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Agiplan Financeira S.A. – Crédito,

Financiamento e Investimento

Conglomerado Prudencial

Demonstrações financeiras consolidadas

referente aos exercícios findos em

31 de dezembro de 2015 e de 2014 e

semestre findo em 31 de dezembro de 2015.

Agiplan Financeira S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento

Conglomerado Prudencial

Demonstrações Financeiras Consolidadas

Referente aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 e

semestre findo em 31 de dezembro de 2015

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Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras consolidadas 3

Balanços patrimoniais 6

Demonstrações dos resultados 7

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 8

Demonstrações dos fluxos de caixa 10

Notas explicativas as demonstrações financeiras 11

AGIPLAN FINANCEIRA S.A. – CRÉDITO FINANCIAMENTO E FINANCIAMENTO

CONGLOMERADO PRUDENCIAL

BALANÇOS PATRIMONIAIS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E DE 2014

(Em milhares de Reais)

6

ATIVO Nota 2015 2014 PASSIVO Nota 2015 2014

ATIVO CIRCULANTE 492.461 325.225 PASSIVO CIRCULANTE 199.645 136.203

Caixa e equivalentes de caixa 4 318 120 Depósitos a prazo 14 13.634 59.996 Aplicações interfinanceiras de liquidez 6 42.669 71.445 Recursos de aceites cambiais 15 116.442 9.513

Títulos e valores mobiliários e Instrumentos financeiros derivativos 7 154.079 71.674 Instrumentos financeiros 16 21 586

Operações de crédito 8 308.413 221.163 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8 (63.881) (55.054)

Outras obrigações 69.548 66.108

Outros créditos 50.627 15.865 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 169 46

Adiantamentos 273 509 Obrigações recursos de consorciados - Gr. encerrados 1.449 - Devedores por depósitos em garantia 50 17 Sociais e estatutárias 17 12.461 15.789

Impostos e contribuições a recuperar 142 3 Fiscais e previdenciárias 18 22.339 36.425

Crédito tributário 24.b 14.243 10.562 Diversas 19 33.130 13.848

Títulos de crédito a receber 10 25.478 2.484

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 10 (222) -

Devedores diversos 11 10.663 2.290 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 163.215 97.565

Depósitos a prazo 14 50.058 11.797 Outros valores e bens 236 12 Recursos de aceites cambiais 15 111.248 84.990

Despesas antecipadas 236 12 Diversas 19 357 778

Recursos pendentes de recebimento - Cobrança judicial 9 1.552 - REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 18.808 24.008

Disponibilidades em moeda estrangeira 5 10.393 7.037

Aplicações interfinanceiras de liquidez 6 4.619 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO 20 153.875 119.371

Títulos e valores mobiliários 7 1.130 16.870 Capital social 91.600 63.000 Operações de crédito 8 1.658 111 Aumento de capital 1.000 -

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8 (544) (10) Reserva de lucros 62.016 56.371

Recursos a receber de Grupos encerrados 9 1.552 - Prejuízos acumulados (741) -

PERMANENTE 5.466 3.906

Investimentos 59 - Imobilizado de uso 12 3.467 3.100

Diferido 12 - 47

Intangível 13 1.940 759

TOTAL DO ATIVO 516.735 353.139 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 516.735 353.139



DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E

DE 2014 E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015


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2015 2014

Nota 2o. semestre Exercício Exercício

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 180.783 322.683 285.392

Operações de crédito 165.248 296.983 274.650

Resultado de disponibilidades em moedas estrangeiras 2.477 3.649 1.221

Rendas de aplicações interfinanceiras de liquidez 2.175 5.135 2.610

Resultado com títulos e valores mobiliários 10.883 16.916 6.911

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (57.373) (125.898) (87.134)

Despesas de captação (17.761) (30.852) (13.960)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8.e (37.762) (72.171) (71.057)

Resultado da venda de ativos financeiros 8.e - (20.231) -

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (1.850) (2.644) (2.117)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 123.410 198.262 198.258

OUTRAS RECEITAS/(DESPESAS) OPERACIONAIS (69.732) (118.831) (90.792)

Receitas de prestação de serviços 8.484 15.226 3.461

Despesas de pessoal (12.190) (21.879) (11.420)

Despesas de serviços de terceiros 21 (36.482) (57.841) (39.085)

Despesas administrativas 23 (21.430) (40.283) (31.615)

Despesas tributárias 22 (7.748) (14.220) (12.438)

Outras receitas/despesas operacionais (366) 167 305

RESULTADO OPERACIONAL 53.678 79.431 107.466

Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 53.678 79.431 107.466

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (20.447) (30.845) (41.450)

Imposto de renda e contribuição social correntes 24 (21.713) (34.526) (48.276)

Imposto de renda e contribuição social diferidos 24 1.266 3.681 6.826

LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE/EXERCÍCIO 33.231 48.586 66.016



DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E DE 2014 E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015


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Capital Social Reservas de Lucros

Capital Aumento de Especiais Lucros ou Prejuízos Nota social capital Legal Estatutária de Lucro acumulados Total

SALDOS EM 1º DE JANEIRO DE 2014 43.000 - 3.278 23.377 328 - 69.983

Conforme AGO de 27/03/2014

Aumento de Capital - Capitalização de reserva estatutária 20.a 20.000 - - (20.000) - - - Distribuição de Dividendos complementares - - - - (328) - (328)

Dividendos intermediários pagos - - - (100) - - (100)

Lucro líquido do exercício - - - - - 66.016 66.016 Destinações

Reservas 20 - - 3.300 44.395 - (47.695) -

Juros sobre capital próprio 20.d (3.470) (3.470)

Dividendos propostos 20.d (12.370) (12.370)

Dividendos adicional proposto - excedente ao mínimo obrigatório 2.121 (2.121) -

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 63.000 - 6.578 47.672 2.121 119.731

SALDOS EM 1º DE JANEIRO DE 2015 63.000 - 6.578 47.672 2.121 - 119.371

-

Inclusão entidade integrante conglomerado - Agiplan Consórcios 1.600 - 297 287 - - 2.184 Conforme AGOE de 27/04/2015 - - - -

Aumento de Capital - Capitalização de reserva estatutária 20.a 27.000 - - (27.000) - - -

Dividendo adicional proposto- excedente ao mínimo obrigatório - - - (2.121) - (2.121) Conforme AGE de 28/12/2015 -

Aumento de Capital - integralização de capital 20.a - 1.000 - - - - 1.000

Dividendos intermediários pagos - - - - - (1.800) (1.800) Lucro líquido do exercício - - - - 48.586 48.586

Destinações

Reservas 20 - - 2.199 31.983 - (34.182) - Juros sobre capital próprio 20.d - - - - - (6.140) (6.140)

Dividendos propostos 20.d - - - - - (7.205) (7.205)

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 91.600 1.000 9.074 52.942 - (741) 153.875



DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E DE 2014 E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015


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Capital Social

Reservas de

Lucros

Capital Aumento de Especiais Lucros ou Prejuízos

Nota social capital Legal Estatutária de Lucro acumulados Total

SALDOS EM 1º DE JULHO DE 2015 64.600 27.000 7.637 33.752 - - 132.989

-

Aumento de Capital - Aprovação BACEN 27.000 (27.000) - - - - - Conforme AGE de 28/12/2015 -

Aumento de Capital - integralização de capital 20.a - 1.000 1.000

Lucro líquido do semestre - - - - 33.231 33.231 Destinações -

Reservas 20 - - 1.437 19.190 - (20.627) -

Juros sobre capital próprio 20.d - - - - - (6.140) (6.140)

Dividendos propostos 20.d - - - - - (7.205) (7.205)

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 91.600 1.000 9.074 52.942 - (741) 153.875



DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E DE 2014

E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015


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Nota 2015 2014

2o. semestre Exercício Exercício

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro antes da tributação e participações 53.678 79.431 107.466

Ajustes para reconciliar o lucro líquido do período com o caixa gerado

pelas atividades operacionais 36.526 69.864 71.224

Constituição de provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa 8.e 37.762 72.171 71.057

Constituição/ (Reversão) de provisões (46) (782) 973

Variação cambial não realizada (2.150) (3.322) (1.221) Alienação de ativo permanente - - 47

Depreciação e amortização 21 960 1.797 368

(Aumento) / Redução nos ativos operacionais (165.108) (227.003) (226.286)

Redução/ (Aumento) de disponibilidade em moeda estrangeira 115 (34) (5.816)

(Aumento) / Redução de aplicações financeiras de liquidez (23.275) 24.157 (30.805) Redução/ (Aumento) em títulos e valores mobiliários 14.950 (66.665) (64.238)

(Aumento) em operações de crédito (136.816) (151.318) (123.934)

(Aumento) em outros créditos (18.486) (31.367) (1.826) (Aumento) / Redução em outros valores e bens (44) (224) 333

(Aumento) em recursos a receber de grupos encerrados (1.552) (1.552) -

Aumento / (Redução) nos passivos operacionais 77.804 98.679 58.815

Aumento / (Redução) em depósitos a prazo 13.762 (8.101) (5.337)

Aumento em recursos de aceites cambiais 61.603 133.187 82.232

(Redução)/ Aumento em instrumentos financeiros derivativos (1.503) (565) 586 Aumento/Redução em recursos a receber de grupos encerrados 1.552 1.552

Aumento / (Redução) em outras obrigações 2.390 (27.394) (18.666)

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 2.900 20.971 11.219

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

(Aumento) no ativo permanente (908) (3.357) (3.397)

(Aumento) de investimento - (58) -

(Aumento) em imobilizado de uso 11 (186) (1.230) (2.587) Redução/(Aumento) em diferido 47 47 (47)

(Aumento) em intangível 13 (769) (2.116) (763)

Caixa líquido utilizado atividades de investimento (908) (3.357) (3.397)

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Aumento de capital social 1.000 1.000 -

Dividendos (1.800) (16.651) (6.100)

Juros sobre capital próprio (1.000) (3.949) (1.891)

Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento (1.800) (19.600) (7.991)

CAIXA ORIUNDO DA INCLUSÃO DE NOVA EMPRESA NO

CONGLOMERADO 2.b - 2.184

Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa 192 198 (169)

Caixa e equivalentes de caixa

No início do semestre/exercício 126 120 289 No fim do semestre/exercício 4 318 318 120

(Aumento)/Redução de caixa e equivalentes de caixa 192 198 (169)



NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS

EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014 E SEMESTRE FINDO EM

31 DE DEZEMBRO DE 2015


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1. CONTEXTO OPERACIONAL

As demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial Agiplan têm por

objetivo atender aos requisitos do Banco Central do Brasil (“BACEN”) divulgado através da

Resolução nº 4.280, de 31/10/2013.

As demonstrações contábeis consolidadas da Agiplan – Conglomerado Prudencial, incluem as

empresas Agiplan Financeira S/A – Crédito, Financiamento e Investimento (“Financeira”);

Agiplan Administradora de Consórcios S/A (“Consórcio”), e o Fundo de Investimento Renda

Fixa Crédito Privado Restrito Agiplan (“Fundo”), que possuem acionistas em comum e,

portanto, formam o conglomerado prudencial. A Agiplan Financeira S.A. – Crédito,

Financiamento e Investimento é a Instituição líder desse conglomerado.

2. APRESENTAÇÃO E ELABORAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

a. Apresentação das Demonstrações Financeiras

Em 31 de outubro de 2013, o Conselho Monetário Nacional (CMN) emitiu a

Resolução nº 4.280, requerendo que as instituições financeiras e demais instituições autorizadas

a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN) devem elaborar e apresentar as

demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial, incluindo os dados

relativos às entidades sobre as quais a instituição detenha controle direto ou indireto, localizadas

no país ou no exterior, considerando-se as características definidas no referido normativo.

As demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial da Agiplan

(“Conglomerado”) foram elaboradas de acordo com a Resolução nº 4.280, de 31/10/2013 e

Circular nº 3.701 de 13/03/2014 do BACEN e atendem os propósitos específicos das referidas

regulamentações. As definições e os critérios de avaliação e reconhecimento de ativos,

passivos, receitas e despesas são aqueles previstos na regulamentação consubstanciada no Plano

Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF).

Essas demonstrações financeiras consolidadas não incluem determinadas entidades

qualificadas como partes relacionadas, que por entendimento da Administração não atendem

os requerimentos da Res. 4.280.

Na elaboração das demonstrações contábeis foram utilizadas estimativas e premissas na

determinação dos montantes de certos ativos, passivos, receitas e despesas de acordo com as

práticas contábeis vigentes no Brasil. Essas estimativas e premissas foram consideradas na







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mensuração de provisões para perdas com operações de crédito e para contingências, na

determinação do valor de mercado de instrumentos financeiros e na seleção do prazo de vida

útil de certos ativos. Os resultados efetivos podem ser diferentes das estimativas e premissas

adotadas.

Essas Demonstrações Contábeis Consolidadas do Conglomerado Prudencial preparadas pela

Agiplan estão disponibilizadas no seu site (https://www.agiplan.com.br). Essas demonstrações

foram aprovadas pela Administração em 23 de março de 2016.

b. Consolidação

O Conglomerado Prudencial é composto pelas empresas Agiplan Financeira S/A – Crédito,

Financiamento e Investimento (“Financeira”); Agiplan Administradora de Consórcios S/A

(“Consórcio”), e o Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado Restrito Agiplan

(“Fundo”) cujo único cotista é a Financeira. As empresas têm acionistas em comum e, portanto,

formam o conglomerado prudencial.

i – Financeira

A Agiplan Financeira S/A Crédito, Financiamento e Investimento (“Financeira”), com sede em

Porto Alegre – RS foi constituída em 25 de março de 2011, autorizada a funcionar pelo Banco

Central do Brasil em 09 de maio de 2011, de acordo com a publicação de autorização no Diário

Oficial da União em 11 de maio de 2011 e tem por objeto a realização de operações de crédito,

financiamento e investimento. O início das operações foi em 06 de junho de 2011.

A Financeira opera com empréstimos concedidos a pessoas físicas, decorrentes de operações

de crédito pessoal, crédito consignado e cartão de crédito.

ii – Consórcio

A Agiplan Administradora de Consórcios S.A. (“Consórcio”) (anteriormente Via Certa

Administradora de Consórcios S.A.), tem por objeto a constituição e a administração de grupos

de consórcio para a aquisição de bens de consumo duráveis.

Em 23 de julho de 2014, os acionistas da antiga Via Certa Administradora de Consórcios S.A.

assinaram contrato de venda da totalidade de suas ações para a Agipar Holding Financeira S.A.

A transferência do controle acionário direto foi comunicada ao Banco Central do Brasil no dia

21 de agosto de 2014 e teve aprovação do referido órgão em 06 de maio de 2015, passando a

partir dessa data a fazer parte do Conglomerado Prudencial.

https://www.agiplan.com.br/







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A alteração de denominação social foi aprovada na Ata de Assembleia Geral Extraordinária

realizada em 18 de maio de 2015.

iii – Fundo de Investimento

O Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado Restrito Agiplan (“Fundo”) é um fundo

constituído sob forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. Destina-se

a receber investimentos da empresa Agiplan, investidor qualificado, e tem por objetivo

proporcionar aos seus cotistas rentabilidade por meio de oportunidades oferecidas pelos

mercados domésticos de taxa de juros pós-fixadas, prefixadas, índices de preço, excluídas

estratégias que impliquem em risco de renda variável, moeda estrangeira e/ou investimentos no

exterior. O Fundo deve manter seu patrimônio aplicado em carteira de ativos financeiros e

modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro e de capitais. O Fundo utiliza

instrumentos de derivativos para proteção das posições detidas à vista e posicionamento e/ou

alavancagem, limitado a duas vezes o valor de seu patrimônio líquido.

A gestão da carteira é realizada pela Quantitas Gestão de Recursos S/A e a administração pela

BEM – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas

consolidadas foram eliminados. Os títulos e aplicações da carteira do Fundo Agiplan foram

classificados nas demonstrações financeiras consolidadas de acordo com a natureza da operação

e nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados no Fundo.

A seguir, apresentamos os saldos das empresas integrantes do Conglomerado Prudencial

Agiplan:

2015

Agiplan

Financeira

S/A – CFI

Agiplan

Administrada

ra de

Consórcios

S.A

Fundo de

Investimento

Renda Fixa

Crédito

Privado

Restrito

Agiplan

Total antes

da

eliminação Eliminações

Total após

a

eliminação

Total ativos 513.425 6.037 20.857 540.319 (23.584) 516.735

Patrimônio líquido 152.016 1.859 20.818 174.693 (20.818) 153.875 Lucro (Prejuízo) do período 49.911 (1.325) 3.588 52.174 (3.588) 48.586







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2014

Agiplan

Financeira

S/A – CFI

Agiplan

Administrado

ra de

Consórcios

S.A

Fundo de

Investimento

Renda Fixa

Crédito

Privado

Restrito

Agiplan

Total antes

da

eliminação

Eliminações

Total após

a

eliminação

Total ativos 353.060 - 20.457 373.517 (20.378) 353.139 Patrimônio líquido 119.371 - 20.000 139.371 (20.000) 119.371

Lucro (Prejuízo) do período 66.016 - 378- 66.394 (378) 66.016

Adoção das práticas contábeis internacionais

A fim de adequar-se às normas internacionais de contabilidade (IFRS), o Comitê de

Pronunciamentos Contábeis - CPC emitiu algumas normas e suas respectivas interpretações, as

quais serão aplicáveis às instituições financeiras e demais empresas regulamentadas pelo

BACEN apenas quando aprovadas pelo órgão regulador. Até a presente data, os

pronunciamentos contábeis já aprovados pelo BACEN são:

• Resolução CMN nº. 3.566/08 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos (CPC 01).

• Resolução CMN nº. 3.604/88 - Demonstração dos Fluxos de Caixa (CPC 03).

• Resolução CMN nº. 3.750/09 - Divulgação sobre Partes Relacionadas (CPC 05).

• Resolução CMN nº. 3.823/09 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes

(CPC 25).

• Resolução CMN nº. 3.973/11 - Evento Subsequente (CPC 24).

• Resolução nº. 3.989/11 - Pagamento Baseado em Ações (CPC 10).

• Resolução nº. 4.007/11 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de

Erro (CPC 23).

• Resolução nº. 4.144/12 – Pronunciamento conceitual básico (R1) emitido pelo Comitê

de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aplicável onde não conflitar com as normas

emitidas pelo Conselho Monetário Nacional ou pelo Banco Central do Brasil – BACEN.

Novas práticas contábeis emitidas e ainda não adotadas

• Resolução nº 4.424/15 – Benefícios a empregados (CPC 33 (R1)), aplicável a partir de

1º de janeiro de 2016.

Não é possível estimar quando os demais pronunciamentos contábeis do CPC serão aprovados

pelo BACEN e eventuais impactos sobre as demonstrações financeiras.

As demonstrações financeiras incluem estimativas e premissas, como imposto de renda diferido







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ativo, provisão para riscos trabalhistas e cíveis, provisão para créditos de liquidação duvidosa

e outras provisões. Os resultados efetivos poderão ser diferentes das estimativas e premissas

utilizadas na preparação das demonstrações financeiras.

3. DESCRIÇÃO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

a. Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa são representados por saldos em conta corrente e apresentam

risco insignificante de mudança de valor justo e são utilizadas para gerenciamento de seus

compromissos de curto prazo.

b. Aplicações interfinanceiras de liquidez

São registradas pelo valor de aplicação ou aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos,

reconhecidos em base “pro-rata die”.

c. Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Circular nº. 3.068 de 8 de novembro de 2001 do BACEN, os títulos e

valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação da

Administração em três categorias específicas atendendo aos seguintes critérios de

contabilização:

i. Títulos para negociação - adquiridos com a intenção de serem ativa e frequentemente

negociados, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do

período;

ii. Títulos disponíveis para a venda - que não se enquadrem como para negociação nem

como mantidos até o vencimento, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida

à conta destacada do patrimônio líquido deduzidos dos efeitos tributários; e

iii. Títulos mantidos até o vencimento - adquiridos com a intenção e capacidade

financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelo custo

de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do

período.

d. Derivativos

Os contratos de operações realizadas no mercado futuro de ativos financeiros e mercadorias

são ajustados diariamente pela variação das cotações divulgadas pela BM&F BOVESPA

S.A. Os ajustes a mercado desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo

vencimento e reconhecidos em lucros ou prejuízos com ativos financeiros e mercadorias,

componentes de “Ganhos com derivativos” e “Perdas com derivativos”.







16

e. Operações de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa

A classificação do risco das operações de crédito e a constituição da provisão para

operações de crédito de liquidação duvidosa foram definidas para cobrir eventuais perdas

e levam em consideração os riscos específicos e globais da carteira, bem como as diretrizes

estabelecidas pela Resolução nº. 2.682 de 21 de dezembro de 1999 do CMN.

As baixas de operações de crédito contra prejuízo são efetuadas após decorridos seis meses

de sua classificação no rating “H”, desde que apresentem atraso superior a

180 dias.

As rendas de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu

nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas.

f. Operações de venda ou transferência de Ativos financeiros

De acordo com a Resolução CMN nº 3.533/08 e alterações posteriores, o registro contábil

da baixa do ativo financeiro está relacionado à retenção substancial dos riscos e benefícios

na operação de venda ou transferência, de acordo com as seguintes categorias:

i) operações com transferência substancial dos riscos e benefícios;

ii) operações com retenção substancial dos riscos e benefícios;

iii) operações sem transferência nem retenção substancial dos riscos e benefícios.

As operações da venda ou da transferência de ativos financeiros com transferência

substancial dos riscos e benefícios, o ativo financeiro objeto de venda ou de transferência

deve ser baixado do título contábil utilizado para registro da operação original, devendo o

resultado positivo ou negativo apurado na negociação apropriado ao resultado do período

de forma segregada.

g. Outros Ativos circulante e realizável a longo prazo

Estão demonstrados pelo valor do principal, atualizado com base no indexador contratado,

quando for o caso, acrescido dos rendimentos e encargos decorridos.

h. Operações com cartão de crédito

Os valores a receber dos usuários de cartão de crédito pela utilização dos cartões para

pagamento em estabelecimentos conveniados são contabilizados em Títulos de crédito a

receber, sem característica de crédito. As operações de compra parceladas e o saldo

devedor das operações cujos pagamentos foram efetuados pelo valor mínimo da fatura







17

(Rotativo), são reclassificados para Operações de Crédito.

i. Investimentos

Os investimentos são avaliados pelo custo, líquido de provisão para perdas, quando

aplicável.

j. Ativo permanente – Imobilizado em uso

O imobilizado é demonstrado ao custo de aquisição. A depreciação é calculada pelo

método linear, com base em taxas anuais que contemplam a vida útil-econômica à taxa de

10% a 25%.

k. Ativo intangível

No ativo intangível, estão registrados os valores relativos a licenças e o registro da marca,

demonstrados ao custo de aquisição, líquidos da amortização linear por taxas que

contemplam a vida útil econômica.

l. Redução ao valor recuperável

O imobilizado e outros ativos não circulantes são revistos anualmente para identificar

evidências de perdas não recuperáveis, ou ainda, sempre que eventos ou alterações nas

circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Quando este for o

caso, o valor recuperável é calculado para verificar se há perda. Quando houver perda, ela

é reconhecida pelo montante em que o valor contábil do ativo ultrapassa seu valor

recuperável, que é o maior entre o preço líquido de venda e o valor em uso de um ativo.

m. Depósitos a prazo e recursos de aceites cambiais

São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram os encargos exigíveis até

a data do balanço, reconhecidos em base “pro-rata die”.

n. Outros Passivos circulante e exigível a longo prazo

São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os

encargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos.

o. Ativos e Passivos contingentes e obrigações legais

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e

obrigações legais são efetuados de acordo com as determinações estabelecidas no







18

Pronunciamento Técnico nº. 25 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC,

aprovado pela Resolução BACEN nº 3.823/09:

Ativos contingentes – não são reconhecidos nas demonstrações financeiras, exceto

quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre os

quais não cabem mais recursos;

Passivos contingentes – classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos

são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda

remota não requerem provisão e divulgação; e

Provisões para riscos fiscais, cíveis e trabalhistas - são reconhecidas nas demonstrações

financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for

considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma

provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes

envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança.

p. Imposto de renda e contribuição social

i. Financeira

As provisões para imposto de renda e a contribuição social correntes são constituídas à

alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10% para imposto de renda sobre o lucro

líquido e ajustadas conforme legislação fiscal e de 15% para a contribuição social até

agosto de 2015 e 20% a partir de setembro de 2015. Os impostos ativos diferidos

decorrentes de diferenças temporárias foram constituídos, com base nas alíquotas de 25%

para o imposto de renda e 20% para a contribuição social em conformidade com a

Resolução CMN no. 3.059/2002 e alterações introduzidas pela Resolução CMN no.

3.355/2006, e levam em consideração o histórico de rentabilidade e a expectativa de

geração de lucros tributáveis futuros.

Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido,

calculados sobre adições temporárias, são registrados no grupo “Outros créditos”.

ii. Consórcio

A provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável,

acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 para o ano, e a

contribuição social à alíquota de 9% sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na

forma da legislação.







19

iii. Fundo

O Fundo por não ter personalidade jurídica é isento de imposto de renda e contribuição

social.

q. Apuração de resultados

i. Financeira

O resultado é apurado de acordo com o regime de competência, que estabelece que as

receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos em que

ocorrem, independente de recebimento ou pagamento.

ii. Consórcio

A taxa de Administração dos grupos de consórcio é reconhecida como receita por ocasião

do seu recebimento conforme disposições da Circular Bacen nº 2.381/93 e as despesas de

comissões decorrentes da comercialização de cotas é apropriada ao resultado quando da

realização da venda, não devendo ser diferido, conforme disposições da Carta-circular nº

2.598/95.

4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 2015 2014

Depósito em conta corrente 318 120

Total 318

120

5. DISPONIBILIDADES EM MOEDA ESTRANGEIRA 2015 2014

Disponibilidades em moeda estrangeira 10.393 7.037

Total 10.393

7.037

Os valores de disponibilidades em moeda estrangeira referem-se à garantia da operação com

credenciadora de cartão de crédito e são registrados de acordo com a taxa de câmbio vigente

na data da transação e convertidos pela taxa vigente ao final do período. Por suas

características, o montante foi classificado no ativo realizável a longo prazo.







20

6. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

2015 2014

Revendas a Liquidar – Posição Bancada Letras do Tesouro Nacional – LTN 14.282 41.447

Notas do Tesouro Nacional – NTN 33.006 29.998

Total 47.288 71.445

Circulante 42.669 71.445

Realizável a longo prazo 4.619 -

Total 47.288 71.445

7. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 2015 2014

Títulos para negociação

Fundos de Investimento 131.498 68.408

Título de Capitalização 894 13

Debêntures 2.624 1.511

Depósitos a prazo em garantia especial 2.075 13.945

Letras Financeiras 10.400 -

Mercados futuro – posições compradas (nota 16) 27 73

Títulos Públicos (LFT) 1.111 981

Títulos disponíveis para venda

Fundo de Investimento 6.580 2.436

Títulos mantidos até o vencimento

Certificados de Depósitos Interbancários 6.580 1.177

Total 155.209 88.544


Realizável a longo prazo 1.138 16.870

Total 155.209 88.544

Os Fundos de Investimento não têm vencimento e possuem como benchmark remuneração da

variação do DI, e estão registrados pelo valor de mercado, de acordo com o valor das quotas

divulgados pelos respectivos administradores.

As Letras Financeiras e os Depósitos a prazo com garantia especial são marcados a mercado,

considerando a taxa de juros livre de risco, que expressa a projeção do DI ou SELIC e do

spread de crédito do emissor.

As Debêntures são atualizadas pelas informações divulgadas nos boletins publicados pela

ANBIMA. Para as debêntures que não são informadas pela ANBIMA é utilizado o fluxo de

caixa descontado. As taxas de desconto/indexadores utilizados são informações/projeções

divulgadas por boletins ou publicações especializadas (ANBIMA/CETIP ).







21

As Letras Financeiras do Tesouro - LFT no montante de R$ 1.111, classificadas como “títulos

para negociação” e referem-se a garantia de operações de derivativos.

O Certificado de Depósito Interbancário, classificado como “mantido até o vencimento”, está

vinculado a garantia de operações com vencimento em abril de 2016.

8. OPERAÇÕES DE CRÉDITO – FINANCEIRA

As operações de crédito são compostas de empréstimos concedidos a pessoas físicas,

decorrentes de operações de crédito pessoal, crédito consignado e cartão de crédito.

a. Composição das operações de crédito

2015 2014

Empréstimos crédito pessoal 211.064 204.948

Empréstimos crédito consignado 518 96

Empréstimos cartão de crédito 18.835 16.230

Empréstimos cartão de crédito consignado 79.654 -

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (64.425) (55.064)

Total operações de crédito 245.646 166.210

Operações com característica de concessão de crédito (nota 10) 25.478 2.484

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (222) -

Total operações com característica de concessão de crédito 25.256 2.484

Total operações de crédito e operações com característica de concessão de crédito 270.902 168.694

Circulante 269.788 168.593

Realizável a longo prazo 1.114 101

Total operações de crédito 270.902 168.694

b. Composição da carteira por vencimento

As operações de crédito apresentam o seguinte perfil por faixa de vencimento das parcelas:

2015 2014

Vencidos 68.934 68.415

A vencer até 3 meses 199.251 99.090

A vencer de 3 até 12 meses 66.250 56.152

A vencer de 1 a 3 anos 1.008 101

A vencer de 3 a 5 anos 84 -


Total 335.549 223.758







22

c. Composição da carteira de operações de crédito por níveis de risco e provisão para

créditos de liquidação duvidosa.

2015

2014

Operações de crédito

Provisão

Operações de crédito

Provisão

Nível

de risco

R$ mil

%

%

R$ mil

R$ mil

%

%

R$ mil

AA - - - - 2.484 1,11% - -

A

225.875 67,32%

0,50%

1.129

98.528

44,04%

0,50%

493

B

10.157 3,03%

1%

101

25.562

11,42%

1%

256

C 14.369 4,28% 3% 431 18.684 8,35% 3% 560

D 9.708 2,89% 10% 971 10.920 4,88% 10% 1.092

E 9.822 2,93% 30% 2.947 12.335 5,51% 30% 3.700

F 8.379 2,50% 50% 4.190 8.082 3,61% 50% 4.041

G 7.870 2,34% 70% 5.509 7.470 3,34% 70% 5.229

H 49.369 14,71% 100% 49.369 39.693 17,74% 100% 39.693

Total 335.549 100% (64.647) 223.758 100% (55.064)

d. Concentração dos maiores tomadores de crédito

2015 2014

Valor Carteira Valor Carteira

20 maiores 444 0,13% 359 0,16%

50 maiores seguintes 855 0,25% 810 0,36%

Demais 334.250 99,62% 222.589 99,48%

Total 335.549 100,00% 223.758 100,00%

e. Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa

2015 2014

2º. semestre Exercício Exercício

Saldo inicial (53.905) (55.064) (26.197)

(Constituição) de provisões sobre operações de crédito (37.857) (92.738) (71.057)

Reversão/(Constituição) de provisões sobre operações com

característica de crédito 94

(222) -

Reversão decorrente da cessão de crédito - 20.856 -

Baixa por perdas 27.021 62.521 42.190

Saldo em 31 de dezembro (64.647)

(64.647) (55.064)

No exercício de 2015, foram recuperados créditos lançados anteriormente a prejuízo no

montante de R$ 17.287 (R$ 9.519 em 2014), lançados no resultado da intermediação

financeira.

A Financeira efetuou durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2015, cessão de

créditos já vencidos, sem coobrigações, ou seja, com transferência substancial dos riscos e







23

benefícios, oriundos de suas operações de empréstimos, pelo montante de R$ 625, para a

Agiplan Serviços de Cobrança Ltda., empresa ligada, cujos saldos contábeis totalizavam

R$ 20.856, naquela data, gerando uma despesa de R$ 20.231 e uma reversão de provisão para

devedores duvidosos de R$ 20.856, registrados no resultado do exercício.

As operações de crédito renegociadas no exercício totalizaram R$ 8.213 (em 2014 não

ocorreram renegociações). Essas operações são decorrentes de operações da carteira ativa e

foram registradas mantendo a mesma classificação de risco e provisão para perdas existente

anteriormente à renegociação, havendo mudança na classificação somente após o pagamento

significativo da dívida renegociada.

9. RECURSOS A RECEBER DE GRUPOS ENCERRADOS – CONSÓRCIO 2015 2014

Recursos a receber de grupos encerrados 1.486 -

Bens apreendidos de grupos encerrados 66 -

1.552 -

Os recursos a receber de grupos encerrados e transferidos para a Administradora, quando

recuperados, serão rateados proporcionalmente entre os cotistas participantes dos respectivos

grupos, estando a obrigação registrada em rubrica específica em outras obrigações, “recursos

pendentes de recebimento – cobrança judicial”.

10. TÍTULOS DE CRÉDITO A RECEBER

Referem-se, principalmente, aos valores a receber dos usuários de cartão de crédito até a data

de vencimento das faturas pela utilização em estabelecimentos conveniados para pagamento

de compras.

11. DEVEDORES DIVERSOS 2015 2014

Empréstimos e Antecipações a Grupos de Consórcio (a) 1.455 -

Outros devedores diversos 119 264

Cobrança a Classificar – Produtos (b) 8.389 171

Valores a Receber – Partes Relacionadas (nota 25) 94 -

Valores a Receber – Arrecadação - Partes Relacionadas (nota 25) 670 1.855

Provisão para perdas (64) -

Total 10.663 2.290







24

a. Referem-se a valores aportados aos grupos de consórcios. Na medida em que os recursos

são cobrados, os mesmos são devolvidos para a Administradora sem qualquer

remuneração. A expectativa de recebimento desses valores é de que ocorra durante o

próximo exercício.

b. O saldo de cobrança a classificar – produtos é composto, principalmente, por valores a

receber referente as operações de cartão de crédito consignado, cujos vencimentos de

faturas ocorreram nos meses de novembro de dezembro, totalizando R$ 7.087, que serão

repassados para a Financeira no quinto dia útil do mês subsequente ao vencimento das

faturas e pela arrecadação por empresas de cobrança terceirizadas no montante de

R$ 1.014, os quais serão repassados para a Financeira em até dois dias úteis.

12. ATIVO PERMANENTE - IMOBILIZADO DE USO E DIFERIDO

2015 2014

Taxa Anual (%)

Custo

Depreciação

Acumulada Valor

Líquido Valor

Líquido

Móveis e Utensílios 10 567 (34) 533 490

Equipamentos de Informática 20 2.416 (934) 1.482 881

Outros equipamentos 20 1.820 (429) 1.391 1.776

Telefonia 20 22 (2) 20 -

Instalações 25 47 (8) 39 -

Climatização 20 2 - 2 -

4.874 (1.407) 3.467 3.147

2015

Saldo

residual em

31/12/2014

Nova empresa

integrante de

conglomerado

Aquisições

Baixas Depreciação

Saldo

residual em

31/12/2015

Móveis e Utensílios 490 8 102 (6) (61) 533

Equipamentos de Informática 881 8 1.036 (15) (428) 1.482

Outros equipamentos 1.776 - 25 (47) (363) 1.391

Telefonia - - 27 (5) (2) 20

Instalações - - 47 - (8) 39

Climatização - - 2 - - 2

3.147 16 1.239 (73) (862) 3.467







25

2014

Saldo residual

em 31/12/2013

Aquisições

Baixas Depreciação

Saldo

residual em

31/12/2014

Móveis e Utensílios 3 492 - (5) 490

Equipamentos de Informática

821 307 - (247) 881

Outros equipamentos

8 2.440 (605) (67) 1.776

Veículos

57 - (46) (11) -

889 3.239 (651) (330) 3.147

13. INTANGÍVEL

2015 2014

Custo

Amortização

Acumulada Valor

Líquido Valor

Líquido

Licenças 2.871 (935) 1.900 727

Marcas e Patentes 40 - 40 32

2.911 (935) 1.940 759

2015

Saldo

residual em

31/12/2014

Nova Empresa

integrante de

conglomerado Aquisições Baixas Amortização

Saldo residual em

31/12/2015

Licenças 727 34 2.108 (34) (935) 1.900

Marcas e Patentes 32 - 8 - - 40

759 34 2.116 (34) (935) 1.940

2014

Saldo residual

em 31/12/2013 Aquisições Baixas Amortização

Saldo residual em

31/12/2014

Licenças 7 758 - (38) 727

Marcas e Patentes 28 4 - - 32

35 762 - (38) 759







26

14. DEPÓSITOS A PRAZO - FINANCEIRA

O saldo é composto por Depósitos a Prazo com Garantia Especial do Fundo Garantidor de

Crédito (DPGE) captados a taxas de mercado, que variam de 107,5% a 119% do Depósito

Interfinanceiro (DI) e, também, por operações de Recibos de Depósitos Bancários (RDB),

remuneradas a taxas que variam de 110% a 116% do DI.

a. Composição dos depósitos a prazo por distribuição de vencimento

2015 2014


A vencer de 3 a 12 meses 5.937 46.713

A vencer de 1 a 3 anos 50.053 11.797


Total 63.692 71.793


Exigível a longo prazo 50.058 11.797

Total 63.692 71.793

b. Composição por segmento 2015 2014

Certificado de Depósito Interbancário - 1.543

Depósitos a Prazo com Garantia Especial 63.638 70.250

Recibos de Depósitos Bancários 54 -

Total 63.692 71.793

15. RECURSOS DE ACEITES CAMBIAIS

Os recursos de aceites cambiais referem-se a letras de câmbio que foram captadas a taxas de

mercado, que variam de 80% a 119% do DI (Depósitos Interfinanceiros), e que possuem a

seguinte distribuição de vencimentos:

a. Composição dos recursos de aceites cambiais por distribuição de vencimento

2015 2014


A vencer de 3 a 12 meses 95.593 5.599

A vencer de 1 a 3 anos 111.248 84.990

Total 227.690 94.503


Exigível a longo prazo 111.248 84.990

Total 227.690 94.503







27

b. Composição por segmento

2015

2014

Instituição Financeira 717 -

Pessoas Físicas – Ligadas (nota 25) 1.965

749

Pessoas Físicas 12.549

9.348

Pessoas Jurídicas – Ligadas (nota 25) 1.642

11.806

Pessoas Jurídicas 210.817

72.600

Total 227.690 94.503

16. INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

i. Financeira

Em 2014, a Financeira, utilizou instrumentos financeiros derivativos (NDF – Contrato a Termo de

Moeda sem entrega física), registrados em contas patrimoniais e contas de compensação, que

destinavam a atender necessidades próprias para administrar a sua exposição a risco contra variações

na cotação da moeda em Disponibilidade em moeda estrangeira. Os valores diferenciais e ajustes dos

instrumentos derivativos ativos e passivos foram registrados em contas patrimoniais, tendo como

contrapartida as respectivas contas de resultado. Foram ajustados ao seu valor de mercado e os seus

valores referenciais foram registrados em contas de compensação. As NDF´s foram liquidadas em

2015, conforme demonstrado a seguir:

2015 2014

Valor Referencial - 6.836

Ajuste a receber – Ativo - -

Ajuste a pagar – Passivo - 515

Ganho apurado – Resultado - (515)

ii. Fundo

As operações de instrumentos financeiros referem-se a contratos futuros de taxa média de depósitos

interfinanceiros de um dia (DI1). São realizadas em bolsa e seus valores assim como seus prazos de

vencimento estão demonstrados conforme segue:

2015 2014

Valor Referencial 70.691 41.537

Ajuste a receber – Ativo 27 73

Ajuste a pagar – Passivo 21 71

Perda/Ganho apurado – Resultado (2.075) 236







28

Valores a receber – Ativo Valores a pagar - Passivo

2015 2014 2015 2014

Vencimentos em 2016 - 1 1 -

Vencimentos em 2017 2 - 3 2

Vencimentos em 2018 5 63 5 29

Vencimentos em 2019 1 - 12 8

Vencimentos em 2020 18 - - 17

Vencimentos em 2021 1 - - 3

Vencimentos em 2022 - - - 12

Vencimentos em 2023 - 9 - -

Total 27 73

21

71

17. SOCIAIS E ESTATUTÁRIAS 2015 2014

Participações no resultado a pagar 1.037 110

Juros sobre o capital próprio líquido de impostos 4.219 2.950

Dividendos a pagar 7.205 12.729

Total 12.461 15.789

18. FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS 2015 2014

Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucro (nota 24) 18.776 34.123

Impostos e contribuições sobre serviços terceiros 626 219

Impostos e contribuições sobre salários 1.522 966

PIS a recolher 199 153

COFINS a recolher 1.205 942

Outros 11 22

Total 22.339 36.425







29

19. OUTRAS OBRIGAÇÕES – DIVERSAS

2015 2014

Obrigações com pessoal 2.268 1.174

Provisão para riscos cíveis e trabalhistas (b) 1.081 1.085

Valores a pagar a sociedades relacionadas (nota 25) 8.011 5.364

Credores diversos

- Fundo Garantidor de Crédito 124 141

- Estabelecimento de cartão de crédito (c) 14.847 1.995

- Valores saldo credor – cartão de crédito 695 -

- Valores a pagar – Saque de cartão de crédito 105 -

- Arrendamento mercantil (a) 955 1.820

- Aluguel a pagar 263 240

- Comissão a pagar 409 87

- Ressarcimento de tarifas a conveniadas - 163

- Fornecedores de telecomunicações 56 -

- Fornecedores de marketing 213 671

- Fornecedores de tecnologia da informação 1.276 413

- Fornecedores de seguros 1.545 -

- Valores a repassar – Grupos Encerrados (d) 193 -

- Viagens 220 204

- Outros credores diversos 1.226 1.269

Total 33.487 14.626


Exigível a longo prazo 357 778

Total 33.487 14.626

(a) Refere-se ao valor das parcelas a pagar referente ao contrato de arrendamento mercantil

de sistema de central telefônica, classificado como arrendamento mercantil financeiro,

com taxa pré-fixada de 1,3% ao mês e término em novembro de 2016.

(b) Em 31 de dezembro de 2015, a Financeira é parte em processos judiciais de natureza

cíveis no montante de R$ 1.081 (R$ 1.085 em 2014) classificados como de perda

provável.

Essas ações são controladas individualmente e provisionadas sempre que a perda for

avaliada como provável, considerando a opinião de assessores jurídicos, natureza das

ações, similaridade com processos anteriores, complexidade e posicionamento dos

tribunais, bem como quando houver expectativa de desembolso futuro de caixa. Não

existem em curso processos administrativos significativos por descumprimento de

normas do Sistema Financeiro Nacional, de natureza fiscal ou de pagamento de multas

que possam causar impactos representativos no resultado financeiro da Financeira.







30

O valor das causas com probabilidade de perdas possíveis não provisionados totalizam

os seguintes montantes:

2015 2014

Cíveis Trabalhistas Cíveis Trabalhistas

Financeira 7 2.866 36 1.923

Consórcio 6 - - -

(c) Referem-se aos valores a pagar aos estabelecimentos credenciados em decorrência das

operações de compra através de cartão de crédito pelos clientes da Financeira.

(d) Referem-se ao saldo de recursos a devolver a consorciados, provenientes de saldos

remanescentes de grupos encerrados.

20. PATRIMÔNIO LÍQUIDO

a. Capital social

A soma do valor do capital social de cada Instituição que compõe o Conglomerado

Prudencial é de R$ 92.600.000 (noventa e dois milhões e seiscentos mil reais) pertencente

inteiramente a acionistas domiciliados no país e a soma das respectivas quantidades de

ações é de 96.208.420 ações ordinárias.

i. Financeira

A Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, realizada em 27 de março de 2014

deliberou o aumento de capital mediante a capitalização das reservas de lucros –

estatutária no montante de R$ 20.000, com a emissão de 20.000.000 (vinte milhões) ações

ordinárias. Nesta mesma Assembleia foi aprovada a conversão das 268.750 ações

preferenciais nominativas Classe A em ações ordinárias, resultando em 268.750 ações

ordinárias.

A Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, realizada em 27 de abril de 2015

deliberou o aumento de capital mediante a capitalização de reservas de lucros – estatutária

no montante de R$ 27.000, com a emissão de 27.000.000 (vinte e sete milhões) ações

ordinárias.

ii. Consórcio

A Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 28 de dezembro de 2015 deliberou o

aumento de capital no valor de R$ 1.000, integralizado na data, mediante a emissão de







31

2.387.854 novas ações ordinárias, sem valor nominal, estando pendente de aprovação

pelo Banco Central.

O capital social subscrito e integralizado é de R$ 2.600, dividido em 6.208.420 ações

ordinárias nominativas, sem valor nominal.

b. Reserva legal

É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos

do art. 193 da Lei nº. 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.

c. Destinação do resultado

O lucro líquido do exercício de 2015 foi destinado, como segue: constituição de Reserva

Legal no montante de R$ 2.199, constituição da Reserva Estatutária no montante de

R$ 31.983.

d. Dividendos e juros sobre capital próprio

i. Financeira

Conforme o Parágrafo Segundo do Artigo 12 do Estatuto Social, é assegurada a

distribuição de dividendos obrigatórios de 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido

ajustado nos termos do artigo 201 e 202, da Lei no 6.404/76, a ser pago segundo estipulado

no artigo 205 § 3º do mesmo dispositivo legal, quando do encerramento do exercício.

A Financeira efetuou no exercício, o cálculo de juros sobre o capital próprio dentro dos

limites estabelecidos pela lei nº 9.249/95. O valor correspondente foi contabilizado como

despesa financeira para fins fiscais. O benefício fiscal referente ao imposto de renda e

contribuição social no resultado do exercício foi de R$ 2.763 (R$ 1.388 em 2014).

O montante de juros sobre capital próprio e dividendos creditados no exercício foi de

R$ 15.145.

A Ata de Reunião da Diretoria, realizada em 27 de junho de 2014, aprovou o pagamento

de dividendos no valor total de R$ 100 à conta de reserva de lucros existente.

A Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, realizada em 27 de abril de 2015, aprovou

o pagamento dos dividendos adicionais propostos de R$ 2.121.

Em reunião de Diretoria realizada em 14 de agosto de 2015 foi aprovada a distribuição

de R$ 1.800 de dividendos.







32

A Ata de Reunião de Diretoria, realizada em 28 de dezembro de 2015, foi aprovado o

pagamento de juros sobre capital próprio de R$ 1.000.

ii. Consórcio

O prejuízo do exercício de 2015 no valor de R$ 1.325 foi absorvido pelas Reservas

Estatutárias no montante de R$ 287 e pela reserva legal no montante de R$ 297, restando

um saldo em prejuízos acumulados de R$ 741.

21. DESPESAS DE SERVIÇOS DE TERCEIROS

2015 2014


Comissões a partes relacionadas (nota 25) 8.015 13.049 22.509

Comissões a terceiros 3.822 5.030 5.562

Serviços de cobrança, atendimento e pós vendas com partes

relacionadas (nota 25) 21.480 32.220 -

Serviços de cobrança com partes relacionadas (nota 25) 300 1.834 5.083

Serviços de cobrança de terceiros 101 292 1.095

Serviços de administração de cartões com partes relacionadas

(nota 25) - 60 720

Serviços de formalização 277 494 440

Serviços de processamento de operações de cartão de crédito 1.252 2.152 884

Serviços de confecção de cartões de crédito 400 400 81

Serviços de Consultoria 87 640 1.325

Outros serviços 748 1.670 1.386

Total 36.482 57.841 39.085

22. DESPESAS TRIBUTÁRIAS

Alíquota 2015 2014


Programa de Integração Social (PIS) 0,65% 1.035 1.907 1.714

Contribuição para o financiamento da seguridade social

(COFINS) 4,00% 6.291 11.603 10.551

Imposto sobre serviços (ISS) 5,00% 422 710 173

Total 7.748 14.220 12.438







33

23. DESPESAS ADMINISTRATIVAS 2015 2014


Despesas de energia elétrica 209 350 48

Despesas de aluguéis 1.261 2.590 522

Despesas de comunicação 1.492 1.985 152

Despesas de material de expediente 190 304 377

Despesas de manutenção e conservação 1.088 2.742 1.419

Despesas de serviços do sistema financeiro 3.491 7.930 8.607

Despesas de serviços técnicos 574 1.168 1.601

Despesas de depreciação 462 862 330

Despesas com processamento de dados (aluguel e manutenção dos

sistemas) 5.248 9.983 5.479

Despesas com promoções e relações públicas 796 1.494 4.395

Despesas com propaganda e publicidade 2.061 3.254 4.625

Despesas de condomínio 349 711 126

Despesas de viagens 1.581 2.547 1.132

Despesas de provisão para passivos tributários e cíveis 398 530 973

Outras despesas administrativas 2.230 3.833 1.829

Total 21.430 40.283 31.615

24. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

a) Demonstração do cálculo do Imposto de renda e da Contribuição social 2015 2014

2º.

semestre Exercício Exercício

Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social 53.678 79.431 107.466

Imposto de Renda à alíquota de 15% (8.052) (11.915) (16.120)

Imposto de Renda à alíquota de 10%, sobre adicional (5.368) (7.943) (10.746)

Contribuição Social à alíquota de 9% 174 119 -

Contribuição Social à alíquota de 15% (8.342) (12.113) (16.120)

Contribuição Social à alíquota diferencial de 5% (1.655) (1.655) -

Imposto de renda e Contribuição Social às alíquotas vigentes (23.243) (33.507) (42.986)

Efeito sobre os juros sobre o capital próprio 2.763 2.763 1.388

2.763 2.763 1.388

Adições/Exclusões – Permanentes (693) (793) 363

(693) (793) 363

Imposto de renda e Contribuição Social diferidos não constituídos (1.975) (2.080) (239)

(1.419) (1.524) (239)

Efeito mudança alíquota CSLL sobre crédito tributário (de 15% a 20%) 1.583 1.583 -

Incentivos Fiscais 1.118 1.165 -

Outros - 24 24

Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (20.447) (30.845) (41.450)







34

b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social

2015

2014


Impostos correntes:

Imposto de renda e contribuição social devidos

21.713 34.526 48.276

Impostos diferidos:

Constituição / Realização no período sobre diferenças temporárias

- Crédito para liquidação duvidosa

(1.266) (3.681) (6.826)

Total de Imposto de renda e Contribuição social no período 20.447 30.845 41.450

O ativo fiscal diferido decorrente de diferenças temporárias totaliza R$ 14.243 (R$ 10.562

em 2014).

Nos semestres/exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 os créditos

tributários apresentaram as seguintes movimentações: 2015 2014

2º. Semestre Exercício Exercício

(=) Saldo no início do semestre/exercício 12.977 10.562 3.736

Constituição/Reversão de crédito tributário 3.017 7.847 6 7.696

Realização de crédito tributário (1.751) (4.166) (870)

(=) Saldo no fim do semestre/exercício 14.243 14.243 10.562

Os créditos tributários são registrados por seus valores nominais e serão revertidos

conforme suas exclusões no cálculo do resultado tributável em períodos futuros, quando os

valores contábeis dos ativos forem recuperados ou liquidados. A Administração espera

realizar o saldo do crédito tributário nos próximos 12 meses.

Os créditos tributários foram apurados com base nas alíquotas vigentes em 31 de dezembro

de 2015, conforme nota explicativa 3.o.

Em atendimento ao requerido pelas Resoluções nº. 3.355, de 31 de março de 2006 e

nº. 3.059, de 20 de dezembro de 2002, ambas do Conselho Monetário Nacional (CMN) e

Circular nº. 3.171, de 30 de dezembro de 2002 do Banco Central do Brasil, eventual

reversão, bem como a manutenção dos créditos tributários deverão ser avaliados

periodicamente, tendo como parâmetro a apuração de lucro tributável para fins de imposto

de renda e contribuição social em montante que justifique os valores registrados.



NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO

DE 2015 E 2014 E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015


35

25. PARTES RELACIONADAS

As principais operações com partes relacionadas são realizadas com os acionistas e administradores da Agiplan Financeira e empresas do

Grupo Agiplan, conforme segue:

2015 2014

Agipar

Holding

Financeira

S.A.

Questa

Holding

S.A.

Agiplan

Corretora de

Seguros S/S

Ltda

Agiplan

Serviços de

Cobrança

Ltda

Agiplan

Promotora

de Vendas

Ltda

Agiplan

Adminis-

tradora de

Cartões

Ltda.

Pessoas

Físicas

acionistas

Total Total

Ativo

Devedores diversos - - 16 670 78 - - 764 -

(Passivo)

Recursos de aceites

cambiais (a) 655 613 - - 30 344 1.965 3.607 12.555

Credores Diversos (b) - - - 73 7.938 - - 8.011 5.364

Resultado

Despesas de captação (a) (76) (58) (285) (49) (214) (45) (182) (909) (650)

Despesas de serviços de

terceiros (b) - - - (1.834) (32.220) (60) - (34.114) (5.803)

Despesas de comissão (c) - - - - (13.049) - - (13.049) (22.509)

(a) As captações através de recursos de aceites cambiais são remuneradas a taxas de 112% do CDI (nota 15).



NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO

DE 2015 E 2014 E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015


36

(b) Referem-se ao saldo de credores diversos e as despesas de serviços de terceiros: - serviços prestados de cobrança (nota 21).

- serviços de tele cobrança, tele atendimento, atendimento pós vendas (nota 21).

- serviços prestados na administração de cartões de crédito utilizados pelos clientes da Financeira para pagamento em estabelecimentos conveniados (nota 21).

(c) Refere-se a despesa de comissão calculada com base na produção, ou seja, captação de operações de crédito pela Agiplan Promotora de Vendas, tendo como base de remuneração um percentual fixo aplicado

sobre os valores das operações geradas. As despesas são registradas no resultado no grupo “Despesas de serviços de terceiros” (nota 21)







37

Remuneração dos administradores

No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, os benefícios proporcionados na forma de

remuneração fixa, conforme as responsabilidades de seus Administradores estavam assim

compostas:

2015 2014

Remuneração 2.137 2.146

Encargos Sociais 467 472

Total 2.604 2.618

Outras informações

a) Não são proporcionados benefícios de longo prazo, de rescisão de contrato de trabalho ou

remuneração baseada em ações para seu pessoal-chave da Administração.

b) Conforme legislação em vigor, não foram concedidos financiamentos, empréstimos ou

adiantamentos para Diretores e membros do conselho, e respectivos cônjuges e parentes até o

2° grau.

26. GERENCIAMENTO DE RISCOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS

O gerenciamento de riscos é considerado pela Agiplan um instrumento estratégico

fundamental, realizado por unidade independente de Gestão de Riscos, baseado nas boas

práticas de mercado, com o objetivo de garantir que os riscos aos quais a Instituição está

exposta sejam administrados de acordo com o apetite ao risco, as políticas e os procedimentos

estabelecidos. O monitoramento é realizado por meio de relatórios diários e mensais

apresentados para a Diretoria, Presidência e principais gestores com comentários de

desempenho e demonstrativos de exposição em relação aos limites estabelecidos

institucionalmente.

(a) Risco de Crédito: refere-se a possibilidade de perdas decorrente do não cumprimento

pelo tomador ou emissor ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos

termos pactuados. A estrutura de avaliação de risco está baseada em metodologias

estatísticas de Credit Score e concessão de crédito com base em limites e definição de

alçadas. O monitoramento da qualidade da carteira de credito é realizada pela área de

Compliance.







38

(b) Risco de Mercado: possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos

valores de mercado das posições detidas por uma instituição financeira, bem como das

suas margens financeiras, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação cambial,

das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias. O controle de risco

de mercado é realizado pela aplicação dos procedimentos instituídos em políticas

corporativas. O caixa da Financeira é investido em baixa exposição a Risco de Mercado.

(c) Risco de Liquidez: possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis

e passivos exigíveis – “descasamentos” entre pagamentos e recebimentos – que possam

afetar a capacidade de pagamento da instituição, levando-se em consideração as

diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações. O monitoramento

do risco de liquidez é realizado diariamente com base em indicadores estabelecidos em

política, fluxo de caixa e desenho de cenários de estresse, e analisados mediante comitê

específico.

(d) Risco Operacional: é a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou

inadequação de pessoas, processos e sistemas, ou quaisquer outras situações adversas de

mercado. A avaliação dos riscos operacionais é realizada de forma a garantir a qualidade

do ambiente de controle aderente às diretrizes internas e à regulamentação vigente. Os

assuntos relacionados ao risco operacional são reportados mediante relatórios mensais a

alta administração e relatórios específicos aos gestores das áreas.

A íntegra da descrição da estrutura de gerenciamento de riscos está disponível no site da

Agiplan (http://www.agiplan.com.br/sobre/gestao-de-riscos).

27. LIMITE DE ALAVANCAGEM – CONSÓRCIO

Conforme as Circulares nº 3.433 de 03 de fevereiro de 2009 e nº 3.524 de 03 de fevereiro de

2011 do Banco Central do Brasil, o somatório do saldo das operações passivas das

administradoras de consórcio com o saldo dos recursos dos grupos de consórcio não pode

ultrapassar seis vezes o valor o respectivo Patrimônio Líquido Ajustado (PLA).

http://www.agiplan.com.br/sobre/gestao-de-riscos







39

2015 2014

Passivo – Administradora 4.178 2.374

(-) Recursos Pendentes Recebimento de Cobrança Judicial 1.552 738

A – Saldo de Operações – Administradora 2.626 1.636

Disponibilidades de Grupos de Consórcio 13.477 9.850

(-) Aplicações Financeiras Vinculadas a contemplação 11.546 8.057

B – Saldo de Operações – Grupos de Consórcios 1.931 1.793

C – Patrimônio Líquido Ajustado (x6) 11.155 13.101

Somatório (A+B) – C 6.598 9.672

Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, a Administradora encontra-se em acordo com o limite

de alavancagem estabelecido pelo Banco Central do Brasil.

28. LIMITE OPERACIONAL (ACORDO DA BASILÉIA)

Em março de 2013, o Conselho Monetário Nacional – CMN emitiu um conjunto de normas

para implementação das diretrizes da Basiléia III, com vigência a partir de outubro de 2013.

Dentre as novas alterações, foi introduzida uma nova composição de capital regulamentar.

As instituições financeiras são obrigadas a manter um Patrimônio de Referência (PR), de

Nível I e Capital Principal compatível com os riscos de suas atividades, superior ao

requerimento mínimo de Patrimônio de Referência Exigido, representado pela soma das

parcelas de risco de crédito, risco de mercado e operacional.

De acordo com as Resoluções nº. 4.192/13, nº. 4.193/13, nº. 4.281/13 e nº. 4.278/13 do CMN

e demais normativos complementares, em 30 de junho de 2015 a Agiplan estava enquadrada

nos limites de capital estabelecidos apurando um Índice de Basiléia, Índice de Nível I e Índice

de Capital Principal de 18,26%.

O Patrimônio de Referência (PR) mínimo exigido é de 11% até 31 de dezembro de 2015. O

Patrimônio de Referência Nível I é de 5,5% de 1º de outubro de 2013 a 31 de dezembro de

2014 e o Patrimônio de Referência Capital Principal é de 4,5% a partir de 1º de outubro de

2013.

2015 2014







40

Patrimônio de Referência Nível I 152.016 119.324

Capital Principal 152.016 119.324

Patrimônio de Referência 152.016 119.324

Patrimônio de Referência Exigido 91.585 48.076

Parcela de risco de crédito 44.130 26.761

Parcela de risco de mercado 6.236 1.690

Parcela de risco operacional 41.219 19.625

Índice de Basiléia 18,26% 27,28%

Índice de Basiléia Nível I 18,26% 27,28%

Índice de Basiléia Capital Principal 18,26% 27,28%

MARCIANO TESTA VITOR HRUBY

Presidente Diretor

MARINES BILHAR EDUARDO E. M. AMORIN

Diretora Diretor

LISIANE MIGUEL WILKE

Contadora

CRC/RS 57934/O-7

demonstrações financeiras consolidadas referente aos ... · exercÍcios findos em 31 de dezembro...

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