Download - Apresentação apimec 2010
APIMEC 2010
1. A Ideiasnet
2. Estratégia de Investimentos
3. Portfólio de empresas
4. Destaques financeiros
2
Agenda
3
A IDEIASNET
4
IDNT3 Market cap*:
R$ 353 milhões
*Em 30/09/10
Somos o único Venture Capital de investimento
em TMT com ações listadas na
BM&FBOVESPA
5
2000 - 2004
Abertura de capital
Alto nível de Governança
Corporativa
Evolução do posicionamento:
Incubadora Internet x Empresa
de Investimento em Tecnologia
Incorporação do Fundo
Pactual de Internet, incluindo
empresas: Padtec, Automatos
e SpringWireless
Aquisição da Officer
Novos Investimentos:
Braspag, TrinnPhone, Bolsa
de Mulher, NetMovies, Zura!
e TecTotal
Consolidação do portfólio:
aumento de participação
empresas
Entrada no Novo Mercado
Aumento de capital
Nova Administração
2005 - 2008
Venda da Braspag com
uma TIR de 162.2% e 26X o
capital investido
Novos investimentos:
MoIP e Site Blindado
Investimento no Fundo de
Capital Semente Recife
Prioridades: Dinâmica do
portfólio
2009 - 2010
A Ideiasnet evoluiu ao longo do tempo, se
adaptando às condições do mercado de
TMT e de Venture Capital
6
Base acionária diversificada
Composição Acionária*
*Em 30/09/10
Lorentzen Empreend.; 14,2%
Grupo EBX; 13,6%
Truetech Participações; 8,3%
Gustavia Investors; 7,2%
Mercatto; 6,9%Opus; 5,8%
Outros; 44,0%
7
ESTRATÉGIA DE
INVESTIMENTOS
8
Nos apoiamos em três pilares para tomada
de decisão de investimentos
Gestão e Inovação
Escalabilidade Rentabilidade
Gestão ativa do portfólio e
atuação constante no
desenvolvimento das
investidas.
Track record em
identificação de
oportunidades em
negócios escaláveis.
Foco no Retorno sobre
Investimentos. Visão
clara de dinamismo no
portfólio, desde o
processo de
investimento, passando
pelo crescimento até o
desinvestimento.
9
Uma estratégia única de investimento, com
foco na forte geração de valor
Gestão de PortfólioGestão ativa e reavaliação constante do
portfólio, mitigando riscos e buscando alta
rentabilidade dos investimentos
Dedicação exclusiva a atividades voltadas ao
mercado de Tecnologia, Mídia e
Telecomunicação (TMT) desenvolvendo sólido
conhecimento e expertise no setor
Agrega valor com uma abordagem estruturada
em M&A e soluções financeiras
Experiência comprovada
na gestão em TMT
Finanças e M&A Expertise
Portfólio diversificadoAtuação em diferentes segmentos do setor de
tecnologia, beneficiando-se integralmente do
crescimento do mercado
10
Alto potencial escalável permite expansão
internacional dos negócios
Localização das operações das investidas
Fonte: Google Maps
11
FIDC: gestão pró-ativa da Ideiasnet beneficiando
a administração financeira das investidas
Age como meio de financiamento de baixo custo para as
investidas;
Possibilita reestruturação de dívida e melhoria na estrutura de
capital das investidas;
Permite melhora do ciclo financeiro, com aumento no capital de
giro das investidas;
Quatro investidas já elegíveis à adesão: Officer, Softcorp,
Automatos e Pini.
12
Investimentos(em R$ milhares)
Investimentos diversificados nos três segmentos
do mercado de TMT
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
e-commerce infra&telecom midia, comum. & conteúdo
13
PORTFÓLIO DE
EMPRESAS
E-COMMERCEMÍDIA, COMUNICAÇÃO
& CONTEÚDOINFRA & TELECOM
EARLY
BALANCED
LATER
14
O portfólio é composto por 17 empresas,
segmentadas em três estágios de desenvolvimento
15
DRIVERS DE
CRESCIMENTO
Fontes: Ibope, Nielsen, e-bit
Drivers de crescimento do e-commerce
68 milhões de internautas no Brasil Receita do e-commerce(em R$ bilhões)
Unidades vendidas de computadores e notebooks(em milhões)
CAGR: 34,1% entre 2006-2009
Balanço do e-commerce 1S2010
Faturamento
Tíquete Médio
Crescimento em
relação a 2009
R$ 6,7 bilhões
R$ 379
40%
10,0
8,2
11,8 11,3
12,7 13,1
14,1
2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E
26% já comprou
pela internet
4,4
6,4
8,2
10,6
6,7
13,6
2006 2007 2008 2009 1S10 2010E
99,9120,9
150,6173,9
190 200
300
2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2013E
5,77,7
10,0 11,4
40,0
2006 2007 2008 2009 2014E
Maior demanda por conteúdo digital e interatividade na
internet aumenta a necessidade de banda larga
Adoção crescente de soluções de alta capacidade de
tráfego de dados
Plano Nacional de Banda Larga – aumento significativo
do acesso à banda larga em todo o Brasil
Fontes: Ibope Nielsen, G1 17
Drivers de crescimento de Infraestrutura e
Telecomunicações
Acesso à banda larga (milhões de domicílios) Número de celulares
Número de celulares no Brasil(milhões)
CAGR: 26,0% entre2006-2009
CAGR: 20,3% entre2006-2009
93,8 celulares
para 100
habitantes
Posição País Tempo
1 Brasil 48h26m
2 EUA 42h19m
3 Reino Unido 36h30m
Tempo Médio de Navegação por mês*
* Em julho de 2009
361,3526,7
759,3
950,4
539,2
1.300
2006 2007 2008 2009 1S10 2010E
0,4
1,2
2,2
2,93,2
4,2
2004 2005 2006 2007 2008 2009
18
Drivers de crescimento de Mídia,
Comunicação e Conteúdo
Orkut 27 milhões
Twitter 10,7 milhões
Facebook 10,7 milhões
* Visitantes únicos/mês, em maio 2010.
Venda Digital de Música 2004/2009 +940%
Venda Total de Música 2004/2009 -30%
86% dos internautas no Brasil estão
presentes em comunidades virtuais
Receita de Publicidade Online no Brasil(R$ milhões)
CAGR: 38,0% entre2006-2009
19
DESTAQUES
FINANCEIROS
20
Destaques Financeiros
Receita Líquida 2009 1S09 1S10 ∆
E-commerce 753.262 346.342 423.072 22,15%
Infraestrutura & Telecom 52.338 21.312 34.014 59,60%
Mídia, Comunicação e Conteúdo 35.722 14.177 26.526 87,11%
TOTAL 841.322 381.831 483.611 26,66%
EBITDA 2009 1S09 1S10 ∆
E-commerce 14.523 5.428 9.107 67,78%
Infraestrutura & Telecom -97 -1.318 1.905 N/A
Mídia, Comunicação e Conteúdo -7.933 -6.450 -3.776 -41,46%
TOTAL 6.493 -2.340 7.236 N/A
Resultado Líquido 2009 1S09 1S10 ∆
E-commerce 7.259 4.423 867 -39,07%
Infraestrutura & Telecom -7.226 -3.603 -4.799 -50,14%
Mídia, Comunicação e Conteúdo -13.020 -7.254 -11.909 -44,29%
TOTAL -12.987 -6.433 -15.842 -50,47%
(Em R$ milhões)
753,3
346,3 423,1
52,3
21,334,0
35,7
14,226,5
2009 1S09 1S10
Mídia, Comunicação e Conteúdo Infraestrutura & Telecom E-commerce
14,5
5,4
9,1
-0,1-1,3
1,9
-7,9-6,5
-3,8
2009 1S09 1S10
E-commerce Infraestrutura & Telecom Mídia, Comunicação e Conteúdo
7,3 4,4
0,9
-7,2
-3,6-4,8
-13,0
-7,3
-11,9
2009 1S09 1S10E-commerce Infraestrutura & Telecom Mídia, Comunicação e Conteúdo
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão
sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que
estão além da capacidade da Ideiasnet em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do
mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Ideiasnet opera
ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os
leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Ideiasnet não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências
que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
Para mais informações, entre em contato com a equipe de Relações com Investidores
Luis Alberto Monteiro Lobato Reátegui
Patricia Calazans
Renata Vencato
Telefone: (55 -21) 3206-9200
21
ANEXOS
22
Participação – 63,65%
Empresa de software as a service para gestão de TI. Focada em gestão de
infraestrutura de processo de TI por meio de soluções de monitoramento remoto e de
gerência de desktops, servidores e dispositivos de redes
Possui mais de 1000 clientes, gerencia mais de 3 milhões de desktops e 600 mil
servidores em 19 países
Aquisição da empresa Relativa, empresa dedicada a soluções de segurança em TI
Algumas de nossas Investidas
23
R$ milhões 2T09 2T10 ∆% 1T10 2T10 ∆% 1S09 1S10 ∆%
Receita Líquida 2,9 5,0 73,7% 1,6 5,0 209,8% 5,4 6,6 22,5%
Lucro Bruto 3,5 3,5 -1,5% 0,1 3,5 4.019,0% 4,7 3,5 -25,1%
% Bruta 122,5% 69,5% - 5,2% 69,5% - 87,9% 53,8% -
Despesas
Operacionais (2,4) (1,7) -26,8% (1,3) (1,7) 30,8% (3,1) (3,1) -1,3%
EBITDA 1,1 1,7 51,7% (1,3) 1,7 N/A 1,6 0,5 -71,5%
% EBITDA 39,3% 34,3% - -77,9% 34,3% - 29,8% 6,9% -
Resultado Financeiro
Líquido (0,4) (0,9) 111,5% (0,0) (0,9) 2.566,7% (0,9) (0,9) -3,6%
Resultado Não
Operacional (0,2) (0,0) -74,4% 0,0 (0,0) N/A (0,7) (0,0) -93,9%
IR&CS 0,0 (0,0) N/A 0,0 (0,0) N/A 0,0 (0,3) N/A
Resultado Líquido 0,4 0,2 -42,8% (1,6) 0,2 N/A (0,4) (1,4) 246,9%
Participação – 95,7%
Maior grupo de comunicação feminina na internet brasileira
Possui 14 milhões de visitantes únicos / mês e 9,6 milhões de mulheres cadastradas
Fontes de geração de receita: publicidade, mobile, licenciamento de conteúdo, e-
commerce e pesquisas de mercado
Escritórios no Brasil, México, Chile e Argentina
Portais do grupo – Bolsa de Mulher, Sophia Mind, iTodas, Estrela Guia, TeContei,
Bem Leve, Feminice, Universidade Feminina, Bolsa de Bebe, Netcard, Pink Ad
Network
24
Algumas de nossas Investidas
R$ milhões 2T09 2T10 ∆% 1T10 2T10 ∆% 1S09 1S10 ∆%
Receita Líquida 2,3 4,3 88,9% 3,6 4,3 18,6% 3,9 8,0 105,3%
Lucro Bruto 1,0 4,2 312,0% 3,5 4,2 19,8% 1,6 7,6 364,0%
% Bruta 44,1% 96,3% - 95,3% 96,3% - 42,4% 95,8% -
Despesas
Operacionais (0,7) (5,1) 645,4% (3,7) (5,1) 40,1% (1,3) (8,8) 585,0%
EBITDA 0,3 (1,0) N/A (0,2) (1,0) N/A 0,4 (1,1) N/A
% EBITDA 14,1% -22,1% - -4,9% -22,1% - 9,4% -14,2% -
Resultado Financeiro
Líquido 0,0 (0,0) N/A (0,1) (0,0) -56,2% 0,0 (0,2) N/A
Resultado Não
Operacional (0,1) 0,0 N/A 0,0 0,0 N/A (0,1) 0,0 -100,0%
IR&CS (0,2) (0,0) -94,1% 0,0 (0,0) - (0,2) (0,0) -94,3%
Resultado Líquido 0,2 (1,0) N/A (0,3) (1,0) N/A 0,2 (1,3) N/A
Participação – 100,0%
Líder no setor de distribuição de hardware e software
Distribui mais de 30 mil linhas de produtos das principais marcas mundiais
É a maior distribuidora de produtos HP no Brasil
40 fornecedores e mais de 14.000 revendas/clientes
Principais linhas de produtos: software, hardware, componentes, suprimentos e
equipamentos de automação
Estratégia de aquisição permitindo uma expansão da sua linha de produtos e
incremento da sua linha de clientes ativos em 40%
25
Algumas de nossas Investidas
R$ milhões 2T09 2T10 ∆% 1T10 2T10 ∆% 1S09 1S10 ∆%
Receita Líquida 155,3 194,5 25,2% 198,7 194,5 -2,1% 324,7 393,1 21,1%
Lucro Bruto 19,7 25,1 27,3% 25,9 25,1 -3,3% 41,3 51,0 23,4%
% Bruta 12,7 12,9 - 13,0 12,9 - 12,7 13,0 -
Despesas Operacionais (17,6) (20,4) 16,4% (21,5) -20,4 -5,1% (35,2) (42,0) 19,2%
EBITDA 2,1 4,6 117,1% 4,4 4,6 5,4% 6,1 9,0 47,6%
% EBITDA 1,4 2,4 - 2,2 2,4 - 1,9 2,3 -
Resultado Financeiro
Líquido(1,2) (3,2) 164,3% (2,2) -3,2 41,4% (3,6) (5,4) 48,3%
Resultado Não Operacional 0,0 0,0 N/A 0,0 0,0 N/A - - N/A
IR&CS 0,3 0,1 N/A (0,7) 0,1 N/A (0,6) (0,5) 12,5%
Resultado Líquido 1,0 1,1 10,4% 1,1 1,1 1,6% 1,2 2,2 76,7%
Participação – 34,2%
Maior empresa brasileira no segmento de equipamentos e soluções para redes
ópticas de comunicação
Resultado da sociedade entre o CPqD* e a Ideiasnet
A empresa desenvolve, fabrica e comercializa produtos para aumentar a capacidade
de transmissão de fibra óptica por meio de uso da tecnologia WDM (wavelength division
multiplexing) e fornece sistemas DWDM (high density wavelength division multiplexing)
para as redes de longa distância e redes de acesso
Produtos de alta tecnologia, o que habilita a companhia a ampliar sua participação em
mercados globais
Conta com subsidiaria integral da empresa Israelense Civcom, provedora de módulos
opto eletrônicos
* CPqD – Centro de Pesquisa e Desenvolvimento em Telecomunicações 26
Algumas de nossas Investidas
R$ milhões 2T09 2T10 ∆% 1T10 2T10 ∆% 1S09 1S10 ∆%
Receita Líquida 24,2 30,1 24,5% 33,6 30,1 -10,4% 41,0 63,8 55,6%
Lucro Bruto 7,6 12,9 69,5% 15,9 12,9 18,6% 14,8 28,8 94,9%
% Bruta 31,5 42,8 - 47,2 42,8 - 36,0 45,1 -
Despesas Operacionais (6,5) (8,8) 35,7% (11,6) -8,8 -24,3% (16,4) (20,4) 24,2%
EBITDA 1,1 4,1 N/A 4,2 4,1 -2,9% (1,7) 8,4 N/A
% EBITDA 4,7 13,7 - 12,6 13,7 - (4,1) 13,1 -
Resultado Financeiro
Líquido(1,9) (0,7) -65,7% (0,7) -0,7 -8,2% (2,7) (1,4) -48,4%
Resultado Não
Operacional- 0,2 N/A 0,0 0,2 N/A 0,0 0,2 N/A
IR&CS (0,3) 0,1 N/A 0,4 0,1 N/A (0,3) 0,0 N/A
Resultado Líquido (1,7) 3,5 N/A 3,8 3,5 -7,4% (5,2) 7,3 N/A
Participação – 97,0%
Pioneira na América Latina na distribuição de música digital legalizada na
internet e pelo celular
Parceiro da América Móvil, representada no Brasil pela operadora de telefonia
Claro, para distribuição de conteúdo digital para celulares em mais de 16 países
da América Latina
Possui rede de lojas de música na internet em parceria com os grandes portais e
sites de e-commerce como MSN Music, Yahoo Music, Wal-Mart, entre outros.
Em 2009 fechou contrato com a Disney para distribuição de música Fulltrack por
download para celulares para a América Latina
Mais de 10 milhões de músicas em catálogo
Participação – 54,8%
Líder no setor de locações de DVD`s pela internet no Brasil
Maior acervo (mais de 20 mil títulos) de DVD`s do Brasil e oferece cópias em
Blu-Ray
Desde setembro de 2009 passou a oferecer serviços de streaming de vários
títulos de seu catálogo
Maior cobertura do Brasil, atendendo clientes em São Paulo, Rio de Janeiro e
outros 72 municípios
27
Algumas de nossas Investidas
28
Financial Highlights
IDEIASNET 2T 2009 2T 2010 % ∆ 1T 2010 2T 2010 % ∆ 1S 2009 1S 2010 % ∆
RECEITA LÍQUIDA 183.310 245.860 34,1% 237.751 245.860 3,4% 381.831 483.394 26,6%
Custos de Mercadorias Vendidas (154.638) (199.151) 28,8% (194.955) (199.151) 2,2% (320.546) (394.084) 22,9%
LUCRO BRUTO 28.672 46.709 62,9% 42.796 46.709 9,1% 1.285 89.310 45,7%
Margem bruta 15,6% 19,0% 18,0% 19,0% 16,1% 18,5%
DESPESAS OPERACIONAIS (31.756) (42.413) 33,6% (39.856) (42.413) 6,4% (63.626) (82.141) 29,1%
Gerais e administrativas (31.345) (42.462) 35,5% (39.703) (42.462) 6,9% (63.211) (82.036) 29,8%
Outras despesas (411) 49 (153) 49 (414) (105) -74,6%
(=) EBITDA (3.083) 4.296 2.940 4.296 46,1% (2.341) 7.169
Margem Ebitda -1,7% 1,7% 1,2% 1,7% -0,6% 1,5%
Lucro Líquido (424) (13.480) (2.362) (13.480) (6.433) (15.905)
Combinado Proporcional do Portfólio
(R$ milhares)