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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 39

Instrumentos Financeiros: Apresentao

Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 32

ndice Item

OBJETIVO 13

ALCANCE 410

DEFINIES 1114

APRESENTAO 1550

Passivo e patrimnio lquido 1527

Instrumentos com opo de venda 16A16B

Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte (pro rata)dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao 16C16D

Reclassificao de instrumentos com opo de venda e

instrumentos que impem entidade a obrigao de entregar aterceiros uma parte da divisopro rata referente aos ativoslquidos da entidade somente na liquidao 16E16F

Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outroativo financeiro

1720

Liquidao nos instrumentos patrimoniais da entidade 2124

Proviso de liquidao contingente 25

Opo de liquidao 2627

Instrumentos financeiros compostos 2832

Aes em tesouraria 3334

Juros, dividendos, perdas e ganhos 3541

Compensao de ativo financeiro e passivo financeiro 42 - 50

APNDICEGUIA DE APLICAO AG1AG39

DEFINIES AG3AG24

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Ativos financeiros e passivos financeiros AG3AG12

Instrumentos patrimoniais AG13 - AG14J

Classe de instrumentos que subordinada a todas as outrasclasses

AG14AAG14D

Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longode seu prazo de durao

AG14E

Transaes nas quais o detentor do instrumento no participacomo detentor do instrumento patrimonial

AG14FAG14I

Inexistncia de outros instrumentos financeiros ou contratos comfluxos de caixa totais que fixam ou restringem substancialmenteo retorno residual para o detentor do instrumento (itens 16B e16D)

AG14J

Instrumentos financeiros derivativos AG15AG19

Contratos para comprar ou vender itens no financeiros AG20AG24

APRESENTAO AG25AG39

Passivo e patrimnio lquido AG25AG29A

Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outroativo financeiro

AG25AG26

Liquidao em aes da prpria entidade AG27Proviso de liquidao contingente AG28

Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas AG29AG29A

Instrumentos financeiros compostos AG30AG35

Aes em tesouraria AG36

Juros, dividendos, perdas e ganhos AG37

Compensando um ativo e um passivo financeiro AG38AG39

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Objetivo

1. [Eliminado].

2. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer princpios para a apresentao deinstrumentos financeiros como passivo ou patrimnio lquido e para compensaode ativos financeiros e passivos financeiros. Aplica-se classificao deinstrumentos financeiros, na perspectiva do emitente, em ativos financeiros,passivos financeiros e instrumentos patrimoniais; a classificao de jurosrespectivos, dividendos, perdas e ganhos; e as circunstncias em que ativosfinanceiros e passivos financeiros devem ser compensados.

3. Os princpios deste Pronunciamento complementam os princpios parareconhecimento e mensurao dos ativos financeiros e passivos financeiros doPronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento eMensurao, e para divulgao das informaes sobre eles do PronunciamentoTcnico CPC 40Instrumentos Financeiros: Evidenciao.

Alcance

4. Este Pronunciamento deve ser aplicado por todas as entidades para todos os tiposde instrumentos financeiros, exceto:

(a)as participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto(joint ventures) que sejam contabilizados de acordo com os PronunciamentosTcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 DemonstraesConsolidadas, CPC 18 - Investimento em Coligada e CPC 19 - Investimentoem Empreendimento Controlado em Conjunto ( Joint Venture). No entanto,em alguns casos esses Pronunciamentos permitem que a entidade contabilizeparticipaes em controlada, coligada ou empreendimento conjuntoutilizando o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros:Reconhecimento e Mensurao; nesses casos a entidade deve aplicar osrequisitos deste Pronunciamento. A entidade tambm deve aplicar estePronunciamento a todos os derivativos ligados a participaes emcontroladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (jointventures);

(b)direitos e obrigaes da entidade empregadora/patrocinadora decorrentes deplanos de benefcio de empregados, aos quais se aplica o PronunciamentoTcnico CPC 33 - Benefcios a Empregados;

(c) [eliminado];

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(d)contratos de seguro, tais como definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 11

- Contratos de Seguro. No entanto, este Pronunciamento aplica-se aosderivativos que esto embutidos nos contratos de seguro, se oPronunciamento Tcnico CPC 38 exigir que a entidade os contabilizeseparadamente. Alm disso, um emitente deve aplicar este Pronunciamento acontratos de garantia financeira se o emitente aplicar o PronunciamentoTcnico CPC 38 no reconhecimento e mensurao dos contratos, mas deveaplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro, caso oemitente opte, de acordo com o item 4(d) do Pronunciamento Tcnico CPC11, por aplicar o CPC 11 no reconhecimento e mensurao dos mesmos;

(e) instrumentos financeiros que estejam dentro do alcance do Pronunciamento

Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro, porque contm caracterstica departicipao discricionria. O emitente desses instrumentos est dispensadoda aplicao, a esta caracterstica, dos itens 15 a 32 e AG25 a AG35 destePronunciamento no que diz respeito distino entre passivos financeiros einstrumentos patrimoniais. Entretanto, esses instrumentos esto sujeitos atodos os demais requisitos deste Pronunciamento. Alm disso, estePronunciamento aplica-se aos derivativos que so embutidos nessesinstrumentos (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38 InstrumentosFinanceiros: Reconhecimento e Mensurao);

(f) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes relacionados a transaes

com pagamentos baseados em aes s quais o Pronunciamento Tcnico CPC10 - Pagamento baseado em Aes deve ser aplicado, exceto para:

(i) contratos dentro do mbito dos itens 8 a 10 deste Pronunciamento,aos quais este Pronunciamento aplicvel;

(ii) itens 33 e 34 deste Pronunciamento, que devem ser aplicados saes em tesouraria compradas, vendidas, emitidas ou canceladas emconexo com planos de opo de aes para empregados, planos decompra de aes para empregados, e outros acordos de pagamentobaseado em aes.

5 a 7. [Eliminados].

8. Este Pronunciamento deve ser aplicado aos contratos de compra ou venda de itemno financeiro que possa ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa ou comoutro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, como se oscontratos fossem instrumentos financeiros, com exceo dos contratos que foramcelebrados e so mantidos com a finalidade de recebimento ou entrega de item no

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financeiro, de acordo com a expectativa da entidade na compra, venda ou

exigncias de uso.

9. H diversas maneiras pelas quais um contrato para compra ou venda de item nofinanceiro pode ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa, outro instrumentofinanceiro ou pela troca de instrumentos financeiros. Elas incluem:

(a)quando os termos do contrato permitem que ambas as partes do contratoliquidem-no pelo valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pelatroca de instrumentos financeiros;

(b)quando a capacidade de liquidar pelo valor lquido em caixa, outro

instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros, no estexplcita nos termos do contrato, porm a entidade tem a prtica de liquidarcontratos semelhantes em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela trocade instrumentos financeiros (seja com a contraparte, celebrando contratos decompensao ou vendendo o contrato antes do seu exerccio ou prescrio);

(c)quando, para contratos similares, a entidade tenha a prtica de aceitar aentrega do ativo subjacente e vend-lo num curto perodo aps a entrega como propsito de obter resultado de curto prazo pelas flutuaes no preo oumargem do negociante; e

(d)quando o item no financeiro, que objeto do contrato, facilmenteconversvel em caixa.

Um contrato no qual (b) ou (c) se aplica no celebrado com o propsito dereceber ou entregar um item no financeiro, de acordo com os requisitos decompra, venda ou uso esperados pela entidade, e, portanto, est dentro do alcancedeste Pronunciamento. Outros contratos, aos quais o item 8 aplicvel, devem seravaliados para determinar se eles foram celebrados e so mantidos com o propsitode receber ou entregar os itens no financeiros, de acordo com a expectativa decompra, venda ou uso, e, conforme o caso, se eles esto dentro do alcance destePronunciamento.

10. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro que pode serliquidada pelo valor lquido em caixa, ou por outro instrumento financeiro ou pelatroca de instrumentos financeiros, de acordo com o item 9(a) ou (d), encontra-sedentro do alcance deste Pronunciamento. Esse contrato no pode ser celebradocom o propsito de entrega ou recebimento dos itens no financeiros, de acordocom os requisitos de compra, venda ou uso.

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Definies(ver tambm os itens AG3 a AG23)

11. Os termos seguintes so utilizados neste Pronunciamento com os seguintessignificados:

Instrumento financeiro qualquer contrato que d origem a um ativo financeiropara a entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outraentidade.

Ativo financeiro qualquer ativo que seja:

(a)caixa;(b)instrumento patrimonial de outra entidade;(c)direito contratual:

(i) de receber caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade; ou

(ii) de troca de ativos financeiros ou passivos financeiros com outraentidade sob condies potencialmente favorveis para a entidade;

(d)um contrato que seja ou possa vir a ser liquidado por instrumentospatrimoniais da prpria entidade, e que:

(i) no um derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada areceber um nmero varivel de instrumentos patrimoniais da prpriaentidade; ou

(ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra forma queno pela troca de um montante fixo de caixa ou outro ativofinanceiro, por nmero fixo de instrumentos patrimoniais da prpriaentidade. Para esse propsito, os instrumentos patrimoniais daprpria entidade no incluem os instrumentos financeiros com opode venda classificados como instrumentos patrimoniais de acordo

com os itens 16A e 16B, os instrumentos que imponham a obrigaoa uma entidade de entregar outra parte um pro rata como parte dosativos lquidos da entidade apenas na liquidao e so classificadoscomo instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D,ou os instrumentos que so contratos para futuro recebimento ouentrega de instrumentos patrimoniais da entidade.

Passivo financeiro qualquer passivo que seja:

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(a)uma obrigao contratual de:

(i) entregar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade; ou

(ii) trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidadesob condies que so potencialmente desfavorveis para a entidade;ou

(b)contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais daprpria entidade, e seja:

(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a

entregar um nmero varivel de instrumentos patrimoniais daentidade; ou

(ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra forma queno pela troca de um montante fixo em caixa, ou outro ativofinanceiro, por um nmero fixo de instrumentos patrimoniais daprpria entidade. Para esse propsito, os instrumentos patrimoniaisda entidade no incluem instrumentos financeiros com opo devenda que so classificados como instrumentos patrimoniais deacordo com os itens 16A e 16B, instrumentos que imponham entidade a obrigao de entregar outra parte um pro rata de parte

dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao e soclassificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens16C e 16D, ou instrumentos que so contratos para futurorecebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpriaentidade.

Como uma exceo, um instrumento que satisfaa a definio de passivofinanceiro classificado como instrumento patrimonial se tiver todas ascaractersticas e reunir as condies dos itens 16A e 16B ou dos itens 16C e 16D.

Instrumento patrimonial qualquer contrato que evidencie uma participao nos

ativos de uma entidade aps a deduo de todos os seus passivos.

Valor justo o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivoliquidado, entre partes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, emuma transao em que no h favorecidos.

Instrumento com opo de venda um instrumento financeiro que d ao seudetentor o direito de retornar o instrumento ao emissor por caixa, ou outro ativo

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financeiro, ou retornar automaticamente ao emissor no caso de evento futuro

incerto, morte ou aposentadoria do detentor do instrumento.

12. Os seguintes termos so definidos no item 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 38Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e so utilizados nestePronunciamento com o significado especificado no Pronunciamento Tcnico CPC38:

custo amortizado de ativo financeiro ou passivo financeiro ativos financeiros disponveis para venda desreconhecimento derivativo mtodo de juros efetivos

ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo pormeio do resultado

contrato de garantia financeira compromisso firme transao prevista eficcia de hedge item objeto de hedge (posio protegida) instrumento de hedge investimentos mantidos at o vencimento emprstimos e recebveis compra ou venda regular

custos de transao

13. Neste Pronunciamento, contrato e contratual referem-se a um acordo entreduas ou mais partes que reconhecem claramente que elas tm pouco, ou nenhum,critrio para evitar os efeitos econmicos desse acordo, porque, normalmente, oacordo obrigatrio nos termos da lei.

Contratos e, portanto, instrumentos financeiros podem tomar uma variedade deformas e no precisam ser formalizados.

14. Neste Pronunciamento, entidade inclui empresas, indivduos, parcerias, rgos

incorporados, fundos e agncias governamentais.

Apresentao

Passivo e patrimnio lquido(ver tambm itens AG13, AG14J e AG25 a AG29A)

15. O emissor de instrumento financeiro deve classificar o instrumento, ou parte de

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seus componentes, no reconhecimento inicial como passivo financeiro, ativo

financeiro ou instrumento patrimonial de acordo com a essncia do acordocontratual e as definies de passivo financeiro, ativo financeiro e instrumentopatrimonial.

16. Quando um emitente aplicar as definies do item 11 para determinar se uminstrumento financeiro um instrumento patrimonial em vez de um passivofinanceiro, o instrumento ser um instrumento patrimonial se, e somente se, estiverde acordo com ambas as condies (a) e (b) a seguir:

(a)o instrumento no possuir obrigao contratual de:

(i) entregar caixa ou outro ativo financeiro outra entidade; ou

(ii) trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidadesob condies potencialmente desfavorveis ao emissor.

(b)se o instrumento ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniaisdo prprio emitente, :

(i) um no derivativo que no inclui obrigao contratual para oemitente de entregar nmero varivel de seus prprios instrumentospatrimoniais; ou

(ii) um derivativo que ser liquidado somente pelo emitente por meio datroca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro pornmero fixo de seus instrumentos patrimoniais. Para este efeito, osinstrumentos patrimoniais do emitente no incluem instrumentos quetm todas as caractersticas e satisfazem as condies descritas nositens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, ou instrumentos que socontratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentospatrimoniais do emitente.

Uma obrigao contratual, incluindo aquela advinda de instrumento financeiro

derivativo, que resultar ou poder resultar em entrega ou recebimento futuro dosinstrumentos patrimoniais do prprio emitente, mas no satisfazem s condies(a) e (b) acima, no um instrumento patrimonial. Como exceo, um instrumentoque satisfaa a definio de passivo financeiro classificado como instrumentopatrimonial se tiver todas as caractersticas e reunir as condies dos itens 16A e16B ou itens 16C e 16D.

Instrumentos com opo de venda

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16A. Um instrumento financeiro com opo de venda inclui uma obrigao contratualpara o emitente de recomprar ou resgatar aquele instrumento por caixa ou outroativo financeiro no exerccio da opo de venda. Como uma exceo definio depassivo financeiro, um instrumento que inclua tal obrigao classificado comoinstrumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas:

(a)d ao detentor uma partepro rata dos ativos lquidos da entidade em caso deliquidao da entidade. Os ativos lquidos da entidade so aqueles ativos queremanescem aps a deduo de todas as outras contingncias vinculadas aosseus ativos. A divisopro rata determinada por:

(i) diviso dos ativos lquidos da entidade em liquidao em unidadesde valor igual; e

(ii) multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades mantidaspelo detentor dos instrumentos financeiros;

(b)o instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as outrasclasses de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento:

(i) no tem prioridade sobre os demais crditos relacionados aos ativosda entidade em liquidao; e

(ii) no precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar naclasse de instrumentos que so subordinados a todas as outras classesde instrumentos;

(c) todos os instrumentos financeiros de uma classe de instrumentos que sosubordinados a todas as outras classes de instrumentos possuemcaractersticas idnticas. Por exemplo, todos eles precisam ter opo devenda, e a frmula ou outro mtodo utilizado para calcular os preos derecompra ou resgate so os mesmos para todos os instrumentos dessa classe;

(d)alm da obrigao contratual para o emitente de recomprar ou resgatar oinstrumento por caixa ou outro ativo financeiro, o instrumento no incluiqualquer obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro outra entidade, ou de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros comoutra entidade sob condies potencialmente desfavorveis entidade, e no um contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniaisda prpria entidade, tal como estabelecido no item (b) da definio de passivofinanceiro;

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(e)o fluxo de caixa total esperado atribudo ao instrumento ao longo do seu

prazo de existncia baseado substancialmente no resultado, na mudana noreconhecimento dos ativos lquidos da entidade ou na mudana do valor justodos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos da entidade durante oprazo de existncia do instrumento (excluindo quaisquer efeitos doinstrumento).

16B. Para um instrumento ser classificado como instrumento patrimonial, alm de tertodas as caractersticas acima, o emitente no deve ter outro instrumento financeiroou contrato que tenha:

(a) total de fluxos de caixa baseados substancialmente no resultado, a mudana

nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no valor justo nos ativoslquidos reconhecidos ou no reconhecidos da entidade (excluindo quaisquerefeitos de tal instrumento ou contrato); e

(b)o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual aosdetentores dos instrumentos com opo de venda.

Para o propsito de aplicao desta condio, a entidade no deve considerarcontratos no financeiros com um detentor de instrumento descrito no item 16Aque tenha termos contratuais e condies que so similares aos termos contratuaise condies de contrato equivalente que possa ocorrer entre um detentor de

instrumento no financeiro e a entidade emissora. Se a entidade no puderdeterminar que essa condio est satisfeita, no deve classificar o instrumentocom opo de venda como instrumento patrimonial.

Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade aobrigao de entregar a terceiros uma parte ( pro rata) dos ativos lquidos daentidade apenas na liquidao

16C. Alguns instrumentos financeiros incluem uma obrigao contratual para a entidadeemissora de entregar outra entidade uma parte da diviso pro rata referente aativos lquidos somente na liquidao. A obrigao surge porque a liquidao

certa de ocorrer e est fora de controle da entidade (por exemplo, uma entidadecom prazo de existncia limitado) ou incerta de ocorrer, mas consta da opo dotitular do instrumento. Tal como uma exceo na definio de passivo financeiro,um instrumento que inclui essa obrigao classificado como instrumentopatrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas:

(a)d ao detentor uma parte da diviso pro rata dos ativos lquidos da entidadeno evento de sua liquidao. Os ativos lquidos da entidade so aqueles ativos

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que remanescem aps a deduo de todas as outras contingncias vinculadas

aos seus ativos. A divisopro rata determinada por:

(i) diviso do ativo lquido da entidade em liquidao em unidades deigual montante; e

(ii) multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades mantidaspelo detentor dos instrumentos financeiros;

(b)o instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as outrasclasses de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento:

(i) no tem prioridade sobre os demais passivos e contingnciaspassivas da entidade em liquidao; e

(ii) no precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar naclasse de instrumentos que so subordinados a todas as outras classesde instrumentos;

(c) todos os instrumentos financeiros da classe de instrumentos que estsubordinada a todas as outras classes de instrumentos devem possuirobrigaes contratuais idnticas para a entidade emissora de entregar adivisopro rata de seus ativos lquidos em liquidao.

16D. Para o instrumento ser classificado como instrumento patrimonial, alm doinstrumento ter todas as caractersticas acima, o emitente no deve ter outroinstrumento financeiro ou contrato que tenha:

(a) fluxos de caixa totais que se baseiam substancialmente no resultado, mudananos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no valor justo dos ativoslquidos reconhecidos e no reconhecidos da entidade (excluindo os efeitos detal instrumento ou contrato); e

(b)o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual para os

detentores dos instrumentos.

Para efeitos da aplicao dessa condio, a entidade no deve considerar contratosno financeiros com um detentor de instrumento descrito no item 16C que tenhatermos contratuais e condies que sejam similares aos termos contratuais econdies de contrato equivalente que possa ocorrer entre um detentor de contratono financeiro e a entidade emissora. Se a entidade no pode determinar se essacondio est satisfeita, no deve classificar o instrumento como instrumento

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patrimonial.

Reclassificao de instrumentos com opo de venda e instrumentos que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte da diviso pro rata referenteaos ativos lquidos da entidade somente na liquidao.

16E. A entidade deve classificar um instrumento financeiro como instrumentopatrimonial de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D a partir da dataem que o instrumento possuir todas as caractersticas e satisfizer as condiesprevistas nesses itens. A entidade deve reclassificar um instrumento financeiro apartir da data em que o instrumento deixa de ter todas as caractersticas ousatisfaa as condies previstas nos referidos itens. Por exemplo, se a entidade

repactuar todos os seus instrumentos emitidos sem opo de venda e quaisquerinstrumentos com opo de venda que permaneam pendentes, tenham todas ascaractersticas e satisfaam todas as condies dos itens16A e 16B, a entidade devereclassificar os instrumentos com opo de venda como instrumentos patrimoniaisa partir da data da repactuao dos instrumentos sem opo de venda.

16F. Para reclassificar um instrumento de acordo com o item 16E, a entidade deveefetuar a contabilizao da forma a seguir especificada:

(a)deve reclassificar um instrumento patrimonial como passivo financeiro apartir da data em que o instrumento deixar de apresentar todas as

caractersticas e condies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Opassivo financeiro deve ser mensurado pelo valor justo do instrumento nadata de reclassificao. A entidade deve reconhecer no patrimnio lquidoqualquer diferena entre o valor contbil do instrumento patrimonial e o valorjusto do passivo financeiro na data da reclassificao;

(b)deve reclassificar um passivo financeiro como patrimnio lquido a partir dadata em que o instrumento apresentar todas as caractersticas e satisfizer ascondies enunciadas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O instrumentopatrimonial deve ser mensurado pelo valor contbil do passivo financeiro nadata da reclassificao.

Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro(item 16(a))

17. Com exceo das circunstncias descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D,uma caracterstica crtica para diferenciar um passivo financeiro de um instrumentopatrimonial a existncia de obrigao contratual de uma parte do instrumentofinanceiro (emitente) para entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra parte

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(titular) ou trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com o titular sob

condies que so potencialmente desfavorveis ao emitente. Apesar de o titular deum instrumento patrimonial poder ter o direito de receber uma parte pro rata dequaisquer dividendos ou outras distribuies de capital, o emitente no temobrigao contratual de fazer tais distribuies, uma vez que no pode ser obrigadoa entregar caixa ou outro ativo financeiro outra parte.

18. A essncia de um instrumento financeiro, em vez de sua forma jurdica, rege suaclassificao no balano patrimonial da entidade. Essncia e forma legal socomumente consistentes, mas nem sempre. Alguns instrumentos financeirosassumem a forma legal de patrimnio lquido, mas so passivos em sua essncia eoutros podem combinar caractersticas associadas a instrumentos patrimoniais e

caractersticas associadas a passivos financeiros. Por exemplo:

(a)uma ao preferencial que proporcione resgate obrigatrio pelo emitente poruma quantia fixa ou determinvel em data fixa ou futura, ou d ao titular odireito de exigir que o emitente resgate o instrumento numa ou aps uma dataespecfica por uma quantia fixa ou determinvel, um passivo financeiro;

(b)um instrumento financeiro que d ao seu detentor o direito de devolv-lo aoemitente por caixa ou outro ativo financeiro (instrumento com opo devenda) um passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificadoscomo instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens

16C e 16D. O instrumento financeiro um passivo financeiro mesmo quandoo montante de caixa ou outro ativo financeiro determinado com base emndice ou outro item que tenha potencial de aumentar e diminuir. A existnciade uma opo para o titular do instrumento devolv-lo para o emitente porcaixa ou outro ativo financeiro significa que o instrumento com opo devenda satisfaz a definio de passivo financeiro, com exceo dosinstrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com ositens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Por exemplo, os fundos mtuos abertos,trustes, parcerias e algumas entidades cooperativas podem fornecer a seusmembros o direito de resgate de suas participaes a qualquer momento porcaixa, o que resulta em que essas participaes sejam classificadas como

passivos financeiros, com exceo daqueles instrumentos classificados comoinstrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e16D. No entanto, classificaes como passivo financeiro no impedem o usode descries como ativos lquidos atribuveis aos detentores dos ttulos nasdemonstraes contbeis da entidade que no tenha patrimnio lquidoprprio (como alguns fundos mtuos ou trustes), ou a utilizao dedivulgao adicional para mostrar que as participaes dos membros incluemitens como reservas que atendem definio de patrimnio e instrumentos

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com opo de venda que no atendam.

19. Se a entidade no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outroativo financeiro para liquidar uma obrigao contratual, a obrigao satisfaz adefinio de passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados comoinstrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D.Por exemplo:

(a)uma restrio na capacidade da entidade de cumprir uma obrigaocontratual, como a falta de acesso a moeda estrangeira ou a necessidade deobter autorizao para pagamento da entidade reguladora, no nega aobrigao contratual da entidade ou o direito contratual do titular no mbito

do instrumento;

(b)uma obrigao contratual que condicionada contraparte exercer seu direitode resgatar um passivo financeiro porque a entidade no tem o direitoincondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro.

20. Um instrumento financeiro que no estabelece explicitamente uma obrigaocontratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro pode estabelecer umaobrigao indireta por meio de seus termos e condies. Por exemplo:

(a)um instrumento financeiro pode conter uma obrigao no financeira que

deve ser liquidada se, e somente se, a entidade falhar ao fazer distribuies ouresgatar. Se a entidade pode evitar a transferncia de caixa ou outro ativofinanceiro apenas por meio da liquidao da obrigao no financeira, oinstrumento financeiro um passivo financeiro.

(b)um instrumento financeiro um passivo financeiro se na liquidao aentidade vai entregar:

(i) caixa ou outro ativo financeiro; ou

(ii) suas prprias aes cujo valor excede substancialmente o valor de

caixa ou outro ativo financeiro.

Embora a entidade no tenha a obrigao contratual explcita de entregar caixa ououtro ativo financeiro, o valor da alternativa de liquidao da ao tal que serliquidado em caixa pela entidade. Em qualquer caso, na essncia, o titular possui agarantia de recepo de montante que seja pelo menos igual opo de liquidaoem caixa (ver item 21).

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Liquidao nos instrumentos patrimoniais da entidade (item 16(b))

21. Um contrato no um instrumento patrimonial somente porque pode resultar norecebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Aentidade pode ter a obrigao ou direito contratual de receber ou entregar umaquantidade de suas prprias aes ou outro instrumento patrimonial de modo que ovalor justo dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade a ser recebido ouentregue igual ao valor do direito ou obrigao contratual. Tal obrigao oudireito contratual pode ser um montante fixo ou um montante que flutue, em parteou na ntegra, em resposta s mudanas em uma varivel diferente do preo demercado dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade (ex: taxa de juros,preo de commodities ou preo de instrumento financeiro). Dois exemplos so:

(a) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidadeequivalentes ao valor de $ 100; e

(b) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidadeequivalentes ao valor de 100 gramas de ouro. Esse contrato um passivofinanceiro da entidade embora a entidade deva ou possa liquid-lo por meio daentrega de seus prprios instrumentos patrimoniais. No um instrumentopatrimonial porque a entidade utiliza um nmero varivel de seus prpriosinstrumentos patrimoniais como meio para liquidar o contrato. Assim, o contratono mostra uma participao nos ativos da entidade aps a deduo de todos os

seus passivos.

22. Exceto o indicado no item 22A, um contrato que ser liquidado pela entidade pormeio da entrega ou recebimento de nmero fixo de seus prprios instrumentos emtroca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro, um instrumentopatrimonial. Por exemplo, uma opo de ao emitida que d contraparte odireito de comprar um nmero fixo de aes da entidade por um preo fixo ou porum montante pr-especificado (valor de face de um ttulo) um instrumentopatrimonial. Mudanas no valor justo de contrato decorrentes de variaes nastaxas de juros do mercado que no afetam o montante de caixa ou outro ativofinanceiro a serem pagos ou recebidos, ou o nmero de instrumentos patrimoniais

a serem recebidos ou entregues na liquidao do contrato no impedem o contratode ser um instrumento patrimonial. Qualquer recebimento (tal como o prmiorecebido por opo lanada de aes da prpria entidade) deve ser adicionadodiretamente ao patrimnio lquido. Qualquer contraprestao paga (como prmiopago por opo de compra) deve ser deduzida diretamente do patrimnio lquido.Variaes no valor justo de instrumento patrimonial no devem ser reconhecidasnas demonstraes contbeis.

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22A. Se os instrumentos patrimoniais da prpria entidade a serem recebidos ou

entregues pela entidade acerca da liquidao de contrato so instrumentosfinanceiros com opes de venda com todas as caractersticas e que satisfazemtodas as condies descritas nos itens 16A e 16B, ou instrumentos que impemobrigao de entregar outra parte uma diviso pro rata dos ativos lquidos daentidade somente na liquidao com todas as caractersticas e condies descritasnos itens16C e 16D, o contrato um ativo financeiro ou um passivo financeiro.Isso inclui um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ourecebimento de nmero fixo de tal instrumento em troca de um montante fixo decaixa ou de outro ativo financeiro.

23. Com exceo das circunstncias descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D,

um contrato que contm a obrigao para a entidade de comprar seus prpriosinstrumentos patrimoniais em caixa ou outro ativo financeiro d origem a umpassivo financeiro no valor presente do montante de resgate (por exemplo, pelovalor presente do preo de recompra futura, preo de prtica da opo, ou outraquantia de resgate). Esse o caso mesmo quando o contrato em si uminstrumento patrimonial. Um exemplo a obrigao da entidade, num contratofuturo, de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais em caixa. Quando opassivo financeiro reconhecido inicialmente de acordo com o PronunciamentoTcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, seuvalor justo (o valor presente do montante de resgate) deve ser reclassificado dopatrimnio lquido. Posteriormente, o passivo financeiro deve ser mensurado de

acordo com esse Pronunciamento Tcnico CPC 38. Se o contrato expirar sementrega, o valor contbil do passivo financeiro deve ser reclassificado para opatrimnio lquido. A obrigao contratual da entidade de comprar seus prpriosinstrumentos patrimoniais d origem a um passivo financeiro pelo valor presentedo montante de resgate mesmo que a obrigao de compra seja condicionada aoexerccio do direito de resgate pela contraparte (por exemplo, opo de compralanada que d contraparte o direito de vender um instrumento patrimonial daprpria entidade entidade por um preo fixo).

24. Um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimentode nmero fixo de seus prprios instrumentos patrimoniais em troca de quantia

varivel de caixa ou outro ativo financeiro um ativo financeiro ou passivofinanceiro. Um exemplo um contrato para a entidade entregar 100 de seusprprios instrumentos patrimoniais em troca da quantia de caixa equivalente aovalor de 100 gramas de ouro.

Proviso de liquidao contingente

25. Um instrumento financeiro pode exigir que a entidade entregue caixa ou outro

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ativo financeiro, ou de outra forma, liquide-o de tal forma que seria um passivo

financeiro no caso de ocorrncia ou no ocorrncia de eventos futuros incertos (oucomo resultado de circunstncias incertas) que estariam alm do controle doemitente e do detentor do instrumento, tal como uma alterao no ndice de bolsade valores, no ndice de preos ao consumidor, na taxa de juros ou nos impostoscobrados, ou receitas, lucro lquido ou no ndice dvida/patrimnio futuros doemitente. O emitente de tal instrumento no tem o direito incondicional de evitar aentrega de caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, liquid-lo de talforma que seria um passivo financeiro). Portanto, um passivo financeiro doemitente, salvo se:

(a)a parte da proviso de liquidao contingente que poderia exigir liquidao

em caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, de tal forma que seriaum passivo financeiro) no for verdadeira;

(b)puder exigir do emitente que liquide a obrigao em caixa ou outro ativofinanceiro (ou, de outro modo, liquidar de tal forma que seria um passivofinanceiro) somente no caso de evento de liquidao do emitente; ou

(c)o instrumento tiver todas as caractersticas e satisfizer todas as condies dositens 16A e 16B.

Opo de liquidao

26. Quando o instrumento financeiro derivativo d a uma das partes a escolha de comoser liquidado (ex: o emitente ou o titular pode escolher liquidar em caixa ou pelatroca de aes por caixa), um ativo financeiro ou passivo financeiro, a menos quetodas as alternativas de liquidao resultem neste instrumento como sendoinstrumento patrimonial.

27. Um exemplo de instrumento financeiro derivativo com uma opo de liquidaoque um passivo financeiro uma opo de ao em que o emitente pode decidirliquidar em caixa ou pela troca de suas prprias aes por caixa. Da mesma forma,alguns contratos de compra ou venda de item no financeiro em troca de

instrumentos patrimoniais da prpria entidade esto dentro do mbito destePronunciamento porque eles podem ser liquidados tanto pela entrega do item nofinanceiro quanto em caixa ou outro instrumento financeiro (ver itens 8 a 10). Taiscontratos so ativos financeiros ou passivos financeiros e no instrumentospatrimoniais.

Instrumentos financeiros compostos(ver tambm itens AG30 a AG35)

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28. O emitente de instrumento financeiro no derivativo deve avaliar os termos do

instrumento financeiro para determinar se ele contm tanto um passivo quanto umcomponente de patrimnio lquido. Tais componentes devem ser classificadosseparadamente como passivos financeiros, ativos financeiros ou instrumentospatrimoniais de acordo com o item 15.

29. A entidade deve reconhecer separadamente os componentes de instrumentofinanceiro que (a) crie um passivo financeiro da entidade e (b) conceda opo aotitular do instrumento de convert-lo em instrumento patrimonial da entidade. Porexemplo, um ttulo ou instrumento similar conversvel pelo titular em um nmerofixo de aes ordinrias da entidade um instrumento financeiro composto. Sob aperspectiva da entidade, tal instrumento compreende dois componentes: um

passivo financeiro (acordo contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro) eum instrumento patrimonial (opo de compra concedendo ao titular o direito, porperodo especfico de tempo, de convert-la em nmero fixo de aes ordinrias daentidade). O efeito econmico da emisso desse tipo de instrumento essencialmente o mesmo da emisso simultnea de instrumento de dbito comclusula de liquidao antecipada e contrato com garantia (warrant) de compra deaes ordinrias, ou da emisso de instrumento de dbito com garantia ( warrant)destacvel da compra de aes. Assim, em todos os casos, a entidade deveapresentar o passivo e os componentes do patrimnio lquido separadamente nassuas demonstraes contbeis de encerramento do perodo ou do exerccio.

30. A classificao dos componentes do passivo e do patrimnio lquido de uminstrumento conversvel no revisada como resultado de alterao napossibilidade da opo conversvel ser exercida, mesmo quando o exerccio daopo parecer ter se tornado uma vantagem econmica a alguns titulares. Titularespodem nem sempre agir da forma que se espera porque, por exemplo, os efeitosfiscais resultantes da converso podem ser diferentes entre os titulares. Alm disso,a possibilidade de converso muda de tempos em tempos. A obrigao contratualda entidade de efetuar pagamentos futuros permanece pendente at que seja extintapor intermdio de converso, vencimento do instrumento ou qualquer outraoperao.

31. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimentoe Mensurao trata da mensurao de ativos financeiros e passivos financeiros.Instrumentos patrimoniais so instrumentos que evidenciam uma participaoresidual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os passivos. Portanto,quando o valor contbil inicial do instrumento financeiro composto deve seratribudo aos seus componentes de patrimnio lquido e passivo, ao componente depatrimnio lquido deve ser atribudo o valor residual aps deduzir, do valor justototal do instrumento, o montante separadamente determinado para o componente

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do passivo. O valor de qualquer caracterstica de derivativos (como opo de

compra) embutido no instrumento financeiro composto diferente do componentedo patrimnio lquido (como opo de converso de patrimnio lquido) deve serincludo no componente do passivo. A soma dos montantes atribudos aoscomponentes do passivo e patrimnio lquido no reconhecimento inicial sempreigual ao valor justo que seria atribudo ao instrumento como um todo. Nenhumganho ou perda deve decorrer do reconhecimento inicial dos componentes doinstrumento separadamente.

32. De acordo com a abordagem descrita no item 31, o emissor de ttulo conversvelem aes ordinrias deve determinar primeiro o valor contbil do componente dopassivo, mensurando o valor justo de passivo similar (incluindo quaisquer

caractersticas embutidas de derivativo que no seja de patrimnio lquido) que notenha um componente de patrimnio lquido associado. O valor contbil doinstrumento patrimonial representado pela opo de converso do instrumento emaes ordinrias deve ser, ento, determinado pela deduo do valor justo dopassivo financeiro do valor justo do instrumento financeiro composto como umtodo.

Aes em tesouraria(ver tambm item AG36)

33. Se a entidade readquire seus prprios instrumentos patrimoniais, esses

instrumentos (aes em tesouraria) devem ser deduzidos do patrimnio lquido.Nenhum ganho ou perda deve ser reconhecido no resultado na compra, venda,emisso ou cancelamento de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Taisaes em tesouraria podem ser adquiridas e mantidas pela entidade ou outromembro do grupo consolidado. Montantes pagos ou recebidos devem sercontabilizados diretamente no patrimnio.

34. O montante de aes em tesouraria mantidas deve ser divulgado separadamente nobalano ou nas notas explicativas, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis. A entidade deve divulgarinformao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 05Divulgao sobre

Partes Relacionadas, se readquirir seus prprios instrumentos patrimoniais daspartes relacionadas.

Juros, dividendos, perdas e ganhos(ver tambm item AG37)

35. Juros, dividendos, perdas e ganhos relativos a um instrumento financeiro ou a umcomponente que um passivo financeiro devem ser reconhecidos como receita ou

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despesa no resultado. Distribuies a titulares de instrumento patrimonial devem

ser debitadas pela entidade diretamente no patrimnio lquido, lquido de qualquerbenefcio tributrio. Custos de transao de uma transao de patrimnio lquidodevem ser contabilizados como deduo do patrimnio lquido, lquido dequalquer benefcio fiscal.

36. A classificao de um instrumento financeiro como passivo financeiro ouinstrumento patrimonial determina se os juros, dividendos, perdas e ganhosrelativos quele instrumento devem ser reconhecidos como receita ou despesa noresultado. Assim, dividendos a pagar de aes, que so inteiramente reconhecidoscomo passivos, devem ser reconhecidos como despesa, da mesma forma que os juros em um ttulo (bonds). Similarmente, ganhos e perdas associados com

resgates ou refinanciamentos de passivos financeiros devem ser reconhecidos noresultado, enquanto que resgates ou refinanciamentos de instrumentos patrimoniaisdevem ser reconhecidos como mudanas no patrimnio lquido. Alteraes novalor justo de instrumento patrimonial no devem ser reconhecidas nasdemonstraes contbeis.

37. A entidade incorre normalmente em vrios custos na emisso ou aquisio de seusprprios instrumentos patrimoniais. Esses custos podem incluir registro e outrastaxas regulatrias, montantes pagos a consultores jurdicos, contbeis e outrosprofissionais, custos de impresso e outros tributos. Os custos de transao de umatransao de patrimnio lquido so contabilizados como deduo do patrimnio

(lquido de qualquer benefcio tributrio) na medida em que representam custosincrementais atribudos diretamente transao de patrimnio lquido que de outraforma seriam evitados. Os custos de transao de patrimnio lquido que abandonada devem ser reconhecidos como despesa.

38. Custos de transao que se relacionam com a emisso de instrumento financeirocomposto devem ser atribudos aos componentes do patrimnio lquido e passivodo instrumento em proporo alocao dos rendimentos. Custos de transao quese relacionam conjuntamente a mais de uma transao (por exemplo, custos deoferta concorrente de algumas aes e listagem em bolsa de outras aes) devemser atribudos a essas transaes utilizando uma base para alocao coerente e

consistente com transaes similares.

39. O montante dos custos de transao contabilizado como deduo do patrimniolquido no perodo deve ser divulgado separadamente de acordo com oPronunciamento Tcnico CPC 26Apresentao das Demonstraes Contbeis. Omontante relacionado aos tributos incidentes sobre o lucro, reconhecidodiretamente no patrimnio lquido, deve ser includo no montante total de impostode renda, diferido ou corrente, ou contabilizado no patrimnio e divulgado de

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acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 32Tributos sobre o Lucro.

40. Dividendos classificados como despesa podem ser apresentados na demonstraodos resultados abrangentes ou na demonstrao do resultado em separado (seapresentada), quer em conjunto com juros sobre outros passivos ou em uma linhaseparada. Alm dos requisitos deste Pronunciamento, a apresentao de juros edividendos est sujeita aos requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e PronunciamentoTcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao. Em algumas circunstncias, devido diferena entre juros e dividendos, em relao a questes como a dedutibilidadefiscal, desejvel a divulgao separada deles na demonstrao do resultado. Adivulgao dos efeitos fiscais deve ser feita de acordo com o Pronunciamento

Tcnico CPC 32Tributos sobre o Lucro.

41. Ganhos e perdas relacionados a alteraes no valor contbil de passivo financeirodevem ser reconhecidos como receita ou despesa no resultado, mesmo quando serelacionarem a um instrumento que inclua direito residual nos ativos da entidadeem troca de caixa ou outro ativo financeiro (ver item 18(b)). De acordo com oPronunciamento Tcnico CPC 26Apresentao das Demonstraes Contbeis, aentidade deve apresentar qualquer ganho ou perda decorrente de nova mensuraode tal instrumento separadamente na demonstrao do resultado quando forrelevante para a explicao do desempenho da entidade.

Compensao de ativo financeiro e passivo financeiro(ver tambm os itens AG38 e AG39)

42. Um ativo financeiro e um passivo financeiro devem ser compensados, e omontante lquido apresentado nas demonstraes contbeis, quando, e somentequando, a entidade:

(a)dispe de um direito legalmente executvel para liquidar pelo montantelquido; e

(b)tiver a inteno tanto de liquidar em base lquida, ou realizar o ativo e liquidar

o passivo simultaneamente.

Na contabilizao da transferncia de ativo financeiro que no se qualifica parabaixa, a entidade no deve compensar o ativo transferido e o passivo associado(Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento eMensurao, item 36).

43. Este Pronunciamento exige a apresentao de ativos e passivos financeiros em

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base lquida quando isso refletir uma expectativa da entidade de fluxos de caixa

futuros a partir da liquidao de dois ou mais instrumentos financeiros separados.Quando a entidade tem o direito de receber ou pagar um nico montante lquido epretende fazer isso, ela tem, na realidade, somente um nico ativo ou passivofinanceiro. Em outras circunstncias, ativos e passivos financeiros devem serapresentados separadamente um do outro, consistentemente com suascaractersticas de recursos ou obrigaes da entidade.

44. Compensar um ativo financeiro e um passivo financeiro reconhecidos, e apresentaro montante lquido difere da reverso do reconhecimento (baixa) de ativofinanceiro ou passivo financeiro. Embora compensar no enseje o reconhecimentode ganho ou perda, a reverso do reconhecimento (baixa) de instrumento

financeiro no resulta somente na remoo do item reconhecido anteriormente nobalano, mas tambm pode resultar em reconhecimento de ganho ou perda.

45. O direito de compensao um direito legal do devedor, por contrato ou de outraforma, de liquidar ou, de outra maneira, eliminar a totalidade ou uma parte domontante devido ao credor, por meio da aplicao contra esse montante de ummontante devido pelo credor. Em circunstncias incomuns, um devedor pode ter odireito legal de compensar um montante devido por terceiros ao credor desde queexista um acordo entre as trs partes que claramente estabeleam o direito decompensao. Pelo fato de o direito de compensao ser um direito legal, ascondies para suportar o direito podem variar de uma jurisdio para outra e as

leis aplicveis s relaes entre as partes precisam ser consideradas.

46. A existncia do direito de liquidar um ativo financeiro e um passivo financeiroafeta os direitos e as obrigaes associados com um ativo financeiro e um passivofinanceiro, e pode afetar a exposio da entidade a risco de crdito e de liquidez.No entanto, a existncia do direito, por si s, no base suficiente paracompensao. Na ausncia de inteno de exercer o direito ou de liquidarsimultaneamente, o montante e o momento dos fluxos futuros de caixa no devemser afetados. Quando a entidade pretende exercer o direito ou liquidarsimultaneamente, a apresentao do ativo e do passivo em base lquida reflete maisapropriadamente os montantes e o momento dos fluxos de caixa futuros, bem

como o risco a que cada um dos fluxos de caixa est exposto. A inteno por umaou ambas as partes de liquidar em base lquida sem o direito legal de faz-lo no suficiente para justificar a compensao, porque os direitos e obrigaesassociados ao ativo financeiro individual e passivo financeiro individualpermanecem inalterados.

47. As intenes da entidade com relao liquidao de ativos e passivos particularespodem ser influenciadas por suas prticas de negociao usuais, exigncias dos

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mercados financeiros e outras circunstncias que podem limitar a capacidade de

liquidao ou liquidao simultnea. Quando a entidade tem o direito decompensao, mas no pretende liquidar ou realizar o ativo e liquidar o passivosimultaneamente, o efeito do direito sobre a exposio ao risco de crdito daentidade deve ser divulgado de acordo com o item 36 do Pronunciamento TcnicoCPC 40Instrumentos Financeiros: Evidenciao.

48. Liquidao simultnea de dois instrumentos financeiros pode ocorrer por meio, porexemplo, da operao de cmara de compensao em mercado financeiroorganizado ou a troca face a face. Nessas circunstncias, os fluxos de caixa so, narealidade, equivalentes a um nico valor lquido e no h exposio a risco decrdito ou de liquidez. Em outras circunstncias, a entidade pode liquidar dois

instrumentos pelo recebimento ou pagamento de montantes separados, tornando-seexposta ao risco de crdito para o valor total do ativo ou risco de liquidez para ovalor do passivo. Tais exposies ao risco podem ser significativas mesmo sendorelativamente breves. Assim, a realizao de ativo financeiro e a liquidao depassivo financeiro devem ser tratadas como simultneas somente quando astransaes ocorrerem no mesmo momento.

49. As condies estabelecidas no item 42 no so satisfeitas usualmente e acompensao normalmente inadequada quando:

(a)vrios instrumentos financeiros diferentes so utilizados para simular as

caractersticas de um nico instrumento financeiro (instrumento sinttico);

(b)ativos financeiros e passivos financeiros resultam de instrumentos financeirostendo a mesma exposio ao risco (por exemplo, ativos e passivos dentro deuma carteira de contratos futuros ou outros instrumentos derivativos) masenvolvem contrapartes diferentes;

(c)ativos financeiros ou outros ativos so penhorados como garantia de passivosfinanceiros;

(d)ativos financeiros so disponibilizados com o propsito de cobrir uma

obrigao sem que esses ativos tenham sido aceitos pelo credor na liquidaoda obrigao (por exemplo, acordos de fundos de amortizao); ou

(e)obrigaes resultantes de eventos que deram origem a perdas e h aexpectativa de recuper-las de um terceiro em virtude de reclamao feita deacordo com o contrato de seguro.

50. Uma entidade que assume uma quantidade de transaes de instrumentos

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financeiros com uma s contraparte pode entrar em um acordo de liquidaomaster com essa contraparte. Tal acordo converge para uma nica liquidao, deforma lquida, para todos os instrumentos financeiros abrangidos pelo acordo nocaso de descumprimento ou trmino de qualquer contrato. Esses acordos socomumente usados por instituies financeiras para fornecer proteo contraperdas em casos de falncia ou outras circunstncias que resultam na incapacidadeda contraparte de cumprir suas obrigaes. Um acordo de liquidao mastergeralmente cria o direito de compensao que se torna exigvel e afeta a realizaoou a liquidao de ativos financeiros individuais e passivos financeiros somenteaps evento especfico de descumprimento ou outras circunstncias que no soesperadas no curso normal dos negcios. Um acordo de liquidao master nofornece base para compensao a no ser que ambos os critrios do item 42 sejam

satisfeitos. Quando ativos financeiros e passivos financeiros sujeitos a um acordode liquidao master no so compensados, o efeito do acordo na exposio daentidade a risco de crdito deve ser divulgado de acordo com o item 36 doPronunciamento Tcnico CPC 40Instrumentos Financeiros: Evidenciao.

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APNDICE - GUIA DE APLICAO

Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 39.

AG1. Este guia de aplicao fornece orientaes relativas a aspectos particulares doPronunciamento.

AG2. O Pronunciamento no trata de reconhecimento e mensurao de instrumentosfinanceiros. Requisitos dessa natureza so definidos no PronunciamentoTcnico CPC 38Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.

Definies(itens 11 a 14)

Ativos financeiros e passivos financeiros

AG3. Moeda (caixa) um ativo financeiro porque representa um meio de troca e,portanto, constitui a base sobre a qual todas as transaes so mensuradas ereconhecidas nas demonstraes contbeis. Um depsito de caixa em banco ouinstituio financeira similar um ativo financeiro porque representa o direitocontratual do depositante de obter caixa da instituio ou de descontar cheque,ou instrumento similar, reduzindo o saldo em favor de credor, em pagamentode passivo financeiro.

AG4. Exemplos comuns de ativos financeiros que representam direito de recebercaixa no futuro e os correspondentes passivos financeiros que representamobrigao contratual de entregar caixa no futuro so:

(a) contas a receber e a pagar;(b) notas a receber e a pagar;(c) emprstimos a receber e a pagar; e(d) ttulos de dvida a receber e a pagar.

Em cada caso, o direito contratual de uma parte de receber (ou obrigao de

pagar) compensada pela correspondente obrigao de pagar da outra parte(ou direito de receber)

AG5. Outro tipo de instrumento financeiro aquele para o qual o benefcioeconmico a ser recebido ou cedido um ativo financeiro que no caixa. Porexemplo, um instrumento de dvida pagvel em ttulos do governo que d aoseu detentor o direito contratual de receber, e ao emissor a obrigao contratualde entregar ttulos do governo, no por caixa. Os ttulos so ativos financeiros

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porque representam obrigaes do emissor, governo, de pagar por caixa. O

instrumento de dvida , portanto, um ativo financeiro para o detentor e umpassivo financeiro para o emissor.

AG6 Instrumentos de dvida perptuos (como debntures, capital notes e ttulosperptuos) normalmente fornecem ao detentor o direito contratual de receber

pagamentos de juros em datas pr-estabelecidas se estendendo por um perodoindeterminado com ou sem o direito de receber o principal sob condies quesejam muito desfavorveis no futuro. Por exemplo, a entidade pode emitir uminstrumento financeiro determinando que sejam feitos pagamentos anuais emperpetuidade iguais taxa de juros de 8% a.a. aplicada a um valor de refernciaou montante principal de $ 1.000. Assumindo 8% como sendo a taxa de

mercado para o instrumento quando emitido, o emissor assume a obrigaocontratual de fazer um fluxo futuro de pagamentos de juros com o valor justo(valor presente) de $ 1.000 no reconhecimento inicial. O detentor e o emissordo instrumento possuem um ativo financeiro e um passivo financeiro,respectivamente.

AG7. O direito contratual ou a obrigao contratual de receber, entregar ou trocarinstrumentos financeiros constitui, por si s, um instrumento financeiro. Umacadeia de direitos contratuais ou obrigaes contratuais satisfazem a definiode instrumento financeiro caso leve ao recebimento ou pagamento de caixa, ou aquisio ou a emisso de um instrumento patrimonial.

AG8. A capacidade de exercer um direito contratual ou a exigncia de satisfazer umaobrigao contratual pode ser absoluta, ou pode ser dependende da ocorrnciade evento futuro. Por exemplo, uma garantia financeira um direito contratualdo credor de receber caixa do garantidor, e a correspondente obrigaocontratual do garantidor de pagar o credor em caso de inadimplncia por partedo tomador do emprstimo. O direito contratual e a obrigao existem devido ocorrncia de uma transao ou evento passado (assuno da garantia), mesmoque a capacidade do credor de exercer seu direito e a obrigao do garantidorde cumprir com a sua obrigao sejam ambos contingentes em relao a um atofuturo de inadimplncia por parte do tomador do emprstimo. Um direito e

uma obrigao contingentes atendem definio de ativo e passivo financeiroapesar do fato de que nem sempre esses ativos e passivos so reconhecidos nasdemonstraes contbeis. Alguns desses direitos e obrigaes contingentespodem ser contratos de seguro de acordo com a definio apresentada noPronunciamento Tcnico CPC 11Contratos de Seguro.

AG9. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes deArrendamento Mercantil, o leasing financeiro considerado como um direito

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do arrendador de receber e uma obrigao do arrendatrio de pagar um fluxo

de pagamentos que so equivalentes a uma combinao de principal e juros emum contrato de financiamento. O arrendador contabiliza o ativo como o valordos pagamentos a receber em vez do valor do ativo arrendado propriamentedito. O leasing operacional, por outro lado, considerado como um contratoincompleto que compromete o arrendador a fornecer o uso de um ativo duranteperodos futuros em troca de uma compensao financeira similar a uma taxapaga por um servio. O arrendador continua a contabilizar o ativo arrendadoem vez dos pagamentos futuros a receber. Assim, o leasing financeiro considerado um instrumento financeiro e um leasing operacional no considerado um instrumento financeiro (exceto para os pagamentos individuaisdevidos e pagveis no perodo corrente).

AG10. Ativos tangveis (como estoques, instalaes, terrenos e equipamentos), ativosobjeto de leasing e ativos intangveis (como patentes e marcas) no so ativosfinanceiros. O controle de tais ativos tangveis e intangveis criam aoportunidade de gerao de caixa ou outro ativo financeiro, mas no dodireito ao recebimento direto de um ativo financeiro ou caixa.

AG11. Ativos (como despesas antecipadas) para as quais o benefcio econmicofuturo o recebimento de produtos ou servios em vez do direito de recebercaixa ou outro ativo financeiro no so ativos financeiros. De formasemelhante, receitas diferidas e a maior parte das garantias (warrant)

oferecidas no so passivos financeiros porque o fluxo de sada de benefcioseconmicos associados com eles a entrega de produtos ou servios em vez daobrigao de desembolsar caixa ou outro ativo financeiro.

AG12. Ativos e passivos que no so contratuais (como os tributos sobre a renda queso criados por leis aprovadas ou sancionadas pelo governo) no so ativos oupassivos financeiros. A forma de contabilizao dos tributos sobre a renda tratada no Pronunciamento CPC 32 Tributos sobre o Lucro. De formasimilar, as obrigaes contingentes so definidas no Pronunciamento TcnicoCPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, as quaisno se originam de contratos e no constituem passivos financeiros.

Instrumentos patrimoniais

AG13. Exemplos de instrumentos patrimoniais incluem aes ordinrias noresgatveis, alguns instrumentos resgatveis (ver itens 16A e 16B), algunsinstrumentos que impem entidade obrigao de entregar, para outracontraparte, parte de seus ativos (pro-rata) lquidos de uma entidade somentena liquidao (ver itens 16C e 16D), alguns tipos de aes preferenciais (ver

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itens AG25 e AG26), warrants e opes de compra lanadas (bnus de

subscrio) que permitem ao detentor subscrever ou adquirir um nmero fixode aes ordinrias no resgatveis da entidade emissora em troca de ummontante fixo de caixa ou outro ativo financeiro. A obrigao da entidade deemitir ou comprar um nmero fixo de suas prprias aes por um montanteconhecido de caixa ou outro ativo financeiro um instrumento patrimonial daentidade (exceto de acordo com o disposto no item 22A). No entanto, se essecontrato contm uma obrigao por parte da entidade de pagar um montantefixo de caixa ou outro ativo financeiro (que no um contrato classificado comopatrimnio de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D), ele tambmd origem a uma obrigao pelo valor presente do valor do resgate (ver itemAG27(a)). O emitente de aes ordinrias no resgatveis assume um passivo

quando formaliza o ato para fazer uma distribuio e se torna legalmenteobrigado a faz-lo perante os acionistas. Esse pode ser o caso aps a declaraode dividendos ou quando a entidade est sendo liquidada e os ativosremanescentes sero distribudos para os acionistas.

AG14. A opo de compra ou outro contrato similar adquirido por uma entidade qued o direito de readquirir um nmero fixo de suas prprias aes em troca deum montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro no constitui um ativofinanceiro da entidade (exceto de acordo com o disposto no item 22A).Qualquer recurso pago por esse contrato deve ser deduzido do patrimniolquido.

Classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes(itens 16A(b) e 16C(b))

AG14A. Uma das caractersticas dos itens 16A e 16C que o instrumento financeiroest em uma classe de instrumentos que subordinada a todas as outrasclasses.

AG14B. Para se avaliar se um instrumento est em uma classe subordinada, a entidadedeve avaliar a preferncia do instrumento na liquidao como se a liquidaoocorresse na data da classificao. A entidade deve reavaliar a reclassificao

se ocorrerem alteraes nas circunstncias relevantes. Por exemplo, se aentidade emite ou recompra outro instrumento financeiro, isso pode afetar aavaliao sobre a presena do instrumento em questo na classe deinstrumentos que esto subordinados a todas as outras classes.

AG14C. Um instrumento que possui direito preferencial na liquidao da entidade no um instrumento que possui direitos sobre uma parcela proporcional dopatrimnio lquido da entidade. Por exemplo, um instrumento possui direito

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preferencial na liquidao se ele d ao detentor o direito a dividendo fixo na

liquidao em adio a sua participao nos ativos lquidos da entidade,enquanto outros instrumentos na classe subordinada com o direito participao proporcional nos ativos lquidos da entidade no possuem omesmo direito na liquidao.

AG14D. Se a entidade possui somente uma classe de instrumentos financeiros, essaclasse deve ser tratada como se fosse subordinada a todas as outras classes.

Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longo de seu prazo dedurao (item 16A(e))

AG14E. O fluxo de caixa total esperado de um instrumento ao longo de sua duraodeve ser baseado substancialmente no resultado, na variao nos ativoslquidos ou no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidosao longo da durao do instrumento. Os resultados e as alteraes nos ativoslquidos reconhecidos devem ser mensurados de acordo com Pronunciamentoapropriado do CPC.

Transaes nas quais o detentor do instrumento no participa como detentor doinstrumento patrimonial da entidade (itens 16A e 16C)

AG14F. O detentor de instrumento financeiro resgatvel ou instrumento que impe

entidade emissora a obrigao de entregar a um terceiro parcela proporcionaldos ativos lquidos da entidade somente em caso de liquidao pode participarde transaes com a entidade assumindo um papel diferente do de proprietrio.Por exemplo, o detentor do instrumento pode ser um empregado da entidade.Somente os fluxos de caixa e os termos contratuais e condies do instrumentoque se relacionam com o detentor do instrumento como proprietrio daentidade devem ser considerados na avaliao de se o instrumento deve serclassificado como instrumento patrimonial de acordo com o disposto no item16A ou 16C.

AG14G. Um exemplo uma sociedade limitada que possui scios limitados (limited

partners, cuja responsabilidade est limitada ao investimento na sociedade,alm de no estarem autorizados a participar ativamente da gesto da entidade)e scios gerais (general partners, que possuem responsabilidade ilimitadasobre os passivos da entidade, e que so responsveis pela conduo dasoperaes da entidade). Alguns scios gerais podem fornecer garantias entidade e podem ser remunerados pelo fornecimento dessa garantia. Nessassituaes a garantia e os fluxos de caixa associados se relacionam aosdetentores do instrumento em seu papel de garantidores e no como

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proprietrios. Dessa forma, essa garantia e os fluxos de caixa associados no

fazem com que os scios gerais (general partners) se tornem subordinados aosscios limitados (limited partners) e deve ser desconsiderada quando daverificao se os instrumentos dos scios limitados e gerais so idnticos.

AG14H. Outro exemplo o acordo de participao nos resultados que aloca o lucro ouprejuzo aos detentores do instrumento com base nos servios prestados ounegcios gerados durante o exerccio corrente ou anterior. Tais acordos sotransaes realizadas com os detentores dos instrumentos em seu papel de noproprietrios e no devem ser consideradas quando da verificao dascaractersticas listadas no item 16A ou 16C. No entanto, acordos departicipaes nos resultados que alocam os resultados aos detentores dos

instrumentos baseados no montante nominal desses instrumentos relativos aoutros na mesma classe representam transaes com os detentores dosinstrumentos no papel de proprietrios e deve ser considerado quando daanlise das caractersticas listadas no item 16A ou 16C.

AG14I. Os fluxos de caixa e os termos e condies contratuais da transao entre odetentor do instrumento (em seu papel de no proprietrio) e a entidadeemissora devem ser similares a uma transao equivalente que poderia ocorrerentre o no detentor do instrumento e a entidade emissora.

Inexistncia de outros instrumentos financeiros ou contratos com fluxos de caixa

totais que fixam ou restringem substancialmente o retorno residual para o detentordo instrumento (itens 16B e 16D)

AG14J. Uma condio para classificar um instrumento financeiro como patrimonialque de outra forma atenderia aos critrios estabelecidos no item 16A ou 16C que a entidade no possua outros instrumentos financeiros ou contratos quecontenham (a) fluxos de caixa totais baseados substancialmente no resultado,na variao nos ativos lquidos reconhecidos ou na mudana no valor justo dosativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos e (b) o efeito de restringirsubstancialmente ou fixar o retorno residual. Os seguintes instrumentos,quando contratados em condies comerciais normais com partes no

relacionadas entidade, no iro, provavelmente, evitar que instrumentos quede outra forma atenderiam aos critrios definidos no item 16A ou 16C sejamclassificados como patrimnio:

(a) instrumentos com fluxos de caixa totais substancialmente baseados em ativosespecficos da entidade;

(b)instrumentos com fluxos de caixa totais baseados em percentual da receita;

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(c)contratos criados para remunerar empregados por servios prestados entidade;

(d)contratos requerendo o pagamento de percentual insignificante do lucro porservios prestados ou produtos fornecidos.

Instrumentos financeiros derivativos

AG15. Instrumentos financeiros incluem instrumentos primrios (como recebveis,contas a pagar e instrumentos patrimoniais) e instrumentos financeirosderivativos (como opes, futuros e contratos a termo, swaps de taxa de juros e

de moedas). Instrumentos financeiros derivativos atendem definio deinstrumento financeiro e esto de acordo com o alcance deste Pronunciamento.

AG16. Instrumentos financeiros derivativos criam direitos e obrigaes que tm oefeito de transferir entre as partes do instrumento um ou mais dos riscosfinanceiros inerentes ao instrumento financeiro subjacente. Na data daoperao, instrumentos financeiros derivativos oferecem a uma parte o direitocontratual de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra partesob condies que so potencialmente favorveis ou uma obrigao contratualde trocar ativos financeiros ou passivos financeiros que so potencialmentedesfavorveis. No entanto, eles normalmente (*) no resultam na transferncia

do ativo financeiro subjacente na data da celebrao do contrato, e essatransferncia no necessariamente ocorre na liquidao do contrato. Algunsinstrumentos possuem o direito e a obrigao de realizar a troca. Como ostermos da troca so estabelecidos na realizao do instrumento financeiroderivativo, na medida em que os preos nos mercados financeiros sofremalteraes esses termos podem se tornar favorveis ou desfavorveis.

(*) Isso verdade para a maior parte, mas no para todos os derivativos; um exemplo ocontrato (cross-currency swap) entre duas moedas diferentes nos quais o principal trocado narealizao (e trocados novamente no vencimento).

AG17. A opo de compra ou venda para trocar ativos financeiros ou passivosfinanceiros (exemplo: instrumentos financeiros que no sejam ttulospatrimoniais da prpria empresa) do ao detentor o direito de obter benefcioseconmicos potenciais associados com as mudanas no valor justo doinstrumento financeiro subjacente ao contrato. Alternativamente, o lanador daopo assume uma obrigao de abrir mo de benefcios econmicos futurosou sofrer perdas potenciais associadas com alteraes no valor justo doinstrumento financeiro subjacente. O direito contratual do titular e a obrigao

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do lanador/vendedor atendem definio de instrumento financeiro ativo e

passivo, respectivamente. O instrumento financeiro subjacente a um contratode opo pode ser qualquer instrumento financeiro ativo incluindo aes deoutras entidades e ttulos de renda fixa. A opo pode exigir que olanador/vendedor emita um instrumento de dvida, em vez da transferncia deum ativo financeiro, mas o instrumento subjacente opo seria uminstrumento financeiro do detentor caso a opo fosse exercida. O direito dodetentor da opo de trocar o instrumento financeiro sob condies favorveise a obrigao do lanador/vendedor de trocar o instrumento em condiespotencialmente desfavorveis so distintas do instrumento financeiro ativo queser trocado no exerccio da opo. A natureza do direito do detentor e daobrigao do lanador/vendedor no so afetados pela probabilidade de que a

opo venha a ser exercida.

AG18. Outro exemplo de instrumento financeiro derivativo um contrato a termo paraser liquidado em seis meses no qual uma parte (o comprador) promete entregar$ 1.000.000 em troca de ttulos pblicos com mesmo valor de face e a outraparte (o vendedor) promete entregar o mesmo montante em ttulos pblicos emtroca de $ 1.000.000 em caixa. Durante o perodo de seis meses ambas aspartes possuem um direito e uma obrigao contratual de trocar instrumentosfinanceiros. Se o valor de mercado dos ttulos pblicos subir acima de $1.000.000, as condies sero favorveis ao comprador e desfavorveis aovendedor; se o valor de mercado cair abaixo de $ 1.000.000, o efeito ser

oposto. O comprador tem um direito contratual (ativo financeiro) similar aodireito possudo na opo de compra e uma obrigao (passivo financeiro)contratual similar quela existente em uma opo de venda lanada; ovendedor tem um direito contratual (ativo financeiro) similar ao direitoexistente na opo de venda e a obrigao contratual (passivo financeiro)similar quela existente na opo de compra lanada. Da mesma forma quecom as opes, esses direitos contratuais correspondem a ativos e passivosfinanceiros distintos e separados dos instrumentos financeiros subjacentes (osttulos pblicos e o caixa). Ambas as partes do contrato a termo tm obrigaode realizar no prazo contratado, enquanto no contrato de opes a performancesomente ocorre quando o titular decide exercer a opo.

AG19. Muitos outros tipos de instrumentos financeiros derivativos contm um direitoou uma obrigao de realizar uma troca futura, incluindo contratos de swaps demoedas e taxas de juros, caps de taxas de juros, collars efloors, compromissosde emprstimos, condies de emisso de ttulos e cartas de crdito. O contratode swap de taxas de juros pode ser visto como uma variao do contrato atermo no qual as partes concordam em realizar uma srie futura de trocas defluxos de caixa, sendo o montante calculado em relao a uma taxa flutuante e

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o outro com referncia a uma taxa fixa. Contratos futuros so outra variao

dos contratos a termo, diferindo principalmente no que tange padronizao e negociao em bolsas.

Contratos para comprar ou vender itens no financeiros (itens 8 a 10)

AG20. Contratos para comprar ou vender itens no financeiros no se encaixam nadefinio de instrumento financeiro porque o direito contratual de uma parte dereceber um ativo no financeiro ou um servio e a correspondente obrigao daoutra parte no constituem uma obrigao ou direito presente de ambas aspartes de receber, entregar ou trocar um ativo financeiro. Por exemplo,contratos que estabelecem para liquidao somente a entrega ou recebimento

de item no financeiro (opo, contrato a termo ou futuro de prata) no soinstrumentos financeiros. Muitos contratos de commodities so desse tipo.Muitos so padronizados e negociados em mercados organizados da mesmaforma que muitos instrumentos financeiros derivativos. Por exemplo, umcontrato futuro de commodities pode ser comprado e vendido em caixa porque listado em bolsa e pode trocar de mos muitas vezes. No entanto, as partes docontrato esto de fato negociando a commodity subjacente. A capacidade decomprar ou vender um contrato de commodities em caixa, a facilidade com aqual ele pode ser comprado e vendido e a possibilidade de se negociar umaliquidao da obrigao em caixa no alteram a caracterstica fundamental docontrato de forma a criar um instrumento financeiro. No entanto, muitos

contratos de compra e venda de itens no financeiros que podem ser liquidadospor diferena ou pela troca de instrumentos financeiros, ou no qual o item nofinanceiro prontamente conversvel em caixa esto dentro do alcance destePronunciamento como se fossem instrumentos financeiros (ver o item 8).

AG 21. Um contrato que envolva a entrega ou o recebimento de ativos tangveis noorigina um instrumento financeiro ativo em uma parte e um instrumentofinanceiro passivo na outra parte a menos que um pagamento seja feito aps adata que o ativo tenha sido transferido. Esse o caso de compras e vendasrealizadas com financiamento comercial.

AG22. Alguns contratos esto relacionados ao preo de commodities, mas aliquidao no envolve a entrega fsica da mesma. Eles determinam que opagamento seja feito em caixa, cujo montante determinado de acordo comuma frmula no contrato em vez do pagamento de montantes fixos. Porexemplo, o montante principal do ttulo pode ser calculado pela aplicao dopreo de mercado do petrleo no vencimento a uma dada quantidade fixa depetrleo. O principal indexado com referncia ao preo de commodity, mas somente liquidado em caixa. Esse tipo de contrato um instrumento financeiro.

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AG23. A definio de instrumento financeiro tambm abrange contratos que originamum ativo ou passivo no financeiro em adio a ativo ou passivo financeiro.Esses contratos normalmente do a opo a uma das partes de trocar um ativofinanceiro por outro no financeiro. Por exemplo, um ttulo indexado ao preodo barril de petrleo pode dar ao seu detentor o direito a um fluxo derecebimentos de juros fixos peridicos e um montante em caixa novencimento, com a opo de trocar o montante do principal por umaquantidade fixa de petrleo. A convenincia de se exercer essa opo ir variarde perodo para perodo dependendo do valor justo do petrleo em relao razo de troca estabelecida (o preo de troca) inerente ao ttulo. A inteno dotitular em relao ao exerccio da opo no afeta a substncia dos ativos

componentes. Os ativos financeiros do detentor e passivos financeiros doemissor fazem com que o ttulo seja um instrumento financeiroindependentemente de outros ativos ou passivos que tambm tenham sidocriados.

AG24. [Eliminado].

Apresentao

Passivo e patrimnio lquido(itens 15 a 27)

Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro(itens 17 a 20)

AG25. Aes preferenciais podem ser emitidas com vrios tipos de direitos. Paradeterminar se a ao preferencial um instrumento patrimonial ou um passivofinanceiro, o emissor deve verificar os direitos particulares associados com aao para determinar se ela apresenta as caractersticas fundamentais de umpassivo financeiro. Por exemplo, a ao preferencial, que pode ser resgatadaem uma data especificada ou opo do detentor, contm um passivofinanceiro porque o emissor tem obrigao de transferir ativos financeiros ao

detentor da ao. A incapacidade potencial do emissor de resgatar a aopreferencial quando contratualmente determinado, seja por falta de recursos,requisito estatutrio, ou lucros ou reservas insuficientes, no nega a obrigao.A opo do emissor de resgatar as aes em troca de caixa no atende definio de passivo financeiro porque o emissor no possui obrigaopresente de transferir ativos financeiros para os acionistas. Nesse caso, oresgate das aes ocorre a critrio do emissor. A obrigao pode surgir,

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entretanto, quando o emissor das aes exerce seu direito, normalmente por

intermdio da notificao aos acionistas, de sua inteno de resgatar as aes.

AG26. Quando a ao preferencial no resgatvel, a classificao apropriada deveser determinada por outros direitos associados a ela. A classificao deve serbaseada na verificao da substncia dos acordos contratuais e das definiesde passivos financeiros e de instrumentos patrimoniais. Quando asdistribuies aos acionistas das aes preferenciais, cumulativas ou no, ocorrede acordo com o critrio do emissor, as aes so instrumentos patrimoniais. Aclassificao de ao preferencial como passivo financeiro ou instrumentopatrimonial no deve ser afetada pelos seguintes aspectos:

(a)histrico de realizao dessas distribuies;

(b)inteno de realizar essas distribuies no futuro;

(c)possvel impacto negativo no preo das aes ordinrias do emissor sedistribuies no so realizadas (devido a restries ao pagamento dedividendos sobre as aes ordinrias se os dividendos sobre as aespreferenciais no so pagos);

(d)montante das reservas do emissor;

(e)expectativa do emissor de lucro ou prejuzo no perodo; ou

(f) capacidade ou incapacidade do emissor de influenciar seu lucro ou prejuzono perodo.

Liquidao em aes da prpria entidade(itens 21 a 24)

AG27. Os seguintes exemplos ilustram como classificar tipos diferentes de contratosenvolvendo instrumentos patrimoniais da prpria entidade:

(a)O contrato que ser liquidado pela entidade pela entrega ou recebimento deum nmero fixo de suas prprias aes, ou trocando um nmero fixo de suasprprias aes por um montante fixo em caixa ou outro ativo financeiro, umttulo patrimonial (exceto como definido no item 22A). Da mesma forma,qualquer recurso pago ou recebido em funo desse contrato deve seradicionado ou deduzido diretamente do patrimnio. Um exemplo a opoque d ao detentor o direito de comprar um nmero fixo de aes da emitentepor um montante fixo em caixa. No entanto, se o contrato requer que a

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entidade resgate suas prprias aes em troca de caixa ou outro instrumento

financeiro, em data fixa ou determinvel no futuro de acordo com a demandado detentor, a entidade tambm deve reconhecer um passivo financeiro pelovalor presente do montante resgatvel (com exceo do instrumento quepossui todas as caractersticas e atende s definies dos itens 16A e 16B ouitens 16C e 16D). Um exemplo a obrigao da entidade, em contrato atermo, de recomprar um nmero fixo de suas prprias aes por um montantefixo de caixa.

(b)A obrigao de a entidade comprar suas prprias aes em caixa d origem aum passivo financeiro pelo valor presente do montante resgatvel mesmo queo nmero de aes que a entidade seja obrigada a recomprar no seja fixo ou

se a obrigao condicional ao exerccio do direito pela contraparte (excetocomo estabelecido nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo deobrigao condicional opo lanada que requer que a entidade recompresuas prprias aes em caixa caso a contraparte exera a opo.

(c)O contrato que liquidado em caixa ou outro ativo financeiro uminstrumento financeiro ativo ou passivo financeiro mesmo que o montante decaixa ou outro ativo financeiro que recebido ou entregue esteja baseado emvariaes no preo de mercado das aes da prpria entidade (exceto comodefinido nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo opo deaes liquidada pelo valor lquido.

(d)O contrato que liquidado por um nmero varivel de aes da prpriaempresa cujo valor iguala um montante fixo ou um montante baseado emvariaes de uma subjacente varivel (como o preo de uma commodity) ativo financeiro ou passivo financeiro. Um exemplo a opo lanada decompra de ouro que, se exercida, deve ser liquidada em instrumentos daprpria entidade pela entrega de quantos contratos forem necessrios paraigualar o valor do contrato de opes. Esse tipo de contrato um ativo oupassivo financeiro mesmo que a varivel subjacente seja ao da prpriaempresa em vez do ouro. Da mesma forma, um contrato que liquidado emum nmero fixo de aes da prpria empresa, mas com os direitos

relacionados a essas aes sendo variveis, de forma que o montanteliquidado iguala um montante fixo ou um montante baseado em alteraesem varivel subjacente, instrumento financeiro ativo ou instrumentofinanceiro passivo.

Proviso de liquidao contingente(item 25)

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AG28. O item 25 estabelece que se uma parte de proviso de liquidao contingente

que pode requerer liquidao em caixa ou outro instrumento financeiro ativo(ou de outra forma que resultaria no instrumento sendo um passivo) no forgenuna, a proviso de liquidao no deve afetar a classificao doinstrumento financeiro. Assim, um contrato que requer a liquidao em caixaou em nmero varivel de aes da prpria entidade somente na ocorrncia deevento que seja extremamente raro, altamente anormal e de ocorrncia muitoimprovvel, um instrumento patrimonial. Da mesma forma, liquidao emnmero fixo de aes da prpria entidade pode ser contratualmente vedado emcircunstncias que esto fora do controle da entidade, mas se essascircunstncias no possuem possibilidade genuna de ocorrer, a classificaocomo instrumento patrimonial apropriada.

Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas

AG29. Nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve apresentar aparticipao dos no controladores interesses de outras partes no patrimnioe resultado de suas controladasde acordo com os Pronunciamentos TcnicosCPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e CPC 36 -Demonstraes Consolidadas. Ao classificar um instrumento financeiro (ou umcomponente dele) nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deveconsiderar todos os termos e condies acordadas entre os membros do grupo edos detentores dos instrumentos para determinar se o grupo como um todo

possui a obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro relacionado como instrumento ou liquid-lo de forma diversa que ir resultar em umaclassificao no passivo. Quando uma controlada emite um instrumentofinanceiro e a empresa controladora ou outra empresa do grupo contrata termosadicionais diretamente com os detentores do ttulo (garantia, por exemplo), ogrupo pode no ter autonomia sobre distribuies ou resgates. Apesar do fatode que a controlada pode classificar de forma apropriada os instrumentos semconsiderao desses termos adicionais em seus balanos individuais, o efeitode outros acordos entre os membros do grupo e os detentores dos instrumentosfinanceiros deve ser considerado para garantir que as demonstraesconsolidadas reflitam os contratos e as transaes nas quais o grupo participa

como um todo. Na medida em que houver uma obrigao para liquidao ouuma proviso para tal, o instrumento (ou o componente que est sujeito obrigao) deve ser classificado como instrumento financeiro passivo nasdemonstraes contbeis consolidadas.

AG29A. Alguns tipos de instrumentos que impem uma obrigao contratual entidadeso classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16Ae 16B ou itens 16C e 16D. A classificao de acordo com esses itens uma

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exceo aos princpios aplicados neste Pronunciamento no que tange

classificao dos instrumentos. Essa exceo no estendida classificao departicipao dos no controladores nas demonstraes contbeis consolidadas.Assim, instrumentos classificados como patrimoniais de acordo com os itens16C e 16D nas demonstraes contbeis individuais, os quais correspondem participao dos no controladores, devem ser classificados como passivos nasdemonstraes contbeis consolidadas do grupo.

Instrumentos financeiros compostos(itens 28 a 32)

AG30. O item 28 aplicvel somente a emissores de instrumentos financeiros

compostos no derivativos. O item 28 no trata de instrumentos financeiros