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II Conferência de Bancos e Serviços Financeiros
21 de setembro de 2010
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DisclaimerDurante esta apresentação pode-se fazer referências ou declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BIM.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e em condições de mercado previsíveis. Muitos desses fatores estão fora do controle do Banco e, portanto, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas eventualmente mencionadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BIM, quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
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� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho� Carteira de Crédito
� Captações e Liquidez
� Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
3
Histórico
Modelo de negócios
Highlights
Foco em Crédito à Pessoa Jurídica
Middle Marketdesde 1993
Carteira de Crédito
R$ 1,8 bilhão
Patrimônio Líquido
R$ 430 milhões
Índice Basiléia20,3%
Ativos TotaisR$ 3,0 bilhões
Estrutura Operacional
11 agências 350 funcionários
Atuando a mais de 40 anos no
Mercado Financeiro
Instituição Financeira de médio porte
Quem somos?
4
Que caminhos trilhamos?
�Fundação da Indusval Corretora1967
�Sócios da Ciampolini & Ribeiro adquirem a Indusval Corretora1971
�Transformação em Banco Comercial1991
�Parceria com o Banco Multistock em empresa de Crédito Direto ao Consumidor2000
�Fusão de ativos do Indusval e do Multistock passando a operar com a marca BIM – Banco Indusval Multistock
2003
�Venda da operação CDC - capitalização de R$ 60 MM no BIM dobrando seu PL2004
�Início da fase de expansão geográfica – Abertura 4 agências2006
�BIM torna-se Companhia Aberta e completa 40 anos�Segunda fase de expansão: abertura de 6 novas agências ao final do ano2007
� Parceria estratégica na Indusval Multistock Corretora de Valores� 2º Banco médio mais sustentável do Brasil *2009
* Management & Excellence
5
Como está distribuído nosso capital?
* Cancelamento de 1,2 milhão de ações preferenciais mantidas em tesouraria em 10.08.2010
20.324.825
13.015.367
7.309.458
Ações em
Circulação
49,32%(2.733.939)(18.154.220)41.212.984TOTAL
91,52%(159.570)(1.038.047)14.212.984*Preferenciais
27,07%(2.574.369)(17.116.173)27.000.000Ordinárias
AdministraçãoFreeFloat
Grupo de
Controle
Qtd. ações
Classe
Grupo de
Controle44%
C.A. + Diretoria
7%
Free Float49%
6
Acordo de
Acionistas
Manuel Felix Cintra Neto
Luiz Masagão Ribeiro
Carlos Ciampolini
Antonio G. da Rocha
Free Float = 49%
Quem são nossos acionistas?
Grupo de
Controle (4)
51%
Administração(10)
Famílias Ciampolini
e Ribeiro (12)
Investidores Estrangeiros
(10)
Pessoas Físicas(608)
PN
ON
Total
Investidores Institucionais
(86)
7%63%44%
1%10%6%
5%27%20%
31%-
11%
44%-
15%
12%-
4%
7
2,36,0 6,8 6,32,3
6,96,3
5,1
6,56,6
6,1
6,46,7
6,6
6,3
2005 2006 2007 2008 2009 2010
1T 2T 3T 4T
11,610,1
15,8
25,527,0
18,9
R$
milh
ões
E como são remunerados nossos acionistas?
R$ 0,4556R$ 0,6423R$ 0,5994R$ 0,3688R$ 0,3249R$ 0,3657
Remuneração por ação
Nossa prática tem sido o pagamento de
Juros sobre o Capital Próprio, pagos antecipadamente
a cada trimestre
8
Total 9 membros• 22% independentes• 22% externos
Instalação 15.04.20103 membros
contabilidade e auditoria
Diretoria9 membros
larga experiência no mercado financeiro
Como está nossa Governança?
Assembleia Geral
Conselho de Administração
Conselho Fiscal
Diretor Presidente
Diretor Superintendente
Auditoria Interna
Comitê de Remuneração e Benefícios
5 Comitês de apoio à Diretoria:Caixa, Crédito, Compliance e
Auditoria Interna, Informática e Segurança da Informação; e
Jurídico
RI e TesourariaTrade Finance e Estruturadas
ComerciaisTesouraria
SPBCréditoExecutiva
• Listados no Nivel 1 – Bovespa
• 100% Tag along
• Adesão à Câmara de Arbitragem
9
� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho�Carteira de Crédito
�Captações e Liquidez
�Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
10
Lenta retomada de crescimento na Carteira de Crédit o em 2010
9601.059
1.329
1.519
1.794
2.080
1.7941.736 1.728 1.684 1.699 1.719 1.763
717
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Emprestimos em Reais Trade Finance Garantias e L/Cs Emitidas
CAGR
+19% ao trimestre
ou 100% a.a.
CAGR: +7% ao trimestre ou 31% a.a.
R$
milh
ões
11
Indústria57%
Comércio11%
Outros Serviços
23%
Pessoa Física
8%
Interm. Financ.
1%
Distribuição da Carteira de Crédito
Por Atividade EconômicaPor Segmento
Middle Market
95%
Varejo1%
Outros 4%
12
Recebíveis47%
TVM/ CDB4%
Penhor Monitorado
10%
Penhor/ Alienação
6%
Imóveis10%
Aval NP21%
Veículos2%
Distribuição da Carteira de Crédito
Por Tipo de GarantiaPor Produto
Repasses BNDES
4% Trade Finance
20%
Garantias Prestadas
4%
Outros4%
Emprést e Descontos
68%
13
61 - 160 24%
11 - 60 32%
10 maiores
19%Demais 25%
+360 dias28%
181 a 36015% 91 a 180
19%
Até 90 dias38%
Distribuição da Carteira de Crédito
Por Concentração em ClientesPor Vencimento
14
Qualidade da Carteira de Crédito
6,9%8,1%
3,5%2,6%
5,9%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10A
32%
D-H13%
B28%
C27%
Classificação de Risco
118,2133,0
110,7 107,8
133,4
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Inadimplência (+60 dias)
Provisão para Devedores Duvidosos
R$
milh
ões
10% em curso normal de pagamentos
3% Non-Performing Loans(contratos com atrasos +60 dias)
15
� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho� Carteira de Crédito
� Captações e Liquidez
� Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
16
868 836
1.040
1.233
1.488
1.789
1.600 1.556
1.772 1.7321.793
1.881 1.881
715
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
em Reais em Moeda Estrangeira
CAGR
+17% ao trimestre
ou 84% a.a.
CAGR: +8% ao trimestre ou 35% a.a.
R$
milh
ões
Captações Totais
17
1.772 1.732 1.7931.881 1.881
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Depósitos à Vista Depósitos Interbancários Depósitos a PrazoDPGE LCA e outros Repasses no paísEmpréstimos no Exterior
Evolução e Composição das Captações
R$
milh
ões
CAGR +1,5% ao trimestre
+6,1% no ano
18
239
165
253 256288
308283
423 436
707 696 708 696735
0
100
200
300
400
500
600
700
800
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Caixa Livre Caixa Livre/ Depósitos Totais
R$
milh
ões
Caixa Livre
Caixa Livre = (Disponibilidades + Aplicações Financeiras de liquidez + TVM + Derivativos)(-)
(Captações no mercado aberto + Derivativos)
IPO
IFC A/B LOAN
19
383
293
533559
307 286
720
586
90 dias 180 dias 360 dias acima 360 dias
Ativos Passivos
R$
milh
ões
Gestão de Ativos e Passivos
20
� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho� Carteira de Crédito
� Captações e Liquidez
� Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
21
102 94 93114 110
220 225
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
+7,8%
+2,1%
Receita de Intermediação Financeira
Crédito60%
Câmbio17%
IFD6%
TVM17%
R$
milh
ões
2º Trimestre 2010
1º Semestre 2010
Crédito56%
Câmbio21%
IFD4%
TVM19%
22
7088
6679 77
159 156
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
+10,1%
-1,9%
Despesas de Intermediação Financeira
Captação mercado
60%
PDD16%
Emprest Cessões
Repasses24%
R$
milh
ões
2º Trimestre 2010
1º Semestre 2010
Captação mercado
55%
PDD15%
Emprest Cessões Repasses
30%
23
32,1
6,4
27,435,2 33,1
60,568,3
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
+2,9%
+12,8%
Resultado Bruto e Margem FinanceiraR
$ m
ilhõe
s
Nos Trimestres
Nos Semestres
6,9%
5,1%
1S09 2S09 1S10
6,8%
4,9%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
NIM GIM
NIM (Net Interest Margin) = líquida de PDD
GIM (Gross Interest Margin) = inclui PDD
24
46%
61% 61%55%
45%
58%63%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
24,5 22,5 24,420,9
47,5 45,4
23,2
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Despesas Operacionais Líquidas Índice de Eficiência
R$
milh
ões
Outras Despesas Operacionais e Eficiência
-14,7%
-4,4%
25
Lucro Líquido
Rentabilidade
Resultado Líquido Recorrente
8,1
-7,8
7,3 8,3
16,1 15,6
4,4
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
R$
milh
ões
+2,5%
-3,1%
6,8 7,3 8,311,6
15,6
-7,8
2,4
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
R$
milh
ões
+22,1%
+34, 5%
Conforme divulgado nos respectivos períodos, os resultados líquidos de 2009, compreendiam as seguintes receitas não recorrentes líquidas de impostos:
� 1T09 – R$ 3,2 MM – venda de ações BM&FBovespa� 2T09 – R$ 1,2 MM – venda de ações CETIP� 4T09 – R$ 2,0 MM - efeito da adesão ao REFIS/
atualização monetária de depósitos compulsórios
26
� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho
� Carteira de Crédito
� Captações e Liquidez
� Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
27
� Mantida a atuação no middle market
� Estruturada, em julho, nova plataforma comercial pa ra atendimento especializado a clientes com faturamento superior a R$ 400 milhões/ ano
� Essa estratégia tem o objetivo de:• Ampliar o mercado-alvo
• Acompanhar o desenvolvimento de nossos clientes
• Proporcionar crescimento, com elevação na qualidade da carteira de crédito
• Aumentar receitas de comissões e prestação de servi ços
► Para tanto, estão sendo fortalecidas as áreas de:• Operações Estruturadas
• Trade Finance, e
• Crédito
Expansão do foco de atuação
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� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho
� Carteira de Crédito
� Captações e Liquidez
� Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
29
IDVL4 X IBOV - 2010
80
90
100
110
120
130
30/12
/0909
/01/10
19/01
/1029
/01/10
08/02
/1018
/02/10
28/02
/1010
/03/10
20/03
/1030
/03/10
09/04
/1019
/04/10
29/04
/1009
/05/10
19/05
/1029
/05/10
08/06
/1018
/06/10
28/06
/1008
/07/10
18/07
/1028
/07/10
07/08
/1017
/08/10
27/08
/1006
/09/10
16/09
/10
IBOVESPA IDVL4 IDVL4 ajustada a proventos
30
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
2S07
1S08
2S08
1S09
2S09
1S10
2007
2008
2009
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
Remuneração por ação Dividend Yield
Remuneração por ação e Dividend Yield
(*) Dividend yield = JCP pago no período / preço da ação no início do período
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� O Banco Indusval Multistock
� Desempenho
� Carteira de Crédito
� Captações e Liquidez
� Resultados
� Estratégia
� Mercado de Capitais
� Sustentabilidade
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Aperfeiçoamento constante nas principais vertentes da Sustentabilidade:
� dos Negócios
� das Comunidades
� do Público Interno
Acreditamos estar no caminho certo:
� Ranking Management & Excellence - 2009
– 2º Banco Médio mais sustentável do Brasil
– 4º Banco Médio mais sustentável da América Latina
Compromisso
33
Clientes
Expansão da atuação sócio ambiental às empresas clientes
Expectativa:
Contribuir para a conscientização de pessoas e companhias sobre a
importância do uso racional dos recursos naturais e do respeito à
sociedade
Vedação a empresas que:
• Utilizem trabalho infantil, escravo ou análogo;
• Tenham atividades, direta ou indiretamente, relacionadas a jogos e prostituição
• Produzam ou comercializam substâncias danosas à segurança e saúde das pessoas, fauna e flora
Política Socioambiental aplicada à concessão de créd ito
Sustentabilidade dos Negócios
Ética – Transparência – Governança - Desenvolvimento S ustentável
Política de Responsabilidade Socioambiental
Incentivo aos funcionários, fornecedores, parceiros e clientes à adoção de posturas responsáveis quanto ao: desenvolvimento social, resgate da cidadania e respeito ao
meio ambiente
34
Instituto Indusval
Multistock
Cultura
Educação
Esporte
Desenvolvimento ComunitárioMeio ambiente
Empreendedorismo
Sustentabilidade e a Comunidade
35
Sustentabilidade e o Público Interno
Código de Ética
Política de Cargos e Salários
Inclusão
Benefícios: Segurança, Saúde
e Qualidade de Vida
Capacitação e Treinamento
Capacitação Profissional para
Deficientes
Programa de estagiários e
trainees
Oportunidades de inserção no Mercado de
Trabalho
Disseminação
doConhecimento
Desenvolvimento de Lideranças
Conscientização Socioambiental
Política Socioambiental
36
Contatos – Relações com Investidores
Ziro Murata Jr.Diretor de RI
Tel.: (55 11) 3315-6961E-mail: [email protected]
Maria Angela R. ValenteSuperintendente de RITel.: (55 11) 3315-6821E-mail: [email protected]
Banco Indusval S/ARua Boa Vista, 356 – 7º andar01014-000- São Paulo – SPBrasil
Site de RI: www.indusval.com.br/ri