www.unibarter.com.br55 16 3916 24 96
Relatório SemanalOutubro 2015
Ribeirão Preto, 27 de Outubro de 2015
Filipe Paiva – [email protected]
Bárbara Santos – [email protected]
Bruna Neri – [email protected]
Sumário
• Dados Macroeconômicos e Financeiros
• Relatório Focus• Taxa de Câmbio, Taxa de Juros e Superávit Primário• Balança Comercial Brasileira e do Agronegócio• Notícias – Destaques da Semana
• Panorama das Commodities• Soja• Milho• Algodão• Café• Boi
Dados MacroeconômicosInflação Setembro/15 Taxa de Juros Selic Meta Sup. Primário 2015
0,54% 14,25 %a.a - 0,20% do PIB
Fonte: IBGE – Atualizado
Teto da Meta
Centro da Meta
Piso da Meta2,5
3,5
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
10,5ag
o/13
set/
13
out/
13
nov/
13
dez/
13
jan/
14
fev/
14
mar
/14
abr/
14
mai
/14
jun/
14
jul/1
4
ago/
14
set/
14
out/
14
nov
-14
dez
-14
jan-
15
fev-
15
mar
-15
abr/
15
mai
/15
jun/
15
jul/1
5
ago/
15
set/
15
IPCA - Acumulado Ultimos 12 meses
Dados Macroeconômicos
Variação da Taxa de Câmbio (R$/Dólar)
Fonte: Bacen
R$ 1,00
R$ 1,50
R$ 2,00
R$ 2,50
R$ 3,00
R$ 3,50
R$ 4,00
R$ 4,50
7/10 6/11 6/12 5/1 4/2 6/3 5/4 5/5 4/6 4/7 3/8 2/9 2/10
PTAX Diária - Outubro 2014/Outubro 2015
(Anual - Em Bilhões de R$)
Dados MacroeconômicosSaldo da Balança Comercial e do Agronegócio
Fonte: AgroStat Brasil/MAPA , MDIC, Fiesp e Alice Web
Dados MacroeconômicosExportações Brasileiras do Agronegócio: Consolidado 2013 e 2014
Fonte: AgroStat Brasil/MAPA , MDIC e Alice Web/Fiesp
NOTÍCIAS – ECONOMIA E MERCADO
Destaques da Semana
Quarta-feira -21/10
• Dilma pede opçõespara flexibilizar a meta de 2016
• Cenárioimprevisível tira o sono dos investidores
Quinta-feira -22/10
• Dólar fecha emquedaacompanhando o movimento do exterior
Sexta-feira – 23/10
• BC da China corta taxa de juros e mexe no compulsório bancário
• Previdência vai custar 8% do PIB e exige reforma
Segunda-feira –26/10
• Começa a segunda rodada da eleição mais disputada da história da Argentina
Terça-feira – 27/10
• Investimento estrangeiro é fundamental para crescimento, diz Levy
• Sem consenso interno, decisões sobre questões fiscais são adiadas
SojaDados USDA – Oferta e Demanda – Em MM Toneladas (Safras 2014-2015 & 2015-2016)
ESTADOS UNIDOSBRASIL
CHINA MUNDO
15,95 18,71
96,2 100
42,6 42,77
18,71 19,74
0
20
40
60
80
100
120
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
Brasil
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
14,43 17,5512,35 11,5
86,0591,7
17,55 16,15
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
China
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
2,5 5,21
106,88 105,81
54,91 54,69
5,2111,56
0
20
40
60
80
100
120
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
EUA
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
62,7777,97
318,95 320,49297,89 310,47
77,97 85,14
0
50
100
150
200
250
300
350
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
World
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
Posição dos Fundos em Contratos de Soja
USDA – Colheita EUA – Soja safra 15/16
$-
$200,00
$400,00
$600,00
$800,00
$1.000,00
$1.200,00
$1.400,00
$1.600,00
$1.800,00
-150.000,00
-100.000,00
-50.000,00
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
Volume contratos Preço CBOT
NOTÍCIAS – SOJA
Destaques da Semana
Quarta-feira -21/10
• Efeitos do El Niñofavorecem plantio da soja em Mato Grosso do Sul
• Importação de soja do Brasil pela China cresce 52,3% em setembro
Quinta-feira -22/10
• Previsão de chuvas para o Brasil pressiona Chicago, mas preços sobem no interior do BR
Sexta-feira – 23/10
• Soja: safra de Rondônia deve ficar acima da média nacional
• Falta de chuvas é a principal preocupação do produtor neste momento em Mato Grosso
Segunda-feira –26/10
• Plantio de soja no Brasil tem atraso ante média histórica, diz AgRural
• Chuva favorecerá plantio de soja no MT
Terça-feira – 27/10
• Em um ano, saca de soja acumula alta de 32,7% em MS, diz Aprosoja
• Semeadura da soja chega a 16% em Mato Grosso
MILHODados USDA – Oferta e Demanda – Em MM Toneladas (Safras 2014-2015 & 2015-2016)
BRASIL ESTADOS UNIDOS
CHINA MUNDO
18,97 18,57
8580
57 59
18,5715,17
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
Brasil
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
77,32 81,66
215,67225217 219
81,66 90,61
0
50
100
150
200
250
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
China
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
31,29 43,98
361,09344,31
301,85 302,4
43,98 39,66
0
50
100
150
200
250
300
350
400
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
EUA
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
175,88 196,03
1008,68 972,6988,53 980,79
196,03 187,83
0
200
400
600
800
1000
1200
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
World
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo total Soma de Estoque final
Posição dos Fundos em Contratos de Milho
USDA – Colheita EUA - Milho safra 15/16
$-
$100,00
$200,00
$300,00
$400,00
$500,00
$600,00
$700,00
-200.000,00
-150.000,00
-100.000,00
-50.000,00
0,00
50.000,00
100.000,00
150.000,00
200.000,00
250.000,00
300.000,00
350.000,00
Volume contratos Preço CBOT
NOTÍCIAS – MILHO
Destaques da Semana
Quarta-feira -21/10
• Nesta 4ª feira, preço registra alta de 1,47% em Paranaguá, mas negócios são pontuais
Quinta-feira -22/10
• China deve reduzir compras de milho para estoques estatais e encorajar processamento
Sexta-feira – 23/10
• Ocesc: reduzir déficit de milho deve ser prioridade de SC
• USDA anuncia a venda de 130 mil t para destinos desconhecidos
Segunda-feira –26/10
• USDA abre caminho para novo milho transgênico da Monsanto nos EUA
Terça-feira – 27/10
• De olho na colheita americana, mercado mantém tom negativo na sessão desta 3ª feira em Chicago
ALGODÃODados USDA – Oferta e Demanda em MM Fardos (Safras 2014-2015 & 2015-2016)
BRASIL CHINA
ÍNDIA + PAQUISTÃO MUNDO
7,677,33
76,5
3,6 3,35
7,336,93
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
Brasil
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final
62,7167,92
3025,3
33 33,5
67,92 65,27
0
10
20
30
40
50
60
70
80
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
China
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final
102,98
111,79
118,92
107,38
110,48112,27111,79
106,97
95
100
105
110
115
120
125
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
World
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final
13,8516,24
40,138,5
35,1 35,9
16,24 16,12
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
10/2015 est. 10/2015
14/15 15/16
Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final
USDA – Colheita EUA - Algodão safra 15/16
Posição dos fundos em contratos de Algodão
$52,00
$54,00
$56,00
$58,00
$60,00
$62,00
$64,00
$66,00
$68,00
$70,00
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
Volume contatos Preço NYBOT
NOTÍCIAS – ALGODÃO
Destaques da Semana
Quarta-feira - 21/10
• Ritmo de negócios com o algodão diminui, diz Cepea
Sexta-feira – 23/10
• Alta de preço do farelo de algodão em outubro
Terça-feira – 27/10
• Para Abrapa, é uma vitória aprovação do CRA em dólar pelo Bacen e Fazenda
Organização Internacional de CaféCoffee Market Report
Consumo Mundial por Continente
Produção total
Posição dos fundos em contatos de Café
Fonte: OIC
$0
$30
$60
$90
$120
$150
$180
$210
$240
-40.000
-30.000
-20.000
-10.000
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
Volume contratos Preço NYBOT
NOTÍCIAS – CAFÉ
Destaques da Semana
Quarta-feira -21/10
• Com chuvas no cinturão produtivo do Brasil, Bolsa de Nova York recua quase 400 ptsnesta tarde de 4ª feira
• FAEMG assina acordo para impulsionar cafés especiais
Quinta-feira -22/10
• Incertezas quanto ao clima geram fortes oscilações nos preços
• Seca prejudica lavouras de café conilon no Espirito Santo
Sexta-feira – 23/10
• Meteorologia prevê chuvas regulares nos próximos dias nas áreas produtoras de café do Brasil
• Contratos futuros dariam ganhos de mais de 500% aos produtores de café arábica
Segunda-feira –26/10
• Mercado acompanha meteorologia e impacto do El Niño nas principais regiões produtoras, aponta OIC e Bureau
Terça-feira – 27/10
• Cafés especiais produzidos no Paraná conquistam especialistas
• Após quatro quedas seguidas, Bolsa de Nova York registra leve recuperação nesta manhã de 3ª feira
BOI Volume e receita de exportação
Evolução do indicador 2015Cotações CEPEA
Notícias - Destaques da Semana
Evolução Indicador do Boi Gordo Esalq/BM&F Bovespa - SP
Evolução do Indicador do Bezerro Esalq BM&F Bovespa – MS
NOTÍCIAS – BOI
Destaques da Semana
Quarta-feira -21/10
• Ofertas de compra estão mais homogêneas em SP; indicador tem R$ 147,67/@
Quinta-feira -22/10
• Aumento das escalas e menor margem no atacado reduzem ritmo de alta da arroba
Sexta-feira – 23/10
• Intervalo dos preços de balcão em SP está entre R$147,00 e R$149,00/@, à vista
Segunda-feira –26/10
• Apesar de escalas ligeiramente maiores, mercado ainda tem suporte; indicador em R$ 148,64/@
Terça-feira – 27/10
• Indicador em R$ 148,65/@, à vista, nesta terça-feira (27)