de igualvalor nominal, so as aes,que so ttulosrepresentativos daparticipao societria nocapital da companhia;
c) o titular da ao chamado de acionista;
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Caractersticas
a responsabilidade dosscios vai at o preo da
emisso das aes quesubscrever ou adquirir, norespondendo os subscritoresperante terceiros pelasobrigaes assumidas pelasociedade;
e) as aes so livrementenegociveis, por issonenhum acionista podeimpedir a entrada de outrona companhia;
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Caractersticas
f) falecido o titular de umaao, no poder ser
impedido o ingresso de seussucessores no quadro dasociedade;
g) o herdeiro ou legatrio deuma ao transforma-se emacionista inevitavelmente;
h) por se tratar de sociedadeinstitucional, no ser lcitoaos sucessores do acionistamorto pleitear a apurao deseus haveres;
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Caractersticas
i) possibilidade de
subscrio do capital socialmediante apelo pblico;
j) a companhia sempreempresarial, mesmo que seuobjeto seja civil;
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Caractersticas
k) a sociedade ser
designada por denominaoou fantasia como nomeempresarial, devendo seracrescida da palavrasociedade annima ou dapalavra Companhia, porextenso ou abreviadamente,S.A. ou Cia., sendo que altima expresso s podeser colocada no incio ou nomeio do nome empresarial;
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Caractersticas
l) possibilidade de pertencera sociedade a menores ou
incapazes, sem que acarretea sua nulidade. m) seu rgo deliberativo
mximo a AssembliaGeral que tem poder paraaprovar e reformar os
estatutos sociais, elegerseus dirigentes (conselho deadministrao e diretoria),seus fiscais (conselhofiscal), aprovar, a cada ano,as contas da diretoria etc.
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-Espcies
Capital Aberto
Capital Fechado
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-Espcies
Capital Aberto
aquela em que os valoresmobilirios (aes,debntures, partesbeneficirias etc.) soadmitidos negociao nasbolsas de valores oumercado de balco
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Fluxo de Caixa
Sociedade annima
( sociedade por aes)-
Espcies
Capital Fechedo
aquela que no emitevalores mobiliriosnegociveis nessesmercados
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Fluxo de Caixa
Classificao dos Fluxos
Fluxo das Atividades Operacionais (FAO);
Fluxo das Atividades de Financiamento (FAF);
Fluxo das Atividades de Investimentos (FAI).
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades Operacionais(FAO)
Fluxo decorrente das atividades operacionais daempresa, ou seja,decorrente da explorao do objeto
social da empresa
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades Operacionais(FAO)
Entradas
Recebimentos de clientes decorrente de vendas a vista, quantoduplicata de vendas a prazo;
Recebimentos de juros de emprstimos concedidos;
Recebimentos de dividendos de participaes no capital deoutras sociedades;
Outros recebimentos que no se classificam nos fluxos deinvestimentos e financeiros, tais como: Recebimentos dealuguis de imveis, recebimentos em ganhos de causa emsentena judicial etc....
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades Operacionais(FAO)
Sadas
Pagamento a fornecedores, tanto referentes scompras vista, quanto os referentes ao pagamentode duplicatas das compras a prazo;
Pagamento de salrios e encargos;
Pagamento de tributos; Pagamento de juros de emprstimos obtidos
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Fluxo de Caixa
Deliberao da CVM547/08/2008 - Fluxodas Atividades
Operacionais(FAO)
O FAO um indicador dequanto a entidade tm
gerado fluxo de caixasuficiente para amortizaremprstimos, manter acapacidade operacionalda entidade, pagardividendos e juros sobre o
capital prprio e fazernovos investimentos semrecorrer a fontes externasde financiamentos
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Fluxo de Caixa
Deliberao da CVM
547/08/2008 - Fluxo
das Atividades
Operacionais(FAO)
Como decorrente da
atividade operacionalgeradora da receita,resultam das transaese de outros eventos queentram na apurao do
lucro lquido ou prejuzo
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Investimentos(FAO)
Referem se aos desembolsos referentes saquisies de ativos imobilizados, que so utilizadosna produo de bens e servios, de investimentosem outras sociedades; recebimentos na alienaodesses ativos acima; desembolsos relativos
concesso de emprstimos a terceiros e osrecebimentos na amortizao desses emprstimos
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Investimentos(FAO)
Entradas
Recebimentos da venda de ativos imobilizado; Recebimento das vendas de participaes societrias
temporrias ou permanentes; Resgate de aplicao financeira (que no seja de liquidez
imediata); Recebimento do principal de emprstimos ou financiamentos
concedidos etc......
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Investimentos(FAO)
sada
Pagamentos compra vista de bens do ativopermanente;
Pagamento de aquisies de participao temporriaou permanente no capital de outra sociedade;
Aplicaes financeiras; Desembolso de emprstimos concedidos; Pagamento de compras de valores mobilirios
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Financiamento(FAF)
So os fluxos referentes aos emprstimos efinanciamentos captados pela empresa, inclundo orecebimento dos emprstimos e o desembolso feitonas amortizaes de tais dvidas ; recursos
recebidos dos scios( integralizao de capital emdinheiro) e os dividendos pagos aos acionistas
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Financiamento(FAF)
Entradas
Recebimentos de emprstimos e financiamentosobtidos;
Recebimentos de acionista por vendas de aes ouintegralizao de capital;
Recebimentos por emisso de debntures etc...
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Financiamento(FAF)
Sadas
Pagamentos de participaes de investidores sobreo lucro da empresa;
Pagamentos de dividendos;
Pagamentos referentes a resgates ou reembolso de
aes; Pagamento no resgate de debntures;
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Fluxo de Caixa
Fluxo das Atividades de Financiamento(FAF)
Sadas
Pagamentos dos principais referentes afinanciamentos para aquisies a prazos de bens doativo permanente;
Pagamento dos principais refrente emprstimos ou
financiamentos obtidosOBS: os juros pagos podem ser cassificados como
operacionais
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Fluxo de Caixa
Mtodo de Elaborao
Mtodo Direto e Indireto
OBS: o que ir diferenciar um mtodo do outro a
forma de apresentar o FAO
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Fluxo de Caixa
Mtodo de Elaborao (Deliberao Da CVM
547/08/08)
O FAO deve ser divulgado usando:
a)O mtodo direto, divulgando as principais classes derecebimentos e pagamentos; ou
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Fluxo de Caixa
Mtodo de Elaborao (Deliberao Da CVM547/08/08)
O FAO deve ser divulgado usando:b)Mtodo Indireto, segundo o qual o lucro lquido ou
prejuzo ajustado pelos efeitos:a)das transaesque no envolvam caixa; b)de quaisquer diferimentoou outras apropriaes por competncia sobre
recebimentos ou pagamentos operacionais passadosou futuros; c)de itens de receitas ou despesasassociados com fluxos de caixa das atividades deinvestimentos ou de financiamento
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Fluxo de Caixa
Mtodo de Elaborao (Deliberao Da CVM547/08/08)
O FAO deve ser divulgado usando:b)Mtodo Indireto, segundo o qual o lucro lquido ou
prejuzo ajustado pelos efeitos:a)das transaesque no envolvam caixa; b)de quaisquer diferimentoou outras apropriaes por competncia sobre
recebimentos ou pagamentos operacionais passadosou futuros; c)de itens de receitas ou despesasassociados com fluxos de caixa das atividades deinvestimentos ou de financiamento
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Fluxo de Caixa
Cuidados a serem observados para elaborao do
fluxo de caixa
a)Conhecer com detalhes o ciclo financeiro daempresa(prazos de pagamento e recebimentos);
b)Manter os controles auxiliares em dia: bancrios,recebimentos de clientes, pagamentos defornecedores, pagamentos de despesas emovimento de caixa;
c)Valores lanados no fluxo devero ser realistas
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Fluxo de Caixa
Ciclo Operacional
Intervalo entre a compra de mercadorias ou matrias primas e o prazo de recebimento das vendas aprazo.
igual ao prazo mdio de estocagem mais o prazo
mdio de recebimento das vendas a prazo
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Ciclo Finaceiro
Intervalo de tempo entre o pagamento de compras e orecebimento de vendas.
igual o ciclo operacional menos o prazo mdio depagamento
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Mtodo Direto
Evidenciao dos fluxos: Operacional, investimento efinanceiro
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Ativos e Passivos Operacionais
Ativo Circulante Financeiro
Disponibilidades
Ativo Circulante Operacional
Todo o ativos, exceto as disponibilidades
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Fluxo de Caixa
Ativos e Passivos Operacionais
Passivo Circulante Financeiro
Captao de recursos junto a terceiros: emprstimos,financiamentos ou emisso de debntures,dividendos a pagar aos acionistas e participaesestatutrias sobre o lucro a pagar aosempregados,administradores e debenturistas
Passivos Circulante Operacional
Representado por todo o passivo circulante menos opassivo financeiro
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Fluxo de Caixa
Ativos e Passivos Operacionais
Passivo Exigvel FinanceiroComposto pelos mesmos itens do passivo circulante
financeiro, com prazo de pagamentos aps oexerccio seguinte
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Fluxo de Caixa
Mtodo Indireto
O ponto de partida para elaborao do FAO o lucroou prejuzo apurado atravs da DRE , que sertransformado do regime de competncia para o
regime de caixa a partir de ajustes que acontecemem duas etapas
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Fluxo de Caixa
Mtodo Indireto
Primeira Etapa
Excluir do lucro (ou prejuzo) receitas e despesas queno implicam na entrada e sada de dinheiro e incluirdespesas e receitas de competncia de outros
exerccios, cujos recebimentos e pagamentosocorrem no seu exerccio
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Fluxo de Caixa
Mtodo Indireto
Primeira Etapa
Depreciao, Amortizao, Exausto e despesas deEquivalncia Patrimonial sero somadas aoresultado;
a) Receitas de Equivalncia patrimonial sero
subtradas do resultadob) Variaes monetrias ou cambiais passivasquando no pagas devem ser somadas aoresultado
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Mtodo Indireto
Segunda Etapa
Somar ou subtrair ao resultado lquido que esta sendoajustado as variaes em ativos e passivosoperacionais