Marcial Portela Brasil
Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e Banco Santander, SA ("Santander"), ambos alertam que esta apresentação contém declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas são encontradas em vários lugares ao longo desta apresentação e incluem, sem limitação, declarações sobre o desenvolvimento futuro do nosso negócio e desempenho econômico. Embora essas declarações prospectivas representam nosso julgamento e expectativas futuras sobre o desenvolvimento do nosso negócio, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem causar desenvolvimentos e resultados reais diferentes das nossas expectativas. Esses fatores incluem, mas não estão limitados a: (1) mercado em geral, macroeconômico, tendências governamentais e regulatórias, (2) movimentos nos mercados local e internacional de valores mobiliários, taxas de câmbio e taxas de juros; (3) as pressões competitivas; ( 4) desenvolvimento tecnológico; e (5) mudanças na posição financeira ou capacidade de crédito dos nossos clientes, devedores e contrapartes. Os pressupostos para as perspectivas no slide 32 estão incluídos nos slides 22, 23, 26, 27 e 28, 29 e 31 desta apresentação. Os fatores de risco que o Santander Brasil e Santander indicaram nos relatórios passados e o futuro, incluindo aqueles com a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América ("SEC") poderiam afetar adversamente nossos negócios e desempenho financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam causar resultados reais diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas.
Declarações prospectivas se referem apenas ao período a partir da data em que são feitas e são baseadas no conhecimento e nas informações disponíveis na data em que são feitas; tais conhecimentos, informações e opiniões podem mudar a qualquer momento. Salvo disposição contrária nos regulamentos aplicáveis, nem o Santander Brasil nem o Santander assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros.
As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas e devem ser lidas em conjunto com todas as outras informações publicamente disponíveis, incluindo, quando seja relevante documentos que Santander Brasil e Santander publiquem. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas e devem ser lidas em conjunto com todas as informações publicamente disponíveis, incluindo, se os documentos relevantes emitidos pelo Santander Brasil e Santander contendo informações mais completas. Qualquer pessoa que adquirir títulos devem fazê-lo com base em seu próprio julgamento sobre o mérito e adequação dos títulos depois de receber aconselhamento profissional ou de outra forma que julgar necessário ou apropriado. Não faça qualquer atividade de investimento na base das informações contidas nesta apresentação.
Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está fazendo nenhum conselho, recomendação para a compra, venda ou qualquer outro tipo de negociação de ações do Santander ou qualquer outra garantia ou instrumento financeiro. Nenhuma oferta de valores mobiliários devem ser feitas nos Estados Unidos, exceto em conformidade com o registro sob o Securities Act dos EUA de 1933, conforme alterada, ou um correspondente isenção. Nada contido nesta apresentação pode ser interpretado como um convite para realizar atividades de investimento sob os efeitos da proibição de promoções financeiras contidas no Reino Unido " Financial Services and Markets Act 2000 ".
Nota: As instruções quanto ao desempenho histórico ou acréscimo financeiro não têm a intenção de dizer que o desempenho futuro, preço das ações ou lucros futuros (incluindo o lucro por ação) para qualquer período, necessariamente se iguale ou ultrapasse os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros.
2
Informação Importante
Sumário
Lucro
líquido &
Eficiência
Atraso na entrega de crescimento
Santander
Brasil de
2008-11
Economia Brasileira e setor bancário
Plano
estratégico
2011-13
• Abertura da
mandíbula
Receitas
Despesas
Incentivando perspectivas para os próximos anos
Crescimento de crédito sustentável
Maximizar alavancagem operacional,
desenvolvendo a satisfação do cliente e tornar-se
o 1º Banco dos nossos clientes
Plataforma de TI integrada
3
1 Trajetória
2 Cenário Macroeconômico
Estratégia
4 Perspectivas 2012 / 2013
Índice
4
3 3
1 Trajetória
2 Cenário Macroeconômico
3 Estratégia
4 Perspectivas 2012 / 2013
Índice
5
Orientação ao cliente
Eficiência de custo
Gestão conservadora
de risco
Balanço Patrimonial
sólido
Um banco universal focado no varejo
Forte presença em todos os segmentos
Ser o melhor banco em
eficiência de custo
Índice de cobertura confortável
Avaliação de risco correta
Forte base de capital e gestão
conservadora de risco de liquidez
Franquia global Escala e expertise
Nosso Modelo de Negócio
6
86%
11% 3%
1- Critério Espanha, Inclui margem financeira, resultado de operações financeiras e outras receitas operacionais
2- Banco Central do Brasil: Última informação disponível: Jun/11
3- Total de Clientes de Varejo (clientes ativos e não ativos)
11,4% market share2 em termos de
agências
10,3% market share2 em crédito
Banco
Comercial
Banco Global
de Atacado Gestão de
Ativos e
Seguros
Receitas¹ por Segmento – Jun/11
Orientação ao cliente: um banco
universal focado no varejo
Maior banco estrangeiro no Brasil e 3o
banco privado em total de ativos
24 milhões de clientes³
Pessoa Física: 23,0 milhões
Pessoa Jurídica: 1,0 milhão
9,3 milhões de Correntistas Ativos
11,9 milhões de Cartões de Crédito
3,7 mil pontos de venda
176 novas agências (Jun11/Jun10)
18.099 caixas eletrônicos
Infraestrutura
7
* Taxa de câmbio R$/US$ de Jun/11: 1,5638
1- Inclui saldos adquiridos de outros bancos.
Carteira de Crédito¹
91,3
114,6
14,0%
CAGR:
1S11/2008
Orientação ao cliente: Forte presença em todos
os segmentos
4,6%
US$ Bilhões
2008 1S11
15,8 18,5
28,5 31,1
21,9 26,4
25,0
38,6 Pessoa Física
Pequenas e médiasempresas
Grandes Empresas
Financiamento aoConsumo
9,5% CAGR
8
Franquia global: escala e expertise
Escala global e sinergias
Plataforma de TI corporativa
Compartilhamento das
melhores práticas globais
Base global de clientes
corporativos
Levar o melhor do Grupo ao Brasil….
9
Média constante da taxa de câmbio R$/US$ de Jun/11: 1,6311
(*) Custo: sem depreciação e amortização.
7,1 6,7 6,9
3,6
2008 2009 2010
Custo(*)
16,5 19,8 20,5
11,1
2008 2009 2010
Receita
US$ Bilhões
US$ Bilhões
1S11
1S11
Eficiência: Crescimento da receita com o controle
de custo efetivo...
CAGR:11%
CAGR: -1%
2,9 3,7 4,0
1,9
2008 2009 2010
Lucro Líquido
US$ Bilhões
1S11
Lucro Líquido Atribuído
Participação Minoritária
3,0 3,9
2,3
4,8
CAGR:26%
Critério Espanha Critério Espanha
Critério Espanha
O ano 2011 sofre impactos da
integração
10
Fonte: Demonstrações Financeiras publicadas (Critério BR GAAP)
1. Despesas Gerais / Receita Total (margem financeira, receitas de seguros e
outras receitas/ despesas operacionais e despesas tributárias)
Índice de Eficiência¹ %
Santander Concorrente-A
BR GAAP
...o qual levou à convergência em eficiência em
relação aos principais concorrentes locais
Concorrente-B
11
48,1
46,1
58,5
46,2
45,5 44,0
2008 1S11
1. Prêmio de Risco= ((Saldo moroso inicial – Saldo moroso final) + Charge offs – Recuperações)/volume de Crédito médio
Gestão Conservadora de Risco: Índice de
Cobertura Confortável e Avaliação Correta de Risco
Índice de Cobertura Prêmio de Risco¹
102% 92% 99% 98% 101% 102%
5,9% 6,2% 6,1% 5,7%
5,0% 5,1%
Dez.08 Dez.09 Jun.09 Jun.10 Jun.11 Dez.10 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Jun.09 Jun.10 Jun.11
Critério Espanha Critério Espanha
12
Balanço Patrimonial Sólido: Forte base de capital
e gestão conservadora de risco de liquidez
Índice de Basiléia (%)
2008 2009 2010 1S11
10,8% 20,7% 19,0% 18,6%
4,0%
4,9%
3,1% 2,9%
14,7%
25,6%
22,1% 21,4%
Tier I Tier II
Créditos/Depósitos (%)
2008 2009 2010 1S11
95% 103% 108% 111%
11%¹
¹ Índice de capital mínimo regulatório (Brasil).
BR GAAP BR GAAP
13
14
1 Trajetória
2 Cenário Macroeconômico
3 Estratégia
4 Perspectivas 2012 / 2013
Índice
Brasil: Oportunidade de crescimento consistente e
rentável
1. Crescimento Sustentável PIB 3-4%
2. Investimentos substanciais previstos
3. Maior bancarização possibilitada pela
mobilidade social
4. Sistema Financeiro Sólido
5. Crescimento de crédito sustentável
propiciado por fundamentos
macroeconômicos sólidos
15
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e
5,7
3,2
4,0
6,1
5,2
-0,6
7,5
3,8 3,6 4,2
Fonte: Banco Central do Brasil e estimativas do FMI
1. Crescimento sustentável do PIB 3-4%
devido às condições macroeconômicas
Crescimento Real PIB(%)
16
1. Sólidos fundamentos macroeconômicos
Dívida Pública Líquida/ PIB (%) (Setor público total consolidado)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e
17,8%
11,0% 11,0%
Meta de inflação Taxa de Desemprego (%)
Fonte: Banco Central do Brasil, estimativas de Santander Research e estimativas do FMI
1. Inclui dívida externa do setor público e privado
7,6
6,6 4,2
Inflação 12 meses % - IPCA
Taxa de juros % – Selic
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e
51%
38% 36%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e
11,5%
6,7% 7,0%
Reservas Internacionais e
Dívida Externa
17
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e 2012e 2013e
53
350
340
201 309
351 US$ bilhões
Dívida externa¹
Reservas
Outros
Investimentos
PAC
13% 4%
3%
80%
2. Investimento robusto em infraestrutura nos
próximos anos
Petrobras Pré-sal¹
Copa do Mundo
Jogos Olímpicos
Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão
Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos
2016 / Estimativas Santander. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável
estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás). 18
2003 2011 2014
49 26 16
47
39 40
66 102 113
13 23 31
A/B
C
D
E
Fonte: Banco Central do Brasil , Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) e Fundação Getúlio Vargas (FGV)
+55% +11%
Tendência da mobilidade
social
∆abc= 46 ∆abc= 19
PIB Per Capita e Empregos formais
3. Mobilidade social permite maior bancarização
+ 46 milhões de pessoas migraram para classe alta e classe média
e espera-se mais 19 milhões até 2014
9,5 10,7 11,7 12,8
14,2 16,0 16,6 16,8
20,7 22,7
24,8
0,8
1,8 1,8 1,9 2,4
1,8 1,7
2,9
PIB Per Capita ( R$ milhares)
CAGR: 10,1%
Criação de empregos formais (MM)
Milhões de indivíduos
+ 15 milhões de empregos
criados desde 2003
19
2008 2009 2010 1S11
17,7 18,6 17,4 17,0
2008 2009 2010 1S11
19,4 15,7 17,4 17,7
2008 2009 2010 1S11
172 194
395 419
Índice de Basiléia (%)
11%
8%
Fonte: Banco Central do Brasil 1. Total de compulsórios do Sistema Financeiro 2. Inclui crédito, fundos e depósitos. 3. Lucro Líquido/ Patrimônio Líquido
4. Sistema Financeiro sólido, rentável e bem
capitalizado
Compulsórios¹
ROE³ (%)
R$ Bilhões
2001 1S11
52% 70%
Concentração de Negócios² (6 maiores bancos)
Brasil* Basiléia*
*Capital mínimo requerido
20
5. Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável
Crescimento resultante de melhores condições
macroeconômicas
Modelo seguro de originação
Baixa penetração do crédito imobiliário com LTVs reduzidos
Taxa de endividamento da família não é preocupante
21 * LTVs – Loan-to-Values: Concessões de crédito.
3%
9%
21%
31%
15%
21%
16%
15%
15%
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
20
11E
20
12E
20
13E
Crescimento do Crédito
Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5 – 2,0x
Sistema pode crescer de forma sustentável ao redor de 15-16% por ano
5. Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável
Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2009, Banco Mundial 2009,
Banco Central do Brasil (Abril, 2011) e Santander Research.
Inglaterra EUA Zona doEuro
Brasil
88% 81% 52% 4%
214% 203%
133%
47%
Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB
Oportunidades para crescer
53% em 2013
22
23
1 Trajetória
2 Cenário Macroeconômico
3 Estratégia
4 Perspectivas 2012 / 2013
Índice
Crescimento acima do mercado
Estamos focados em nossos objetivos
Integração da Plataforma TI
2008 - 2011
Sinergias de Custo
Integração da marca
Gestão Conservadora de Risco
Qualidade nos serviços aos clientes
Intensificar o relacionamento com clientes
Potencializar principais segmentos e produtos
Cross-sell
Construção da marca
Gestão Conservadora de Risco
2011 - 2013
Convergência da Rentabilidade
24
Fonte: Pesquisa Benchmark de Satisfação do Ibope
(*) Estimativa para o ano inteiro.
Alavancar plataforma tecnológica robusta
Melhorar os serviços prestados aos clientes
nov/10 abr/10 set/10 mar/11 2013
3º 3º
4º 4º
1º
Meta de Satisfação do Cliente
CRM
Melhor relacionamento
com o cliente
Qualidade de Serviços
“Time-to-market”
Infraestrutura
2010 2011* 2012/2013
110
Meta de Novas Agências
110
100-120
por ano
25
2011* 2013
9
10
Melhorar a proposta de valor em
todos os segmentos
Aumentar a satisfação do cliente
Aumentar o índice de
penetração na base de clientes
Aumentar base de clientes
Clientes¹ - Pessoa Física
1
MM
Ser o 1º Banco para os nossos clientes até 2013
Intensificar relacionamento com os clientes
1 - Total de correntistas ativos
2 - O cliente tem uma cesta de produtos (pacotes de tarifas, limite de cheque especial, cartões de crédito)
(*) Estimativa para o ano inteiro
2011* 2013
3,5 5,0
CAGR: 20%
Clientes Vinculados² - PF MM
26
1- Número de correntistas ativos com cartão de crédito desbloqueado
2- Não considera Caixa Economica Federal (CEF)
(*) Estimativas para o ano inteiro.
2011* 2013
13%
14%
Market Share - veículos
2011* 2013
Clientes Ativos
2011* 2013
58% 64%
Penetração¹ – Cartão de Crédito
PMEs Cartão de Crédito - Emissor
+ 250
Mil
Potencializar os principais segmentos e produtos
Santander
Adquirência Crédito Imobiliário
Financiamento de
veículos
2011* 2013
25% 27%
Market Share²
550
800
7,0%
+100 bp
2011* 2013
2%
10%
Market Share
+200 bp
+
Novos acordos
comerciais
27
Identificar oportunidades de Cross-Sell
Financiamento de veículos X
Seguro
2011* 2013
100
300
Número de Apólices¹ Mil
PMEs X PJ Sócios
2011* 2013
230
320
Correntistas Ativos Mil
BNDES X PMEs
2011* 2013
6% 7%
Market Share
Grandes empresas X Pessoa
Física
2011* 2013
29% 32%
Folha de pagamento - Penetração
(*) Estimativas para o ano inteiro
1. Vendidos através do canal de distribuição de financiamento de veículos
(relacionados com clientes PMEs)
(Participação no Atacado) (Total do Banco)
28
Fonte: Millward Brown “Brand Tracking” (2010)
Marketing - Aproveitar iniciativas da marca
global
2010 2013
Top 3
5º
Apoio ao plano estratégico
Em 3 anos, ser o 1º Banco dos
nossos clientes
Atratividade da
marca
29
O Santander Brasil está preparado para capturar as
oportunidades de crescimento, com qualidade na
gestão do risco
Prêmio de risco por segmento estabilizará após o 4T11
Índice de cobertura confortável
Provisões: crescimento em linha com a carteira de crédito e com o mix
da carteira
Função de risco é independente Correta
avaliação de risco
Processo de cobrança
eficiente
Modelo de risco testado em
diferentes cenários
30
31
1 Trajetória
2 Cenário Macroeconômico
3 Estratégia
4 Perspectivas 2012 / 2013
Índice
Perspectivas para 2012 e 2013
Crescimento em R$ - %
Receitas: 14-16%
Custos (inclui amortização): 11-13%
Crédito Total: 15-17%
Perspectivas para 2012 e 2013
Lucro Líquido:
=15%
CAGR
CAGR
2012-2013
Critério Espanha
32
~
33