O economista Karl Schumacher não vê acontecer o mesmo problema dos

EUA no Brasil “Nossa política imobiliária é muito diferente, o Sistema

Financeiro Imobiliários tem outra visão das coisas”

Por: JESUS RIOS

Depois de 79 anos da Quebra da Bolsa de 1929, os EUA sofreu mais uma crise

econômica em 2008. Os fatores que resultaram a isso foram gastos com as Guerras do

Iraque e Afeganistão e principalmente a quebra do plano imobiliário americano que

atingiu a vários países da Europa e do Mundo. O Brasil foi um dos poucos não

“atingidos”, mas está investindo mutualmente em programas imobiliários como o

Minha Casa, Minha Vida, que facilita para a população o financiamento da casa própria

em até 30 anos, deixando ao mesmo tempo, dúvidas a uma porção dos brasileiros se

poderá sofrer a uma Crise Mundial, caso a população deixa de paga-los.

Foi no Governo do ex-presidente americano George W. Bush (Republicano) que

os EUA gastaram mais do que pensara ao investi um grande capital nas guerras, que a

princípio acabariam em curto prazo. Mas, como tempo foi estourado e a economia

enfraquecida, resolveu aquecê-la fazendo empréstimos pessoais para a compra de

imóveis, com prazo de cinco anos de quitação, contribuindo assim ao desenvolvimento

do setor da construção civil.

Esses empréstimos eram feitos da seguinte forma: através das empresas

securitizadoras, o banco emprestava dinheiro para o cidadão comprar a sua casa, este

financiamento tinha um título que representava um crédito, que era vendido ao mercado

para que investidores adquirissem títulos e recebessem as prestações. Para o banco era

vantajoso porque quando o investidor comprava esse título com juros de 15 a 20 anos,

(dependendo do prazo) ele recebia a vista e tinha o imóvel como garantia.

O imóvel que era comprado por 100 mil dólares, ao passar dos anos valorizavam

positivamente. De olho nesta política de mercado, a securitizadora oferecia ao

financiador mais um bônus equivalente à porcentagem que aumentara (por exemplo, de

100 passou a valer 150 mil). O mesmo aceitava aos abonos (50 mil) e investia em

terrenos, imóveis mais baratos, iates, automóveis. Como os EUA continuaram gastando,

a recessão (colapso entre os três setores que mantem a instabilidade econômica:

dinheiro, consumo e trabalhador. Deve-se haver o autoconsumo, para que gere novos

empregos, que gerará mais renda, que gerará mais consumo e mais empregos e mais

renda. Caso diminua o consumo, haverá desemprego e diminuição de renda, que

resultará em crise) se desenvolvia junto. A população começou a se endividar e

deixaram de pagar aos empréstimos, resultando assim, na “Bolha Imobiliária”, por

exemplo, o preço do imóvel caiu de 150 para 90 mil (10% a menos do valor financiado)

e como a cultura dos americanos é politizada, a nível geral, deixaram de pagar as

prestações por estarem em desvantagens.

Como os preços dos imóveis haviam declinado, com aqueles 50 mil

emprestados pelas securitizadoras em dinheiro vivo, investiram em terrenos,

construíram ou compraram apartamentos e deixaram de pagar as prestações para o

banco, que mesmo tomando a casa financia a qual tinha como garantia, tinha que pagar

aquele crédito vendido para o investidor. Esse tipo de negociação era de nível

Internacional principalmente no Continente Europeu, onde investidores também ficaram

no prejuízo a ponto de obrigar o Governo Americano a investir dinheiros nos bancos,

para ter liquides e continuar trabalhando.

O Brasil estava no auge do crescimento econômico depois 14 anos do Plano

Real consolidado (1994), o Presidente Lula (PT) não quis modificar a política

econômica, foi atingido com a queda das bolsas, que não provocou grandes problemas,

enquanto que União Européia (Grécia, Portugal, Espanha, Irlanda) quase quebrou “Lá

fora está havendo um furacão, no Brasil temos apenas uma mariolazinha” afirmou Lula,

sabendo que o País não tinha esse tipo de negociação imobiliário com EUA e o resto do

Mundo. Aqueceu o mercado investindo também na Construção Civil, criou o programa

Minha Casa, Minha Vida, que gerou empregos e evitou a recessão. O Programa

brasileiro não funciona como a política americana, o débito histórico inflacionário e a

alta inflação do País impede esse tipo de negócio. Por Lei, apesar de haver empresas

securitizadoras, não podem revender títulos ao mercado, apenas para grandes

empreendimentos, como hotéis e imóveis luxuosos, shoppings, grandes supermercados.

Para a Caixa Econômica Federal foi uma racional iniciativa de o Governo poder

ajuda-la a investir seu dinheiro. Diferente ao modo de financiamento americano, o

brasileiro é apenas o intermediário, pega o empréstimo (Caixa Econômica), o Governo

passa o dinheiro para a construtora e divide-o em até 30 anos. Para Jonas Marangoni,

Mestre e Professor de História da Universidade de Franca-SP, UNIFRAN, este molde

de financiamento brasileiro tem o seu lado ruim “Como os créditos foram facilitados, as

pessoas passaram a fazer muitos empréstimos. Então se todo mundo tem condição de

comprar a casa própria, ela ficará mais cara e automaticamente os preços dos imóveis

subirão. Com os preços subindo, quem está pagando começa a ter dificuldades por ser

uma dívida ha longo prazo, já, que hoje se tem dinheiro e amanhã não se sabe”.

Marangoni disse ainda que os preços dos imóveis estão cada vez mais caros

“Um apartamento que custava 60 mil, passou a custar 140, o subsídio do Governo é de

17 mil, mas o imóvel está 80 vezes mais caro, com isso o comprador acaba pagando

mais ao que pagaria antes. Agora sim, o Brasil corre o risco de sofrer-lhe uma crise

parecida ao dos EUA. Para a Classe Média Alta, Média e principalmente a Baixa estão

no momento em que não enxergam isso pelo o sonho da casa própria. O Governo deve

fazer financiamento que não haja subsídio, acabou ganhando contas que são das grandes

construtoras, que estão aproveitando e ganhando dinheiro com isso. Então, tem-se que

diminuir os créditos e os períodos de pagamentos porque ao diminuí-los a construtora

devera diminuir o preço do imóvel ou não conseguirá vende-lo. Na medida em que a

construtora está aumentando o preço e o Governo está facilitando o empréstimo, isso

está girando uma “Bola de Neve” os preços estão cada vez mais altos. Já chegou a

dobrar os preços dos imóveis”.

O economista Karl Wiens Schumacher não vê acontecer o mesmo problema dos

EUA no Brasil “Nossa política imobiliária é muito diferente, o Sistema Financeiro

Imobiliários tem outra visão das coisas, as garantias continuam valendo, os

financiamentos que acontecem com as cédulas hipotecárias são hiper bancos, não

acontecem lançados ao mercado investidor. Então no Brasil, do jeito que está

estruturado aquele tipo de acontecimento drástico por falta de pagamento, felizmente

não vejo acontecer pelo menos durante 15 e 20 anos”.

Na visão de Schumacher, de modo geral o programa Minha Casa, Minha Vida é

excelente para a Nação e melhorará ainda mais ao passar dos tempos, pois esta havendo

empréstimos, construções, engrandecimento do PIB e o aumento da renda Nacional.

Somando que as normas exigidas durante a construção do imóvel em que não pode ser

construído de qualquer jeito, são supervisionadas e dada a garantia ao proprietário, dar-

se sensação de dignidade a família. Outro fator é prestação subsidiada que contribui

para a Classe Média Baixa “Enquanto os Ricos e a Classe Média alta dão muitos

calotes, o pobre (modo pejorativo) estatisticamente falando, paga a prestação para

manter a sua casinha e a sua dignidade. Portanto a inadimplência para esse tipo de

programa é muito é pequena, comparado com outros programas mais nobres em área

habitacional. Sempre teremos pessoas menos favorecidas e este é um tipo de programa

que os ajudam a comprar um terreninho e fazer a sua casinha mais humilde dentro das

ordens de um arquiteto. É um programa muito interessante que o Brasil adotou e

independente de quem esteja no poder, qualquer programa social e bem aceito pela

população, ainda mais quando batem nas classes baixas”.