Download - Apresentação corporativa maio
Abril 2009
090414
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Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas
incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou
outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores
importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados
com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou
semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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MPX: Um singular electrical bond + potencial upside
� 3 projetos contratados – 1.440 MW em construção
� PPAs assegurados por 15 anos, com pass-through de combustível
� Financiamento de longo prazo do BID assegurado
� Contratos de EPC assinados - Lump-sum/turn-key
� Retornos acima da média do setor elétrico
� Potencial upside proveniente da campanha de perfuração na Colômbia
4
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2012 2013
Pagamentos Fixos (R$ milhão) **
PPAs 15 anos
219
230*
243
474
692
Pecém IItaqui Pecém II
Obs: Excluindo UTE Serra do Navio *** Valores reais
Receita Bruta (R$ milhão) **
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2011 2012 2013 2014 2015
314
1.1471.216 1.199 1.208
** Dezembro 2008
Os projetos da MPX começarão a gerar fluxo de caixaoperacional a partir de 2011
PPAs no Mercado Regulado com
início em Jan 2012 e Jan 2013
Despacho médio = 65%
* Considerando parceria de 50/50 com EDP em Pecém I
5
UTE Porto do Pecém I (720 MW)
► Cronograma EPC conforme planejado
► Design de Engenharia – progresso de 45%
► Terraplanagem concluída
► Estaqueamento para boilers 1 e 2 concluído
► Equipamentos-chave assegurados
► Aprovação do Board do BID
� Direto (A loan): US$ 147 MM
� Indireto (B loan): US$ 180 MM (em conclusão)
► Aprovação do BNDES deverá acontecer em breve
► Curva de Desembolso Estimada (%) e Capex total (em milhares)
30.9%
15.8%
29.6%
2010E
46.4%
40.5%
10.1%
2008A
18.8%
29.4%
45.5%
2009E
0.8%
2.8%
2.1%
2007A
3.1%
11.4%
12.7%
2011E
1.693.795Real (R$)
351.365Dolar (US$)
101.657Euro (€)
TOTAL
* UTE Porto do Pecém I é uma parceria 50/50 entre MPX e Energias do Brasil
Porto do Pecém
6
UTE Porto do Pecém II (360 MW)
► Cronograma EPC conforme planejado
► Design de engenharia – progresso de 15%
► Terraplanagem concluída
► Início do estaqueamento
► Equipamentos-chave assegurados
► Desembolso do empréstimo-ponte completo: R$ 305 milhões
► Enquadramento no BNDES para financiamento de longo prazo
► Curva de Desembolso Estimada (%) e Capex total (em milhares)
6.5%
12.4%
22.1%
2011E
69.3%
37.2%
14.8%
2009E
17.8%
34.1%
57.5%
2010E
6.3%
16.3%
0.0%
2008A
0.0%
0.0%
5.6%
2012E
746.319Real (R$)
135.388Dolar (US$)
76.678Euro (€)
TOTAL
Construção
7
UTE Porto de Itaqui (360 MW)
► Construção em andamento
► Cronograma EPC conforme planejado
► Design de Engenharia – progresso de 40%
► Equipamentos-chave assegurados
► Aprovação do Board do BID
� Direto (A loan): US$ 50 MM
� Indireto (B loan): US$ 90 MM (em negociação)
► Enquadramento no BNB para financiamento de longo prazo (R$ 200 MM)
► Aprovação do BNDES deverá acontecer em breve
► Curva de Desembolso Estimada (%) e Capex total (em milhares)
16.2%
13.1%
25.9%
2010E
46.5%
45.6%
9.3%
2008A
34.0%
31.3%
51.5%
2009E
0.4%
3.2%
1.8%
2007A
2.8%
6.8%
11.6%
2011E
1.067.425Real (R$)
156.508Dolar (US$)
53.691Euro (€)
TOTAL
Porto do Itaqui
8
MPX Colômbia: Gerando valor...
► 64 furos realizados
► Aquisição de novas concessões em La Guajira e Cesar
+ 20.000 ha (total de 78.000 ha)
► Programa de perfuração acelerado (6 sondas)
9
Concessões MPX
... E trabalhando para garantir logística
10
A MPX também possui controle de uma mina no Rio
Grande do Sul
Mina de Seival
• Parceria 70/30: MPX / Copelmi
• Reservas comprovadas de 152 MM t de carvão
(acima da necessidade de 20 anos de uma UTE de
600 MW)
• Licença Operacional obtida
11
Olhando pra frente: Oportunidades para crescimento futuro
2.100 MW já licenciados
� UTE Porto do Açu (carvão mineral)
Mais de 6.000 MW em desenvolvimento
� UTE MPX Sul (600 MW)
� UTE Castilla (2.100 MW)
� UTE Porto do Açu (gás natural) (3.300 MW)
Projetos de energia eólica sob análise