Download - Apresentação teleconferência 4T2011
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Teleconferência e WebcastDivulgação de Resultados - 4T11
Março de 2012
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Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e/ouresultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises e projeçõessujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson, Sons.
Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e asexpectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condições econômicas noBrasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultadosde suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outros fatores descritos na seção“Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhia e protocolados junto à Comissãode Valores Mobiliários (CVM).
Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compiladosem conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International Financial ReportingStandards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditores independentes e as notasexplicativas são considerados partes integrais das demonstrações financeiras da Wilson, Sons.
Aviso Legal
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Resultados Consolidados
Receita Líquida & EBITDA(US$ milhões)
Receita Líquida (2011)(Contribuição Cumulativa por Negócio)
Lucro Líquido(US$ milhões)
Projeções
EBITDA
Custos
ReceitaLíquida
PIB Brasil* (US$ Tri)
Corrente de Comércio Inter.*(US$ Bi)
Produção de Óleo** (Petrobras)
(mi bpd)
2010 2011E Δ
*Baseado nas estimativas do Banco Central (Março/2012)** Baseado nas Estimativas do Itau
30,4 42,4
128,8134,4
4T10 4T11
159,1176,8
121,4 163,3
454,1
534,8
2010 2011
698,0
575,6
8,7
10,1
4T10 4T11
70,5
37,3
2010 2011
482,3 516,1
2,0 2,1
2,1 2,2
7%
3%
5%
271,8
167,4
41,4
140,5
56,7
20,3
39% 63%
69%
89%97% 100%
-10,0
40,0
90,0
140,0
190,0
240,0
290,0
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Terminais Portuários
Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo
4
Destaques de 2011 por Negócio
2011 2010 ∆ 2011 2010 ∆
Terminais de Contêineres Menor volume de TEU movimentadoArmazenagem de cargas importadas
Melhor precificação203,5 178,8 14% 74,6 61,4 21%
Brasco Maior # de atracaçõesOperação porto público do RJ
Maiores receitas de serviços auxiliares68,3 49,2 39% 16,7 14,9 12%
LogísticaMaior atividade no EADI
Crescimento das operações dedicadas
Cargas importadas do EADI
Foco em operações mais rentáveis140,5 102,4 37% 24,5 13,1 86%
Rebocagem Maior # de manobras portuáriasMelhor precificação
Navios com maiores deadweights167,4 156,2 7% 61,4 53,4 15%
OffshoreMais embarcações
Maior # de dias de operaçãoMaiores daily rates 41,4 28,0 48% 11,3 13,1 -14%
Estaleiros Construção para terceiros Impacto da formação da JV WSUT 56,7 43,3 31% 15,3 6,1 151%
Agenciamento MarítimoMaior # escalas atendidas
Maior # BLs processadosMelhor precificação dos BLs proces. 20,3 17,6 15% 2,7 0,8 231%
Negócio
Receita Líquida EBITDA
Dados Operacionais Dados Financeiros
5
Lucro Líquido 2010
Ganho de Capital na
Transação da JV
IR Diferido do Ganho
Lucro LíquidoAjustado
Ganho&
Perda (G&P)
PILP (Plano de
Incentivo de LP)
EBITDA ex. G&P and
PILP
D&A Resultado Financeiro(ex. G&P)
IR Corrente IR Diferido Lucro Líquido 2011
53,7 70,5
37,3
22,1
28,9
(16,6)3,5
(21,0)
(20,4)
(5,1)
(13,7)
(10,9)
Lucro Líquido4T11 vs. 4T10(US$ milhões)
2011 vs. 2010(US$ milhões)
8,7 10,1
Lucro Líquido 4T10 Ganho&
Perda (G&P)
PILP (Plano de Incentivo
de LP)
EBITDA ex. G&P and PILP
D&A Resultado Financeiro(ex. G&P)
IR Corrente IR Diferido Lucro Líquido 4T11
(3,0)
8,9
6,1
(4,8)
(5,0) (1,1)
0,2
6
32%
22%
23%
17%
4% 1%
35%
31%
14%
6%
11%2%
Investimentos
CAPEX(US$ milhões)
Maiores Investimentos
Investimentos por Negócio
• Obras de expansão do Tecon Salvador• Compra de equipamentos para ambos os Tecons
Estaleiros
Terminais Portuários
Rebocagem & Offshore
• 4 rebocadores entregues & aquisição Navemar• 2 PSVs entregues
• Expansão do Estaleiro Guarujá
4T11 2011
32%
22%
23%
17%
4% 1%
Terminais Portuários Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo Corporativo
166,7
262,9
2010 2011
69,7
71,1
4T10 4T11
32%
22%
23%
17%
4% 1%
Terminais Portuários Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo Corporativo
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Tecon Salvador: expansão com previsão de término no início do 2S12
Reforço do cais
Reforço do Cais / Trilhos Novos Equipamentos
Pavimentação / Nivelamento da Retro-área Pavimentação / Nivelamento da Retro-área
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Estaleiro Guarujá II: expansão com previsão de término no final do 1S12
Guarujá II – Ago/2011 Dique-seco – Dez/2011
Dique-seco - Jan/2012 Dique-seco – Mar/2012
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Endividamento & Posição de Caixa
Dívida Líquida(US$ milhões)
Cronograma de Amortização da Dívida(US$ milhões)
Detalhamento da Dívida(%)
Perfil da Dívida(%)
78%
22%
FMM Outros
85%
15%
US$ R$
Dívida Líquida / EBITDA* = 2,2 x
*Dívida Líquida / EBITDA calculado utilizando o EBITDA dos últimos 12 meses
9%
91%73%
27%
FMM
Outros
36,5
171,4
283,2
Menos de 12 meses 1 - 5 anos Mais de 5 anos
(491,1)
136,9
(354,2)
Endividamento Total
Caixa e Aplicações Dívida Líquida
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Contatos da área de Relações com Investidores
Websitede RI: www.wilsonsons.com.br/riTwitter: @WilsonSonsIRYoutube: WilsonSonsIR
BM&F Bovespa: WSON11
Felipe Gutterres
CFO da Subsidiária Brasileira & Relações com Investidores
[email protected]+55 (21) 2126-4122
Michael Connell
[email protected]+55 (21) 2126-4107
Eduardo Valença
[email protected]+55 (21) 2126-4105