Download - Mercado de tecnologia - 2013
Mercado de TecnologiaMercado de Tecnologia
Análises, números e tendências
31 de outubro de 2013
Porque a análise?Porque a análise?
As discussões sobre tecnologias e tendências me despertou a real necessidade de matar a curiosidade sobre o mercado de informática e smartphones. Eu não queria mais depender de reportagens esporádicas ou impressões de analistas de tecnologia. Sou formado e pós-graduado em gestão empresarial e aprendi como analisar empresas de capitais aberto do ponto de vista de seus resultados e usei esse conhecimento acessando os dados disponibilizados por obrigação legal pelas empresas de tecnologia em seus sites. As fontes dos dados estão no final desta apresentação.
MicrosoftMicrosoft
Resultado Resultado
2013 em bilhões
Mudança2012 em bilhões
Mudança2011 em bilhões
Receitas Liquidas
77,849 6% 73,723 5% 69,943
Lucro Bruto 57,600 3% 56,193 3% 54,366
Lucro Operacional
26,764 23% 21,763 -20% 27,161
Lucro Liquido 21,863 29% 16,978 -27% 23,150
Resultado Resultado
Resultado Resultado
Receitas EUA x Internacional
Receitas EUA x Internacional
Receitas EUA x Internacional
Receitas EUA x Internacional
Divisão das receitas por região
2013 em bilhões
2012 em bilhões
2011 em bilhões
Estados Unidos (com parceiros OEM que são
multinacionais)
41,344 38,846 38,008
Outros paises 36,505 34,877 31,935
Divisão dos produtosDivisão dos produtosDivisão por produtos Produtos
Windows Windows operating system; Windows Services suite of applications and web
services, including Outlook.com and SkyDrive; Surface RT and Pro devices; and PC accessories.
Servidores e ferramentasWindows Server operating systems; Windows Azure; Microsoft SQL Server;
Windows Intune; Windows Embedded; Visual Studio; System Center products; Microsoft Consulting Services; and Premier product support services.
Serviços Online Bing, Bing Ads, and MSN
Microsoft Business
Microsoft Office; Microsoft Exchange; Microsoft SharePoint; Microsoft Lync; Yammer; Microsoft Office Project and Office Visio; Microsoft Dynamics ERP and
Dynamics CRM; Microsoft Office 365, which is an online services offering of Microsoft Office, Exchange, SharePoint, Lync, and Microsoft Office Web Apps, which are the online companions to Microsoft Word, Excel, PowerPoint, and
OneNote.
Entretenimento e DevicesXbox 360 gaming and entertainment console, Kinect for Xbox 360, Xbox 360 video
games, Xbox 360 accessories; Xbox LIVE; Skype; and Windows Phone.
Corporativo e outros Outros
Divisão das receitas por produtos
Divisão das receitas por produtos2013 em bilhões
2012 em bilhões
2011 em bilhões
Windows 18,680 18,844 18,815
Servidores e ferramentas
20,295 18,544 16,571
Serviços Online 3,284 2,935 2,680
Microsoft Business 24,738 24,082 22,407
Entretenimento e Devices
10,213 9,590 8,896
Corporativo e outros
0,639 -0,272 0,574
Total 77,849 73,723 69,943
Divisão das receitas por produtos em 2013
Divisão das receitas por produtos em 2013
Divisão do lucro operacional por produtos
Divisão do lucro operacional por produtos
2013 em bilhões
2012 em bilhões
2011 em bilhões
Windows 8,943 12,005 12,040
Servidores e ferramentas
8,152 7,256 6,132
Serviços Online -1,298 -8,117 -2,649
Microsoft Business 16,189 15,803 14,467
Entretenimento e Devices
0,888 0,381 1,299
Corporativo e outros -6,110 -5,565 -4,128
Total 26,764 21,763 27,161
AnáliseAnálise
❖ A Microsoft na já longínqua década de 80 entendeu que vender o software para as fábricas de computadores era um bom negócio;
❖ Hoje o Windows e o pacote Microsoft Office são onipotentes e onipresentes nos PCs e Laptops;
❖ Enfrentou gigantes no bilionário mercado de vídeo games e hoje é o principal player no mundo dos consoles com seu X Box.
❖ Porém a Microsoft está com seu crescimento estagnado, uma média de 5% ao ano de receita é o resultado do impacto das mudanças nos hábitos dos consumidores, que estão preferindo comprar tablets e smartphones ao invés de PCs e laptops;
❖ Por incrível que pareça o mercado americano trás mais receitas que o mercado internacional para Microsoft;
❖ Em suas tentativas de se adaptar a esse novo mundo ela tentou remodelar o Windows em sua versão 8 e lançou seu próprio tablet. Essas mudanças trouxeram para 2013 uma queda considerável nas receitas na categoria 'Windows';
AnáliseAnálise
❖ Seus serviços online como Bing e MSN trazem prejuízos ano após ano para empresa e na prática não agregam valor ao Windows, que poderia incorporar o buscador Google ou Yahoo em seu sistema e devices.
❖ Apesar do mercado de video games e smartphones estarem em alta, a Microsoft recebe um lucro muito baixo em detrimento da receita nessa categoria - 'Entretenimento e devices'.
❖ Porém suas fontes de receitas são bem distribuídas não deixando a empresa dependente demais de um único produto.
AnáliseAnálise
❖ Uma menção honrosa a Nokia, que foi recentemente adquirida pela Microsoft e ambas tem o desafio de ganhar espaço no mercado de smartphones;
❖ Recentemente a Microsoft, devido a sua indecisão de vender seu pacote Office para Android e iOS, viu o mercado futuro de vendas de Offices Mobile ser atacado pela Google com seu QuickOffice e pela Apple com seu iWorks, ambas deram seus pacotes de produtividade de graça, afastando a Microsoft cada vez do mercado mobile já estabelecido. O OneNote já perdeu um espaço importante para o Evernote.
❖ A Microsoft é uma gigante que já ajudou até a Apple a se recuperar com dinheiro e com versões do Office, mas hoje encontra-se em uma encruzilhada, que é crescer no mercado mobile como cresceu no PC, que na minha opinião com o atual CEO, não vai conseguir.
AnáliseAnálise
AppleApple
ResultadosResultados
2013 (bilhões) 2012 (bilhões) 2011 (bilhões)
Vendas Domésticas (EUA)
66,197 60,949 41,812
Vendas Internacionais
104,713 95,559 66,437
Total de Vendas Liquidas
170,91 156,508 108,249
Lucro Bruto 64,304 68,662 43,818
Lucro Operacional 48,999 55,241 33,79
Lucro antes de impostos
50,155 55,763 34,205
Lucro Liquido 37,037 41,753 25,922
ReceitasReceitas
Lucro LiquidoLucro Liquido
Vendas por segmento operacional
Vendas por segmento operacional
Vendas Liquidas por Segmento
Operacional
2013 (bilhões)
2012 (bilhões)
2011 (bilhões)
2010 (bilhões)
Americas 62,739 57,512 38,315 24,498
Europa 37,883 36,323 27,778 18,692
Japão 13,462 10,571 5,437 3,981
Asia e Pacifico 36,598 33,274 22,592 8,256
Vendas nas Lojas 20,228 18,828 14,127 9,798
Total 170,91 156,508 108,249 65,225
Vendas por segmento operacional
Vendas por segmento operacional
Participação dos segmentos nas vendas de 2013
Participação dos segmentos nas vendas de 2013
Vendas liquidas por produto
Vendas liquidas por produto
Produtos2013
(bilhões)2012
(bilhões)2011
(bilhões)2010
(bilhões)
Desktops (iMacs em geral) 6,040 6,439 6,201
Portables (MacBooks) 17,181 15,344 11,278
Total de Vendas de Macs 21,483 23,221 21,783 17,479
iPod 4,411 5,615 7,453 8,274
Outros Produtos relacionados a músicas e serviços (2013
está somado iTunes e Mac/AppStore)
16,051 8,534 6,314 4,948
iPhones e produtos e serviços relacionados
91,279 80,477 47,057 25,179
iPad e produtos e serviços relacionados
31,980 32,424 20,358 4,958
Periféricos e hardware 5,706 2,778 2,330 1,814
Softwares, serviços e outras vendas
0 3,459 2,954 2,573
Total de todas as vendas 170,91 156,508 108,249 65,225
Participação das vendas por produto 2013
Participação das vendas por produto 2013
Unidades vendidas por produto
Unidades vendidas por produto
Produto2013
(milhões)
2012 (milhões
)
2011 (milhõe
s)
2010 (milhões
)
Desktops (iMacs em geral)
4,656 4,669 4,627
Portables (MacBooks)
13,502 12,066 9,035
Total de Vendas de Macs
16,341 18,158 16,735 13,662
Ipod 26,379 35,165 42,620 50,312
iPhone 150,257 125,046 72,293 39,989
iPad 71,033 58,310 32,394 7,458
Histórico de unid. de produtos vendidos
Histórico de unid. de produtos vendidos
AnáliseAnálise❖ A Apple entendeu que poderia levar o computador
pessoal de um nicho de nerds/hackers para uma categoria de eletrônico a ser vendido ao consumidor comum.
❖ A Apple criou o PC (CPU, Teclado e Monitor) - Steve Jobs e Steve Wozniac.
❖ A Apple popularizou o sistema operacional com tela gráfica (adicionando , mouse e ícones que acessavam softwares) - Jobs.
❖ A Apple quase faliu e poderia ter fechado definitivamente as portas.
❖ A 90 dias de decretar falência a Apple trás de volta seu antigo CEO Steve Jobs, que negociou uma ajuda financeira com Bill Gates em troca de um cancelamento de pendências jurídicas entre as empresas (na verdade Gates não queria o monopólio dos SO para o Windows).
❖ Foram desenvolvidos o iMac que reinventou o PC, o iPod/iTunes que salvou as gravadoras, o MacBook Air que criou o segmento de ultrabook, o iPhone que mudou para sempre o bilionário mundo da telefonia móvel, AppStore que revigorou o mercado de aplicativos, o iPad que criou uma categoria nova de produtos de informática, a Apple TV, um aparelho que deixa a TV inteligente, as lojas Apple Store para melhorar a qualidade do atendimento ao cliente e etc...
AnáliseAnálise
❖ Com um sucesso atrás do outro a Apple se tornou a maior companhia do mundo, tanto em valor de ações quanto em resultados financeiros.
❖ E vieram os concorrentes. No mercado de telefonia gigantes surgiram como a Sansung e gigantes estão em crise como a Nokia e a BlackBerry.
❖ A Google criou o Android open source e deu poder de fogo para a indústria brigar no mercado com tudo. Quem não aderiu ao Android ou demorou a aderir sente as sequelas financeiras e mercadológicas até hoje.
AnáliseAnálise
❖ As receitas da Apple crescem de forma consistente ano após ano;
❖ Porém, o lucro reduziu em 2013, provavelmente por dois motivos: Samsung e iPad Mini. Tentar se livrar da Samsung como fornecedora de componentes custou caro para Apple que teve que voltar atrás. E a própria concorrência da Sansung no mercado de smartphone também prejudicam as vendas. Na prática a Sansung é a única concorrente de peso da Apple. Em relação ao mercado de tablets, o iPad Mini canibalizou as vendas do iPad que era mais lucrativo.
❖ Porém não se engane, a Apple não está perdendo mercado, na verdade ela nunca foi a primeira, mas seu crescimento de aparelhos vendidos ano a ano é tão incrível que ela não consegue fabricar os produtos para atender a todos os pedidos. Todo ano ela vende mais que o ano anterior. E pela atual demanda do iPhone 5s, 2014 não sera diferente.
AnáliseAnálise
❖ Já no mercado de tablets teve em 2013 menos receita que em 2012 devido ao preço mais baixo do iPad mini, porém o número de aparelhos vendidos continua com o mesmo ritmo de crescimento.
❖ As vendas de Macbooks continua em alta, mas nem mesmo Apple escapou do desaquecimento do mercado de PCs, que reduziu em 10% em 2013, o que fez o número de aparelhos da Apple também vender menos. Mas ainda assim a receita dos Macs é tamanha que chegou a ser duas vezes maior que a receita da Microsoft com o X Box e Windows Phone em 2013;
❖ Em relação ao iPad, a Apple sente cada mais o peso da concorrência. É possível ver isso pelos movimentos que ela faz em resposta ao mercado. Criou um iPad mini para responder aos concorrentes com produtos de 7 polegadas. Agora sentindo a ameaça da Microsoft com seu Surface Pro e de seus parceiros OEM (todos os fabricantes de PC), a Apple revitalizou e está dando de graça seu suite de produtividade iWorks, para tentar combater o principal diferencial do Windows, o Office. Inclusive as planilhas e a essa apresentação foram todas feitas no iWork, tanto no iPad quanto no PC pelo browser.
AnáliseAnálise
❖ A Apple não está perdendo vendas e nem receita, mas perdeu muito valor das ações. O motivo foi parar de revolucionar. Ela ainda é a mais inovadora ou pelo uma das mais inovadoras empresas. Mas deixou de ser uma empresa revolucionária com a morte de Steve Jobs.
❖ No final Steve Jobs tinha razão quanto a sua filosofia de sucesso no mundo dos negócios na área de tecnologia, ou seja, uma forma de alcançar o sucesso é fabricar o hardware e desenvolver o software de maneira que os dois funcionem de forma integrada fornecendo uma melhor experiência ao consumidor.
AnáliseAnálise
SamsungSamsung
ResultadoResultado
2011 em bilhões
Mudança2012 em bilhões
Receita 154,048 22% 187,754
Gastos de Vendas 104,700 13% 118,245
Lucro Bruto 49,348 41% 69,509
Lucro Operacional 14,606 86% 27,121
Lucro Antes de Imposto
16,051 74% 27,929
Lucro Liquido 12,846 73% 22,262
O ano contábil da Samsung ainda não acabou, por isso só foi possível fechar os anos de 2011 e 2012
ResultadoResultado
ResultadoResultado
Divisão de ProdutosDivisão de Produtos
Divisão Produtos
Eletrônicos de Consumo Tv, geladeira, impressora, equipamentos
médicos e etc.
TI&Comunicação MóvelCelulares, notebooks, infra para rede de
computadores e internet, cameras fotográficas, etc.
SemiCondutor e LCDMemórias, Processadores, Luzes LED e
etc.
Contribuição das divisões dos produtos para a receita e para o lucro operacional
Contribuição das divisões dos produtos para a receita e para o lucro operacional
Negócios% das receitas liquidas 2011
USD Receita Liquida
2011
% Lucro Operaciona
l 2011
USD Lucro Operaciona
l 2011
% das receitas liquidas
2012
USD Receita Liquida
%Lucro Operacinal
USD Lucro Operaciona
l
Eletrônicos de Consumo
28,70% 44,211776 8% 1,16848 24,10% 45,248714 7,9% 2,142559
TI&Comunicação Móvel
40,9% 63,005632 51,9% 7,580514 54,00% 101,38716 66,90% 18,143949
Semi-condutor
22,40% 34,506752 40,80% 5,959248 17,30% 26,650304 14,40% 3,905424
LCD 17,7% 27,266496 11,10% 1,621266 16,40% 25,263872 11,10% 3,010431
As porcentagens são mais que 100% nos documentos para investidores da SAMSUNG, provavelmente por que existem produtos que contribuem em
mais de uma divisão
Contribuição das divisões de produtos para a receita
Contribuição das divisões de produtos para a receita
Contribuição das divisões de produtos para o lucro operacional
Contribuição das divisões de produtos para o lucro operacional
AnáliseAnálise
❖ Infelizmente a Samsung possui poucos materiais financeiros disponíveis em dolares, a maioria é um won, o que reduziu um pouco o material a ser análisado.
❖ A coreana Samsung atua em diversas áreas, sempre com muito sucesso. Em seus materiais para investidores ela foca muito no marktshare que cada divisão de produtos tem no mundo, geralmente entre 25-35%, o que é incrível do ponto de vista da logística, propaganda, produção e entrega de todo esse material e da grande aceitação do público.
❖ A gigante Samsung, foi a opção de Steve Jobs para fornecer uma série de componentes iPhones (inclusive os processadores, já que a INTEL não acreditava no mercado de smartphones), pois ela era a única com a capacidade necessária para criar essas novas linhas para um computador tão pequeno.
❖ Porém ela já tinha uma divisão de celulares e seu CEO a época do lançamento do primeiro iPhone reconheceu um potencial imenso desse mercado e começou a trabalhar arduamente para atender a demanda, afinal todos consumidores desejariam ter um smartphone, mesmo quem já tinha um celular.
❖ Hoje a divisão TI&Comunicação Móvel onde estão inseridos celulares, tablets e laptops representam incríveis 50% da receita da Samsung e quase 70% dos seus lucros.
AnáliseAnálise
❖ Desde o inicio no mercado de telefonia ela tomou o caminho mais certo possível, se inspirou (e até perdeu um processo por isso) no iPhone, em suas primeiras versões de seu smartphone, e usou o SO Android, deixando a Nokia, a Motorola, BlackBerry e cia na poeira;
❖ Porém rapidamente criou smartphones diferenciados que hoje atendem aos mais diversos público, quer um smartpfone grande? A Samsung tem. Quer uma smartphone que também é uma câmera fotográfica com zoom óptico? a Samsung tem? Quer um smartphone topo de linha? A Samsung tem? Quer um smartphone de preço acessível...adivinha...a Samsung tem!
AnáliseAnálise
❖ A Samsung conseguiu rapidamente atender a um mercado desatendido, o reflexo disso é uma receita que cresce de forma incrível;
❖ Porém ela vem refinando suas linhas e fabricando o que vai ser vendido, reduzindo perdas em estoques, o que vem refletindo positivamente nos lucros;
❖ Infelizmente os números de vendas de aparelhos da Samsung são imprecisos, ela contabiliza, isso quando é interessante mostrar os dados, o número de aparelhos 'embarcados' para os países, e não os efetivamente vendidos. Ficamos então somente com dados de terceiros, porém as empresas de telefonia americanas (Varizon, AT&T e etc) mostram que lá na casa da Apple, são 6 meses de Samsung na frente e 6 meses de Apple (após cada lançamento de seus novos iPhones).
AnáliseAnálise
❖ Como fabricante de componentes, mostrou sua força ao receber de volta a Apple para fazer parte dos componentes dos novos iPhones 5s. A Apple temendo a concorrente tentou buscar outros fornecedores, mas ninguém atendeu a demanda com o tempo e a qualidade necessária de alguns componentes chaves e a Apple teve que voltar a contratar a Samsung, principalmente pelos novo processadores Apple A7 64 bits.
AnáliseAnálise
❖ A Samsung é extremamente agressiva no mercado, e investiu 401 milhões em propaganda de seus produtos móveis, passando pela primeira vez a Apple que investiu 333 milhões (anos base de 2012);
❖ Porém na apresentação de seus resultados trimestrais a Samsung avisou que o crescimento no próximo trimestre pode não ser tão grande devido ao momento da concorrência;
❖ A Samsung está sofrendo hoje do mesmo 'mal' da Apple, suas receitas e principalmente seus lucros estão vindos em sua maioria de uma mesma linha de produtos, os smartphones, e terá que conseguir variar ainda mais suas receitas no futuro.
AnáliseAnálise
GoogleGoogle
ResultadoResultado
2012 em bilhões
Mudança2011 em bilhões
Receitas Liquidas
50,175 32% 37,905
Lucro Operacional
12,760 9% 11,742
Lucro Liquido 10,737 10% 9,737
O ano contábil da Google ainda não acabou, por isso só foi possível fechar os anos de 2011 e 2012
ResultadoResultado
ResultadoResultado
Receitas por segmento de produtos
Receitas por segmento de produtos
Receitas 2012 em bilhões Mudança 2011 em bilhões
Google Websites 31,221 19% 26,145
Rede membros websites da Google
12,465 20% 10,386
Total de receitas em propaganda
43,686 20% 36,531
Outras receitas 2,354 71% 1,374
Total de Receitas por segmento
46,04 21% 37,905
Total de receita Motorola Mobile
4,136 0
Total de Receitas 50,176 32% 37,905
Contribuição de cada produto para a receita 2012
Contribuição de cada produto para a receita 2012
AnáliseAnálise
❖ A Google surgiu como um buscador praticamente no inicio da internet e esmagou seus concorrentes.
❖ Hoje ela é praticamente um monopólio, quando você pensa em acessar a internet, você está pensando em acessá-la pelo Google.
❖ A Google conseguiu a incrível façanha de indexar toda a informação do mundo.
❖ A Google é cool. Para te manter preso nela, ela oferece buscador, Google docs, Google Mail, Google Drive, Youtube, Blogger, Google Plus, Google Maps, Android, Google Chrome e etc. A Google hoje é o rei da internet, e a internet dá dinheiro.
❖ A Google teve incríveis 50 bilhões de dólares em receita, um aumento de 32% em relação ao ano anterior. Seu lucro liquido teve aumento de 10% mesmo com a aquisição e investimento na Motorola Mobile.
AnáliseAnálise
❖ A Google soma vitórias nos seguimentos em que entra. Já o é maior sistema operacional móvel do mundo, já é a maior ferramenta de blog, é o maior buscador, é o maior site de vídeos, é um dos maiores provedores de e-mail, é o maior site de mapas, é o maior serviço de ferramenta de produtividade office colaborativo online dentre outros.
❖ Porém, as vezes enfrenta derrotas e fracassos memoráveis, o Google Plus fracassou e não teve chance contra o Facebook. O celular Moto X não entrou nem no top 4 das empresas de telefonia americanas, o Google Buzz e o Google Wave desapareceram.
❖ Hoje a Google tenta expandir suas fontes de receitas com aparelhos móveis como smarthfones, chromecast, Chromebook e Google Glass, isso porque sua receita ainda é quase de 90% em venda de espaço para anúncios na internet.
AnáliseAnálise
Comparativo de resultadosComparativo de resultados
Comparativo de Resultados
Comparativo de Resultados
Cada empresa tem sua estratégia, seu mercado e seus diferenciais. Apesar de as vezes ser um pouco injusto, no meio empresarial se mede o sucesso da
estratégia pelos resultados da empresa. Infelizmente o ano contábil da Samsung e da
Google ainda não terminaram, e o comparativo será feito com o ano de 2012, mas só isso já é um
interessante estudo de caso
Em bilhões de dólares
Apple Sansung Microsoft Google
Receitas 156,508 187,754 73,723 50,175
Lucro Liquido 41,753 22,262 16,978 10,737
Aproveitamento 27% 12% 23% 21%
Comparativo de Resultados
Comparativo de Resultados
Mercado de Ações - 5 anosMercado de Ações - 5 anosAppl
eGoogl
eMicros
oftSamsu
ng
Fonte: Yahoo finanças
ReceitasReceitas
AproveitamentoAproveitamento
Lucro LiquidoLucro Liquido
❖ É incrível a receita da Google somente com propaganda de internet.
❖ A Microsoft tem uma receita constante, mas estagnada por causa da redução do mercado de PCs.
❖ A Samsung tem uma receita incrível, que aumenta a cada ano.
❖ A Apple estava até a alguns anos atrás perto de fechar as portas e hoje possui uma receita respeitável e em constante crescimento, só perde para Samsung.
AnáliseAnálise
❖ Apesar dos investimentos na aquisição da Motorola, a Google mantém um excelente aproveitamento das receitas, as transformando em lucro.
❖ A Microsoft também realiza um excelente aproveitamento da transformação da receita em lucro.
❖ A Samsung tem o menor índice de aproveitamento, esse é um preço a se pagar com a diversificação e segmentação de muitos mercados.
❖ A Apple tem a segunda maior receita e o melhor aproveitamento, isso mostra sua clareza na estratégia de produção e de marketing.
AnáliseAnálise
❖ No final, o nivelador é o lucro, e nesse quesito a Google, apesar de lucrativa, tem menor lucro que as demais. Talvez se ela soubesse como monetizar o Android, ou outros serviços.
❖ A Microsoft ficou em terceiro lugar. No mundo da computação novos nichos se tornaram mais lucrativos e a Microsoft demorou a reagir.
❖ A Samsung ficou em segundo lugar, sinal de que sua estratégia vem dando certo, a diversificação de formatos e preços de aparelhos somadas aos outros mercados em que ela atua fizeram a diferença em seus resultados. Porém para a empresa que tem a maior receita e é dona da fabricação de diversos componentes de seus produtos, ela tem espaço para melhorar sua administração e focar em segmentos mais lucrativos.
❖ Apple - Vender o hardware e o software integrado com uma séria de lojas próprias (físicas e virtuais) para garantir a melhor experiência ao usuário comum que está disposto a pagar por esses diferenciais se provou até agora a melhor estratégia.
AnáliseAnálise
FontesFontesAppleDados consolidados Ano 2012-2010
http://files.shareholder.com/downloads/AAPL/2753357770x0x701402/a406ad58-6bde-4190-96a1-4cc2d0d67986/AAPL_FY13_10K_10.30.13.pdf
Relatório consolidado 2013-2009
http://files.shareholder.com/downloads/AAPL/2753357770x0xS1193125-12-444068/320193/filing.pdf
http://www.samsung.com/us/aboutsamsung/investor_relations/financial_information/downloads/2013/SECAR2012_Eng_Final.pdf
Samsung
Dados consolidados Ano 2012-2011
A maior dos dados está na moeda coreana, mas o que importa, que é o resultado, tem uma planilha em dólar na página 48
FontesFontesSamsung
Dados consolidados Ano 2012-2010
Tudo nessa planilha está na moeda local da Corea. Porém nela é apresenta a porcentagem de receita e lucro operacional de cada divisão, o que tornou possível aplicar essa porcentagem aos dados em dolares.
http://www.samsung.com/us/aboutsamsung/ir/financialinformation/businessreport/download/2012_business_quarter04.pdf
http://www.microsoft.com/investor/reports/ar13/download-center/index.html
Microsoft
http://investor.google.com/financial/tables.html
FIMFIMPor dentro da Apple - https://www.facebook.com/pordentrodaapple