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Novos Horizontes: Perpetuidade com Desenvolvimento Sustentável
São Paulo, 19 de novembro de 2010
Agenda do Encontro
Agenda do Encontro
TÓPICO PALESTRANTE TEMA HORÁRIO
Cadastramento e café da manhã 8:00 - 8:30
Abertura e Introdução Márcio Batista Boas Vindas 8:30 - 8:40
Retrospectiva Arthur Piotto 2010
8:40 - 9:30Cenário Macroeconômico
Jurandir Fernandes Transportes SP 9:30 - 10:30
Pausa para Café 10:40 - 11:00
Crescimento Portfólio Atual 11:15 - 11:35
Cenário de Infraestrutura
Economia
10:30 - 10:40
Crescimento Portfólio Atual 11:35 - 11:50
Estratégia Financeira Arthur Piotto Financeiro 12:30 - 12:50
Perguntas e Respostas 13:00 - 13:20
Almoço de Encerramento 13:20 - 15:00
Crescimento - Novos Negócios Leonardo Vianna 11:50 - 12:30
Gustavo Loyola
Considerações Finais Márcio Batista Fechamento
Portfólio AtualJosé Braz
Oportunidades
Italo Roppa
12:50 - 13:00
Portfólio Atual
Abertura
Cenário Macroeconômico
Perspectivas para Brasil
Gustavo Loyola
Transportes Metropolitanos SP
Perspectivas
Jurandir Fernandes
Retrospectiva
No último CCR Day…
Adicionar Valor de Diversas Formas:Mas Podemos
1 Desenvolver Portfólio Atual
• Crescimento de Tráfego• Aumento da Eficiência Operacional• Investimentos Adicionais no Portfólio• Otimização da Estrutura de Capital (Re-alavancagem)
2 Desenvolver Novos Negócios
• Mercado Secundário e Primário de Rodovias• Metrôs e VLTs• Mobilidade Urbana• Logística
Coffee Break
Portfólio Atual
Desenvolvendo o Potencial
Italo Roppa
1 Crescimento de Tráfego
• Pouca Densidade de Veículos por Habitante no Brasil• Expectativa de Forte Crescimento Econômico • Perspectiva de Crescimento do Crédito
2 Aditivos Contratuais
• Investimentos para Melhoria do Fluxo de Veículos• Aumento da Malha Administrada• Expansão da Capacidade das Rodovias
Ainda Apresenta Grande Potencial Inexplorado:Portfólio Atual
Tráfego
Tráfego
Penetração de Veículos – Motorização vs PIB per capita
China
México
BrasilChile
PolôniaRep. Checa
EspanhaJapão
Bélgica Holanda
FrançaItália
EUA
PIB Nominal Per Capita (US$)
Mot
oriz
ação
por
1.0
00
habi
tant
es
• Forte expansão do crédito permitiu grande aceleração na venda de veículos;
• Contudo a relação veículo/habitante no Brasil ainda continua em níveis bastante baixos
Venda de Veículos - Brasil (Milhões)
CAGR – 3%CAGR – 11%
CAGR – 4%
CAGR – 7%CAGR 05-10: 18,7%
Frota de Veículos - Brasil (Milhões)
CAGR 05-10: 6,5%
*Fonte: Roland Berger/Anfavea/CCR
Tráfego 2010D
esta
ques
2RodoAnel • Tráfego da concessionária cresce consistentemente
1Tráfego Consolidado
• 3T10 x 3T09 Forte recuperação econômica compensou o ano de baixo crescimento em 2009.
• Out/10 registrou maior tráfego histórico. • Dados preliminares de Nov/10 sugerem novos recordes.
Cre
scim
ento
de
Tráf
ego
Con
solid
ado
2010
( V
eícu
los
Equ
ival
ente
s –
YoY
)
Elasticidade histórica: 1,5x PIB
10M09 10M10
Recuperação forte do tráfego comercial. Crescimento consistente do tráfego de veículos leves
Tráfego 2010 - RodoAnel
Crise mundial impactou tráfego previsto na
proposta
Efeito ramp up bastante evidente
Expectativa positiva quanto ao impacto do trecho sul
após melhorias, construção do trecho leste e restrições para o tráfego de veículos
nas ruas da cidade.
RodoAnel 2010 – (YoY)RodoAnel – VEQ Mensal
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
10,5
11,5
VEQ em Milhões Linear (VEQ em Milhões)
J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O
2009 2010
10,7%7,7% 8,9%
27,0%25,3%
19,1% 19,6%
23,9% 24,1%
17,7%
J F M A M J J A S O
Potencial de Investimentos Adicionais
Projeto Anhanguera II(ligação com o
CEAGESP)
Melhorias na Rodovia SP-324
Melhorias no Trecho Inicial da Rodovia Raposo
Tavares
Ligação Direta da Rodovia Castello
Branco com o CEAGESP
Potencial Portfólio AtualNovas Oportunidades de Investimento…
Necessidades identificadas: R$ 2.200M
AutoBAnR$ 360 M
AutoBAnR$ 179 M
ViaOesteR$ 1.600 M
ViaOeste R$ 67 M
...buscando melhorar o fluxo e a qualidade das rodovias, desenvolvendo a região.
Antes
Complexo Anhanguera 1ª Etapa
Entroncamento e melhorias na Marginal Tietê
R$ 530milhões
Aditivo Contratual ConcluídoAutoBAn
Depois
R$ 360milhões
Oportunidades IdentificadasAutoBAn
Complexo Anhanguera 2ª Etapa
Investimentos na SP-324AutoBAn
CEAGESP
Projeto Cebolão2ª Fase
Ligação Direta da Rodovia Castello Branco com o CEAGESP
InvestimentosViaOeste
Detalhe da Chegada da Raposo Tavares na Cidade de São Paulo Hoje
InvestimentosViaOeste
Rodovia Castello Branco
Rodovia Raposo Tavares
Detalhe da chegada da
Raposo Tavares na cidade de São
Paulo hoje
InvestimentosViaOeste
Melhorias no trecho inicial da Rodovia
Raposo Tavares – entre os km 9,8 e km 34,0
Portfólio Atual
Desenvolvendo o Potencial
José Braz
Ligação direta da Ponte com a Linha
Vermelha, com extensão aproximada
de 2,3 Km
Implantação de nova pista na Serra das
Araras, complemento de vias marginais,
meio ambiente
Duplicação BR 277Duplicação BR 376
Melhorias na Infraestrutura de
segurança na rodovia
Potencial Portfólio AtualForam Identificadas Diversas Necessidades de Investimentos...
Necessidades identificadas: R$ 2.805M
PonteR$ 205M
NovaDutraR$1.500M
RodoNorteR$1.000M
ViaLagosR$100M
...buscando melhorar o fluxo e a qualidade das rodovias, desenvolvendo a região.
InvestimentosProjeto Básico de Ligação da Ponte com a Linha Vermelha
Ponte Rio-NiteróiLinha Vermelha
Ligação Ponte-Linha Vermelha
R$ 205milhões
Ligação da Ponte com a Linha Vermelha
Atual Pista Descendente
InvestimentosNovaDutra
Pista Ascendente
Serra das Araras
Pista Descendente
R$ 1.500milhões
InvestimentosRodoNorte – Duplicação BR 277 – BR 376
VDM 4.770 V/DIAVDM 9.255 V/DIA
VDM 22.939 V/DIA
Porto Paranaguá
InvestimentosViaLagos - Melhorias na Infraestrutura de Segurança na Rodovia
Novos Negócios
Diversas Oportunidades
Leonardo Vianna
Líder em tecnologia de cobrança eletrônica em
pedágios e estacionamentos
Linha 4 do metrô da cidade
de São Paulo
Inspeção veicular ambiental na cidade
de São Paulo
Mobilidade Urbana
Novos Negócios
STP ViaQuatro Controlar
STPServiços e Tecnologia de Pagamentos
Destaques Presente em 6 Estados
Líder em tecnologia de cobrança eletrônica em pedágios e estacionamentos
Presente em 6 Estados: SP, RJ, MG, PR, SC e RS
Cobertura de mais de 92% da malha pedagiada
Presente em 67 estacionamentos (Shoppings, Aeroportos, etc.)
Representa até 70% do tráfego em algumas praças de pedágio
Mais de 45 milhões de transações eletrônicas/mês
Volume transacional de mais de R$ 5 bilhões
Mais de 2.400.000 veículos com o dispositivo instalado
STP – Serviços e Tecnologia de Pagamentos
Receita Bruta (R$ MM) Quantidade de TAG`s instalados
CAGR 38%CAGR 36%
E E
STP – Serviços e Tecnologia de PagamentosAprimoramento e Desenvolvimento de Novas Oportunidades
Aprimorar o modelo de negócios da companhia, identificando aquele que
permita maior rentabilidade para seus acionistas
Identificar e desenvolver novas oportunidades de negócio; ampliar o leque
de atuação da STP
1 2Criação de Valor
Contratação de Advisor Para Assessorar Novo Plano de Negócios
Controlar
Atualmente são 27 centros em operação
9M10 – 2.200 mil inspeções realizadas;Receita estimada para 2010: R$ 190 milhões
Dados consolidados em 2010:
Destaques 2010
Ampliação da fiscalização Autorização da prefeitura para o controle eletrônico através de radares que lêem placas. Multas de até R$2.200 reais por Mês
Expectativas para 2011
Receita Bruta (R$ MM) Quantidade de Inspeções Realizadas
CAGR 49%CAGR 39%
E E
Aprimoramento e Desenvolvimento de Novas Oportunidades
Centros de Inspeção Veicular
Centros de Inspeção Inaugurados em 2010
• Casa Verde• Morumbi I e II• Parque do Carmo I e II• Tatuapé
ViaQuatro
Destaques
Estações Paulista e Faria Lima em Operação desde Maio/10
Maio - Novembro/10 – Aproximadamente 12 mil passageiros/dia
Fase I Estações Butantã, Pinheiros, República e Luz
770 mil passageiros/dia (ano cheio)
Fase IIEstações Higienópolis, Oscar Freire, Fradique, Morumbi, Vila Sônia
230 mil passageiros/dia (ano cheio)
Projeto ViaQuatroacima das expectativas...
1ª Etapa 2ª Etapa
Financiamento de Longo Prazo
Contratação Fornecimento
Assinatura do Contrato
Recebimento 1º e 2º Trem
Nov/06
Ago/07
Nov/07
Mai/08
Out/08
Mai/06
Nov/09
Dez/09
Testes Operacionais
Licitação
O.S. Projeto
O.S. Fabricação
Embarque 1º e 2º Trem
Evolução Organizacional e Gestão do Contrato
Projeto ViaQuatroacima das expectativas...
Receita 400
Passageiros/Dia 770
No Trens 14
3ª Etapa
Mai/10
Estações Paulista e Faria Lima
25/05
Operação Comercial
21/06
Jun/10 Butantã e Pinheiros
Próximos passos
República e Luz
Final da Fase I
Evolução Organizacional e Gestão do Contrato
Ano Cheio Fase I
Algumas Opções de Crescimento e seus Respectivos Prazos para Geração de EBITDA
O Planejamento estratégico da CCR
Curto Prazo
Oportunidades de Concessões Rodoviárias no Brasil e Exterior: – Brownfield e Greenfield
Aquisiçoes de Concessões de Rodovias no Brasil e Exterior
Investimentos adicionais no Portfólio Atual
Desenvolvimento dos Projetos Iniciados nos últimos anos: ViaQuatro, RodoAnel, Controlar
1
2
3
4
Expansão de Negócios com potencial - STP - Controlar
Mercado Primário de Metrôs, VLTs e BRTsMercado Secundário de Metros, VLTs e BRTs
Aproveitar Oportunidades Atrativas no Exterior:– Peru– Colômbia– México– América Central (Panamá, Costa
Rica e Porto Rico)
Médio Prazo
5
6
7
GE
RA
ÇÃ
O d
e E
BIT
DA
Tempo2011-2012 2013-2015
Concessões em São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Negócios Correlatos Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc
Concessões em Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Programa de Concessões Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011/2012
Consolidação (Mercado Secundário)
RodoanelNão participamos do Leilão para o Trecho Sul e Leste
Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias selecionadas
de investimentoMúltiplas Oportunidades
Concessões em São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Negócios Correlatos Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc
Concessões em Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Programa de Concessões Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011/2012
Consolidação (Mercado Secundário)
RodoanelNão participamos do Leilão para o Trecho Sul e Leste
Aquisição da SPVias
de investimentoMúltiplas Oportunidades
AutoBAn – 316,8 km
NovaDutra – 402 km(em SP – 231,6 km)
ViaOeste – 168,6 km
RodoAnel – 32 km
Renovias* – 345,6 km
SPVias – 515km* A CCR detém participação de 40% na
concessionária Renovias (345,6 km)
São Paulo
Concessionárias
SPVias
SPVias
Aquisição de R$ 1,3bi da SPVias
241,8272,8
300,2
2007 2008 2009
155,7189,1
219,7
2007 2008 2009
72,3 73,997,3
2007 2008 2009
Receita Líquida (R$ M) EBITDA (R$ M) Lucro Líquido(R$ M)
Os valores apresentados acima consideram as margens e resultados operacionais nos padrões adotados para análise destes itens no Grupo CCR.
6a. Maior concessionária de Rodovias do Brasil em Receitas
Veículos Equivalentes (milhões)
46,2
48,549,5
2007 2008 2009
Elasticidade noPeríodo: 1,42x PIB
São Paulo
Concessões em São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Negócios Correlatos Estacionamentos, inspeção veicular, logística, etc
Concessões em Minas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Programa de Concessões Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011/2012
Consolidação (Mercado Secundário)
Rodoanel
Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias selecionadas
de InvestimentoMúltiplas Oportunidades
Não participamos do Leilão para o Trecho Sul e Leste
Rodoanel Sul e LesteResultado do Leilão
Dutra
Ayrton Senna
Fernão DiasAnhhangüera/Bandeirantes
Castello Branco
Raposo Tavares
Trecho Oeste
Trecho Sul
Trecho Leste
Concessões operadas pela CCR
Trecho NorteRégis Bittencourt
Imigrantes
Anchieta
Participantes* Deságio TIR VPL
1º Consórcio SPMar 63,4% N/A (2.898.841)
2º Consórcio Serramar de Rodovias 12,0% 6,8% (188.914)
3º Consórcio Rodoanel Sul e Leste 5,1% 7,4% 101.485
Cenário considerando as premissas
da CCR
Concessões de Rodovias São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Concessões de RodoviasMinas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Concessões de Rodovias Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2010 / 2011
Projetos Copa/Olimpíadas VLT, Metrôs, Rodovias
Transporte Urbano Múltiplos projetos no País, incluindo metrôs / trens nas cidades de Curitiba, Brasília e Porto Alegre
Consolidação (Mercado Secundário) Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias
selecionadas
de InvestimentoMúltiplas Oportunidades
Nova Fase de Investimentos em Infraestrutura2014 e 2016
Porto Alegre: 5.0
Curitiba: 4.5 Rio de Janeiro: 11.0
Salvador:5.0
R$86 bilhões
2016 Olimpíadas no Rio:Estimativas preliminares indicam uma necessidade de investimentos próxima a Us$ 14,4 bilhões
Investimentos em infraestrutura para a Copa de 2014
Recife: 5.0
Fortaleza: 9.4Natal: 3.5
BH: 1.5
DF (1): 3.5
Cuiaba 3.0
Manaus 1.5
Sao Paulo: 33.4
Necessidades significativas de investimento em infraestrutura de transporte urbano…
…potencializados devido a Copa do Mundo em 2014 e as Olimpíadas de 2016
• Metrô de Brasilia: R$1 bilhão
• Metrô de Porto Alegre: R$ 2.5 bilhão
• Metrô de Curitiba: R$ 2 bilhões + R$ 200 milhões (transporte urbano)
• VLT em Fortaleza: R$ 565 milhões
• VLT em Natal: R$ 878 milhões
Projetos de Transporte Urbano
• Estacionamentos, Inspeção veicular nas regiões metropolitanas, outros modelos de concessão
• Expresso Aeroporto (Guarulhos)
• TAV – Trem de Alta Velocidade (Campinas – São Paulo – Rio de Janeiro)
Fonte: Goveno Federal/Governo Estadual(1) Distrito Federal.
Negócios Correlatos
A - Corredor EPTGB - Metrô Linha 1C - Corredor Gama-Santa MariaD - Metrô Leve sobre Trilhos ( VLT )
Programa Brasília Integrada
• A Linha Azul terá 22 km de extensão, sendo 3Km em via elevada, e os restantes 19Km subterrâneos
• Investimento total estimado: R$ 2 bilhões
• Ligará o futuro Terminal CIC Sul,com a BR-116 e o Terminal Santa Cândida, situado na região Norte da cidade
• Estão previstas 22 Estações, espaçadas em média a uma distância de 900 metros
Metrô de Curitiba
• CCR ganhou a licitação para executar os estudos de viabilidade e desenvolver o projeto
• Revitalizar toda a região e integração dos bairros portuários com a região central
• Interligar os principais eixos de transporte da área central da cidade, bem como pontos turísticos e/ou de grande circulação atuais e projetados para a região
• Ligar por um lado, à Área Central de Negócios, ao Aeroporto Santos Dumont e Glória, por outro, à área do Gasômetro, à Estação do TAV (Trem de Alta Velocidade) na Leopoldina e Estação Estácio do metrô
• Reduzir os impactos ao meio ambiente
Implantação do VLT na Região Portuária e Central no Rio de JaneiroVeículo Leve Sobre Trilhos (VLT) - RJ
• Construção e Implantação da linha metroviária, incluindo a via permanente, que se inicia na estação Araribóia ( Niterói ) e termina na Estação Guaxindiba (São Gonçalo)
• Extensão aproximada de 23 km, sendo 18,8 km em vias elevadas e 4,2 km de vias em superfície, incluindo as estações elevadas Araribóia, Jansen de Melo, Barreto, Neves, Vila Laje, Paraíso, Parada 40, Zé Garoto, Mauá, Antonina, Trindade, Alcântara (12) e as estações em superfície Jardim Catarina e Guaxindiba (2), os Pátios para manobra Barreto e Guaxindiba (2) e todas as obras civis do referido Lote
Estação Araribóia ( Niterói ) - Estação Guaxindiba (São Gonçalo)Linha 3 (Lote 2) - RJ
Via Expressa que liga Barra da Tijuca à Deodoro, Av. das Américas à Av. Brasil
Projeto Transolímpica (PPP) - RJ
Vídeo
Concessões de Rodovias São Paulo 3ª rodada de concessões a serem leiloadas no
Estado de São Paulo
Concessões de RodoviasMinas Gerais Concessões a serem licitadas no Estado de Minas Gerais
Concessões de Rodovias Federais 3ª e 4ª rodadas esperadas para 2011 / 2012
Consolidação (Mercado Secundário) Oportunidades de aquisição de concessões de rodovias
selecionadas
de InvestimentoMúltiplas Oportunidades
3a Etapa do Estado de São Paulo
Extensão sem Vicinais
Lote 01 Litoral Norte/Tamoios 538Lote 02 Litoral Sul 107,6
645,6Lote 03 Piedade 369,49Lote 04 Circuito das Águas 402,16Lote 05 Jaú 875,06Lote 06 Médio Tietê 665,06Lote 07 Marília 325,52Lote 08 Penápolis 447,46Lote 09 Presidente Prudente 604,22Lote 10 Euclides da Cunha Leste 489,85Lote 11 Baixo Tietê 358,5Lote 12 Barretos 602,55Lote 13 Ribeirão Preto 455,75Lote 14 Raposo Central 345,74
5.941,36 6.586,96
Lotes da 3ª Etapa São Paulo
SUB-TOTAL
SUB-TOTAL
TOTAL
Investimentos estimados aproximados
R$19 bi
Prazo da Concessão:
25 anos
Programa do Estado de Minas Gerais
Extensão (Km) (R$ M)
1 Divinópolis 406,7 553.72 Pouso Alegre 341,8 511.73 Curvelo 336,9 489.74 Uberaba 405,5 534.25 Itajubá 472,6 716.06 Montes Claros 392,9 620.07 Lago de Furnas 265,7 369.48 Uberlândia 322,7 614.99 Patos de Minas 273,9 383.2
10 Ouro Preto 275,0 527.111 São João del Rei 343,8 550.212 Formiga/Oliveira 232,0 356.213 Varginha 261,4 504.714 Caxambu 336,5 514.015 Poços de Caldas 321,2 459.616 Juiz de Fora 412,6 693.317 Araxá 365,3 519.5
5.766,5 8.918.2
Programa de Minas Gerais
TOTALPrazo da
Concessão:
25 anos
Prazo da Concessão: 25 anos.
BR- 040 (DF/GO/MG) - Juiz de Fora - Brasília
Extensão (km)
Investimentos Totais
936,8
R$ 3,3 bi
BR- 116 (MG) - Além Paraíba - Divisa MG / BA
Extensão (km)
Investimentos Totais
817,0
R$ 4,2 bi
BR- 101 (ES) / Mucuri (BA)
Extensão (km)
Investimentos Totais
475,9
R$ 2,5 bi
3ª Etapa do Programa Federal
Considerando apenas algumas das oportunidades esperadas, o pipeline para os próximos anos é:
Transporte UrbanoProjetos de Investimentos estimados em R$ 5 bi
Concessões em São Paulo Projetos de Investimentos estimados em R$ 20 bi
Concessões em Minas Gerais Projetos de Investimentos estimados em R$ 10 bi
Programa de Concessões Federais Projetos de Investimentos estimados em R$ 9,5 bi
Esperados projetos de nosso interesse
que devem demandar mais de R$ 50 bi de reais nos próximos
anos.
Múltiplas Oportunidades de Investimento
Estratégia Financeira
Gerar Valor e Capacidade de Investimento
Arthur Piotto
Capacidade de InvestimentoEstratégia Financeira
Endividamento Máximo de 3.0x Divida Liquida /
EBITDA
Compromisso de Pagar Mínimo de 50% do Lucro Liquido como Dividendo
Crescimento da Empresa será Financiado por Meio
da Alavancagem
Estratégia Financeira
...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa
Os índices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos ViaQuatro, RodoAnel, Controlar, SPVias...
Endividamento Bruto (R$ bi) Endividamento Líquido (R$ bi)
Estratégia Financeira
Variação cambial contribuiu para redução do custo da dívida no 3T10
Abertura da Dívida por Indexador 3T10 Evolução do Custo Médio da Dívida em R$
* Em R$ nominais
Cronograma de Amortização
Cronograma 3T10 de amortização da dívida (R$ M) Cronograma esperado de amortização da dívida (R$ M)
• Fluxo de Amortização apropriado para a geração de caixa• Nenhum vencimento concentrado no próximo ano• Grande parte dos vencimentos são de projetos performado de fácil refinanciamento
Capacidade de Investimento
• Projetos performados com significativa capacidade adicional de dividas.
• Estrutura alvo de 70% de dívida para novos projetos buscando sempre Project Finance
Situação atual
Capacidade Adicional de investimento de R$1,7 bi
Nível de Alavancagem por Concessionária (Div. Liq./EBITDA)
0,30
0,50
0,76
0,84
0,91
1,12
1,30
1,90
0,00 0,50 1,00 1,50 2,00
Ponte
RodoNorte
Renovias
AutoBAn
NovaDutra
Controlar
ViaLagos
ViaOeste
Situação para Novos Projetos
Capacidade de investimentoem 2011 de ~ R$ 3,5 bi
Situação atual
Capacidade de investimento de R$1,7 bi
Rápida desalavancagem em
2011 com a maturação dos projetos em fase
inicial
(1) EBITDA considerado para os cálculos foi o consenso de mercado de R$2,350 M para 2010.
Capacidade de Investimento
Dividendos
Reiteramos o compromisso de pagamento de no mínimo 50% do lucro líquido em dividendos.
Dividendos Recebidos
• Até out/10: R$ 495 milhões• Previstos para 2010: R$ 775 milhões
Dividend Yield*
Payout (Caixa)
* Considerando dividendo caixa
E
E
Payout histórico médio acima de 70%
A partir de 2004 payout médio foi 83%
Composição do Bloco de Controle
Participações direta e indireta
Considerações Finais
Márcio Batista
Longo Prazo
8
9
Especialização em gestão de serviços:
• Serviços rodoviários (manutenção, sinalização e operação)
• Soluções urbanas (estacionamentos)
Busca de novos negócios que tragam inovação e crescimento:
• soluções de transporte de carga, incluindo oportunidades em rodovias em outros Estados brasileiros
Algumas opções de crescimento e seus respectivos prazos para geração de EBITDA
O Planejamento estratégico da CCR
18 a 36 Meses
GE
RA
ÇÃ
O d
e E
BIT
DA
Tempo2011-2012
Expansão de Negócios com potencial - STP - Controlar Mercado Primário de Metrôs, VLTs e BRTsMercado Secundário de Metros, VLTs e BRTs
Aproveitar Oportunidades Atrativas no Exterior:– Peru– Colômbia– México– América Central (Panamá,
Costa Rica e Porto Rico)
2013-2015
Médio Prazo
5
6
7
Curto Prazo
Oportunidades de Concessões Rodoviárias no Brasil e Exterior: – Brownfield e Greenfield
Aquisiçoes de Concessões Rodovias no Brasil e Exterior
Investimentos adicionais no Portfólio Atual
Desenvolvimento dos Projetos Iniciados nos últimos anos: ViaQuatro, RodoAnel, Controlar
1
2
3
4
2015-2020
DestaquesPrograma de Desenvolvimento de Lideranças
• Capacitação de Lideranças no curto prazo
• Gestão do Conhecimento no médio e longo prazos
• Crescimento sustentável
PDL
Objetivo de desenvolver os líderes nas competências do Grupo CCR, por meio de um processo alinhado às definições empresariais básicas, aos desafios estratégicos e de crescimento do Grupo CCR, foi desenvolvimento um Programa de Desenvolvimento de Lideranças, em parceria com a Fundação Dom Cabral (FDC).
DestaquesPremiação internacional IBTTA
CCR recebeu o prêmio internacional IBTTA, tendo o reconhecimento de melhor projeto na categoria Responsabilidade Social voltado à Educação e Segurança no Trânsito por meio do Estrada para a Cidadania.
A IBTTA é a maior e mais importante associação internacional do setor de concessão de rodovias e todos os anos promove o concurso entre seus 250 associados em 23 países de 6 continentes, premiando as melhores iniciativas no âmbito da Responsabilidade Corporativa.
Prêmio IBTTA
DestaquesPremiação internacional RI
Ranking da Revista Institutional Investor, com mais de 50 anos de história e que circula em diversos países da América, Europa e Ásia, destacou a equipe de Relações com Investidores da CCR como a melhor dos setores de transporte, indústria e aviação.
Prêmio RI
Sustentabilidade
Quais os desafios da Sustentabilidade ?
Quais as Oportunidades a partir destes desafios ?
Sustentabilidade
Sustentabilidade é uma oportunidade de Criação de Valor
Econômico
Social Ambiental
Valor sustentável
SócioAmbiental
EcoeficiênciaSócio
Econômico
Sustentabilidade
Sustentabilidade é uma oportunidade de Criação de Valor
Econômico
Social Ambiental
Valor sustentável
SócioAmbiental
EcoeficiênciaSócio
Econômico
VALORAÇÃO
Reputação e Valor
Corporativo
Gestão de Riscos
Eficiência operacional
Obrigado!