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Audiência Pública10/10/2017
2
• #1 em destinos atendidos (mais de 100)
• #1 em 72% das rotas atendidas
• #1 em número de partidas (~um terço das
decolagens do país)
• #1 em pontualidade na América do Sul (OAG)
• #1 em satisfação dos clientes
• #1 em RASK e margem EBITDAR1 no Brasil
• Receita de R$ 7,2B (últimos 12 meses – 2T17)
Visão Geral da Azul
Fonte: Azul, Innovata, FlightStats, OAG e Melhores Destinos
1) EBITDAR não é uma métrica financeira de acordo com o IFRS
LagesPonta Grossa
Barra do
Garças
Buenos Aires
ParnaíbaJericoacoara
Hub
Focus city
International destination
New destinations added since June
2016Bariloche
Lisbon
Ji-ParanáCacoal
Vilhena
TabatingaTefé
Porto VelhoAlta Floresta
Boa Vista
Parintins
Macapá
Belém
Manaus Santarém
Altamira
Sinop
São Luís
ImperatrizMarabá
Carajás
Teresina
Natal
Fernandode Noronha
Fortaleza
Recife
João Pessoa
Palmas
Barreiras
Maceió
Aracaju
SalvadorFiero de Santana
Petrolina
Juazeiro do NorteCampina Grande
Foz do Iguaçu
Cascavel
Cuiabá
GoiâniaRondonópolis
Brasília
Rio Verde
Campo Grande
Corumbá
Bonito
DouradosPresidente Prudente
Uberlândia
Maringá
Lençóis
Paulo Afonso
Belo Horizonte (Conf ins)
Rio de Janeiro(Santos Dumont / Galeão)
Valença
Ilhéus
Cabo Frio
Vitória
Campos dos Goytacazes
Teixeira de FreitasPorto Seguro
Ipatinga
GovernadorValadares
Montes Claros
Vitória da Conquista
São Paulo(Guaruhos)
São Paulo(Congonhas)
Campinas
Três Lagoas
Marília
AraçatubaRibeirão Preto
S. J. do Rio Preto
AraxáUberaba
Londrina Bauru
Uruguaiana
Santa MariaCaxias do Sul
Pelotas
Santo AngeloPasso Fundo
Jaguaruna
Porto Alegre
JoinvilleNavegantesFlorianópolis
Curitiba
Punta Del Este
OrlandoFt. Lauderdale/Miami
Cayenne
Chapecó
Varginha
Sorriso
Zona da Mata
Divinópolis
Caldas Novas
Montevidéu
Hub
Cidade f oco
Destino Internacioal
Nov os destinos adicionados
desde junho de 2016
3
Histórico de Crescimento
• US$ 250 milhões de investimento inicial
2014
2013
2016
2015
2008
2012
• Aquisição da TRIP, maior companhia aérea regional da América do
Sul por número de destinos com 64 aeronaves e receita de R$ 1,4B
entre janeiro e novembro de 2012
• Integração com a TRIP
• Capitalização privada: Investimento de R$ 240 milhões da Fidelity, Bozano e
Peterson Partners
• Compra de aeronaves de próxima geração: 63 Airbus A320neos e 33 Embraer E2s
• Lançamento de operações internacionais para os EUA com os A330s
• Parceria com a United: investimento de US$ 100 milhões por participação econômica de 5% na Azul
• Gestão dedicada para o TudoAzul
• Parceria com a HNA: investimento de US$ 450 milhões por participação econômica de 24% na Azul
• Investimento estratégico de € 90M em bonds da TAP Portugal conversíveis em até 41,25% do interesse
econômico na TAP
2017 • IPO da Azul: US$ 406M de recursos líquidos
4Fonte: Azul, IATA, CEBR, ABEAR e IBGE
Passageiros Doméstico por Ano no Brasil
(em milhões)Voos Domésticos Per Capita
+8%
47
68
131
21
47
89
131
2007 2016 2021E
0,3
0,5 0,6
1,1
0,5
2,2
Brazil2007
Brazil2015
Chile2015
Colombia2015
US1960's
US2015
Potencial do Mercado Brasileiro de Aviação
5
Mercados atendidos
• Forte penetração em mercados pouco atendidos
• Hubs localizados em Campinas (VCP) e Belo Horizonte
(CNF), dois dos maiores aeroportos e áreas metropolitanas
do país
Companhia Aérea Mais Relevante por Cidade
(Junho de 2017)
Fonte: Azul, ANAC e Companhias
* Considera liderança por número de partidas. Exclui cidades em que uma operadora tem menos de 5% de vantagem
Azul
Gol
LATAM
Curitiba
Campinas
Belo Horizonte
Manaus
Cuiabá
Goiânia
Fernando de Noronha
Porto Alegre
Recife
6
Rede Global
1
2
Fonte: Companhias
1) Acordo interline
2) Acordo de code-share previsto para 2017
7
2009
Lançamento Programa
2010
Primeira parceria
com um banco
2012
Primeira parceria
com varejista
2013
Novas parcerias com bancos
2014
Lançamento do Cartão Cobranded
TudoAzul Itaucard e Novas
Parcerias
2015
Lançamento de
novas formas de
resgate com
Pontos+$
Evolução TudoAzul
2016
Lançamento do
Clube TudoAzul
2017
Lançamento do
Shopping TudoAzul e
Transferência de
Pontos Free
8
Crescimento TudoAzul
Membros (M)
CAGR 2009-2016: 39%
7,6
7,0
5,8
4,5
3,1
2,2
1,8
1,2
0,7
201420122011 20132009 2010 2015
+39%
2T172016
Número de parceiros
CAGR 2014-2T17: 36%
83
76
62
33
20152014
+36%
2T172016
9
Desempenho Financeiro
Faturamento Bruto (em R$ bi)
668
480
389
31,1%
2014 2015 2016
10
Comparação entre Mercado Brasileiro e Americano
Modelo dos EUA: Exclusividade
Relação exclusiva
Relaçãoexclusiva
(1)
Transferência de pontos Cartão co-branded
Cenário Loyalty no Mundo x Brasil
Modelo Brasileiro: Flexibilidade
Relaçãoexclusiva
11
Passagens Aéreas Azul e serviços
Trechos nacionais a partir de 5.000 pontos ou 500 pts+$
Trechos Internacionais a partir de 20.000 pontos
Upgrades Espaço Azul, Economy Xtra e Business
Shopping TudoAzul
Catálogo completo com mais de 5 mil itens a
partir de 1.000 pontos
Pacotes de Viagens, Hotéis,
Carros e Ingressos
Passagens Aéreas nos programas de
fidelidade parceiros e através de
Broker
Parceiros compras pontos do
TudoAzul e distribuem a seus
clientes
Ou
Em Voos e Produtos
TudoAzul
Renovação,
Transferência
Acúmulo de Pontos Resgate de Pontos
Clientes
acumulam
pontos dos
parceiros
Pontos acumulados na
conta do cliente
Clientes
acumulam
pontos em voos
ou produtos
TudoAzul
Pontos acumulados podem ser resgatados de diversas maneiras:
Cobranded
Itaucard
Voando Azul e
cias parceiras,
Web Check-in
Azul,
Espaço Azul
Modelo de Negócio
12
Resgate Diferenciado
Campanhas Promocionais (Resgate de Pontos)
Shopping TudoAzul Resgate Diferenciado
United
13
Campanhas Promocionais (Acúmulo de Pontos)
BancosParceiros Varejo Clube
14
Expansão do Modelo de Disponibilidade
Disponibilidade de último assento com precificação dinâmica
15
Expansão do Modelo de Disponibilidade
Disponibilidade de último assento com precificação dinâmica
16
Expansão do Modelo de Disponibilidade
Disponibilidade de último assento com precificação dinâmica
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Obrigado