curso de avaliaÇÃo de grandes projetos pÚblicos 05 e 11 de mayo de 2006 brasilia, brasil
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CEPAL/ILPES. CURSO DE AVALIAÇÃO DE GRANDES PROJETOS PÚBLICOS 05 e 11 de mayo de 2006 Brasilia, Brasil. Estrutura do curso. AVALIAÇÃO …… De que se trata ?. Estudar e comparar os custos e os benefícios de um projeto ou programa para decidir a conveniência de sua execução. Por que avaliar ?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Introdução Custos e Beneficios Indicadores Avaliação Social Grandes Projetos
CEPAL/ILPESCEPAL/ILPES
CURSO DE AVALIAÇÃO DEGRANDES PROJETOS PÚBLICOS
05 e 11 de mayo de 2006
Brasilia, Brasil
CEPAL/ILPESCEPAL/ILPES
Introdução Custos e Beneficios Indicadores Avaliação Social Grandes Projetos
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Estrutura do curso Sem Dia 8:30 - 10:00 10:30 - 12:30 14:00 - 15:30 16:00 - 18:00
Segunda feira
Inauguração Apresentação dos
objetivos do curso e dos participantes.
Noções básicas de avaliação social de projetos Organização dos
grupos de laboratório
Terça feira
Valorização de excedentes do
consumidor e do produtor
Custos e benefícios sociais por variações
de excedentes do consumidor e do
produtor
Análise de externalidades em outros mercados
Laboratório: Valorização das
variações de excedentes do
consumidor e do produtor
Quarta feira
Preços sociais
Tratamento do risco em grandes projetos:
simulação de Montecarlo
Laboratório: Análise de risco
Quinta feira Análise distributivo.
Valorização dos impactos ambientais.
Laboratório: Análise distributivo
5 a 8 de
maio de
2006
Sexta feira
Política fiscal e financiamento de grandes projetos: como garantir o financiamento;
passivos contingentes. Avaliação do curso.
Cerimônia de Fechamento
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AVALIAÇÃO …… De que se trata ?
Estudar e comparar os custos e os benefícios de um projeto ou programa para
decidir a conveniência de sua execução.
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Por que avaliar?
• Queremos obter mais do que gastamos .
- +• Devemos hierarquizar, já que os recursos
não são suficientes para todas as necessidades .
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Para quem avaliamos?
Pessoa ou empresa:
Avaliação privadaAvaliação financeira
Todos os habitantes do país por igual:
Avaliação socialAvaliação socioeconômica
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Determinação de Benefícios e Custos
• Identificação:quais?
Passos a seguir:
• Quantificação: quanto?
• Valoração: quanto vale?
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Tipos de avaliação
Avaliação Acción Custos BeneficiosIdentificar
Beneficio - Custo
Quantificar
Valorizar Identificar
Custo - eficiência
Quantificar
Valorizar X
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Tipos de custos
• Investimento
• Operação
• Manutenção
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Custos de investimento
• Estudos e desenhos
• Gastos administrativos
• Terrenos
• Construção
• Permissões, patentes e impostos
• Supervisão e assessoria
• Equipamento
• Reposições
• Capital de trabalho
• Capacitação
• Abandono
• Valor residual
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Custos de operação
• Salários • Serviços básicos • Aluguéis • Materiais e insumos • Combustíveis • Publicidade • Permissões • Impostos
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Custos de manutenção
• Manutenção maior de equipes • Reposições de peças • Reposição de equipamento menor • Reparações periódicas
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Estimaçao dos custos
• Custo do proyetos similares
• Custos unitarios conhecidos
• Cotar
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Tipos de Beneficios
• Rendimentos monetários • Diminuição de custos • Outros:
– Revalorização de bens – Redução de riscos – Melhor imagem
• Beneficios sociales
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Fluxo de rendimentos e custos
• Ordena a informação • Facilita detectar erros ou omissões • Simplifica os cálculos
Ano 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Investimento -10.000 -8.000 2.000
Operação -100 -110 -120 -120 -120 -120 -120 -120 -120 -120
Manutenção -1000 -1.000 -1.000 -1.000
Rendimentos 1.000 2.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
Fluxo neto-10.000 900 890 2.880 1.880 -5.120 2.880 1.880 2.880 1.880 4.880
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Indicadores Beneficio - Custo
• VPL• TIR• Outros critérios
– Razão Beneficio/Custo – Período de recuperação do capital – VPL do ano 1 – Taxa de rentabilidade imediata
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Valor Presente Líquido (VPL)
(r =r%
100)
Ano Custos Beneficios Neto (1+r) i V.P.0 2500 -2500 1 -25001 150 1000 850 1.1 7732 150 1000 850 1.21 7023 300 1000 700 1.33 5264 150 1000 850 1.46 5825 650 1000 350 1.61 217
Exemplo com taxa de desconto de 10 %
VPL = 300
VPL =i=0
i=n
B i - C i
(1 + r) i
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Taxa Interna de Retorno (TIR)
0 =i=0
i=n
B i - C i(1 + TIR) i
10% 15% 20%
Tasa
0
100
200
300
400
-100
-200
-300
VAN
VAN
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Outros indicadores Beneficio-Custo
•Razão Beneficio/Custo•Período de recuperação do capital•VPL do ano 1
TRI = I 0B1
•Taxa de rentabilidade imediata
VPL 1 = B1 - I 0 * r1 + r
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Indicadores Custo - Eficiência
• Valor atual dos custos VAC• VAC / VAB• Custo anual equivalente CAE• CAE por beneficiário CAE/B
Avaliação Acción Custos Beneficios
Valorizar
Identificar Custo -
eficiênciaQuantificar
Valorizar X
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Valor Atual dos Custos
VAC =i=0
i=n
C i(1 + r) i
Ano Custos (1+r)i V.A.0 2500 1 25001 150 1.1 1362 150 1.21 1243 300 1.33 2264 150 1.46 1035 650 1.61 404
Exemplo com taxa de desconto de 10 %
VAC = 3.493
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VAC / VAB
•Permite comparar projetos:• Com diferente Nº de beneficiários
•Pode também calcular-se por:• Número de atendimentos
entregados• Unidades do bem produzido• Veículo
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Custo Anual Equivalente
CAE = VAC * FRC
FRC =(1 + r) - 1n
r * (1 + r) n
VAC = 3.493 r = 0,1 (10%) n = 5 años
Permite comparar projetos com diferente vida útil
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Por quê requeremos a avaliação social?
• Os preços mentem! – Não refletem o verdadeiro custo para a sociedade
– Não refletem o benefício para a sociedade
• Há bens que não têm preço
• Existem externalidades
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Os preços mentem!
•Impostos •Subsídios •Cotas •Monopólios •Monopsonios
• Não refletem os verdadeiros benefícios e custos para a sociedade. • Estão distorcidos devido à existência de:
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Os preços não refletem os verdadeirosbenefícios e custos para a sociedade
Q1
P1
A
B
Beneficio privado: P1*Q1
Beneficio social por libertação de recursos : Area 0-P0-A-Q0
O benefício privado subestima fortemente
o benefício social Q
D
Q0
P0
P
0
Beneficio social por maior consumo: Area Q0-A-B-Q1
Na situação inicial não há um provedor do serviço (água potável, eletricidade). Com o projeto baixa significativamente o custo e o consumo aumenta muito.
Um caso particular…
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Preços distorcidos: Impostos y Subsídios
D
S
Q
Pe
Qe
P
APtd
Pts
Qt
B
C
Q
Pe
Qe
D
SP
APsus
Psud
Qsu
B
C
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Preços sociais
• Taxa de desconto social• Valor social do trabalho
– Não qualificada – Semi qualificada – Qualificada
• Preço social da divisa• Valor social do tempo
(Preços Sombra - Preços de Conta)
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Como valorizamos?
• Valorizamos a produção do projeto com imposto
• Valorizamos os recursos utilizados pelo projeto sem impostos.
• Valorizamos a produção do projeto sem o subsídio.
• Valorizamos os recursos utilizados pelo projeto com o subsídio.
• Utilizamos preços sociais quando existem.
Em projetos “pequenos”:
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Não há mercado do bem
• Estimamos um preço utilizando:– Preços hedónicos
– Valoração contingente
Portanto não conhecemos o preço
• Avaliamos com critério de– Mínimo custo
– Custo - eficiência
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ODA AL AIREPablo Neruda
(fragmentos)
Andando en un caminoencontré al aire,lo salude y le dijecon respeto:"Me alegrode que por una vezdejes tu transparencia, así hablaremos"..…Yo le besé su capade rey del cielo,me envolví en su banderade seda celestialy le dije:
monarca o camarada,hilo, corola o ave,no sé quién eres, perouna cosa te pido,no te vendas.
El agua se vendióy de las cañeríasen el desiertohe vistoterminarse las gotasy el mundo pobre, el pueblocaminar con su sedtambaleando en la arena........
No, aire,no te vendas,que no te canalicen,que no te entuben,que no te encajenni te compriman,que no te hagan tabletas,que no te metan en una botella,cuidado!
Oda al Aire, Pablo Neruda
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Existem importantes efeitos indiretos
• Sobre o meio ambiente• Sobre outros usuários • Em mercados relacionados
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El riesgo en los proyectos
• Mais …..
Cuando hay supuestos hay riesgos.
• Al preparar y evaluar un proyecto se recurre a supuestos, por ejemplo:– respecto al crecimiento poblacional,– respecto a la demanda,– respecto a la oferta, – relacionados con la tecnología,– relacionados con usos y costumbres,– acerca de la disponibilidad de insumos,– acerca del impacto ambiental– en la estimación de los costos,– en la estimación de los beneficios,– sobre el plazo de construcción,– etc, etc, etc.
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Riesgos estratégicos• Gran tamaño del proyecto
– Extenso plazo de ejecución– Gran número de instituciones involucradas– Numerosos participantes– Alto costo
• Deficiente estructura administrativa– Estructura poco o mal definida– No hay metodología de administración de proyectos– Planificación y control deficientes– Pobre definición de objetivos y metas– Inestabilidad institucional o del personal– Inexperiencia en administración de proyectos– No existe promotor (dueño) del proyecto
• Otros factores– Oposición de la comunidad– Oposición de grupos de interés– Alto impacto ambiental– Inestabilidad social o económica
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¿Como podemos incorporar el riesgo en nuestro análisis?
• Realizamos un análisis de sensibilidad.• Analizamos escenarios• Utilizamos una tasa de descuento más alta. • Estimamos un valor esperado del VAN
– Árbol de decisiones– Simulación de Monte-Carlo
Alternativas:
No hacer el proyecto
Hacer el proyecto
Hacerproyecto
piloto
No hacer el proyectoNo hacer el proyecto
Hacer el proyectoHacer el proyecto
Hacerproyecto
piloto
Hacerproyecto
piloto
Exitoso
Fracasa
Exitoso
Fracasa
Exitoso
Fracasa el proyecto piloto
Exitoso
Fracasa el proyecto piloto
Exitoso
Fracasa
Exitoso
Fracasa
Hacer elproyecto
No hacer el proyecto
Hacer elproyecto
No hacer el proyecto
P=0.6
P=0.4
P=0.9
P=0.1P=0.6
P=0.4
P=0.6
P=0.4
P=0.9
P=0.1P=0.6
P=0.4
VE = 400
VE = 750VE = 394
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Projetos de grande vulto
• I - aqueles constantes dos orçamentos fiscal e da seguridade social que tenham valor total estimado superior a sete vezes o limite estabelecido no art. 23, I, "c", da Lei no 8.666, de 1993.
• II - aqueles financiados com recursos do orçamento de investimento das empresas estatais, cujo valor total estimado represente mais de 5% (cinco por cento) do total de investimentos da entidade no exercício em que ocorrer sua inclusão no PPA, desde que superior ao valor previsto no inciso I.
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Megaprojetos e custos
Projeto Sobrecusto
Canal do Suez 1900 %
Opera da Sydney 1400 %
Concorde 1100 %
Canal do Panamá 200 %
Puente do Brooklyn 100 %
Fuente: Megaprojects and Risk, Bent Flybjerg
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Sobrecustos em grandes projetos
• Em 9 de cada 10 projetos de tranporte se subestimaron los custos (muestra de 258).
• Fenomeno foi observado em 20 paises do 5 continentes.
• A diferencia e maior em paises em desenvolvimento (em ferrovías).
• Os erroes da estimacçao nao se han reducido con el paso dos anos.
• Nao existe justificação técnica.
• Parece deberse a una estrategia.
Fuente: Megaprojects and Risk, Bent Flybjerg con base en el estudio”Economic Appraisal of Large-ScaleTransport Infrastructure Investments” de Mette K. Skamris.
Ferrovias+45%
Pontes, túneles+ 34 %
Rodovias+20 %
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Megaprojetos y demanda
ProjetoTrafico actual como % del
proyectado
Metro de Calcutta 5 %
Tunel del Canal de La Mancha 18 %
Metro de Miami 15%
TGV Paris Nord 25 %
Puente Humber (UK) 25 %
Metro de Ciudad de México 50 %
Fuente: Megaprojects and Risk, Bent Flybjerg
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Errores en estimaciones de demanda
• Modelos inadecuados
• Falta de datos
• Cambios de comportamiento
• No realización de proyectos complementarios
• Cambios no previstos en factores exógenos
• Sesgo de los consultores
• Sesgo del promotor
Fuente: Megaprojects and Risk, Bent Flybjerg con base en el estudio”Economic Appraisal of Large-ScaleTransport Infrastructure Investments” de Mette K. Skamris.
Ferrovias-39 %
Rodovias+9 %
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Viabilidade econômica
ProjetoMaior custo porcentual
Demanda como % da demanda estimada
Ponte Humber (UK) 175 % 25 %
Túnel do Canal da Mancha 80 % 18 %
Metro do Baltimore 60 % 40 %
Tyne and Wear Metro (UK) 55 % 50 %
Metro do Portland (USA) 55% 45 %
Metro do Bufallo (USA) 50 % 30 %
Metro do Miami 35 % 15 %
TGV Paris Nord 25% 25 %
Fuente: Megaprojects and Risk, Bent Flybjerg con base en el estudio”Economic Appraisal of Large-ScaleTransport Infrastructure Investments” de Mette K. Skamris.
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Viabilidade econômica
Preço das açãos do túnel do Canal da Mancha
Fuente: Megaprojects and Risk, Bent Flybjerg
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Referências• “Elementos de matemática financeira e análise de projetos de investimento” Adriano J. B. V.
Azevedo-Filho • “
Valoração Econômica do Meio Ambiente: Aplicação da Técnica da Avaliação Contingente na Bacia do Guarapiranga”. Fernanda Gabriela Borger.
• “Avaliação Econômica dos Impactos Causados pela Poluição Atmosférica na Saúde Humana: Um Estudo de Caso para São Paulo.” Ramon Arigoni Ortiz, Sandro de Freitas Ferreira e Ronaldo Serôa da Mota.
• “Metodologia de Avaliação de Programas Sociais”.• “Reflections on Social Project Evaluation”, Harberger, A. • "Economic Project Evaluation, Part 1: Some Lessons for the 1990s“, Harberger, A. • Metodología de evaluación socioeconómica de inversiones nacionales y extranjeras; Ferra,
Coloma y Botteon, Claudia.• Errores más frecuentes en la evaluación de políticas y proyectos, Joan Pasqual Rocabert y
Guadalupe Souto Nieves.• "El Riesgo no Financiero en Proyectos de Inversión". Tésis de Marco Antonio Olivera Villa.
Es un completo manual sobre preparación, evaluación y administración de proyectos en que se discute ampliamente el tema del riesgo.
• Decisiones bajo incertidumbre. Ignacio Vélez.• Harvard Center for Risk Analisys. Uno de los temas investigados por el centro es la
evaluación económica de tecnología médica.• La técnica del árbol para la toma de decisiones • Decision trees. J.E. Beasley• Handbook for Integrating Risk Analysis in the Economic Analysis of Projects, Asian
Development Bank 2002. ISBN: 971-561-458-2