cinco mulheres compositoras na musica erudita brasileira...
TRANSCRIPT
UNIVERSIDADE ESTADUAL DE CAMPINAS
INSTITUTO DE ARTES
Tania Mello Neiva
Cinco Mulheres Compositoras na
Musica Erudita Brasileira
Contem poranea
Dissertas;ao apresentada ao lnstituto de Artes da Universidade Estadual de Campinas
para a obtens;ao do tftulo de Mestre em Musica
Orientadora:
Profa. Dra. Lenita Waldige Mendes Noguei ra
Campinas
2006
I
Este exemplar e a reda~ao final da Disserta~ao defendida pela Sra. Tania Mello Neiva e aprovada pela
Comissao Julgadora
a/~ em 25.09 .2006
Profa. Ora . Lenita Waldige Mendes Nogueira Orientadora
!!
Folha de Aprovação
III
!"
!"#$%&'"()" ' )*+,+-.&'+&'/+-0*$&1'2"3 ' +2&* ' " ' %&24+5."$*& ' #"')&#+('+('.&*+('"'+&('2"3('4+$('"'$*26&(1 ' 2"3( ' 2"-.&*"( ' +2$7&('4&*'83"2'%3-)$9&'+2&*1'%+*$5.&'"'*"(4"$)&'$5:$5#;9"$(<
!
!"
!"#$%&'()&*+,-
!"#$%&'%(")*+",-./-*"0-1123+4"+115"0+1)*6157"!"86/95"-.6+/,5:-.5";+/6,5"+"5-"0.-<+11-."
=$>7
!"[email protected]("8+*"A-805/9+6.-("0.+1+/,+"+8",-:-1"-1"8-8+/,-1"+(":+"A+.,5"<-.85(",58B@8"
.+10-/1C3+4"0+4-",.5B549-7
$"86/95"8D+"+"8+*"056(">+/5"+"$*E*1,-7"F6/951"E.5/:+1".+<+.G/A651("8+*1"8-:+4-17"F+*1"
8+49-.+1"586E-1(")*+",-./5.58"0-1123+4"+115":611+.,5HD-7"
$-1"8+*1"6.8D-1"IJ465("'5.5"+";*A517"K*+.6:-1":+85617"K*+"8+"5L*:5.58"+8",-:-1"-1"
8-8+/,-1":-",.5B549-7
M "86/95 " 53N( " I-5/5( " O "P-//+( " 5-1 "8+*1 " ,6-1 " + " 0.68-1777 "! "86/95 " <582465 " )*+ " @ " ,D-"
680-.,5/,+"05.5"868Q
!"F5.65":+";-*.:+1"+">5R5.+/-(")*+":+.58",-:5"<-.H5"+"+1,.*,*.5"05.5")*+"+11+",.5B549-"1+"
.+546R511+7
!"S4+6:+"0.+1+/,+"0.5,6A58+/,+",-:-1"-1":651":+"86/95"36:5( "05.,6495/:-"-1"1*A+11-1"+"
<.5A511-1"+"1+80.+"8*6,-")*+.6:5Q
!"T+/.6)*+("*8"E.5/:+"586E-")*+"+/,.-*"05.5"5"<5824657
$-1"8+*1"586E-1")*+.6:-1"U5.6/95( "'5/:.5( "VW/65( "$85/:5( "F5.A+4-( "'5B.6/5( "$/5/5X("
Y68+/5( ";+,2A65( "F56.59( "#5B6-( "$4G( ";+4G( ";*)*6/951( "T+/.6)*+( "FC.6-( "Y*6( "S5.-4 " +"
Z686,.6( " &/6-( " [+L5/+( " ;+-/+4( "F5.A6/95 " + " \5.5,D-( "Z5X1+ " + " \545( "?+.]/6A5 " + " &864("
'+B51,6+/"+"U.6/5("$.85/:-"+"#+./5/:-("\56^6/9-("F5.65("$85/:5("S5864-"+"F64+/5"+"5"
,-:-1"-1"586E-1")*+"/D-"<-.58"A6,5:-1":6.+,58+/,+"851")*+"+1,D-"1+80.+"0.+1+/,+1"+8"
8+*"0+/158+/,-"+"A-.5HD-7"
$86E-1")*+":+.58"<-.H5"+" ,63+.58"05A6G/A65"+8"+10+.5. "+"+10+.5."+115":611+.,5HD-"1+."
A-/A4*2:5777
!1"A-80-16,-.51"Z+/61+("?W/65("F5.615("I-AX"+"F5.65"T+4+/5"+"1+*1"<586465.+1(")*+"
?UU
!"""
!"#$%!&!'()#&#'(#)%*+!+!)(#('#(&#"#,#&!'(#'()*!)("!)!)(#(#'()*!)(-$+!).(
/0)('#*)(#%#&10)(2&03#))0&#)(#(!'$40)(5#"!6(7$'0)6(89$10,*6(5#:&$).
/0(;$106(<(=&$+!(#(!0(59#&#'$1.
/0('#*("#>>0(?*#(%#-#(+#(3$"!&(*'(%#'20(#'()$>@1"$0
AB
!
!"#$%&!"#$%&'(%)"*+,%(%-$"$."/(%*'-(0")"(,%$012+"/)".'34$0",+ "!"#$%" /)"*+.#+%(12+".'%(*)3"
$0'/(-) "50)%(3$(0) ",) "%$6',/) ".$-)/$ "/+ " %7*'3+ "88")-0)97% "/+ "$%-'/+ "/$ "*)%+: ";+0)."
$%*+34(/)%"*(,*+"*+.#+%(-+0)%<"=)0()">$3$,)"?+%)%";$0,),/$%"@ABCCDE"F+*G"/$"H3(9$(0)"
@ABCIDE"=)0(%)"?$J$,/$"@ABKKDE"LM,()"N),-)%"O$(-$"@ABKPD"$"N$,(%$"Q)0*()"@ABPPD:"!"#)0-(0"
/)".$-+/+3+6()"/)"&'()*+'",%+"-E"5)%$)/)"#0(,*(#)3.$,-$"$."*+3$-)"/$"/)/+%E"$,-0$9(%-)%"$"
),R3(%$"/$"/+*'.$,-+%"#0(.R0(+%E"S',-).$,-$"*+.")".$-+/+3+6()"/$"#$%&'(%)"/$"4(%-T0()"/$"
*+,-$U/+E"*)0)*-$0(J)/)"#$3)"#$%&'(%)"5(53(+60RV(*)"V',/).$,-)3.$,-$E"V+0)."$3)5+0)/)%")%"
-0)S$-T0()% " /$ " *)/) " *+.#+%(-+0)E " $,V+*),/+ " ) " *+.#+%(12+ " .'%(*)3 " $. " %')% " 9(/)%:"
W0)5)34).+% " *+. " )36',% " *+,*$(-+% " $%#$*XV(*+% " #)0) " 0$)3(J)12+ " /)% " ),R3(%$% " $ " /)"
0$*+,%-0'12+"/+"!"#$%.,-)(%"*+.+<"!"#$%"$"/%#'0"12%,#"(!3-'0""/$%$,9+39(/+%"#+0"Y($00$"
Z+'0/($'"$"/$"45+"12%"#+0"[)03"=),,4$(,:"Y0+*'0).+%"*+.#0$$,/$0")".),$(0)"*+.+"$%%)%"
.'34$0$%"%$"-+0,)."*+.#+%(-+0)%"/)/+"'.)"0$)3(/)/$"*)0)*-$0(J)/)"#$3)"&')%$")'%\,*()"
V$.(,(,)",$%%$"*).#+E")#$%)0"/)%"(,U.$0)%"*+,&'(%-)%"/)".'34$0"/'0),-$"+"%7*'3+"88E",+"
Z0)%(3"$",+".',/+:"
Y)3)90)%"*4)9$<
=U%(*)" "]">(%-T0()"$"^0X-(*)_"=U%(*)"`"Z0)%(3"`"a7*'3+"88_"^+.#+%(-+0)%_"^+.#+%(12+"
@.'%(*)3D
8b
!""
!"#$%&'$!"#$%&'$'(&)"%(#*$%+,%(-(./0'%1,*(-%#-).2$#,-%#-%+"'%3&(0#.#(-%).($$#)(.%*2$#)%),*4,$#+#,-%
!"#$%% #- % +"' % $'),-5 %"(.6 % ,6 % +"' % +1'-+#'+" % )'-+2&/7 % +"&,28" % +"' %&'(#% ")*#(+",'+"-)9 %:#;'%
),*4,$'&$%1'&'%)",$'-<%=(&#(%>'.'-(%?,$($%:'&-(-5'$%@ABCCD7%E,)/%5'%F.#;'#&(%@ABCGD7%
=(&#$(%?'0'-5'%@ABHHD7%IJ-#(%K(-+($%L'#+'%@ABHMD%(-5%K'-#$'%N(&)#(%@ABMMD9 %:&,*%+"'%
-.'$% /"(+-.0% 1#+/-%-$-,07 % O($'5 %4&#*(&/ % #- %5(+( % ),..')+#,-7 % #-+'&;#'1$ %(-5 %(-(./$#$ %,6%
4&#*(&/%5,)2*'-+(+#,-7%+,8'+"'&%1#+"%+"' %&-)+#)+%/"(+-.0%.#(#'.&/%1#+/-%-$-,07%O($'5%#-%
O#O.#,8&(4"#)%&'$'(&)"7%+"'%O#,8&(4"#'$%,6%'()"%),*4,$'&$%1'&'%'.(O,&(+'57%6,)2$#-8%+"'%
*2$#)(. % ),*4,$#+#,- % #- % +"'#& % .#;'$9 %P' %1,&Q'5 % 1#+" % $,*' % $4')#6#) % ),-)'4+$ % 6,& % +"'%
&'(.#0(+#,-%,6%+"'%(-(./$#$%(-5%+"'%!"#$%2&'R),-$+&2)+#,-7%$2)"%($%3"#$%2(-5%4'$#25-1")'+"-)2
5';'.,4'5%O/%S#'&&'%3,2&5#'2%(-5%6#)#.'+"-)2O/%T(&.%=(--"'#-9%P'%+&/%+,%2-5'&$+(-5%+"'%
1(/% +"#$ %1,*'-%O')(*'%),*4,$'&$ % #-$#5' %( % &'(.#+/%)"(&()+'�'5%O/%(-%(.*,$+ % 6'*(.'%
(O$'-)'%#-%+"#$%6#'.57%$4#+'%+"'%#-)(.)2.(O.'%1,*(-%),-U2'$+$%+"&,28"%+"'%+1'-+#'+"%)'-+2&/7%
#-%3&(0#.%(-5%+"'%P,&.59
T'/%P,&5$<
=2$#)%V%>#$+,&/%(-5%W&#+#)#$*X%=2$#)%V%3&(0#.%R%!1'-+#'+"%W'-+2&/X%P,*'-%
W,*4,$'&$7%W,*4,$#+#,-%@*2$#)D
YZZZ
!"#
!"#$%&'(&)"*+,%#
)"*+,%&-!"#$%&'()"$*+,-.*/0"1)$"0-0$*23'$"-'4.*+'+.'$"56'(*+*+0"'"()$/&7*+08)./$(0"90&41*'&:";<<=>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>?@
)"*+,%&10"A04/'+.)B'("1'"C0('+$"'"(&7C'4'$"().4*/&7)10$"+0"/&4$0"1'"D)/C)4'7)10"1'"E0(-0$*2F0"'"4'BG+/*)"1)"HI#JA"'+.4'"0$")+0$"1'"?@@="'";<<K>)./$(0"L+&M4*0"'$.).N$.*/0"HI#JA";<<O>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>@?
)"*+,%&20"A04/'+.)B'("1'"C0('+$"'"(&7C'4'$"().4*/&7)10$"+0"/&4$0"1'"D)/C)4'7)10"'("/0(-0$*2F0"1)"H+*/)(-"'+.4'"0$")+0$"1'"?@@;"'";<<P>)./$(0"EQRS#JT"U"S'$.*D&7)4"H+*/)(-"?@@;"U";<<P>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>@;
)"*+,%&30"A04/'+.)B'("1'"/0(-0$*.04'$"C0('+$"'"(&7C'4'$"D4)$*7'*40$"-)4.*/*-)+.'$"10"9VR#JA"1'"?@@P")";<<P>")./$(0"J*.'"'7'.4W+*/0"10"/0(-0$*.04"X7W"R'+'$'$>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>?=O
)"*+,%&40"E*1)1'$"10"J&7"1'"R*+)$"Y'4)*$"1)"Z'B*F0"1'"V.)[&DM"'("-'4$-'/.*\)"'("4'7)2F0")0"#$.)10"1'"R*+)$"Y'4)*$"'")0"94)$*7>")./$(0"JN.*0"'7'.4W+*/0!"5"$6&7,%8"9:";<<<];<<O>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>?P<
^S
!"#
!"#$%&'(&)%*(+%#
)%*(+%&,-!"#$%&'(&$)!*+,-+%.-$)!/#0&+1.&-$)!2&#+(&$!#!3-$%.($!45#!(6-.7(0!(!8-09-$&:;-!35$&,(<!*.57&%(!2.($&<#&.(!=%5(&$>./0$(-&?&'#.$($!@-+%#$!9.&01.&($!A!,(%1<-B-$)!(+51.&-$)!9.-B.(0($!#%,>>>>>>>>>>>>>>>>>CDE
)%*(+%&1-!8-+,5.$-$!#!F.G0&-$!7#!8-09-$&:;-!35$&,(<!*.57&%(!+-!2.($&<!=%5(&$>!./0$(-&?&'#.$($!@-+%#$!9.&01.&($!A!,(%1<-B-$)!(+51.&-$)!9.-B.(0($!#%,>>>>>>>>>>>>>>>>CCD
)%*(+%&2-!HI0#.-!(9.-J&0(7-!7#!.#9-.%(B#+$!-5!(.%&B-$!$-6.#!,-09-$&%-.($!9-95<(.#$!#!#.57&%($!+(!"-<K(!7#!/;-!F(5<-!7#!CLLM!(!EDDN./0$(-&=.45&'-!"-<K(!7#!/;-!F(5<-!CLLM!A!EDDN>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>CED
)%*(+%&3-!O17&-$!,-0!9.-B.(0(:;-!,-0!0I$&,(!#.57&%(!6.($&<#&.(!(%5(&$!'&+,5<(7($!#!+;-!'&+,5<(7($!P!5+&'#.$&7(7#>!./0$(-&?&'#.$($!@-+%#$!9.&01.&($!A!,(%1<-B-$)!(+51.&-$)!9.-B.(0($!#%,>>>>>>>>>>>>>>>>CEQ
)%*(+%&4-!HI0#.-!7#!(9.#$#+%(:R#$!7#!-6.($!7#!,-09-$&%-.#$!6.($&<#&.-$!+($!9.&+,&9(&$!-.45#$%.($!7-!O&-!7#!S(+#&.-!TU/2)!UFF3V!#!/;-!F(5<-!TU/*/F)!U/3V)!#!#0!(<B50($!-5%.($!-.45#$%.($!#!B.59-$!7#!EDDE!(!EDDM>!./0$(-&?&'#.$($!@-+%#$!9.&01.&($!A!,(%1<-B-$)!(+51.&-$)!9.-B.(0($!#%,>>>>>>>>>>>>>>>>CNE
WXYY
!"###
!"#$%&'
()*+,-./0123/!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"
4)****56.-7*+
4)(*89:;<"='*+*>*?&@A9B*<CD%&E9B*C*#C<'F'=DG&E9B*F9*:CBH"&B9!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!#$!"!"%&%'()*+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"$$!"!$%&%,+)-.(/0+%)(1'23-.(4!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"5$!"!6%&%789(/0+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$5$!"!:%&%(%;-1<=9-(%,8%>-,(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!6"
4)4*89:;<"='*++*>*8'@<CI<"9=&J9KL'*M&B<D%&E9*>*:%&@E&:9&B*#'N&#C@<'B*F9*E'#:'B&KL'*#"B&E9=*C%"F&<9*O%9B&=C&%9*@'*BPE"='*QQ!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!6#$!$!"%&%>-9(,(%,+%1?'23+@%)A1-'(%829+*?-(%B9(1-38-9(4!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!:"$!$!$%&%)+,89.-1)+%.(%)A1-'(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!:C$!$!6%&%)A1-'(%>->(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!:#
$!$!6!"%&%)A1-'(%>->(%*(23-1<(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!C:$!$!6!$%&%92*<29(%,+%792*+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!CC
$!$!:%&%.('-+.(3-1)+%B9(1-38-9+%8%(1%'(9<(1%(B89<(1%(+1%)A1-'+1%8%'9D<-'+1%,+%E9(1-3!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!CF
$!$!C%&%GA1-'(%'+.<8)*+9H.8(%B9(1-38-9(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5$$!$!C!"%&%I92*+%GA1-'(%J+>(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!4!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5C$!$!C!$%&%)A1-'(%'+.<8)*+9H.8(%K+9(%,8%L0+%M(23+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5#$!$!C!6%&%(1%,?'(,(1%,8%"#NO%8%"#FO!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!N$
4)R*89:;<"='*+++*>*,'<9B*:9%9*S'%#9KL'*F'*E9#:'*F9*E'#:'B&KL'*#"B&E9=*C%"F&<9*O%9B&=C&%9*9*:9%<&%*F9*BCG"@F9*#C<9FC*F'*BPE"='*QQ!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!NN$!6!"%&%+1%81*(/+1%,8%K+9)(/0+%)21-'(3!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!F"$!6!$%&%K81<->(-1P%B-8.(-1P%8.'+.<9+1P%18)-.Q9-+1%8%'+.'291+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!#6
$!6!$!"%&%K81<->(-1%8%(K-.1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!#N$!6!$!"%&%'+.'291+1%8%*9R)-+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"O:
$!6!6%&%,(%'9D<-'(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"""$!6!:%&%+2<9+1%K(<+981%8%81*(/+1%'+.1(79(,+981!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"$$
R)***56.-7*++
STS
!!
!"#$%&'()*+,$-.$/$0$)1&23)415&$63$7587,$7,9',:5),1&:$;1&:5+351&:!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"#$#!"!"%&%'()*(%+,-,.(%/01(1%2,).(.3,1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"45#!"!5%&%6078%3,%9-*:,*)(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!";$#!"!#%&%'()*1(%/,<,.3,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"==#!"!4%&%>?.*(%@(.A(1%B,*A,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!"$"#!"!;%&%@,.*1,%C()7*(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5D;
!"<$%&'()*+,$.$/$0$58:31=>,$6&$9*+?31$8,$7&9',$6&$7,9',:5=>,$9*:57&+$31*65)&$;1&:5+351&$8&$:3@*86&$93)&63$6,$:A7*+,$BB!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!55;#!5!"%&%E0)F(GH0%&%I*(.0%&%E(FJ-*(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!55=#!5!5%&%,1AK30%3,%70FI01*GH0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5###!5!#%&%7(1(F,.A0%,%E(FJ-*(!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5#=#!5!4%&%),70.L,7*F,.A0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!54"
C"$%DEF-GHI0JKHF$L-E0-F!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!54=
M-MN-DOI0L-0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!5;#
MMN
!"##!$%&'()*+'
!"#$%#&'(')*+%',')-"'%'%#&'.$#/&-'%0$%1-,1+%23)*$&$"%1+24+"-#+&'"%$%"3'%-,"$&56+%
,+%1'24+%0'%1+24+"-56+%0'%27"-1'%$&30-#'%(&'"-)$-&'%1+,#$24+&8,$'9%4+&%2$-+%0+%$"#30+%
0$%1'"+:%;"%1+24+"-#+&'"%$"#30'0'"%"6+%'"%"$<3-,#$"=%>'&-'%?$)$,'%@+"'"%A$&,',0$"9%B+1C%
0$%D)-E$-&'9%>'&-"'%@$F$,0$9%G8,-'%H',#'"%I$-#$%$%H$,-"$%J'&1-':%D%4&-,1-4')%+(.$#-E+%0'%
4$"K3-"'%L%1+24&$$,0$&%1+2+%"$%0M%'%-,"$&56+%0$""'"%1+24+"-#+&'"%,+%*$#$&+<N,$+%1'24+%
0'%1+24+"-56+%23"-1')%$&30-#'%(&'"-)$-&'%'%4'&#-&%0'%"$<3,0'%2$#'0$%0+%"L13)+%OO9%)$E',0+%
$2%1+,"-0$&'56+%-24+&#',#$"%#&',"P+&2'5Q$"%*-"#/&-1'"9%"+1-'-"9%4+)R#-1'"%$%13)#3&'-"9%K3$%
+1'"-+,'&'2 % 230',5'" % <&'0'#-E'" % 0' % 1+,0-56+ % 0' % 23)*$& % ,' % "+1-$0'0$ % (&'"-)$-&'%
1+,#$24+&8,$':
S+%-,R1-+%0+%"L13)+%'%'#-E-0'0$%"+1-')%0'%23)*$&%$&'%($2%0$P-,-0'9%1'($,0+T)*$%
'%#'&$P'%0$%13-0'&%0+%"$#+&%4&-E'0+%0'%P'2R)-':%;%23)*$&%,6+%4+0-'%"$%#+&,'&%P-<3&'%47()-1'%
"$2%"+P&$&%0-"1&-2-,'56+%$%2'&<-,')-F'56+9%1+2%'#'K3$"%"-"#$2M#-1+"%,'%-24&$,"'%$%$E$,#+"%
"+1-'-"9%4+&%$U$24)+:%V%'%4'&#-&%"+2$,#$%0'"%#&N"%4&-2$-&'"%0L1'0'"%0+%"L13)+%K3$%+"%4'4L-"%
0'%23)*$&%$%0+%*+2$2%1+2$5'2%'%"$&%K3$"#-+,'0+"%,+%W&'"-):%%;+"%4+31+"%'%23)*$&%"'-%0$%
1'"'%4'&'%#&'(')*'&%$%1+,#&-(3-&%1+2%'%&$,0'%P'2-)-'&9%$"#30'&%$%'0K3-&-&%32'%4&+P-""6+9%#$&%
32'%P+&2'56+%$%"$&%P+&2'0+&'%0$%1+,*$1-2$,#+9%$U4+&T"$%$2%32'%"+1-$0'0$%,'%K3')%+%
47()-1+%$&'%&$"$&E'0+%X%P-<3&'%2'"13)-,':%
D%$"#30+%'(+&0'%')<3,"%1+,1$-#+"%0$"$,E+)E-0+"%4$)+%"+1-/)+<+%P&',1N"%Y-$&&$%
Z
!"#$%&'#()*"+")")%')!"#$%)')%')&%#'(")*%+#",!-.'("/),"-%")'+).#'/01")2)-"31")%').#')
%#$2-0')")/4*#5")66)0'$&2)"*"$$&%")7'$%2%'&$2)0$2-/8"$+231")/"*&25)*"+)2)'+2-*&,231")
8'+&-&-2( )'7&%'-*&2%2()'-0$')"#0$"/(),'5"/)*2$9"/),:;5&*"/).#')2)+#5<'$) 0'$&2),2//2%")2)
"*#,2$=)>1")$'/02+)%:7&%2/).#')2)+#5<'$),2//"#)2)"*#,2$)'/,23"),:;5&*")')2)*"52;"$2$)-2)
$'-%2)82+&5&2$()*"+");'+)&5#/0$2+)2/)'/020?/0&*2/)$'520&72/)@)&-/'$31")%2)+#5<'$)-2/)+2&/)
%&7'$/2/),$"8&//A'/)')B$'2/=)>")'-02-0"()-1")-'*'//2$&2+'-0')")820")2*2$$'0"#)+#%2-32)-2)
*"-*',31")%"/)725"$'/)2//"*&2%"/)2")<"+'+)')@)+#5<'$()"#)2")+2/*#5&-")')")8'+&-&-"=
C2$2)!"#$%&'#()2)7'$%2%'&$2),'/.#&/2)<&/0D$&*2)%2/)$'523A'/)'-0$')"/)/'E"/)-1")
,"%')/')*"-0'-02$)'+)%'/*$'7'$)2/)0$2-/8"$+23A'/)%2)*"-%&31")%2)+#5<'$)-")%'*"$$'$)%"/)
0'+,"/(),"$.#'()/')")8&F'//'()%'&E2$&2)8"$3"/2+'-0')%')52%")2)&-7'/0&9231")*#&%2%"/2)/";$')
"/)820"$'/)9'$2%"$'/)%"/)%&8'$'-0'/)725"$'/)2//"*&2%"/)@)+#5<'$)')2")<"+'+();'+)*"+")2)
*"-*',31")%')+#5<'$)')<"+'+()"#)%")8'+&-&-")')+2/*#5&-"()254+)%2)2-B5&/')%2/)*"-%#02/)
,$",$&2+'-0' ) 8'+&-&-2/ ) ' )+2/*#5&-2/( ) $'/,"-/B7'&/ ) ,'5"/ ) 820"$'/ ) %' )&%#'(")*%0 +C2$2)
!"#$%&'#G
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
C"$)+'&")%2)2-B5&/')%2/)'/0$#0#$2/)$'/,"-/B7'&/),'52)*$&231")'),'$,'0#231")%')
#+2)*'$02)%&/,"/&31")*#50#$25)J2;$2-9'-%")")*"+,"$02+'-0"()*"+")725"$'/)')*$'-32/K()4)
Q
,"//?7'5)*"-<'*'$()2")5"-9")%2)<&/0D$&2)')%"/)29'-0'/)&-/'$&%"/)-'52)%&$'02)"#)&-%&$'02+'-0'()
2)8"$+2)%')$',$"%#31")%')#+2),"//?7'5+&%#'(")*%)'()2),2$0&$)%'//2)*"-/*&U-*&2()$'*"-/0$#&$)
2)<&/0D$&2)'()/')8"$)")*2/"(),"%'$),'-/2$)'/0$2049&2/)%')+#%2-32)')0$2-/8"$+231"=
>'//2),'$/,'*0&72()2),'/.#&/2)4)%&7&%&%2)'+)%#2/),2$0'/=)V),$&+'&$2)4)%'/0&-2%2)
@ ) *"-*'&0#231" ) ' ) @ ) &-7'/0&9231" ) <&/0D$&*2 ) %"/ ) ,$&-*&,2&/ )+"7&+'-0"/ ) ' ) %2/ ) '/0$#0#$2/)
$',$"%#0"$2/ ) %2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2= ) >" ) ,$&+'&$" ) *2,?0#5" ) 8"$2+)
2;"$%2%"/)"/),$&-*&,2&/)*"-*'&0"/)')+'0"%"5"9&2/).#')8"$2+)#0&5&F2%"/)-2),'/.#&/2()2)/2;'$()
!"#$% +' )&%#'(")*% + #",!-.'("/ +%'/'-7"57&%"/ ) ,"$ ) C&'$$' ) !"#$%&'#( ) ' )123")*%()
%'/'-7"57&%"),'5")/"*&D5"9")W2$5 )X2--<'&-= )V)+'0"%"5"9&2)2%"02%2)4)2)%2)<&/0D$&2 )%')
*"-0':%"(),"$)+'&")%'),'/.#&/2);&;5&"9$B8&*2)')<&/0D$&2 )"$25( )20$274/)%')5'72-02+'-0")')
2-B5&/')%')%"*#+'-0"/),$&+B$&"/)')$'25&F231")%')'-0$'7&/02/=
Y25')2&-%2)$'//2502$).#')2)+'0"%"5"9&2)#0&5&F2%2),2$2)2/)'-0$'7&/02/()2,"&2%2/)-2)
<&/0D$&2)"$25()*2$2*0'$&F"#Z/'(),$&-*&,25+'-0'(),'52)04*-&*2)%')'-0$'7&/02 )"4235"()-2).#25)")
'-0$'7&/02%"$[,'/.#&/2%"$ ) '/02;'5'*' ) #+2 ) *"-7'$/2 ) *"+) " ) %',"'-0' ) /";$' ) 259#+) 0'+2)
%'0'$+&-2%"=)>")*2/")%2),$'/'-0'),'/.#&/2),2$2)0"%2/)2/),$&+'&$2/)'-0$'7&/02/)*"+)*2%2)
#+2)%2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/)2),'$9#-02)%')8#-%")8"&G)6%#%+7%!8+,2+5%3(%-+!%#$%,'5%3"9 +
P52/ )'$2+) &-/0&92%2/ )2 ) 8252$ )/";$')/#2) &-/'$31")-")*2+,")%2)+:/&*2 )' )%2)*"+,"/&31")
+#/&*25( )2;"$%2-%"(),2$2)02-0"( )+'+D$&2/)%')0"%2)2)/#2)7&%2( )%'/%')2),$&+'&$2)2#52)%')
+:/&*2)-2)&-8\-*&2)')2/),$&+'&$2/)&-85#U-*&2/),2$2)")/#$9&+'-0")%")%'/'I")%')'/0#%2$)')/')
%'%&*2$)@)*"+,"/&31")+#/&*25)204)"/)%&2/)%')<"I'=)V),2$0&$)%'//2),$&+'&$2)2;"$%29'+)"#0$2/)
'-0$'7&/02/ ) 8"$2+ ) $'25&F2%2/ ) 0$2F'-%" ) .#'/0A'/ )+2&/ ) '/,'*?8&*2/( ) /";$' ) 259#+ ) 2//#-0")S
%'0'$+&-2%")$'520&7")2)*2%2)0$2I'0D$&2=)C"$)*"-02)%")*2$B0'$)2;'$0")%2/)'-0$'7&/02/()'52/)/')
0"$-2$2+)9$2-%'/)%',"&+'-0"/()0"025&F2-%")2,$"E&+2%2+'-0')T])<"$2/=
>")/'9#-%")*2,?0#5"),$"*#$"#Z/')82F'$)#+2)*"-0'E0#25&F231")<&/0D$&*2)/&0#2-%")
"/),$&-*&,2&/)+"7&+'-0"/)+#/&*2&/)-")!$2/&5 )2")5"-9")%")/4*#5")66()%')2*"$%")*"+)2)
<&/0"$&"9$28&2 ) %2 )+:/&*2 ) ;$2/&5'&$2= )H ) 0'$*'&$" ) *2,?0#5"( ) ' ) :50&+" )%2 ) ,$&+'&$2 ) ,2$0' ) %2)
,'/.#&/2()4)#+2)$'*"-/0$#31")%")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2)2),2$0&$)%2)
/'9#-%2 )+'02%' )%" ) /4*#5" )66( )-" ).#25 ) 8"$2+)'5#*&%2%2/ )2/ ),$&-*&,2&/ ) &-/0&0#&3A'/ )%')
8"$+231"()*"-/29$231")')$',$"%#31")%'//');'+)/&+;D5&*"();#/*2-%")'7&%'-*&2$)2),"/&31")
%2)+#5<'$)%'-0$")%'5'().#'$)'+)0'$+"/).#2-0&020&7"/)').#25&020&7"/=
V ) /'9#-%2 ) ,2$0' ) %2 ) ,'/.#&/2 ) %&F ) $'/,'&0" ) 2" ) '/0#%" ) %' ) *2/" ) %2/ ) *&-*")
*"+,"/&0"$2/)'/0#%2%2/)-'//2),'/.#&/2=)^"$2+)$'9&/0$2%2/)/#2/)0$2I'0D$&2/()*"+)U-82/')-2)
&-/'$31" ) %2/ ) *"+,"/&0"$2/ ) -" ) *2+," ) %2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25= ) ^20"$ ) &+,"$02-0' ) ,2$2)
*"+,$''-%'$)2)&-/'$31")%2/)*"+,"/&0"$2/)'+)#+)*2+,")%"+&-2%"),'52)*#50#$2)+2/*#5&-2()
8"$2+)2/ )'-0$'7&/02/ ) $'25&F2%2/ )*"+)*2%2 )#+2)%'52/( ) 254+) %2 )%"*#+'-0231" ) 5'72-02%2)
%#$2-0' ) 2 ) ,'/.#&/2 ) ' ) %2 ) ;&;5&"9$28&2 ) 'E&/0'-0' ) /";$' ) '52/= ) H ) .#&-0" ) *2,?0#5" ) ,$"*#$2)
'/02;'5'*'$ ) $'523A'/ )'-0$' )2/ )*&-*")*"+,"/&0"$2/ )' )2 )+2-'&$2)*"+")'52/ )/') &-/'$'+)-")
*2+,"=)H)/'E0")0'*')2/)*"-/&%'$23A'/)8&-2&/)%2),'/.#&/2=
Y25')$'//2502$).#')2)'/*"5<2)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/0B)$'52*&"-2%2)@/)_0'-%U-*&2/`)
,$&-*&,2&/ ) %2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) *"-0'+,"$\-'2( ) 2;$2-9'-%" ) 2&-%2)
%&8'$'-0'/)9'$23A'/)')20#23A'/),$"8&//&"-2&/=
a
>'/0')/'-0&%"()%#2/)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/*"5<&%2/)$',$'/'-02+)2)82&E2)'0B$&2)%"/)
/'0'-02)2-"/)%')&%2%')'),2$0&*&,2+)%2)7&%2)+#/&*25);$2/&5'&$2)/'+)'/02$)7&-*#52%2/)@)*2$$'&$2)
#-&7'$/&0B$&2 ).#'( ) *"+" )7'$'+"/( )%'/'+,'-<2$B ),2,'5 ) 8#-%2+'-025 ),2$2 ) 2 ) *"+,"/&31")
+#/&*25)'$#%&02)%"),2?/)2),2$0&$)%")8&-25)%2)%4*2%2)%')TbcR=)d1")'52/)2/)*"+,"/&0"$2/)X2$&2)
e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()+&-'&$2)-2/*&%2)'+)TbSS)')f"*g)%')H5&7'&$2(),2$2-2'-/')-2/*&%2)
'+)TbSc=)P+)-?7'&/)')-&*<"/)%&8'$'-0'/()2+;2/)*"-.#&/02$2+)*'$0")$'*"-<'*&+'-0"=)V54+)
%')0$2;25<2$)*"+)2)+:/&*2),2$2)*"-*'$0")0$2%&*&"-25)J#0&5&F2-%")+#&02/)7'F'/)'5'+'-0"/)%2)
+:/&*2)&-%?9'-2);$2/&5'&$2K()X2$&2)e'5'-2)&%'25&F"#)')$'25&F"#)")P-*"-0$")O-0'$-2*&"-25)%')
X#5<'$'/)h"+,"/&0"$2/()").#25)IB)*"-0"#)*"+)0$U/)JTbbS()Tbbi)')QRRa()$'/,'*0&72+'-0'K)')
'/0B)@)*2+&-<")%2).#2$02=)X2$&2)e'5'-2)92-<"#)259#-/)*"-*#$/"/)2")5"-9")%')/#2)7&%2)')
8$'.j'-0'+'-0')$',$'/'-02)2)+:/&*2);$2/&5'&$2)'+)'7'-0"/)8"$2)%")!$2/&5()*"+")*"-7&%2%2=)
f"*g)%')H5&7'&$2)8"&)#+2)'E?+&2),&2-&/02)%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2=)d'+,$')5&92%2)@/)+2&/)
-"72/)0'-%U-*&2/)'+)+:/&*2()8"&)#+2)%2/),$&+'&$2/)*"+,"/&0"$2/)-")!$2/&5)2)0$2;25<2$)*"+)
/#,"$0' ) '5'0$k-&*" )' ) 2 ) $'25&F2$ ):"$$2('(1,= )d#2 )";$2 )+2&/ ) /&9-&8&*20&72 )'-*"-0$2Z/' )-")
52"53%+#-,'!".+"#);$23"/+-"/).#2&/)#0&5&F2()-2)+2&"$&2)%2/)7'F'/()$'*#$/"/)+#50&+&%&B0&*"/=)l)
#+2)%2/ )*"+,"/&0"$2/ );$2/&5'&$2/ )+2&/ ) $'*"-<'*&%2/( ) 02-0" )-" )!$2/&5 )*"+")-")'E0'$&"$()
0'-%")9$272%")"&0" )hN/)%' )*"+,"/&3A'/ ),$D,$&2/ )' ),#;5&*2%").#20$" ) 5&7$"/( ) /'-%")#+)
2#0";&"9$B8&*"( ) 254+ )%' ) /'$ ) *&02%2 ) '+ ),$20&*2+'-0' ) 0"%"/ ) "/ ) 5&7$"/ ) ' ) %&*&"-B$&"/ ) .#')
2;"$%2+ ) 2 ) ,$"%#31" )+#/&*25 ) ;$2/&5'&$2 ) %'//' ) ,'$?"%" ) ,#;5&*2%"/ ) -" ) !$2/&5 ) ' ) "#0$"/)
,#;5&*2%"/)-")'E0'$&"$()/";$'0#%")P/02%"/)L-&%"/)')O-9520'$$2=
V/)"#0$2/)0$U/)*"+,"/&0"$2/)82F'+),2$0')%')#+2)9'$231")5&92%2)@)#-&7'$/&%2%'=)i
X2$&/2)M'F'-%')')Y\-&2)N2-02/)m'&0'()$',$'/'-02-%")2)82&E2)'0B$&2)%"/)/'//'-02)2-"/)')
N'-&/')n2$*&2)2)%"/)*&-.j'-02=
X2$&/2)M'F'-%'()*2$&"*2)%')Tbaa()4)*"+,"/&0"$2(),&2-&/02)'),$"8'//"$2=)V0#"#)
%#$2-0')+2&/)%')7&-0')2-"/)-")*#$/")%')+:/&*2)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")M&")%')f2-'&$")o)
L^Mf()5'*&"-2-%")%&7'$/2/)%&/*&,5&-2/)0'D$&*2/)')%')*"+,"/&31")+#/&*25=)l)8#-%2%"$2)%2)
V//"*&231" ) >2*&"-25 ) %' ) C'/.#&/2 ) ' ) CD/Zn$2%#231" ) '+ )X:/&*2 ) o )V>CCHX( ) ' ) 0'+)
,2$0&*&,2%")20&72+'-0')%2/)!&'-2&/)%')X:/&*2)!$2/&5'&$2)h"-0'+,"$\-'2)254+)%')0'$)";$2/)
0"*2%2/)'+),2?/'/)%2)P#$",2()V+4$&*2)%")d#5)')P/02%"/)L-&%"/=)V)";$2)+2&/)/&9-&8&*20&72)
%2)*"+,"/&0"$2)'-*"-0$2Z/')-2)+:/&*2)%')*\+2$2),2$2)&-/0$#+'-0"/)0$2%&*&"-2&/=)
Y\-&2 ) N2-02/ ) m'&0'( ) 02+;4+ ) *2$&"*2( ) %' ) Tbai( ) 8"& ) #+2 ) %2/ ) ,$&+'&$2/)
*"+,"/&0"$2/ ) 2 ) 0$2;25<2$ ) *"+ ) +:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) -" ) ,2?/= ) p2+;4+ ) %' ) *2$$'&$2)
2*2%U+&*2()4),$"8'//"$2)%')*"+,"/&31")'5'0$"2*:/0&*2)-2)L-&7'$/&%2%')P/02%#25)%")M&")%')
f2-'&$"( )L>OMOH()"-%')5'*&"-"#)%&7'$/2/)%&/*&,5&-2/)0'D$&*2/( )*"+")2-B5&/')')<2$+"-&2=)
h"-.#&/0"#)$'*"-<'*&+'-0")-")!$2/&5)')-")'E0'$&"$),2$0&*&,2-%")*"+)*'$02)8$'.jU-*&2)%"/)
,$&-*&,2&/)'7'-0"/)%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2(),$&-*&,25+'-0')%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2=)
P(),"$)8&+)2),2#5&/02-2)N'-&/')e"$0U-*&2)m",'/)n2$*&2()%')Tbii=)p'-%")20#2%")
*"+)+:/&*2),2$2)*'-2),"$)%&7'$/"/)2-"/)') 0$2;25<2%")*"+"),$"8'//"$2)%')+:/&*2),2$2)
%2-32 )-2 )L-&7'$/&%2%' )P/02%#25 ) %' )h2+,&-2/( )L>OhVXC( )"-%' ) <"I' ) 4 ) ,$"8'//"$2 )%')
*"+,"/&31")')7'+),$"%#F&-%")#+2)";$2)72$&2%2().#')72&)%'/%')2)+:/&*2)0$2%&*&"-25),2$2)
*"-*'$0")204)2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)')+:/&*2),2$2)*'-2=)p'+),2$0&*&,2%")02+;4+)%"/)+2&/)
c
&+,"$02-0'/)'7'-0"/)%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)'()/";$'0#%"()*"+")Y\-&2)N2-02/)m'&0'()%2)
+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) -" ) ,2?/ ) ' ) -" ) 'E0'$&"$= )N'/'-7"57' ) &+,"$02-0'/ ) 8#-3A'/ ) -" )+'&")
2*2%U+&*"()/'-%")2):-&*2)+#5<'$)2)"*#,2$)2)*2%'&$2)%'),$"8'//"$2)%')*"+,"/&31")+#/&*25)
'$#%&02)-2/)0$U/)#-&7'$/&%2%'/),2#5&/02/=
V),$&-*&,25 )%&8&*#5%2%' )'-*"-0$2%2 )%#$2-0' ) '/02 ),'/.#&/2 ) 8"& ) *"+) $'5231" )@)
;&;5&"9$28&2=)V)+2&"$&2)%2/)&-8"$+23A'/)/";$')2/)&-/0&0#&3A'/).#')*"-/0&0#'+)")*2+,")%2)
*"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) *"-0'+,"$\-'2 ) 8"& ) '-*"-0$2%2 ) '+ ) 9#&2/ ) ')
%"*#+'-0231"),$&+B$&2=)p2+;4+)-").#')%&F)$'/,'&0")@)*"-%&31")%2)+#5<'$)-2)*"+,"/&31")
+#/&*25)'$#%&02)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2),"#*")/')'-*"-0$"#=)^&-25+'-0')4)#+)0$2;25<")
.#'),$"*#$"#()-2/)%'7&%2/),$","$3A'/()/&/0'+20&F2$)"/)%2%"/)$'8'$'-0'/)2")*2+,")%2)+:/&*2)
'$#%&02);$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2();'+)*"+")0$2F'$),2$2)%';20')-2)+#/&*"5"9&2);$2/&5'&$2)2)
20#231")')"),2,'5)%2)+#5<'$()'7&%'-*&2-%")2/),"//?7'&/)$'523A'/)%')&%#'(")*%+#",!-.'("+
$',$"%#F&%2/),"$)0"%"/)')%2/),"//?7'&/)$'&-7'-3A'/)%"/),2,'&/)%2)+#5<'$)')%")<"+'+()
20$274/)%2/)+2&/)72$&2%2/)'/0$2049&2/)%')/#,'$231")%2)&%#'(")*%+#",!-.'("/+,$'/'-0'/)-2/)
0$2I'0D$&2/)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/*"5<&%2/=)
q
]
!"#$%$&'()*+,-$.
/012'3$*45607'3$4$84*-9-,5:07'3$9'$(43;+03'
V*$'%&02-%")*"+")X2E)r';'$().#')")<"+'+)4)#+)2-&+25)2+2$$2%")2)0'&2/)%')/&9-&8&*2%"/).#')'5')+'/+")0'*'#()2//#+")2)*#50#$2)*"+")/'-%")'//2/)0'&2/)')2)/#2)2-B5&/'s),"$02-0"()-1")*"+")#+2)*&U-*&2)'E,'$&+'-025)'+);#/*2 )%' ) 5'&/( )+2/ )*"+")#+2)*&U-*&2 ) &-0'$,$'020&72( ) @ ),$"*#$2 )%")/&9-&8&*2%"=)JnPPMpt()Tb]b(),=TiK=
V),'%$2 ) %' ) 0".#' ) 4 ) 2 ) 5'&0#$2 ) *$?0&*2( ) 2 ) &-0'$,$'0231" ) 8&'5( ) 2 ) ;#/*2 )%")/&9-&8&*2%").#')0$2-/*'-%')2.#'52);&"9$28&2G)4)")-"//")0$2;25<"()')+#&0");'5")/'$&2)%&F'$()2)-"//2)5#02=)J!HdO()QRRS(),=cbK=
H)'/0#%")2).#')-"/),$",#/'+"/()2)/2;'$()")%2)%&/*#//1")%2)&-/'$31")%2)+#5<'$)
-" )!"#$% +%2)*"+,"/&31")+#/&*25 )'$#%&02 );$2/&5'&$2 )-2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66()
$'.#'$ )2 )2,$'/'-0231")%"/ ),$&-*&,2&/ )*"-*'&0"/ )*"+)"/ ).#2&/ )-"/ )%',2$2+"/)%#$2-0' )")
0$2;25<" )' )2/ )+'0"%"5"9&2/ ) 2;"$%2%2/= )d1" )'5'/ )"/ )%' )!"#$%(+ &%#'(")*% +#",!-.'(" +')
123")*%()2;"$%2%"/(),$&-*&,25+'-0'(),'52)+'0"%"5"9&2)%2):',5;3'"+&2+!%(52<&%+%2+:',5;3'" +
%3"./+)')%2)&2,!3')*%+&2(,"0
H)*"-*'&0")%')!"#$%+8"&)%'/'-7"57&%"),'5")/"*&D5"9")8$2-*U/)C&'$$')!"#$%&'#T)
,2$2)*"+,$''-/1")%2)#2&'")*%+2(532+%+"12(52+,%!'".+2+"+,%!'2&"&2)JHMpOt()Tbba(),=]K=)H)
*"-*'&0" ) 4 ) %' ) %&8?*&5 ) %'8&-&31" ) ' ) *"-/0&0#& ) ,$20&*2+'-0' ) 2 ) ;2/' ) %' ) 9$2-%' ) ,2$0' ) %")
T) )>2/*&%")'+)Tu)%')29"/0")%')TbSR()-2)*&%2%')%')N'9#&-()-2)^$2-32=)n$2%#"#Z/')'+)8&5"/"8&2),'52)l*"5')>"$+25')d#,4$&'#$'= )N'/'-7"57'#),'/.#&/2),$&-*&,25+'-0')-"/)*2+,"/)%2)d"*&"5"9&2)')%2)V-0$","5"9&2()2;"$%2-%" ) %&7'$/2/ ) B$'2/( ) *"+" ) '%#*231"( ) *#50#$2( ) 2$0'( ) 5&0'$20#$2( ) 5&-9j?/0&*2( ) +?%&2 ) '-0$' ) "#0$"/= ) l)*"-/&%'$2%")#+)%"/)+2&/)&+,"$02-0'/)/"*&D5"9"/)%")/4*#5")66=)^25'*'#)'+)QRRS)'+)/#2)$'/&%U-*&2)'+)C2$&/=)
b
,'-/2+'-0" )%" ) /"*&D5"9"( ),2$ ) 2 ),2$ ) *"+)2 )-"31" )%' )!%(:2!'#2(5% +$3"='%.;1'!% +' )%')
:"4'5-,0+L+2)%&8&*#5%2%')&-&*&25)4)")820")%')")/"*&D5"9")-1")0'$)/&/0'+20&F2%")#+)*"-*'&0")
8'*<2%")%' )!"#$%=)C2$2)M'-20")H$0&F()!"#$%&'#)0'-0"#)$'/"57'$)"),$";5'+2)*$&2%"),'52/)
*"$$'-0'/ )/"*&"5D9&*2/ )'+)7"92)-")/4*#5")6O6)')66)o )%4>25'7',#% +' )?2(%#2(%.%1'"+@+
*2$2*0'$&F2%"),'5")'+;20')'-0$' )%4>25'7',#%) ' ),-4>25'7',#%A=)!"#$%&'#)'/0272),$'"*#,2%")
'+)*$&2$)#+2)*&U-*&2).#'),#%'//')'-0'-%'$)")/"*&25)2),2$0&$)%")&-%&7?%#"()*"-/&%'$2-%")
-'//2)2;"$%29'+).#')")&-%&7&%#")4()'5'),$D,$&"(),$"%#0")%2/)$'523A'/)/"*&2&/=)P//2)-"72)
8"$+2)%')'-0'-%'$)2)$'5231")'-0$')29'-0')/"*&25)')/"*&'%2%')8"&)*<2+2%2),'5"),'/.#&/2%"$)
%')!%(:2!'#2(5%+$3"='%.;1'!%=)
N'-0$")%2),'$/,'*0&72)%')$'7'$)2/)*"$$'-0'/)'+)7"92)%2)/"*&"5"9&2()!"#$%&'#)
$'&-0'$,$'02)259#-/)*"-*'&0"/)/"*&"5D9&*"/)*"+")")%'):"4'5-,/+.#'()/'9#-%")H$0&F+JTbba(),=)
TaK()'$2)*"+,$''-%&%"()2-0'/)%")/"*&D5"9"()*"+")#+2)'/,4*&')%')#%&-,+%$23"(&'):"4'5-,()
"# )+2-'&$2 ) *"+" )2/ ) *"&/2/ ) 0'-%'+)2 ) 2*"-0'*'$( ) %' ) 2*"$%" ) *"+) /#2/ )%&/,"-&;&5&%2%'/)
_-20#$2&/`=)>")%&F'$)%")2#0"$()#+2 )_%&/,"/&31")'/0B7'5),2$2)/')",'$2$)-#+2)%'0'$+&-2%2)
%&$'31"`)JHMpOt()Tbba(),=TaK=)C2$2)!"#$%&'#):"4'5-,)4G
/&/0'+2)%2/)%&/,"/&3A'/)/"*&25+'-0')*"-/0&0#?%2/).#'()'-.#2-0")'/0$#0#$2/)'/0$#0#$2%2/)')'/0$#0#$2-0'/()*"-/0&0#'+)"),$&-*?,&")9'$2%"$)')#-&8&*2%"$)%")*"-I#-0")%2/),$B0&*2/)')%2/)&%'"5"9&2/)*2$2*0'$?/0&*2/)%')#+)9$#,")%')
Q))M'/#+&%2+'-0')")";I'0&7&/+")')")/#;I'0&7&/+"),"%'+)/'$)*"+,$''-%&%"/)*"+")+2-'&$2/)2-029k-&*2/)%')2;"$%2$)')'-0'-%'$)#+)";I'0")"#)8'-k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bbi(),=)ba)o)bqK=
TR
29'-0'/=)p2&/),$B0&*2/)')&%'"5"9&2/),"%'$1")20#25&F2$Z/')'+)"*2/&A'/)+2&/)"#)+'-"/)827"$B7'&/).#')5<'/),$",&*&2+)#+2),"/&31")')#+2)0$2I'0D$&2)%'0'$+&-2%2/)-")&-0'$&"$)%')#+)*2+,")&-0'5'*0#25).#'(),"$)/#2)7'F()"*#,2)#+2),"/&31")%'0'$+&-2%2)-2)'/0$#0#$2)%2)*52//')%"+&-2-0'=)J!HLMNOPL()QRRa(),=TbTK
H#)/'I2( ):"4'5-,) 4)2)+2-'&$2)*"+")2/)23A'/)')2/),$B0&*2/)'/01")$'520&72+'-0')
%'0'$+&-2%2/)')/#I'&02/)2)#+2)'/,4*&')%')!%(&')*%)%'),'$+2-U-*&2=)h"-0#%")-1")/')0$202)
$'25+'-0')%')#+2)!%(&')*%(),"&/)-1")'/0B)/#I'&02)2)#+2)$'9$2)&-0$2-/,"-?7'5()')/&+)%')#+2)
,$'%&/,"/&31" ) 2 ) *'$02/ ) 23A'/ ) ' ) ,$B0&*2/( ) .#' ) /' ) 0"$-2+( ) -#+2 ) 8"$+2 ) *&$*#52$( ) -"7"/)
9'$2%"$'/ )%'//2/ ) /&0#23A'/ )%' )%&/,"/&31"= )l ) 2 )2,53-5-3" +2,53-5-3"&") .#' ) 4( ) 2" )+'/+")
0'+,"()2,53-5-3"(52/+'+).#'+"),$D,$&"),$&-*?,&")9'$2%"$)4),$"%#0")%')/&)+'/+"=)H):"4'5-,+
"*"$$'),"$.#')"/)29'-0'/().#')/1"()/&+#502-'2+'-0'(),$"%#0"/)'),$"%#0"$'/)%'/0'/+")/1")%')
8"$+2)&-*"-/*&'-0'=)V/)23A'/(),$B0&*2/()725"$'/)')*"-*',3A'/()9'$2%2/),'5" ):"4'5-,()'/01")
&-0'$-25&F2%2/)-"/)29'-0'/)')-2/)8"$+2/)%')231")'),$B0&*2/)%'/0'/()%')8"$+2).#'()+'/+")-1")
,'$*';'-%"()'5'/)2/)$',$"%#F'+).#2/').#')&-8&-&02+'-0'()").#')-1")/&9-&8&*2()*"-0#%"().#')
/'I2+)("5-3"',)%"/)29'-0'/()-1")/')0$202-%"(),"&/)%')2,,8(!'"0
h"+)2)-"31")%'):"4'5-,+/#$9')2)$'5231")%"),"%'$)')%')%"+&-231"()%&$'02+'-0')
5&92%2/)@/)*52//&8&*23A'/)<&'$B$.#&*2/),$"%#F&%2/),'52/)&-0'$-25&F23A'/)%2/)23A'/(),$B0&*2/()
725"$'/ )' )*"-*',3A'/= )C2$2 )!"#$%&'#( )" ):"4'5-,) ,$'//#,A' )_#+)*"-I#-0" )%')v'/.#'+2/)
9'-'$20&7"/w) .#' ) ,$'/&%'+ ) 2 ) '/*"5<2s ) '5'/ ) /' ) $',"$02+ ) @ ) '/*"5<2 ) .#' ) 4( ) 5"9&*2+'-0'()
2-0'$&"$)@)231"`+JHMpOt()Tbba(),=TcK=)d&9-&8&*2)%&F'$).#')-"),$"*'//")%')&-0'$&"$&F231")%"/)
725"$'/)')%2/),$B0&*2/)<B()-'*'//2$&2+'-0'()#+2)*52//&8&*231")%"/)+'/+"/()2).#25)02+;4+)TT
/"8$')")+'/+"),$"*'//")%')$',$"%#31"=)l)'//2)*52//&8&*231")<&'$B$.#&*2).#')&$B)%'8&-&$)')
/'$B),$"%#0" )%2/ ) $'523A'/ )%' ),"%'$ )' )%"+&-231")+2&/ ),$"8#-%"/ )-"/ ) &-%&7?%#"/ )' )-2/)
/"*&'%2%'/= ) C2$2 ) *"+,$''-%'$ ) " )+"%" ) '/0$#0#$2-0' ) %' ) %'0'$+&-2%" ):"4'5-,( ) !"#$%&'#)
,$",A')#+2)&-7'/0&9231")%2/)&-/0&0#&3A'/)/"*&25&F2-0'/)%"/)29'-0'/=
P+)"#0$2/),2527$2/()!"#$%&'#),$&"$&F2)'+)/'#)'/0#%")2),'/.#&/2)%')*2+,"()2)
'52;"$231" ) %' ) $'523A'/ ) <&'$B$.#&*2/ ) '-0$' ) 820"$'/ ) o ) '52;"$231" ) %' ) 9$B8&*"/ ) ' ) 02;'52/)
'/020?/0&*2/)Z);'+)*"+")")'/0#%")%')*2/"();#/*2-%")"/)820"$'/)+2&/)'-$2&F2%"/)-")/#I'&0"()
2.#'5'/).#')-"$+25+'-0')-#-*2)8"$2+),'$*';&%"/()"#)IB)8"$2+)'/.#'*&%"/()*"+)")";I'0&7")
%')8#9&$)%")5#92$)*"+#+)%2),'/.#&/2)'0-"5D9&*2=)l)-'//'),"-0").#')-2/*')")*"-*'&0")%')
!"#$%)-2)/"*&"5"9&2)%')!"#$%&'#().#')7'$'+"/)2)/'9#&$=
!"#"#$<$&'8(-
H)*"-*'&0")%')*2+,")'/0B)&-0&+2+'-0')5&92%")2)#+2)0'"$&2)%2),$B0&*2)-2).#25)")
29'-0' )/"*&25 )4 )*"-/&%'$2%")'+)8#-31")%2/ )$'523A'/ ).#')%'0'$+&-2+)2)'/0$#0#$231")%2)
/"*&'%2%')%')#+)+"%")9'$25=S)h"-/&%'$2-%")"):"4'5-,)*"+")#+)_,',52#"+&2+&',$%,')B2, +
&-3C72',D +'(),"$02-0"( )_+20$&F)%'),'$*',31"()%')2,$'*&231")')%')231"().#')/')$'25&F2)'+)
%'0'$+&-2%2/ ) *"-%&3A'/ ) /"*&2&/`+ JHMpOt( ) Tbba( ) ,=TbK( ) 0"$-2Z/' ) &-'7&0B7'5 ) ")
S))>1")-"/)25"-92$'+"/)-'/0')*2,?0#5")*"+)#+2),$'%'8&-&31")%").#')/'$&2)!"#$%),2$2)!"#$%&'#=)V*$'%&02+"/).#')-")0'$*'&$")*2,?0#5"()-").#25),$'0'-%'+"/)%'5&+&02$)"/),$&-*&,2&/)'5'+'-0"/)*"-/0&0#0&7"/)%")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2)-2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5"()")*"-*'&0")/')0"$-')+2&/)*52$"()").#'()'+):50&+2)2-B5&/'()'/0B)%')2*"$%")*"+)2),$D,$&2),$B0&*2)&-7'/0&920&72)%')C&'$$')!"#$%&'#=)Y25')$'//2502$).#')'//2),$B0&*2),$"*#$2)'E0$2&$)%')/'#/),$D,$&"/)";I'0"/)"/)'5'+'-0"/)9'$2%"$'/)%')#+2)*'$02)0'"$&2()2")&-74/)%')2,5&*2$)2)$'25&%2%')-2)0'"$&2)%'/'-7"57&%2=
TQ
$'*"-<'*&+'-0")%').#')2),$B0&*2)4)8$#0")%')#+2()-2/),2527$2/)%')!"#$%&'#)JTbqQ(),=Tq]K()
_$'5231")%&2540&*2)'-0$')#+2)/&0#231")')#+)<2;&0#/`/ +*&02%"),"$)H$0&F)JTbba(),=TbKa= )P+)
"#0$2/),2527$2/()")29'-0')/"*&25()"#)")&-%&7?%#"()").#25)0'+)&-0'$-25&F2%")'+)/&)#+2)/4$&')%')
725"$'/)')23A'/)%'0'$+&-2%2/),'5" ):"4'5-,/ +'/0B)&-/'$&%")'+)*'$02/)/&0#23A'/)/"*&2&/).#')
*"-%&F'+)*"+)" ):"4'5-,) %")&-%&7?%#")'+).#'/01"=)N'//2)8"$+2)/#2),"/&31")-")'/,23")
/"*&25)'/0B()%')2-0'+1"()8&E2%2=)P/0')2,$")%+,%!'".)4)")!"#$%0+_H)*2+,")/')%'8&-')*"+")")
5"*#/ ) "-%' ) /' ) 0$272 ) #+2 ) 5#02 ) *"-*"$$'-*&25 ) '-0$' ) "/ ) 20"$'/ ) '+ ) 0"$-" ) %' ) &-0'$'//'/)
'/,'*?8&*"/).#')*2$2*0'$&F2+)2)B$'2)'+).#'/01"`=)JH,#/)*&020#+K=
eB)&-8&-&0"/)*2+,"/)%&8'$'-0'/)'+)#+2)+'/+2)/"*&'%2%'=)eB(),"$)'E'+,5"()")
*2+,")'*"-k+&*"()")*2+,")*&'-0?8&*"()"#)")*2+,")2$0?/0&*"(),2$2)*&02$)259#-/=)h2%2)#+)
%'//'/)*2+,"/)4)%'8&-&%")%')2*"$%")*"+)/#2/),$D,$&2/)'/,'*&8&*&%2%'/s)-")*2/")%2/)2$0'/()
*"+")2.#&5").#'),"//&;&5&02)2)8"$+231")%")2$0&/02()"/),$D,$&"/)2$0&/02/)J"/)29'-0'/K)')/#2)
*"-/29$231"=)C2$2)!"#$%&'#()")*2+,")%2/)2$0'/)%'8&-'Z/'),$&-*&,25+'-0')'+)0"$-")%2)-"31")
%')*"-*"$$U-*&2()%2).#'/01")%2)5'9&0&+&%2%')%"/),$"%#0"/)2$0?/0&*"/=+ O//")/')%B)%'-0$")%')
#+2)$'%')*"+,5'E2)%')$'523A'/)<&'$B$.#&*2/)'-0$')820"$'/()02&/)*"+"G)&-/0&0#&3A'/)%')'-/&-"s)
*52//')/"*&25s)+'&"/)%')%&7#59231")')7'-%2s)$'5231")'-0$')2/)%&7'$/2/)2,!%.",)&-0'$-2/)%'-0$")
%")*2+,"s)$'5231")'-0$')"/),$D,$&"/)2$0&/02/s)'-0$')"/)2$0&/02/)')"/)*$?0&*"/s)'-0$')"/)2$0&/02/)')
"/)*"+'$*&2-0'/)"#)%"-"/)%')925'$&2/()%&$'0"$'/)%')0'20$"/()%')/252/)%')*"-*'$0"s)'-0$')"/)
2$0&/02/)')")9"7'$-"s)'-0$')"/)2$0&/02/)')"),:;5&*")')")*"-/#+&%"$=) )H#0$")820"$)&+,"$02-0')
a)!HLMNOPL()C&'$$'=)P/.#&//')%w#-')0<4"$&')%')52),$20&.#'0+n'-x7'G)m&;=)N$"F()TbqQ(),=)Tq])2,#%)M'-20")H$0&F()=04664$>-+6904+$%$3-70-,-:0'/+d1")C2#5"G)P%&0"$2)y0&*2)d=)V=()Tbba(),=Tb=)
TS
'+)$'5231")@)*"-/0&0#&31")%')#+)*2+,")/')%B),'52/)$'523A'/)%'),"%'$)')%')%"+&-231").#')
%'0'$+&-2+)2),"/&31").#')*2%2)29'-0')/"*&25)&$B)"*#,2$)%'-0$")%")*2+,")'+).#'/01"=)l)")
.#')")/"*&D5"9")*<2+2)%')!"$'5".+,%!'".=)
h"+ ) &//"( ) 4 ) ,"//?7'5 ) *"+,$''-%'$ ) " )!"$'5". + ,%!'".) *"+" ) " ) '5'+'-0")
$'/,"-/B7'5),'52),"/&31")%')%"+&-2-0')"#)%')%"+&-2%")%')*2%2)29'-0')'+)/'#)*2+,"=)>")
*2/" ) %"/ ) &-0'5'*0#2&/( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) " ) .#' ) %'8&-' ) /#2 ) ,"/&31" ) %'-0$" ) %" ) *2+," ) 4 ) 2)
5'9&0&+&%2%')%')/'#)0$2;25<"().#')%&F'$()/')'5')4)$'*"-<'*&%")*"+")"),"-0")%'),2$0&%2),2$2)")
$'/0")%"/)0$2;25<"/)&-0'5'*0#2&/()+'/+").#')'/0'/)/')","-<2+)2")"8&*&25)5'9?0&+"=)H)+'/+")
"*"$$')-")*2+,")%2/)2$0'/=)P+)E+F3%&-)*%+&"+632()"+@+!%(53'4-')*%+$"3"+-#"+2!%(%#'" +
&2+42(,+,'#4;.'!%,/+!"#$%&'#)$'52*&"-2)")/#$9&+'-0")%')<&'$2$.#&2/)'-0$')"/),$"%#0"$'/)%')
;'-/)*#50#$2&/)*"+)2),$D,$&2)5D9&*2)%')8#-*&"-2+'-0")%")*2+,")%'),$"%#31")%'//'/);'-/G
)V)5D9&*2)%')8#-*&"-2+'-0")%"/)*2+,"/)%2),$"%#31")%');'-/)*#50#$2&/)*"+")*2+,"/)%')5#02).#')827"$'*'+)2/)'/0$2049&2/)%')%&/0&-31")82F)*"+).#')"/),$"%#0"/)%')/'#)8#-*&"-2+'-0"().#'$)/')0$20')%2)*$&231")%2)+"%2)"#)%')$"+2-*'/()'/0'I2+),$'%&/,"/0"/)2)8#-*&"-2$)%&8'$'-*&25+'-0'()*"+")&-/0$#+'-0"/)%')%&/0&-31"()'+),$&+'&$")5#92$()'-0$')8$23A'/)'()'+)/'9#&%2()'-0$')2/)*52//'/=)J!HLMNOPL()Tbqq(),=)TRSKi=
V ) *"-/0$#31" ) %' ) %'0'$+&-2%" ) *2+,"( ) *"+" ) IB ) 8"$2 ) %&0"( ) ,$'//#,A')
-'*'//2$&2+'-0')#+2)$'5231")%'),"%'$)'-0$')"/)29'-0'/()"/).#2&/)2//#+'+)#+2)*"-%&31")
%')%"+&-2-0'/)"#)%')%"+&-2%"/()%')2*"$%")*"+)"):"4'5-,).#')"*#,2+=)h"+")")";I'0")%')
'/0#%")%'//2),'/.#&/2)4)I#/02+'-0')2)+2-'&$2)*"+")2)+#5<'$)/')&-/'$')'+)%'0'$+&-2%")
i))!"#$%&'#()C&'$$'=)E+$3%&-)*%+&"+!32()"+@+!%(53'4-')*%+$"3"+-#"+2!%(%#'"+&%,+42(,+,'#4;.'!%,/+Tbqq(),=)TRS()-"02)%')$"%2,4)-u)aS=)O-G)C&'$$')!"#$%&'#=)$?$(6-9+@A-$9'$7641@'+@+*"-0$&;#&31"),2$2)#+2)'*"-"+&2)%"/);'-/)/&+;D5&*"/=+d1")C2#5"G)t"#z()QRRa=
Ta
*2+,"( ) 8"$2 ) 2;"$%2%2 )#+2)$'5231" )%' ),"%'$ ) 'E,5?*&02( )%'-0$" )%' )#+2)-"31" )%' ).#')2)
$'5231" ) %' ) ,"%'$ ) '-0$' ) <"+'-/ ) ' )+#5<'$'/ ) 4 ) %'/&9#25= ) C$'"*#,2%" ) '+ ) &-7'/0&92$ ) 2/)
%&8'$'-0'/)$'523A'/)%')%"+&-231")-2/)/"*&'%2%'/()C&'$$')!"#$%&'#),'/.#&/"#)2.#'52).#')
'/0B )-" ) 0"," )<&'$B$.#&*" )%2/ ) $'523A'/ )'-0$' )%"+&-2-0'/ ) ' )%"+&-2%"/ )o )'-0$' )"/ )/'E"/)
+2/*#5&-")')8'+&-&-"G
V)%&7&/1")%"/)/'E"/),2$'*')'/02$)-2)v"$%'+)%2/)*"&/2/w()*"+")/')%&F),"$)7'F'/),2$2)8252$)%").#')4)-"$+25()-20#$25()2),"-0")%')/'$)&-'7&0B7'5G)'52)'/0B),$'/'-0'()2")+'/+")0'+,"()'+)'/02%")";I'0&72%")-2/)*"&/2/)J-2)*2/2(),"$)'E'+,5"()*#I2/),2$0'/)/1")0"%2/)v/'E#2%2/wK()'+)0"%")")+#-%")/"*&25)'( ) '+ ) '/02%" ) &-*"$,"$2%"( ) -"/ ) *"$,"/ ) ' ) -"/ ):"4'5-, +%"/ ) 29'-0'/()8#-*&"-2-%")*"+")/&/0'+2/)%')'/.#'+2/)%'),'$*',31"()%'),'-/2+'-0")')%')231"=)J!HLMNOPL()QRRS(),=TqK
P+ )E + &%#'(")*% + G",!-.'("/ +!"#$%&'# ) ";/'$7"#( ) ,"$ ) +'&" ) %' ) '/0#%")
25(%.;1'!% +%2)/"*&'%2%')h2;&52H()2/)+2-'&$2/)/&+;D5&*2/)%')*"+")" )$%&23 ++2/*#5&-")/')
&+,A')2") 8'+&-&-"( )20$274/ )%2) 5&-9#29'+()%2)*"-/0$#31")/"*&25 )%"/ )*"$,"/( )%2)%&7&/1")
/'E#25)%")0$2;25<")')%"/)'/,23"/()%2)/'E#25&F231")%"/)'/,23"/)')%2/),$B0&*2/)/"*&2&/)')%')
0"%")")#-&7'$/")/&+;D5&*")%'//2)/"*&'%2%'=)
c))H),'/.#&/2%"$)'/*"5<'#)'/0#%2$)2)/"*&'%2%')h2;&52()%"/);4$;'$'/)%2)h2;?5&2(),"$.#')*"-/&%'$"#).#')'/02-%")"/)820"$'/)%2)%"+&-231")+2/*#5&-2)%!'&2(5".+IB)'-$2&F2%"/)-")/'#),$D,$&"):"4'5-,/)/'$&2)-'*'//B$&")/2&$)%')/#2)*"-%&31")%')$'25&%2%')*"0&%&2-2(),2$2)/')%&/02-*&2$)'),"%'$()%'//2)8"$+2()'-E'$92$)*"+)2,53"(:"#2(5%/+"#)/'I2(),'$*';'$)2.#&5").#')-"$+25+'-0')-1")4),'$*';&%")-")%&2Z2Z%&2=)>2/),2527$2/)%")2#0"$G)I6%#%+2,5"#%,+'(!.-J&%,/+!%#%+:%#2#+%-+#-.:23/+(%+$3;$3'%+%4>25%+K-2+(%,+?%3)"#%,+"+"$322(&23/ +'(!%3$%3"#%,/+,%4+"+?%3#"+&2+2,K-2#",+'(!%(,!'2(52,+&2+$23!2$)*%+2+&2+"$32!'")*%/+",+2,53-5-3",+:',5;3'!", +&"+%3&2#+#",!-.'("L+"33',!"#%M(%,/+$%',/+"+32!%3323/+$"3"+$2(,"3+"+&%#'(")*%+#",!-.'("/+"+#%&%,+&2+$2(,"#2(5%+K-2+,*%+2.2,+$3;$3'%,+$3%&-5%+&"+&%#'(")*%0+N*%+$%&2#%,+2,$23"3+,"'3+&2,,2+!J3!-.%+,2+(*%+2(!%(53"3#%,+-#"+2,53"5O1'"+$3C5'!"+$"3"+2?25'7"3+-#"+%4>25'7")*%+&%+,->2'5%+&"+%4>25'7")*%+!'2(5J?'!"0+P,,"+2,53"5O1'"/+K-2+O+"+K-2+7"#%,+"&%5"3/+'#$.'!"+2#+Q000R+53"5"3+"+"(C.',2+25(%13C?'!"+&",+2,53-5-3",+%4>25'7",+2 +&",+?%3#",+!%1('5'7",+&2+-#"+,%!'2&"&2+:',5;3'!"+2,$2!J?'!"/+"%+#2,#%+52#$%+2=;5'!"+2+J(5'#"/+2,53"(:"+2+?"#'.'"3/+"+&%,+4234O32,+&"+6"4J.'"/+!%#%+'(,53-#2(5%+&2+-#+53"4".:%+&2+,%!'%"(C.',2+&%+'(!%(,!'2(52+"(&3%!8(!53'!%+!"$"S+&2+%$23"3+"+%4>25'7")*%+&",+!"521%3'",+&2,52+'(!%(,!'2(520D)J!"#$%&'#G)QRRS(),=)TSK=+
Ti
!"#"!$<$B-801'@A-$8'37+,01'
C2$2)!"#$%&'#)2)*"-/0$#31")%2)e&/0D$&2)4)8'&02)20$274/)%2)2523('S")*%)%')259#-/)
*"-*'&0"/()725"$'/()*"/0#+'/( )*#50#$2/)J')-1")0'$&2)*"+")/'$)%&8'$'-0'K)')/1")I#/02+'-0')
'//2/ )2523('S")B2,) $'/,"-/B7'&/( ) '+ )+2&"$ ) ,2$0'( ) ,'52 ) *$&231" ) %"/ )2,,2(!'".',#%,) -2)
e&/0D$&2= ) C2$2 ) '5'( ) 4 ) 20$274/ ) %2 ) $','0&31" ) %' )2523(%,) ,5"5-, + K-%) .#' ) %#$2-0' ) /4*#5"/)
*"-/0$#?+"/ ) 2 )#-.:23/) " ):%#2#( ) " )T2-,( ) "/ ) *"-*'&0"/ )+2&/ ) 9'$2&/ ) ' ) "$&9&-B$&"/ ) %2)
/"*&'%2%'=)l)2.#&5").#')*<2+2)%')2523('S")*%+&%+"34'53C3'%0+l)2)$3C5'!")8#-%2+'-02%2)'+)
*'$0"):"4'5-,0
P//' ) ,$"*'//" ) %' ) '0'$-&F231" ) %' ) *"-*'&0"/( ) 725"$'/( ) *"/0#+'/ ) ' ) $'523A'/)
!"#$%&'#)*<2+2)%')&2,M:',5%3'S")*%/+#+2)7'F).#')0&$2)2)231")<&/0D$&*2)%2/)+1"/)%"/)/'#/)
,$D,$&"/)29'-0'/()<"+'-/)')+#5<'$'/)')0$2-/8'$')'/02)231"()%')+2-'&$2).#2/')+B9&*2()@)
2#0"-"+&2)9'/0"$2)%'),'$+2-U-*&2)%2/)&-/0&0#&3A'/)8"$+2%"$2/()*"+")"),$D,$&")2#0"$)*&02)
-")5&7$")E+T%#'(")*%+G",!-.'("/+02&/)*"+")2)82+?5&2()2)&9$'I2)2)'/*"52()'-0$')"#0$"/=q
V),'$*',31")')")*"-*'&0")%')+#5<'$)')%')<"+'+)/1")7&*&2%"/)-'//2/)'/0$#0#$2/)
%' )'0'$-&F231"= )d1"),'$*',3A'/ )' )*"-*'&0"/ )*"-/0$#?%"/ )' )'0'$-&F2%"/ ).#' ) 8"$2+)' )/1")
$',$"%#F&%"/)%#$2-0')0"%2)2)e&/0D$&2()%')8"$+2).#')IB)'/01")&-0'$-25&F2%"/)'+)-D/()-")-"//")
q)_d')4)7'$%2%').#')"),$&-*?,&")%'),'$,'0#231")%'//2)$'5231")%')%"+&-231")-1")$'/&%')7'$%2%'&$2+'-0'()"#),'5")+'-"/),$&-*&,25+'-0'()'+)#+)%"/)5#92$'/)+2&/)7&/?7'&/)%')/'#)'E'$*?*&"()&/0")4()%'-0$")%2)#-&%2%')%"+4/0&*2()/";$')2).#25)#+)*'$0")%&/*#$/")8'+&-&/02)*"-*'-0$"#)0"%"/)"/)"5<2$'/()+2/)'+)&-/0\-*&2/)*"+")2)P/*"52)"#)")P/02%"()5#92$'/)%')'52;"$231")')%')&+,"/&31")%'),$&-*?,&"/)%')%"+&-231").#')/')'E'$*'+)%'-0$")+'/+")%")#-&7'$/")+2&/),$&72%"()4)#+)*2+,")%')231")&+'-/2).#')/')'-*"-0$2)2;'$0")@/)5#02/)8'+&-&/02/()*<2+2%2/)'-01")2)2//#+&$)#+),2,'5)"$&9&-25()');'+)%'8&-&%"()-")/'&")+'/+")%2/)5#02/),"5?0&*2/)*"-0$2)0"%2/)2/)8"$+2/)%')%"+&-231"`)J!"#$%&'#G)QRRS(),=)TTK=
Tc
*"$,"()-")-"//")$2*&"*?-&"()-"/)-"//"/)/'-0&+'-0"/()'-8&+()'+)0"%2/)2/)'/8'$2/)%2)7&%2=
!"#$%&'# ) $'//2502( ) -" ) '-02-0"( ) .#' ) &%'-0&8&*2$ ) " ):"4'5-, +' ) 2 ) ,$B0&*2 ) *"+")
9'$2%"$'/)%')#+2)*'$02),'$+2-U-*&2)')%"/)-20#$25&/+"/)')'//'-*&25&/+"/)-2)e&/0D$&2()-1")
/&9-&8&*2)%'/&/0&$)%'),'-/2$)')0'-02$)+#%2$)#+2)/&0#231"),"/02)')IB)2//&+&52%2=)p"$-2Z/')
'7&%'-0').#')2")5"-9")%2)<&/0D$&2(),2$2)2)/#2)*"-/0$#31")')+2-#0'-31"()2/)/"*&'%2%'/)*$&2+)
+'*2-&/+"/ ) %' ) '0'$-&F231" ) ' ) '//'-*&25&F231"( ) .#' ) 82F'+ ) *"+ ) .#' ) 2/ ) *"&/2/ ) /'I2+)
*"+,$''-%&%2/)*"+")("5-3"', +')'#"(2(52,0)V).#'/01"()'-01"()4)*"-/'9#&$)/')%'/7'-*&5<2$)
%'//'/ ) 7?*&"/ ) 2//&+&52%"/ ) ' ) %'+"-/0$2$ ) "/ ) ,$"*'//"/ ) .#' ) /1" ) $'/,"-/B7'&/ ) ,'52)
0$2-/8"$+231")%2)<&/0D$&2)'+)-20#$'F2()%")2$;&0$B$&")*#50#$25)'+)-20#$25=)C2$2)")/"*&D5"9"()")
20")%'),'-/2$(),'/.#&/2$)')&%'-0&8&*2$)2/)'/0$#0#$2/)'0'$-&F2-0'/)')'0'$-&F2%2/)4)'+)/&)")&-?*&")
%')#+),"//?7'5),$"*'//")%')%'/'/02;&5&F231")%'//2)/&0#231")'(),"$02-0"()-'*'//B$&"),2$2)2)
,$","/&31")%')#+2)-"72)$'25&%2%'=
V)%&7&/1")'-0$')"/)/'E"/)'/0B()*"+")IB)8"$2)%&0"()-2)v"$%'+)%2/)*"&/2/w=)P52)'/0B)
-2)+#5<'$)')-")<"+'+=)P/0B)-2)$#2()-2)*2/2()-2)*&%2%'()-2/)$"#,2/()-"/)*"$,"/()'+)0#%"=)V)
*2/2)4)#+)'E'+,5")+#&0")*52$")%2)%&7&/1")/'E#25)-2/)*"&/2/(),"&/)<B)-'52)'/,23"/)')8#-3A'/)
8'+&-&-"/)J*"+")2)*"F&-<2)o)5&+,2$()*"F&-<2$()+'E'$)*"+)"/)25&+'-0"/()*"+)2)-20#$'F2()
*"+)"/)$'/0"/()*"+)")/#I"()')0"%2/)2/)B$'2/)$'52*&"-2%2/)@)5&+,'F2)')@)-20#$'F2()*"+")")
.#&-025()2)<"$02()2)0'$$2Z)'/,23"/)%')+2-#0'-31")')$','0&31"Ks)')+2/*#5&-"/)J2);&;5&"0'*2()")
'/*$&0D$&"()2)/252)%')'/02$)Z)'/,23"/)%')*$&231"()%')'/0#%"()%')0$2-/8"$+231")')8"$+231"()
'/,23"/)%')*&7&5&F231"K=)V)*&%2%')02+;4+)4)#+);"+)'E'+,5")%2)%&7&/1")/'E#25)%2/)*"&/2/()
Tq
,"&/)2//&+)*"+")-2)*2/2)'E&/0'+)"/)'/,23"/)')8#-3A'/)%2)+#5<'$)')%")<"+'+()-2)*&%2%')
02+;4+)<BG )2 ) $#2( )"/ ),$4%&"/ )%' )'/*$&0D$&"( )2/ ) 5&7$2$&2/( )2/ );&;5&"0'*2/( )"/ )*"-/#50D$&"/)
+4%&*"/)/1")'/,23"/)+2/*#5&-"/=)H/)5"*2&/),$&72%"/)*"+")2)*2/2)/1")'/,23"/)8'+&-&-"/()
$','0&-%")-")+2*$")@.#&5").#')4)$',$"%#F&%")-2)*2/2().#'(),"$)/#2)7'F()/'9#-%")!"#$%&'#()
0'+)"$&9'+)-2)*"-/0$#31")/"*&25)%"/)*"$,"/=)H/)*"$,"/(),2$2)'5'()-1")/1")/&+,5'/+'-0')
;&"5D9&*"/()+2/)/1")*"-/0$#?%"/)'+)8#-31")%')#+2)*#50#$2)%')","/&3A'/)*"+")".5%U4"'=%L+
2# + !'#"U2# + 4"'=%L + ?32(52U"53C,L + &'32'5"U2,K-23&"L + 325%U!-37% + Q2 + ?".,%RL + ,2!%U<#'&%L +
&-3%U#%.2L+52#$23"&%U'(,%,,%L+!."3%U2,!-3%L+?%3"+Q$<4.'!%RU&2(53%+Q$3'7"&%R/)'-0$')"#0$"/=)
P//2/ ) ","/&3A'/( ) 2,2$'-0'+'-0' ) -20#$2&/( ) %'8&-'+ ) *"+" ) 02+;4+ ) -20#$2&/ ) "/ ) *"$,"/)
+2/*#5&-")')8'+&-&-"( )#/2-%")*"+"),$&-*&,25 ),2$\+'0$")%')*"+,2$231")")825"= )H)825")
$',$'/'-02)0#%")2.#&5").#')4),"/&0&7"G)250"()'+)*&+2()8$'-0'()%&$'&02()$'0"()/'*"()'0*=)V)82502)
%" ) 825" ) /&9-&8&*2 ) 'E202+'-0' ) 2 )?".5" + &2/ +"# ) /'I2( ) " ) -'920&7"G ) ;2&E"( ) '+ );2&E"( ) 20$B/()
'/.#'$%2( ) *#$7"( ) :+&%" ) ' ) 2//&+ ) ,"$ ) %&2-0'= )V) 02;'52 ) /'9#&-0' ) %'+"-/0$2 ) *"+" ) '//2/)
","/&3A'/)/1")2,5&*2%2/)2")8'+&-&-")')2")+2/*#5&-"=
T]
^&9#$2)TG)P/.#'+2)/&-D,0&*")%2/)","/&3A'/),'$0&-'-0'/)J8'+&-&-")')+2/*#5&-"K^"-0'G)!"#$%&'#()QRRS=
C'52)8&9#$2)2*&+2()2.#&5").#')'/0B)$'52*&"-2%")2")8'+&-&-")0'+)/'+,$')#+)820"$)
%')&-0$"I'31"()"*#502+'-0"( )*"+")259").#')/')8'*<2( )4)'/*#$"( ),2$2)%'-0$"( )2//"*&2%")@)
Tb
";/*#$&%2%'()*"+")2)+29&2()2)8'&0&32$&2()@.#&5").#')-1")4)$'0"()")0"$0"().#')-1")4)*52$"()2)
0$2&31"= )H ) 8'+&-&-"( ) ,"$02-0"( ) $',$'/'-02 ) /'+,$' ) 2/ ) -"3A'/ )(21"5'7", +'+)","/&31" ) 2")
+2/*#5&-").#')4)2//"*&2%")/'+,$')2")820"$)%'),$"I'31"()%")"8&*&25()%"),:;5&*"()%")$'5&9&"/")
J'+)*"-0$2,"/&31")2")+B9&*"Ks)2//"*&2%")@)5#F()@)*52$&%2%'()@)0$2-/,2$U-*&2()@)+20#$&%2%')')
@)<"-'/0&%2%'=)p2+;4+),"%'+"/)7'$).#')")+2/*#5&-")4)2//"*&2%")2")$"+,&+'-0"()*"+)"/)
";I'0"/)*"+")2)82*2()")8#F&5)')2)8"&*')')2)+#5<'$)*"+)2)+2-#0'-31"()2)9'/0231"()*"+")2)
0'$$2)')2)B9#2)'/029-2%2=
V ) 2-25"9&2 ) $'25&F2%2 ) ,'5" ) /"*&D5"9" ) ,'$+&0' ) *"-*5#&$ ) .#' ) "/ ) *"$,"/ ) /1")
*"-/0$#?%"/)%'-0$")%2)+'/+2)5D9&*2)%')'0'$-&F231")')'//'-*&25&F231")%2)<&/0D$&2()%')+"%")
.#')+'/+")2.#&5" ).#')2,2$'-0'+'-0' )/'$&2 ) /"+'-0' )#+2)%&8'$'-32 );&"5D9&*2 )%'7&%")@)
-20#$'F2)%2/)*"&/2/( )02+;4+)'/0B)/#I'&0")2)/'$)#+2)&-7'-31"()"#)#+2)'/*"5<2)<#+2-2=)
P//'/ ) '/.#'+2/ ) %' ) ,'-/2+'-0" ) %' ) ","/&31" ) '-0$' ) ,"/&0&7"[-'920&7"( ) 825"[82502 ) %' ) 825")
%'+"-/0$2+ ) *"+" ) 2 ) %&8'$'-32 ) %"/ ) *"$,"/ ) 4 ) #+2 ) *"-/0$#31" ) /"*&25( ) '+;#0&%2 ) %')
<&'$2$.#&F231")')725"$'/).#')72&)$'85'0&$)-2)*"-/0$#31")/"*&25)*"+")#+)0"%"()0$2-/8'$&-%")
'//'/)725"$'/)')'//2/)","/&3A'/)<&'$2$.#&F2%"/),2$2)0"%2/)2/)'/8'$2/)/"*&2&/()*$&2-%")#+)
*&*5")2#0k-"+")%')$',$"%#31")%'//'/)'/.#'+2/=)
V)%&8'$'-32)2-20k+&*2)'-0$')"/)D$91"/)/'E#2&/(),"%')2//&+)/'$)7&/02)*"+")I#/0&8&*20&72)-20#$25)%2)%&8'$'-32)/"*&25+'-0')*"-/0$#?%2)'-0$')"/)9U-'$"/)'(),$&-*&,25+'-0'()%2)%&7&/1")/"*&25)%")0$2;25<"=)J===K)N2%")")820")%').#')4)"),$&-*?,&")%')7&/1")/"*&25).#')*"-/0$D&)2)%&8'$'-32)2-20k+&*2)').#')4)'/02)%&8'$'-32)/"*&25+'-0')*"-/0$#?%2).#')/')0"$-2)")8#-%2+'-0")')2)*2#31")2,2$'-0'+'-0' )-20#$25 )%2 )7&/1" ) /"*&25 ).#' )2 )25&*'$32( ) *2?+"/ )'+)#+2)$'5231")*&$*#52$ ).#')'-*'$$2)"),'-/2+'-0")-2)'7&%U-*&2)%')$'523A'/)%')%"+&-231")&-/*$&02/ )2")+'/+")0'+,")-2)";I'0&7&%2%'( )/";)2 )8"$+2)%')
QR
'/.#'+2/)*"9-&0&7"/).#'()"$92-&F2%"/)/'9#-%")'//2/)%&7&/A'/()"$92-&F2+)2),'$*',31")%2/)%&7&/A'/)";I'0&72/=)J!HLMNOPL()QRRS(),=QRK
H ) 825" ) $',$'/'-02 ) 0"%2 ) 2 ) 7&$&5&%2%'( ) 2 ) ,"0U-*&2 ) <#+2-2( ) ,"$.#' ) -'5' ) '/01")
'+;#0&%2/ ) 0"%2/ ) 2.#'52/ ) *2$2*0'$?/0&*2/ ) %' ) ,$"I'31" ) ' ) %' ) &-0'$8'$U-*&2 ) 8'*#-%2-0' ) -2)
-20#$'F2)$',$'/'-02%2/)-2)02;'52=)P5')4)2)$',$'/'-0231")+BE&+2)%2.#&5").#')/')&-/'$')%')
8"$+2)*52$2)')7'%.2(5"+J-")/'-0&%")%')*"$02$()$"+,'$)%')8"$+2)&-*&/&72K()*"+)2)8&-25&%2%')%')
*$&2$)'),$"%#F&$)-2.#&5").#')4)*"-/02-0'(),'$+2-'-0'=)l)2)$',$'/'-0231")+BE&+2)%2.#&5")
.#')4)$'/,"-/B7'5),'5"/),$"*'//"/)%')'-*<&+'-0"()%')8'*#-%231"()*"+"()";7&2+'-0'()-2)
&+29'+)%2 ) $',$"%#31" )<#+2-2 )"# )*"+" )'+).#25.#'$ )"#0$2 ) &+29'+)%' ) $',$"%#31" )')
*$&231"=
h"+)&//"()/'-%")2//"*&2%")@)$'/,"-/2;&5&%2%')%')8'*#-%231"()")825")92-<2)#+2)
9$2-%')&+,"$0\-*&2)-2)*"-/0$#31")/"*&25=)H)'/,23").#')/'$B),$''-*<&%"),'52)&-/'$31"(),'5")
$"+,&+'-0")*2#/2%"),'5")825")4)02+;4+)&+,"$02-0'()+2/)<B)#+2)%&8'$'-32)8#-%2+'-025)%')
725"$'/= )H)825")$',$'/'-02)2),"//&;&5&%2%')%')+#%2-32( )%')0$2-/8"$+231"()%')*$&231"( )')
02+;4+)2)<#+2-&%2%')*&7&5&F2%2).#'( )20$274/( )%2)*"-/*&U-*&2)%')/& )' )%2)'/*"5<2( ),"%')
&-0'$8'$&$)')*$&2$=
C"$)/#2)7'F()")'/,23")%')'-*<&+'-0")$',$'/'-02)2)*"-0&-#&%2%').#')/D),"%')/'$)
0$2-/8"$+2%2 ) *"+)2 ) &-0'$8'$U-*&2 ) %2.#&5" ).#' )" ) 825" ) $',$'/'-02( ) "# ) /'I2( ) $',$'/'-02 ) 2)
,$D,$&2 ) -20#$'F2= ) l ) -'5' ) J-" ) /&9-" ) %" ) 825"K ) .#' ) '/0B ) &-/'$&%2 ) 2 ) &%4&2 ) %' ) '/*"5<2( ) %')
$'/,"-/2;&5&%2%'( )%' ) &-7'-31" )' )%' ) &-0'$8'$U-*&2= )N'//2 ) 8"$+2( )'5' ),2//2 )2 ) /'$ )" ) 820"$)
QT
$2*&"-25)'+)","/&31")2")&-/0&-0")").#')")0"$-2)%"+&-2%"$(),"&/()20$274/)%2/),"//&;&5&%2%'/)
%')'/*"5<2( )'5')/'),$"I'02)')/')&-/'$')'+)*"-0$2,"/&31")@)-20#$'F2( ).#')4),'$+2-'-0')')
&-/0&-0&72()-1")$2*&"-25().#')-1")0'+)"),"0'-*&25)%')'/*"5<'$)')&-7'-02$=
C'-/2-%")-")825")*"+")2)$',$'/'-0231")+BE&+2)%2),"0'-*&25&%2%')8'*#-%2%"$2)
,"%'Z/')0$2-/8'$&$)2)$'5231")%')%"+&-231")'E&/0'-0')'-0$')")825")')2)82502)%')825"),2$2)0#%")
2.#&5" ) .#' ) /' ) 2//"*&2 ) 2"/ )+'/+"/= )p#%" ) 2.#&5" ) .#' ) 4 ) *"-/&%'$2%" )+2/*#5&-"( ) 7&$&5()
'+;#0&%")%'),"%'$ )*$&2%"$ ) 0'+)'+)/& )'//') 820"$ )%')%"+&-231"( ),"$ )*2#/2)%"/ )","/0"/)
+'-*&"-2%"/ ) 2-0'$&"$+'-0'= )C"%'Z/' )%&F'$ ) .#' )" )?".%/ +-#+2 ) /"*&'%2%' )%"+&-2%2 ),'52)
%&/0&-31" )/'E#25( )4 )" )!"$'5". + ,%!'". +,$&+'&$" )%'//2 )/"*&'%2%'= )l )2.#&5" ).#')%'0'$+&-2()
+'/+")&-*"-/*&'-0'+'-0'()2/)+'%&%2/)%')$'8'$U-*&2/)%')725"$=)
>")'-02-0"()4)-'*'//B$&")$'//2502$).#')")825")"#)2)82502)%")825")-1")4)'+)/&)")
$'/,"-/B7'5 ) ,'5" ) 820"$ ) %"+&-231" ) &-/*$&0" ) -" ) +'/+"( ) +2/ ) " ) 725"$ ) .#' ) /' ) %B ) @/)
*2$2*0'$?/0&*2/)%'/0'G)
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
V//&+()2)&'7',*%+&2+53"4".:%+,2=-".)')2)%&7&/1")/'E#25)%")0$2;25<")'()5"9"()0"%")
" )!%,#%,) %'&E2+ ) %' ) /'$ ) *"+,$''-%&%"/ ) *"+" ) *"-/'.jU-*&2/ ) -20#$2&/ ) %2 ) $',$"%#31")
;&"5D9&*2)')%2/)/#,"/02/)%&8'$'-32/)-20#$2&/)%"/)*"$,"/()'),2//2+)%'-0$")%'//2)5D9&*2)2)
/'$'+)7&/0"/)02+;4+)*"+")*"-/0$#31")/"*&25=)
V) 8"$32 ) ,2$0&*#52$ ) %2 ) /"*&"%&*4&2 )+2/*#5&-2 ) 5<' ) 7'+ ) %" ) 820" ) %' ) '52)2*#+#52$ ) ' ) *"-%'-/2$ ) %#2/ ) ",'$23A'/G ) '52 ) 5'9&0&+2 ) #+2 ) $'5231" ) %')%"+&-231"()&-/*$'7'-%"Z2)'+)#+2)-20#$'F2);&"5D9&*2).#')4(),"$)/#2)7'F()'52),$D,$&2)#+2)*"-/0$#31")/"*&25)-20#$25&F2%2=)J",=)h&0=K=)
H ) <"+'+ ) ' ) 2 ) +#5<'$ ) /1"( ) %'//2 ) 8"$+2( ) *"-/0$#?%"/ ) /&+;"5&*2+'-0' ) '+)
,$"*'//"/ ) 5"-9"/ ) ' ) %#$2%"#$"/ ) ,'$*',0?7'&/ ) ' ) &-*"-/*&'-0'/( ) .#' ) -1" ) /D ) %'8&-'+ ) ")
+2/*#5&-")')")8'+&-&-"()*"+")02+;4+)'E*5#&)%")#-&7'$/"()%"),'-/B7'5)')%")82*0?7'5()0#%")")
.#')*2$2*0'$&F2),'$0'-*'$)2")"#0$")9U-'$"=
H).#')&-0'$'//2)-")+"+'-0"()-")'-02-0"()4),'$*';'$)"-%')"*"$$')2)%"+&-231")
+2/*#5&-2)/";$')2)+#5<'$=)h"-/&%'$2-%").#')2+;"/)"/)/'E"/)0U+)/#2)&%'-0&%2%')*"-/0$#?%2)
2" ) 5"-9")%2 )<&/0D$&2( ) ' ).#' ),2$2 )" )<"+'+)/' )%'/&9-2 ) 0#%" )2.#&5" ).#')4 )+2/*#5&-" )o)
,"$02-0"(),"0'-0'()7&$&5()%&$'&0"()*"$$'0")o)'(),2$2)2)+#5<'$()")8'+&-&-"()").#')4)-20#$25()2)
'//U-*&2 ) %" ) /'$( ) " ) 0"$0"( ) 2 ) ,'$+2-U-*&2( ) *2;' ) '-01" ) '-0'-%'$ ) %' ) .#' )+2-'&$2 ) '//2/)
*2$2*0'$?/0&*2/ ) /1" ) ";I'0&72%2/ ) -2 ) 7&%2 ) ,$B0&*2 ) ' ) *"0&%&2-2= ) H-%' ) '/0B ) %' ) 820" ) '//2)
%"+&-231")+2/*#5&-2)/";$')")8'+&-&-"{)d')2)+#5<'$)0'+)%')/'$)8'+&-&-2)')&//")&+,5&*2)'+)
/')2,!%(&23()'+)-1")/'),$"I'02$(),"&/)")8'+&-&-")'/0B)2//"*&2%")/'+,$')@.#&5").#')4)/'+)
,$'*&/2$)/'$()2)+#5<'$),$'*&/2)'-01")/'$)*$&2%2()%')8"$+2)2)-1").#'$'$)-'+),"%'$)/'),$"I'02$=)
PE'+,5")*5B//&*"( )*&02%"),"$)8'+&-&/02/)4)")0&,")%')$"#,2)*"-/&%'$2%2)8'+&-&-2)').#'()
QS
,"$02-0"()*2;')@)+#5<'$();'+)*"+")")*"+,"$02+'-0")*"$,"$25)')9'/0#25 )2,,2(!'".#2(52+
8'+&-&-"/()*"+"),"$)'E'+,5"()2)/2&2)I#/02).#')5&+&02)"/)+"7&+'-0"/)%2)+#5<'$()82F'-%")
*"+).#')'52)0'-<2)%')2-%2$)*"+),2//"/)*#$0"/)')-1"),"//2)/')/'-02$)%').#25.#'$)I'&0"(),"&/)
-1"),"%')J+"$25+'-0'()%'-0$")%2)+'/+2)5D9&*2K)%'&E2$)2,2$'*'$)/#2/)$"#,2/)?-0&+2/=)V)/2&2)
52$92( )+'/+")/'-%")+2&/ ) 85'E?7'5 ).#' )2 ) I#/02( ) 02+;4+) &+,'%' )259#-/ )+"7&+'-0"/ )@/)
+#5<'$'/().#'),$'*&/2+)/'+,$')'/02$)20'-02/)2")/'#)*"$,")'),"/0#$2=)H)/250")250")4)#+)"#0$")
'E'+,5")0?,&*")%')%"+&-231"s)2)+#5<'$)#/2),"$.#')4)*"-/&%'$2%")'5'92-0'()+2/)4)#+2)
'5'9\-*&2 ) .#' ) %'&E2 ) /'# ) *"$," ) 0"$0"( ) .#' ) 2 ) &+,'%' ) %' ) *"$$'$( ) .#' ) %&8&*#502 ) /'#)
%'/5"*2+'-0"=)H)'5'92-0'),2$2)+#5<'$)4)/')+"/0$2$)/#;+&//2)')")/250")250")4)#+)D0&+")
'E'+,5")%'//2)/#;+&//1")/&+;D5&*2=
l),"//?7'5)5&/02$)&-:+'$"/)*2/"/)%'//')0&,"()*"+"(),"$)'E'+,5"()2)+#5<'$);2&E2$)
")"5<2$).#2-%")'/0&7'$)/'-%")'-*2$2%2=)H#)/'I2()-#-*2)2)+#5<'$)%'7')'-*2$2$)J,"&/)'/02)4)
#+2 ) 20&0#%' )+2/*#5&-2K( ) "# ) 2*'&02$ ) #+2 ) &-0'$$#,31" ) /' ) 8"$ )+2/*#5&-2 ) .#2-%" ) '/0&7'$)
8252-%"=)P-8&+()/1")+#&0"/)"/)'E'+,5"/)%2)%"+&-231")+2/*#5&-2)%'//')0&,"=
X2&/)%&8?*&5)%'),'$*';'$)')&%'-0&8&*2$)4)#+)0&,")%')%"+&-231")5&92%2)@/)B$'2/)%")
*"-<'*&+'-0"= ) h"-/&%'$2-%" ) .#' ) 2 ) *"-/0$#31" ) %2 ) <&/0D$&2 ) -1" ) '/0B ) &/'-02 ) %" ) 820"$)
%"+&-231"()'-01")0"%2)2)5D9&*2)%')*"-/0$#31")%2)<&/0D$&2)"#)%'),'/.#&/2)*&'-0?8&*2()"#)%2)
,$"%#31")2$0?/0&*2)"8&*&25 ) 0'+)'+)/&)")820"$ )%"+&-231")+2/*#5&-2= )V)+#5<'$ )4)*$&2%2)')
8"$+2%2),2$2)/'$)8'+&-&-2)')-1"),2$2)/'),$"I'02$=)p"%")")*"-<'*&+'-0")<#+2-")"8&*&25)
%','-%')%&$'02+'-0')"#)&-%&$'02+'-0')%'),$"I'31"=
Qa
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aaK=
C&'$$')!"#$%&'#)'E,5&*2)")*"-*'&0")%')&%#'(")*%+#",!-.'(")#0&5&F2-%")2)-"31")
%'):"4'5-,/+!"$'5".+,%!'".+')!"#$%)'()*"+)&//"()2)-"31")%')$',$"%#31")%')/?+;"5"/)')42(,+
,'#4;.'!%,+,"$)+'&")%2/)&-/0&0#&3A'/)8"$+2%"$2/)')%2/)&-/0\-*&2/)%')*"-/29$231"=)N'-0$")%2)
,'$/,'*0&72 ) %' ) .#' ) "/ )+2&/ ) 72$&2%"/ )!"#$%,) '/01" )&%#'("&%,) ,'5" )$%&23 + ,'#4;.'!%+
#",!-.'(%(),$"*#$"#Z/')&%'-0&8&*2$)%').#')+2-'&$2)2)+#5<'$)/')&-/'$')-")*2+,")'/,'*?8&*")
%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2()2),2$0&$)%2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66=
eB ) 2&-%2 ) "#0$" ) *"-*'&0" ) 8#-%2+'-025 ) #0&5&F2%" ) -2 ) ,'/.#&/2G ) " ) *"-*'&0" ) %')
123")*%0)V,'/2$)%')*"-/&%'$2$+"/()/'9#-%")2)7&/1" )4%-3&'"("/) .#'()%')+"%")9'$25( )-2)
<&/0D$&2()2/)$'523A'/)/&+;D5&*2/)%'),"%'$)0U+),"#*2)+";&5&%2%')')0$2-/8"$+231")o),"&/()
*"+")7&/0"()/1")8$#0")%')#+)*&*5")7&*&"/"()-").#25)"),$"%#0")9'$2%")4)02+;4+)9'$2%"$)%2/)
&-/0\-*&2/),$"%#0"$2/)o)'E&/0'+)-#2-*'/)-"),$"*'//")<&/0D$&*")')7'$%2%'&$2/)0$2-/8"$+23A'/)
/"*&2&/=)H)/4*#5")66)4)#+)%"/)+2&"$'/)'E'+,5"/)%&//"()0'-%")/&%"),25*")%2/)+2&/)%&7'$/2/)
0$2-/8"$+23A'/ )-"/ )+2&/ )%&8'$'-0'/ )*2+,"/ )/"*&2&/= )L+2)2-B5&/')+2&/ )%'025<2%2) 0257'F)
,#%'//' ) $'7'52$ ) .#' ) "/ ) ,$&-*&,2&/ ) 820"$'/ ) '/0$#0#$2-0'/ ) %" ):"4'5-, +' ) %"/ )"12(52,) -1")
/"8$'$2+)02-02/)0$2-/8"$+23A'/)*"+")").#')4)7&/?7'5(),"$)'E'+,5"()")8#-*&"-2+'-0"()2)
Qi
5"9?/0&*2 ) %2/ ) &-/0&0#&3A'/ ) %' ) 8"$+231" ) ' ) *"-/29$231"= ) |#2-0" ) 2 ) &//" ) 725' ) $'//2502$ ) ")
8'-k+'-")%2)9'$231"().#'(),2$2)W2$5)X2--<'&+)JTb]QK()4)#+2)'/,4*&')%')0'$+k+'0$")%"/)
,$"*'//"/)%')0$2-/8"$+231")/"*&25=
!"#"C$<$D46'@A-
C2$2)X2--<'&+)JTb]QK( )2 ).#'/01")%2/)9'$23A'/)0"$-2Z/')*'-0$25 )-2),'/.#&/2)
/"*&"5D9&*2()-2)+'%&%2)'+).#')*"-/&%'$2).#'()*2%2)7'F)+2&/()2/)0$2-/8"$+23A'/)/"*&2&/)
"*"$$'+)'+)#+)+'-"$)'/,23")%')0'+,"=)H),$&+'&$"),$";5'+2).#')/')*"5"*2)4)")820")%2)
/"*&"5"9&2)*5B//&*2)-1")0'$)/')%'%&*2%")2)*"-*'&0#2$)")8'-k+'-")%2)9'$231"()*"-0'-02-%"Z/')
'+)*"-/&%'$2$)123")*%)#+2)/&0#231")%'),$"E&+&%2%');&"5D9&*2)'-0$')"/)&-%&7?%#"/).#'(),"$)
*"-02)%')*2#/25&%2%'( )*"+,2$0&5<2+)%")+'/+" )3'5#%+4'%.;1'!%+&2+(",!'#2(5%+2+#%352/ +
/'-%")0$2%&*&"-25+'-0')*"-/&%'$2%")#+)'/,23")%')0$&-02)2-"/)'-0$')#+2)')"#0$2)9'$231"=)
P//2)%'8&-&31"()-")'-02-0"()-1")4):0&5),2$2)2)2-B5&/')/"*&"5D9&*2();2/'2%2)-#+2)'(72,5'1")*%+
&% + 5'$% + &'(V#'!"= ) C2$2 )X2--<'&+( ) <B ) %#2/ ) ,$'+&//2/ ) '+ ) $'5231" ) 2" ) 8'-k+'-" ) %2/)
9'$23A'/=)V),$&+'&$2)4).#')'/0')-1"),"%')/'$)*"-/&%'$2%")#+)9$#,")*"-*$'0"0 +d'9#-%")")
2#0"$()#+)9$#,")*"-*$'0")4)*2$2*0'$&F2%")8#-%2+'-025+'-0'),'52),2$0&*&,231")*"-/*&'-0')')
8?/&*2)%')/'#/)+'+;$"/()").#')-1")4()'+)<&,D0'/')259#+2()#+2)*"-%&31"),2$2)")8'-k+'-")
%2)9'$231"=)X2&/)2%&2-0')7'$Z/'ZB).#')")2#0"$)*"-/&%'$2)#+)*'$0")0&,")%')8"$+231")%')#+)
9$#,")%')#+2)+'/+2)9'$231"().#'),"%')204)/')*2$2*0'$&F2$)*"+")#+)9$#,")*"-*$'0"=)V)
Qc
/'9#-%2),$'+&//2)*"-/&%'$2%2),'5"),'/.#&/2%"$)4).#')")8'-k+'-")%2/)9'$23A'/)'/0B)5&92%")
2")820"$);&"5D9&*")%')-2/*&+'-0"()'-7'5<'*&+'-0")')+"$0'()+2/).#')-1"),"%')2)'5')/'$)
$'%#F&%"=)
P7&%'-*&2-%" ) "/ ) %"&/ ) 2/,'*0"/ ),$&-*&,2&/ ) .#' ) -1" )%'8&-'+)" ) 8'-k+'-" ) %2)
9'$231"()")/"*&D5"9"),'$+&0'Z/')&-&*&2$)2)'52;"$231")%')/#2)0'"$&2);2/'2%2)-2)&%4&2)%').#')
_")8'-k+'-")/"*&25)%2)9'$231")-1")$',$'/'-02)-2%2)+2&/)%").#')#+)0&,"),2$0&*#52$)%')
&%'-0&%2%' ) %' ) /&0#231"( ) 2;$2-9'-%" ) v9$#,"/ ) '0B$&"/w( ) $'52*&"-2%"/( ) &-*$#/02%"/ ) '+ ) #+)
,$"*'//")<&/0D$&*"o/"*&25=`)JXV>>ePO>()Tb]Q(),=qSK=)
V)*"+'32$),'52)&%'-0&8&*231")%')*&-*")*2$2*0'$?/0&*2/G)&K)-"7"/),2$0&*&,2-0'/)%")
,$"*'//")*#50#$25)'/01")/#$9&-%"()'-.#2-0"s)&&K)2-0&9"/),2$0&*&,2-0'/)%2.#'5'),$"*'//")'/01")
*"-0&-#2+'-0' ) %'/2,2$'*'-%"s ) &&&K ) "/ )+'+;$"/ ) %' ) .#25.#'$ ) #+2 ) %2/ ) 9'$23A'/ ) 2,'-2/)
,"%'+),2$0&*&,2$ )%' )#+2)/'31") 0'+,"$25+'-0' ) 5&+&02%2 )%" ),$"*'//" )<&/0D$&*"( )'s ) &7K )4)
-'*'//B$&"(),"$02-0"()0$2-/+&0&$)*"-0&-#2+'-0')2)<'$2-32)*#50#$25)2*#+#52%2s)7K)2)0$2-/&31")
%')#+2),2$2)2)"#0$2)9'$231")4)#+),$"*'//")*"-0&-#"=
p'-%")'+)+'-0').#')")/#$9&+'-0")%')-"7"/),2$0&*&,2-0'/)')")%'/2,2$'*&+'-0")
%')2-0&9"/)%"),$"*'//")<&/0D$&*")4)#+2)*"-/02-0'( )-1")4)%&8?*&5 ),'$*';'$)2)*"-/'.j'-0')
,'$%2)%')$%,,2,,B2,+!-.5-3"',+"!-#-."&",+'()2")+'/+")0'+,"()2)$'-"7231")%'/0'/()20$274/)
%")!%(5"5%+%3'1'(".W),"$),2$0')%"/)-"7"/),2$0&*&,2-0'/(),"&/()-2)7&/1")%")2#0"$()2)$'25&%2%')
])L+)*"-020")"$&9&-25()/'9#-%")")2#0"$()/&9-&8&*2)#+)$'52*&"-2+'-0")+"%&8&*2%"()&/0")4()I-#+&',5"(!'"#2(5%+2#+32.")*%+"%+%4>25%+2+-#"+"4%3&"12#+%3'1'(".+("+",,'#'.")*%/+-,%+2+&2,2(7%.7'#2(5%+&%+#"523'". +%?232!'&%D)=)>")*2/")%2)9'$231"()X2--<'&+)*"-*';')")!%(5"5%+%3'1'(".+!%.25'7%++J&;&%'+(),=qaK=
/D)/')*"-/0&0#&)-2)+'%&%2)'+).#')4),$"%#F&%2)')$',$"%#F&%2)-"),$'/'-0'=
d&9-&8&*2 )%&F'$ ).#' )4 )*"+)")"5<2$( )"/ )725"$'/( )"/ )/'-0&+'-0"/ )' )2/ ),$B0&*2/)
,$D,$&2/)%"),$'/'-0')o)*"-020")"$&9&-25)o).#')*'$0")%2%")$,JK-'!%+2+!-.5-3".) 0"$-2Z/')$'25()
02-0" ) %' ) 8"$+2 ) *"-/*&'-0'( ) *"+" )%' ) 8"$+2 ) &-*"-/*&'-0'= )P//2 ) 2,$''-/1" ) %2 ) $'25&%2%')
20$274/ )%" ),$'/'-0' )4 )" ),"-0" )*$#*&25 ),2$2 )" ) /#$9&+'-0" )%' )#+2)9'$231"( )" ).#25 ) '/0B)
2//"*&2%")2)#+2)/&0#231")%'),2$0&*&,231")%')#+)+'/+")2*"-0'*&+'-0")<&/0D$&*")')/"*&25()")
.#25)%'/'+,'-<2)'+)/'#/),2$0&*&,2-0'/)#+2)*"-/*&U-*&2),2$0&*#52$)%'),$'/'-0'=)l)").#')")
/"*&D5"9")*<2+2)%'),'#'."3'&"&2+&2+,'5-")*%0)l)&+,"$02-0')$'//2502$).#')2),'#'."3'&"&2+&2+
,'5-")*%)%','-%'()8#-%2+'-025+'-0'()%"/)+'+;$"/)*"-/0&0#&-0'/)%')#+)+'/+")+"+'-0")
<&/0D$&*")7&7'-*&2$'+)' )2=$232(!'"32#) "/)+'/+"/)2*"-0'*&+'-0"/)'()02+;4+().#')'//'/)
2*"-0'*&+'-0"/)&-*&%2+)/";$')#+2)*"-/*&U-*&2 )2,53"5'?'!"&"=)V)+'$2)*"-0'+,"$2-'&%2%')
-1")4)/#8&*&'-0'),2$2)2)8"$+231")%')#+2),'5-")*%+,'#'."3)%')9'$231"=)
d"+'-0' )"-%' )"/ )*"-0'+,"$\-'"/ ) '/01" )%'8&-&%2+'-0' )'+),"/&31" )%'),2$0&5<2$'+( )*"+")#+)9$#,") &-0'9$2%"( )%')*'$02/ )'E,'$&U-*&2/ )*"+#-/),"%'+"/)8252$)*"$$'02+'-0')%')/&+&52$&%2%')%')/&0#231")%')#+2)9'$231"=)J&;&%'+(),=]RK=
V),2$0&$)%')#+2),'#'."3'&"&2+&2+,'5-")*%+&2+123")*%()2/)-"72/)7&/A'/)Z)*"-020")
"$&9&-25)Z)*"+,2$0&5<2%2/),"$),'//"2/)&-0'9$2-0'/)%')#+)+'/+"),$"*'//")<&/0D$&*"Z/"*&25)')
%')#+2)82&E2)'0B$&2)/&+&52$()%1")"$&9'+)2)#+2)-"72)/&0#231")%')9'$231"().#'(),"$)/#2)7'F()
/'$7')%')0'$+k+'0$"),2$2)+'%&$)")%&-2+&/+")%2/)+#%2-32/)/"*&2&/)'+)*'$02)/"*&'%2%'()
,"&/)4)20$274/)%'//2/)+#%2-32/).#')/')0"$-2),"//?7'5)2)8"$+231")%')#+)*"-020")"$&9&-25=)P()
Q]
%')8"$+2)*&$*#52$()4)02+;4+)20$274/)%'//'/)-"7"/)&+,#5/"/)"$&9&-2&/).#')/#$9'+)2/)-"72/)
$'25&%2%'/)/"*&2&/()*"-/0$#?%2/)2),2$0&$)%"),$'/'-0'()-'*'//2$&2+'-0'=
N'//2)8"$+2)X2--<'&+)'5'9')"#0$2/)%#2/)*20'9"$&2/)%'-0$")%")8'-k+'-")%2)
9'$231"G )123")*% + 2(K-"(5% + 32".'&"&2 +' )-('&"&2 + &2 + 123")*%= ) l ) *"+" ) /' ) " ) /"*&D5"9")
'/0&7'//')";/'$72-%")%")250"G),$&+'&$")7U)2/)8"$+2/);B/&*2/)%")8'-k+'-")o)2.#&5").#')4)")
/'#),$&-*?,&")9'$2%"$)o)'( )@)+'%&%2)'+).#')72&)/')2,$"E&+2-%")%")";I'0"( )'/0')72&)/')
0"$-2-%")+2&/)*"+,5'E")')*"+)"#0$2/)*20'9"$&2/)&-0'$&"$'/=)V),'#'."3'&"&2+&2+,'5-")*%+&2 +
123")*%)4()2//&+()2),$&+'&$2)*20'9"$&2)%'-0$")%")8'-k+'-")9'$25)%2)9'$231"()*2$2*0'$&F2%2)
,'52)*"Z,$'/'-32)'+)#+2)%2%2)$'9&1")<&/0D$&*2)')/"*&25()%'-0$")%')#+)9$#,")%2)+'/+2)
82&E2)'0B$&2=)V)123")*%+2(K-"(5%+32".'&"&2),$'//#,A')#+2)&-0'$8'$U-*&2)-")%'/0&-")%")%2%")
<&/0D$&*"Z/"*&25G)"/)+'+;$"/)%')#+2)/&0#231")/&+&52$)%')9'$231"),"%'+)"#)-1")9'$2$)-"7"/)
,$"*'//"/)<&/0D$&*"/)')/"*&2&/( )2),2$0&$ )%")+"+'-0")'+).#')7&7'+)#+ )!%(5"5%+%3'1'(". +
!%.25'7%=)|#2-%")&//")"*"$$'()2)9'$231"),2//2)2)&-0'$8'$&$)%&$'02+'-0')-"/)2*"-0'*&+'-0"/)
<&/0D$&*"/ ) ' ) /"*&2&/ ) %' ) %'0'$+&-2%" ) +"+'-0" ) ' ) $'9&1"( ) *"-*$'0&F2-%"Z/' ) '-.#2-0")
$'25&%2%'=)V):50&+2)*20'9"$&2)4),$"7'-&'-0')%2)/'9#-%2=)|#2-%")"*"$$')%')#+2 )123")*%+
2(K-"(5%+32".'&"&2) /' ) 8&$+2$( )"#)/'I2( ).#2-%")#+2)9'$231")/') 0"$-2 )$'/,"-/B7'5 ),'52/)
+#%2-32/)9'$2%2/)-")/"*&25()-1")/&9-&8&*2).#')/'#/)+'+;$"/),2$0&*&,'+)&9#25+'-0')%2/)
,"/&3A'/),"5?0&*"Z&%'"5D9&*2/)0"+2%2/=)N'-0$")%'//2)+'/+2 )123")*%+2(K-"(5%+32".'&"&2+
,-312#)9$#,"/).#')%&7'$9'+)'-0$')/&)'+)0"$-")%')#+)+'/+")%2%")<&/0D$&*")/"*&25()&%4&2()
/5"92-)')"#0$"/=)P//'/)9$#,"/)/1")*<2+2%"/)%')-('&"&2,+&2+123")*%0
Qb
)p"$-2$Z/')2//&+&52%")2)#+)9$#,")'-7"57')+2&/).#')2)+'$2)2*'&0231")%')/'#/ )725"$'/ )o )'-7"57' )2 )*2,2*&%2%' )%' )7'$ )2/ )*"&/2/ )2 ),2$0&$ )%' ) /'#)v2/,'*0"w),2$0&*#52$( )%')%"02$ )"/ )*"-*'&0"/ )%' )/#2 )-#2-*' ),2$0&*#52$ )%')/'-0&%"( ) ' ) %' ) 'E,'$'-*&2$ ) &+,#5/"/ ) ,/&*"5D9&*"/ ) ' ) &-0'5'*0#2&/ ) -2)*"-8&9#$231")*2$2*0'$?/0&*2)%")9$#,"=)d&9-&8&*2()254+)%")+2&/()2;/"$7'$)2.#'5'/),$&-*?,&"/)8"$+2%"$'/)&-0'$,$'020&7"/).#')<2;&5&02+)")&-%&7&%#")2)0$202$)&+,$'//A'/)')2*"-0'*&+'-0"/)%')#+2)+2-'&$2),$'%'0'$+&-2%2)'+)5&-<2/ ) 9'$2&/ ) ,'5" ) 9$#," ) J===K )V) &+,"$0\-*&2 ) /"*&25 ) %'//'/ ) ,$&-*?,&"/)8"$+2%"$'/ ) ' ) &-0'$,$'020&7"/ ) 4 ) .#' ) '/02;'5'*'+ ) #+2 ) 5&9231" ) '-0$')&-%&7?%#"/)'/,2*&25+'-0')%&/02-0'/).#'),"%'+)-#-*2)*<'92$)2)'-0$2$'+)'+)*"-020"),'//"25=)P-.#2-0")2)+'$2)v/&0#231"w)*"+#+)'+)#+2)9'$231")4)%' ) #+2 ) /&9-&8&*231" ) 2,'-2/ ) ,"0'-*&25( ) #+2 ) 9'$231" ) '-.#2-0" ) #+2)$'25&%2%')4 )*"-/0&0#?%2).#2-%")*"-0'+,"$\-'"/)/&+&52$+'-0')v/&0#2%"/w),2$0&*&,2+)%')#+)%'/0&-")*"+#+)')%2/)&%4&2/)')*"-*'&0"/)%')259#+)+"%")7&-*#52%"/)2")/'#)%'/%";$2+'-0"=)N'-0$")%'//2)*"+#-&%2%')%'),'//"2/)*"+ ) #+ ) %'/0&-" ) *"+#+ ) ,"%'+ ) '-01" ) /#$9&$ ) #-&%2%'/ ) %' ) 9'$231"),2$0&*#52$'/=)JXV>>ePO>()Tb]Q(),=]bK=
P+ ) /#+2( ) 2 ) 9'$231" ) ,2$2 ) X2--<'&+ ) 4 ) #+ ) 8'-k+'-" ) *#I2 ) -20#$'F2 ) 4)
'//'-*&25+'-0')*#50#$25)')/"*&25()*"-/&/0&-%")'+)#+)9$#,")%'),'//"2/)-2/*&%2/)-2)+'/+2)
4,"*2().#')7&7'#)"/)+'/+"/)2*"-0'*&+'-0"/)/"*&2&/)%#$2-0')/#2)&-8\-*&2()2%"5'/*U-*&2)')
7'5<&*'s)').#')*"+,2$0&5<2)2)+'/+2)'E,'$&U-*&2)<&/0D$&*2()/&9-&8&*20&72().#')%B)"$&9'+)@)
*"-/*&U-*&2)*"+#+()2).#25),'$+2-'*')2")5"-9")%")$'/,'*0&7")*#$/")%')7&%2=)V)231")%')
*2%2)9'$231"()'+)&-0'$231")*"+)2/)&+'%&23A'/),$'*'%'-0'/()9'$2)0'-/A'/),"0'-*&2%"$2/)%')
+#%2-32 ) /"*&25( ) " ) .#' ),"%' ) *2$2*0'$&F2$ ) "#0$2/ ) *20'9"$&2/ ) %' )9'$231"( ) /#;"$%&-2%2/ ) @)
,'#'."3'&"&2+&2+,'5-")*%0
V)$'5'7\-*&2)%2).#'/01")%2)9'$231")-2),'/.#&/2)4)I#/0&8&*2%2),'5")820")%')2/)
*&-*")*"+,"/&0"$2/)'/*"5<&%2/)*"+")";I'0")%')&-7'/0&9231")/')/&0#2$'+)'+)#+)+'/+")
*2+,")$'9&"-25)o)!$2/&5)o()$',$'/'-02-%")82&E2/)'0B$&2/)%&8'$'-0'/G)f"*g)%')H5&7'&$2)')X2$&2)
SR
e'5'-2 )M"/2/ )^'$-2-%'/ ) $',$'/'-02-%" )2 ) *2/2 )%"/ ) /'0'-02 ) 2-"/s )Y\-&2 )N2-02/ )m'&0' ) ')
X2$&/2)M'F'-%'()2)82&E2)'0B$&2)%"/)/'//'-02s)')N'-&/')n2$*&2()$',$'/'-02-%")2)*2/2)%"/)
*&-.j'-02=)V*$'%&02+"/).#')*"+,$''-%'$)")8'-k+'-")%2/)9'$23A'/)*"+")8'-k+'-")/"*&25)
'/0B)%'-0$")%')#+2),'$/,'*0&72)2;"$%2%2)%').#')2/)*"&/2/)-1"),*%+%')2-0'+1")%'8&-&%2/()%')
.#')2/)$'523A'/)'-0$')2/),'//"2/)')2/)&-/0&0#&3A'/)/1")*"-/0$#3A'/)<&/0D$&*2/)')/"*&2&/=)L+2)
+'$2)*"-0'+,"$2-'&%2%')-1")/'$7'),2$2)'E,5&*2$)2)+2-'&$2)*"+")2)+#5<'$)/')&-/'$')'+)#+)
%'0'$+&-2%")*2+,"(),"$)'E'+,5"()2")+'/+")0'+,")02+;4+).#')-1")4)/#8&*&'-0')*"-/0202$)
"/)v,$"9$'//"/w)%2)"*#,231")8'+&-&-2)-'/0')"#)-2.#'5')*2+,"()/')-1")8"$)&-7'/0&92%")2)
*2#/2)%2/)%"+&-23A'/)/&+;D5&*2/).#'),'$,'0#2+()+'/+").#2-%")'//2/)+#5<'$'/),2//2+)2)
0'$)+2&/)%&$'&0"/=)h"+,$''-%'$)")8'-k+'-")%2)9'$231")*"+")$'/#502%")%')#+),$"*'//")
/"*&25 ) 2//"*&2%" ) 2 ) #+2 ) *"-%&31" ) ;&"5D9&*2 ) 4( ) ,"$02-0"( ) *"+,2$0&5<2$ ) %2 ) ,$","/02 ) %')
&-7'/0&9231")/#9'$&%2),"$)!"#$%&'#()-2).#25)2/)'0'$-&F23A'/)')-20#$25&F23A'/)%2)<&/0D$&2)/1")
.#'/0&"-2%2/=
!"#"E$<$?$203*560'$94$F09'$
V)+'+D$&2 ) "$25( ) 5"-9' ) %2 ) #-&520'$25&%2%' ) ,2$2 ) 2 ) .#25 ) 0'-%'+ ) *'$02/)&-/0&0#&3A'/( ) 82F ) &-0'$7&$ ) ,"-0"/ ) %' ) 7&/02 ) *"-0$2%&0D$&"/( ) ,'5" ) +'-"/)%&/0&-0"/)'-0$')'5'/()')2?)/')'-*"-0$2)2)/#2)+2&"$)$&.#'F2=)P52)-1"),"%')20&-9&$ )#+2)0'"$&2 )%2)<&/0D$&2 )-'+),$'0'-%'$ ) 025 ) 820"G )'52) &5#/0$2 )").#')*<2+2+"/ ) <"I' ) %' ) 2 ) e&/0D$&2 ) %2/ ) +'-025&%2%'/( ) 2 ) e&/0D$&2 ) %2/)d'-/&;&5&%2%'/=)J!HdO()QRRS(),=)TiK=
ST
N&/*#0&$ ) 2 ) &-/'$31" ) %2 ) +#5<'$ ) -" ) *2+," ) %2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02)
;$2/&5'&$2)20$274/)%")'/0#%")%')*&-*")*2/"/)4)0$2;25<2$)-")*2+,")%'),'/.#&/2)')&-7'/0&9231")
%2 ):',5;3'" +%3"./ +25&2%" ) @ ) ,'/.#&/2 ) '+)<&/0D$&2 ) %' ) *"-0':%" ) 20$274/ )%2 );&;5&"9$28&2 ) IB)
'E&/0'-0'=)V),2$0&$)%2)<&/0D$&2)%')7&%2)')%2/)+'+D$&2/)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/*"5<&%2/)')%')#+2)
+'+D$&2)/"*&25)J-")*2/")%"/)I"$-2&/)')$'7&/02/),'/.#&/2%"/K()'+)*"-I#-0")*"+)2)<&/0D$&2)
"8&*&25 ) %"/ ) 5&7$"/ ) ' ) 2$0&9"/ ) I#592+"/ ) ,"%'$ ) 0$232$ ) #+ ) ,'$8&5 ) %' ) /#2 ) &-/'$31" ) '+ ) #+)
%'0'$+&-2%")*2+,"=)
P*542 )!"/& ) JQRRSK( )'+ )X+52#$%+7'7%+&"+#2#;3'"( )*<2+2)2)20'-31"),2$2 )2)
725"$&F231" ) 20#25 ) %2 ) *<2+2%2 ):',5;3'" + %3".( ) *"$$'-0' ) %' ) ,'/.#&/2 ) .#' ) /' ) ;2/'&2)
8#-%2+'-025+'-0')-2)$'*"-/0$#31")%')+'+D$&2/()*"+)")";I'0&7")%')%'/*";$&$)").#')-1")
'/0B)'/*$&0")-2)e&/0D$&2)"8&*&25=)d1")2/)<&/0D$&2/)')+'+D$&2/)%')&-%&7?%#"/()%')*52//'/()%')
#'(%3'",+,'#4;.'!",().#')-1")*2;'+)@)&-/0&0#*&"-25&F231")%2)e&/0D$&2=)C2$2)dk-&2)X2$&2)%')
^$'&02/ ) '+ )Y',5;3'" +X3".Z + F%,,'4'.'&"&2, + 2 + F3%!2&'#2(5%,/ +2 )e&/0D$&2 ) H$25 ) ,"%' ) /'$)
%&7&%&%2)'+)0$U/)9U-'$"/()02&/).#2&/G )53"&')*%+%3"./+:',5;3'"+&2+7'&"+2+:',5;3'"+52#C5'!"=)
^$'&02/)%'8&-')*2%2)#+)%"/)9U-'$"/)%2)/'9#&-0')+2-'&$2G
TK )V) 0$2%&31" ) J"$25K ) ,"%' ) /'$ ) %'8&-&%2( ) %' ) 820"( ) *"+" )#+) 0'/0'+#-<")0$2-/+&0&%")7'$;25+'-0')%')#+2)9'$231"),2$2)"#0$2=)J^MPOpVd()QRRQ(),=)QRKQK)>2)<&/0D$&2)%')7&%2)4)8'&02)2)$'*"-/0$#31")%"),2//2%"()'8'0#2%"),'5"),$D,$&" ) &-%&7?%#"( ) /";$' ) " ) ,$D,$&" ) &-%&7?%#"= ) P//' ) $'520" ) .#' ) -1" ) 4)-'*'//2$&2+'-0')*"-%#F&%"),'5"),'/.#&/2%"$)o),"%')2;$2-9'$)2)0"025&%2%')%2)'E&/0U-*&2)%")&-8"$+2-0'=)JO%'+(),=)QTKSK)h"+)2)e&/0D$&2)H$25)0'+B0&*2()2)'-0$'7&/02)0'+)*2$B0'$)0'+B0&*")')4)$'25&F2%2)*"+)#+)9$#,")%'),'//"2/()/";$')#+)2//#-0")'/,'*?8&*"=)P//2)'-0$'7&/02 ) o ) .#' ) 0'+ ) *2$2*0'$?/0&*2 ) %' ) %',"&+'-0" ) o ) -1" ) 2;$2-9')
SQ
-'*'//2$&2+'-0')2)0"025&%2%')%2)'E&/0U-*&2)%")&-8"$+2-0'=)JO;&%'+(),=)QTZQQK
P+)%&8'$'-0'/),'/.#&/2/)'+)<&/0D$&2)"$25)4),"//?7'5)2//"*&2$)"/)9U-'$"/()*"+")4)
")*2/")2).#')/'),$'0'-%')-'/0')0$2;25<"();#/*2-%")2//"*&2$)2)<&/0D$&2)%')7&%2)@)<&/0D$&2)
0'+B0&*2)o)4)<&/0D$&2)%')7&%2)%')*&-*")*"+,"/&0"$2/)'()2")+'/+")0'+,"()2)<&/0D$&2)0'+B0&*2)
2*'$*2 ) %2 ) &-/'$31" ) %2 ) +#5<'$ ) -" ) *2+," ) %2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2)
*"-0'+,"$\-'2=)
C2$2 )!"#$%&'#( ) 2 ) *"-/0$#31" )%2 )<&/0D$&2 )%BZ/' )20$274/ )%"/ )'//'-*&25&/+"/ )')
-20#$25&/+"/( ) &-*"$,"$2%"/ )' ) $',$"%#F&%"/ )"&+ '(?'('5-# +,'52/ ) &-/0&0#&3A'/ ) 8"$+2%"$2/ )')
,'5"/ )29'-0'/)/"*&2&/= )P/0#%2$ )2 )<&/0D$&2 )%')7&%2( )'-0$2$ )-")#-&7'$/")%") &-%&7?%#")')%")
,2$0&*#52$),'$+&0')#+2)*"+,$''-/1")%&8'$'-0')%2)e&/0D$&2)H8&*&25=)V)<&/0D$&2)%')7&%2)4)+2&/)
,$DE&+2)')+2&/)<#+2-2)%")8'-k+'-")&-7'/0&92%"=)X2/),"$)&//")+'/+")4)02+;4+)+2&/)
.#'/0&"-B7'5=)C"$)+'&")%")'/0#%")%2)+'+D$&2()4),"//?7'5)$'/9202$)/'-0&+'-0"/)')/'-/23A'/)
.#')02+;4+)-1")/1")&-/'$&%"/)-")*2+,")%2/)%?'!'".'&"&2,0+P-0$'02-0"()/')-")'/,23")"8&*&25)
,'$*';'+"/)2/)'/*"5<2/)')0"+2%2/)%'),"/&31"()*"-/*&'-0'/)"#)&-*"-/*&'-0'/()%')8"$+2)2)
,$'725'*'$)2.#'52)7&/1"(),"/0#$2)"#),$B0&*2).#')4)%"+&-2%"$2()-")*2+,")%" )(*%M%?'!'".+
"*"$$')")+'/+"()')2)$2F1")/')%'7'()2")820")%"/)&-%&7?%#"/)02+;4+)&-0'$-25&F2$'+)'+)/&)"/)
820"$'/)%"+&-2%"$'/()$',$"%#F&-%"Z"/)%')+2-'&$2)*&$*#52$()'+)#+)+"7&+'-0")%')'0'$-")
$'0"$-"=)C2$2)!"/&()*"-0#%"()-1")4)8#-31"()')-'+),"%'$&2)/'$()%2)<&/0D$&2)"$25)20&-9&$)#+2)
0'"$&2 ) %2 ) <&/0D$&2( ) *"+" ) *&02%" ) 2*&+2= ) P52 ) /' ) %';$#32 ) -" ) &-%&7?%#" ) ' ) -" ) ,2$0&*#52$()
SS
$'/9202-%" ) #+2 )Y',5;3'" + &", +#2(5".'&"&2, +' ) %2/ ),2(,'4'.'&"&2,/ +,"//&;&5&02-%" ) "#0$2/)
7&/A'/)%2/)<&/0D$&2/0
C"$)*"-02)%&//"()%&$B)2)<&/0"$&2%"$2G
|#2-%" ) #+ ) 2*"-0'*&+'-0" ) ,"5?0&*" ) +'E' ) *"+ ) 2 ) *2;'32 ) %' ) #+)%'0'$+&-2%")9$#,")/"*&25( )2)+'+D$&2 )%')*2%2)#+)%')/'#/ )+'+;$"/ )4)28'02%2 ) ,'52 ) &-0'$,$'0231" ) .#' ) 2 ) &%'"5"9&2 ) %"+&-2-0' ) %B ) %'//')2*"-0'*&+'-0"= ) C"$02-0"( ) #+2 ) %2/ ) 82*'/ ) %2 )+'+D$&2 ) ,:;5&*2 ) 0'-%' ) 2),'$+'2$)2/)*"-/*&U-*&2/)&-%&7&%#2&/=)J!HdO()QRRS(),=QQK=
V) <&/0D$&2( ) %' )+"%" ) 9'$25( ) -1" ) ,"%' ) /'$ ) *"-*';&%2 ) *"+" ) #+ ) *2+," ) %2/)
7'$%2%'/( ) -'52 ) '/01" ) &-/'$&%"/ ) "/ )+2&/ ) %&8'$'-0'/ ) 9$#,"/ ) ' ) ,"/&*&"-2+'-0"/= )eB ) #+2)
0'-%U-*&2 ) '+)#+2 ) *'$02 ) 5&-<2 ) %' ) &-7'/0&9231" ) <&/0D$&*2 ) o ) " ) <&/0"$&*&/+" )o ) '+) 0'-02$)
&-*#5*2$)#+2)7&/1")%')7'$%2%')82*0#25)')5&-'2$)%"/),$"*'//"/)<&/0D$&*"/=)P+)[2,2,+,%432+%+
!%(!2'5%+&"+Y',5;3'"/ +%')r250'$)!'-I2+&-(),$'/'-0')'+)X43",+P,!%.:'&",()7"5)T()")2#0"$)
2,$'/'-02)#+)*"-0$2,"-0")'-0$')"),'/.#&/2%"$):',5%3'!',5"+')")#"523'".',5"+:',5;3'!%/+*"+")
/'9#'G
H)+20'$&25&/02)<&/0D$&*")-1"),"%')$'-#-*&2$)2")*"-*'&0")%')#+),$'/'-0').#' )-1" ) 4 ) 0$2-/&31"( )+2/ ),B$2 )-" ) 0'+," )' ) /' ) &+";&5&F2= )C"$.#' ) '//')*"-*'&0")%'8&-')'E202+'-0')2.#'5'),$'/'-0')'+).#')'5')+'/+")'/*$'7')2)<&/0D$&2= ) H ) <&/0"$&*&/02 ) 2,$'/'-02 ) 2 ) &+29'+ ) v'0'$-2w ) %" ) ,2//2%"( ) ")+20'$&25&/02)<&/0D$&*")82F)%'//'),2//2%")#+2)'E,'$&U-*&2):-&*2=)P5')%'&E2)2)"#0$"/)2)02$'82)%')/')'/9"02$)-");"$%'5)%")<&/0"$&*&/+"()*"+)2)+'$'0$&F)v'$2)#+2)7'Fw=)P5')8&*2)/'-<"$)%2/)/#2/)8"$32/()/#8&*&'-0'+'-0')7&$&5),2$2)82F'$)/2502$),'5"/)2$'/)")*"-0&-##+)%2)<&/0D$&2)J0'/')TcKb) J!P>fVXO>()Tb]q(),=)QQQZQSQK=
b)r250'$)!'-I2+&-)'/*$'7'#)#+)'-/2&")&-0&0#52%")[2,2,+,%432+%+!%(!2'5%+&2+Y',5;3'"=)H)0'$+")_0'/')Tc`)4)'+)$'8'$U-*&2)@)Tcu)0'/')'52;"$2%2),"$)!'-I2+&-()-2)$'8'$&%2)";$2=)H)2#0"$)'/*$'7'#)T])v0'/'/w=
Sa
>2)%&+'-/1")%")<&/0"$&*&/+"()2/)<&/0D$&2/),'//"2&/)')%2/)+&-"$&2/),'$%'+)725"$)
' ) &+,"$0\-*&2( )/'-%")204 )+'/+")'/.#'*&%2/( ),'$+2-'*'-%"( )-")'-02-0" )*"+")+'+D$&2)
*"5'0&72)%')#+)9$#,")"#)+'+D$&2/)&-%&7&%#2&/=)V)+'+D$&2(),2$2)!"/&()4)_#+)0$2;25<")/";$')
")0'+,"()+2/)/";$')")0'+,")7&7&%"()*"-"02%"),'52)*#50#$2)'),'5")&-%&7?%#"`=)J!HdO()QRRS()
,=iSK=)P52)4)02+;4+)2)7&/1"),$'/'-0')%')#+),2//2%")7&7&%"),'5")&-%&7?%#"()%')8"$+2).#')
'/0B)/#I'&02)2)0$2-/8"$+23A'/)2")5"-9")%')#+2)7&%2=)P//2)+'+D$&2)'/0B)-2)8252()-"/)";I'0"/)
%2/),'//"2/()-2)*2/2()-"/)+D7'&/()-"/)9'/0"/()'+)0"%")")#-&7'$/")%"),2$0&*#52$=
h"+")2)+'+D$&2)82F),2$0')%'//')#-&7'$/").#')-1")'/0B),$'/'-0')-2)<&/0D$&2)
"8&*&25()4)20$274/)%')'-0$'7&/02/)*"+)/'#/),$"029"-&/02/()%')$'/920')%')%"*#+'-0"/)*"+")
8"0"/()I"$-2&/()$'7&/02/)')%')&-0'-/2),'/.#&/2)%')%"*#+'-0231"),$&+B$&2( ).#')-1")/"8$'#)
2&-%2 ) -'-<#+2 ) &-0'$,$'0231" ) -'+ ) 2-B5&/' ) *&'-0?8&*2 ) o ) &//" ) -1" ) /D ) 4 ) -'*'//B$&" ) *"+")
8#-%2+'-025)o).#')"),'/.#&/2%"$)8#-%2+'-02)/#2/)&-0'$,$'023A'/)')&2,!%4235",0)h"-0#%"()
*"+" ) 2/ ) ,$D,$&2/ ) +'+D$&2/ ) 02+;4+ ) /1" ) 8$#0" ) %' ) &-0'$,$'023A'/ ) ' ) '/*"5<2/ ) %' ) /'#/)
,$"029"-&/02/)')'/01"(),"$02-0"()/#I'&02/)2)/')8"$+2$'+)2),2$0&$)%")%&/*#$/")%")%"+&-2%"$()")
,'/.#&/2%"$ ) -1" ) ,"%' ) ,'$%'$ ) %' ) 7&/02 ) $'25&F2$ ) &-0'-/2 ) ,'/.#&/2 ) 0'D$&*2 ) ' ) %2 ) <&/0D$&2)
*"-/&%'$2%2)"8&*&25( ),"&/)/1")'//'/).#')71")%2$)8#-%2+'-0"),2$2)"),'/.#&/2%"$)2-25&/2$)
*$&0&*2+'-0')/'#)";I'0"=)V//&+()$'//2502)2)<&/0"$&2%"$2G
N',"&+'-0"/ )*"5<&%"/( ),"$ )+2&/ ) $&*"/ ).#' )/'I2+( )-1" ),"%'+)0"+2$ )")5#92$)%')#+2)0'"$&2)0"025&F2-0').#')'5#*&%')'/0$#0#$2/)') 0$2-/8"$+23A'/)'*"-k+&*2/()"#).#')'E,5&.#')#+),$"*'//")/"*&25()#+2)$'7"5#31"),"5?0&*2=)X#&0" )+2&/ ) .#' ) .#25.#'$ ) "#0$2 ) 8"-0'( ) " ) %',"&+'-0" ) "$25 ) "# ) '/*$&0")-'*'//&02)'/8"$3")%')/&/0'+20&F231")')*52$2/)*""$%'-2%2/)&-0'$,$'020&72/=)
Si
J!HdO()QRRS(),=abK=
H#0$2) 04*-&*2)%'),'/.#&/2)#0&5&F2%2)-")'/0#%")%')*2/")4)2)%'/*$&31"= )P+ )E+
'(523$325")*%+&",+6-.5-3", +h5&88"$%)n''$0F )%'8&-')") 0$2;25<")%")'0-D9$28")*"+")/'-%")
*2$2*0'$&F2%" ),'52 )&2,!3')*% +&2(,"Z +*"5'02 )%' )%2%"/( ) 2-B5&/' ) ' ) &-0'$,$'0231" )%'/0'/= )H)
";I'0")%')'/0#%")%"),'/.#&/2%"$)4)'//'-*&25+'-0')")#-&7'$/")%")!",%/ +'/,'*&8&*2+'-0'()")
#'!3%,!;$'!%0 +H)'0-D9$28"()*"+")'/*52$'*')")2#0"$()%';$#32Z/')/";$'),2$0&*#52$&%2%'/)%')
/"*&'%2%'/ ) '/,'*?8&*2/ ) ' ) 0'-%' ) 2 ) -1" ) 9'-'$25&F2$= ) C"$ )+'&" ) %' ) '-0$'7&/02/ ) *"+ ) /'#/)
+'+;$"/()%2)*"5'02)%')+20'$&2&/)*#50#$2&/()*"+")+:/&*2()'/*$&0"/)')%'/'-<"/()'-0$')"#0$"/)o)
,$&-*&,25+'-0' ) %'$&72%"/ ) %2 ) ";/'$7231" ) %' ) $&0#2&/( ) *"/0#+'/( ) *"+,"$02+'-0"/ ) o ) ")
'0-D9$28"),"%')%'/*$'7'$)'//2)%2%2),2$0&*#52$&%2%'=)P)4)I#/02+'-0')-'//2)%'/*$&31").#')
'-0$2)")0$2;25<")%"),'/.#&/2%"$=)
V)%'/*$&31")-#-*2)4)-'#0$2( ),"&/),2$0' )%')#+)&-%&7?%#")*"+)0"%"/)"/)/'#/)
725"$'/)')*"/0#+'/)2//&+&52%"/)')+#&02/)7'F'/)&-*"-/*&'-0'/()%')8"$+2).#')+'/+")0'-%")2)
,$'0'-/1" ) %' ) /'$ ) -'#0$2( ) 2 )+2$*2 ) %' ) #+2 ) *52//' ) /"*&25( ) %' ) #+2 ) 9'$231"( ) %"/ ) 820"$'/)
%"+&-2-0'/)%2)/"*&'%2%')#"523(")%")&-%&7?%#")2,2$'*'$1")-2)5&-9#29'+()-2)'/0$#0#$231"()
-2/)'/*"5<2/)'),"$)2//&+)2%&2-0'=)X2/()*"-/*&'-0')%&//"()"),'/.#&/2%"$);#/*2)%'-0$")%2/)
+&-:*&2/)%2)%'/*$&31")"/)'5'+'-0"/)'+;#0&%"/)%"/)13"(&2,+$3%4.2#",+&"+,%!'%.%1'"=)
N&2-0')%")'E,"/0"()$'//2502+"/).#')#0&5&F2+"/)-'/0')'/0#%")2)+'0"%"5"9&2)%')
,'/.#&/2)%2)<&/0D$&2)%')*"-0':%"()%2)<&/0D$&2)"$25)I#-0")*"+)2)%'/*$&31")%'-/2()/'9#-%")2)
Sc
*"-*',31")%').#')2)/"*&'%2%')'/0B)"$92-&F2%2)'+)'/0$#0#$2/).#')/1"()2")+'/+")0'+,"()
9'$2%"$2/)')9'$2%2/)%'-0$")%')#+),$"*'//")%')-20#$25&F231")')'//'-*&25&F231")%2)<&/0D$&2()
%"/ )725"$'/( )%2/ ) $'523A'/ )%' )%"+&-231"( ) '-0$' )"#0$"/( ),2$2 )2;"$%2$ )" )-"//" )";I'0" )%')
'/0#%"=)C"$)+'&")%')'-0$'7&/02/)*"+)2/)*"+,"/&0"$2/()%2)2-B5&/')%')*#$$?*#5")')%')2$0&9"/)%')
I"$-25( )*$'+"/ ).#') 8"& ),"//?7'5 ) $'*"-/0$#&$ ) 2 ) 0$2I'0D$&2 )%2/ ) *"+,"/&0"$2/ ),'/.#&/2%2/ )')
0$232$ )#+2)$'%' )%"/ )'5'+'-0"/ )*"-/0&0#0&7"/ )%" )*2+,")%2 )*"+,"/&31" )+#/&*25 )'$#%&02)
;$2/&5'&$2( ) 2 ) ,2$0&$ ) %2 ) /'9#-%2 )+'02%' ) %" ) /4*#5" )66 ) -" ) .#25 ) '//2/ ) *"+,"/&0"$2/ ) /')
&-/'$'+=TR
C2$2 ) 8&-25&F2$( ) 725' ) $'*"$$'$ ) %' ) -"7" ) 2 ) P*542 ) !"/&( ) .#'( ) -" ) ,$"*'//" ) %")
*"-<'*&+'-0"()2//#+')*"+")8#-%2+'-025)2)$'/&/0U-*&2)2)#+2)",&-&1"()9'$25+'-0')@)",&-&1")
'-%"//2%2),'5"),"%'$)J2).#25)-1")-'*'//2$&2+'-0')4)'-%"//2%2),'5"),"%'$),"$)'E,$'//2$()
/#,"/02+'-0'()#+2)7'$%2%'()2)%').#'+)%'04+)"),"%'$K=)f#-0")*"+)2)$'/&/0U-*&2)7'+)2)
0"+2%2)%')*"-/*&U-*&2),"$),2$0')%")!%(:2!2&%3+%')/#2)/&0#231")<&/0D$&*"Z/"*&25=)d"+'-0')2)
,2$0&$)%'//2)0"+2%2)%')*"-/*&U-*&2)4),"//?7'5)&-&*&2$)#+),$"*'//")$'25)%')*"-<'*&+'-0")')
0$2-/8"$+231"=
TR)V)+'0"%"5"9&2)#0&5&F2%2)-2)'52;"$231")%2/)'-0$'7&/02/)/'$B)2,$'/'-02%2)%')8"$+2)+2&/)2,$"8#-%2%2)-").#2$0")*2,?0#5")%'/0&-2%")2")'/0#%")/";$')2/)0$2I'0D$&2/)%2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/=)
Sq
S]
!"!$&'()*+,-$..
&-1*4G*+',0H'@A-$I03*5607'$%$(60170('03$8-F0841*-3$9'$
7-8(-30@A-$8+307',$46+90*'$J6'30,406'$1-$3K7+,-$LL
H ) <&/0"$&*&/+" ) /' ) *"-0'-02 ) '+ ) '/02;'5'*'$ ) #+)-'E" ) *2#/25 ) '-0$' ) 7B$&"/ )+"+'-0"/ ) %2 ) <&/0D$&2=)X2/)-'-<#+)820"()+'$2+'-0'),"$)/'$)*2#/2()4)/D),"$)&//")#+)820")<&/0D$&*"=)P5')/')0$2-/8"$+2)'+)820" ) <&/0D$&*" ) ,"/0#+2+'-0'( ) 9$232/ ) 2)2*"-0'*&+'-0"/ ) .#' ) ,"%'+)'/02$ ) %'5' ) /',2$2%"/),"$ ) +&5U-&"/= ) H ) <&/0"$&2%"$ ) *"-/*&'-0' ) %&//")$'-#-*&2 ) 2 ) %'/8&2$ ) '-0$' ) "/ ) %'%"/ ) "/)2*"-0'*&+'-0"/( ) *"+" ) 2/ ) *"-02/ ) %' ) #+) $"/B$&"=)J!P>fVXO>()0'/')V()&%'+()",=)h&0= )C9)iQq()'+)t'$"-()SSRK
Y&+"/ ) .#' ) 2 ) ,'/.#&/2 ) <&/0D$&*2 ) -1" ) %'7' ) /' ) ;2/'2$ ) 2,'-2/ ) '+ ) 820"/ ) .#')
*"-/02+)-"/)+'&"/)"8&*&2&/)%')*"-/0$#31")')%&7#59231")%'//2)<&/0D$&2()+2/).#')%'7')/'$)
*"-/0$#?%2)2),2$0&$)%')2+,52),'/.#&/2)%'//'/)820"/)')%2/)*"-%&3A'/)9'$2%"$2/)%'/0'/()"#)
/'I2()%2/)&-/0&0#&3A'/()%"/)29'-0'/)')%"/)<2;&0#/).#'),"//&;&5&02+)'//2)"8&*&25&%2%')/')8&$+2$=)
d"+'-0')2//&+()/#$9')2),"//&;&5&%2%')%')*"-/0$#31")')-1")2,'-2/)%')$',$"%#31"=
h"+)&//"()4)-'*'//B$&")$'7'$)2);&;5&"9$28&2)%')<&/0D$&2)%2)+#/&*2);$2/&5'&$2)2)
8&+)%')*"+,$''-%'$ )2/)7&/A'/)204 )'-01")*"-/&%'$2%2/)"8&*&2&/ )-'//')*2+,"= )H),$'/'-0')
*2,?0#5"(),"$02-0"()4);2/'2%")-2/)7&/A'/)%')259#-/)%"/),$&-*&,2&/)2#0"$'/);$2/&5'&$"/).#')
'/*$'7'$2+)/";$')2 )<&/0D$&2 )%2)+:/&*2 )%"),2?/( )*"+")Y2/*")X2$&F( )f"/4)X2$&2)>'7'/()
Sb
h2$5"/)W20'$()V$-25%")N2$2g2)h"-0&'$()h2$5"/)t'$"-()')259#-/)<&/0"$&2%"$'/)'/,'*&25&F2%"/)
'+)!$2/&5()*"+")!"$&/)^2#/0"()^'$-2-%"Y&'&$2)V.#&-"()n&5;'$0")V9"/0&-")')e&$2-)M"'%'5=TT
d'9#-%" ) V$-25%" ) h"-0&'$( ) 204 ) 2/ ) ,$&+'&$2/ ) %4*2%2/ ) %" ) /4*#5" ) 66()
2,$"E&+2%2+'-0')TbSR()"/),$&-*&,2&/),'-/2%"$'/)/";$')2)<&/0D$&2)%2)+:/&*2);$2/&5'&$2)'$2+)
XB$&" )%')V-%$2%')' )M'-20")V5+'&%2).#'),$",#/'$2+)#+2),'$&"%&F231")%2 )<&/0D$&2 )%2)
+:/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) -2 ) .#25 ) 204 ) &-?*&" ) %2 ) %4*2%2 ) %' ) TbQR ) 2 ) +:/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) /'$&2)
*2$2*0'$&F2%2),'52),$'/'-32)%2)+'-025&%2%')'#$",4&2=)V-25&/2-%")"/)'/*$&0"/)%"/)2#0"$'/()
h"-0&'$)/#9'$')#+2)"#0$2),'$&"%&F231"()-2).#25)2),$&+'&$2)+'02%')%")/4*#5")66)-2)+:/&*2)
;$2/&5'&$2),"%'$&2)/'$)%&7&%&%2)'+)%"&/)+"+'-0"/=)L+)0'$*'&$")+"+'-0"()/#$9&%")2),2$0&$)
%2)/'9#-%2)+'02%')8"&)/#9'$&%"),'5"),'/.#&/2%"$)h2$5"/)t'$"-=)V%"02-%")2),'$&"%&F231")
,$","/02),"$)h"-0&'$)')t'$"-)'(),$","-%")#+2).#2$02)*"-/&%'$2+"/).#')+:/&*2);$2/&5'&$2)
-'//')/4*#5"),"%')/'$)*"+,$''-%&%2)-"/)/'9#&-0'/)+"+'-0"/)<&/0D$&*"/G
V),$&+'&$2) 82/') &-&*&2$&2 )*"+)2)7&$2%2)%")/4*#5"( )*"-02-%")*"+)2/):50&+2/)
%4*2%2/ )%" ) /4*#5" )6O6)' )2/ ) ,$&+'&$2/ )%#2/ )%4*2%2/ )%" ) /4*#5" )66= )C'$?"%" )+2$*2%")
'//'-*&25+'-0'),"$)&-85#U-*&2)'#$",4&2)-2)+:/&*2);$2/&5'&$2=)fB)-")&-?*&")%")/4*#5")259#-/)
*"+,"/&0"$'/)*"+'32+)2);#/*2$)#+2)&%'-0&%2%')-2*&"-25)')-2)+:/&*2);$2/&5'&$2)2,2$'*'+)
,$","/02/).#');#/*2+)-'92$)2)&-85#U-*&2)'/0$2-9'&$2)'),$&"$&F2$)'5'+'-0"/)*"-/&%'$2%"/)
;$2/&5'&$"/=
L+2)/'9#-%2)82/')/'$&2)"),'$?"%")*2$2*0'$&F2%"),"$)%#2/),$","/02/)'/040&*"Z
TT)V,'/2$)%')-1")0'$+"/)#0&5&F2%")2/)";$2/)%')X2$&")%')V-%$2%')')M'-20")V5+'&%2)%&$'02+'-0'()'/02/)'/01"),$'/'-0'/)&-%&$'02+'-0')-2);&;5&"9$28&2)'/*"5<&%2=
aR
&%'"5D9&*2/)%&7'$9'-0'/)')2-029k-&*2/)Z)"/)-2*&"-25&/02/)')2)72-9#2$%2=)P//'),'$?"%")0'$&2)
&-?*&")-2)%4*2%2)%')TbQR)*"+)")/#$9&+'-0")%")+"7&+'-0")+"%'$-&/02)')/'$&2)'/0'-%&%")204)
8&-25)%2)%4*2%2)%')TbiR)')&-?*&")%2)%4*2%2)%')TbcR)*"+)")8&+)%")n$#,")X:/&*2)Y&72)J'+)
TbiRK)')2)$'+&-&/*U-*&2)%')#+)+"7&+'-0")-2*&"-25&/02=
L+2)0'$*'&$2)82/')%2)+:/&*2);$2/&5'&$2)-")/4*#5")66),"%')/'$)*"-/&%'$2%2)2)
,2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbcR)/')%'/'-7"57'-%")204)2)%4*2%2)%')Tb]R=)d'$&2)*2$2*0'$&F2%2),'5")
%'/92/0' ) %" ) -2*&"-25&/+" ) %' ) XB$&" ) %' )V-%$2%' ) ' ) %" ) /#$9&+'-0" ) %' ) #+2 ) +:/&*2)
-2*&"-25&/02)2//"*&2%2)@/)-"72/)0'-%U-*&2/)%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)')@)+:/&*2),",#52$)
;$2/&5'&$2( )2")+'/+")0'+,").#')/'$&2) 02+;4+)*2$2*0'$&F2%"),'5")/#$9&+'-0")%")n$#,")
X:/&*2 )>"72( )9$#," ).#' ) /' )",k/ )2 )'//' )-2*&"-25&/+")' )/#$9&# )*"+")#+2)'/,4*&' )%')
250'$-20&72 )2")/020#/ ).#")7&9'-0'= )H#0$2)*2$2*0'$?/0&*2)%"),'$?"%")/'$&2 )2 ) &-0$"%#31")%2)
+:/&*2)'+)*#$/"/)/#,'$&"$'/)%')L-&7'$/&%2%'/=)d'$&2)#+),'$?"%")%')&-%','-%U-*&2)%"/)
*"+,"/&0"$'/)')&-%&7&%#25&F231")%')/#2)+:/&*2=
V ) .#2$02 ) 82/' ) &-&*&2$Z/'Z&2 ) -2 ) %4*2%2 ) %' ) Tb]R ) ' ) '/02$&2 ) 2&-%2 ) '+)
%'/'-7"57&+'-0"( )/'-%")8#-%2+'-025+'-0')*2$2*0'$&F2%2),'52) &-/'$31")%') 0'*-"5"9&2)-2)
*"+,"/&31" ) +#/&*25 ) -2*&"-25= )V ) ,2$0&$ ) %2 ) %4*2%2 ) %' ) Tb]R ) 0'+Z/' ) -" ) !$2/&5 ) #+2)
,$"5&8'$231")%')'/0:%&"/)%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2()9'$25+'-0')7&-*#52%"/)@)#-&7'$/&%2%'()
%&$'02)"#)&-%&$'02+'-0'=
aT
!"!"#$<$M06'9'$9-$3K7+,-$%$8N307'$4+6-(K0'$J6'30,406'
V)*<2+2%2),$&+'&$2)$',:;5&*2)-")!$2/&5)%#$2)%')T]]b)2)TbSR()*2$2*0'$&F2%2),"$)
2*'5'$231")%2)#$;2-&F231")%2/)9$2-%'/)*2,&02&/(),$&-*&,25+'-0')d1")C2#5")')M&")%')f2-'&$"=)
C'$?"%")%')*$'/*&+'-0")%"/)+"7&+'-0"/)/"*&2&/)$#$2&/)')#$;2-"/)')%')9$2-%')&-85#U-*&2)
'/0$2-9'&$2(),$&-*&,25+'-0')'#$",4&2()-2)*#50#$2)#$;2-2)%2/)*&%2%'/()%'7&%")2")*$'/*&+'-0")
%')#+2)'5&0')&-0'5'*0#25).#')/2?2)%"),2?/)'+);#/*2)%')8"$+231")2*2%U+&*2)')*#50#$25)')
*2$2*0'$&F2%" ) ,"$ ) '/02;'5'*&+'-0" ) %' ) 7?-*#5" ) '*"-k+&*" )+2&/ ) 8"$0' ) *"+ ) "/ ) P/02%"/)
L-&%"/( ) 2" )+'/+" ) 0'+," ) '+ ) .#' ) *$'/*' ) #+ ) /'-0&+'-0" ) %' ) -2*&"-25&%2%' ) ' ) -231"()
,$&-*&,25+'-0') '-0$')"/)2$0&/02/),5B/0&*"/()+:/&*"/)')'/*$&0"$'/(),$"7'-&'-0'/()9'$25+'-0'()
%2);#$9#'/&2=TQ)P/0'/)+"7&+'-0"/().#')/')'E,2-%&$2+)+#&0")'-0$')"/)2-"/)%')T]qR)2)TbTa()
;2/'272+Z/' ) '+)259#+2/ ) $'8'$U-*&2/ ) *"+" ) $232( ) 5?-9#2( ) 0'$$&0D$&" ) ' ) @/ ) 7'F'/ ) $'5&9&1"=)
JeH!d!Vr>( ) TbbR( ) ,= ) TRTZTibK= ) H/ ) ;$2/&5'&$"/ ) .#' ) 7&7&2+ ) 2 ) 'E,'$&U-*&2 ) %")
-2*&"-25&/+" ) '#$",'# ) 0$2F&2+ ) ,2$2 ) " ) ,2?/( ) 2" ) $'0"$-2$'+( ) 2 ) &%4&2 ) %' ) -2*&"-25&%2%')
;$2/&5'&$2=)d'9#-%")V$-25%")N=)h"-0&'$G
>2 ) P#$",2 ) ' )V+4$&*2/( )+2-&8'/02$2+Z/' ) o ) -2/ ) ,$&+'&$2/ ) %4*2%2/ ) %")/4*#5" ) 66 ) o ) 20$274/ ) %' ) #+ ) 8"$0' ) &-0'$'//' ) ,'52/ ) *2-3A'/ ) ' ) %2-32/),",#52$'/( ) *"+" )#+2 ) $'231" ) @/ )*#50#$2/ )"8&*&2&/ )+2-0&%2/ ),'52/ ) '5&0'/)*"-/'$72%"$2/)')*"+")#+2)52(5"5'7")-")/'-0&%")%'),$'/'$72$)2)&%'-0&%2%')*#50#$25 ) %' ) #+2 ) -231"( )+'%&2-0' ) 2 ) *"5'02 ) ' ) "$92-&F231" ) %' ) -:*5'"/)
TQ)_V);#$9#'/&2);$2/&5'&$2()%'/%')8&-/)%")/4*#5")6O6()7&-<2)2,"&2-%")'/,'0B*#5"/)2$0?/0&*"/)*#I"/),$"9$2+2/)'$2+),$'%"+&-2-0'+'-0')%')2#0"$'/)&025&2-"/()8$2-*'/'/)')25'+1'/=)V),2$0&$)%2)&-%','-%U-*&2),"5?0&*2()'//2)'5&0');#$9#'/2)IB)'/0272)'/0$'&02-%")523"/)*"+)2)*#50#$2)'#$",4&2=)X#&0"/);2*<2$4&/),2//2$2+)2)'/0#%2$)'+)h"&+;$2()X"-0,'55&'$()C2$&/()m"-%$'/()%')/"$0').#')")*"-020")%&$'0")*"+)02&/),D5"/)*#50#$2&/)827"$'*&2)2)&-0'-/&8&*231")%'//'/)*"/+","5&0&/+"/()"#)%'//2)0$"*2)%')&-8"$+23A'/)'/040&*2/`)JhH>pOPM()Tb]](),=)666OOOK
aQ
%"*#+'-02&/)/";$')")&+29&-B$&"),",#52$),$'/0'/)2)v%'/2,2$'*'$w()%'7&%")@)+"%'$-&F231" ) %" ) /&/0'+2 ) *2,&025&/02 ) ' ) %"/ ) ,$"*'//"/ ) %' ) #$;2-&F231"=)JhH>pOPM()Tb]c(),=)QqQK=
>")'-02-0"(),2$2)XB$&")%')V-%$2%')JT]bi)o)TbaTK)')M'-20")V5+'&%2)JT]bi)o)
Tb]TK)Z)J*"-/&%'$2%"/)"/)+2&"$'/)0'D$&*"/)%")-2*&"-25&/+")')+"%'$-&/+");$2/&5'&$"/)'-0$')
TbQR)')TbcRK)Z()/'9#-%")h"-0&'$()"/)*"+,"/&0"$'/)%"/),$&+'&$"/)2-"/)%")/4*#5")2&-%2)-1")
,"%'+)/'$)*2$2*0'$&F2%"/)*"+")-2*&"-25&/02/( ),"$.#')4)/"+'-0')2 ),2$0&$ )%")04$+&-")%2)
C$&+'&$2)n#'$$2)X#-%&25()'+)TbT]().#')/')*"-/0&0#&)" )#"3!%+S23%+("+!%(,53-)*%+&2+-#+
$3%>25%+!-.5-3".+$"3"+%+\3",'.+,"$)XB$&")%')V-%$2%')JO%'+()Tbq](),=)QqSK=)C2$2)XB$&")%')
V-%$2%' ) ' )M'-20" )V5+'&%2( ) *"+,"/&0"$'/ ) *"+" )V5;'$0" )>',"+#*'-" ) JT]ca )o )TbQRK()
!$2/?5&")O0&;'$U)%2)h#-<2)JT]ac)o)TbTSK)')V5'E2-%$')m'7g)JT]ca)o)T]bQK)$',$'/'-0272+G)
_'E,'$&U-*&2/ ) *"-/&%'$2%2/ ) v/"5&0B$&2/w) ' ) v&-%&7&%#2&/wJ===K ) /";$' ) 2 ) &-0$"%#31" ) %' ) 0'+2/)
,",#52$'/)'+)259#+2/)%')/#2/)";$2/`(+ JO;&%'+(),=)QqQK(),"&/)82F&2+),2$0')%2)9'$231")%')
*"+,"/&0"$'/ ) ,'$0'-*'-0'/ ) 2" ) ,$&+'&$" ) ,'$?"%" ) %" ) -2*&"-25&/+" ) o ) " )("!'%(".',#%M
3%#V(5'!% +"# )$3OM("!'%(".',#%=)h"-0&'$)%&7&%')")-2*&"-25&/+");$2/&5'&$")'+)%#2/)'02,2/)
%&8'$'-0'/= )V),$&+'&$2)%'52/ )4 )2)*<2+2%2 )("!'%(".',#%+3%#V(5'!%( ).#')72& )%")8&-25 )%")
/4*#5")6O6)2")&-?*&")%")/4*#5")66=)H/)*"+,"/&0"$'/)%'//'),'$?"%")7&7&2+)")%&5'+2)%')
;#/*2$)#+2)&%'-0&%2%')-2*&"-25)%'-0$")%"/)/&9-"/)%2)+:/&*2)')%2)*#50#$2)'#$",4&2=)C2$2)"/)
<&/0"$&2%"$'/)')*$?0&*"/)*"+")XB$&")%')V-%$2%')')M'-20")V5+'&%2)'//')-2*&"-25&/+")8"&)
*52//&8&*2%")*"+"),$4Z-2*&"-25&/+")"#)-20&7&/+"( ),"&/ )" )7'$%2%'&$" )("!'%(".',#%) 7&$&2)
aS
*"+)"),$"I'0")+"%'$-&/02)%')XB$&")%')V-%$2%')0'-%")*"+")+2$*")2)d'+2-2)%')QQ=)P//')
/'9#-%")+"+'-0")%")-2*&"-25&/+")4)*<2+2%"),"$)h"-0&'$)%')-2*&"-25&/+")o)+"%'$-"TS)
JhH>pOPM()Tb]cK=)
H/),$&-*&,2&/)$',$'/'-02-0'/)%")("!'%(".',#%+3%#V(5'!%)8"$2+G)!$2/?5&")O0&;'$U)
%2 )h#-<2( )V5'E2-%$' ) m'7g( )V5;'$0" )>',"+#*'-"( ) P$-'/0" )>2F2$'0< ) JT]cS ) o ) TbSaKTa()
^$2-*&/*")!$292)JT]c])o)TbaiK()!2$$"/")>'0")JT]]T)o)TbaTK()m#*&2-")n255'0)JT]bS)o)TbSTK)
')m#&F)m'7g)JT]cT)o)TbSiK=)V59#-/)%'//'/)*"+,"/&0"$'/)8"$2+)%&$'0"$'/)%")h"-/'$720D$&")
%")M&")%')f2-'&$"()0$2-/8"$+2%")'+)O-/0&0#0")>2*&"-25)%')X:/&*2)'+)T]bR()#+)2-")2,D/)2)
,$"*52+231" ) %2 ) $',:;5&*2= ) V ) ,$'/'-32 ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) *"-/&%'$2%"/ ) -2*&"-25&/02/)
$"+\-0&*"/)'+)&-/0&0#&3A'/)"8&*&2&/)%')'-/&-")%')+:/&*2)%'+"-/0$2)*"+")/')8"$+272)2"/)
,"#*"/)#+),$"I'0")%')-2*&"-25&F231")%2)+:/&*2( )02+;4+)'7&%'-0')-2)0$2-/8"$+231")%")
-"+')%2)&-/0&0#&31").#'),2//2)%')h"-/'$720D$&"),2$2)O-/0&0#0")>2*&"-25()'-820&F2-%")")820")
%')/'$);$2/&5'&$"=)H),$&+'&$")%&$'0"$)%2)'/*"52)8"&)")*"+,"/&0"$)m'","5%")X&9#'F)JT]iR)o)
TbRQK(),$'+&2%")'+),$&+'&$")5#92$)-")*"-*#$/").#')'/*"5<'#)")}e&-")@)C$"*52+231")%2)
M',:;5&*2`=)H)/'9#-%")%&$'0"$)%2)&-/0&0#&31")8"&)V5;'$0")>',"+#*'-").#'),'$+2-'*'#)-")
TS)C2$2)XB$&")%')V-%$2%')2)7'$%2%'&$2)2$0')-2*&"-25)4)@.#'52).#')IB)")4)/'+)0'-02$)/'$=)N'//2)8"$+2)")'/0#%")%2/)+:/&*2/)')%2)*#50#$2),",#52$)%')0$2%&31")"$25)-1")%'7'$&2)/'$)#0&5&F2%")/&/0'+20&*2+'-0')*"+")#+2)8"$+2)%')/')82F'$)+:/&*2)-2*&"-25()+2/)/&+)*"+")8"$+2)%')2//&+&5231")%'//2)*#50#$2)')%'//2)'/040&*2)%')+2-'&$2).#')-1")/'$&2),"//?7'5)82F'$)259").#')-1")8"//')9'-#&-2+'-0');$2/&5'&$"=)Ta)))h"-0&'$)'+)\3",'.+N%7%+@+#<,'!"+(")*%+2+#%&23('&"&2+Z+%,+"(%,+A]+2+^]()O~)7"5=)p'/')%')5&7$')%"*U-*&2)'+)<&/0D$&2)2,$'/'-02%2),2$2)2)^2*#5%2%')%')^&5"/"8&2)')h&U-*&2/)e#+2-2/)%2)L-&7'$/&%2%')%')d1")C2#5"()Tb]c()/#9'$')#+2)*52//')%')+:/&*"/).#')/1")*<2+2%"/)%')$'"(2'3%,0+H/)$'"(2'3%,+'$2+)+:/&*"/)%'//'),'$?"%")%2)<&/0D$&2).#')'$2+),&2-&/02/).#')/#/0'-0272+Z/')0"*2-%"),&2-")-"/);2$'/)');"0'.#&-/=)^2F&2+)#+2)&-0'$5"*#31")'-0$')2)+:/&*2),",#52$)*"-/&%'$2%2)%')4"'="+.#25&%2%'),'52)'5&0')*#50#$25()*"+")E"0'/()+2E&E'/()/2+;2/()'0*)')2)+:/&*2)'$#%&02).#')*"+'3272)2),$"*#$2$)#+2)&%'-0&%2%')-2/)$2?F'/)*#50#$2&/)8"5*5D$&*2/=)P$-'/0")>2F2$'0<)4)*"-/&%'$2%"),"$)h"-0&'$)#+),&2-'&$"()2//&+)*"+")h<&.#&-<2)n"-F292=
aa
*2$9" ),"$ )+2&/ ) %' )%'F ) 2-"/= )H ) &-/0&0#0" ) *"-0"# ) *"+)%&7'$/"/ )%&$'0"$'/( ) *"+" )V;%"-)
X&52-'F( )V58$'%" ) ^'$0&- ) %' )Y2/*"-*'5"/( ) m#*&2-" ) n255'0Ti) ' ) n#&5<'$+' ) ^"-02&-<2= ) l)
&-0'$'//2-0')-"02$).#'()%',"&/)%')X&9#'F)J*"-/&%'$2%")�29-'$&2-"K)0"%"/)"/)%&$'0"$'/)%")
O-/0&0#0" ) >2*&"-25 ) %' ) X:/&*2 ) '$2+ ) '/040&*2 ) "# ) &%'"5"9&*2+'-0' ) 5&92%"/ ) @ ) +:/&*2)
-2*&"-25&/02=)JhH>pOPM()Tbq](),=)QqQZQqSR=)
!"!"!$%$O-9461038-$1'$ON307'
d1")C2#5")-")&-?*&")%")/4*#5")'$2)2)*&%2%').#')+2&/)/')%'/'-7"57&2)-")!$2/&5=)
p2-0")2)29$&*#50#$2)*"+")2)&-%:/0$&2()2+;2/)/')/";$'//2?$2+)'+)$'5231")2)"#0$2/)*&%2%'/)%")
,2?/=)H)*284)8"&)")'&E"),$&-*&,25)%'//')*$'/*&+'-0")&+'%&20"=)H#0$")820"$)&+,"$02-0'),2$2)")
/250")%2)*2,&025),2#5&/02)8"&)2)#$;2-&F231")2*'5'$2%2)-"/),$&+'&$"/)0$&-02)2-"/)%")/4*#5"Tc()
.#')/')%'#)'+)8#-31"(),$&-*&,25+'-0'()%")285#E")%')&+&9$2-0'/)'/,"-0\-'"/)')%')"#0$"/).#')
/2?$2+ )%2/ ) 20&7&%2%'/ ) 29$?*"52/= ) J^VLdpH( ) QRRa( ) ,= ) Q]aK= )l ) %'-0$" ) %'//' ) *'-B$&" ) %')
%'/'-7"57&+'-0" ) #$;2-" ) %2 ) *&%2%'( ) %' ) &+,"$0231" ) %' ) *#50#$2/ ) '/0$2-9'&$2/( ) %' ) #+2)
/'-/231")%').#')")8#0#$")'$2)'//2)*&%2%')')'//2)$'25&%2%')#$;2-2().#')/#$9')'+)d1")C2#5")
#+)9$#,")%')I"7'-/)2$0&/02/),$'"*#,2%"()'//'-*&25+'-0'()'+)*$&2$)259")-"7"=)O-/,&$2%"/)-")
-2*&"-25&/+")%')+"%'5")'#$",'#Tq()'//'/)I"7'-/)/')$':-'+),$","-%")#+2)7&/1")+"%'$-2)')
Ti)O+,"$02-0')$'8"$+2)*#$$&*#52$)8"&)2)'52;"$2%2),"$)XB$&")%')V-%$2%')')V-0k-&")%')dB)C'$'&$2)%#$2-0')2)9'/01")%')m#*&2-")n255'0=Tc)H)!$2/&5)&-0'&$"()%')8"$+2)9'$25()&-&*&"#)#+),$"*'//")%')#$;2-&F231"()-")*"+'3")%")/4*#5")66()+2/)2)*&%2%').#')0'7')'//'),$"*'//")+2&/)&-0'-/2+'-0')8"&)d1")C2#5"=)J^VLdpH()QRRa),=)Q]aKTq)H)%&/*#$/")%"/)#%&23(%,)&-*&0272(),$&-*&,25+'-0'()")82F'$)2$0?/0&*").#')8"//')'//'-*&25+'-0');$2/&5'&$")')
ai
_;$2/&5'&$2`)-2)5&0'$20#$2)')-2/)2$0'/=)JV>NMVNP()TbQQ(),=)TQiK) T]=)>2/*')" )#%&23(',#%+
-2/)2$0'/);$2/&5'&$2/)*#I")+'-0"$)4)XB$&")%')V-%$2%'=
P/0' ) 2*$'%&0272 ) /'$ ) -'*'//B$&2 ) 2 ) '52;"$231" ) %' ) #+2 ) 2$0' ) ;$2/&5'&$2( ) .#')
*"-/&/0&//')%")$'/#502%")%')#+2),'/.#&/2)%2/)$2?F'/)%2)*#50#$2)%"),2?/()%2)'E,$'//1"),",#52$)
%')0$2%&31")"$25()%")0$2%&*&"-25()').#'()-'*'//2$&2+'-0'()-'92//')0#%")2.#&5").#')7&'//')%')
8"$2= ) P5'( ) &-*5#/&7' ) -1" ) '/0272 ) ,$'"*#,2%" ) *"+) 2 ) 2$0' ) ,#$2( )+2/ ) /&+ ) *"+ )#+2 ) 2$0')
8#-*&"-25()*#I2)8#-31")/'$&2)+"/0$2$)2)*#50#$2)$&*2)'):-&*2);$2/&5'&$2()/'+)#/2$)"/)+'&"/)
'#$",'#/)*"-/29$2%"/),2$2)82FUZ5"()+2/)%'/*";$&-%")"/)+'&"/);$2/&5'&$"/=
H)2$0&/02)-1"),$'*&/2$B)2;2-%"-2$)2),'/.#&/2)'/040&*2()+2/)0'+)%')7"502$)@)2$0' ).#')'5' )2;2-%"-"#= )P5' ) 0'+)%')/')2,$"E&+2$ )")+2&/ ),"//?7'5 )%2/)*"5'0&7&%2%'/=)P),2$2)&/0")0'+)%')$'725"$&F2$)")2//#-0"()0"$-BZ5")%')-"7")";I'0")+'/+")%2)V$0'=)h"+")'5')/'+,$')8"&)-2/)9$2-%'/)4,"*2/=)P)/')2);'5'F2)4)%'/&-0'$'//2%2()2)2$0')4)&-0'$'//2%2G)')4)%2)8#/1"()%")'.#&5?;$&")'-0$')%'/&-0'$'//')')&-0'$'//').#')2)";$2)%')2$0')/')0"$-2)#+2)*$?0&*2)%2)7&%2=)P)2)2/,&$231")2)#+2)7&%2)+'5<"$)J===K)>2)$'25&%2%')")2$0&/02)+"%'$-")-1" ) ,$'*&/2$B ) 2;2-%"-2$ ) 2 ) ,'/.#&/2 ) '/040&*2 ) ,2$2 ) .#' ) 2/ ) 2$0'/)*"-0'+,"$\-'2/)$'2%.#&$2+)2)5'9&0&+&%2%'),'$%&%2=)V)04*-&*2)'/0B)-2);2/')+'/+2)%2)*"-/*&U-*&2),$"8&//&"-25)')2);'5'F2)'+)+BE&+2),2$0')4)#+2)*"-/'.jU-*&2)%2) 04*-&*2= )d')-1")")8"$)0"025+'-0'=== ) JV>NMVNP)TbcS()TTiK=
d'9#-%") f"/4 )X2$&2 )>'7'/( )"/ ),$&+'&$"/ )SR )2-"/ )%" ) /4*#5" )66)-")!$2/&5)
$',$'/'-02+)"),'$?"%")%')+2&"$)8"$32)%2)'E,$'//1")-2*&"-25&/02)'+)+:/&*2=)m&%'$2%"),"$)
XB$&")%')V-%$2%')-2)/#2)*"-*',31")')0'"$&F231")'),"$)Y&552Zm";"/()/')8"$+2()'+)d1")
.#')-1")0&7'//')&-85#'-*&2)'/0$2-9'&$2()+2/)'//'),$D,$&")%&/*#$/")4)'+)/&)8$#0")%2)&-85#U-*&2)%"/)-2*&"-25&/+"/)'#$",'#/)%")&-?*&")%")/4*#5")').#')8"$2+),$'/'-*&2%"/),'52)'5&0')*#50#$25);$2/&5'&$2).#')&2)'/0#%2$)-2)P#$",2=)JhH>pOPMG)Tbq](),=)Qib)o)Q]iKT])V-%$2%'()XB$&")%'=)>"02/)%')V$0')[)C$D=)E+1"S25"+Qd1")C2#5"()TS)[RQ[TbQQK()*&02%"),"$)V+2$25()V$2*g()E352,+$.C,5'!",+("+_2#"("+&2+AA/+,=)TQi=
ac
C2#5" ) ' ) -" ) M&" ) %' ) f2-'&$"( ) #+2 ) *52//' ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) -2*&"-25&/02/ ) 0"025+'-0')
*"+,$"+'0&%"/)*"+)")'/0#%")')%&7#59231")%2)*#50#$2);$2/&5'&$2=)P-0$')'5'/)%'/02*272+Z/')
m#*&2-")n255'0( )H/*2$ )m"$'-F" )^'$-2-%'F) JT]bq)o )Tbi]K( )^$2-*&/*" )X&9-"-') JT]bq)o)
Tb]cK)')X"F2$0)h2+2$9")n#2$-&'$&)JTbRq)o)TbbSK=
P//2/ ) &-%2923A'/ )/";$')")$#+")%2/ )2$0'/ )' )" )'-92I2+'-0")%"/ )2$0&/02/ ),2$2)
*"-/0$#&$)259")-"7")');$2/&5'&$")*#5+&-"#)-2)d'+2-2)%')TbQQ().#')%'#)&-?*&")"8&*&25+'-0')
2")+"%'$-&/+");$2/&5'&$")-2/)2$0'/=
C2$2)"/)2$0&/02/)%")+"7&+'-0")/'$)+"%'$-")/&9-&8&*272 )_'E,5"$2$)2)*"'$U-*&2)
,"//?7'5)'-0$')2/)8"$32/)*"-/0$#0&72/)%')/'#)+"+'-0")<&/0D$&*"})JWVpPM()QRRT(),=)Q]K=)P$2)
#+2)-'*'//&%2%')%');#/*2),"$)8"$+2/)&-"72%"$2/()20#2&/)')7'$%2%'&$2/)'+)$'5231")@)*#50#$2)
')2)$'25&%2%')/"*&25().#')#50$2,2//272)")'-92I2+'-0")')")*"+,$"+&//"=)
H/)*"+,"/&0"$'/)%")*"+'3")%")/4*#5")66)'-*"-0$2+Z/')%&2-0')%2),$";5'+B0&*2)
%2 )v'7"5#31"Ä )+#/&*25 )-2)<&/0D$&2 )%")"*&%'-0'= )H) 0"-25&/+")/') &-/02#$"#)'),'$+2-'*'#)
%#$2-0')/4*#5"/)&-02*0"),$","$*&"-2-%")%&8'$'-0'/)0'-%U-*&2/);2/'2%2/);2/&*2+'-0')'+)0$U/)
2/,'*0"/G)}$'8"$3"[28&$+231"()252$92+'-0"[2+,5&231")')2;2-%"-"[-'9231"}=)N'/%')")8&+)%")
/4*#5" ) 6O6 ) "/ ) *"+,"/&0"$'/ ) %' ) 72-9#2$%2 ) 0'-02$2+ ) '/02;'5'*'$ ) ,$&-*?,&"/ ) 204 ) '-01")
&9-"$2%"/)')%&8'$'-0'/)%2.#'5'/)2*'&0"/),'5")/&/0'+2)0"-25=)J>PYPd()Tb]T(),=)acK=
vd'$)+"%'$-"w()&-%','-%'-0'+'-0')%')#+2)0'-%U-*&2)'/040&*")o)*#50#$25)'/,'*?8&*2()&+,5&*272)")%'/'I")%')")*"+,"/&0"$)$'8"$+#52$ )3"&'!".#2(52+/'#/)*$&04$&"/)+'0"%"5D9&*"/),2$2)'/*$'7'$)/#2/)+:/&*2/=)P+)9'$25()-"/)
aq
,$&+'&$"/ ),D5"/ )*#50#$2&/ )'#$",'#/)o)C2$&/( )X&51"( )!'$5&+( )Y&'-2) Z( )"/)*"+,"/&0"$'/ ) %' ) 72-9#2$%2 ) 25+'I272+ ) *"-0'/02$ ) 2/ ) *#50#$2/ ) "8&*&2&/),$'/'$72%2/ ),'52 );#$9#'/&2 )' )2$&/0"*$2*&2( )%#$2-0' )" )/4*#5" )6O6)204 )2)'*5"/1")%2)C$&+'&$2)n#'$$2)X#-%&25)JTbTa)o)TbT]K=)JhH>pOPM()Tbq](),=)QibK))))
H/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/),$'"*#,2%"/)'+)%2$)7"F)@)*#50#$2)%"),2?/);#/*2+)
2//#+&$ ) #+2 ) ,"/0#$2 ) 8#-*&"-25( ) *"+ ) " ) &-0#&0" ) %' ) *"-/0$#&$ ) #+2 ) &%'-0&%2%' ) -2*&"-25=)
d'9#-%")r&/-&z(),"$)*2#/2)%2)/#2)8#-31")/"*&25()2),$"%#31")+#/&*25)/')5&92)'E,5&*&02+'-0')
@ ) /"*&'%2%'( ) *"-0$&;#&-%" ) ,2$2 ) 8"$+231" ) %" ) *&7&/+"( ) 2,2$'*'-%" ) '+ ) 0$U/ ) 8#-3A'/G)
%'/*$&0&72( )-2*&"-25&/02)')*?7&*2()/'-%")$',$'/'-02%2( )$'/,'*0&72+'-0'(),"$)0$U/)'E'+,5"/)
+#/&*2&/)0$2%&*&"-2&/().#2&/)/'I2+()"),"'+2Z/&-8k-&*"()2)+:/&*2),",#52$)%')0$2%&31")"$25)
;$2/&5'&$2)')")<&-")-2*&"-25=)JrOd>OW)Tb]S(),=)Q]K=
V04)2)%4*2%2)%')SR()2,'/2$)%')'E&/0&$'+)"#0$"/)*"+,"/&0"$'/()2)+:/&*2)'$#%&02)
;$2/&5'&$2)/')*"-*'-0$272)-2)8&9#$2)%')Y&552Zm";"/=)V)+:/&*2)%'//')*"+,"/&0"$)'$2)0&%2),2$2)
"/)+2&"$'/) 8#-%2+'-02%"$'/)%")+"%'$-&/+"(),"$)'E'+,5"( )XB$&")%')V-%$2%'( )*"+")2)
'E,$'//1")+2&"$)%2)*#50#$2);$2/&5'&$2=
V//&+)*"+")V-%$2%'()Y&552Zm";"/)02+;4+)2*$'%&0272)'+)#+2)2$0')*"+)8#-31")
/"*&25()-")'-02-0")-#-*2)/')%'%&*"#)@),'/.#&/2)%2)*#50#$2)!$2/&5'&$2)%')8"$+2)/&/0'+B0&*2)o)
,$&+'&$"),2//"),2$2)/')82F'$)#+2)2$0')8#-*&"-25()-2)7&/1")%')XB$&")%')V-%$2%'=)d'9#-%")
f"/4)X2$&2)>'7'/( )")*"+,"/&0"$)/D)*"+'3"#)2)2//#+&$)%')820")'//2),"/0#$2)%',"&/)%2)
%4*2%2)%')TbSR)*"+)/'#/),$"9$2+2/)%')'%#*231")+#/&*25()-"/).#2&/),$",#-<2)#+)'-/&-")
a]
;2/'2%")-2/)+:/&*2/)8"5*5D$&*2)'),",#52$(),$&-*&,25+'-0'=
C2$2 )h2$5"/ )W20'$( )'+ )G<,'!" + '̀7" +2 +Y0 +a0 +b%2..32-5523 +@ +#%7'#2(5%, +2# +
&'32)*% + c + #%&23('&"&2/) Y&552Zm";"/ ) ,"%' ) /'$ ) *2$2*0'$&F2%" ) +2&/ ) *"+" )!%#$%,'5%3 +
#%&23(%+2+"?'("&%+!%#+,2-+52#$%/+&%+K-2+43",'.2'3%+("!'%(".',5"=)N',"&/)%2)%4*2%2)%')SR()
'7"*2-%")2/) 0$2%&3A'/)-2*&"-2&/)'/02;'5'*'-%")#+)+2$*")&+,"$02-0'),2$2)2),$"%#31")')
'%#*231")+#/&*25()/#2/),$'"*#,23A'/)+2&"$'/)'$2+)-")/'-0&%")%')8"$-'*'$(),"$)+'&")%2)
+:/&*2)')'%#*231")+#/&*25()#+2)8"$+231")*?7&*2),2$2)*$&231")%')#+2)-231")*&7&5&F2%2()
820"$)*"-%&F'-0')*"+)"/)&%'2&/)%2)*52//')+4%&2)%')d1")C2#5")')%")'/02%")n'0#5&/02)2),2$0&$)
%')TbSR=
P+)+'&" ) 2 ) '//' ) 8'$7"$ ) -2*&"-25&/02 ) '-0$' ) "/ ) '/*$&0"$'/( ) 2$0&/02/ ) ,5B/0&*"/ ) ')
+:/&*"/()*"+'32()-2)%4*2%2)%')TbSR()2)/#$9&$)-")!$2/&5)#+2)"#0$2)0'-%U-*&2().#'),$'0'-%&2)
82F'$)+:/&*2)-1")%')'E,$'//1")%&$'02)%')#+2)*#50#$2()+2/)#+2)+:/&*2)#-&7'$/25=
!"!"C$<$ON307'$M0F'
e2-/ ) f"2*<&- )W"'55$'#0'$ )-2/*&%" )2 )RQ )%' ) /'0'+;$" )%' )TbTi ) '+)^$'&;#$9()
V5'+2-<2()*<'92)2")!$2/&5)'+)TbSq)"-%')/')-20#$25&F2=)N'/%')'-01")$',$'/'-02)#+),2,'5)
8#-%2+'-025),2$2)2)+:/&*2);$2/&5'&$2()/'-%")$'/,"-/B7'5),"$)*$&2$)")n$#,")X:/&*2)Y&72)-")
!$2/&5)')0$2F'$)-"72/)0'-%U-*&2/),2$2)2)$'25&%2%')+#/&*25)%"),2?/=
V0$274/ )%' )m#?/ )e'&0"$ )hk$$'2 )%' )VF'7'%"( ) *<'8' )%2 )d'31" )%' )X:/&*2 )%2)
ab
!&;5&"0'*2)h'-0$25)%")M&")%')f2-'&$"()'+)TbS]()W"'55$'#00'$)*"-<'*')"),&2-&/02)P9g%&")%')
h2/0$")')d&572( )*"+).#'+)+"-02)#+)%#")')7&2I2 ),'5")-"$%'/0'( ) 52-32-%")2/ ),$&+'&$2/)
/'+'-0'/),2$2)2)8"$+231")%2.#&5").#')7&$&2)2)/'$)")d3-$%+G<,'!"+ '̀7"=)P+)5&-<2/)9'$2&/)")
X"7&+'-0")X:/&*2)Y&72)/#$9&#)-")M&")%')f2-'&$")')%',"&/)8"&)$'*$&2%")'+)d1")C2#5"=)
p&-<2)")";I'0&7")%')82F'$)+:/&*2)#-&7'$/25()'+)*"-0$2,"/&31")@)+:/&*2)-2*&"-25&/02=)Y&-%")
%2)P#$",2()W"'55$'#00'$)$',$'/'-0272)-")!$2/&5)0"%2)2)*"-0'+,"$2-'&%2%')-").#')/')$'8'$&2)
@)+:/&*2)')I#-0"#)2")/'#)52%")#+)9$#,"().#')0'7')0$U/)82/'/),$&-*&,2&/()%')*"+,"/&0"$'/()
&-/0$#+'-0&/02/)')2$0&/02/)-")9'$25=)P+)TbS])W"'55$'#00'$)8#-%2)")9$#,")X:/&*2)Y&72().#')
/D)/')'8'0&72$B)*"-*$'02+'-0')'+)TbSb()/'-%")2),$&+'&$2)8"$+231")%")9$#,")*"+,"/02),"$)
!$2/?5&" ) O0&;'$U( )H*0B7&" )!'5&7&5B*.#2 ) JT]bq )o )TbcbK( )h52#%&" )d2-0"$" ) JTbTb )o )Tb]bK()
V-%$2%')X2#$&*g()V58$'%")m29'()r'$-'$)d&-9'$)')m#&F)e'&0"$Tb=)d'9#-%")h2$5"/)W20'$()")
9$#," ) 8"& ) *"-*';&%" ) ,2$2 ) 20#2$ ) '+ ) 0$U/ ) ,'$/,'*0&72/ ) ,$&-*&,2&/G ) 8"$+231"( ) *$&231" ) ')
%&7#59231")%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)')_"K-2."+&2+5%&",+",+O$%!",+2+2,5'.%,D +JWVpPM()
QRRT(),=)iRK=
V),$&+'&$2)82/')%")9$#,")"*"$$')2,$"E&+2%2+'-0')%#$2-0')"),'$?"%")%')TbSb)@)
Tbaa=)>'//2)82/')")9$#,")%'%&*"#Z/'),$&-*&,25+'-0')@)%&7#59231")%')#+)2+,5")5'.#')%')
0'-%U-*&2/ ) ' ) ,'$?"%"/( ) *2$2*0'$&F2-%"Z/'( ) /'9#-%" ) W20'$( ) /"+'-0' ) ,'52 ) &-&*&20&72 ) %')
%&7#592$)2/)%&7'$/2/)+:/&*2/ )-('723,"',/ +*"+")#+2)_,$","/02)&-#/&02%2),2$2)"),'$?"%"`)
JWVpPM()QRRT(),)iTK=
Tb)H),$&-*&,25)$'/,"-/B7'5),'5")'-*"-0$")%')W"'55$'#00'$)*"+)"/)"#0$"/),2$0&*&,2-0'/).#')8$'.j'-0272+)2)5"I2)%')+:/&*2)C&-9j&+)I#-0")*"+)m#&F)e'&0"$=)JWVpPM()QRRT(),=)iRK
iR
P+ ) 29"/0" ) %' ) TbaQ( ) +'/+" ) 282/02%" ) %" ) !$2/&5 ) ,"$ ) .#'/0A'/ ) ,"5?0&*2/()
W"'55$'#00'$),#;5&*2)2)$'7&/02)G<,'!"+ '̀7")'+)X"-0'7&%4#()2,$'/'-02%2)*"+")D$91")"8&*&25)
%2)P%&0"$&25 )h"",'$20&72)O-0'$2+'$&*2-2)%')h"+,"/&0"$'/=)O//")+"/0$2)#+2)0'-020&72)%')
*"-/0&0#&31")%")9$#,")G<,'!"+ '̀7"),2$25'5")2")9$#,")-")!$2/&5=)p'7')*"+")9$2-%')2#E?5&")
-&//")^$2-*&/*")h#$0)m2-9').#')0'-0"#)82F'$)")9$#,")G<,'!"+ '̀7")8"$2)%")!$2/&5()+2/)-1")
";0'7')+#&0")/#*'//"()2)-1")/'$)2)'%&31")%')259#+2/),'32/)%')259#-/)*"+,"/&0"$'/)%')
%&7'$/2/ ) 0'-%U-*&2/ )*"+")W"'55$'#00'$( )Y&552Zm";"/( )n#2$-&'$&( )d2-0"$"( )n#'$$2 )C'&E' )')
"#0$"/=
P+)Tbaa)&-&*&2Z/')2)/'9#-%2)82/')%")9$#,")+2$*2%2),'52)'52;"$231")%')/'#)
,$&+'&$")+2-&8'/0"()-")%&2)T~)%')X2&")J%&2)%")0$2;25<2%"$KQR)%')Tbaa=)>2)4,"*2)")9$#,")'$2)
*"-/0&0#?%"),"$)V5%")C2$&/"0()h5B#%&")d2-0"$"( )n#'$$2)C'&E'()P9g%&")%')h2/0$")')d&572()
f"1")!$'&0&-9'$( )X&$'552)Y&02( )H$&2-")%')V5+'&%2)' )W"'55$'#00'$= )>")+2-&8'/0")")9$#,")
$'//2502)/#2)0'-%U-*&2)*"-0'+,"$\-'2)')#-&7'$/25&/02()$'//2502)/#2),"/&31")%')2*$'%&02$)-")
(%7% +')-" )?-5-3%) /'+),$'*"-*'&0"//) /#2),$'"*#,231")'+)$'5231")@)%&7#59231")')'-/&-")
%'//2)+:/&*2)*"+,$"+'0'-%"Z/')2)82FUZ5"/),"$)+'&")%')*"-*'$0"/(),25'/0$2/()&$$2%&23A'/)')
"#0$"/=)P-8&+()-")+2-&8'/0")")9$#,")/')$'/,"-/2;&5&F2),"$)82F'$()%&7#592$)')'-/&-2$)+:/&*2)
-"72)%')0"%2/)2/)0'-%U-*&2/=
QR))V)%202)%")T~)%')X2&")4)/&+;D5&*2)'+)/')0$202-%")%")n$#,")X:/&*2)Y&72(),"&/)7B$&"/)%')/'#/)&-0'9$2-0'/)0&-<2+),"/&*&"-2+'-0"),"5?0&*")%')'/.#'$%2)')")%&2)T~)%')X2&")o)%&2)%")0$2;25<2%"$))Z)4)#+2)%202)9'$25+'-0')*2$2*0'$&F2%2),"$)+2-&8'/023A'/)%2)'/.#'$%2).#')/')#0&5&F2)%")/?+;"5")%")%&2)%")0$2;25<2%"$),2$2)82F'$)%'-:-*&2/)%')'E,5"$231")2"/)0$2;25<2%"$'/)')@/)*52//'/)/"*&2&/)')'*"-k+&*2/)%'/827"$&F2%2/(),2$2).#'/0&"-2$)")/&/0'+2),"5?0&*")7&9'-0'()-")*2/")*2,&025&/+")'-0$')"#0$2/)*"&/2/=
iT
W"'55$'#0'$)I#-02)0"%"/)"/)/'#/)'/8"$3"/)-")/'-0&%")%')$'"$92-&F2$)")9$#,")-")
M&" )%' ) f2-'&$" )o ).#' ),"$ ) *"-02 )%' )%&7'$9U-*&2/ ),"5?0&*2/ ) '-0$' )"/ )+'+;$"/ )'/0272 ) /')
%'/7&$0#2-%")%2)&%4&2)"$&9&-25)%")*"+,"/&0"$)Z)'()-'//')+'/+")2-"()2)TS)%')+2&"()&-&*&2)
#+2)/4$&')%'),$"9$2+2/)$2%&"8k-&*"/)G<,'!"+ '̀7"()I#-0")@)CMVZQ()$B%&")%")X&-&/04$&")%2)
P%#*231")')d2:%'=)JO;&%'+()QRRT(),=)iiK=
H )+2-&8'/0" ) /'$7' );2/&*2+'-0' ),2$2 ) 5'9&0&+2$ ) ' ) %2$ ) 7"F ) 2"/ ) *"+,"/&0"$'/)
;$2/&5'&$"/)*"-0'+,"$\-'"/()%2-%")U-82/')@),$"%#31")'E,'$&+'-025)')$'-"72%"$2=)H)9$#,")
*"+'32 )2 )2,2$'*'$ )*"+)2/ )";$2/ )%' )d2-0"$" )' )n#'$$2ZC'&E' ).#') IB )<27&2+) &-&*&2%" )2)
0$2-/&31")%")20"-25&/+")/&+,5'/)2")%"%'*28"-&/+"=)
V")+'/+")0'+,")'+).#')")9$#,")*"+'32)2)2,2$'*'$)')2)/'$)2,$'*&2%"),'5"/)
*$?0&*"/)%2)+:/&*2)-"72()W"'55$'#0'$)-1")%'&E2)%')82F'$)2)*$?0&*2)2")'-/&-")%')+:/&*2)-")
!$2/&5( )'+)'/,'*&25)2")'-/&-")%')*"+,"/&31")%2)P/*"52)>2*&"-25)%')X:/&*2)%")M&")%')
f2-'&$" ) J2-0&9" ) O-/0&0#0" )>2*&"-25 ) %' )X:/&*2K= )N' )+"%" ) 9'$25( ) " ) 9$#," ) *"+'32 ) 2 ) /')
,"/&*&"-2$)')2)*"-.#&/02$)#+)'/,23")%')72-9#2$%2)%2)+:/&*2);$2/&5'&$2=)X"7&%"/),"$)#+2)
-'*'//&%2%' )9$2-%' )%' )+#%2$ )"/ ) $#+"/ )%2 ) '%#*231" ) ' ),$"%#31" )+#/&*25 )7&7'$2+)#+)
,'$?"%")%')+#&02/)*"+#-&*23A'/()2,$'/'-023A'/)')$'7&/A'/)%")+2-&8'/0"=)C"%'Z/')%&F'$).#')
2)/#/0'-0231")%")9$#,")/')%B)/";$')")P/020#0")$'%&9&%")2-0'/)%")X2-&8'/0")%')aa()%202%"()
,$"727'5+'-0'()/'9#-%")W20'$()%')TbaS=
P+)Tbai)#+)-"7")+2-&8'/0")4)$'%&9&%"().#')/'$7')%'),"-0')'-0$')")%')Tbaa)')
Tbac) Z )"/ )+2&/ ) &+,"$02-0'/ )' )*"-<'*&%"/ )+2-&8'/0"/ )%")9$#,"= )W20'$ )*"-/&%'$2 ).#')")
iQ
X2-&8'/0" ) %' ) Tbac ) 2//#+' ) #+ ) 8"$+20" )+2&/ ) +2%#$" ) -" ) .#' ) %&F ) $'/,'&0" ) @/ ) &%4&2/)
$'&7&-%&*20D$&2/)')%')&-%&9-231")'+)$'5231")@)$'25&%2%')%")+:/&*")')%2)+:/&*2);$2/&5'&$2()
*"+"(),"$)'E'+,5"().#2-%")'E,5&*&02)/#2)%&/*"$%\-*&2)'+)$'5231")@)2$0')2*2%U+&*2G)
XÅdOhV)YOYV)$'8#02)2)2//&+)*<2+2%2)2$0')2*2%U+&*2()-'9231")%2)2$0'`)"# ) .#2-%" ) 8252G ) _XÅdOhV)YOYV( ) *"+,$''-%'-%" ) .#' ) 2 ) 04*-&*2 ) %2)+:/&*2)')%2)*"-/0$#31")+#/&*25)%','-%')%2)04*-&*2)%2),$"%#31")+20'$&25(),$",A')2)/#;/0&0#&31")%")'-/&-")0'D$&*"Z+#/&*25);2/'2%")'+),$'*"-*'&0"/)'/040&*"/ ) 0&%"/ ) *"+" ) %"9+2/( ) ,"$ ) #+ ) '-/&-" ) *&'-0&8&*" ) ;2/'2%" ) '+)'/0#%"/ ) ' ) ,'/.#&/2 ) %2/ ) 5'&/ ) 2*:/0&*2/( ) ' ) 2,"&2$B ) 2/ ) &-&*&20&72/ ) .#')827"$'32+)2)#0&5&F231")2$0?/0&*2)%"/)&-/0$#+'-0"/)$B%&"Z'540$&*"/=)JO;&%'+(),,=)cSZcaK=
N')+"%")9'$25()")9$#,"()-'/02)82/'()'/0B),$'"*#,2%")'+)82F'$)')%&7#592$)#+2)
+:/&*2).#'),#%'//')$',$'/'-02$)2)<#+2-&%2%')*"+")#+)0"%"()2")&-74/)%")&-%&7?%#"=)
N2)%'*52$231")%'),$&-*?,&")%')Tbac),2$0&*&,2$2+)h5B#%&")d2-0"$"()P9g%&")%')
h2/0$" ) ' ) d&572( ) P#-&*' )W20#-%2( )n'-? )X2$*"-%'/( )n#'$$2 ) o ) C'&E'( )e'&0"$ )V5&+"-%2()
W"'55$'#00'$)')d2-0&-")C2$,&-'55&=)V),2$0&$)%'/02)%'*52$231")$'0"+2Z/')2)'%&31")%"/);"5'0&-/)
')/')&-&*&2)")0'$*'&$")+"+'-0")%")+"7&+'-0"=
P//2)0'$*'&$2)82/')4)*2$2*0'$&F2%2),"$)/'$)#+2)2+,5&231")')2,$"8#-%2+'-0")%')
.#'/0A'/)2;"$%2%2/)2-0'$&"$+'-0'()*"+")4)")*2/")%2)U-82/').#')/')%B)@)*$&231")+#/&*25)')
2" )-"7"= )P-0$'02-0" ),"%') /'$ ) 02+;4+)*2$2*0'$&F2%2 )*"+")#+2)82/' )'+).#') /#$9' )#+)
'5'+'-0")-"7"().#25)/'I2()")*#&%2%").#')0&7'$2+),2$2)$'%&9&$)2)%'*52$231")%'),$&-*?,&"/)
2%"02-%")*52$2+'-0'),"/&3A'/)'/040&*2/)')*"-%#02/)'+)$'5231")@)+:/&*2)+#&0")%'025<2%2/)')
+&-#*&"/2/=)V,'/2$)%')0"%"/)-")9$#,")'/02$'+)'+)/&-0"-&2)'+)$'5231")@),$'"*#,231")*"+)
")/"*&25)')*"+)2)+:/&*2)')")+:/&*");$2/&5'&$"/()2)8"$+2)*"+")&//")%'7'$&2)/'$)2;"$%2%2)-1")iS
'$2)*"-/'-/"=
H)+2-&8'/0")2,$'/'-02)&-*"'$U-*&2/)')*"-0$2%&3A'/)&%'"5D9&*2/).#')IB)82F&2+)
,2$0')%")9$#,")'+)Tbai()-").#')/')$'8'$')@)+:/&*2)'//'-*&25+'-0')#-&7'$/25)')-2*&"-25=)
V59#-/)&-0'9$2-0'/)%")9$#,"()*"+")h52#%&")d2-0"$")')P#-&*')W20#-%2)'$2+)8&5&2%"/)2")
C2$0&%" ) h"+#-&/02 ) ' ) 2/ ) %&$'0$&F'/ ) %" ) ,2$0&%"( ) ,2$2 ) 2 ) ,$"%#31" ) 2$0?/0&*2 ) ' ) *#50#$25()
,$'//#,#-<2+)#+2)+:/&*2)+#&0")/&+&52$)@)-2*&"-25&/02=)P+)Tba]()"*"$$')'+)C$292)" )ee +
6%(132,,%+e(523("!'%(".+&2+6%#$%,'5%32,+2+63J5'!%,+G-,'!"',) %").#25)8'F),2$0')h5B#%&")
d2-0"$"=)H)*"-020")%&$'0")*"+)"/)+:/&*"/)%")'7'-0")')/#2/)0'/'/)82F)*"+).#')h5B#%&")
d2-0"$" ) *"+'*' ) 2 ) *"+,2$0&5<2$ ) %"/ ) &%'2&/ ) %" )32".',#% + ,%!'".',5"( ) .#' ) *#5+&-2$B ) -2)
%&//"5#31")%")9$#,")'+)TbiR=)
!"!"C"#$<$ON307'$M0F'$('+,03*'
V),2$0&$)%')TbaT()W"'55$'#00'$)*"+'32)2)+&-&/0$2$)*#$/"/)'+)d1")C2#5"()*"+")
IB)82F&2)-")M&")%')f2-'&$"=)p&-<2)2)&%4&2)%')/')+#%2$),2$2)2)*&%2%')')%'/'-7"57'$)#+)n$#,")
G<,'!"+ '̀7") '+)d1")C2#5"=)P-0$'02-0"()&//")/D)"*"$$'$B)%')820")'+)Tbaa=)>'//2)4,"*2)")
9$#," ) 0&-<2 ) *"+" ) &-0'9$2-0'/ ) n'-? )X2$*"-%'/( ) "/ ) I"$-25&/02/ ) M#g ) h"'5<" ) ' ) y572$")
!&00'-*"#$0()2)82+?5&2)d&+"-()M"%"5,<")m2-F()n#/027")d0'$-)')'/,"/2()P72)W"72*<()e'5'-2)
C2$&F"0)'(),"//&7'5+'-0'()m?%&2)V5&+"-%2()f'--g)C'$'&$2)')X29%25'-2)>&*"55=
>2)/'9#-%2)82/')%")+"7&+'-0"()'+)Tbaq()82F'+),2$0')%")9$#,")/'#/)25#-"/)
ia
>&-&-<2 ) n$'9"$&( ) N2+&2-" ) h"FF'552( ) M";'$0" ) d*<-"$$'-;'$9( ) e2-/ ) p$"/0"5&( ) P#-&*')
W20#-%2)')f"$9')r&5<'&+=)H)+"7&+'-0")'+)d1")C2#5"()/'9#-%")W20'$()-1")0'7')2)+'/+2)
8"$32).#')")%")M&")%')f2-'&$"()-'+)")/'#)*"$,")'$2)*"-/0&0#?%")%')#+)9$#,")2#0U-0&*")%')
*"+,"/&0"$'/=)d";$'7&7')204)")2-")%')TbiT)%'7&%")@/)7B$&2/)2#%&3A'/).#')'$2+)$'25&F2%2/)
-")XVdC)=
C"$)7"502)%')TbiR)')iT()")9$#,")IB)'/0272),$20&*2+'-0')%'/20&72%"=)V)82502)%')
*"-/'-/" ) '/040&*" ) ' ) &%'"5D9&*" ) '+) $'5231" ) @ )+:/&*2 )-2*&"-25&/02 ) ' ) #-&7'$/25&/02( ) ' ) "/)
%'/2*"$%"/)&-0'$-"/)2*2;2$2+),"$)%&//"57'$)")9$#,"=)W"'55$'#0'$( )-")'-02-0"( )*"-0&-#"#)
20#2-%")*"+")'%#*2%"$)%')8"$+2)&-0'-/2G)%'/'-7"57'#)#+)0$2;25<")&+,"$02-0')'),&"-'&$")
-2)!2<&2)')204)/'0'+;$")%')QRRi)J+U/)%')/'#)825'*&+'-0"K()8"&)8"*")%')20'-31")-").#')/')
$'8'$')@)'%#*231")+#/&*25)')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=
!"!"C"!$<$P+(*+6'$9-$:6+(-
d'9#-%")h2$5"/)W20'$()%'/%')")8&-25)%2)d'9#-%2)n#'$$2)X#-%&25()/#$9'+)-")
9$#,"),"/&3A'/)*52$2/)%')'-92I2+'-0"),"5?0&*")02-0")-2),$"%#31")+#/&*25()*"+")-2)+2-'&$2)
%')/'),'-/2$)")'-/&-")%')+:/&*2)')-2)&%'"5"9&2)9'$25).#'),'$+'272)2/)%&$'0$&F'/)%")9$#,"=)
PE'+,5" ) %&//" ) /1" ) 2/ ) ";$2/ ) %' )h5B#%&" )d2-0"$" ) Z )X&2 +c + _5".'(13"&% +JTbaiK( )P#-&*')
W20#-%2)Z)6"(5"&"+"%+_%.&"&%+G%35%)JTbabK)')W"'55$'#00'$)Z)_".#%+F3%.25C3'%)JTbacK).#')
2,$'/'-02+)*2$B0'$),"5?0&*"=
ii
M'8'$'-0')@/)%&$'0$&F'/)%")9$#,"()2/),"/&3A'/),"5?0&*2/)/')+2-&8'/0272+)-#+2)
&%'"5"9&2)/"*&25&/02)')#-&7'$/25()0'-%")*"+"),$&-*&,2&/),"-0"/)"/).#')/'9#'+)2;2&E"G
T= C$&7&549&")%2)*$&231")+#/&*25=
Q= O+,"$0\-*&2)%2)8#-31")/"*&25)%")*$&2%"$)*"-0'+,"$\-'"=
S= |#'/01")%")*"5'0&7"=
a= h"-0'+,"$2-'&%2%')')M'-"7231"=
C2$2 ) W20'$( ) '//2/ ) '$2+ ) 2/ ) ,$'"*#,23A'/ ) ;B/&*2/ ) ,$"7'-&'-0'/ ) %' ) #+)
'-92I2+'-0"),"5?0&*")%")9$#,"().#')-"$0'272)0"%2/)2/)/#2/)20&7&%2%'/=
>")'-02-0"()4)I#/02+'-0')'//')'-92I2+'-0"),"5?0&*").#')82F)")9$#,")/')$"+,'$=)
fB )'+)Tbaq( )h5B#%&" )d2-0"$" )%&/*"$%272( ) '+),2$0'( )%" ),"/&*&"-2+'-0" )'+) $'5231" )2")
-2*&"-25&/+"),$'/'-0')-")+2-&8'/0")%')Tbac)')%',"&/)*"+)")*"-020")+2&/),$DE&+")*"+)"/)
+:/&*"/)%")$'25&/+")/"*&25&/02)'+)C$292()d2-0"$")$"+,')*"+)")9$#,"),"$.#')2*$'%&0272)
.#')'/0')'/0272)/')282/02-%")%2/)+2//2/=)N'*&/&7")-'//'),$"*'//")8"&)" )E$2.%)7"02%"),"$)
#-2-&+&%2%'),'5" )eef+6%(132,,%+&2+6%#$%,'5%32,+2+63J5'!%,+G-,'!"',+2#+F3"1" +JW20'$G)
QRRT(),=)]iK()-").#25)8&*272)%'0'$+&-2%").#')2)+:/&*2)')2)2$0')-")9'$25)%'7'$&2+)/'9#&$)
$'9$2/ ) '/040&*2/ ) '/0$&02/ ) 'E2502-%" ) " ) /'-0&+'-0" ) %' ) -231" ) 20$274/ ) %2 ) 725"$&F231" ) %2/)
0&,&*&%2%'/)-2*&"-2&/()*"+")2)+:/&*2)8"5*5D$&*2)')"#0$2/)+2-&8'/023A'/),",#52$'/=
|#2-%")d2-0"$")0$2F)'//')%"*#+'-0"),2$2)")9$#,"()2/)%&7'$9U-*&2/)2#+'-02+()
,$&-*&,25+'-0')'-0$' )'/0' )' )W"'55$'#00'$ )' )'+),"#*") 0'+,")IB )-1")4)+2&/ ),"//?7'5 )#+)
*"-/'-/")'-0$')'5'/=)p2+;4+)IB)-'//'),'$?"%"()P#-&*')W20#-%2)')n#'$$2)o)C'&E')*"+'32+)
ic
2)%&/*"$%2$)%')259#+2/)%&$'0$&F'/)%")9$#,"(),'5"/)+'/+"/)+"0&7"/)%')h5B#%&")d2-0"$"=
>")!$2/&5)')-")+#-%")<B)#+2)250'$-20&72)8"$0'),2$2)"/)%'/*"-0'-0'/)*"+)")
20"-25&/+"()*"+)")%"%'*28"-&/+")')")/'$&25&/+"G)2)",31")4)")-2*&"-25&/+"=)>")!$2/&5()
0'-%")*"+")$'8'$U-*&2)+BE&+2)XB$&")%')V-%$2%')')Y&552Zm";"/()'//2)",31")IB)'/0272)+#&0")
+2&/ )'/0$#0#$2%2 )' )*"-/"5&%2%2= )C2$2 )"/ )-2*&"-25&/02/( )2 )+:/&*2 )%' )72-9#2$%2 )'$2 )#+2)
,/'#%")+:/&*2)+"%'$-2().#')825<272)02-0")'+)*"-0':%")*"+")'+)";I'0&7"/=)C2$2)2)+:/&*2)
/'$);$2/&5'&$2)'$2)-'*'//B$&");#/*2$)/'#),"-0")%'),2$0&%2)-2/)0$2%&3A'/)%"),"7"()-2)+:/&*2)
8"5*5D$&*2),$&-*&,25+'-0'=)h5B#%&")d2-0"$"()2,'/2$)%')-1")*"-*"$%2$)*"+)0#%").#')XB$&")
%')V-%$2%')825272)'),$",#-<2()02+;4+)2*$'%&0272).#')/D)82F&2)/'-0&%")82F'$)+:/&*2)/')'52)
8&F'//')/'-0&%"),2$2)"),"7"()'),2$2)82FUZ5")/'$&2)-'*'//B$&").#')'52)'/0&7'//')&-0&+2+'-0')
5&92%2)@)/#2)0$2%&31"()%')8"$+2).#')-'//'),"-0")%&25"9272)*"+)")*$?0&*"=)
d2-0"$")+"/0$2).#')4)-'*'//B$&")")*"+,"/&0"$)/2&$)%2)/#2)0"$$')%')+2$8&+().#' ),2$0&*&,' )%2/ ) 5#02/ )%" ),"7"( ),"&/ ) /D )2//&+) $'85'0&$B )"/ ) *"-0':%"/)%'+"*$B0&*"/)'),$"9$'//&/02/)%'//2)5#02s).#')")*"+,"/&0"$),'$*2)")$'*'&")%')'/02$)%2-%")#+),2//")20$B/()&+,"$02-%"Z/')2,'-2/)*"+)2)$'25&%2%')%"),"7")')*"+)")-"7")*2+&-<")2)*"-/0$#&$)J===K().#')'$2),$'*&/")5#02$)*"-0$2)")82/*&/+" ) %&/82$32%"( ) " ) &+,'$&25&/+" ) 2+'$&*2-"( ) ' ) .#' ) " ) :-&*")#-&7'$/25&/+")4)2.#'5').#')/')5&92)@)0$2%&31")')2"),"7"()5'72-%"Z")2")+'/+")/'-0&+'-0")%')*"5'0&7&/+")')25'72-02+'-0"(),'5"),$"9$'//"(),'52),2F)');'+)'/02$)%')/'#)/'+'5<2-0'0+J>PYPd()Tb]T(),=)TQRK=
>")'-02-0"( )h5B#%&")d2-0"$")02+;4+)82F)2 )*$?0&*2)2")-2*&"-25&/+")7&9'-0'()
*&'-0' ) %2 ) *"$$'/,"-%U-*&2 ) 'E&/0'-0' ) '-0$' ) *52//' ) %"+&-2-0' ) ' ) " ) -2*&"-25&/+")
*"-0'+,"$\-'"=)C2$2)")*"+,"/&0"$)")-2*&"-25&/+")%'7'$&2)/&9-&8&*2$)#+2)8"$+2)%')$',:%&")
2")&+,'$&25&/+")2+'$&*2-"=)C$",A'()'-01"()#+)-2*&"-25&/+")'/040&*"()$'*"-/&%'$2-%")";$2/)
iq
%')Y&552)o)m";"/()h2+2$9")n#2$-&'$&)')n52#*")Y'5B/.#'F=)d'$B)/'9#&%"),"$)/'#/)*"5'92/()
*"+")P#-&*')W20#-%2)')n#'$$2)o)C'&E'=
d'9#-%")h2$5"/)W20'$()2&-%2)'+)C$292()d2-0"$")'/*$'7')#+2)*2$02)2")9$#,")
,$","-%");2/&*2+'-0').#')/')8"$+')#+)"#0$")9$#,")*"+)"#0$2/)%&$'0$&F'/()+2&/)7"502%")
,2$2 )2 )+:/&*2 ),",#52$ )' ) 8"5*5D$&*2( )2//#+&-%")%')7'F )2/ ) $'9$2/ )%") $'25&/+"Z/"*&25&/02()
%'8&-&%2/ ) '+ ) C$292= ) C$",A' ) .#' ) /'I2 ) " ) 5?%'$ ) ' ) /#0&5+'-0' ) /#9'$' ) " ) 282/02+'-0" ) %')
W"'55$'#00'$=)h&02)")-"+')%')n#'$$2)C'&E')')P#-&*')W20#-%2),2$2)/'$'+)$'/,"-/B7'&/),'52)
'8'0&7231")%')025)9$#,"=)P-8&+()%'*52$2)/'#)%'/*"-0'-02+'-0")*"+)")+"7&+'-0" )G<,'!"+
'̀7") /#9'$&-%")#+2)/#;/0&0#&31")0"025)%')*2$B0'$)%")9$#,"()+#%2-%"()&-*5#/&7'()")-"+')
,2$2 )_2)*% + \3",'.2'3" + &" + _%!'2&"&2 + e(523("!'%(". + &2 + 6%#$%,'5%32, + 2 + 63J5'!%, +
F3%132,,',5",0+H)9$#,")8"$+2%")-1")/')/#/0'-02)-2/)+1"/)%')n#'$$2)C'&E'()P#-&*')W20#-%2)
')h5B#%&")d2-0"$"=)
!"!"E $ < $Q'70-1',038-$J6'30,406- $4 $'3 $7'6*'3 $'J46*'3 $'-3$
8N307-3$4$76)*07-3$9-$>6'30,$
N#$2-0')2)%4*2%2)%')aR)2)+:/&*2)-2*&"-25&/02);$2/&5'&$2)2%"02)'E,5&*&02+'-0')"/)
+"%'5"/)0$2%&*&"-2&/)%2)+:/&*2)"*&%'-025)*"+)#+).#U)%2)*#50#$2)-2*&"-25=)d')2-0'/)*"+)")
+"%'$-&/+")'E&/0&2)2),$'"*#,231")%')/')*$&2$)")-"7")-'/0')+"+'-0")").#')+2&/)&+,"$02)4)
2 )+:/&*2)%"),"7");$2/&5'&$"( ),$'/#+&-%").#')'/02 )4 )+:/&*2)8"5*5D$&*2)25&2%2)@/ )7'5<2/)
i]
8"$+2/)0$2%&*&"-2&/)*5B//&*2/=
X'/+" ) Y&552Zm";"/( ) *"+ ) /#2 ) 8$#0?8'$2 ) &-%&/*&,5&-2 ) ' ) *"+ ) /'#)2-0&*"-8"$+&/+").#' )'/0272+)-2 )"$&9'+)%' )/#2/ )";$2/ ).#' ) $'25+'-0')2,$'/'-0272+ ) -"72/ ) ,$","/&3A'/ ) '+ ) 0'$+"/ ) *"+,"/&*&"-2&/ ) J*"+")h<"$"/( )")>"-'0")"#)")V+2F"-2/K( )+'/+")Y&552Zm";"/)2%"02$B( )@)/#2)+2-'&$2( )2 )'/040&*2 )-'"*5B//&*2= )H/ )"#0$"/ )*"+,"/&0"$'/ )%'/0' ),'$?"%"()%'-0$' )"/ ).#2&/ ) %'/02*2+Z/' )m"$'-F" )^'$-2-%'F( )X&9-"-' ) ' )h2+2$9")n#2$-&'$&( )8"$+2%"/)%'-0$")%2)%&/*&,5&-2)0$2%&*&"-25( )725"$&F272+)2&-%2)+2&/)")2/,'*0")'/0$#0#$25)%')/#2/)";$2/()0'-%'-%"),2$2)#+2)/?-0'/').#')0'+)+#&02/)$'523A'/)*"+)")-'"*52//&*&/+")&-0'$-2*&"-25=)JO;&%'+()Tb]T(),=)TTcK
V,'/2$ ) %' ) ,2$'*'$ ) #+2 ) ,"/0#$2 ) *"-0$2%&0D$&2 ) 25&2$ ) 2/ ) 8"$+2/ ) 0$2%&*&"-2&/)
*5B//&*2/)@);#/*2),'52)*#50#$2)'//'-*&25+'-0');$2/&5'&$2()-")*"-0'E0")'+).#')&//")"*"$$')4)
,'$8'&02+'-0')*"'$'-0'(),"&/)2)-'*'//&%2%')%')/')*"-/0$#&$)")-2*&"-25)<27&2)/')0"$-2%")#+)
";I'0&7"),"5?0&*"=)P$2)29"$2)+2&/)#+)7'?*#5")%')/"*&25&F231"()82F'-%")725'$)2)&%4&2)%')2$0')
8#-*&"-25)"#)&-0'$'//2%2)2).#')/')$'8'$&2)XB$&")%')V-%$2%'=)>")'-02-0"()/'9#-%")h"-0&'$()
XB$&")%')V-%$2%')-1")'E,$'//"#)#+),"/&*&"-2+'-0"),"5?0&*")827"$B7'5(),"$)'E'+,5"()2")
9"7'$-")%' )n'0:5&" )Y2$92/( )2,'/2$ )%2/ ),"//?7'&/ ) /'+'5<2-32/ )%' ),$"I'0"QT( )" ).#' ),"%')
%'+"-/0$2$ ) .#' ) 2,'/2$ ) %' ) /'$ ) #+ ) ,$"I'0" ) ,"5?0&*" ) %' ) *"-/0$#31" ) %' ) #+2 ) -231" ) ")
-2*&"-25&/+"Z+"%'$-")%')XB$&")%')V-%$2%'()-1")'$2)")+'/+")-2*&"-25&/+"),$","/0"),"$)
n'0:5&")Y2$92/).#')02+;4+)0&-<2)#+),$"I'0"),"5?0&*")%')*"-/0$#31")%')#+2)-231"=
d'),2$2)W"'55$'#0'$)'//2)2$0')'-92I2%2)/D),"%'$&2)/'$)8'&02)20$274/)%2)5&;'$0231"()
-2)#-&7'$/25&F231"()%2)'E,'$&+'-0231")%')-"72/)8"$+2/(),2$2)"/)-2*&"-25&/02/()'52)/D)/'$&2)
QT)_vT-3"(52+"+&O!"&"+&2+^]/+GC3'%+(*%+!%#$"!5-%-+!%#+%,+'&2"',+125-.',5",/+#",g000+,-",+52(5"5'7",+52;3'!",+&2+.'&"3+!%#+!%(!2'5%,+$%.J5'!%,+,*%+,2#$32+"#4J1-",+2+:2,'5"(52,0D)JhH>pOPM)Tbq](),=)TbK=
ib
25*2-32%2)20$274/)%2/)7'5<2/)8"$+2/)IB)*"-<'*&%2/),'5"),"7"().#')/')$'*"-<'*'$&2)-2)";$2)
%')2$0')-2*&"-25=
PE'+,5")%&//")4)"),$D,$&")Y&552Zm";"/).#')2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbSR)*"+'32)
2)/')%'%&*2$)@)'%#*231")+#/&*25)&+,5'+'-02-%")259#-/)+40"%"/)-2*&"-25&/02/)-"7"/)-2/)
'/*"52/)'/02%#2&/)' )8'%'$2&/= )P//2),"5?0&*2)-2*&"-25&/02)'/0272)'+)0"025 )<2$+"-&2)*"+)")
9"7'$-")'+)7&9U-*&2=)n'0#5&")Y2$92/)2%"0"#)2),"5?0&*2)%"),",#5&/+"()2;$&-%"),"$02/),2$2)
"/)2$0&/02/)-2*&"-25&/02/().#')%'7'$&2+)'E'$*'$)#+2)8#-31")/"*&25)%')%'/,'$02$)")#82-&/+")
:0&5)2"),$"*'//")%')28&$+231")-2*&"-25=)JtPMH>G)TbbTK
>")8&+)%2)%4*2%2)%')TbaR()0'+Z/'()'-01"()#+)2+;&'-0')%')0'-/1")&-/02#$2%"G)
%')#+)52%")")9$#,")G<,'!"+ '̀7")J.#2-%")2&-%2)-1")%&//"57&%"()+2/)IB)'+),'$?"%")%')*$&/')
&-0'$-2K()')%')"#0$")2)+:/&*2)-2*&"-25&/02=)
P+ ) TbiR( )+"+'-0" ) -" ) .#25 ) 02-0" ) d2-0"$" ) *"+" )n#'$$2ZC'&E' ) IB ) <27&2+)
%'&E2%")")9$#,")G<,'!"+ '̀7"()W"'55$'#0'$)'/*$'7')#+2)*2$02)2;'$02)'+)$'/,"/02)2)#+)2$0&9")
'+).#')H*0B7&")!'7&52*.#2)*"+'-02)2),"/0#$2)%')n#'$$2ZC'&E'=)P+)/#2)*2$02()W"'55$'#0'$)
*"-7&%2)")*$?0&*")2),2$0&*&,2$)%')#+)%';20'),2$2),"%'$'+)%&/*#0&$)+'5<"$)259#+2/).#'/0A'/)
5'72-02%2/),"$)!'7&52*.#2)2)$'/,'&0")%')259#-/)*"-*'&0"/)04*-&*"/()'/040&*"/)')<&/0D$&*"/)"/)
.#2&/)W"'55$'#0'$)*"-/&%'$"#)'$$k-'"/=)H)%';20')-1")2*"-0'*'#()+2/)%"&/)+'/'/)%',"&/)
%'/02)*2$02)h2+2$9")n#2$-&'$&)52-32)2)82+"/2 )6"35"+E4235"+"%,+G<,'!%,+2+63J5'!%,+&%+
\3",'.()-2).#25)/')%&F),$'"*#,2%")*"+)2)/&0#231")%2)+:/&*2);$2/&5'&$2).#')/'),'$%&2)'+)#+2)
+:/&*2)?%3#".',5"()!23243".',5"+'+"(5'("!'%(".()/'-%")W"'55$'#00'$)"),$&-*&,25)$'/,"-/B7'5=)
cR
C2$2)n#2$-&'$&)")%"%'*28"-&/+"()*2$2*0'$&F2%")*"+")#+2)'/040&*2()254+)%')/'$)#+)$'8:9&")
,2$2)*"+,"/&0"$'/ )#2&J%!32, +'$2)-"*&7"),2$2)2)+:/&*2);$2/&5'&$2(),"&/)282/0272)"/)I"7'-/)
*"+,"/&0"$'/)%')/#2/)$2?F'/=)t'$"-)%'8&-')2)*2$02)%')h2+2$9")n#2$-&'$&)*"+")/'-%")#+)
202.#' ) 2" )n$#," )X:/&*2 )Y&72 ) '+ ) .#20$" ) ",'$23A'/ ) ;B/&*2/G ) _$'/9202-%" ) 2 ) -"31" ) %')
-2*&"-25&/+")2),2$0&$)%')"#0$"),$'//#,"/0"),"5?0&*"Z&%'"5D9&*"QQ()$'%'8&-&%")"/)*"-*'&0"/)%')
25&'-231" ) ' ) %' )#-&7'$/25&F231"( ) ' ) $',$","-%" )#+2 ) 04*-&*2 ) *"+,"/&*&"-25 ) 250'$-20&72 ) @)
72-9#2$%&/02`)JtPMH>()TbbT(),=)aqK=
V)*2$02)0'7')2+,52)%&7#59231")')$','$*#//1")'-0$')"/)+:/&*"/)')*$?0&*"/()/'-%")
02+;4+),#;5&*2%2)'+)259#-/)I"$-2&/)%2)4,"*2=)V,D/)")52-32+'-0")%2)*2$02)W"'55$'#0'$)
*"-7&%"# ) n#2$-&'$& ) ,2$2 ) ,2$0&*&,2$ ) %' ) #+ ) %';20' ) 2 ) $'/,'&0" ) %2/ ) .#'/0A'/ ) +#/&*2&/)
5'72-02%2/ ) -'/02= ) n#2$-&'$& ) -1" ) 2*'&0"# ) ' ) W"'55$'#0'$ ) $'/,"-%'#( ) 02+;4+ ) %' ) 8"$+2)
29$'//&72()'+)"#0$2)*2$02)2;'$02),#;5&*2%2)-")%&2)Q])%')%'F'+;$")%')TbiR=)V)$'/,"/02)%')
W"'55$'#0'$ ),$"*#$2 )'/*52$'*'$ )" )+:/&*" )/";$' ).#'/0A'/ ) $'8'$'-0'/ )@ )+:/&*2 )20"-25 )' )@)
04*-&*2)%"%'*28k-&*2()*"-8#-%&%2()-2)*2$02)%')n#2$-&'$&(),"$)#+2)0'-%U-*&2)'/040&*2=
V+;2/)2/)*2$02/)0&7'$2+)+#&02)$','$*#//1"()82F'-%")*"+).#')+#&0"/)+:/&*"/)
/'),$"-#-*&2//'+),#;5&*2+'-0')'+)I"$-2&/)"#)"#0$"/),'$&D%&*"/)%2)4,"*2()'+)827"$)%')#+)
"#)%')"#0$"=)e"#7')+#&0"/).#'()2,'/2$)%')-1")9"/02$'+)%2)+:/&*2)%"/)*"+,"/&0"$'/).#')
QQ)P//')_"#0$"`),$'//#,"/0"),"5?0&*")&%'"5D9&*")%&F)$'/,'&0")2")$'25&/+")/"*&25&/02)F%<2-"7&2-"()-").#25)<B)#+)'('#'1%+"+,23+!%#4"5'&%()-#+2,53"(12'3%/+X+%-53%/+-")*2/")2)+:/&*2)-1")",'$B$&2()*2$2*0'$&F2%2),'52)'5&0')*#50#$25=)>")*2/")%')h2+2$9")n#2$-&'$&()")*"+,"/&0"$)2//"*&2)")$'25&/+")/"*&25&/02)2")-2*&"-25&/+")%')XB$&")%')V-%$2%')2")*"-/&%'$2$)")&%&2!"?%(',#%)'//')'5'+'-0")2,53"(12'3%(),'$/"-25&F2%")-2)8&9#$2)%')W"'55$'#00'$=
cT
#0&5&F272+)2 ) 04*-&*2 )%"%'*28k-&*2( ) *$&0&*2$2+)2 )*2$02 )%' )n#2$-&'$& ),"$ )%'+"-/0$2$ )#+)
,$'*"-*'&0" ) '+) $'231" ) @/ ) 0'-020&72/ ) %' ) &-"7231"( ) 2/ ) .#2&/( ) 2*$'%&0272+( ) %'7'$&2+) /'$)
/'+,$' );'+)7&-%2/= )^"& )#+2),"5U+&*2 ) &+,"$02-0' ),2$2 )"/ )-"7"/ )*2+&-<"/ )%2 )+:/&*2)
;$2/&5'&$2=
p2-0" )W20'$( )>'7'/ ) ' )t'$"- ) 20'-02+),2$2 ) 2 ) 0'/' ) %' ) .#' ) " ) /#$9&+'-0" ) %2)
,"5U+&*2 ) %" ) -2*&"-25 ) 7'$/#/ ) #-&7'$/25 ) -" ) 2-" ) %' ) TbiR( ) 0'+( )+2&/ ) %" ) .#' ) ";I'0&7"/)
'/040&*"/( ) ";I'0&7"/ ) ,"5?0&*"/ ) &-*5#/&7' )+2$*2%"/ ) ,'5" ) $'0"$-" ) %" ) 9"7'$-" ) %' )n'0:5&")
Y2$92/( ) '+ ) TbiR= ) C"$ ) #+ ) 52%"( ) <27&2 ) 2/ ) 'E&9U-*&2/ ) %" ) ,2$0&%" ) *"+#-&/02( ) *"+ ) 2/)
%'*52$23A'/)%'),$&-*?,&"/)%')Tba])'+)C$292().#')%'8&-&2)"/)5&+&0'/)%2)*$&231")-2.#&5").#')
%'7'$&2)/'$7&$)2"),"7")')@)*#50#$2)-2*&"-25(),"$)"#0$")/')0&-<2)")$'0"$-")%')#+)9"7'$-")
,",#5&/02 ) .#' ) 8"$-'*&2 ) 0"%2/ ) 2/ )+'5<"$'/ ) *"-%&3A'/ ) ,2$2 ) .#' ) '//' ) 0&," ) %' ) ,$"%#31"()
-2*&"-25&/02()0&7'//')7&/&;&5&%2%'=
!"!"R$<$ON307'$7-1*48(-6S14'$J6'30,406'
V),2$0&$)%')Tbai()*"+)2)+"$0')%')V-0"-)r';'$-()2)+"$0')%')V5;2-)!'$9)%'F)
2-"/)2-0'/)')2)/2:%')%')V$-"5%)d*<"'-;'$9)%';&5&02%2),2$'*&2).#')")/'$&25&/+")'/0272)*"+)
"/ )%&2/ ) *"-02%"/( )+2/ )-" ) &-?*&" )%"/ ) 2-"/ )iR )C&'$$' )!"#5'F )' )W2$5<'&-F )d0"*z<2#/'-()
,$&-*&,25+'-0'()&-&*&2+)#+)-"7")+"7&+'-0")%")/'$&25&/+"().#')/')%'/'-7"57'$&2()-2)+1")
%"/)*"+,"/&0"$'/()2")/'$&25&/+")&-0'9$25=QS)P+)5&-<2/)+#&0")%&8'$'-0'/)"/)%"&/)*"+,"/&0"$'/)
QS)V-0"-)r';'$)JT]]S)o)TbaiK)8"&)#+)%"/)*"+,"/&0"$'/)+2&/)&+,"$02-0'/)%")&-?*&")%")/4*#5")0'-%")cQ
/1" ) "/ ) +2&"$'/ ) $'/,"-/B7'&/ ) ,'5" ) %'/'-7"57&+'-0" ) %'//' ) -"7" ) /'$&25&/+" ) %#$2-0' ) 2)
/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5"=)V54+)%")/'$&25&/+").#')92-<2)-"72/)*2$2*0'$?/0&*2/)')8"$32)-2)
/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5"()'//'),'$?"%")02+;4+)4)8"$0'+'-0')+2$*2%"),'52)&-0$"%#31")%2)
'5'0$k-&*2= ) JnMO^^Oped( ) Tbq]( ) ,=TaiK ) fB ) -2 ) ,$&+'&$2 ) +'02%' ) %" ) /4*#5" ) 259#-/)
*"+,"/&0"$'/)*"+'32$2+)2)#0&5&F2$)"/)&-/0$#+'-0"/)'5'0$k-&*"/)*"+")"-%2/)+2$0'-"0)"#)")
0<'$'+&-)*"+")&-/0$#+'-0"/)+#/&*2&/().#')0$2F&2+)-"7"/)0&+;$'/),2$2)2)+:/&*2()*"+"),"$)
'E'+,5"( ) X'//&2'- ) '+ )[-3"(1".'."( ) ,'32 ) %' ) Tbab0) >" ) '-02-0"( ) "/ ) $'*#$/"/ ) %'//'/)
&-/0$#+'-0"/()2,'/2$)%')/'$'+)&-"72%"$'/()'$2+)5&+&02%"/=)>2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")
66)*"+)")272-3")0'*-"5D9&*")/#$9')")9$272%"$)%')8&02().#')0$2-/8"$+2$B)0"%2)2)+:/&*2)
8'&02)2),2$0&$)%')'-01"=)P%92$)Y2$x/')JT]]S)o)TbciK)8"&)#+)%"/),$&+'&$"/)*"+,"/&0"$'/)2)
82F'$)'E,'$&+'-0"/)*"+)8&02)')*"+)9$27231")/'-%")")/'#),$&+'&$")2(,"'%+2.253h('!%)2)";$2)
TO,235,)JTbab)o)iaK)')/#2)";$2)+2&/)&+,"$02-0')%")9U-'$")F%i#2+j.2!53%('K-2+JTbi]K).#')
4 ) $'8'$U-*&2 ) 0$2%&*&"-25 ) %2 ) +:/&*2 ) '5'0$k-&*2= )V/ ) *"-/'.jU-*&2/ ) %" ) %'/'-7"57&+'-0")
0'*-"5D9&*"),2$2)2)+:/&*2)/1")+#&02/()'-0$')'52/)2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2=)
V),2$0&$)%2)%4*2%2)%')iR()2)%&8#/1")%")#/")%')*"+,#02%"$'/)+"%&8&*"#)-&0&%2+'-0')2),$"%#31")'+)%&7'$/"/)/'0"$'/)%2)/"*&'%2%')Z)%2)&-%:/0$&2)2"/)+'&"/)%')*"+#-&*231"=)>")*2/")%2),$"%#31")+#/&*25)'//').#2%$")-1")
%'/'-7"57&%")"),23'".',#%)&-&*&2%"),"$)/'#)#2,532+V$-"5%)d*<"'-;'$9)JT]qa)o)TbiTK=)d*<"'-;'$9)4)"),2&)%2)04*-&*2)%"%'*28k-&*2)'(),"$)&//"()*"-/&%'$2%")#+)%"/)*"+,"/&0"$'/)+2&/)&+,"$02-0'/)%")/4*#5")66(),"&/)2),2$0&$)%'5')&-&*&"#Z/')0"%2)2)'/*"52)%")/'$&25&/+"=)V5;2-)!'$9)JT]]i)o)TbSiK)02+;4+)2#/0$?2*")8"&)*"-0'+,"$\-'")%')r';'$)')02+;4+)25#-")%')d*<"'-;'$9=)f#-0"/()"/)0$U/)2#/0$?2*"/()d*<"'-;'$9()r';'$)')!'$9)$',$'/'-02+)2)/'9#-%2)'/*"52)%')Y&'-2=)C&'$$')!"#5'F()JTbQiK)8$2-*U/()25#-")%')H5&7'$)X'//&2-()$',$'/'-02)#+2)"#0$2)*"$$'-0')%2)+:/&*2)/'$&25&/02)')W2$5<'&-F)d0"*z<2#/')JTbQ]K()V5'+2-<2()#+)%"/),$&+'&$"/)*"+,"/&0"$'/)2)0$2;25<2$)*"+),J(52,2+,2(%'&".+Q*$&231")%")/"+)$-3%+2#)*"+,#02%"$K)4)*"-/&%'$2%")<"I')#+)%"/)+2&"$'/)*"+,"/&0"$'/)%")/4*#5"()0'-%")";$2)'E0'-/2)'+)+:/&*2)'5'0$k-&*2()D,'$2)')0"%"/)"/)0&,"/)%')&-/0$#+'-0"=
cS
4)%&8'$'-0'=)P/,'*&25+'-0')%#$2-0')"/)2-"/)]R()*"+)");2$20'2+'-0")%2)0'*-"5"9&2 ) %&9&025 ) ' ) " ) 2,'$8'&3"2+'-0" ) ' ) %&//'+&-231" ) %' ) ,$"9$2+2/)'/,'*?8&*"/();"2),2$0')%2/)20&7&%2%'/)+#/&*2&/)'/0'7'()%')#+)+"%")"#)%')"#0$"()*"-'*02%2)2)259#+)0&,")%')#0&5&F231")%')$'*#$/"/)%')&-8"$+B0&*2=JOVttPppV()Tbbq(),=)SK
H)!$2/&5)*"+'3"#)2)'E,'$&+'-02$)2/)-"72/)0'*-"5"9&2/)'5'0$k-&*2/)-")8&-25)%2)
%4*2%2 )%' )TbiR )' ) &-?*&" )%' )TbcR= )H),$&+'&$" ) *"+,"/&0"$ );$2/&5'&$" ) 2 ) *"+,"$ )+:/&*2)
'5'0$"2*:/0&*2)8"&)M'9&-25%")h2$725<"().#')%#$2-0')2)%4*2%2)%')TbiR)8'F)#+)'/0B9&")-")
nMXZ)n$#,')%')M'*<'$*<'/)X#/&*25'/)Jn$#,")%')C'/.#&/2/)X#/&*2&/K)'+)C2$&/)*"+)")
*"+,"/&0"$)C&'$$')d*<2'88'$Qa)')0$"#E'),2$2)")!$2/&5()'+)Tbic)2/),'32/)_'42#%./+[3%)%+e+')
[2#C5'!"0+
H)0$2;25<")%')W"'55$'#00'$( ) $';20&%")-2)%4*2%2)%')TbiR()*"+'32)2) 0'$ )+2&/)
$','$*#//1"=)H)*"+,"/&0"$)-'//'),'$?"%")'/0272),2$0&-%"),2$2)V5'+2-<2)')H$&'-0'()+2/)
8&*272+)"/)*'-0$"/)+#/&*2&/)*$&2%"/)')"$&'-02%"/),"$)'5'()*"+")"/)d'+&-B$&"/)%')X:/&*2)%')
d1")C2#5"()M&")%')f2-'&$")')!2<&2()"/)*#$/"/)&-0'$-2*&"-2&/)%')84$&2/)%')p'$'/D,"5&/)')/'#/)
25#-"/).#')20#2$2+)-2)"$&9'+)%').#2/')0"%"/)"/)+"7&+'-0"/)%')$'-"7231")+#/&*25).#')/')
%'/'-7"57'$2+)-")!$2/&5)2),2$0&$)%"/)2-"/)cR=
h"+")2*"-0'*'$2)2")-1")";I'0&7&/+"),#$"()2)";$2)%')2$0')/')282/02$B)%')0"%"/ ) "/ ) *"-%&*&"-2+'-0"/ ) 'E0'$&"$'/( ) %' ) 0"%2/ ) 2/ ) I#/0&8&*20&72/ ) ')'E,5&*23A'/ ) .#' ) -1" ) *"$$'/,"-%'+ ) 2" ) ,$D,$&" ) ";I'0" ) 2$0?/0&*"= ) h2%2)'E,'$&U-*&2)+#/&*25)/'$B)+'%&%2)')I#592%2),"$)'52)+'/+2(),"$)/#2),$D,$&2)"$92-&F231"=)C"$)"#0$")52%")2)-"31")+'/+2)%')v;'5'F2w)/'$B),#$&8&*2%2()282/02-%"Z/' )%' ) 0"%2 ) /'-0&+'-025&%2%' ) ' )%' ) *"-"0231" )%' ) /'-/#25&%2%')
Qa)C&'$$')d*<2'88'$)*$&"#)")9$#,")%'),'/.#&/2)'+)+:/&*2)6.-4+&gP,,"'+'+)C2$&/)'+)Tba]()*"+)")";I'0&7")%')%'/'-7"57'$),'/.#&/2)/"-"$2)%2/)+2&/)%&7'$/2/=)P+)Tbi])2)&-/0&0#&31")+#%2)%')-"+'),2//2-%"),2$2)d3-$2+&2 +k2!:23!:2+G-,'!".2,+@+dkG()").#25),'$+2-'*')204)<"I'=
ca
8B*&5 ) ' ) /#,'$8&*&25 ) %" ) ;'5"( ) &-/#/0'-0B7'5 ) %',"&/ ) %' ) 0"%2 ) 'E,'$&U-*&2)2$0?/0&*2)%',"&/)%"),$&+'&$").#2$0")%')/4*#5"s)"/)*$&04$&"/)0$2%&*&"-2&/)%')+'%&%2 ) ' ) I#592+'-0" ) -1" ) ;2/02+ ) ,2$2 ) *";$&$ ) 0"%2 ) 2 ) 92+2 ) %'),"//&;&5&%2%'/)'E,5"$2%2/),'5"/)*$&2%"$'/=)N')820"()0"%2)2)*$?0&*2);2/'2%2)-2/)7'5<2/)&%4&2/)%')*"-*',31")+'5D%&*2()$?0+&*2()<2$+k-&*2(),"5&8k-&*2)"# ) &-/0$#+'-025( ) 7B5&%2 ) .#2-%" ) 2 ) +:/&*2 ) /' ) '/0$#0#$272 ) /";$' ) '/0'/),$&-*?,&"/( ) ,'$%' ) /#2 ) $2F1" ) %' ) /'$ ) .#2-%" ) 2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25 ) /')*"-/0$D&)/";$')7&/1")252$92%2)%'/0'/),$&-*?,&"/)"#)/";$')-"72/),$","/&3A'/)%')+2-&,#5231")*$&20&72=)J>PYPd()Tb]T(),=)TacK=
P//'),'$?"%")4)*2$2*0'$&F2%"),'5")/#$9&+'-0")%')%&7'$/"/)8'/0&72&/)%')+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2).#'(),"$)#+)52%"()*$&2+)'/,23"/),2$2)2/)";$2/)%"/)*"+,"/&0"$'/)/'$'+)
2,$'/'-02%2/ ) ' ) *"+ ) &//" ) &-*'-0&72+ ) *2%2 ) 7'F )+2&/ ) 2 ) ,$"%#31" ) ' ) ,"$ ) "#0$" ) *$&2+ ) 2)
,"//&;&5&%2%')%')/')*"-/0$#&$)#+),:;5&*"),2$2)2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)l)%'-0$")
%'//')#-&7'$/"()%')$'-"7231")+#/&*25().#')/#$9')'+)d1")C2#5")'+)TbcS)")n$#,")G<,'!"+
N%7"=
!"!"R"#$<$D6+(-$ON307'$Q-F'
P+)+'2%"/)%2)%4*2%2)%')*&-.j'-02)4)*$&2%")")9$#,")G<,'!"+ '̀7")'+)d1")C2#5")
'+)0"$-")%"/),"'02/)*"-*$'0"/)N4*&")C&9-202$&( )V#9#/0")')e2$"5%")%')h2+,"/( ).#')/')
#-&$2+)@)*"+,"/&0"$'/),2#5&/02/=)N#$2-0')'//'),'$?"%")'+)*"+,2-<&2)02+;4+)%')"#0$")
9$#,").#')0$2;25<272)*"+),"'/&2)')+:/&*2( )G%7'#2(5%+E3,+N%7"/ +")n$#," )G<,'!"+ '̀7"+
"$92-&F"#)259#-/)'7'-0"/)*"+"(),"$)'E'+,5"()")Y)h"-*#$/")O-0'$-2*&"-25)%')^4$&2/)C$D)
V$0')%')p'$'/D,"5&/()%&$&9&%"),"$)W"'55$'#0'$=)P$2+)2,$'/'-023A'/).#')+&/0#$272+),"'/&2)')
+:/&*2)')*"-0272+)*"+)2),2$0&*&,231")%"/)*"+,"/&0"$'/)N2+&2-")h"FF'552()P$-/0)X2<5')')
ci
f#5&")X'%295&2=
d#$9' ) " )n$#," )G<,'!" + N%7"( ) 8"$+2%" ) ,"$ ) /'0' ) &-0'9$2-0'/( ) .#2&/ ) /'I2+()
N2+&2-")h"FF'52()M"94$&")N#,$20()d2-%&-")e"<29'-()f:5&")X'%295&2()n&5;'$0")X'-%'/()
r&55g)h"$$'&2 )%' )H5&7'&$2 ) ' )V5'E2-%$' )C2/*"25= )N'-0$' )'5'/ ).#20$"( )N2+&2-")h"FF'52()
M"94$&" )N#,$20( ) n&5;'$0" )X'-%'/ ) ' )r&55g ) h"$$'2 ) %' )H5&7'&$2 ) '$2+ ) *"+,"/&0"$'/= )V)
,$&+'&$2)0'-%U-*&2)%")9$#,")8"&),2$2)" ),23'".',#%) ,"$)*2#/2)%2)&-85#U-*&2)'#$",4&2)-"/)
*"+,"/&0"$'/( ) .#' ) ,2$0&*&,2$2+ ) %' ) 8'/0&72&/ ) ' ) *#$/"/ ) %' ) +:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2 ) -2)
V5'+2-<2()^$2-32)')P/,2-<2=)X2/)4)/"+'-0')'+)TbcT()-2)YO)!&'-25)%')d1")C2#5"().#')")
9$#,")*"+'32)2)92-<2$)7&/&;&5&%2%')*"+)2)2,$'/'-0231")%2)"$.#'/0$2)%')h\+2$2)%')d1")
C2#5"()%&$&9&%2),"$)H5&7&'$)p"-g().#')2,$'/'-0"#)";$2)%"/).#20$")*"+,"/&0"$'/=)
P+)TbcS)2 ) $'7&/02 )e(72()*%) ,#;5&*2 )")+2-&8'/0" )%" )9$#,"G )F%3 +-#"+(%7"+
#<,'!"+\3",'.2'3"=)C2$2)'5'/)2)+:/&*2)-"72)%'7'$&2)0'$)*"+,$"+&//")0"025)*"+)")+#-%")
*"-0'+,"$\-'")J5'72-%")'+)*"-/&%'$231")2/)'/*"52/)')'/040&*2/).#')/#$9&$2+)2")5"-9")%")
/4*#5" )66 ) -2 )+:/&*2( ) 02&/ ) *"+" ) &+,$'//&"-&/+"( ) ,"5&0"-25&/+"( ) 20"-25&/+"( )+:/&*2/)
'E,'$&+'-02&/()/'$&25&/+"(),$"*'//"/)8"-"Z+'*\-&*"/)')'5'0$"Z2*:/0&*"/)'+)9'$25K=)m'7272+)
'+ ) *"-/&%'$231" ) "/ ) +'&"/ ) %' ) &-8"$+231"( ) *"+" ) " ) *&-'+2( ) %'/'-<" ) &-%#/0$&25()
0'5'*"+#-&*23A'/)')-"3A'/)%')*&U-*&2)*"+")2)8?/&*2).#\-0&*2()$'520&7&%2%')')0#%")2.#&5").#')
/')5&92//')@)*"-0'+,"$2-'&%2%')JWVpPM()QRRT(),=)SiTK=
d'9#-%")h2$5"/)t'$"-)")'-92I2+'-0")%")9$#,")%BZ/'),$&+"$%&25+'-0')20$274/)
%2 ) ,'/.#&/2 ) /";$' ) 2 ) &-*&%U-*&2 ) ' ) 2/ ) *"-/'.jU-*&2/ ) %2/ ) -"72/ ) 5&-9#29'-/ ) %" )+#-%")
cc
*"-0'+,"$\-'")J5&92%2/( )-"$+25+'-0')2")+'$*2%"K)-2)$'25&%2%');$2/&5'&$2( )2//#+&-%")2)
,"//&;&5&%2%' )%2 )'E&/0U-*&2 )%' )#+)+'$*2%" )%2 )2$0' )2" ) &-74/ )%' )*"-*';'$ ) 2 )2$0' ) *"+")
+2-&8'/0231"),#$2()&-%','-%'-0')%')+'$*2%"=)N'-0$")%'//2/),'/.#&/2/)"/)*"+,"/&0"$'/)%")
9$#," ) $'//&9-&8&*2+ )("!'%(".',#%) ' )-('723,".'#%) '+) 8#-31" )%2 )-"31" )%' )+'$*2%" )-2)
/"*&'%2%')*2,&025&/02)'),$"*#$2+)*"+,"$)/#2/)+:/&*2/)-'92-%")").#')*"-/&%'$2+)8$#0")%2/)
%"+&-23A'/),$'/'-0'/)-'*'//2$&2+'-0')'+)#+)/&/0'+2)+'$*2%"5D9&*"=
H)+2-&8'/0")%")9$#,")0'7')9$2-%')&+,2*0")-"/)*"+,"/&0"$'/)%2)4,"*2()2),"-0")
%')0'$)/&%"),#;5&*2%")'+)"#0$2/)$'7&/02/()&-*5#/&7')'/0$2-9'&$2/()')0'$)$'-%&%")#+)&+,"$02-0')
%';20')-")p'20$")%')V$'-2)%')d1")C2#5"=
P+)Tbci()-2)YOO)!&'-25)%')V$0')%')d1")C2#5"()r&55g)h"$$'2)')n&5;'$0")X'-%'/)
2,$'/'-02+),'5" )n$#," )G<,'!" +N%7") %#2/ ),'32/ ).#' ) *2#/2$2+)9$2-%' ) &-%&9-231" )-")
,:;5&*"=)V),'32)%')r&55g)h"$$U2)%')H5&7'&$2()&-0&0#52%2)X-7'723+"+G<,'!")'$2);2/'2%2)'+)
_$"35'!'$")*% + !%.25'7" + 2 + &" +$23!2$)*% +$.-3',,2(,%3'". +&" +#2(,"12#+#-,'!".D +J>'7'/G)
Tb]T(),=)TcSK)')2)%')n&5;'$0")X'-0'/( )\.'3'-#+6Ml)-1")0&-<2),2$0&0#$2()2,'-2/)&-/0$#3A'/=)
V.#'52)+:/&*2)8"&)*"-/&%'$2%2()/'9#-%")f"/4)X2$&2)>'7'/()+:/&*2)%');2$#5<"()"#)2-0&Z
+:/&*2= ) ^"& ) -'//' ) ,'$?"%" ) .#' )h"FF'552 ) ' )N#,$20 ) %'&E2$2+ ) " ) 9$#," ) '( ) ,$20&*2+'-0'()
%'&E2$2+)2)*"+,"/&31")'$#%&02()%'%&*2-%"Z/'()2),2$0&$)%2?()2)2$$2-I"/),2$2)+:/&*2),",#52$()
I&-95'/)'-0$')"#0$"/=
r&55g ) h"$$U2 ) ' ) n&5;'$0" )X'-%'/ ) *"-0&-#2$2+ ) *"+ ) "/ ) ,$&-*?,&"/ ) ' ) &%'2&/)
%'*52$2%"/ ) -" )+2-&8'/0" )G<,'!" + N%7"/ +,"$ ) 259#+ ) ,'$?"%"( ) *"-0&-#2-%" ) 2 ) *"+,"$ ) ')
cq
,'-/2-%")/'+,$')-")-"7")')*"-0'+,"$\-'")'),2//2-%")/#2)&%'"5"9&2)20$274/)%")'-/&-"()-")
*2/")%')r&55g)h"$$U2)%')H5&7'&$2()')%')^'/0&72&/()-")*2/")%')n&5;'$0")X'-%'/().#')'+)TbcQ)
&%'25&F"#)")^'/0&725)X:/&*2)>"72)'+)d2-0"/=)e"I')")8'/0&725)2&-%2)4)$'25&F2%")')4)%&7&%&%")
'-0$' ) 2/ ) *&%2%'/ )%' )d1" )C2#5" ) ' )d2-0"/= )h"-0#%"( ) 2" ) 5"-9" )%"/ ) 2-"/( ) ,$&-*&,25+'-0')
%#$2-0')2)%4*2%2)%')Tb]R)"/)*"+,"/&0"$'/)/')282/02$2+=)>'//'),'$?"%")n&5;'$0")X'-%'/()
/";$'0#%"( ),2//"#)2)*$&0&*2$)"/),"/&*&"-2+'-0"/)%")9$#,")25'92-%").#')+#&02/)%')/#2/)
20&0#%'/()*"-/&%'$2%2/)_7&"5'-02/`)-2)4,"*2( )'$2+)$'85'E")%')&-9'-#&%2%')vI#7'-&5w( ),"&/)
2*$'%&0272+).#')2)+:/&*2).#')82F&2+)-1")'/0272)/#;"$%&-2%2)@/)5'&/)%")+'$*2%")").#25)
0&-<2+)2),$'0'-/1")%')_%'0'*02$`)')-'92$=
C2$2)t'$"-)J.#')*"-/&%'$2).#')"),$"*'%&+'-0")04*-&*")").#25)")*"+,"/&0"$)
#0&5&F2),2$2)#"523'".'S"3+'+)";$2)/#2)0'-%U-*&2),"5?0&*2)%','-%'()%')8"$+2)*&$*#52$()%'/02)
+'/+2K()")9$#,")X:/&*2)>"72),"%')/'$)*2$2*0'$&F2%")*"+")/'-%")#+)53"$2'3%()"#)!"5"&%3+
&2+.'=%Am)G
.#')2,2-<2)"/)%'I'0"/)%2)<&/0D$&2()'/.#'*&%"/)"#)-'92%"/),'52)+'+D$&2)7'-*'%"$2( ) ' ) .#' ) ,"%'+ ) '-01" ) 0'$ ) "#0$2 ) /&9-&8&*231" ) 2" ) /'$'+)$'*"-0'E0#25&F2%"/ ),'52 ),'$/,'*0&72 )%" ),$'/'-0'= ) vH ),$&+'&$" )9'/0" )%")0$2,'&$")4)2//&+)2)$'*#/2)*20'9D$&*2)%')#+2)*#50#$2)28&$+20&72w)JtPMH>()TbbT(),=)SacK
P+)"#0$2/),2527$2/()t'$"-)*"-/&%'$2).#')")9$#,"()%'-0$")%')/#2/)*$'-32/)-2)
-'9231" )%" )+'$*2%" )' )%2/ ) $'523A'/ )%' )%"+&-231" ) &+,$'9-2%2/ )-" )/&/0'+2 )*2,&025&/02()
Qi)t'$"-)#0&5&F2)")0'$+")'+)$'8'$U-*&2)@)r250'$)!'-I2+&-=)_H)0$2,'&$")2,2-<2)"/)";I'0"/).#')IB)-1")*&$*#52+)+2&/)*"+")+'$*2%"$&2)o).#'$)%&F'$()"/)";I'0"/).#')-1")'/01")25&'-2%"/)%')/#2)/&0#231")<&/0D$&*2)Z()"#).#')-#-*2)'E&/0&$2+)*"+")025()')%BZ5<'/)#+)"#0$")/&9-&8&*2%")%'-0$")%")*"-0'E0")/"*&25)'+).#')/')&-/'$'+=`)JtPMH>()TbbT(),=)SaSK
c]
*"+,k/)+:/&*2/).#')0$2%#F&2+)'//')/'-0&+'-0"()+'/+")/'-%")'52/)+2$*2%2/),'5"/)820"$'/)
%2)%"+&-231"=
!"!"R"!$%$ON307'$7-1*48(-6S14'$T-6'$94$UA-$='+,-$
N#$2-0')2)%4*2%2)%')TbcR)259#-/)*"+,"/&0"$'/)*"+")f"/4)V-0k-&")%')V5+'&%2)
C$2%"()Vg50"-)P/*";2$)')f"$9')V-0#-'/)*"+'32$2+)2)92-<2$)7&/&;&5&%2%')-")*'-B$&")%2)
+:/&*2)'$#%&02)*"-0'+,"$\-'2()92-<2-%"),$U+&"/)')%'/'-7"57'-%")0$2;25<")/&-9#52$()+2/()
02-0" ) f"/4 ) X2$&2 ) >'7'/ ) .#2-0" ) Y2/*" ) X2$&F ) *"-/&%'$2+ ) .#' ) '//'/ ) *"+,"/&0"$'/)
%'/'-7"57'$2+)0$2;25<"/)&/"52%"/()2")*"-0$B$&")%" )d3-$%+&2+6%#$%,'5%32,+&"+\":'"= )H)
n$#," ) %' ) h"+,"/&0"$'/ ) %2 ) !2<&2 ) -2/*'#( ) "8&*&25+'-0'( ) '+ ) Tbcc ) '+ ) #+ ) '7'-0" ) %')
*"+'+"$231")@)d'+2-2)d2-02()'+)d2572%"$= )V)*&%2%')IB)7&-<2)%'/'-7"57'-%")0$2;25<")
*"+)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)%'/%')"/ )_2#'(C3'%,+e(523("!'%("',+&2+G<,'!"()&-&*&2%"/)'+)
Tbia ) -2 ) L-&7'$/&%2%' ) ^'%'$25 ) %2 ) !2<&2( ) ,"$ ) W"'55$'#0'$= ) H/ ) /'+&-B$&"/ ) 92-<2$2+)
&+,"$0\-*&2)')/')0"$-2$2+)0$2%&31")-2)!2<&2()/";)2)"$&'-0231")+#/&*25)'),'%29D9&*2)%')
P$-/0 )r&%+'$ ) JTbQq ) Z ) TbbRK( ) *"+,"/&0"$ ) /#?3" ) -20#$25&F2%" ) ;$2/&5'&$"= )X2&/ ) 02$%' ) "/)
/'+&-B$&"/ ) 8"$2+) &-0'9$2%"/ )@ )#-&7'$/&%2%' )/";)" )-"+')%' )P/*"52 )%' )X:/&*2 )' )V$0'/)
hU-&*2/)%2)L-&7'$/&%2%')%2)!2<&2=)
P+ ) Tbcc )M&-25%" )M"//&( ) *"+,"/&0"$ ) 5&92%" ) 2"/ ) /'+&-B$&"/( ) "$92-&F"# ) #+)
*"-*'$0")'/,'*&25)*"+)";$2/)%")9$#,"),2$2)#+)'7'-0")%2)d'+2-2)d2-02=)d'9#-%")>'7'/()")
cb
/#*'//")8"&)01")9$2-%').#')")9$#,")*"+'3"#)2)82F'$)*"-*'$0"/)0"%"/)"/)2-"/)-'//'),'$?"%"=)
H)9$#,")-1")'/*$'7'#)-'-<#+)+2-&8'/0")-'+)'/020#0"=)V"/),"#*"/)*"+'3"#)2)0'$)*2%2)7'F)
+2&/)&-8$2Z'/0$#0#$2=)>2),$&+'&$2)7'$/1")%")*"-*'$0"()'+)Tbcc()")&-/0$#+'-025)8"$-'*&%")
,2$2)")9$#,")'$2)/"+'-0')#+)*"$"()+2/)9$2%#25+'-0')2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%2)!2<&2)
*$&"#)#+2)"$.#'/0$2)/&-8k-&*2()#+)*"$")'E,'$&+'-025()#+)+2%$&925)'-0$')"#0$"/()254+)%')
,"%'$'+)*"-02$ ) *"+)"/ ) &-/0$#+'-0"/ )*$&2%"/ ) ' ) *"-/0$#?%"/ ),"$ )r250'$ )d+'02z ) JTbTSZ
Tb]aK=Qc) ^2F&2+),2$0')%")9$#,")%')h"+,"/&0"$'/)%2)!2<&2)P$-/0)r&%+'$()m&-%'-;'$9#')
h2$%"/"( )X&50"-)n"+'/()f2+2$g)%')H5&7'&$2( )h2$5"/)M"%$&9#'/ )h2$725<"( )V-0"-&")f"/4)
d2-02-2)X2$0&-/)Jp"+)t4K()^'$-2-%")h'$.#'&$2()>&*"52#)W"z$"-()h2$+'-)X'00&9)M"*<2)')
M&-25%")M"//&=)f#-02$2+Z/')2")9$#,")*"+")*"-7&%2%"/)r250'$)d+'02z()M#8")e'$$'$2()V5%2)
H5&7'&$2()m#*'+2$)%')V5*\-02$2)^'$$'&$2()O5F2)h"/02()X2$*")V-0"-&")n#&+2$1'/)')V9-25%")
M&;'&$")%"/)d2-0"/=
!$2/?5&2 ) 02+;4+ ) 4 ) #+ ) 8"*" ) &+,"$02-0' ) '+ ) $'5231" ) 2"/ ) *"+,"/&0"$'/)
*"-0'+,"$\-'"/= ) >1" ) <"#7' ) #+ )+"7&+'-0" ) "# ) .#25.#'$ ) *"-0&-#&%2%' ) -"/ ) 0$2;25<"/)
%'/'-7"57&%"/)-2.#'52)*&%2%').#'),'$+&0&//')2)*$&231")%')#+)+"7&+'-0"),$",$&2+'-0')
%&0"()+2/)*"+,"/&0"$'/)*"+")h5B#%&")d2-0"$"()M"94$&")')M49&/)N#,$20()N2+&2-")h"FF'52)
'()+2&/)02$%'()f"$9')V-0#-'/)%'/'-7"57'$2+)0$2;25<")%')%&7#59231")')'-/&-")%2)*"+,"/&31")
'$#%&02 ) *"-0'+,"$\-'2= ) h5B#%&" ) d2-0"$" ) +"-0"# ) " ) N',2$02+'-0" ) %' ) X:/&*2 ) %2)
L-&7'$/&%2%')>2*&"-25)%')!$2/?5&2)'+)TbcQ)')%'/%')'-01")")*#$/")%')+:/&*2)+"/0$2Z/')
Qc))d+'02z)8"&)*"+,"/&0"$)')*"-/0$#0"$)%')&-/0$#+'-0"/)/#&3").#')/')-20#$25&F"#);$2/&5'&$"=)O-7'-0"#)')*"-/0$#&#)+2&/)%')TiR)&-/0$#+'-0"/)+#/&*2&/=
qR
5&92%")@)%&7'$/2/))0'-%U-*&2/)+#/&*2&/=)J>'7'/G)Tb]T(),=)TqiK=
>")M&")%')f2-'&$"()%',"&/)%")G<,'!"+ '̀7"()-1")2,2$'*'$B)-'-<#+)"#0$")9$#,")
.#')/')*2$2*0'$&F')'/,'*&8&*2+'-0')*"+")#+)+"7&+'-0"()*"+)#+)'/020#0")"#)+2-&8'/0"=)V)
,2$0&$ ) %2 )%4*2%2 )%' )TbqR )7UZ/' )-2/*'$ ) ' )+"$$'$ ) -2 ) *&%2%' )%&7'$/"/ )9$#,"/ )%&8'$'-0'/)
*"+,$"+'0&%"/)*"+)2)&-0'$,$'0231")%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2()8"//')'52);$2/&5'&$2)"#)-1"=)
PE'+,5")%')259#-/)%'//'/)9$#,"/)/1"G)")9$#,")E3,+6%(52#$%3V(2"/ +%')TbqT()%").#')8'F)
,2$0')#+2)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/0#%2%2/)-"),$'/'-0')0$2;25<"()Y\-&2)N2-02/)m'&0')')")9$#,")
G<,'!"+N%7"+8#-%2%"),"$)X2$&/2)M'F'-%'()02+;4+)'/0#%2%2)-2),'/.#&/2()'+)Tb]b=
>")'-02-0"()7"502-%")2&-%2),2$2)2/)%4*2%2/)%')TbcR)')TbqR()/#$9'+)-")M&")%')
f2-'&$")')d1")C2#5")*"+,"/&0"$'/).#')71")%'/'-7"57'$)0$2;25<"/)&/"52%"/=)P-0$')'5'/)%'7'Z
/' ) *&02$ ) *"+,"/&0"$'/ ) *"+" ) !$#-" ) W&'8'$ ) JTbQSK( ) 'EZ25#-" ) %' )W"'55$'#00'$( ) .#' ) #/2)
5&7$'+'-0')$'*#$/"/)%')'/0$#0#$231").#')%'$&72+)%2)+:/&*2)&%&2!"?h('!"+J>'7'/G)Tb]T(),=)
T]iK( ) m#&F )h2$5"/ )Y&-<"5'/ ) JTbSSK( ) 'E ) 25#-" ) %' )W"'55$'#00'$ ) 02+;4+( ) *"-/&%'$2%" ) ")
,$&+'&$")*"+,"/&0"$)%' )#<,'!"+".2"5;3'") 2),2$0&$)%2)";$2 )e(,53-)B2,+Hn()V5+'&%2)C$2%")
JTbaSK()'EZ25#-")%')h2+2$9")n#2$-&'$&()H=)X'//&2-)')>=)!"#52-9'$()#+)%"/)*"+,"/&0"$'/)
+2&/ ) $'/,'&02%"/ )%2)+:/&*2 );$2/&5'&$2 )20#25( )X2$&" )^&*2$'55& ) JTbSqK( )W&5F2 )d'00&( )Vg50"-)
P/*";2$()h'*&5&2)h"-%'()Y\-&2)N2-02/)m'&0'()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()'-0$')02-0"/)
"#0$"/=
l)2&-%2)%#$2-0')2)%4*2%2)%')TbcR).#')2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)*"+'32)2)92-<2$)
7&/&;&5&%2%')'-0$')"/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)')4)'E,5"$2%2()-'//'),'$?"%"(),$&-*&,25+'-0')
qT
,'5")*"+,"/&0"$)f"$9')V-0#-'/(),'52)*"+,"/&0"$2)f"*g)%')H5&7'&$2)J.#')0$2;25<2$B)*"+)2)
+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) +&/02 ) %'-0$" ) %" ) *"-0'E0" ) %' ) *'-2( ) ,$&-*&,25+'-0'KQq) ' ) ,'52)
*"+,"/&0"$2 )X2$5'-' ) ^'$-2-%'/= ) h5B#%&" ) d2-0"$" ) 02+;4+ ) &$B ) 'E,'$&+'-02$ ) 2 )+:/&*2)
'5'0$"2*:/0&*2=)X2&/)02$%')"#0$"/)*"+,"/&0"$'/)71")/')%'/02*2$)-'//')0&,")%')+:/&*2()*"+"()
,"$ ) 'E'+,5"( )Y\-&2 )N2-02/ ) m'&0'( )X2$5'-' )^'$-2-%'/( ) ^5k )X'-'/'/( )M"%"58" )h2'/2$()
^'$-2-%") O2FF'02( )N'-&/' )n2$*&2( )h"-$2%")d&572( )M"%"58" )h"'5<")%' )d"#/2( )M'9&-25%")
h2$725<"()d&57&")^'$$2F()f"-20<2/)X2-F"55&()f"/4)V#9#/0")X2--&/()'-0$')259#-/)"#0$"/=
!"!"R"C$<$?3$9K7'9'3$94$#VWX$4$#VYX
>2)+:/&*2)'$#%&02)%"/)2-"/)qR)')]R)0'+Z/')2.#'5'/)*"+,"/&0"$'/)+2&/)2-0&9"/)
.#' ) -1" ) /' ) '/02;'5'*'$2+ ) '+ ) -'-<#+2 ) #-&7'$/&%2%' ) ' ) .#' ) *"-0&-#2$2+ ) 0'-%" ) #+2)
,$"%#31")&-%','-%'-0')%2)%&-\+&*2)2*2%U+&*2)*"+")^$2-*&/*")X&9-"-')JT]bq)o)Tb]cK()
h2+2$9")n#2$-&'$&)JTbRq)o)TbbSKQ]()m"$'-F")^'$-2-%'/Qb()M2%2+4/)n-20025&)JTbRcZTb]]K()
r25%'+2$)e'-$&.#')JTbRiZTbbiK()f"/4)d&.#'&$2)JTbRq)o)Tb]iK()H/725%")m2*'$%2)JTbQqKSR)
Qq)p$2I'0D$&2)+2&/)%'025<2%2)%2)*"+,"/&0"$2)-")h2,?0#5")OY),=))Tib=
Q])V,'/2$)%')-1")0'$)/&%"),$"8'//"$)#-&7'$/&0B$&"()*$&"#)I#-0")2)LdC)2)"$.#'/0$2)%')*"$%2/)%2)#-&7'$/&%2%'()20#2-%")*"+")$'9'-0')%2)+'/+2)%')TbqS)2)TbbQ=)n#2$-&'$&)*"+,k/)#+2)72/02)";$2()20&-9&-%")+2&/)%')/'0'*'-02/),'32/()/'-%")#+)%"/)2#0"$'/)-2*&"-2&/)+2&/)&-0'$,$'02%"/)-")'E0'$&"$=)^"&)29$2*&2%")*"+)&-:+'$"/),$U+&"/()*"-%'*"$23A'/)')+'%25<2/()/"+2-%")+2&/)%')*'+)0?0#5"/)-2*&"-2&/)')'/0$2-9'&$"/=)^"&),$'+&2%")02+;4+)'+)+2&/)%')%'F)*"-*#$/"/)-2*&"-2&/)')&-0'$-2*&"-2&/)%')*"+,"/&31"=Qb)m"$'-F")^'$-2-%'/()%#$2-0')/#2)7&%2()/')%'%&*"#)+#&0")2")'-/&-")%')+:/&*2()*$&2-%")'+)TbSa)")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)-")M&")%')f2-'&$"().#')+2&/)02$%')0"$-"#Z/')*#$/")/#,'$&"$)%')+:/&*2=)SR)m'*&"-"#)%')Tbcb)2)TbbQ)-2)P/*"52)X#-&*&,25)%')X:/&*2)%')d1")C2#5"=
'-0$')"#0$"/=)P//'/)*"+,"/&0"$'/)IB)*&02%"/)2-0'$&"$+'-0')/1"),$&-*&,25+'-0')2//"*&2%"/)@)
+:/&*2)%')*2$B0'$)-2*&"-25=)>2/)%4*2%2/)%')TbqR)')Tb]R)*"-0&-#2+)'/*$'7'-%")/#2/)";$2/)
')0'-%"),$'/0?9&")'-0$')2/)"$.#'/0$2/)+2&/)&+,"$02-0'/)%"),2?/()*"+")2/)"$.#'/0$2/)%")M&")
%' ) f2-'&$" ) ' ) %' ) d1" ) C2#5"( ) 02+;4+ ) /1" ) '//'/ ) *"+,"/&0"$'/ ) .#' ) ";0&7'$2+ ) 9$2-%')
$'*"-<'*&+'-0")-")!$2/&5()0'-%")/#2)";$2),#;5&*2%2);'+)*"+");&"9$28&2/=
V59#-/ ) *"+,"/&0"$'/ ) %'//' ) ,'$?"%"( ) .#' ) 02+;4+) IB ) '+ )%4*2%2/ ) 2-0'$&"$'/)
*"+'32$2+)2)92-<2$)$'*"-<'*&+'-0")')'/01")"#)'/0&7'$2+)7&-*#52%"/)@)#-&7'$/&%2%')/1")e=)
f=)W"'55$'#0'$)JTbTi)o)QRRiK()h5B#%&")d2-0"$")JTbTb)o)Tb]bK()P/0<'$)d*5&2$)JTbQc)o)Tbq]K()
r&55g)h"$$'2)%')H5&7'&$2)JTbS]K()m#?/)h2$5"/)Y&-<"5'/)JTbSSK( )P%+#-%")Y&552-&Zhk$0'/)
JTbSRK()W&5F2)d'00&)JTbSQK()V5+'&%2)C$2%")JTbaSK()X2$5"/)>";$')JTbSbK()M&*2$%")p2*#*<&2-)
JTbSbK()XB$&")^&*2$'55&)JTbSqK()m&-%'+;'$9)h2$%"/")JTbSb)o)Tb]RK()n#'$$2ZC'&E')JTbTa)o)
TbbSK()n&5;'$0")X'-%'/)JTbQQK()'-0$')"#0$"/=)
>2)%4*2%2)%')TbqR(),"$02-0"()*"-7&7'+)"/)*"+,"/&0"$'/)%')9'$23A'/)2-0'$&"$'/)
.#')-1")'/0272+)7&-*#52%"/)@)#-&7'$/&%2%'().#')'/0272+)7&-*#52%"/)')"/)%')9'$23A'/)+2&/)
$'*'-0'/( ) .#' ) '+ ) +#&0"/ ) *2/"/ ) /'$1" ) 8$#0" ) %'//2 ) 9'$231" ) ,$&+'&$2 ) %' ) *"+,"/&0"$'/)
,$"8'//"$'/)#-&7'$/&0B$&"/)') 02+;4+)71")8$'.j'-0'+'-0')&-0'9$2$( )2),2$0&$ )%2)%4*2%2)%')
Tb]R()")*"$,")%"*'-0')%"/)%',2$02+'-0"/)%')+:/&*2)%2/)#-&7'$/&%2%'/=)d1")'//'/)I"7'-/)
*"+,"/&0"$'/ ) +:/&*"/ ) *"+" ) f"$9' )V-0#-'/ ) JTbaQK( ) X2$&2 ) e'5'-2 ) M"/2/ ) ^'$-2-%'/)
JTbSSKST( )M"%"58")h2'/2$)JTbiRK()M"%"58")h"'5<")%')d"#F2)JTbiQK()^'$-2-%")h'$.#'&$2)
ST)p$2I'0D$&2)%2)*"+,"/&0"$2)-")h2,?0#5")OY),,=)TaQ=qS
JTbaTK( )V9-25%")M&;'&$")JTbaSK( )Vg50"-)P/*";2$)JTbaSK( )f2+2$g)H5&7'&$2)JTbaaK( )Y\-&2)
N2-02/ ) m'&0' ) JTbaiKSQ( ) m#?/ ) h2$5"/ ) h/'zÇ ) JTbaiK( )X2$&/2 ) M'F'-%' ) JTbaaKSS( ) M"-25%")
X&$2-%2)JTba]K()P$-2-&)V9#&2$)JTbiRK()P9;'$0")n&/+"-0&)JTbaaK()O5F2)>"9#'&$2)JTba]K()
'-0$')+#&0"/)"#0$"/=)V),$DE&+2)9'$231")4)8"$+2%2)-")&-?*&")%2)%4*2%2)%')Tb]R()*"+,"/02)
,"$)*"+,"/&0"$'/).#')*"+'32+)2)/')&-0'9$2$)2")*"$,")%"*'-0')-2/)#-&7'$/&%2%'/)2),2$0&$)%")
8&-25)%2)%4*2%2)%')Tb]R=)d1")-"+'/)*"+")M";'$0")Y&*0"$&")JTbibK()N'-&/')n2$*&2)JTbiiKSa()
f"/4)V#9#/0")X2--&/)JTbi]K()m?7&")p$290'-;'$9)JTbcRK()p&+)M'/*252)JTbcTK()^5k)X'-'F'/)
JTbcQK()d?7&")^'$$2F)JTbibK()fk-202/)X2-F"55&)'-0$')"#0$"/=
V ) *"+,"/&31" ) '$#%&02 ) %"/ ) 2-"/ ) qR ) ' ) ]R ) 0'7' ) 259#+2/ ) *2$2*0'$?/0&*2/)
&-0'$'//2-0'/=)N',"&/)%")+"7&+'-0")%")n$#,")X:/&*2)>"72)')I#-02+'-0')*"+)"),'$?"%")
<&/0D$&*" )%2 )N&02%#$2 )X&5&02$( ) 2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25 ) '$#%&02 ) /' ) 7&# )?2!:"&") %'-0$" )%")
2+;&'-0' )2*2%U+&*"= ) O//" )9'$"# )259#-/ ) /"02.#'/ ) 0?,&*"/ )%'//2 )4,"*2= )H/ )*"+,"/&0"$'/)
%'//'),'$?"%")2*2;2+)/')'-7"57'-%")*"+)#+2),$B0&*2)%'),'/.#&/2),$D,$&2)%2)#-&7'$/&%2%')
.#')82F)*"+).#')2)*"+,"/&31")8&.#')*2%2)7'F)+2&/)&-%&7&%#25&F2%2();'+)*"+")"/),$D,$&"/)
*"+,"/&0"$'/=)N',"&/)%")n$#,")X:/&*2)>"72)-1")<"#7')-")!$2/&5)"#0$")+"7&+'-0")%')
*"+,"/&0"$'/)'+)0"$-")%')#+2),$","/02)'/040&*"),"5?0&*2()*"+)+2-&8'/0")"#)%'*52$231")%')
,$&-*?,&"/=)p'+Z/')2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbqR()')+2&/)2*'-0#2%2+'-0')2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')
Tb]R( )2 ) 8"$+231" )%' )9$#,"/ )%' ),'/.#&/2 )' )%' )2$$'*2%231" )%' ) $'*#$/"/ ),2$2 )*"-/'9#&$)
SQ)O%'+(),,=)TbTSS)O%'+(),,=)TqqSa)O%'+(),,=)QRi
qa
&+,5'+'-02$),$"I'0"/),2$0&*#52$'/)J+'/+").#')'/0'/)'/0'I2+)2//"*&2%"/)2)259#+)9$#,")%')
,'//"2/K=)H/)'/0:%&"/)%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)')"/)-:*5'"/)%'),'/.#&/2).#')/#$9'+)-")
,'$?"%")/1")8$#0")%')0$2;25<"/)&-%&7&%#2&/)%')%&7'$/"/)*"+,"/&0"$'/).#')/')29$#,2+),2$2)
0'$)+2&/),"//&;&5&%2%')%')$'25&F231")%')/'#/),$"I'0"/=)l)")*2/"(),"$)'E'+,5"()%")P/0:%&")%2)
n5D$&2)"#)%")m2X#0()2+;"/)-")M&")%')f2-'&$"=
eB)02+;4+)%#$2-0')'//'),'$?"%")#+2),$"5&8'$231")%')9$#,"/)&-/0$#+'-02&/)')
+:/&*"/)2#0k-"+"/).#')/')%'%&*2+)@)&-0'$,$'0231")')%&7#59231")%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)
;$2/&5'&$2()*"+"(),"$)'E'+,5"()")n$#,")X:/&*2)>"72()&-/0&0#?%")'+)Tb]b),'52)*"+,"/&0"$2)
X2$&/2)M'F'-%').#')0'+)*"+"),$&-*&,25)";I'0&7")2)%&7#59231")%')";$2/)%')*"+,"/&0"$'/)
;$2/&5'&$"/)*"-0'+,"$\-'"/=)
Y'+"/)02+;4+).#')-'//'),'$?"%")<"#7')+#&02/)+#5<'$'/).#')*"+'32$2+)2)
2,2$'*'$ )-")*'-B$&" )%2)*"+,"/&31" )+#/&*25 )'$#%&02 )-2*&"-25( )-")'-02-0")2&-%2)<"I')"/)
*#$/"/)%')*"+,"/&31")#-&7'$/&0B$&"/)/1")*"+,"/0"/).#2/').#')'E*5#/&72+'-0'),"$)<"+'-/=)
V")+'/+")0'+,")'+).#')-1")/')7U)02+,"#*")#+2)$',$'/'-020&7&%2%')9$2-%')%2/)+#5<'$'/)
-2/);&'-2&/)')8'/0&72&/=
V,'/2$)%')<27'$)259#+2/)%'F'-2/)%')+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/);$2/&5'&$2/)<"I'()%')
2*"$%")*"+)")XLdOhH>)QRRi)o)n#&2)%2)X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)!$2/&5'&$2()'/*"5<'+"/)
*&-*")$',$'/'-02-0'/)%2)*20'9"$&2),2$2)20$274/)%')/#2)0$2I'0D$&2)%')7&%2)7'$&8&*2$)*"+")/')
%'#)/#2)&-/'$31")-")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2=)
qi
qc
!"C$%$&'()*+,-$...
Q-*'3$3-J64$'$T-68'@A-$9-$7'8(-$9'$7-8(-30@A-$8+307',$
46+90*'$J6'30,406'$'$('6*06$9'$34:+19'$84*'94$9-$3K7+,-$
LL
h"+" ) IB ) 2;"$%2%" ) -" ) ,$&+'&$" ) *2,?0#5"( ) 2 ) -"31" ) %' ) *2+," ) #0&5&F2%2 ) -2)
,'/.#&/2)8"&)%'/'-7"57&%2),'5")/"*&D5"9")8$2-*U/)C&'$$')!"#$%&'#)'),"$)'5')#0&5&F2%2),2$2)2)
*"+,$''-/1")%2/)$'523A'/).#')*"+,A'+)" )5%&%+,%!'".0 +C2$2)")/"*&D5"9"()2)/"*&'%2%')4)
8"$+2%2),"$)#+2)/4$&')%')'/0$#0#$2/).#')/1")8#-%2+'-025+'-0')8$#0"/)%2)$'5231")'-0$')")
&-%&7?%#")')2)/"*&'%2%'=)P//2)$'5231")4)$'/,"-/B7'5),'52)8"$+#5231")%')&-8&-&0"/)!"#$%,)')
'/0$#0#$2/)/"*&2&/( ).#')/')%'/'-7"57'+),"$)+'&")%')#+2)$'%')*"+,5'E2)%')$'523A'/)%')
,"%'$)')%"+&-231")'-0$')"/)%&8'$'-0'/ )"12(52,) ')" )!"$'5".^m/ +*$&2%")')+2-0&%"),"$)'//'/)
29'-0'/)'+)*2%2)*2+,"Sc=)
P+ )X+G23!"&%+&2+\2(,+_'#4;.'!%,( )!"#$%&'#)20$&;#& )2 )*"-/0&0#&31" )%')#+)
*2+,")&-0'5'*0#25)')2$0?/0&*")'#$",'#)_@)2#0"-"+&F231"),$"9$'//&72)%")/&/0'+2)%')$'523A'/)
%'),$"%#31"()*&$*#5231")')*"-/#+")%');'-/)/&+;D5&*"/`+J!HLMNOPL()QRRa(),=)bbK=)V,'/2$)
Si)h2,&025)/&+;D5&*")"#)-1"()*"+")2/),$B0&*2/)"#)2/)&-/0&0#&3A'/(),"$)'E'+,5"=Sc)Y25')5'+;$2$).#')"/)29'-0'/)/1")72$&2%"/)%')2*"$%")*"+)2)*52//')/"*&25()9'$231"(),$"8&//1"()/'E")'0*=!p"%")29'-0')/"*&25)4)#+)/#I'&0")'/0$#0#$2%")'E0'$-2+'-0')J-")/'-0&%")%').#')0'+)%')*"-02$)*"+)"/)5&+&0'/)')2/),"//&;&5&%2%'/).#')5<')/1")%2%"/),'52),"/&31")'8'0&72).#')"*#,2)-2)'/0$#0#$2)";I'0&72)%")*2+,"K)')'/0$#0#$2%")&-0'$-2+'-0')J,'52)+'%&231")%"):"4'5-,K=)P)02+;4+)2)/#2),$B0&*2)'/0$#0#$2-0')%")*2+,")/"*&25)')%"):"4'5-,+J!HLMNOPL()Tb]S()TbbQs)!HLMNOPL)É)d0=)XVMpO>()Tb]QK=
%")2#0"$)0"+2$)*"+")$'8'$U-*&2)2)P#$",2()/#2)8#-%2+'-0231"),"%')/'$)2,5&*2%2()*"+)"/)
%'7&%"/)*#&%2%"/()@)$'25&%2%');$2/&5'&$2=)H)/"*&D5"9")%'0'$+&-2)0$U/)+"0&7"/),$&-*&,2&/),2$2)
'8'0&7231")%").#')*<2+2)2#0"-"+&F231"G)
2K)2)*"-/0&0#&31")%')#+),:;5&*")%')*"-/#+&%"$'/)2-k-&+"/().#')82F)*"+).#')"/)
,$"%#0"$'/)%"/);'-/)/&+;D5&*"/)/')0"$-'+)*2%2)7'F)+2&/)&-%','-%'-0'/)')/#2),$"%#31")
*2%2)7'F)+2&/)5'9&0&+2%2s
;K)"),$D,$&")*"$,")%"/),$"%#0"$'/)')%"/)2#$32,C3'%,)%"/);'-/)/&+;D5&*"/()*2%2)
7'F)+2&/)-#+'$"/"()%&7'$/&8&*2%")')'/,'*&25&F2%"()*"+)+2&"$),"%'$)%')%'8&-&31")%"),$D,$&")
*2+,"),$"8&//&"-25)')04*-&*")%')%'0'$+&-2%");'+)/&+;D5&*"s)
*K)")2#+'-0").#2-0&020&7")%2/)&-/0&0#&3A'/)%')*"-/29$231")J*"+"(),"$)'E'+,5"()
/25A'/()2*2%'+&2/()'/*"52/K)')%')%&8#/1"=)
C2$25'52+'-0' ) 2" ) %'/'-7"57&+'-0" ) %'//' ) /&/0'+2 ) %' ) ,$"%#31" ) %' ) ;'-/)
/&+;D5&*"/( ) &-&*&2Z/' ) #+ ) ,$"*'//" ) %' ) %&8'$'-*&231" ) '-0$' ) "/ ) ,$"%#0"$'/( ) %'0'$+&-2%"()
,$&-*&,25+'-0'( ) ,'5" ) ,:;5&*"( ) .#' ) 2//#+&$B ) %&7'$/2/ ) *20'9"$&2/G ) ,$"%#0"$'/ ) J2$0&/02/ ) ')
&-0'5'*0#2&/K)'),$"%#0"/)'/,'*&25&F2%"/),2$2)*2%2)0&,")%')!%(,-#'&%3+J%')%&8'$'-0'/)"$&9'-/)
/"*&2&/K=
C2$2 )" )/"*&D5"9"( )" )*2+,")%' ),$"%#31" )'$#%&02 ) /' )%&8'$'-*&2 )%" )*2+,") %2)
&-%:/0$&2 ) *#50#$25( ) ,$&-*&,25+'-0' ) ,'5" ) 820" )%' ) /'#/ ) ,$&-*&,2&/ )$3%&-5%32, +$3%&-S'32#^o()
Sq)V)$','0&31")%")0'$+"),$"%#0")85'E&"-2%")*"+")$3%&-5%32,/+$3%&-5%,/+$3%&-)*%+')$3%&-S'&%)4)2%"02%2),"$)C&'$$')!"#$%&'#)'+)X+G23!"&%+&2+\2(,+_'#4;.'!%,+')E+$3%&-)*%+&"+632()"0+|#2-%")-")0'E0"),$'/'-0')2,2'$'*'$)2)$'%#-%\-*&2)%")0'$+")4(),"$02-0"()'+)$'8'$U-*&2)%&$'02)2")/"*&D5"9"=
q]
'//'-*&25+'-0'( ),2$2)#+2)*52//')%')*"-/#+&%"$'/)/&+&52$)@)%"/),$"%#0"$'/( ).#2-%")-1")
"*"$$')%'),$"%#F&$'+)%&$'02+'-0'),2$2)"/),$D,$&"/),$"%#0"$'/)%"/);'-/)/&+;D5&*"/= )>")
*2/")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02(),"$02-0"()")*"+,"/&0"$)*"+,"$&2),2$2)/'#/)*"5'92/)
*"+,"/&0"$'/ ) "# ) ,2$2 ) #+ ) *"-/#+&%"$ ) .#'( ) +'/+" ) -1" ) /'-%" ) *"+,"/&0"$( ) ,"%')
*"+,$''-%'$)'//'),$"%#0")01")'/,'*?8&*"=)H)+'/+")"*"$$'$&2)*"+)$'5231")2"/)+'&"/)%')
*"-/29$231")%'//');'+(),"$)'E'+,5"(),"$)+'&")%2)*$?0&*2)"#)%2)'52;"$231")%')'7'-0"/)'0*=)
Y'$&8&*"#Z/')'-01").#'()2")5"-9")%")/4*#5")66()2)*$?0&*2)%2)+:/&*2)'$#%&02)*"-0'+,"$\-'2)
;$2/&5'&$2)8"&)/')0"$-2-%")*2%2)7'F)+2&/)$'/,"-/2;&5&%2%')%')/'#/),$D,$&"/),$"%#0"$'/()"#)
/'I2()*"+,"/&0"$'/)')&-04$,$'0'/)J*"+")259#-/)$'9'-0'/K=)N")+'/+")+"%"()2)"$92-&F231")%')
8'/0&72&/)');&'-2&/()*"-*'$0"/()*"-9$'//"/)')"#0$"/)'7'-0"/)%')%&7#59231")%2)+:/&*2)'$#%&02)
*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2)8&*"#)/";)2)$'/,"-/2;&5&%2%')%"/),$D,$&"/)*"+,"/&0"$'/=)H#)/'I2()
*"-/020"#Z/' ).#'( ),"$ ) /'$ )#+2)*#50#$2 ) '$#%&02( ) '/,'*&25&F2%2 ) 02-0" )-" ).#' ) /' ) $'8'$' ) 2")
,$"%#0")*"+")-").#')/')$'8'$')@),$"%#31"),$",$&2+'-0')%&02()2)+:/&*2)'$#%&02);$2/&5'&$2)
*"-0'+,"$\-'2 )0"$-"#Z/'( )*2%2 )7'F )+2&/ )2" ) 5"-9")%")/4*#5"( ) $'/,"-/2;&5&%2%' )%' )/'#/)
,$D,$&"/ ) ,$"%#0"$'/ ) '+ ) 0"%2/ ) 2/ ) '/8'$2/ ) *"-/0&0#&-0'/ ) %" ) /'# ) *2+," ) %' ) ,$"%#31" ) ')
*"-/29$231"G )'/*"52( )#-&7'$/&%2%'( )*"-/'$720D$&"/( )9$#,"/)%')&-/0$#+'-0&/02/( )"$.#'/0$2/()
8'/0&72&/();&'-2&/()'-*"-0$"/()/252/)%')*"-*'$0"()/"*&'%2%'/()$'7&/02/()I"$-2&/()*$?0&*"/()$B%&")')
0#%")").#') 5'9&0&+2)') I#/0&8&*2)/#2 )'E&/0U-*&2 )' ),'$+2-U-*&2= ) )Y25')2 ),'-2)*"-<'*'$ )")
,'-/2+'-0")%')!"#$%&'#)2)$'/,'&0"G
P-.#2-0").#')2)$'*',31")%"/),$"%#0"/)%")/&/0'+2)%2)&-%:/0$&2)*#50#$25)4)
qb
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jU-*&2()#+2)%'8&-&31")*"+,5'02)%")+"%")%'),$"%#31")'$#%&0")%'7')&-*5#&$)2/)&-/0\-*&2/)*2,2F'/)%' )2//'9#$2$ )-1" )2,'-2/)2 ),$"%#31")%') $'*',0"$'/ )%&/,"/0"/ )' )2,0"/ )2)$'*';'$ ) J,'5" )+'-"/ ) 2 )+4%&" ) ,$2F"K ) 2 ) *#50#$2 ) 8'&02( )+2/ ) 02+;4+ ) 2),$"%#31")%')29'-0'/ )*2,2F'/ )%')$',$"%#F&Z52)') $'-"7BZ52= )m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a(),=TTqK
Y'$'+"/( ) %'/02$0'( ) %' ) 8"$+2 ) ;$'7'( ) 2/ ) ,$&-*&,2&/ ) *2$2*0'$?/0&*2/ ) %'//'/)
'5'+'-0"/)*"-/0&0#0&7"/)%")*2+,")-").#25)'/01")&-/'$&%2/)2/)*"+,"/&0"$2/)";I'0")%')-"//2)
,'/.#&/2=
Y25' ) 5'+;$2$ ).#'( )+'/+" )<27'-%" )#+2 )#-&%2%' )-" ) *2+," )%2 )!%#$%,')*%+
#-,'!". +23-&'5" +43",'.2'3"+!%(52#$%3V(2"( )<B )-'//')*2+,")%&8'$'-32/ )' )<&'$2$.#&2/( )2/)
.#2&/),#%'$2+)/'$))&%'-0&8&*2%2/)IB)-2)'/*"5<2)%2/)*"+,"/&0"$2/)')%')/#2)<&/0D$&2)%')7&%2S]=)
S])N'-0$")%")9$2-%')!"#$%+&"+!%#$%,')*%+#-,'!".+23-&'5"+43",'.2'3"+!%(52#$%3V(2")'E&/0'+)259#-/)9$#,"/)%&/0&-0"/=)eB(),"$)'E'+,5"()2)+:/&*2)0$2%&*&"-25();2/'2%2)'+)#+2)'/*$&02)0$2%&*&"-25(),2$2)&-/0$#+'-0"/)0$2%&*&"-2&/)%')*"-*'$0")'),2$2)'/,23"/)0$2%&*&"-2&/)o)%'-0$")%'//2)+:/&*2)'-*"-0$2Z/')2)+:/&*2)-2*&"-25&/02()2)+:/&*2)20"-25()/'$&25)'0*=)P-0$')2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/)%'/02),'/.#&/2()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)')X2$&/2)
]R
V")5"-9")%")/4*#5")66()2)*"-/0&0#&31")%")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2)
/"8$'#)259#+2/)+#%2-32/)$'5'72-0'/( )*"+")2)0$2-/8'$U-*&2)%"/)'/,23"/)%')8"$+231")%")
*"+,"/&0"$=)d')204)2,$"E&+2%2+'-0')2)%4*2%2)%')TbcR)")'-/&-")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)
'$#%&02)-")!$2/&5)'$2)8'&0")'//'-*&25+'-0'),"$),$"8'//"$'/),2$0&*#52$'/)')259#+2/)7'F'/)-"/)
*"-/'$720D$&"/)%')+:/&*2()254+)%')+#&02/)7'F'/)/'$)8'&0")-")'E0'$&"$)J%'+"-/0$2-%")*"+")2)
*"+,"/&31" )+#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) %2 ) ,$&+'&$2 )+'02%' ) %" ) /4*#5" ) '$2 ) %'/0&-2%2 ) ')
$'25&F2%2),"$)#+2)*52//')/"*&25)2;2/02%2().#'),"%&2),292$),"$)#+2)8"$+231")2*2%U+&*2)')
2$0?/0&*2)-"/ )P/02%"/)L-&%"/)' )-2)P#$",2( ),$&-*&,25+'-0'K( )2 ),2$0&$ )%2)%4*2%2)%')TbcR)
*"+'32+)2),$"5&8'$2$)-")!$2/&5)*#$/"/)%')+:/&*2)#-&7'$/&0B$&"/().#')$'/,"-%'$1")*2%2)7'F)
+2&/),'52)8"$+231")%")*"+,"/&0"$=
!"C"#$<$Z3$43('@-3$94$T-68'@A-$8+307',
V),2$0&$ )%2 )%4*2%2)%' )TbcR( )7UZ/' )-" )!$2/&5 )#+2) 0$2-/8'$U-*&2 )%"/ )'/,23"/)
%'/0&-2%"/)@)8"$+231")%')*"+,"/&0"$'/=)l)2),2$0&$)%'//'),'$?"%").#')%&7'$/"/)*#$/"/)%')
+:/&*2( ) /'+&-B$&"/ )%' )+:/&*2 )' )+"7&+'-0"/ )+#/&*2&/ ) 2//"*&2%"/ )2 ) 259#+2 ) &-/0&0#&31")
'%#*2*&"-25)%")9"7'$-")"#()+2&/),$'*&/2+'-0'()2)259#+2)#-&7'$/&%2%'()0$2-/8"$+2+Z/')'+)
M'F'-%')/1")2/).#')+2&/)*&$*#52+)%'-0$")%'//2)+:/&*2)0$2%&*&"-25(),"&/)2+;2/)*"+,A'+)'//'-*&25+'-0'),2$2)&-/0$#+'-0"/)0$2%&*&"-2&/)*"+)'/*$&02)0$2%&*&"-25)'()-")*2/")%')X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()#0&5&F2-%")+#&02/)7'F'/)0'+2/)%2)+:/&*2)&-%?9'-2)%')'0-&2/)%")!$2/&5=)V/)"#0$2/)*"+,"/&0"$2/()-")'-02-0"()02+;4+)*&$*#52+)%'-0$")%2)+:/&*2)0$2%&*&"-25()#+2)7'F).#')8"$2+)'//'-*&25+'-0')-'52)8"$+2%2/=)|#2-0")@)N'-&/')n2$*&2()2,'/2$)%')0'$)2)+2&"$),2$0')%')/#2)";$2),2$2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)')+:/&*2),2$2)*'-2()0'+)02+;4+)0$2;25<"/)&+,"$02-0'/),2$2)&-/0$#+'-0"/)0$2%&*&"-2&/)'+)'/*$&02)02+;4+)0$2%&*&"-25=)P)Y\-&2)N2-02/)m'&0')92-<"#)204)*"-*#$/")%')*"+,"/&31")*"+)#+2),'32),2$2)"$.#'/0$2=)
]T
*#$/"/)#-&7'$/&0B$&"/=)
N'/%')2)%4*2%2)%')TbQR( )<"#7')-")!$2/&5 )#+2)9$2-%')'E,2-/1")%' )'/*"52/)
04*-&*2/)%')+:/&*2()'-0'-%'-%"Z/'),"$)'/*"52/)04*-&*2/(),$&-*&,25+'-0'()"/)*"-/'$720D$&"/=)
V)8"$+231")+#/&*25)-")!$2/&5 )'/0'7')/'+,$')7&-*#52%2)2"/)*"-/'$720D$&"/)')2"/)*#$/"/)
5&7$'/)%')+:/&*2()"/).#2&/)*"+,$''-%&2+)#+)*#$$?*#5").#'()+#&02/)7'F'/()2;$2-9&2)%'/%')")
'-/&-")%")&-/0$#+'-0")204)")%')*"+,"/&31")')$'9U-*&2=)P+)TbqT()2)m'&)^'%'$25)icbQ[qT)
_&-/0&0#&# ) " ) '-/&-" ) ,$"8&//&"-25 ) 9'-'$25&F2%" ) -" ) /'9#-%" ) 9$2#( ) 0"$-2-%"Z" ) 02+;4+)
$'/,"-/2;&5&%2%' )%2/ ) '/*"52/ ) '/02%#2&/( ) ' ) -1" ) /"+'-0' )%2/ ) '/*"52/ ) 04*-&*2/ ) 'E&/0'-0'/`)
JPdCPMONOÑH()QRRTK=)d'9#-%")>'&%')P/,'$&%&1"()2)*"-/'.jU-*&2)%'/02)+#%2-32),2$2)"/)
*"-/'$720D$&"/)%')+:/&*2)8"&)2)/#/,'-/1")%2/)<2;&5&023A'/)%')8"$+231")%'),$"8'//"$'/)%')
+:/&*2()*"+,"/&0"$'/)')$'9'-0'/)%")*#$$?*#5"=Sb)P//2/)<2;&5&023A'/),2//2+)2)/'$)*2%2)7'F)
+2&/)2;/"$7&%2/),'52/)L-&7'$/&%2%'/).#'()%'/%')+'2%"/)%2)%4*2%2)%')TbcR()'E,2-%'+)2)
&+,5'+'-0231")%')*#$/"/)%')+:/&*2=)V&-%2)<B)"/),$"8'//"$'/),2$0&*#52$'/).#')-1")'/01")
7&-*#52%"/)2)-'-<#+2)&-/0&0#&31"()+2/)2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)7UZ/')*2%2)7'F)+2&/)
25&-<2%2)@)%&-\+&*2)2*2%U+&*2=)
P+),'/.#&/2)$'25&F2%2)2),2$0&$ )%') 5&/02/ )%') &-/0&0#&3A'/)%')'-/&-")%')+:/&*2)
,$'/'-0'/ ) -" ) n#&2 ) %" ) X'$*2%" ) !$2/&5'&$" ) %2 ) X:/&*2 ) QRRi( ) -" ) n#&2 ) %2 ) X:/&*2)
h"-0'+,"$\-'2)!$2/&5'&$2)o)X#/&*"-)QRRc()-")C"$025)P5'0$k-&*")H8&*&25)%")X&-&/04$&")%2)
P%#*231")!$2/&5'&$")' )-")C"$025 )P5'0$k-&*")X:/&*2)%")!$2/&5( )*"-/02020"#Z/').#')%')ia)
Sb)PdCPMONOÑH()>'&%')s)h"-/'$720D$&"/)G)h#$$?*#5"/)')C$"9$2+2/)/";)>"72/)N&$'0$&F'/)s)'+)V-2&/)%")6OO)V>CCHX()QRRT(),,)aR]ZaTc
]Q
&-/0&0#&3A'/)%')-?7'5)+4%&")"#)'/*"52/)5&7$'/)J*"-/'$720D$&"/()'/*"52/)%')+:/&*2)')*#$/"/)
5&7$'/K()2,'-2/)%#2/)"8'$'*&2+)*#$/")%')*"+,"/&31")+#/&*25()"#)/'I2()2,$"E&+2%2+'-0')aÖ)
%") 0"025= )>")*2/")%")'-/&-")/#,'$&"$( )2,'/2$ )%' )2 )*"+,"/&31")+#/&*25 )2&-%2)-1")'/02$)
,$'/'-0' ) -2 ) 0"025&%2%' ) %2/ ) 82*#5%2%'/ ) %' ) +:/&*2 ) -" ) ,2?/( ) " ) *#$/" ) 4 ) "8'$'*&%" ) '+)
2,$"E&+2%2+'-0')iRÖ)%2/)&-/0&0#&3A'/).#')0U+)82*#5%2%')%')+:/&*2=)P-0$')Qb)&-/0&0#&3A'/)
%')'-/&-")/#,'$&"$).#')"8'$'*'+)*#$/")%')+:/&*2()Ta)"8'$'*&2+)%')*"+,"/&31")+#/&*25()
/'-%")'52/)2)L^!V)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%2)!2<&2s)L-!)o)L-&7'$/&%2%')%')!$2/?5&2s)
L^n)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%')n"&B/s)L^Xn)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%')X&-2/)n'$2&/s)
L^Mf )o )L-&7'$/&%2%' )^'%'$25 ) %" )M&" )%' ) f2-'&$"s )L>OMOH )o )L-&7'$/&%2%' )%" )M&" )%')
f2-'&$"s)^Xhn)Z)^2*#5%2%')%')X:/&*2)h2$5"/)n"+'/()d1")C2#5"s)^VdX)o)^2*#5%2%')d2-02)
X2$*'5&-2( ) d1" ) C2#5"s ) L>PdC ) o ) L-&7'$/&%2%' ) P/02%#25 ) C2#5&/02s ) L>OhVXC ) o)
L-&7'$/&%2%')P/02%#25)%')h2+,&-2/()d1")C2#5"s)LdC)o)L-&7'$/&%2%')%')d1")C2#5"s)L^CM)
o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")C2$2-Bs)L^Mnd)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")M&")n$2-%')%")d#5)')
L^C!)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%2)C2$2?;2=))
X#&0"/)%"/)*#$/"/)%')+:/&*2)/#$9'+)%2)0$2-/8"$+231")%&$'02)%')*"-/'$720D$&"/)
"#)'/*"52/)%')+:/&*2)'+)*#$/"/)#-&7'$/&0B$&"/=)P/0')4)")*2/"(),"$)'E'+,5"()%")*#$/")%')
+:/&*2)%2)L^Xn().#')'+)TbQi)8"&)&-2#9#$2%")*"+")h"-/'$720D$&")X&-'&$")%')X:/&*2)'()
'+)TbcQ()&-*"$,"$2%")@)L-&7'$/&%2%')%')X&-2/)n'$2&/().#')/')0"$-"#)^'%'$25)'+)Tbci=)P+)
TbqQ()2)&-/0&0#&31")$'*';'$&2)/#2)%'-"+&-231")20#25G)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Xn=)N'/%')2)
8#-%231")%")*"-/'$720D$&")204)<"I')2)&-/0&0#&31")"8'$'*')*#$/")%')*"+,"/&31"=)H#0$")*2/")
]S
,2$'*&%")4 )")%")h"-/'$720D$&")>2*&"-25 )%")M&")%')f2-'&$"( ) 8#-%2%")'+)TbSc( ).#' )8"&)
0$2-/8"$+2%" ) 02+;4+)'+)*#$/" ) /#,'$&"$ )%' )+:/&*2 )'+)Tbaa( ) /"; )2 )%&$'31" )%' )H/*2$)
m"$'-F")^'$-2-%'/=)H#)2&-%2)")*#$/")%')+:/&*2)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")M&")n$2-%')%")
d#5)o)L^Mnd()%'-0$")%")O-/0&0#0")%')V$0'/)%2)O-/0&0#&31"=)H)O-/0&0#0")%')V$0'/)8"&)8#-%2%")
'+ )TbR]( ) *"-02-%" ) /"+'-0' ) *"+) " ) *"-/'$720D$&" ) %' )+:/&*2 ) J.#' ) &-*5#?2 ) " ) *#$/" ) %')
&-/0$#+'-0"()*2-0"()*"+,"/&31")')$'9U-*&2K=)P+)TbSa)8"&)&-0'9$2%")@)L-&7'$/&%2%')%')C"$0")
V5'9$'( ) +2/ ) '+ ) TbSb ) 8"& ) %'/&-0'9$2%" ) %2 ) L-&7'$/&%2%' ) /"; ) 2 ) 25'9231" ) %' ) 82502 ) %')
$'*"-<'*&+'-0")8'%'$25)')2#/U-*&2)%')&-8$2Z'/0$#0#$2)2%'.#2%2=)N#$2-0')2)%4*2%2)%')TbiR)4)
$'&-*"$,"$2%")')-"72+'-0')%'/&-0'9$2%")%2)L-&7'$/&%2%')+2&/)%#2/)7'F'/()/'-%")/"+'-0')
2),2$0&$)%')TbcQ)$'&-*"$,"$2%")%'8&-&0&72+'-0')2)'52=
V)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%2)!2<&2)o)L^!V()&+,5'+'-02%2)
'+)Tbci()4)+2&/)#+)'E'+,5")%')0$2-/8"$+231")%')#+)0&,")%')*#$/")5&7$')'+)*#$/")/#,'$&"$=)
>2/*'#)%2)0$2-/8"$+231")%&$'02)%"/ )_2#'(C3'%,+e(523("!'%("',+&2+G<,'!") %'/'-7"57&%"/)
,"$)W"'55$'#0'$)%'/%')Tbia)-2)+'/+2)&-/0&0#&31"()')%'/%')/#2)&+,5'+'-0231")%'%&*2Z/'()
'-0$')"#0$"/()2")'-/&-")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02=)l)02+;4+)%'//'),'$?"%"()TbcS()2)
8#-%231" )%2 )^2*#5%2%' )%' )X:/&*2 )%2 )L-&7'$/&%2%' )%' )!$2/?5&2 )o )L-!( ) 2,'/2$ )%' ) /#2)
$'9#52+'-0231")0'$)/')%2%")/"+'-0')'+)TbqT=)h5B#%&")d2-0"$")8"&)#+)%')/'#/),$&-*&,2&/)
8#-%2%"$'/=
H#0$"),D5")&+,"$02-0')4)")%2/)L-&7'$/&%2%'/)P/02%#2&/)C2#5&/02/=)V)LdC(),"$)
'E'+,5"()/#$9&#)-2)%4*2%2)%')TbSR)*"+)")n"7'$-")n'0:5&")Y2$92/)')%'/%')'-01")4()2")52%")
]a
%2/)"#0$2/)%#2/)'/02%#2&/()*"-/&%'$2%2)#+2)'-0$')2/)+2&/)&+,"$02-0'/)%"),2?/=)H/)&-/0&0#0"/)
%')2$0'/)%'/02/)#-&7'$/&%2%'/)/#$9&$2+)2,'-2/)-2)%4*2%2)%')TbcR)')TbqR=)V)PhV()P/*"52)%')
h"+#-&*231")')V$0'/)%2)LdC()8"&)8#-%2%2)'+)Tbcc()+2/)4)/"+'-0')'+)TbqR).#')")*#$/")%')
+:/&*2)/'$B)&+,5'+'-02%"(),"$)&-&*&20&72)%")$'9'-0')H5&7&'$)p"-g)*"+)2I#%2)%")*"+,"/&0"$)
r&55g)h"$$'2)%')H5&7'&$2().#'()+2&/)02$%'()2//#+&#)2)*2%'&$2)%'),$"8'//"$)%')*"+,"/&31")%")
*#$/"=)H)O-/0&0#0")%')V$0'/)%2)L-&*2+,)4)&+,5'+'-02%")'+)TbqR()2,'/2$)%')'E&/0&$ )$%3+
&'32'5% +%'/%' ) TbcS( ) *"+ ) 2 ) P/*"52 ) %' ) X:/&*2= ) H/ ) ,$&-*&,2&/ ) $'/,"-/B7'&/ ) ,'52)
&+,5'+'-0231")%")*#$/")%')+:/&*2)')%")O-/0&0#0")8"$2+)"/),$"8'//"$'/)^$&'%$&*<)n#/027)
!$&'9'$( )C$'/&%'-0')O-0'$&-")%2)h"+&//1")%')C52-'I2+'-0"( )")+2'/0$")!'-&0")f#2$'F( )"/)
,$"8'//"$'/ )X2$*'5" )N2+g)%' )d"#F2)d2-0"/( ) f"/4 )V$&/0"%'+")C&-"00& )' )M"94$&" )h'F2$)
h'$.#'&$2)m'&0'().#')8"&)"),$&+'&$")%&$'0"$)%")&-/0&0#0"()+2-0'-%"Z/')-")*2$9")%#$2-0')-"7')
2-"/()204)Tbqb=)l)2),2$0&$)%")*#$/")%')+:/&*2).#')4)&+,5'+'-02%")")O-/0&0#0"=)H)/'9#-%")
*#$/"()")%')V$0'/)C5B/0&*2/()/'$B)8#-%2%")/"+'-0')'+)Tb]S=)H)*#$/")%')+:/&*2)%2)L>PdC()
,"$ ) /#2 ) 7'F( ) /#$9' ) I#-0" ) *"+)" ) O-/0&0#0" ) %' )V$0'/ ) %2 ) O-/0&0#&31" ) '+)Tbqc( ) .#2-%" ) 2)
^2*#5%2%')%')X:/&*2)_X2'/0$")f#5&1"`)8"&)&-*"$,"$2%2)@)L-&7'$/&%2%'=
H)+"%'5")%')L-&7'$/&%2%')2%"02%"),'5")!$2/&5()%'/%')2)&+,5'+'-0231")%2)LdC()
4( ) /'9#-%" )!"27'-0#$2 ) %' )d"#F2 )d2-0"/ ) JTbbcK( ) " )+"%'5" ) 8$2-*U/( ) *2$2*0'$&F2%" ) ,'52)
'/0$#0#$231");25&F2%2)'+)0$U/)'&E"/),$&-*&,2&/G)2(,'(%/+$2,K-',"+')2=52(,*%0+C2$2)%2$)*"-02)
%" ) &0'+ )$2,K-',") 2/ )L-&7'$/&%2%'/ ) *"+'32+ ) 2 ) *"-02$ ) *"+ ) 2,"&" ) 8&-2-*'&$" ) ' ) &-8$2Z
'/0$#0#$25)%')29U-*&2/)%')8"+'-0")%'%&*2%2/)'/,'*&25+'-0')@/)#-&7'$/&%2%'/=)H/)+2&"$'/)
]i
'E'+,5"/)/1")2/)%#2/)8'%'$2&/)hVCPd)o)h""$%'-231")%')V,'$8'&3"2+'-0")%')C'//"25)%')
>?7'5)d#,'$&"$)')h>C.)o)h"-/'5<")>2*&"-25)%')N'/'-7"57&+'-0")h&'-0?8&*")')p'*-"5D9&*")
J2+;2/)*$&2%2/)'+)TbiTK()')259#+2/)'/02%#2&/()*"+")2)^VCPdC)o)^#-%231")%')V+,2$")@)
C'/.#&/2)%")P/02%")%')d1")C2#5")J*$&2%2)'+)TbcQK()2)^VCPMf)o)^#-%231")%')V+,2$")@)
C'/.#&/2 )%" )P/02%" )%")M&" )%' )f2-'&$" ) JTb]RK( ) 2 )^VCPXOn)o )^#-%231" )%' )V+,2$" )@)
C'/.#&/2 ) %" )P/02%" ) %' )X&-2/ )n'$2&/ ) JTb]iK( ) %' )X&-2/ )n'$2&/ ) '-0$' ) "#0$2/= )V54+ )%')
8&-2-*&2$)2),'/.#&/2)%&$'02+'-0'()02-0")-")-?7'5)%')9$2%#231")J*"+")&-&*&231")*&'-0?8&*2()
,"$)'E'+,5"K)*"+")-")-?7'5)%'),D/Z9$2%#231"()'//2/)29U-*&2/)8&-2-*&2+)02+;4+),$"I'0"/)
%' ) &-8$2Z'/0$#0#$2( ) *"+" ) 52;"$20D$&"/( ) '/0:%&"/( ) -:*5'"/( ) '-0$' ) "#0$"/aR= ) >" ) *2/" ) %2)
*"+,"/&31")'$#%&02)'52/)/'$1")8#-%2+'-02&/),2$2)/#/0'-02$(),"$)'E'+,5"()%&7'$/"/)'/0:%&"/)
%' )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2( ) *"+" )4 ) " ) *2/" ) %" )_5-&'% +FEN"3%#" +*$&2%" ) ' ) %&$&9&%" ) ,'5")
*"+,"/&0"$)^5k)X'-'/'/=)H)'/0:%&")8"&)8#-%2%")"8&*&25+'-0')'+)Tbba)*"+)2),2$*'$&2)'-0$')
")O-/0&0#0")%')V$0'/)%2)L-'/,)')2)^2*#5%2%')d2-02)X2$*'5&-2)2+;2/)'+)d1")C2#5"=)N'/%')
Tbbc ) " ) *"+,"/&0"$ ) 0'+ ) *"-02%" ) *"+ ) " ) 2,"&" ) %2 ) ^VCPdC ) .#' ) 8"$-'*'# ) ,2$0' ) %"/)
'.#&,2+'-0"/ ) %" ) '/0:%&"= )H#0$" ) 'E'+,5" ) %' ) '/0:%&" ) .#' ) 8#-*&"-2 ) *"+ ) 2,"&" ) %'//2/)
&-/0&0#&3A'/)4)")mVXLp)o)m2;"$20D$&")%')X:/&*2)')p'*-"5"9&2)%2)L^Mf=)H),$"I'0")%")
52;"$20D$&")0'7')&-?*&")'+)TbbQ()+2/)/"+'-0')'+)Tbbi)8"&)"8&*&25+'-0')&+,5'+'-02%")*"+)
2,"&" )%" )h>C.( ) /"; )%&$'31"( )-2 )4,"*2( )%' )M"%"58" )h2'/2$( )X2$&/2 )M'F'-%' )' )h2$"5')
n#;'$-&z"88=)e"I')4)%&$&9&%"),'5"/)*"+,"/&0"$'/)M"%"58")h2'/2$)')M"%&9")h&*<'55&)Y'55"/"=)
aR)V)hVCPd)5&+&02Z/')2")2,"&")%')*#$/"/)%'),D/Z9$2%#231")/0$&*0")/'-/#=)l)02+;4+)$'/,"-/B7'5),'52)2725&231")%"/)*#$/"/=
]c
H)m2;"$20D$&")%')X:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)%2)CLhZdC)4)+2&/)#+)'E'+,5")%2)20#231")%2/)
29U-*&2/)%')8"+'-0")-2)*"+,"/&31")+#/&*25)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)H)m2;"$20D$&")%')
m&-9#29'-/ )d"-"$2/ )o )mmd ) 8"& ) *$&2%" )'+)TbbS ),'5" )C$"9$2+2 )%' )CD/Zn$2%#231" )'+)
h"+#-&*231")')d'+&D0&*2)%2)O-/0&0#&31")')*"-02)*"+)2,"&")%2)^VCPdC()/'-%")%&$&9&%")
20#25+'-0' ) ,'5" ) *"+,"/&0"$ ) d?57&" ) ^'$$2F= ) H#0$"/ ) %"&/ ) &+,"$02-0'/ ) /1" ) " ) mVXO ) o)
m2;"$20D$&")%')V*:/0&*2)X#/&*25)')O-8"$+B0&*2()*$&2%"),'52)PhVZLdC),2$2),'/.#&/2)%2)2$0')
/"-"$2)' )2 ) 0'*-"5"9&2( )%&$&9&%"),'5"/ )*"+,"/&0"$'/ )^'$-2-%") O2FF'002 )' )X2$*"/ )!$2-%2)
m2*'$%2=)H#0$")4)")>Ohd)o)>:*5'")O-0'$%&/*&,5&-2$)%')h"+#-&*231")d"-"$2)%2)L>OhVXC()
%&$&9&%" ) 20#25+'-0' ) ,'5" ) *"+,"/&0"$ ) f"-202/ )X2-F"5& ) ' ) ,'5" ) ,$"8'//"$ ) %"#0"$ ) ^:$&")
N2+&2-&)J*""$%'-2%"$)2//&/0'-0'K=)H)>Ohd)8"&)*$&2%")'+)Tb]S()0'-%")")*"+,"/&0"$)M2#5)%")
Y255')*"+")#+)%')/'#/)8#-%2%"$'/)')/'#)";I'0")%'),'/.#&/2),$&-*&,25)4)2)+#50&,5&*&%2%')%2/)
,"//&;&5&%2%'/)/"-"$2/)25&2%2/)@)*&U-*&2()@)+20'+B0&*2)')@)&-8"$+B0&*2(),$&-*&,25+'-0'=)H#)
2&-%2),$"I'0"/)%')9$#,"/)%'),'/.#&/2)*"+")")h"+,"+#/)o)L^C!()9$#,")%'),'/.#&/2)'+)
*"+,"/&31")')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)%2)L-&7'$/&%2%')%2)C2$2?;2)8&-2-*&2%"),'5")h>C.)
%'/%')Tbbq)')%&$&9&%"),"$)N&%&'$)n#&9#'=)H)9$#,")'/0B)&-/'$&%")-"),$"I'0")V*X#/()7"502%")
,2$2 ) 2 ) ,'/.#&/2 ) /";$' ) 2*:/0&*2 )+#/&*25 ) .#' ) 7&/2 ) %'/'-7"57'$ )+"%'5"/ ) ' ) 8'$$2+'-02/)
*"+,#02*&"-2&/),2$2)")'/0#%")%')2+;&'-0'/)%'/0&-2%"/)@)'/*#02)+#/&*25=)P/0'),$'0'-%')/'$)")
,$&+'&$" ),$"I'0" )%' )#+)-:*5'" )%' ),'/.#&/2 ) &-0'$%&/*&,5&-2$ ) 7"502%" ),2$2 )" ) 2//#-0" )%2)
2*:/0&*2)+#/&*25( )-2/*&%")%')#+)0$2;25<")*"-I#-0")'-0$')"/)%',2$02+'-0"/)%')X:/&*2)')
h&U-*&2)%2)h"+,#0231")%2)L-&7'$/&%2%')%')d1")C2#5"=)H),$"I'0")VhXLd)4)8&-2-*&2%")
]q
,'52=
H#0$")820"$)&+,"$02-0')%'$&72%")%")&0'+)$2,K-',")-2)B$'2)%')+:/&*2)'$#%&02)-2)
#-&7'$/&%2%')4)2),D/Z9$2%#231"=)P/02)4)#+2)B$'2)$'*'-0'()2")*"-0$B$&")%2)B$'2)%')2$0'/()#+)
,"#*")+2&/)2-0&92=)h"-0#%"()2+;2/)7U+)/'-%")2+,5&2%2/=)>")*2/")%"/)*#$/"/)%')+:/&*2)
0'+"/(),"$)'E'+,5"()'+)Tbb])2,'-2/)*&-*")*#$/"/)-")!$2/&5G)")%")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")
%')X:/&*2)o)h!X)-")M&")%')f2-'&$"s )")%2)L^Mfs )" )%2)L>OMOHs)")%2)L^!V)')")%2)
L^Mnd=)>"/)2-"/)%')QRRR()QRRS)')QRRa)<"#7')#+)2#+'-0")-")-:+'$")%')*#$/"/)%'),D/Z
9$2%#231" ) '+ )+:/&*2( ) 0'-%" ) %";$2%" ) '+ )QRRa ) '+ ) $'5231" ) 2 ) Tbb]= ) P+) QRRa ) /1" ) 2/)
/'9#&-0'/ ) 2/ ) #-&7'$/&%2%'/ ) .#' ) 0U+ ) ,D/Z9$2%#231" ) '+ )+:/&*2G )L^!V( )L^n( )L^Xn()
L^C!()L^Mnd()L^Mf()L-!()L>PdC()L>OhVXC)')L>OMOH=JhVCPdG)QRRiK=)
P+)Tb]a( )4 )*$&2%2)-"),2?/ )2 )V//"*&231")%')C'/.#&/2)%')CD/Zn$2%#231")'+)
X:/&*2)o)V>CCHX()0'-%")/&%")#+2)%')/#2/)8#-%2%"$2/)2)*"+,"/&0"$2)X2$&/2)M'F'-%'=)V)
2//"*&231" ) %'/02*2Z/'( ) '-0$' ) "#0$2/ ) 8#-3A'/( ) ,"$ ) $'25&F2$ ) 2-#25+'-0' ) '-*"-0$"/ ) %')
,'/.#&/2%"$'/)-2)B$'2)%')+:/&*2=)V)231")%2)V>CCHX)4)#+2)%'+"-/0$231")2)+2&/)%')*"+")
2)+:/&*2)'$#%&02)'-*"-0$2Z/')<"I')%&$'02+'-0')7&-*#52%2)@)#-&7'$/&%2%'=
p'+Z/')*"+)&//").#'()2),2$0&$)%")8&-25)%2)%4*2%2)cR()2)L-&7'$/&%2%'),2//2)2)
'E'$*'$),2,'5)8#-%2+'-025)-")*'-B$&");$2/&5'&$"),2$2)2)*$&231")%')+:/&*2)'$#%&02)-"),2?/=)
h"+)'8'&0"()4)'//'-*&25+'-0')-'//')\+;&0")&-/0&0#*&"-25).#')"/)*"+,"/&0"$'/)71")*$&2$)/#2/)
'/*"52/)')#/#8$#&$ )#+)'/,23"),2$2)'52;"$231")%')/'#/),$"I'0"/( )2&-%2).#'),'$+2-'32)2)
,$B0&*2)%"),$"8'//"$)%')*"+,"/&31"),2$0&*#52$().#')5'*&"-2)'+)*2/2)"#)'+)'/*"52)5&7$'=)N')
]]
0"%")+"%"()4),20'-0').#'()%'/%')")8&-25)%"/)2-"/)cR()")'/0#%")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)
'$#%&02)7'+)/'-%")*2%2)7'F)+2&/)$'25&F2%")-2)'),'52)2*2%'+&2=)
Y25' ) %&F'$( ) *"-0#%"( ) .#' ) 2 ) #-&7'$/&%2%' ) -1" ) 4 ) /D ) $'/,"-/B7'5 ) ,'5" ) 820"$)
?%3#")*% +"# )$3%&-)*%) %2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2( )'52)4) 02+;4+)#+)%"/)
'5'+'-0"/)+2&/)&+,"$02-0'/)-").#')/')$'8'$')@),$D,$&2)*"-/29$231")%")*"+,"/&0"$().#'()
,'5")820")%')/'$),$"8'//"$)#-&7'$/&0B$&"()"#)'/02$)7&-*#52%"),$"8&//&"-25+'-0')@)&-/0&0#&31"()
#/#8$#& )+2&"$ ) 5'9&0&+&%2%' ) -" )+'&"= ) O//" ) /&9-&8&*2 ) .#' ) "/ ) '/,23"/ ) $'/'$72%"/ ) ,2$2 ) 2)
8"$+231")02+;4+)'E'$*'+)2)8#-31")%')%&7#59231")')*"-/29$231")%"),$"8'//"$Z*"+,"/&0"$=)
h"+")28&$+2%"),"$)!"#$%&'#G
p"%2/ )2/ ) 8"$+2/ )%' ) $'*"-<'*&+'-0" )o ),$U+&"/( ) $'*"+,'-/2/ )' )<"-$2/()'5'&31" ) ,2$2 ) #+2 ) 2*2%'+&2( ) #+2 ) #-&7'$/&%2%'( ) #+ ) *"+&0U ) *&'-0?8&*"()*"-7&0'),2$2)#+)*"-9$'//")"#),2$2)#+2)#-&7'$/&%2%'(),#;5&*231")'+)#+2)$'7&/02 ) *&'-0&8&*2 ) "# ) 20$274/ ) %' ) #+2 ) '%&0"$2 ) *"-/29$2%2( ) ,$'/'-32 ) '+)2-0"5"9&2/ ) %' ) 0$'*<"/ ) '/*"5<&%"/( ) +'-3A'/ ) -"/ ) 0$2;25<"/ ) %"/)*"-0'+,"$\-'"/()-2/)";$2/)%')e&/0D$&2)%2)2$0')"#)%2)*&U-*&2()*&023A'/)-2/)'-*&*5",4%&2/ ) ' )-"/ )%&*&"-B$&"/ ) '0* )-1" ),2//2+)%' ) 8"$+2/ )%&7'$/2/ )%')*"",0231")*#I")725"$)%','-%')%2),"/&31")%"/)*"",02-0'/)-2)<&'$2$.#&2)%2)*"-/29$231"=)J!HLMNOPL()QRRa(),=TTbKaT=
l)*2$2*0'$?/0&*")%2/)&-/0&0#&3A'/)%')'-/&-"(),$&-*&,25+'-0')%2/)$'/,"-/B7'&/),'52)
'%#*231" )'/,'*&25&F2%2 ) J-" )*2/"( )2 )*"+,"/&31" )+#/&*25 ) '$#%&02K( ) *"-/'$72$'+)'+)/& )")
%'/0&-")%')%'0'$+&-2%")*2+,"=)P+),$&+'&$")5#92$),"$.#'()/'-%")#+2)'/0$#0#$2)2")+'/+")
0'+,")'/0$#0#$2%2)')'/0$#0#$2-0'aQ()'52)-1")/D)4)$'/,"-/B7'5),'52)8"$+231")'),$"%#31")%')
aT)h&0231")%')0$'*<")%')-"02)%')$"%2,4)-~)Q]=aQ)V//&+)*"+")!"#$%&'#)#0&5&F2)")0'$+")$3%&-5%)85'E&"-2%")%')%&7'$/2/)+2-'&$2/()*"+")$3%&-5%32,/ +$3%&-)*%+'0*()02+;4+)#0&5&F2)")0'$+")2,53-5-3"=)
]b
#+)%'0'$+&-2%" ):"4'5-, +' )$3C5'!"/ +*"+")4)02+;4+),$"%#0")%'//' ):"4'5-, +' )$3C5'!"0 +H#)
/'I2()'/02-%")-2/)+1"/)%"/),$D,$&"/),$"%#0"$'/)%2)*#50#$2)'$#%&02)J*"+,"/&0"$'/()$'9'-0'/()
&-/0$#+'-0&/02/ ) ' ) "#0$"/K( ) 2 ) &-/0&0#&31" ) %' ) '-/&-" ) J-" ) *2/"( ) 2 ) #-&7'$/&%2%'K ) 2//#+' )2/)
*2$2*0'$?/0&*2/)%'//')*"$,")%'),$"%#0"$'/()$',$"%#F&-%")2.#&5").#')5<'/)8"&)0$2-/+&0&%")#+)
%&2=)H/),$"%#0"$'/)92-<2+),5"5-,)*"+)2)&-/0&0#&31"()7&/0")'/02$'+)-2)#CK-'(").#')%'*&%')")
.#')%'7')"#)-1")/'$)$',$"%#F&%")')*"-/29$2%"()%')8"$+2)025).#')").#')/')0"$-2)#232!2&%3+
%')*"-/29$231")4()9'$25+'-0'()").#')'//'/),$"%#0"$'/)$'25&F2+=)h"+)&//"()0'+Z/')2)9$2-%')
'/0$#0#$2)%2)'0'$-2)$','0&31")8&$+2%2=)
H#)/'I2()4),$&-*&,25+'-0' )2),2$0&$)%2)#-&7'$/&%2%').#')2)*"+,"/&31")+#/&*25)
'$#%&02)-")!$2/&5)92-<2$B)/'#)8"$+20")%'/%')2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66=)V//&+()/1")"/)
$'/,"-/B7'&/),"$)/#2)+2-#0'-31")')*"-/29$231")-2)&-/0&0#&31").#')"*#,2$1")"#0$"/)'/,23"/)
8"$2 ) %2 ) #-&7'$/&%2%'( ) "-%' ) '//' ) 0&," ) %' ) *"+,"/&31" )+#/&*25 ) 02+;4+)"*"$$'= )>" ) .#')
*"-*'$-')@)$'5231")'-0$')+#5<'$'/)')<"+'-/)%'-0$")%'//2)'/0$#0#$2()259#-/)%2%"/)*"5'02%"/)
-")'/0#%"),"%'+)/'$) &-%&*20&7"/ )%').#')+2-'&$2)'//')*2+,")/')*"+,"$02)-")0"*2-0')@)
%"+&-231")+2/*#5&-2=)
C2$2)*"+'32$()4),$'*&/")%&F'$).#')2),$'/'-32)%2)+#5<'$)-2)!%#$%,')*%+#-,'!".+
23-&'5") 4)-"027'5+'-0')+'-"$).#')2)%")<"+'+()02-0")-2)*"-%&31")%')25#-").#2-0")-2)
*"-%&31")%'),$"8'//"$=)e"I'(),"$)'E'+,5"()%')TQ),$"8'//"$'/)%2)B$'2)%')*"+,"/&31")-2)
L^Mf)2,'-2/)#+2)4)+#5<'$()/'-%").#')")+'/+")"*"$$')-2)L-&$&"().#')0'+)Y\-&2)N2-02/)
m'&0')*"+")$'/,"-/B7'5),'52)*2%'&$2=))>2/)#-&7'$/&%2%'/)'/02%#2&/),2#5&/02/)o)LdC()L>PdC()
bR
L>OhVXC)o)2)/&0#231")4)2&-%2)+2&/)9$27'=)d2;'Z/'(),"$)'E'+,5"().#')-"/)*'$*2)%')SR)
2-"/ )%' )'E&/0U-*&2 )%"/ )*#$/"/ )%' )*"+,"/&31" )-'//2/ )#-&7'$/&%2%'/( )#+2):-&*2 )+#5<'$()
N'-&/')n2$*&2()"*#,"#)*2%'&$2)%'),$"8'//"$2)%')*"+,"/&31")+#/&*25)J-")*2/")%'/%')TbbcK=)
H/)?-%&*'/)%')25#-"/)02+;4+)-1")/1")2-&+2%"$'/=)>")2-#B$&")'/020?/0&*")%2)L>PdC)%')
QRRi( )7'+"/ ).#'( ) '-0$' )"/ ) 2-"/ )%' )TbbS )' )QRRa( ) 2 ),$","$31" )'-0$' ) 25#-"/ )<"+'-/ )')
+#5<'$'/ ) +20$&*#52%"/ ) -" ) *#$/" ) %' ) ;2*<2$'52%" ) '+ ) $'9U-*&2 ) ' ) *"+,"/&31" ) 4 ) %')
2,$"E&+2%2+'-0')Qq(bÖ)%')+#5<'$'/)')qQ(TÖ)%')<"+'-/()*"+")&5#/0$2)")9$B8&*")2;2&E"=
=-6741*':48$94$2-8413$4$8+,24643$8'*607+,'9-3$1-$7+63-$94$J'72'64,'9-$48$&-8(-30@A-$4$P4:[170'$9'$\Q]U=$41*64$-3$'1-3$94$#VVC$4$!XXE
!
"!
#!
$!
%!
&!
'!
(!
)!
*!
"!!
"**$ "**% "**& "**' "**( "**) "*** #!!! #!!" #!!# #!!$ #!!%
!"#
$#%&'"(!)'*+,'+-#*'".+'+*/0-'%'.
+,-./0
-12+.3.0
^&9#$2 ) QG ) C"$*'-029'+ ) %' ) <"+'-/ ) ' )+#5<'$'/ )+20$&*#52%"/ ) -" ) *#$/" ) %' ) ;2*<2$'52%" ) %')h"+,"/&31")')$'9U-*&2)%2)L>PdC)'-0$')"/)2-"/)%')TbbS)')QRRa=^"-0'G)V-#B$&")'/020?/0&*")L>PdC)QRRi
>")*#$/")%');2*<2$'52%")'+)*"+,"/&31")+#/&*25)%2)L>OhVXC()2)+4%&2)%')
bT
25#-2/)+20$&*#52%2/)'-0$')"/)2-"/)%')TbbQ)')QRRc)8"&)%')2,$"E&+2%2+'-0')TQÖ)'+)$'5231")
2" ) 0"025( ) /'-%"( ) ,"$02-0"( ) 2,$"E&+2%2+'-0' ) ]]Ö)%"/ ) 25#-"/ )+20$&*#52%"/( ) <"+'-/= )H)
9$B8&*")2;2&E")&-%&*2)2),"$*'-029'+)%')<"+'-/)')+#5<'$'/)+20$&*#52%"/)-")*#$/")2")5"-9")
%'//'/)Ta)2-"/)-")*#$/")%');2*<2$'52%")'+)*"+,"/&31")%2)L>OhVXC=))
=-6741*':48$94$2-8413$4$8+,24643$8'*607+,'9-3$1-$7+63-$94$J'72'64,'9-$48$&-8(-30@A-$9'$\Q.&?O=$41*64$-3$'1-3$94$#VV!$4$!XX^"
!
"!
#!
$!
%!
&!
'!
(!
)!
*!
"!!
"**# "**% "**' "**) #!!! #!!# #!!% #!!'
!"#.
$#%&'"(!)'*+-#*'".+'+*/0-'%'.
+,-./0
-12+.3.0
^&9#$2 ) SG ) C"$*'-029'+ )%' ) <"+'-/ ) ' )+#5<'$'/ )+20$&*#52%"/ ) -" ) *#$/" ) %' ) ;2*<2$'52%" ) '+)*"+,"/&31")%2)L-&*2+,)'-0$')"/)2-"/)%')TbbQ)')QRRc=^"-0'G)hHXYPdp)o)Y'/0&;#52$)L-&*2+,)TbbQ)o)QRRc=
h2;')*"-/&%'$2$()*"+)$'5231")2")-:+'$")%')25#-2/)-"/)*#$/"/)%')*"+,"/&31"()")
%',"&+'-0")%2/)*"+,"/&0"$2/()X2$&/2)M'F'-%'()Y\-&2)N2-02/)m'&0')')N'-&/')n2$*&2()%')
9$2-%')20#231")-2/)#-&7'$/&%2%'/);$2/&5'&$2/)').#')/').#'&E2+)%')0'$'+)0&%"),"#.#?//&+2/)
bQ
25#-2/)%')*"+,"/&31"= )X2$&/2( ),$"8'//"$2),"$)2,$"E&+2%2+'-0')7&-0')2-"/()%&F)0'$ ) 0&%")
2,'-2/)*&-*")25#-2/()/'-%").#')/"+'-0')%#2/()'-0$')'52/()'/0272+)$'25+'-0')&-*5&-2%2/)@)
*"+,"/&31"= )P( )+'/+")2//&+( )'-8$'-0272+)%&8&*#5%2%'/ )'+) 5'72$ )" )'/0#%")2%&2-0' ),"$)
3"SB2,+?"#'.'"32,0 +Y\-&2)-1")/')5'+;$2)2")*'$0").#2-02/)25#-2/)0'7'()+2/)2*$'%&02)0'$'+)
/&%")2,$"E&+2%2+'-0')0$U/()2//&+)*"+")N'-&/')n2$*&2=aS
V-0'/)%'),$"*'%'$+"/)2)*"-*5#/A'/()*2;')2-25&/2$)"#0$"/)'/,23"/)"*#,2%"/),'52)
*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2=
!"C"! $ < $ _43*0F'03` $ J041'03` $ 417-1*6-3` $ 34801a60-3 $ 4$
7-17+63-3
P+)TbcQ()")*"+,"/&0"$)n&5;'$0")X'-%'/)$'25&F2)")^'/0&725)X:/&*2)>"72)'+)
d2-0"/()%'/0&-2%")2)%&7#592$)2)+:/&*2)%")/4*#5")66()'/0$2-9'&$2)');$2/&5'&$2=))N'/%')TbcQ()
")^'/0&725)7'+)"*"$$'-%")2-#25+'-0'()0'-%")/&%")&-0'$$"+,&%")'-0$')TbciZTbcq)')'+)QRRQ=)
V04 )")/#$9&+'-0")%")^'/0&725 )X:/&*2)>"72( )-1" )<27&2)-")!$2/&5 )-'-<#+)"#0$")'7'-0")
%'%&*2%" ) @ )+:/&*2 ) -"72 ) *"+ ) 025 ) 'E,$'//1"= ) M'9&/0$2+Z/' ) /&+ ) '7'-0"/ ) '/,"$B%&*"/ ) ')
&/"52%"/( )*"+")2)d'+2-2)%')V$0')X"%'$-2)'+)TbQQ()-2).#25 )/')2,$'/'-0"#)+:/&*2)%')
*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)*"-0'+,"$\-'"/=)H#)"),'$?"%")%")n$#,")X:/&*2)Y&72().#2-%")"/)
aS)>1")8"&),"//?7'5)";0'$)&-8"$+23A'/)2)$'/,'&0")%")-:+'$")%')25#-"/)<"+'-/)')+#5<'$'/)+20$&*#52%"/)-")*#$/")%');2*<2$'52%")'+)h"+,"/&31")')M'9U-*&2)%2)LdC)-2)d'*$'02$&2(),'5")820")%'()0'+,"$2$&2+'-0'()"/)%2%"/)-1")'/02$'+)%&/,"-?7'&/)2"),:;5&*"=
bS
*"+,"/&0"$'/ )%")n$#,")"$92-&F2$2+)*"-*'$0"/ )*"+),'32/ )%')/#2/ )2#0"$&2/ )' )%' )"#0$"/)
*"+,"/&0"$'/(),$&-*&,25+'-0')%2)V+4$&*2)m20&-2=)H#()2&-%2()"/)*"-*'$0"/)"$92-&F2%"/)-2)
!2<&2)*"+)"/)d'+&-B$&"/)O-0'$-2*&"-2&/)%')X:/&*2()2),2$0&$)%')Tbia=
V)*$&231")%")^'/0&725)X:/&*2)>"72)$'85'0')2)-'*'//&%2%')%')+2&/)'/,23"/),2$2)2)
+:/&*2 ) %' ) 72-9#2$%2 ) -2*&"-25 ) ' ) &-0'$-2*&"-25= ) f#-0" ) *"+ )r&55g ) h"$$'2 ) %' )H5&7'&$2()
n&5;'$0" )X'-%'/ ) &-&*&2 )'+)d2-0"/ )#+2)'E,'$&U-*&2 ).#') $'/#502$B )-2 )*$&231" )%")n$#,")
X:/&*2 )>"72= )H ) 8'/0&725 ) %'/'+,'-<2$B ) 2" ) 5"-9" ) %'//2/ ) %4*2%2/ ) &+,"$02-0' ) ,2,'5 ) -")
*'-B$&")%2)+:/&*2);$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2()0"$-2-%"Z/'),D5")%2)+:/&*2)%')72-9#2$%2)')
'E,'$&+'-025=)h"+")2)+:/&*2)-2*&"-25&/02)204)'-01")'$2)"),5"5-,MK-%)%2),$"%#31")+#/&*25)
-2*&"-25()'/02)/'+,$')0'7')+2&/)'/,23")-2/)"$.#'/0$2/);$2/&5'&$2/)')0'20$"/)%").#')2)+:/&*2)
*"-/&%'$2%2)%')72-9#2$%2()")8'/0&725)/#$9'()2//&+()*"+")#+2)250'$-20&72)*"-*$'02)%')'/,23")
,2$2)2 )/";$'7&7U-*&2)%'//2)+:/&*2( )*"-02-%")*"+)2) &+,"$02-0'),2$0&*&,231")%")$'9'-0')
H5&7&'$ )p"-g( ) /&+,B0&*" ) 2 ) -"72/ ) &-&*&20&72/ ) '+ )+:/&*2= ) d#2 ) $'25&F231" ) '/0B ) %&$'02 ) "#)
&-%&$'02+'-0')7&-*#52%2)@)#-&7'$/&%2%'=)
>2)/#2)aR~)'%&31"()")^'/0&725)*"-0"#)*"+)")2,"&")%2)P/*"52)%')h"+#-&*23A'/)')
V$0' ) %2 )LdC( ) /'-%" ) 9$2-%' ) ,2$0' ) %"/ ) *"-*'$0"/ ) $'25&F2%"/ ) -" ) 0'20$" ) %2 ) &-/0&0#&31"( ) ")
V-8&0'20$")h2+2$9")n#2$-&'$&=)p2+;4+)*"-0"#)*"+)2,"&")%')&-/0&0#&3A'/),$&72%2/()*"+")")
f"$-25)^"5<2)%')d1")C2#5")')2)hC^m)o)h"+,2-<&2)C2#5&/02)%')^"$32)')m#F()254+)%")dPdh)')
%')D$91"/),:;5&*"/()*"+")2)d'*$'02$&2)%')h#50#$2)%')d2-0"/=)
l)2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbcR).#')02-0")"/)8'/0&72&/)%')+:/&*2),",#52$).#2-0")"/)
ba
%')+:/&*2)'$#%&02)/')0"$-2+)*2%2)7'F)+2&/)&+,"$02-0'/)')8$'.j'-0'/=)d#$9'(),"$)'E'+,5"()
'+)Tbcc)")^'/0&725)%')O-7'$-")%')h2+,"/)%")f"$%1"()*"-/&%'$2%")#+)%"/)8'/0&72&/ )%')
+:/&*2 )'$#%&02 )+2&/ ) &+,"$02-0'/ )-" )!$2/&5= )h"-0#%")-2 )*20'9"$&2 )'/,'*?8&*2 )%' )+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2)')%')*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)")^'/0&725)X:/&*2)>"72)*"-0&-#2)")+2&/)
&+,"$02-0')%"),2?/=
H#0$")820"$)&+,"$02-0'),2$2)2)%&7#59231")%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2)
8"&)2)*$&231")%2)^L>VMpP)'+)Tbqi),'5")X&-&/04$&")%2)h#50#$2=)p'-%")2,2$'*&%")'+),5'-")
9"7'$-")+&5&02$( )2)^L>VMpP)-1")%'&E2$&2 )%')*"-0'+,52$ )2 ) &%4&2)%')*#50#$2)/#/0'-02%2)
,'5"/)+&5&02$'/()'-0$'02-0"()/'9#-%")C2#5")%')p2$/")d255'/)JQRRiK()2)'/.#'$%2)/"#;')#/2$)")
'/,23" ) "8'$'*&%" ) ,'52 ) &-/0&0#&31" ) ' ) 0"$-BZ5" ) #+ ) ,"-0" ) '/0$2049&*" ) ,2$2 ) &+,5'+'-02$)
,$"9$2+2/)*#50#$2&/)%')/'#)&-0'$'//'=)V)28&$+231")%&F)$'/,'&0"()/";$'0#%"()2"),$"*'//")%')
2;'$0#$2),"5?0&*2)%")9"7'$-")n'&/'5)JTbqaZTbqbKaa=)
H ) ,2,'5 ) 2 ) /'$ ) %'/'+,'-<2%" ) ,'52 ) /"*&'%2%' ) *&7&5 ) -2 ) *"-/0$#31" ) %2)<'9'+"-&2)8"& )8#-%2+'-025 ),2$2)2)/#2)2%"31"),'52)'/.#'$%2)*"+")#+)+2$*")%')$'8'$U-*&2)2,$",$&2%"),2$2)2)5#02),'52)%'+"*$2*&2=)V)-'*'//&%2%')%')2-B5&/')0'D$&*2)')*"+,$''-/1"),"5?0&*2)%")*"-I#-0")%')8"$32/)/"*&2&/).#')/#$9&#)%#$2-0')2)5#02)*"-0$2)"/)P/02%"/)2#0"$&0B$&"/)'$2)*$#*&25),2$2)2)'/.#'$%2=)JNVn>O>H()QRRR(),=qTKai=
aa)_H)9"7'$-")n'&/'5)/')2//"*&2)2")&-?*&")%2)2;'$0#$2),"5?0&*2).#')")9'-'$25),$'/&%'-0')%'8&-&#)*"+")5'-02()9$2%#25)')/'9#$2=)>2),$B0&*2()2)5&;'$25&F231")%")$'9&+'()*<2+2%2)2),$&-*?,&")%')%&/0'-/1"()/'9#&#)#+)*2+&-<")%&8?*&5()*<'&")%'),'.#'-"/)272-3"/)')$'*#"/=)O//")/')%'7'#)2)7B$&"/)820"$'/=)N')#+)52%"()n'&/'5)/"8$&2),$'//A'/)%2)5&-<2Z%#$2().#')+2-0&-<2)+#&0")%')/#2)8"$32=)N')"#0$"()'5')+'/+")%'/'I272)*"-0$"52$)2)2;'$0#$2()-")*2+&-<")%')#+2)&-%'8&-&%2)%'+"*$2*&2)*"-/'$72%"$2()'7&02-%").#')2)","/&31")*<'92//')+#&0")*'%")2"),"%'$=)V//&+()2)2;'$0#$2)8"&)5'-02()9$2%#25)')&-/'9#$2(),"&/)2)5&-<2Z%#$2)/')+2-0'7')*"+")#+2)*"-0?-#2)2+'232)%')$'0$"*'//")204)")8&+)%")9"7'$-")^&9#'&$'%"=`)J^VLdpH()QRRa)),=)a]bZabRK=ai)P+)d255'/()C2#5")%')p2$/"()V;'$0#$2/)')O+,2//'/)o)"),D/Z+"%'$-&/+")-2)+:/&*2)')/'#/)$'85'E"/)-")!$2/&5)o)TbqR)o)Tb]R()P%&0"$2)L-'/,()d1")C2#5"()QRRi(),,=TcS=
bi
C2$2 ) *"+,"/&0"$'/ ) *"+" ) M&*2$%" ) p2*#*<&2- ) JQRRiK ) /'( ) ,"$ ) #+ ) 52%"( ) 2)
^L>VMpP)$',$'/'-0272)")$'9&+')2#0"$&0B$&")')8"&)*$&2%2)*"+")#+2)'/0$2049&2)%")9"7'$-")
,2$2 )_*"",02$ ) 2 ) *52//' ) &-0'5'*0#25( ).#2/' )#-2-&+'+'-0' )*"-0$2 )" )9"7'$-" )+&5&02$`( ),"$)
"#0$"( )'52)8"&)7&/02( ),"$)'//'/)+'/+"/)&-0'5'*0#2&/()*"+")#+)+'&")%')_8"$025'*'$)2)2$0')
;$2/&5'&$2)')/#;7'$0'$)"),5"5-,+K-%+7&9'-0'`)JpVhLheOV>()QRRi(),=TcaK=
V),2$0&$)%')+'2%"/)%2)%4*2%2)%')qR()2)^L>VMpP)0'$B),2,'5)8#-%2+'-025)-2)
%&7#59231")')*"-/29$231")%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/()*"+)2)!&'-25)%')X:/&*2)!$2/&5'&$2)
h"-0'+,"$\-'2()*$&2%2)'+)Tbqi),"$)P%&-")W$&'9'$)')Xg$&2-)N2#'5/;'$9()*"+)")";I'0&7")
%')2;$&$)'/,23")'),$'+&2$)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)*"-0'+,"$\-'"/()*"+),$&"$&%2%'),2$2)
I"7'-/)*"+,"/&0"$'/)/'+)-"+')*"-/29$2%"=
Y25')$'//2502$).#')2)!&'-25)%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)!$2/&5'&$2)4)"),$"I'0")
+2&/)2-0&9")%2)^L>VMpP().#')%#$2-0')*'$*2)%')0$&-02)2-"/)-#-*2)8"&)&-0'$$"+,&%"ac=)p$202Z
/' ) %' ) #+ )%"/ ) '/,23"/ )+2&/ ) &+,"$02-0'/ ) %' ) %&7#59231" ) ' ) *"-/29$231" ) %2 ) *"+,"/&31")
+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2()204),"$.#')/')%&/,A')2)2;"$%2$)2/)%&8'$'-0'/)*"$$'-0'/)'E&/0'-0'/)
%'//' ) 0&," ) %' )+:/&*2 ) *"+" )#<,'!" + $"3" + %3K-2,53"/ + #<,'!" + 2.253%"!<,5'!") ' )#<,'!"+
'(,53-#2(5".0 +h2;')%&F'$ ).#'(+ '+)/#2)#50&+2)'%&31"( )2 )!&'-25 ) $'/'$7"#)#+2)-"&0' ),2$2)
#<,'!"+&2+%3K-2,53") -2)d252)h'*?5&2)X'&$'5'/(+ %#2/),2$2 )#<,'!"+2.253%"!<,5'!") -2)d252)
!2%'-)C"�'55)')/'0')-"&0'/),2$2 )#<,'!"+'(,53-#2(5"./ +02+;4+)-2)d252)h'*?5&2)X'&$'5'/=)
p2+;4+)4)&-0'$'//2-0')-"02$).#').#20$")%"/)/'0')&-0'9$2-0'/)%2)*"+&//1")%')/'5'31")/1")
ac)O-G)<00,G[[���=*#*2="$9=;$[+#/&*2;$2/&5&2=<0+bc
,$"8'//"$'/)%')*"+,"/&31")'+)#-&7'$/&%2%'/()'-0$')'5'/)Y\-&2)N2-02/)m'&0'=)H#0$")%2%")
&-0'$'//2-0' ) $'7'52%" ) ,'52 ) ,'/.#&/2 ) *"+) $'5231" ) @ ) .#'/01" ) %' ) 9U-'$"( ) 4 ) .#' ) %"/ ) SRc)
*"+,"/&0"$'/).#')IB),2$0&*&,2$2+)%2)!&'-25)%'/%')/#2),$&+'&$2)'%&31"( )2,'-2/)SS)'$2+)
+#5<'$'/()"#)/'I2()*'$*2)%')TTÖ)%")0"025=
V&-%2( )2 )^L>VMpP)*"52;"$"#)%'/%')")2-")%' )/#2) 8#-%231")-2)*$&231")%')
*"-*#$/"/ )%' )+:/&*2( ) '/,'*&8&*2+'-0' )%' )*"+,"/&31"= )P/0'7' ),$'/'-0' ) *"+" )D$91" )%")
9"7'$-")-"/)+2&/)72$&2%"/)'7'-0"/)$'52*&"-2%"/)@)+:/&*2()*"+")-2)V>CCHX()&-%&*20&7")
%2),$","$31")%')"*"$$U-*&2)%2/)%&8'$'-0'/)*"$$'-0'/)%')+"%")9'$25)-")!$2/&5=
!"C"!"#$$_43*0F'03$4$'T013
M'0"+2-%")2).#'/01")%"/)8'/0&72&/()725')'5#*&%2$)2&-%2)"/)+2&/)&+,"$02-0'/).#')
/#$9&$2+)-")8&-25)%2)%4*2%2)%')TbcR)')&-?*&")%"/)2-"/)TbqR)-")!$2/&5=)L+)%'5'/)4)")^'/0&725)
O-0'$-2*&"-25)%2)L^Xn().#')'E&/0')%'/%')Tbc]()*"+)*#$/")%')*"+,"/&31")')&-*'-0&7")@)
*"+,"/&31");$2/&5'&$2)'$#%&02)%'/%')/#2),$&+'&$2)'%&31"()*"-02-%")&-*5#/&7')*"+)'/,23")
,2$2)*"+,"/&31")'5'0$"2*:/0&*2=) )H#0$")4)")^'/0&725)%')X:/&*2)%')m"-%$&-2().#')-1")/')
*2$2*0'$&F2 ) ,'52 ) ,$'/'-32 ) %2 ) *"+,"/&31" ) '$#%&02 ) ' ) /&+ ),'5" ) 820" ) %' ) /' ) 7"502$ ) ,2$2 ) 2)
'/,'*&25&F231" )%' ) &-/0$#+'-0&/02/= )>2/ )%4*2%2/ )%' )Tb]R )' )TbbR( ),$"5&8'$2$2+) 8'/0&72&/()
/&+,D/&"/( )'-*"-0$"/( );&'-2&/ )' )*"-*#$/"/ )%')+:/&*2 )-"),2?/( )2 )+2&"$&2 )7"502%2),2$2)2)
,$B0&*2)&-/0$#+'-025=)P-0$')"/)'7'-0"/).#')"8'$'*&2+)"#)"8'$'*'+)*#$/"/)"#)'/,23"),2$2)
bq
%&7#59231")"#)%&/*#//1")'+)*"+,"/&31")+#/&*25 )'$#%&02 ),"%'+"/)/',2$2$)"/).#')'/01")
%&$'02+'-0' )2//"*&2%"/ )2 )#+2 )L-&7'$/&%2%' )' )"/ ).#' )-1" )" )'/01" )%&$'02+'-0'= )V//&+()
259#-/)'E'+,5"/)%')'-*"-0$"/()8'/0&72&/()/&+,D/&"/)')+"/0$2/)-1")2//"*&2%2/)@)#-&7'$/&%2%')
/1"G)")P(!%(53%+e(523("!'%(".+&2+6%#$%,'5%32,+p"5'(%+E#23'!"(%,/)$'25&F2%")-"/)2-"/)%')
Tb]c()Tb]]()TbbQ)')QRRQ)"8'$'*'-%")*#$/"/)%')*"+,"/&31")')'/,23"),2$2)%&/*#//1")/";$')2)
*$&231" ) +#/&*25 ) -2/ )V+4$&*2/= ) H ) '7'-0" ) 4 ) #+2 ) *$&231" ) %' ) #+2 ) H$92-&F231" ) -1")
n"7'$-2+'-025)')/'+)8&-/)5#*$20&7"/()2)^#-%231")%')P%#*231")V$0?/0&*2=)H#)2&-%2()")6'!.% +
&2+G<,'!"+6%(52#$%3V(2"+&2+ '̀5;3'"+&"+6%(K-',5"().#')7'+)/'-%")$'25&F2%")%'/%')Tbba)')
"8'$'*')*#$/")%')*"+,"/&31")')'/,23"),2$2)%&/*#//1")/";$')'//2),$"%#31"=)eB)")P(!%(53%+
e(523("!'%(".+&2+G-.:232,+6%#$%,'5%3",()").#25)IB)*"-0"#)*"+)0$U/)'%&3A'/()'+)TbbS()Tbbi)
' ) QRRa( ) -2/ ) %#2/ ) ,$&+'&$2/ ) 7'$/A'/ ) '+ ) ,2$*'$&2 ) *"+ ) 2 ) 2*2%'+&2= ) >2 ) ,$&+'&$2( ) 2)
*"+,"/&0"$2)X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()&%'25&F2%"$2)%")'-*"-0$"()2//"*&"#Z/')@)L^Mfs)
-2)/'9#-%2)'%&31")2//"*&"#Z/')@)LdC)')-2)0'$*'&$2)$'25&F"#)")P-*"-0$")'+),2$*'$&2)*"+)")
^'/0&725)%2/)X"-02-<2/)'+)C"3"/)%')h25%2/()/'+)*"-020")*"+)-'-<#+2)#-&7'$/&%2%'=)L+)
,"#*")+2&/)$'*'-0'/)/1")"/)'7'-0"/)'/,'*?8&*"/)%')2$0')')0'*-"5"9&2()*"+")" )GeGPaqM +
G%,53"+e(523("!'%(".+&2+G<,'!"+P.253%"!<,5'!"+&2+a-'S+&2+q%3"+$'25&F2%")%')QRRT)2)QRRa)
,'5")*"+,"/&0"$)C2#5")X"002)*"+)2,"&")%2)^#-2582Z)^#-%231")h#50#$25)V58$'%")^'$$'&$2)
m29')')")qepP+@+q2,5'7".+e(523("!'%(".+&2+p'(1-"12(,+P.253h('!",().#')/')*2$2*0'$&F2)*"+")
#+2)H$92-&F231")h#50#$25)/'+)^&-/)m#*$20&7"/aq=)>"0'+"/).#')+'/+").#')'/0'/)'7'-0"/)
aq)V)/'5'31")%2/)&-/0&0#&3A'/)')'7'-0"/)*&02%"/)8"&)8'&02)2),2$0&$)%'),'/.#&/2)'+)9#&2/)%2)+:/&*2);$2/&5'&$2()*"+")")G-,'!%(+'+d-'"+&%+G23!"&%+\3",'.2'3%+&2+G<,'!"L+$'7&/02/)'/,'*&25&F2%2/()*"+") '̀7"+G<,'!"+2+
b]
-1" ) 0'-<2+ ) /&%" ) '8'0&72%"/ ) %2 ) 231" ) %&$'02 ) %2 ) #-&7'$/&%2%'( ) "# ) /'I2( ) %'-0$" ) %'52 ) ')
%','-%'-%")%'52()2)+2&"$&2)2,$'/'-02)259#+2)5&9231"()/'I2)'+)2,"&")"8'$'*&%"),"$)259#+2)
#-&7'$/&%2%'( ) /'I2 ) 20$274/ ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) .#' ) 2I#%2$2+ ) 2 ) "$92-&F2$ ) " ) '7'-0" ) ' ) /1")
2//"*&2%"/)@)2*2%'+&2=
P+)$'5231")2"/)'7'-0"/)0&,")8'/0&72&/()'-*"-0$"/();&'-2&/()/&+,D/&"/()/'+&-B$&"/)
' )+"/0$2/ ) -"/ ) .#2&/ ) 2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) 4 ) #+ ) 0'+2 ) &+,"$02-0'()
2//"*&2%")%&$'02+'-0' )2 )#+2)#-&7'$/&%2%')' ).#')/#$9&$2+)2 ),2$0&$ )%2 )%4*2%2)%' )Tb]R()
/'5'*&"-2+"/ ) 259#-/ ) &+,"$02-0'/= ) P+ ) Tb]a( ) 4 ) *$&2%"( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) " )P(!%(53%+
r('723,'5C3'% +&2 +G<,'!" +6%(52#$%3V(2") ,"$ )X2$&2 )%' )m"#$%'/ )d'z'88( )-" )O-/0&0#0" )%')
V$0'/)%2)L>PdC=)H)'-8".#')%")'-*"-0$"( )*"+")"),$D,$&")-"+')IB)/#9'$'( )4)2)+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2()+2/)")'7'-0")2;$')'/,23")&9#25+'-0'),2$2)2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02()
254+)%' ) '/0&+#52$ ) 2 ) 2,$'*&231" )' ) " ) *"-<'*&+'-0" )%' )";$2/ ) *"-0'+,"$\-'2/ )%' )"#0$"/)
,2?/'/= ) ^"& ) %'/'-7"57&%" ) 2 ) ,2$0&$ ) %" ) 9$#," ) &-0'$%&/*&,5&-2$ )X"7&+'-0" )M&0+" ) ' ) d"+)
&%'25&F2%"),"$)X2$&2)%')m"#$%'/)d'z'88)-2)L-'/,()'E&/0'-0')%'/%')Tb]a)02+;4+=)H#0$")
'7'-0")4)" )_'#$;,'%+\3",'.2'3%+&"+6%#$-5")*%+G-,'!".+@+_\6G()$'25&F2%")%'/%')Tbba)
,'5")OXP)o)O-/0&0#0")%')X20'+B0&*2)')P/020?/0&*2)%2)LdC=)H)";I'0&7"),$&-*&,25)%")/&+,D/&")
4)2,$'/'-02$)2/)%&8'$'-0'/),"//&;&5&%2%'/)%')2//"*&231")'-0$')+:/&*2)')0'*-"5"9&2()2//&+()
6%(!235%L+/&0'/)%2)O-0'$-'0)'/,'*&25&F2%"/()*"+")")%")*"+,"/&0"$)C2#5")X"002)o)nB/)o)X:/&*2)P5'0$k-&*2['5'0$"2*:/0&*2)-")'-%'$'3"G)���=2$0-'0=*"+=;$[Ü,+"002[+#/'5'0$=<0+s)%2)d"*&'%2%')!$2/&5'&$2)%')X:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)-")'-%'$'3"G)bbb"3J84"-6:"J6s)%2)d"*&'%2%')!$2/&5'&$2)%')X:/&*2)-")'-%'$'3"G)bbb"3J8"-6:"J6s)-")/&0')G%7'#2(5%0!%#)9'$'-*&2%"),"$)^'$-2-%")h"/02)-")'-%'$'3"G)<00,G[[���=+"7&+'-0"=*"+)'-0$')"#0$"/=
bb
0'+2/)*"+"),$"9$2+2/)%')'%&31")%'),2$0&0#$2)204)/?-0'/')/"-"$2)-")*"+,#02%"$)&-0'9$2+)")
'7'-0"=)h"+)&//"()2)*"+,"/&31")+#/&*25)7UZ/')$',$'/'-02%2)-")/&+,D/&")02-0")'+)$'5231")@)
*"+,"/&31" ) .#' ) #0&5&F2 ) '/*$&02 ) 0$2%&*&"-25 ) *"+" ) 2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) .#' ) %','-%')
-'*'//2$&2+'-0' ) %' ) /#,"$0' ) '5'0$k-&*"= ) P+ ) Tbba( ) /#$9' ) " )P(!%(53% + e(523("!'%(". + &2+
G<,'!"+P.253%"!<,5'!"()&%'25&F2%"),'5")*"+,"/&0"$)f"$9')V-0#-'/()$'25&F2%")-2)'),'52)L-!=)
H ) '-*"-0$" ) /#$9' ) I#-0" ) *"+ ) 2 )_%!'2&"&2 + \3",'.2'3" + &2 +G<,'!" + P.253%"!<,5'!"( ) *#I")
,$'/&%'-0')4)"),$D,$&")*"+,"/&0"$=)>")'-*"-0$")/1")2,$'/'-02%2/)";$2/)'5'0$"2*:/0&*2/)%')
*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)')'/0$2-9'&$"/)254+)%')<27'$)'/,23")%'/0&-2%")@)%&/*#//1")/";$')
'//2 ) ,$"%#31" ) '/,'*?8&*2= )V&-%2 ) '+ )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2( ) /#$9' ) '+ ) Tbbc ) 2 )\'2(". +
e(523("!'%(". + &2 +G<,'!" + P.253%"!<,5'!") &%'25&F2%2 ) ' ) "$92-&F2%2 ) ,'5" ) *"+,"/&0"$ ) ^5k)
X'-'/'/)'+),2$*'$&2)*"+)")O-/0&0#0")%')V$0'/)%2)L>PdC()-")'/0:%&")CV>2$"+2=)N')*2$B0'$)
+2&/ ) 9'-4$&*"/ ) /1" ) "/ ) '7'-0"/ )PN6rG + @ + P(!%(53% + N"!'%(". + &2 + 6%#$%,'5%32,+
r('723,'5C3'%, +J&%'25&F2%"),"$)25#-"/)%")*#$/")%')*"+,"/&31")%2)L>OhVXC)'+)QRRS)')
$'25&F2%")-")+'/+")2-")-'//2)&-/0&0#&31"()'+)QRRa)-2)LPm)Z)L-&7'$/&%2%')P/02%#25)%')
m"-%$&-2a]()'+)QRRi)-2)L^CM)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")C2$2-B)')'+)QRRc)/'$B)$'25&F2%")
-2)'),'52)LPCV)o)L-&7'$/&%2%')P/02%#25)%")C2$BK)' )\'2(".+e(523("!'%(".+&2+G<,'!"+&2+
k'42'3*% +F325%/) $'25&F2%" ),'5" )N',2$02+'-0" ) %' )X:/&*2 )%2 )PhVZLdC)M&;'&$1" )C$'0"()
&-&*&2%" ) '+ )QRRa= )h2$2*0'$&F2%" ) ,'52 ) ,5#$25&%2%' ) '-7"57'-%"( ) ,"$02-0"( ) 2 ) *"+,"/&31")
a])V,'/2$)%')-1")<27'$)"8&*&25+'-0')*#$/")%');2*<2$'52%")'+)*"+,"/&31")+#/&*25)-2)LPm()<B)#+)>:*5'")%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)*""$%'-2%"),'52)+#/&*&/02)f2-'0')P5)e2"#5&().#')'/0#%2()'-0$')"#0$"/()2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)
TRR
+#/&*25);$2/&5'&$2)02-0")'5'0$"2*:/0&*2)*"+")%')*2$B0'$)0$2%&*&"-25=
l)&+,"$02-0')$'//2502$).#')+#&0"/)%'//'/)'7'-0"/)/1")"$92-&F2%"/)'+)%&8'$'-0'/)
('!:%,) %2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2= )O//")/&9-&8&*2).#')'+)*'$0")8'/0&725)"#)*#$/")<B)#+2)
0'-%U-*&2)'/,'*?8&*2()*"+"),"$)'E'+,5"()+:/&*2),2$2)*"-*'$0")-"/)+"5%'/)0$2%&*&"-2&/)%')
'/*$&02 ) ' ) &-/0$#+'-0231"/ +"# ) '5'0$"2*:/0&*2( ) "# ) '/,'*?8&*2 ) ,2$2 ) "$.#'/0$2( ) %'-0$" ) %')
%'0'$+&-2%2)'/040&*2=)C'$*';'-%").#'),2$2)2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2().#')-1")
4)<"+"9U-'2)').#'(),"$02-0"()2,$'/'-02)%&7'$/"/)2,5'.%,+'),2$0&*#52$&%2%'/(),"%'Z/')%&7&%&$)
'//'/)8'/0&72&/()*#$/"/)')'-*"-0$"/)%')2*"$%")*"+)" )('!:% +.#')$',$'/'-02+)')"-%')'/01")
&-/'$&%"/= )h"+) &//" ) 2 )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) -" )!$2/&5 ) 92-<2 ) *2%2 ) 7'F )+2&/ ) '/,23"/()
,$&-*&,25+'-0')2),2$0&$)%2/)%4*2%2/)%')Tb]R)')TbbR()*"+")7&/0")2*&+2=
d'9#' ) 2;2&E" ) #+2 ) 02;'52 ) &5#/0$20&72 ) %"/ ) '7'-0"/ ) 2//"*&2%"/ ) @ ) #-&7'$/&%2%')
%&$'02+'-0' )' )-1")%&$'02+'-0')2//"*&2%"/( ),2$2)+'5<"$ )7&/#25&F231")%'/0'/= )P/0'/ )2&-%2)
'/01")%&7&%&%"/)'-0$')'/,'*&25&F2%"/)'+)%'0'$+&-2%")0&,")%')*"+,"/&31")*"+")+:/&*2)%')
*"-*'$0")')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2()"#)2+;2/)"#)-1")'/,'*&8&*2%"=
TRT
p2;'52)TG)^'/0&72&/()'-*"-0$"/();&'-2&/)')+"/0$2/).#')2;"$%2+)2)*"+,"/&31")+#/&*25);$2/&5'&$2)20#2&/
_43*0F'03`$417-1*6-3`$34801a60-3`$J041'03$4$8-3*6'3$;+4$'J-69'8$'$7-8(-30@A-$8+307',$46+90*'$J6'30,406'$'*+'03"
?33-70'9-3$9064*'841*4$'$',:+8'$\10F46309'94 QA-$'33-70'9-3$9064*'841*4$'$1412+8'$\10F46309'94
ON307'$('6'$7-1746*-$*6'9070-1',"
ON307'$4,4*6-'7N3*07'
ON307'$('6'$7-1746*-$*6'9070-1',$4c-+$8N307'$4,4*6-'7N3*07'
QA-$43(470T07'9-
ON307'$('6'$7-1746*-$*6'9070-1',"
ON307'$4,4*6-'7N3*07'
ON307'$('6'$7-1746*-$*6'9070-1',$4c-+$8N307'$4,4*6-'7N3*07'
QA-$43(470T07'9-
P(!%(53%+r('723,'5C3'% +&2+G<,'!"+6%(52#$%3V(2"0)X2$&2)%')m"#$%'/)d'z'88)o)L>PdC=)QRRa
PeGP0+f"$9')V-0#-'/)o)L-!()d!XP=)Tbba=
q2,5'7".+&2+e(723(%+&"+rqGd0)Tbcq
\'2(". +e(523("!'%(".+&2+G<,'!"+&2+k'42'3*%+F325%0)PhVZLdC[MC=)QRRa=
6'!.%+&2+G<,'!" +6%(52#$%3V(2"+&2+ '̀5;3'" +&"+6%(K-',5"0+Tbba
GeGP_aq0+C2#5")X"002=)QRRT
P(!%(53%+e(523("!'%(".+&2+G-.:232,+6%#$%,'5%3",0+X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/=)TbbS
P(!%(53%+e(523("!'%(". +&2 +6%#$%,'5%32,+p"5'(%+E#23!'"(%,0+^#-%231")P%#*231")V$0?/0&*2=)Tb]c=
\eGP_F0)^5k)X'-'/'/)o)L>PdC()dPdh()CV>2$"+2=)Tbbc=
X?'!'("+&2+G<,'!"+&2+6-3'5'4"=)Tb]Q=
qepP0)QRRR
_'#$%,'% +FEN"3%#"+&2+G<,'!" +P.2!53%"!<,5'!"0)^5k)X'-'/'/=)L>PdC=)Tbbc=
PN6rG0+QRRS=
_2#'(C3'%+&2+G<,'!"/ +6'8(!'"+2 +[2!(%.%1'" +E!<,5'!" +G-,'!".0 +OXPZLdC=)QRRa
_\6G0)OXPZLdC=)Tbba=
_2#'(C3'%,+e(523("!'%("',+&2+G<,'!"0 +L^!V=)Tbia)')$'&-&*&2%")'+)Tb]b=
_2#"("+&2+G<,'!"+6%(52#$%3V(2"0)L^!V=)Tb]b=
TRQ
N" ) 'E,"/0"( ) ,"%'Z/' ) ,'$*';'$ ) .#' ) /#$9&$2+ ) -" )!$2/&5 ) '7'-0"/ ) &+,"$02-0'/)
J8'/0&72&/()*#$/"/)')'-*"-0$"/K)7"502%"/),2$2)2)*"+,"/&31")'$#%&02)*"-0'+,"$\-'2()820").#')
*"-0$&;#&#)/";$'+2-'&$2),2$2)")$'*"-<'*&+'-0")%')*"+,"/&0"$'/)-2)4,"*2=)l)*'$02+'-0')
%&8?*&5 )0'$ )#+2)&%4&2)9'$25)%"/)8'/0&72&/ )-")!$2/&5( )#+2)7'F).#')%2)+'/+2)+2-'&$2).#')
/#$9'+)'5'/)%'/2,2$'*'+=)X#&0"/)%'5'/)'/01")%&$'02+'-0')2//"*&2%"/)@)2*2%'+&2)0'-%")/&%")
,$"%#F&%"/ ) %'-0$" ) %'52 ) '( ) +#&02/ ) 7'F'/( ) ,2$2 ) '52= ) H#0$"/( ) .#' ) -1" ) '/01" ) 2//"*&2%"/)
%&$'02+'-0')*"+)2)2*2%'+&2)2,$'/'-02+()*"+)*'$02)8$'.jU-*&2()259#+2)'/,4*&')%')7?-*#5"()
*"+" ) 2 ) ,$D,$&2 )\'2(". + &2 +G<,'!" +6%(52#$%3V(2" +\3",'.2'3"/ +.#' ) 4 ) #+ ) %"/ ) '7'-0"/)
9'-4$&*"/ ) J.#' ) 2;$2-9' ) "/ ) %&8'$'-0'/ )('!:%, +%2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02K ) +2&/)
&+,"$02-0'/)-"),2?/()-2).#25)2)*"+&//1")I#592%"$2)%"/)0$2;25<"/)/#;+'0&%"/)'$2)*"+,"/02)
'+)+2&/ ) %' ) *&-.j'-02 ),"$ ) *'-0"( ) '+) /#2 ):50&+2 ) '%&31"( ) ,"$ ) *"+,"/&0"$'/Z,$"8'//"$'/)
#-&7'$/&0B$&"/=)
V//&+( )+'/+" ) -1" ) 0'-%" ) 8'&0" ) #+2 ) 2-B5&/' ) *"-/&%'$2-%" ) 2 ) 0"025&%2%' ) %"/)
8'/0&72&/()'-*"-0$"/)');&'-2&/().#')2;"$%2+)2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2(),"%'Z
/')*"-*5#&$)2),2$0&$)%2)2+"/0$2)*"5'02%2).#'()%')820"()2)L-&7'$/&%2%'()"#)+'5<"$()2)*#50#$2)
#-&7'$/&0B$&2)4),2$\+'0$")204),2$2)").#')/'),$"%#F)8"$2)%'52= )h"+)&//"()*"-8&$+2+"/)2)
<&,D0'/' )%').#')2 )#-&7'$/&%2%')4 )2 ),$&+'&$2 ) $'8'$U-*&2 )-" ).#')*"-*'$-' )@ )*"+,"/&31")
+#/&*25)'$#%&02 );$2/&5'&$2)<"I')-"),2?/= )>")'-02-0"( )*2;')2&-%2)"5<2$ )"#0$"/),2$\+'0$"/)
&+,"$02-0'/)-2)*"-/29$231")%"/)*"+,"/&0"$'/()*"+"(),"$)'E'+,5"()"/)*"-*#$/"/)'),$U+&"/=
TRS
!"C"!"!$$&-17+63-3$4$(6[80-3
H/)*"-*#$/"/)%')*"+,"/&31")-")!$2/&5)02+;4+)/')'E,2-%&$2+)-"),'$?"%").#')
/' )'/0'-%')%'/%')2 )%4*2%2)%' )TbcR( )'+),2$0' ),"$ )*2#/2 )%2 ),$'/'-32 )%2 )^L>VMpP( )')
02+;4+ ),"$ ) &-&*&20&72 ) %' ) 9$#,"/( ) "$.#'/0$2/ ) ' ) 82*#5%2%'/ ) .#' ) ;#/*272+ ) &-*'-0&72$ ) 2)
,$"%#31" ) +#/&*25 ) -2*&"-25ab= ) >2/ ) !&'-2&/ ) %' ) X:/&*2 ) h"-0'+,"$\-'2 ) !$2/&5'&$2( ) 2)
^L>VMpP ) $'25&F2 ) *"-*#$/" ) -2*&"-25 ) %' ) *"+,"/&31"( ) /'-%" ) #+ ) %"/ ) *"-*#$/"/ ) %')
*"+,"/&31")+2&/ )2-0&9"/ )-")!$2/&5( )%202-%")%')Tbqi= )P+)/#2):50&+2)7'$/1"( )%')QRRi()
"8'$'*'#)%'F)*20'9"$&2/)%')*"+,"/&31")/'-%").#'),"%'$?2+"/)29$#,2$)2/),$&+'&$2/).#20$")
*20'9"$&2/ )'+ )'(,53-#2(5%, +,%.% +%- +13-$%, +&2+!V#23"( ) 2/ )*20'9"$&2/ )*&-*")' )/'&/ ),2$2)
9$#,"/ ) 9$2-%'/ ) %' ) &-/0$#+'-0"( ) *"+" )%3K-2,53" + &2 + !%3&", + 2 + %3K-2,53" + ,'(?h('!"s ) 2/)
*20'9"$&2/)%')/'0')2)-"7'),2$2)+:/&*2)')"#0$2/)+?%&2/()*"+")#<,'!"+!8('!"/+#<,'!"+$"3"+
4"..25+2+#<,'!"+$"3"+7J&2%) ')2)%4*&+2)*20'9"$&2)/'$&2),2$2 )#<,'!"+2.253%"!<,5'!"0)H#0$")
*"-*#$/")&+,"$02-0')')02+;4+)2-0&9")4)")C$U+&")P//")%')h"+,"/&31").#'()%'/%')2)%4*2%2)
%')qR()7'+),$'+&2-%")*"+,"/&0"$'/)%"),"$0')%')V5+'&%2)C$2%")')X2$&2)e'5'-2)M"/2/)
^'$-2-%'/=
V54+)%2)^L>VMpP()82*#5%2%'/)%')+:/&*2)02+;4+),$"+"7'$2+)%'/%')/'+,$')
ab)>"02+"/).#')-2/);&"9$28&2/),$'/'-0'/)02-0")-")%&*&"-B$&")%')+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/()"$92-&F2%"),"$)>&5*4&2)!2$"-**'5&().#2-0")-")5&7$")Y',5;3'"+&"+G<,'!"+(%+\3",'.)%')Y2/*")X2$&F()*"+,"/&0"$'/)*#I")2#9')%2),$"%#31")/')%'#)'-0$')")&-?*&")%")/4*#5")66)J%4*2%2)%')QRK)204)2)%4*2%2)%')cR()-1")2,$'/'-02+)*#$$?*#5")*"+),2$0&*&,231")'+)*"-*#$/"/)"#),$'+&231")-")!$2/&5()')02+,"#*"),2$0&*&,231")'+)8'/0&72&/)-"),2?/=)C2$'*').#')'//2/),$B0&*2/)0"$-2+Z/')+2&/)8$'.j'-0'/)-"),2?/)2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbcR=)V/)9'$23A'/)/'9#&-0'/()2")*"-0$B$&"()2,$'/'-02+)'E0'-/")*#$$?*#5")%')*"-*#$/"/)92-<"/)-")!$2/&5)')-")'E0'$&"$()254+)%'),2$0&*&,231")'+)8'/0&72&/)02-0")-"),2?/).#2-0")8"$2=
TRa
*"-*#$/"/)%')*"+,"/&31")5"*2&/()'E'+,5")&-0'$'//2-0')4)")%2)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^!V)
.#'()&-/,&$2%2)-")*5&+2)%"/)d'+&-B$&"/)O-0'$-2*&"-2&/)%')X:/&*2()7'+()%'/%')2)%4*2%2)%')
cR(),$"+"7'-%")*"-*#$/"/)%')*"+,"/&31"()0'-%")%2-%")"$&9'+)2")6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+
6%#$%,')*%+')2/)E$32,2(5")B2,+&2+6%#$%,'5%32,+&"+\":'"0+H#0$2/)$'25&F23A'/)%'//2)P/*"52)
/1")"/)*"-*#$/"/)'+),2$*'$&2)*"+)")O-/0&0#0")h#50#$25)!$2/&5oV5'+2-<2()&-&*&2%"/)'+)Tbqb=)
P//'/)*"-*#$/"/)8"$2+)&-0'$+&0'-0'/=)V)'E'+,5")%2)L^!V()"#0$2/)#-&7'$/&%2%'/);$2/&5'&$2/()
*"+ ) "8'$02 ) %' ) *#$/"/ ) %' )+:/&*2 ) "# ) "$.#'/0$2( ) $'25&F2$2+ ) "# ) $'25&F2+ ) '7'-0#25+'-0')
*"-*#$/"/)%')*"+,"/&31"=)P-0$')'52/)%'/02*2+Z/'G)L^Mf()L-!)')L^C!=)
>")!$2/&5()*"-*#$/"/)%')*"+,"/&31")02+;4+)0U+)/&%")$'25&F2%"/),"$)$B%&"/()
*"+")2)$B%&")XPh()-")M&")%')f2-'&$"()'),"$)"$.#'/0$2/()*"+")2)d&-8k-&*2)>2*&"-25()%")M&")
%')f2-'&$"()"#)2/)"$.#'/0$2/)X#-&*&,25)')P/02%#25)%')d1")C2#5"()254+)%')+#&02/)"#0$2/)
&-/0&0#&3A'/()9'$25+'-0')*"+)259#+)7?-*#5")*"+)")9"7'$-")+#-&*&,25()'/02%#25)"#)8'%'$25=iR)
N2)+'/+2)8"$+2).#')<B)#+)9$2-%')-:+'$")%')8'/0&72&/ )2,$2!'".'S"&%,) '+)*2%2)-&*<"()
02+;4+)<B)9$2-%')-:+'$")%')*"-*#$/"/()*2%2).#25)$',$'/'-02-%")#+2)0'-%U-*&2=)V//&+()
0U+Z/')"/)'/,'*?8&*"/),2$2)&-/0$#+'-0"/)*"+")" )6%(!-3,%+$"3"+!%#$%,')*%+$"3"+$'"(%L +
6%(!-3,%,+&2+!%#$%,')*%+$"3"+'(,53-#2(5%,+&2+!%3&",L+6%(!-3,%,+&2+!%#$%,')*%+$"3"+
4"(&"/ +"#)"/),$D,$&"/),2$2 )#<,'!"+2.253%"!<,5'!"/+#<,'!"+"!-,#C5'!") ')2//&+),"$)%&2-0'=)
iR)^&F'+"/)#+2)*"+,2$231")%"/)*"-*#$/"/)'),$U+&"/),$'/'-0'/)'+);&"9$28&2/)%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/).#')*"-/02+)-"/)5&7$"/)%')<&/0D$&2)%2)X:/&*2)%")!$2/&5)%')Y2F*")X2$&F()X2$&2)>'7'/()h2$5"/)W20'$)"#)-"/)%&*&"-B$&"/)%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/()*"+")")"$92-&F2%"),"$)>&5*4&2)!2$"-*'55&=)p2+;4+)8"$2+)*"+,2$2%"/);&"9$28&2/)')*#$$?*#5")%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)*"+)2)5&/02)%')*"-*#$/"/)'),$U+&"/)7&9'-0'/(),#;5&*2%2)-"),"$025)+"7&+'-0"()���=+"7&+'-0"=*"+().#')0$2F))*"-*#$/"/)'),$U+&"/)20#2&/)%')*"+,"/&31"=
TRi
H/)*"-*#$/"/()+#&02/)7'F'/)&-0'$-2*&"-2&/()/1")%&7#592%"/)'+)$'7&/02/)'/,'*&25&F2%2/)*"+")
2)G%7'#2(5%/+ '̀7"+G<,'!"+'+E..213%0+H#)20$274/)%"/)/&0'/)%')*"+,"/&31")+#/&*25)%"/)+2&/)
72$&2%"/)'/0&5"/)')04*-&*2/)')%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)-")9'$25)*"+"(),"$)'E'+,5"()")/&0')
'5'0$k-&*")%")hNXh)o)h'-0$")%')N"*#+'-0231")%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2=)V59#-/)%"/)
,$&-*&,2&/)*"-*#$/"/).#')"*"$$'+)-")!$2/&5)8"$2+)"$92-&F2%"/)2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbbR=)
H/)*"-*#$/"/)8"$2+)*52//&8&*2%"/)'-0$')"/)2//"*&2%"/)%&$'02+'-0')2)259#+2)#-&7'$/&%2%')')
"/ ) .#' ) -1" ) /1" ) %&$'02+'-0' ) 2//"*&2%"/ ) @ ) 2*2%'+&2( ) 2" )+'/+" ) 0'+," ) '+ ).#' ) 8"$2+)
"$92-&F2%"/ ) '+)*"-*#$/" ),2$2 )"$.#'/0$2( ) &-/0$#+'-0"/ ) /"5" )"# )9$#," )%' ) *\+'$2( ) ,2$2)
9$#,"/)7"*2&/()*"$"/)"#)D,'$2)'),2$2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)"#)*"+)/#,"$0')'5'0$k-&*"=)d')"/)
8'/0&72&/()'-*"-0$"/()/'+&-B$&"/)');&'-2&/)/1")"$92-&F2%"/)'+)%&8'$'-0'/)('!:%,+%2)+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2( ) 02+;4+ ) " ) /1" ) "/ ) *"-*#$/"/( ) -'/0' ) *2/" ) /'-%" ) ,'$*';&%2( ) %&$'02 ) "#)
&-%&$'02+'-0'()2),$'/'-32)%2)#-&7'$/&%2%')-2)+2&"$&2)%')/#2/)$'25&F23A'/=
P-0$')"/)*"-*#$/"/)+2&/)&+,"$02-0'/)%')*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)-")!$2/&5)
%'/%' ) TbbR ) -1" ) 2//"*&2%"/ ) %&$'02+'-0' ) 2 ) #+2 )#-&7'$/&%2%' ) %'/02*2+Z/'G ) " )6%(!-3,%+
N"!'%(".+&2+6%#$%,')*%+&%+e\PrUka/+$'25&F2%"),'5")O-/0&0#0")!$2/&5)P/02%"/)L-&%"/)%'/%')
TbbS( ) *"+ ) 8$'.jU-*&2 ) ;&'-25 ) ,2$2 ) 9$#,"/ ) *"$2&/s ) " )6%(!-3,% + &2 +6%#$%,')*% + \"(&"+
_'(?h('!"+&%+P,5"&%+&2+_*%+F"-.%/+$'25&F2%"),'52)!2-%2)d&-8k-&*2)%")P/02%")%')d1")C2#5")
,2$2)9$#,"/)%')*\+'$2)%')+'02&/()02+;4+)%')8$'.jU-*&2);&'-25)%'/%')QRRRs)" )6%(!-3,%+
("!'%(".+&2+E33"(>%+2+6%#$%,')*%+$"3"+\"(&"+_'(?h('!"+"$92-&F2%"),'5")h"-/'$720D$&")%')
p20#?)02+;4+),2$2)9$#,"/)&-/0$#+'-02&/)%')+'02&/)%&$'*&"-2%"),2$2)*"+,"/&31")')2$$2-I")
TRc
;2/'2%")-2/)+:/&*2/),",#52$)')%")8"5*5"$')%")!$2/&5=)V)*2%2)2-")")*"-/'$720D$&")'/*"5<')
0$U/)*"+,"/&0"$'/),2$2)/'$'+)<"+'-29'2%"/)')2/)";$2/)*"-*"$$'-0'/)%'7'+)/'$)&-/,&$2%2/)
'+)*2-3A'/ )%'//'/ )*"+,"/&0"$'/= )>"):50&+")2-")"/ )*"+,"/&0"$'/ )<"+'-29'2%"/)8"$2+)
m#&F )n"-F292( )V%"-&$2- )!2$;"/2 )' )m#&/ )!"-8B= )V&-%2 )-2 ) *20'9"$&2 ) %' ) *"-*#$/"/ )-1")
2//"*&2%"/)%&$'02+'-0')2)#+2)#-&7'$/&%2%')<B)")6%(!-3,%+N"!'%(".+6.C-&'%+_"(5%3%+$"3" +
a%72(,+6%#$%,'5%32,()$'25&F2%")%'/%')QRRS),'52)HCCX)o)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)C'0$";$B/)
C$D)X:/&*2)%")M&")%')f2-'&$")'+),2$*'$&2)*"+)2)V!X)o)V//"*&231")!$2/&5'&$2)%')X:/&*2()
,2$2 ) "$.#'/0$2 ) /&-8k-&*2s ) "# ) " )6%(!-3,% + N"!'%(". + &2 + 6%#$%,')*% + d'.4235% +G2(&2,+
$'25&F2%")02+;4+)%'/%')QRRa),'52)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)X#-&*&,25)%')d2-0"/)')2)d'*$'02$&2)
X#-&*&,25 )%')h#50#$2 )%2)+'/+2)*&%2%'( ),2$2)"$.#'/0$2 ) /&-8k-&*2s )"#)2&-%2)"/ ),$U+&"/)
\TGdUq6_/ +"8'$'*&%"/ ) ,2$2 ) *"+,"/&31" ) ,2$2 ) "$.#'/0$2 ) /&-8k-&*2 ) %'/%' ) QRRa ) ,'52)
^#-%231")h5D7&/)d2592%")')")O-/0&0#0")h#50#$25)!NXn)')" )F38#'%+s423%+E#23'!"(%+&2 +
6%#$%,')*%()02+;4+)$'25&F2%")%'/%')QRRa),2$2)*"+,"/&31"),2$2)"$.#'/0$2)/&-8k-&*2),'5")
Ie(,53-#2(5"D),$"9$2+2),'$+2-'-0')%')%'/'-7"57&+'-0")+#/&*25=
P-0$')"/)*"-*#$/"/),2$2)*"+,"/&31")2//"*&2%"/)@)#-&7'$/&%2%')%'/02*2+Z/'G)")
6%(!-3,%+N"!'%(".)&2+6%#$%,')*%+6"#"31%+d-"3('23'()$'25&F2%")%'/%')QRRi),'52)HdLdC)
o)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)%2)LdC()'+),2$*'$&2)*"+)2+E,,%!'")*%+6"#"31%+d-"3('23'(),2$2)
"$.#'/0$2 ) /&-8k-&*2 )' )" )6%(!-3,% +N"!'%(". +&2 +6%#$%,')*% +6.C-&'% +_"(5%3%/ +$'25&F2%")
%'/%')QRRS),'52)L-!),2$2)"$.#'/0$2)%')*"$%2/=)>2)*20'9"$&2)%')*"-*#$/"),2$2)&-/0$#+'-0"/)
/"5"/ ) "# ) 9$#,"/ ) %' ) *\+'$2/ ) %'/02*2+"/ ) /'&/ ) 02&/ ) .#2&/G )6%(!-3,% + e(523("!'%(". + &2+
TRq
6%#$%,')*%+&%+t-'(525%+E#'S"&2/+$'25&F2%")*"+)")2,"&")%2)E,,%!'")*%+6-.5-3".+6.C-&'% +
_"(5%3%/+G%,52'3%+&2+_*%+\2(5%+&2+\3",J.'"/+r(\+2+r('723,'&"&2+&2+X3"&2"+JM"+U-&2Ks)")
6%(!-3,% + &2 + 6%#$%,')*% + $"3" + F23!-,,*%( ) %'/%' ) QRRT ) "$92-&F2%" ) ' ) $'25&F2%" ) ,'52)
/"*&'%2%')F23!-,'72+E35,+_%!'25u+\3"S'.+6:"$523+')6TG6UrNe6EGFL+6%(!-3,%+N"!'%(". +
E.#2'&" +F3"&% +&2 +6%#$%,')*%/ +$'25&F2%" ),'52 )q-(&")*% +P.2"S"3 +&2 +6"37".:% +'+ ,'5")
6TG6UrNe6EGF/ +%'/%' )QRRS0 +P+)QRRa ) 2 )P/*"52 )%' )X:/&*2 )%2 )L^!V) $'25&F"# ) #+)
*"-*#$/")%')*"+,"/&31"),2$2).#2$0'0")%')*"$%2/)'+)*"+'+"$231")2"/)*&-.j'-02)2-"/)%2)
'/*"52+')-")+'/+")2-")2&-%2)/#$9&#)")6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*%+G'!:2.+T24%,5()
,2$2 ) 852#02 ) ' ),&2-"( )"8'$'*&%" ),'52 )X?'!'(" +&2 +G<,'!" +&2 +6-3'5'4" +'+),2$*'$&2 ) *"+)")
e(,5'5-5%+&2+E352,+&"+rqFk0 +H):50&+")2)%'/02*2$)-2)*20'9"$&2)4)" )6%(!-3,%+k272.")*%+
a%72(,+6%#$%,'5%32,/ +$'25&F2%"),'52 )q"!-.&"&2+&2+G<,'!"+6"3.%,+d%#2,+2#+_*%+F"-.%/ +
,2$2 ),&2-"( )%'/%' )QRRi= )>2/ )*20'9"$&2/ )%' )+:/&*2 ),2$2 )7"F )' )+:/&*2 )'5'0$"2*:/0&*2 )")
-:+'$" ) %' ) *"-*#$/"/ ) 4 ) *"-/&%'$27'5+'-0' ) $'%#F&%"( ) /'-%" ) 2,'-2/ ) #+ ) ,2$2 ) *"$"( ) ")
6%(!-3,% + N"!'%(". + &2 + 6%#$%,')*% + 6%3". + _"!3"/ +$'25&F2%" ) ,'52 )EFEk6ME,,%!'")*%+
F"-.',5"+&2+k212(52,+6%3"',/+,'5")6%3".+P7"(1O.'!%+&2+_*%+F"-.%+'),'5")9$#,")%'),'/.#&/2)
'+)G<,'!"+_"!3"+&%+\3",'. +%2)L>PdC=)H)*"-*#$/")%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)5&/02%")8"&)")
6eGP_F+@!6%(!-3,%+e(523("!'%(".+&2+G<,'!"+P.253%"!<,5'!"+&2+_*%F"-.%()$'25&F2%"),'5")
'/0:%&")CV>2$"+2)%2)L>PdC(),'5")*"+,"/&0"$)^5k)X'-'/'/)%'/%')Tbbi)*"+)8$'.jU-*&2)
;&'-25=+C'$*';'+"/).#')+#&0"/)%"/)8'/0&72&/();&'-2&/)')'-*"-0$"/()"/).#2&/)5&/02+"/)2-0'/()
2,$'/'-02+ ) /'5'3A'/ ) %' ) ,'32/ ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) .#' ) 8#-*&"-2+ ) *"+" ) #+2 ) '/,4*&' ) %')
TR]
*"-*#$/"= ) l ) " ) .#' ) "*"$$'( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) -" )q2,5'7". +G<,'!" + N%7") "# ) -" )P(!%(53%+
e(523("!'%(". + &2 + G-.:232, + 6%#$%,'5%3",( ) "# ) -" )P(!%(53% + e(523("!'%(". + &2 + G<,'!" +
P.253%"!<,5'!"0+
V//&+( ) "/ ) *"-*#$/"/ ) .#' ) &%'-0&8&*2+"/ ) -'/02 ) /'*31" ) -1" ) $',$'/'-02+ ) 2)
0"025&%2%')%2/),2.2)B2,+%')*"+,"/&0"$'/),2$2)/'$'+)2,$'/'-02%"/()-")'-02-0"()2,'/2$)%')-1")
/'$)0"025+'-0')$',$'/'-020&7"()2;2&E")/'9#')#+2)02;'52)&5#/0$2-%")'//'/)*"-*#$/"/)%&7&%&%"/)
'-0$')2//"*&2%"/)%&$'02+'-0')"#)-1")2)259#+2)#-&7'$/&%2%')')'-0$')9U-'$")%"/).#')5&/02+"/)
2*&+2=
p2;'52G
TRb
p2;'52)QG)h"-*#$/"/)')C$U+&"/)%')h"+,"/&31")X#/&*25)P$#%&02)-")!$2/&5)20#2&/
&-17+63-3$4$=6[80-3$94$&-8(-30@A-$O+307',$]6+90*'$1-$>6'30,$'*+'03
?33-70'9-3$9064*'841*4$'$',:+8'$\10F46309'94 QA-$'33-70'9-3$9064*'841*4$'$$1412+8'$\10F46309'94
='6'$-6;+43*6'$301Td107'`$94$7S846'`$-+$94$7-69'3"
='6'$.13*6+841*-$3-,-`$4c-+$:6+(-$94$7S846'"
='6'$F-H`$:6+(-3$F-7'03$4c-+$5(46'"
ON307'$4,4*6-'7N3*07'$4c-+$3-J$3+(-6*4$4,4*6d107-
='6'$-6;+43*6'$301Td107'`$94$7S846'`$-+$94$7-69'3"
='6'$.13*6+841*-$3-,-`$4c-+$:6+(-$94$7S846'"
='6'$F-H`$:6+(-3$F-7'03$4c-+$5(46'"
ON307'$4,4*6-'7N3*07'$4c-+$3-J$3+(-6*4$4,4*6d107-
6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*% +6"#"31% +d-"3('23'0)
6%(!-3,%+e(523("!'%(".+&2+6%#$%,')*%+&%+t-'(525% +E#'S"&20+V//"*&231")h#50#$25)h=)d2-0"$"()Xd!()L-!)')L-&7'$/&%2%')%')H$2%'2=)
6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*%+6%3".0)VCVMh()h"$25)P72-945&*")%')d1")C2#5")')9$#,")%'),'/.#&/2)%2)L>PdC=
6eGP_F0)^5k)X'-'/'/)o)L>PdC=)Tbbi=
6%(!-3,%+N"!'%(".+6.C-&'%+_"(5%3% +$"3"+a%72(,+6%#$%,'5%32,0+HCCX)')V!X=)QRRa
6%(!-3,%+&2+6%#$%,')*%+\"(&"+_'(?h('!"+&%+P,5"&%+&2+_*%+F"-.%0)!2-%2)d&-8k-&*2)%")P/02%")%')2")C2#5"=)QRRR=
6%(!-3,%+("!'%(".+&2+6%#$%,')*%+&%+e\PrUka0)O!PL=)TbbS=
6%(!-3,%+N"!'%(".+qrNEk[P+&2 +6%#$%,')*%0+XO>h)o)^L>VMpP=)Tbqi=
HdLdC=)QRRi6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*% +6.C-&'%+_"(5%3%0+L-!=)QRRS=
6%(!-3,%+&2+6%#$%,')*% +$"3"+F23!-,,*%0+CVd!h()hNXh[)L-&*2+,=)QRRT
6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*% +d'.4235%+G2(&2,0 +HdX)%')d2-0"/)')d'*$'02$&2)X#-&*&,25)%')h#50#$2)%')d2-0"/=)QRRa=
6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+E33"(>%+2 +6%#$%,')*%+$"3"+4"(&"+_'(?h('!"0+h"-/'$720D$&")%')p20#?=)QRRT=
6%(!-3,%+N"!'%(".+E.#2'&"+F3"&%+&2+6%#$%,')*%0 +^^h)')hNXh[)L-&*2+,=)QRRS
6%(!-3,%+N"!'%(".+qrNEk[P+&2 +6%#$%,')*%0+XO>h)o)^L>VMpP=)Tbqi=
6%(!-3,%+N"!'%(".+qrNEk[P+&2+6%#$%,')*%0+XO>h)o)^L>VMpP=)Tbqi=
6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*%+@+P#-,+m]+"(%,0 +L^!V
F38#'% +\TGdUq6_+&2+6%#$%,')*% +_'(?h('!"0+^#-%231")h#50#$25)!NXn=)QRRa=
6%(!-3,%+N"!'%(".+&2+6%#$%,')*% +G'!:2.+T24%,50 +H8&*&-2)%')X:/&*2)%')h#$&0&;2)')OV[L^CM=)QRRa=
F38#'%+e423%+@+E#23'!"(%+&2 +6%#$%,')*%0+O-/0$#+'-02=)QRRa=
6%(!-3,%+k272.")*%+a%72(,+6%#$%,'5%32,0 +^Xhn[dC=)QRRi=
TTR
Y25')$'//2502$).#'()+'/+")&-%&$'02+'-0'()"/)8'/0&72&/()'-*"-0$"/)');&'-2&/)'/01"()
'+)/#2)+2&"$&2()5&92%"/)%')259#+2)8"$+2)@)*#50#$2)#-&7'$/&0B$&2()02-0").#2-0")"/)*"-*#$/"/=)
Y'$'+"/)2&-%2)2).#'/01")%2)!3J5'!"+@)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2=)
H-%' ) '52 ) "*"$$'{ ) |#'+ ) /1" ) "/ ) $'/,"-/B7'&/ ) ,"$ ) '52 ) ' ) .#25 ) 2 ) /#2 ) &+,"$0\-*&2 ) -2)
*"-/29$231")%")*"+,"/&0"$)20#25{
!"C"C$<$B'$76)*07'
>" ) *2+," ) %2 ) ,$"%#31" ) 2$0?/0&*2( ) 2 ) *$?0&*2( ) '+ ) 9'$25( ) %'/'-7"57' ) ,2,'5)
8#-%2+'-025 ) -2 ) *"-/29$231" ) %2 ) 2$0' ) '+ ) .#'/01"= )>" ) *2/" ) %2 ) *"+,"/&31" ) '$#%&02( ) <B)
&-&*&25+'-0')#+2)/'-/231")%').#')")*2+,")8&*2)*2%2)7'F)+2&/)$'/0$&0")2"/)/'#/),$D,$&"/)
,$"%#0"$'/()"#)/'I2()*"+,"/&0"$'/()$'9'-0'/)')&-/0$#+'-0&/02/=)C2$'*').#')/1")'5'/).#')71")
&-0'9$2$)-2)+2&"$&2)%2/)7'F'/)"/)'/,23"/)%'/&9-2%"/),2$2)2)8"$+231")%')-"7"/),$"%#0"$'/)
%'//2)+:/&*2)')%')*"-/29$231")%'//'/)+'/+"/),$"%#0"$'/= )P5'/)/1"( )2")+'/+")0'+,"()
,$"%#0"$'/()8"$+2%"$'/)')I#592%"$'/=)h"+)&//")2)*$?0&*2)/')7U)02+;4+)*2%2)7'F)+2&/)-2)
+1")%"/)+'/+"/),$"%#0"$'/=
P+)Y',5;3'"+&"+G<,'!"+(%+\3",'.)'%=)QRRi/+Y2/*")X2$&F)%'%&*2).#20$"),B9&-2/)
2"/)+#/&*D5"9"/)')*$?0&*"/)%')+:/&*2)-")!$2/&5=)P//2/),"#*2/).#20$"),B9&-2/)%'+"-/0$2+)")
.#1")%&/02-0')'/0B)2)%&/*#//1")'+)<&/0D$&2)%2)+:/&*2)*"+)"),2,'5)%")*$?0&*")+#/&*25)-'52=)
C2$2)Y2/*")X2$&F()2),2$0&$)%')+'2%"/)%")/4*#5")66()%'/,"-02+)259#-/)-"+'/)
-")*'-B$&")%2)*$?0&*2)+#/&*25)-2*&"-25)*"+")")%')f"1")h25%'&$2)^&5<")JTbRRZTb]SK()'+)d1")
TTT
C2#5"()f"/4)h\-%&%")%')V-%$2%')X2#$&*g)JT]biZTb]aK)')P#$&*")>"9#'&$2)^$2-32)JTbTSZ
TbbSK()-")M&")%')f2-'&$"()'-0$')259#-/)"#0$"/=)>")'-02-0"()/'9#-%")P-&")d.#'88)JTbaSKiT()
-'-<#+)%'//'/ ) *$?0&*"/ ) /' )%'%&*"# )%' ) 8"$+2 ) /&/0'+B0&*2 )@ ) *$?0&*2 )%2 )+:/&*2 );$2/&5'&$2)
*"-0'+,"$\-'2=)C2$2)P-&"G
H)*$?0&*")%2)4,"*2)J%4*2%2)%')qRK).#')'#)$',#0272)")+'5<"$()")h25%'&$2)^&5<")Z),"$.#')'5')'$2)")+'5<"$),$"8&//&"-25)o)'5'().#')'$2)")+'5<"$)*$?0&*")%2)4,"*2)'$2)+#&0")27'//")@)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2=)>2)%4*2%2)%')qR)'5')2&-%2)/').#'/0&"-272)/";$')")%"%'*28"-&/+"===).#'$)%&F'$)2)X:/&*2)Y&72)')")X:/&*2)>"72)2&-%2)'/0272+)/'-%").#'/0&"-2%"/===)X2/)'5'/)J+:/&*"/)*"-/&%'$2%"/ ) 'E,'$&+'-02&/ ) ' ) %' ) 72-9#2$%2K ) 2&-%2 ) '/0272+ ) +#&0")%&/02-0'/)'-0$')/&)')+#&0")@)+2$9'+)02+;4+)%2)+:/&*2)"8&*&25=)C"$)"#0$")52%"().#2-%")/#$9')'//')9$#,")%')72-9#2$%2)%")n&5;'$0"()%")r&55g()'//')9$#,"()*"+")0"%")9$#,")%')72-9#2$%2()'$2))+#&0")29$'//&7")'+)$'5231")2").#')'/0272)2*"-0'*'-%"()'+)$'5231")2" ),5"4.',:#2(50000) )P-01")2)*$?0&*2().#')IB)'$2),$'*"-*'&0#"/2)*"+)2)+:/&*2)'+)/&)'$2)$'8$20B$&2),"$)*2#/2)%')0"%"/)"/)"#0$"/)2/,'*0"/)02+;4+===)Jd|LP^ (̂)QRRiKiQ)
Y"502-%" ) #+ ) ,"#*" ) -" ) 0'+,"( ) ,"%'Z/' ) ,'$*';'$ ) .#' ) *$?0&*"/ ) *"+" )H/*2$)
n#2-2;2$&-" ) JT]iToTbSqK ) ' ) P-$&*" ) !"$9"-9&-"( ) *"-/&%'$2%"/ ) 0$2%&*&"-2&/ ) ,"$ )X2$&F()
"*#,272+Z/')*"+)8$'.jU-*&2)2)*"+;20'$)2)+:/&*2)%')Y&552Zm";"/=)>1")'/0B)'+).#'/01")2)
,$'8'$U-*&2)%"/)*$?0&*"/()+2/)/&+)/#2)20&7&%2%'=)V*$'%&0272+)/'$)&+,"$02-0')8252$)/";$')2)
+:/&*2).#')'/0272)/'-%")8'&02)-")!$2/&5)'),"$)&//")$';20&2+)*"+)02-02)7''+U-*&2)2)+:/&*2)
%")*"+,"/&0"$=)>2)%4*2%2)%')aR()2)*$?0&*2)@)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2)$'2,2$'*')-"/)
I"$-2&/)*"+)")X"7&+'-0")X:/&*2)Y&72(),$&-*&,25+'-0')-2)8&9#$2)%')*"+,"/&0"$'/)*"+")
h2+2$9")n#2$-&'$&().#')$';20')")0$2;25<")%")9$#,"()')W"'55$'#0'$=)V"/),"#*"/()-")'-02-0"()
2),$B0&*2)%2)*$?0&*2)%2)+:/&*2);$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2)72&)/')'E0&-9#&-%"()*'%'-%")5#92$)
iT)f"$-25&/02()*$?0&*")+#/&*25)')2$0&/02),5B/0&*"=iQ)P+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@),'/.#&/2%"$2)-")%&2)QS[TR[QRRi)'+)/'#)20'5&U)'+)d1")C2#5"=
TTQ
,$&"$&02$&2+'-0' )@ ) *$?0&*2 )%' )%&/*"/ )' )9$2723A'/( )" ).#' ) $2$2+'-0' )2*"-0'*&2 )-2 )+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)
>" ) .#' ) *"-*'$-' ) @ ) *"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) ' ) @ ) +:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2 ) ,$",$&2+'-0' ) %&0"( ) f"1" )X2$*"/ ) h"'5<" ) 4 ) #+ ) %"/ ) *$?0&*"/ ) .#' )+2&/)
'/*$'7'+)%'/%')2 )%4*2%2)%')TbqR)-"/ )+'&"/ )%')*"+#-&*231"),2#5&/02-"/= )H) I"$-25&/02)
'/0#%"#)+:/&*2)8"$+25+'-0'),"$)TQ)2-"/)')0$2;25<"#)-"/)f"$-2&/ )q%.:"+&2+_*%+F"-.% +')
P,5"&%+&2+_*%+F"-.%/+-2/)$'7&/02/) 2̀>"+')e,5%+O)')20#25+'-0')4)*"52;"$2%"$)%")/#,5'+'-0")
P-+v+q'#+&2+_2#"("+%")I"$-25 ) "̀.%3+P!%(h#'!%+')%2/)$'7&/02/ )6%(!235% +' )\3"7%/ +*"+")
*$?0&*")%')+:/&*2=)^"&)*#$2%"$)%")+D%#5")%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)%"),$"I'0")*#50#$25)%2)
hC^m)'+)QRRa)')QRRi=)V")52%")%')"#0$"/)*$?0&*"/)*"+")P-&")d.#'88)')m#&F)C2#5")e"$02)4)
#+)%"/),"#*"/)I"$-25&/02/).#')2//&-2+)-"/)I"$-2&/)"-%')'/*$'7')/";$')+:/&*2);$2/&5'&$2)
*"-0'+,"$\-'2()*"+")-2/)+204$&2/),2$2)")I"$-25)q%.:"+&2+_*%+F"-.%()-2)%4*2%2)%')Tb]R()
*"+"),"$)'E'+,5"G)IX+&-$.%+T2,5'(%+&"+G<,'!"+6%(!325"D(),#;5&*2%")'+)QS)%')29"/0")%')
Tbq]()"-%')")I"$-25&/02)2;"$%2)"),$";5'+2)%2)+:/&*2)*"-*$'02)')'5'0$"2*:/0&*2)-")!$2/&5)'+)
'-0$'7&/02 ) *"+ ) " ) *"+,"/&0"$ ) h"-$2%" ) d&572= )>2 ) 4,"*2 ) " ) *"+,"/&0"$ ) '/0272 ) 0'-02-%")
&+,5'+'-02$)")'/0:%&")%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2),'52)L>PdC()'+)d1")!'$-2$%"()*"+)2,"&")
%2 )'+,$'/2 )F:'..'$%50 +P//' )/'$&2 )" ),$&+'&$" )'/0:%&" )%' )+:/&*2 )'5'0$"2*:/0&*2 )-" )!$2/&5)
7&2;&5&F2%")*"+)7'$;2)%')&-/0&0#&31"),:;5&*2=)>")2$0&9")h"'5<")*&02)")-"+')%')*"+,"/&0"$'/)
*"+")f"$9')V-0#-'/()d#/2-2)!2$"-)d#,'$7&'&55'()Y\-&2)N2-02/)m'&0')')P%#2$%")!'$0"52()
*"+")'E'+,5")%')*"+,"/&0"$'/).#')IB)-'//2)4,"*2)0&-<2+)/'#/)'/0:%&"/),2$0&*#52$'/()+2/)
-1" )'/0272+)2//"*&2%"/ )2 ) -'-<#+2 ) &-/0&0#&31" ),:;5&*2( ) *"+" )2 )L>PdC( ),"$ ) 'E'+,5"=)TTS
V&-%2)%")+'/+")2#0"$)/1")"/)2$0&9"/)Ia%!'/+"+!3'")*%+,%(%3"+(-#+#%#2(5%+&2+,-!2,,%D+%')
Tq)%') I2-'&$")%')Tb]Q),2$2)2 )^"5<2)%')d1")C2#5"( )-").#25 )'/*$'7')/";$')")'/,'0B*#5")
+"-02%")G<,'!"+(%+P,$")%+$'25&F2%"),'52)*"+,"/&0"$2)"#)2)+204$&2)IX+'#$"!5%+&%,+,%(, +
$"3"+52#$%,+&2+!3',2D()")*$?0&*")%&/*#0')'+)025)$',"$029'+)").#')$',$'/'-02)2)7&-%2)%")
*"-7&%2%" )I#"', + 2,$23"&%D +,2$2 )" )Tb~ )^'/0&725 )X:/&*2 )>"72( )" ) *"+,"/&0"$ ) 2#/0$?2*")
r&<'5+ ) t";5= ) C2$2 ) 02-0" ) *&02 ) 259#-/ ) -"+'/ ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) '/0$2-9'&$"/ ) ' ) "#0$"/)
;$2/&5'&$"/()*"+")n&5;'$0")X'-%'/)')r&55g)h"$$'&2)%'+H5&7'&$2=)>")2$0&9"+IX,+32$32#'&%,+
,%(,+&%+?-5-3%D+h"'5<")%&/*#0')2)/&0#231")%2+#<,'!"+!%(52#$%3V(2")7'$/#/)@)#<,'!"+(%7"+
&2+#23!"&%)82F'-%")#+2);$'7')2-B5&/')%2)/&0#231")'#$",4&2)');$2/&5'&$2()+"/0$2-%").#')-")
!$2/&5)2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2()2).#25).#2/')-1")0'+)'/,23"()4)%'/,$'/0&9&2%2),'5"/)D$91"/)
%')%&7#59231")%2)*#50#$2);$2/&5'&$2=)P//')2$0&9")8"&),#;5&*2%")02+;4+),'52)^"5<2)%')d1")
C2#5")'+)Tb]a=)N")+'/+")2-")')I"$-25)4)02+;4+)IX+!%#$-5"&%3+O+"+2,532."+&%+,:%wD/ +
"-%')")I"$-25&/02)%&7#592)")*"-*'$0")%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)*"+)"/)*"+,"/&0"$'/)m'")
W#,,'$)')M"%"58")h2'/2$)')2)/",$2-")V--2)X2$&2)W&'8'$=
H#0$")*$?0&*")%')+:/&*2).#')20#2)%'/%')2)%4*2%2)%')TbqR)4)")I"$-25&/02)m#&/)
C2#5")e"$02()'//')$',$'/'-02-%")+2&/)")*'-B$&")+#/&*25)%")M&")%')f2-'&$"=)V//&+)*"+")
f"1")X2$*"/)h"'5<")'/0#%"#),&2-")')&-9$'//"#)-2)*$?0&*2)+#/&*25)-2)%4*2%2)%')TbqR)-")
a%3(". +&%+\3",'.= )P-0$')Tb]i)')TbbR) 0$2;25<"#)-2)/'31")%')+:/&*2)%")X#/'#)%' )V$0')
X"%'$-2)%")M&")%')f2-'&$")')%#$2-0')2)%4*2%2)%')TbbR),2//"#)2)82F'$)*$?0&*2)+#/&*25),2$2)")
I"$-25)X+d.%4%0+N'/%')TbbS)4)+'+;$")%2)V*2%'+&2)!$2/&5'&$2)%')X:/&*2)o)V!X=)C#;5&*"#)
%&7'$/2/)";$2/)02&/)*"+" )IG<,'!"+6.C,,'!"+2#+6T+@+d-'"+$"3"+-#"+&',!%52!"+4C,'!"D/ +TTa
I_252 +(%'52, + !%#+%, +!.C,,'!%, +@ +$"3" +2(52(&23 +%, + 2,5'.%, +#-,'!"', +&" +k2(",!2()" +"% +
G%&23(',#%D/ +IE+#<,'!" +&", +2,?23", +@ + !3h('!" +&%, +"(%, +l]D) ' )I '̀.."Mp%4%, +@ +-#"+
'(53%&-)*%D=)p2+;4+)8"&)#+)%"/)$'/,"-/B7'&/),'52)*"5'31" )6"&23(%,+&2+G<,'!") '),'5")
T'!'%(C3'%+&2+G<,'!"+\3",'.2'3"+x":"30)h$?0&*")%')+:/&*2)20#25+'-0')%")f"$-25 )X+d.%4%+
'/*$'7')'+)#+2)*"5#-2)&-0&0#52%2)G<,'!")/";$')"/)'7'-0"/)%')+:/&*2)'$#%&02)%2)/'+2-2)-")
M&")%')f2-'&$"=)>"$+25+'-0')"/)2$0&9"/)/1")%&7&%&%"/)'+)%#2/),2$0'/()2),$&+'&$2)/'-%")#+)
*"+'-0B$&" )%").#') IB )2*"-0'*'#)' )2 ) /'9#-%2)%'/0&-2Z/')@ )%&7#59231")%").#')2&-%2) &$B)
2*"-0'*'$=)N"&/)'E'+,5"/)/1")"/)2$0&9"/)Ia2"(Ma"K-2,+N"55'23+2+"+,2#'%.%1'"+#-,'!".D)%')
QRRc( ) -" ) .#25 ) " ) I"$-25&/02 ) *"+'-02 ) " ) 52-32+'-0" ) %" ) 5&7$" ) %' ) f'2-Zf2.#'/ ) >200&'$()
+#/&*D5"9")8$2-*U/()")*"-*'$0")%')V-0k-&")X'-'/'/)%2/)/'&/)/#?0'/),2$2)7&"5"-*'5")/"5")%')
!2*<)')2/)2;'$0#$2/)%')*2%2)#+2()'-*"+'-%2%2/)@)/'&/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/()/'-%")#+)
%'5'/)2)*"+,"/&0"$2)X2$&/2)M'F'-%')')"/)*"-*'$0"/)%2)/'+2-2)/'9#&-0')'()IX,+l]+"(%,+&2+
b%2..32-5523 +("+\"&2(+F%w2..D/ +"-%')") I"$-25&/02 )%&7#592)")*"-*'$0" )*"+'+"$20&7" )%")
*"+,"/&0"$)W"'55$'#00'$)')"/)'7'-0"/).#')/')/'9#&$2+)-2/)/'+2-2/)/'9#&-0'/=)
d1")259#-/)"/)I"$-25&/02/)20#25+'-0').#')/')%'%&*2+)@)+:/&*2)')'/,'*&8&*2+'-0')
@ ) +:/&*2 ) '$#%&02( ) -" ) '-02-0"( ) /1" ) -"$+25+'-0' ) *$?0&*"/ ) %' ) *"-*'$0"= ) h$?0&*"/ ) %')
,'$8"$+2-*'(),"&/)-2)+2&"$&2)%2/)7'F'/)")$','$0D$&").#')4)2,$'/'-02%")IB)'/0B)*"-/"5&%2%")')
*"-/29$2%"=)H)*$?0&*")-'//')*2/")%'+"-/0$2)/'#)*"-<'*&+'-0")-'//')$','$0D$&"()9'$25+'-0')
%')+:/&*2)%')204()-")+BE&+"()&-?*&")%")/4*#5")66=)V)8#-31")%")*$?0&*"(),"$02-0"()IB)-1")4)
+2&/ )*$&0&*2$ )2)+:/&*2( )+2/)/&+)/#2)'E'*#31"=)N'+"-/0$2)/#2)'$#%&31")*"-%'-2-%")"#)
'5"9&2-%")"/)&-04$,$'0'/()")$'9'-0')"#)2)"$.#'/0$2).#')*"-/'9#&$2+)%'/02*2$)025)"#).#25)TTi
'5'+'-0")%2)";$2)'+).#'/01"=)V//&+)")*$?0&*")m#&/)V-0k-&")n&$"-()I"$-25&/02)')'/*$&0"$()
2#0"$)%"/)5&7$"/)yP(,"'%+&%+F%(5%y)%2)P%&0"$2)Sa()yG"3'%+k2',/+%+q'(%+&%+_"#4"y()P%&0"$2)
Sa( )yG'(%3'&"&2 +63J5'!"D) %2 ) '%&0"$2 ) P%&"#$"[P%#/,( )y[2"53% +6%#$.25% + &2 +d%()".72,+
T'",y/ +'%&0"$2 )X2$0&-/ )^"-0'/ )' )yE5O +N-(!"+G"', +F%3 +P(K-"(5%y) ,'52 )'%&0"$2 )M'*"$%()
$';20' )2 ) &%4&2 )%' ).#' )" +13"(&2 +!3J5'!" +#-,'!". +"!"4%-= )d'9#-%" )" ) I"$-25&/02 ) 2 )*$?0&*2)
+#/&*25)'/0B()2")*"-0$B$&"()*$'/*'-%")')92-<2-%")-"7"/)'/,23"/)'),$"%#0"$'/=)h"-0#%")")
I"$-25&/02)-1")%&/*#0')")";I'0")%2)*$?0&*2()/')4)2)";$2()"#)/#2)&-0'$,$'0231"=
C2$2)")*$?0&*"G
H/)-"+'/)%"/)*$?0&*"/)+&5&02-0'/)/1")+#&0"/()')2)-"72)9'$231")IB)*<'9"#()82F'-%")/'#),2,'5)%'),$",29231")')2-B5&/'=)PE'+,5"/(),2$2)*&02$)"/).#')20#2+ ) -2 ) C2#5&*4&2G ) "/ ) %"&/ ) h"'5<"/ ) %' ) $'7'$'-*&25 ) '$#%&31" ) o ) f"1")X2$*"/)')m2#$")X2*<2%")o()%')5"-92/);2$;2/)')*2$$'&$2/()*"-7&7'+)*"+)I"7'-/)%')8&-")"#7&%"()*"+")V$-25%")m"$'-320"()O$&-'#)C'$,40#"()V$0#$)>'/0$"7/z&)')f"1")m#&F)d2+,2&"=)P)<B)m#&F)W$2#/F()M'9&-2)C"$0"()f"02)f=)%')X"$2'/()'#),$D,$&").#')-1"),2$")%')'/*$'7'$)8"5<'0&-/)<B)7&-0')2-"/),$'+&%")-")/2-%#?*<')%2/)9'$23A'/)')29"$2)5'*&"-")*$?0&*2===)V),$",D/&0"().#')8&+)5'7"#)f=!=)>2025&).#')%'&E"#)%')'/*$'7'$)/'#/)%'5&*&"/"/)0'E0"/{)V04)")&-'/.#'*?7'5)á-&")d.#'88().#')7&$"#),&-0"$)+2/)*"-0&-#2)+'5k+2-"()@/)7'F'/)2,2$'*'),2$2)%2$)#+2),25<&-<2=)P5'/)'/01")'+)0"%"/)"/)*"-*'$0"/(),$"%#F&-%");'5"/)2$0&9"/)-")*25"$)%2/ )$23?%3#"(!2,=)>#-*2)/')8'F)02-02)*$?0&*2=)f2+2&/)2)*$?0&*2)%&/0$&;#&#)02-0"/)5"#$"/)'),"-02,4/à)l()*"+")%&$&2)-"//")2-0',2//2%")f:5&")M'&/(),#$2)+:/&*2)%'),2-*2%2$&2=)JeHMpV())QRRQK
|#2-%" ) 8252 );$'7'+'-0' ) /";$' )2/ ) *"-/'.jU-*&2/ )%" )"8&*&" )%" )*$?0&*" )n&$"-)
&5#/0$2)#+)*'-B$&")-").#25)2)";$2)+#/&*25)4)$'25+'-0')/'*#-%B$&2)/'-%")"),$&+'&$"),52-")2)
20#231")%"/)&-04$,$'0'/G
V)*$?0&*2)20#2)*"+")#+2)*\+'$2).#')8&E2)2)7&%2)+#/&*25)%')#+2)4,"*2=)dD),"$.#')202*2+"/)'/02)"#)2.#'52)/",$2-")"#)&-/0$#+'-0&/02( ),2//2+"/)2)7&%2 ) $'*';'-%" ) /2$2&72%2/ ) %' ) %'/28'0"/= ) d"8$'+"/ ) *"+ ) 2/ ) 8$#/0$23A'/)25<'&2/( ) ,2//2+"/ ) *"$$'0&7"/ ) -2 ) %'/28&-231" ) ' ) *2?+"/ ) -2 ) ;"*2 ) %2)
TTc
"$.#'/0$2=)C"$.#')+:/&*"/)/1")*$?0&*"/)8$#/0$2%"/)o)*"+)2)<"-$"/2)'E*'31")%')f:5&")X'%295&2=)H/)*$?0&*"/).#'$'+"/)#+)5#92$()+'/+").#')+"%'/0"()2")/"5)%2)*#50#$2=)N&F'+).#')2)*$?0&*2)'/0B)+"$02=)dD)/')8"&)'-0$')-"7'+;$")')+2$3"()-")7'$1"().#2-%")-1")<B)0'+,"$2%2===JnOMH>()QRRQK
N"/)*$?0&*"/)*&02%"/),'5")I"$-25&/02)+#&0"/)/1")'/,'*&25&/02/)'+)+:/&*2).#')-1")
2 )*"-0'+,"$\-'2( )*"+"),"$ )'E'+,5"( )m2#$" )X2*<2%")h"'5<"( ).#' )/' )'/,'*&25&F"#)'+)
D,'$2()0'-%")'/*$&0")%'F)7"5#+'/)/";$')")9U-'$"),#;5&*2%"),'52)'%&0"$2)C'$/,'*0&72=)d'#/)
2$0&9"/)')*$?0&*2/)-")I"$-25 )P,5"&%+&2+_*%+F"-.%/ +-2/)$'7&/02/ )6%(!235% +' )\3"7%()*"+)2/)
.#2&/)*"52;"$2()')'+);"5'0&-/)%&B$&"/)8'&0"/),2$2)2)MB%&")h#50#$2( )/1")9'$25+'-0')/";$')
D,'$2=)>")*2/")%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)"/)+'5<"$'/)'E'+,5"/)'-0$')"/)*$?0&*"/)*&02%"/)4)
f"1")X2$*"/ )h"'5<")')P-&" )d.#'88= )H#0$"/( )*"+")O$&-'# )C'$,'0#"( )*$?0&*" )') I"$-25&/02()
'%&0"$)%")n#&2)%")H#7&-0')JMB%&")h#50#$2)^XK)')*"$$'/,"-%'-0')-")!$2/&5)%2)$'7&/02)â,'$2)
V*0#25( ) %' )!2$*'5"-2( ) *"52;"$2 ) *"+)2 ) $'%231" ) %' ) 0'E0"/ ),2$2 ) "/ ) *"-*'$0"/ ) %" )p'20$")
X#-&*&,25 ) %' )d1" )C2#5" ) ' )H/'/, )"# )V$0#$ )>'/0$"7/z&( ) '/*$&0"$ ) ' ) I"$-25&/02( ) ,$"8'//"$Z
'/,'*&25&F2%")'+)+:/&*2)'$#%&02)%2)CLh)Z)d1")C2#5"( )*"52;"$2%"$)%" )X4,237"5;3'%+&2+
e#$32(,"()%2)$'7&/02 )E..213% +' )6%(!235%()%")f"$-25)^"5<2)%')d1")C2#5")')%2)pY)')MB%&")
h#50#$2 ) ^X( ) 2+;"/ ) /' ) %'/02*2+ ) -" ) *'-B$&" ) %2 ) *$?0&*2 ) +#/&*25 ) '$#%&02( ) /'+ ) /')
'/,'*&25&F2$'+)'+)259#+)9U-'$")%'0'$+&-2%"=
N")'E,"/0"()7&+"/).#')"),2,'5).#')2)*$?0&*2)+#/&*25)%'/'-7"57')-"),2?/),"#*")
28'02)")*"+,"/&0"$(),"$.#')J'+)$'5231")2)'/0'()'52K)4),$20&*2+'-0')&-'E&/0'-0'=)>2)%4*2%2)%')
TbqR()2)*$?0&*2)+#/&*25)'$2)8'&02),$&-*&,25+'-0')'+)I"$-2&/)*"+")")P/02%")%')d1")C2#5"()
^"5<2 ) %' ) d1" ) C2#5"( ) f"$-25 ) %2 ) p2$%'( ) H ) n5";" ) '0*= ) >"$+25+'-0' ) '$2 ) $'8'$'-0' ) 2)
TTq
52-32+'-0"/)%')%&/*"/)-2)P#$",2)"#)!$2/&5()*"+)9$27231")%')?-."(%+"#)!'!3"(%=)V)+:/&*2)
;$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2)'$2)')4()2&-%2(),$20&*2+'-0')&9-"$2%2),'5"/)*$?0&*"/),$"8&//&"-2&/()
.#'()2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')Tb]R)*"+'32+)2)92-<2$)"#0$"/)'/,23"/)254+)%"/)I"$-2&/=)d1")2/)
$'7&/02/)'/,'*&25&F2%2/)'+)+:/&*2)'$#%&02()*"+")2)_*%+F"-.%+G-,'!"./+52-32%2)'+)Tb]S)/";)
2)%&$'31")%')e'$;'$0)m2-%/;'$9)').#'()"-F')2-"/)%',"&/()'+)Tbba()/'$&2)0$2-/8"$+2%2)-2)
20#25 )6%(!235%/) '%&02%2),"$)>'5/"-)M#;'-/)Wj-F'()2 ) '̀7"G<,'!").#')-2/*'#)02+;4+)'+)
Tbba)-")M&")%')f2-'&$"()*"+"),$"%#0")%'),$"I'0")%2)I"$-25&/02)e'5"&/2)^&/*<'$()<"I')20#25)
"$92-&F2%"$2 ) ' ) '%&0"$2 ) %2 ) $'7&/02= ) h"+ ) 2 ) &-0'$-'0 ) /#$9&$2+ ) 02+;4+ ) 259#-/ ) /&0'/)
'/,'*&25&F2%"/ ) *"+" )" ) /&0' )G%7'#2(5% +&%'25&F2%" ) ' ) $'25&F2%" ),'5" ) I"$-25&/02 )^'$-2-%")
h"/02=
d'9#-%")P-&")d.#'88()<"I'()')02+;4+)-2)%4*2%2)%')TbqR()2)*$?0&*2)@)+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2 );$2/&5'&$2 ) 4 ) $'25&F2%2 ) J.#2-%" )" )4K ),'52 ),$D,$&2 ) *52//' )+#/&*25= )d1" )"/)
,$D,$&"/ ) *"+,"/&0"$'/ ) .#' ) '/*$'7'+ ) '/,"$2%&*2+'-0' ) '+ ) I"$-2&/ ) /";$' ) 2 ) +:/&*2 ) %')
*"5'92/= )C2$2 )Y2/*" )X2$&F( ) '//2 ),'$%2 )%' )'/,23" )%2 )+:/&*2 )'$#%&02 ) '( ),$&-*&,25+'-0'()
*"-0'+,"$\-'2()%'#Z/')'+)9$2-%'),2$0')%'7&%")@)&-%:/0$&2)*#50#$25).#'()%'/%')")&-?*&")%2)
%4*2%2)%')cR()7'+)&-7'/0&-%")+2*&32+'-0')-2)+:/&*2),",#52$)'),"#*")&-7'/0')-2)+:/&*2)
'$#%&02()+#&0")+'-"/)2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)
>"/ ):50&+"/) 0$&-02 )2-"/)2)+:/&*2)'$#%&02 )-")!$2/&5 ),'$%'#) 0'$$'-")o)')+#&0" ) o ) ,2$2 ) 2 )+:/&*2 ) ,",#52$( ) 2+,52+'-0' ) ;28'I2%2 ) ,'52 )+?%&2= )V)2,$'/'-0231" ) %2 )+:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2 ) *2%2 ) 7'F )+2&/ ) /' ) 5&+&02 ) 2"/),2-"$2+2/()@/);&'-2&/)')2"/)8'/0&72&/=)H;/'$72+"/(),"$4+().#')#+2);"2),2$0' ) %2 ) ,$"9$2+231" ) %'//'/ ) *"-*'$0"/ ) 2&-%2 ) 4 ) "*#,2%2 ) ,'52 )+:/&*2)'E,'$&+'-025)%')*"+,"/&0"$'/)I"7'-/)')"#0$"/)+'-"/)I"7'-/=)H)^'/0&725)X:/&*2 )>"72( ) %' )d2-0"/( ) 29"$2 ) *"+)'E0'-/1" ) ,2$2 ) 2 ) *2,&025 ) ,2#5&/02()
TT]
,$"//'9#' ) 9$232/ ) 2" ) %&-2+&/+" ) ' ) @ ) ,'$/&/0U-*&2 ) %' )n&5;'$0" )X'-%'/=)JXVMOt()QRRi),=aS]K=
M'/#502%" ) %&//" ) 4( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) 2 ) %&/*$',\-*&2 ) -2 ) .#2-0&%2%' ) %' ) 2$0&9"/)
,#;5&*2%"/)-"/)I"$-2&/)/";$')+:/&*2)'$#%&02)')/";$')+:/&*2),",#52$=)>").#')*"-*'$-')@)
.#'/01")%')9U-'$")4)&-0'$'//2-0')-"02$)*"+")2),$'/'-32)%2)+#5<'$)*"+,"/&0"$2)'$#%&02)'+)
2$0&9"/)%')I"$-25)4)*"-/&%'$27'5+'-0')+'-"$)%").#')%')+#5<'$'/)-2)+:/&*2),",#52$= )V)
,2$0&$)%'),'/.#&/2)$'25&F2%2)/";$')")0'$+")*"+,"/&0"$2)-")I"$-25 )q%.:"+&2+_*%+F"-.%) %')
Tbba)2)QRRS)%&7&%&+"/)2).#2-0&%2%')%')2$0&9"/),#;5&*2%"/)'-0$' )!%#$%,'5%3",+&2+#<,'!"+
$%$-."3)')23-&'5"()/'-%").#')-2)*20'9"$&2)%')23-&'5")/#;%&7&%&+"/)'+)23-&'5%+2,53"(12'3")')
("!'%(".=)h"-/0202+"/).#')2,$"E&+2%2+'-0')]]Ö)%")0"025)4)$'8'$'-0')@)*"+,"/&0"$2/)%')
+:/&*2),",#52$()/'-%")2,'-2/)TQ)Ö)%")0"025)%')*"+,"/&0"$2/)%')+:/&*2)'$#%&02=)V&-%2()2)
.#2-0&%2%')%')*"+,"/&0"$2/)%')+:/&*2)'$#%&02);$2/&5'&$2/)4)+2&"$).#')2)%')*"+,"/&0"$2/)%')
+:/&*2)'$#%&02)'/0$2-9'&$2()$',$'/'-02%")2,$"E&+2%2+'-0')ca)Ö)%")0"025()*"+")%'+"-/0$2)
2)02;'52)2;2&E"G
TTb
p2;'52)SG)>:+'$")2,$"E&+2%")%')$',"$029'-/)"#)2$0&9"/)/";$')*"+,"/&0"$2/),",#52$'/)')'$#%&02/)-2)^"5<2)%')d1")C2#5")%')Tbba)2)QRRS=)
?1- *-*', e
#VVE #VVR #VV^ #VVW #VVY #VVV !XXX !XX# !XX! !XXC
,",#52$ ac ib qa qT ]c cb ca ca aT Sb cTS ]]
'$#%&02 q S c Ti TQ Tb a i q i ]S TQ
0"025 ^V^ #XX
P$#%&02)!$2/&5'&$2
S Q Q ] ] Tc S Q i a iS ca
P$#%&02)'/0$2-9'&$2
a T a q a S T S Q T SR Sc
0"025 YC #XX
^"-0'G)/&0')'5'0$k-&*")%")I"$-25)^"5<2)%')d1")C2#5"
V)82502)%2),$'/'-32)%2)+:/&*2)'$#%&02);$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2)-"/),$&-*&,2&/)
+'&"/)%')*"+#-&*231")%')+2//2),"%')/'$)$'85'E")%')#+2)'/,4*&')%')!%(&')*%+$3;$3'"+%")
*2+,")%'),$"%#31")'$#%&02).#')0'-%')2),$"%#F&$)"/),$D,$&"/)*$&04$&"/)%')2725&231")%')/'#/)
,$"%#0"/()*"+")/#9'$')C&'$$')!"#$%&'#G
V" ) *"-0$B$&" ) %" ) /&/0'+2 ) %2 ) &-%:/0$&2 ) *#50#$25 ) .#' ) ";'%'*' ) @ ) 5'& ) %2)*"-*"$$U-*&2 ) ,2$2 ) *"-.#&/02 ) %" )+2&"$ )+'$*2%" ) ,"//?7'5( ) " ) *2+," )%2),$"%#31")'$#%&02)0'-%')2),$"%#F&$)'5')+'/+")/#2/)-"$+2/)%'),$"%#31")')"/)*$&04$&"/)%')2725&231")%')/'#/),$"%#0"/()')";'%'*')@)5'&)8#-%2+'-025)%2)*"-*"$$U-*&2),'5")$'*"-<'*&+'-0"),$",$&2+'-0')*#50#$25)*"-*'%&%"),'5")9$#," ) %' ) ,2$'/ ) .#' ) /1"( ) 2" ) +'/+" ) 0'+,"( ) *5&'-0'/ ) ,$&7&5'9&2%"/ ) ')*"-*"$$'-0'/=J!HLMNOPL()QRRa()TRiK=
H),$";5'+2)4).#')-")+"+'-0")'+).#')2)*$?0&*2),2//2)2)/'$)8'&02),'5"/),$D,$&"/)
TQR
*"+,"/&0"$'/()$'9'-0'/)')&-/0$#+'-0&/02/)J*"-/&%'$2%"/)"/)+2&/).#25&8&*2%"/)-")+'&"),2$2)
82FUZ52K( ) '52 ) /' ) 0$2-/8"$+2 ) '+ ) ,$",292-%2( ) +2&/ ) ,$'"*#,2%2 ) *"+ ) 2 ) %&7#59231" ) %")
*"+,"/&0"$).#')*"+)2)2725&231")%')/#2),$"%#31"=)V&-%2(),2//2)2)/'$)#0&5&F2%2),2$2)*$&2$)
-"7"/)'/,23"/),2$2)#+2)/#,"/02)-"72)*52//&8&*231"=)L+)*$?0&*"(),"$)'E'+,5"(),"%')*$&2$)
#+)0'$+"),2$2)%'/&9-2$)#+)0&,")%')+:/&*2)").#25()/'-%")"#)-1")2,$",$&2%"(),"%')/'$7&$)
,2$2)*$&231")%')#+2)-"72)*20'9"$&2)'(),"$02-0"()%')#+)-"7")-&*<"()2;$&-%")-"7"/)'/,23"/)
.#')-1"),$'*&/2+)*"-*"$$'$)*"+)_-&*<"/`)+2&/)%&/,#02%"/=
h"+ ) $'5231" ) @ ) .#'/01" ) %' ) 9U-'$"( ) '+ ) 9'$25 ) "/ ) 2$0&9"/ ) %' ) I"$-25 ) /";$')
*"+,"/&0"$2/)"#)/";$')";$2/)%')*"+,"/&0"$2/);$2/&5'&$2/)'$#%&02/)/'9#'+)2)%&-\+&*2)%"/)
*"-*'$0"/)%')+:/&*2).#')2,$'/'-02+)'//2/)";$2/=)V//&+()/')'+)%'0'$+&-2%")*"-*'$0")#+2)
";$2)%')259#+2)*"+,"/&0"$2)8"$)0"*2%2()'52)/'$B)*&02%2)-2)-"02)"#)*$?0&*2)%')I"$-25).#')8"$)
,#;5&*2%2)/";$')")'7'-0"()*"+")"/)'E'+,5"/)*&02%"/)/";$')"/)*$?0&*"/)f"1")X2$*"/)h"'5<"()
.#' )'/*$'7'# )/";$' ) f"*g)%' )H5&7'&$2 )"# )m#&F )C2#5" )e"$02( ).#' )'/*$'7'#) /";$' )X2$&/2)
M'F'-%'(),2$2)*&02$)259#-/=)
d";$')2)*$?0&*2),'$*';'Z/'(),"$02-0"().#'),"$)#+)52%")'52)*"-0&-#2)'E&/0&-%")')
,"%'( ) &-*5#/&7' ) 0'$ ) /' ) 'E,2-%&%"( ) +2/ ) 2 ) *$?0&*2 ) '/,'*?8&*2 ) %2 )+:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2)
;$2/&5'&$2)'$#%&02()"#)/'I2()%2)+:/&*2).#')"/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)'/01")*"+,"-%")-'//')
+"+'-0"( )4).#2/')&-'E&/0'-0')/'-%")+#&02/)7'F'/)$'/,"-/2;&5&%2%')%2),$D,$&2)*52//')%')
*"+,"/&0"$'/()*"+)'E*'31")%')259#-/)*$?0&*"/)'/,'*?8&*"/().#')/')'/,'*&25&F2$2+)'+)+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2= )V,'/2$ )%' )-1" ) 0'$ ) /&%" ) 8'&02 )#+2 )2-B5&/' ) 2,$"8#-%2%2( ) 4 ) ,"//?7'5 ) 7'$()
02+;4+().#')2),$'/'-32)%2)+#5<'$)*"+,"/&0"$2)-2)*$?0&*2)$'/,"-%')&9#25+'-0')@),$'/'-32)TQT
%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)*"-0'+,"$\-'"/=)N&8'$'()-")'-02-0"().#2-%")/')0$202)%')+:/&*2)
,",#52$()&-%&*2-%").#')'/02)#/#8$#&)+#&0")+2&/)'/,23")-2)+?%&2)%").#')2)'$#%&02=)
C2$2 ) 8&-25&F2$ ) "/ ) '5'+'-0"/ ) *"-/0&0#0&7"/ )%" ) *2+," )%2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25)
'$#%&02);$2/&5'&$2)-2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66)82502)2&-%2)*"-/&%'$2$)259#-/)2/,'*0"/)
*"+")2/)/252/)%')*"-*'$0"/)')"#0$"/)'/,23"/)%')*"-/29$231"=
!"C"E$<$Z+*6-3$T'*-643$4$43('@-3$7-13':6'9-643
H#0$"/)'/,23"/)')'-0&%2%'/).#')82F'+),2$0')%2/)'(,5V(!'",+&2+!%(,"13")*%)/1")
2/)$B%&"/=)V),$&+'&$2)$B%&")%")!$2/&5()2)kC&'%+_%!'2&"&2+@+FkEMA)%")M&")%')f2-'&$"()20#25)
MB%&")XPh()%202)%')TbQS=)h2$2*0'$&F2%2)&-&*&25+'-0'),"$)%&8#-%&$)")$B%&"ZI"$-25&/+"()2)
CMVZQ)0'7')9$2-%')&+,"$0\-*&2)-2)*&%2%')%")M&")%')f2-'&$")*"+)/'#/),$"9$2+2/)%')+:/&*2)
')'%#*231")+#/&*25()-2)%4*2%2)%')aR(),"$)'E'+,5"()8"&)#0&5&F2%2),"$)+'+;$"/)%")n$#,")
X:/&*2)Y&72()*"+")P#-&*')W20#-%2(),2$2)%&8#-%&$ )2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2)')
'/0$2-9'&$2= )V,'/2$ ) %' ) -1" ) 0'$ ) /' ) 7"502%" ) '/,'*&25+'-0' ) ,2$2 ) 2 ) %&7#59231" ) %2 )+:/&*2)
'$#%&02( ) 2 ) $B%&" ) CMVZQ ) 0'7' ) &+,"$02-0'/ ) $',$'/'-02-0'/ ) %'//2 ) +:/&*2 ) '+ ) %&8'$'-0'/)
,$"9$2+2/)'),'$?"%"/()*"+")Y&552Zm";"/)')XB$&")%')V-%$2%'(),"$)'E'+,5"=)d'-%")#+2)
$B%&")5&92%2)%&$'02+'-0')2")9"7'$-"()2)CMVZQ)/'+,$')0'7')'/,23"/)'+)/#2),$"9$2+231")
,2$2)"/)+2&/)%&8'$'-0'/)*2+,"/)%2),$"%#31")2$0?/0&*2)-2*&"-25()").#')2)0"$-"#()'-0$')2/)
$B%&"/);$2/&5'&$2/()#+2/)%2/)+2&/)%'%&*2%2/)@)%&7#59231")%2)+:/&*2)'$#%&02)%"),2?/()%'/%')
/#2)8#-%231"=
TQQ
H#0$2/ ) $B%&"/( ) '+;"$2 ) -1" ) 01" ) 2-0&92/( ) 02+;4+ ) 0U+ ) *'%&%" ) '/,23" ) ,2$2 ) 2)
+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)l)")*2/"(),"$)'E'+,5"()%2)MB%&")LdC()*$&2%2)'+)Tbqq()"#)
%2)$B%&")h#50#$2()*$&2%2)'+)TbqT()2+;2/)'+)d1")C2#5"=)
N')2*"$%")*"+)")n#&2)%")X'$*2%")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)%')QRRi)%2/)/'//'-02)')
/'&/)$B%&"/)5&/02%2/)2,'-2/)*&-*")0U+),$"9$2+231")%')+:/&*2)'$#%&02()/'-%")'52/G )kC&'%+
6-.5-3"+qG+&%+F"3C/ +*#I2)/'%')8&*2)'+)!'54+=)V,'/2$)%')2,$'/'-02$),$"9$2+231")*"+)
+:/&*2)'$#%&02)-1")<B)'/,'*&8&*2%")/')'E&/0')'/,23"),2$2)2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)'$#%&02)
;$2/&5'&$2=)H#0$2)%2/)*&-*")$B%&"/)5&/02%2/)4)2)kC&'%+a%3(".+&%+\3",'./+%")M&")%')f2-'&$"().#')
02+;4+)-1")'/,'*&8&*2)'+)/#2),$"9$2+231")/')<B)'/,23"),2$2)2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)
'$#%&02 ) ;$2/&5'&$2= )V//&+ ) *"+" ) 2 )kC&'% + _!".." + qG +%' ) d1" ) C2#5"= )V ) $B%&" ) "8'$'*')
,$"9$2+231")%')+:/&*2)&-/0$#+'-025)')+:/&*2)'$#%&02()+2/)-1")'/,'*&8&*2)"/),$"9$2+2/)
"8'$'*&%"/=)fB)2 )kC&'%+6-.5-3" +')2 )kC&'%+r_F/ +%&7#592+)/'#/),$"9$2+2/)'/,'*?8&*"/)%')
+:/&*2)'$#%&02)');$2/&5'&$2=)>2)kC&'%+6-.5-3"(),"$)'E'+,5"()<B),'5")+'-"/)/'0'),$"9$2+2/)
.#'( ) 2,'/2$ ) %' ) -1" ) /'$'+ ) 'E*5#/&72+'-0' ) 7"502%"/ ) ,2$2 ) +:/&*2 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2()
2,$'/'-02+),$"9$2+231")-2).#25)'/02)4)&-*5#?%2=)d1")'5'/G)b".2'&%,!;$'%/+2,$'/'-02%"),'5")
*"+,"/&0"$ )V5+'&%2)C$2%")J,$"8'//"$ )2,"/'-02%")%2)L>OhVXCKs )6'3"(&"+@+E!"&2#'"+
\3",'.2'3"+&2+G<,'!"L+X+K-2+:C+&2+N%7%/ +2,$'/'-02%"),'5")*$?0&*")+#/&*25)f"1")X2$*"/)
h"'5<"s )6%(53"$%(5%/ +2,$'/'-02%"),'5")$'9'-0')f:5&")X'%295&2s )P,5")*%+6-.5-3"/ +%&$&9&%")
,'52)I"$-25&/02)n&"$%2-2)!"$%"-s)X+F3"S23+&"+G<,'!"/+2,$'/'-02%"),'5")7&"5&/02)'),$"8'//"$)
%')7&"52)%2)LdC)X2$*'5")f2884)')_-$235h('!"/+2,$'/'-02%"),'5")*"+,"/&0"$)V$$&9")!2$-2;4=)
>2 )kC&'% + r_F( ) "/ ) ,$"9$2+2/ ) 7"502%"/ ) ,2$2 ) +:/&*2 ) '$#%&02 ) *"-0'+,"$\-'2( ) .#')TQS
*"-0'+,52+)2)+:/&*2);$2/&5'&$2)/1"G )F"',"12#/ +,$"9$2+2)&%'25&F2%")')2,$'/'-02%"),'5")
*"+,"/&0"$ ) ,$"8'//"$ ) %' ) *"+,"/&31" ) %2 ) L>OhVXC ) f"/4 ) V#9#/0" ) X2--&/s )r.53"+
_%(%13"?'"/ +2,$'/'-02%"),'5"),$"%#0"$)')2-&+2%"$)*#50#$25)r29-'$)%')C2#52)' )d"3'#$%+
G-,'!"./+2,$'/'-02%"),'5"),$"8'//"$)%')e&/0D$&2)%2)X:/&*2)-2)PhV)%")*2+,#/)%')M&;'&$1")
C$'0" ) ' ) %' )e&/0D$&2 ) %2 )X:/&*2 )!$2/&5'&$2 ) -2 )PhV)%" ) *2+,#/ )%' )d1" )C2#5"( )N&"-?/&")
X2*<2%")>'0"=)>2)kC&'%+r,$+%")*2+,#/)%')d1")h2$5"/)<B)#+),$"9$2+2)'/,'*&25&F2%")'+)
+#5<'$'/)-2)+:/&*2=)H),$"9$2+2)*<2+2Z/')G-.:232,+2#+ "̀(1-"3&"+')4)2,$'/'-02%"),'52)
I"$-25&/02 ) d&+"-' ) !'F'$$2= ) p'+ ) *"+" ) ";I'0&7" ) %&7#592$ ) 2/ ) +#5<'$'/ ) &-04$,$'0'/()
*"+,"/&0"$2/)')$'9'-0'/)%2)<&/0D$&2)%2)+:/&*2)%')72-9#2$%2=)V):50&+2)$B%&")5&/02%2)-")n#&2)
%")X'$*2%")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)%')QRRi().#')*"-04+),$"9$2+231")%')+:/&*2)'$#%&02)
;$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2)4)2)kC&'%+r('723,'&"&2+qG/+%2)LPm().#')0'+)*"+")$'/,"-/B7'5)
2 )+#/&*&/02 ) f2-'0')P5 )e2"#5&= )V&-%2( )"#0$2 ) $B%&"( ).#')-1")*"-/02 )-")n#&2 )%' )X'$*2%")
!$2/&5'&$")%')X:/&*2)%')QRRi)4)2)kC&'%+&"+rqkd_+@+r('723,'&"&2+q2&23".+&%+k'%+d3"(&2 +
_-.0+H)*"+,"/&0"$)'),$"8'//"$)%2)#-&7'$/&%2%')^527&")H5&7'&$2()4)$'/,"-/B7'5),"$),$"9$2+2)
.#')'-8"*2)2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=+
d'9#' ) 2;2&E" ) 02;'52 ) &5#/0$20&72 ) %'//2/ ) $B%&"/ ) .#' ) *"-0'+,52+ ) 2 ) ,$"%#31")
+#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) *"-0'+,"$\-'2= ) ^"$2+ )%&/0$&;#?%2/ ) '-0$' ) 2/ ) .#' ) 2,$'/'-02+)
,$"9$2+231")'/,'*&8&*2%2)')2/).#')-1")2,$'/'-02+()/'-%")02+;4+)/',2$2%2/),'52/).#')/1")
2//"*&2%2/)%&$'02+'-0')2)259#+2)#-&7'$/&%2%')')2/).#')-1")/1"=)p2+;4+)8"$2+)'5#*&%2%"/)
"/),$"9$2+2/)*#I"/)$'/,"-/B7'&/)/1"),$"8&//&"-2&/)%&$'02+'-0')%2)+:/&*2()*"+")&-04$,$'0'/()
0'D$&*"/()$'9'-0'/)')*"+,"/&0"$'/()')"/).#')-1")")/1"()*"+")I"$-25&/02/)'),$"%#0"$'/G)TQa
p2;'52)aG)MB%&"/)*"+),$"9$2+231")*"+)+:/&*2)'$#%&02);$2/&5'&$2)20#2&/)7&-*#52%2/)')-1")7&-*#52%2/)@)#-&7'$/&%2%'=
Pa90-3$348$(6-:6'8'@A-$43(470T07'9'`$8'3$;+4$
7-1*48(,'8$'$8N307'$46+90*'$J6'30,406'$7-1*48(-6S14'
Pa90-3$7-8$(6-:6'8'@A-$43(470T07'9'$;+4$7-1*48(,'8$'$8N307'$46+90*'$J6'30,406'$
7-1*48(-6S14'
Pa90-3$'33-70'9'3$9064*'841*4$f$\10F46309'94
P43(-13aF403$1A-$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
MB%&")L-&7'$/&0B$&2)o)LPm)o)$'/,"-/B7'5G)f2-'0')P5)e2#5&
P43(-13aF403$1A-$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
MB%&")LdC)[)d1")C2#5")o)r.53"+_%(%13"?'")o)$'/,"-/B7'5G)r29-'$)%')C2#52=
MB%&")LdC[)d1")h2$5"/)o)G-.:232,+2#+"̀(1-"3&")o)$'/,"-/B7'5G)d&+"-')!'F'$$2
P43(-13aF403$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
P43(-13aF403$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
MB%&")LdC)[)d1")C2#5")o)F"',"12#+@+$'/,"-/B7'5G)f"/4)V#9#/0")X2--&/
MB%&")LdC)[)d1")C2#5")o)d"3'#$%+G-,'!".)o)$'/,"-/B7'5G)N&"-?/&")X=)>'0"
MB%&")%2)L^Mnd)o)G<,'!"+6%(52#$%3V(2"+@+$'/,"-/B7'5G)^5B7&")H5&7'&$2
Pa90-3$1A-$'33-70'9'3$9064*'841*4$f$\10F46309'94
P43(-13aF403$1A-$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
MB%&")h#50#$2)^X)%")C2$B)o)$'/,"-/B7'5G)>'g)X'//&2/=
P43(-13aF403$1A-$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
MB%&")h#50#$2)[)d=C=)o)P,5")*%+6-.5-3"+@+$'/,"-/B7'5G)n&"$%2-2)!"$;"-
MB%&")f"$-25)%")!$2/&5)[)M=f=)o)$'/,"-/B7'5G)XB$&")n"-FB5'/
MB%&")d*2552)[)d=C=)o)$'/,"-/2;5'G)f"/4)V#9#/0")V+'52/)')n&5;'$0)d0'&-
P43(-13aF403$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
P43(-13aF403$8N307-3$(4,-$(6-:6'8'
MB%&")h#50#$2)[)d=C=)o)b".2'&%,!;$'%+@+$'/,"-/B7'5G)V5+'&%2)C$2%"=
MB%&")h#50#$2)[)d=C=)o)6'3"(&"+@+V*2%'+&2)!$2/&5'&$2)%')X:/&*2
MB%&")h#50#$2)[)d=C=)o)X+F"S23+&"+G<,'!"+@+$'/,"-/B7'5G)X2$*'5")f2884=
MB%&")h#50#$2)[)d=C=)o)_-$235h('!"+@+$'/,"-/B7'5G)V$$&9")!2$-2;4
YUZ/'( ) +'/+" ) *"+ ) #+2 ) ,'.#'-2 ) 2+"/0$29'+( ) #+2 ) $','0&31" ) -")
TQi
*"+,"$02+'-0")%")/#;*2+,")%2 )$B%&"( )*"+,2$2%")2")%2)*$?0&*2= )d')2 )*$?0&*2 )@ )+:/&*2)
;$2/&5'&$2 ) *"-0'+,"$\-'2 ) '$#%&02 ) 4 ) -"$+25+'-0' ) 8'&02 ) ,'5"/ ) ,$D,$&"/ ) ,$"%#0"$'/ ) %'//2)
+:/&*2)J&-04$,$'0'/()$'9'-0'/)')*"+,"/&0"$'/K()*"+")7&/0")2-0'$&"$+'-0'(),"%'Z/')%&F'$).#')
" ) +'/+" ) "*"$$' ) *"+ ) 2 ) ,$"9$2+231" ) %2/ ) $B%&"/ ) .#' ) *"-0'+,52+ ) '//2 )+:/&*2= ) d1")
,$"9$2+2/()'+)/#2)+2&"$&2()$'25&F2%"/),"$)*"+,"/&0"$'/)')$'9'-0'/()$'28&$+2-%")2)0'"$&2)%')
!"#$%&'#)%').#')-")*2+,")%2),$"%#31")'$#%&02)9'$25+'-0')/1")"/),$D,$&"/)*$&2%"$'/)%'//'/)
,$"%#0"/)"/)$'/,"-/B7'&/),'52)%&7#59231")')*$?0&*2()0"$-2-%"Z/')+"-","5&F2%"$'/)'+)0"%"/)
"/)'/,23"/)%')*"-/29$231")%")*2+,")'+).#'/01"=
eB)2&-%2)"#0$"/)'/,23"/)&+,"$02-0'/)%')*"-/29$231")%")*"+,"/&0"$()*"+")2/)
"$.#'/0$2/()"/)0'20$"/()')"/)9$#,"/)*"-/29$2%"/)%')&-/0$#+'-0&/02/=)
N#$2-0')0"%2)2)<&/0D$&2)%2)+:/&*2)-")!$2/&5)<"#7')9$#,"/)%')&-/0$#+'-0&/02/)')
&-04$,$'0'/)&-%','-%'-0'/)%'%&*2%"/)@)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)l)02+;4+)20$274/)
%'//'/ )9$#,"/ )' )%')";$2/ )2,$'/'-02%2/ ),"$ )"$.#'/0$2/ ).#' )"/ )*"+,"/&0"$'/ )*"+'32+)2)
92-<2$ ) /020#/= ) PE'+,5" ) %&//" ) 4 ) " ) ,$D,$&" )d3-$% +G<,'!" + N%7"( ) .#' ) 8"& ) 52-32%" ) -")
_+'$*2%"`)'+)TbcT),'52)"$.#'/0$2)%')h\+'$2)%')d1")C2#5")/";)$'9U-*&2)%')H5&7'$)p"-g()
"#)")d3-$%+&2+6%#$%,'5%32,+&"+\":'"().#')*"-0272)*"+)2)&-8$2Z'/0$#0#$2)%2)#-&7'$/&%2%'=)
X#&0"/ ) %'//'/ ) 9$#,"/ ) 0&-<2+ ) '+ ) /#2 ) *"-/0&0#&31" ) *"+,"/&0"$'/ ) .#' ) 02+;4+ ) '$2+)
&-/0$#+'-0&/02/()*"+")")9$#,")E3,+6%(52#$%3V(2"+JTbqTK/ +.#')0&-<2)*"+")&-0'9$2-0'/)"/)
*"+,"/&0"$'/ ) Y\-&2 ) N2-02/ ) m'&0' ) ' ) n#&5<'$+' ) !2#'$( ) "# ) " ) 9$#," )6%(>-(5% + "̀S'%/ +
*"-/0&0#?%" ),"$ ) .#20$" ) &-0'9$2-0'/ ) /'-%" ) 0"%"/ ) '5'/ ) *"+,"/&0"$'/G )Y\-&2 )N2-02/ )m'&0'()
M"%"58")h2'/2$()p20")p2;"$%2)')p&+)M'/*252()"#)")d3-$%+G<,'!"+N%7")%")M&")%')f2-'&$")TQc
%2)%4*2%2)%')Tb]R()%").#25)82F),2$0')2)*"+,"/&0"$2)X2$&/2)M'F'-%'=)l);2/02-0')$2F"B7'5)
.#')9$#,"/)%')+:/&*2)"/).#2&/)*"-02+)*"+)2),2$0&*&,231")%')*"+,"/&0"$'/)/')%'%&.#'+)@)
+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2=)X2&/)%&8?*&5)')$2$")/1")"/)9$#,"/)%')&-/0$#+'-0&/02/).#')
-1" ) /1" ) *2$2*0'$&F2%"/ ) ,'52 ) ,$'/'-32 ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) ' ) .#' ) /' ) %'%&*2+ ) @ ) +:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2()+2/)'E&/0'+)259#-/)'E'+,5"/()*"+")")d3-$%+N%7%+Y%3'S%(52=)H)
9$#,")-2/*'#)'+)Tb]b)/";)%&$'31")%")$'9'-0')')*"+,"/&0"$)&-95U/)n$2<2+)n$&88&0</iS().#')
%'/%' )Tb]i)+"$272)-")!$2/&5= )P+)QRRQ) &-0'$$"+,'#)/#2/ )20&7&%2%'/ ),"$.#')" ) $'9'-0')
7"50"#),2$2)O-9520'$$2()+2/)'+)QRRi)$'0"+"#)+'/+")/'+)2),$'/'-32)%')n$&88&0</=)H)9$#,"()
%#$2-0')0"%"/)'//'/)2-"/)$'25&F"#)*"-*'$0"/)')9$27"#)#+2)/4$&')%')%&/*"/)')hN/)%&7#592-%")
2)";$2)%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)-2)/4$&'G )\3",'.z+N2w+#-,'!z)V).#25)*"-02)*"+).#20$")
7"5#+'/ ) 9$272%"/ ) ,'5" ) /'5" ) h2+'$200&( ) .#' ) -1" ) 'E&/0' )+2&/= ) H#0$"/ ) 9$#,"/ ) 02+;4+)
&+,"$02-0'/)/1")" )T-%+T'C.%1%,()8#-%2%")'+)Tb]q)'+)d1")C2#5"),'5"/),'$*#//&"-&/02/)
f"2.#&+)V;$'#)')h2$5"/)p2$*<2+')%+T-%+6%(52=5%/)02+;4+)%'),'$*#//&"-&/02/()8#-%2%")'+)
d1")C2#5"),"$)M&*2$%")!"5"9-2)')P%#2$%")m'2-%$"0)P//'/)9$#,"/)/')*2$2*0'$&F2+),"$)0"*2$)
+:/&*2)%')*"+,"/&0"$'/).#')-1")82F'+),2$0')-'*'//2$&2+'-0')%"/)-&*<"/)+2&/),$'/0&9&2%"/)
'-0$')2/)"$.#'/0$2/()*"+")%')+:/&*2)0$2%&*&"-25(),"$)'E'+,5"()"#)%')+:/&*2)-2*&"-25&/02=)
d1")'5'/( )"/ )*"+,"/&0"$'/)d?7&")^'$$2F( )m#&F)h2$5"/)h/'zÇ( )M"%"58")h"'5<")%')d"#F2()
X2#$?*&")d"2$'/)N"00"$&()f"/4)V#9#/0")X2--&/45^'$-2-%")h'$.#'&$2()^5k)X'-'/'/()P%#2$%")
iS)n$2<2+)n$&88&0</)-2/*'#)-2)O-9520'$$2=)n$2%#"#Z/')'+)X#/&*"5"9&2),'52/)L-&7'$/&%2%'/)%')P%&+;#$9")')h2+;$&%9'=)P/0#%"#)*"+)C'0'$)r&55&2+/)')X&*<2'5)p&5+"#0<)')*"+,"/&31")*"+)W'--'0<)m'&9<0"-)')P%�2$%)e2$,'$=)>2)O-9520'$$2)8"&)$'9'-0')0&0#52$)%2)H$.#'/0$2)%')h\+'$2)%')n52/9"�)')*"-/'5<'&$")%')%&7'$/2/)'-0&%2%'/)*#50#$2&/=)N'/%')Tbq])4)+'+;$")%2)d"*&'%2%')O-0'$-2*&"-25)%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2=)>")!$2/&5)%'%&*"#Z/'),$&-*&,25+'-0')@)+:/&*2)*"5"-&25)');2$$"*2)')@)*"-0'+,"$\-'2)0'-%")8#-%2%")'+)Tb]b)")n$#,")>"7")e"$&F"-0'()%'%&*2%")@)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2=
TQq
y572$'/()'-0$')"#0$"/=5
P-0$')"/)9$#,"/)"$.#'/0$2&/()-")'-02-0"()"/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)-1")/1")01")
,",#52$'/= )V/)"$.#'/0$2/),$'*&/2+),"$)#+)52%")/')*"-/"5&%2$ )2 ),2$0&$ )%')#+)$','$0D$&")
0$2%&*&"-25 ) %2 ) +:/&*2 ) "*&%'-025 ) ' ) ,"$ ) "#0$"( ) ,$'*&/2+ ) +"/0$2$ ) /#2 ) ,$D,$&2 ) *#50#$2()
,$&7&5'9&2-%")259#-/),"#*"/)*"+,"/&0"$'/)-2*&"-2&/=)V)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)%")P/02%")%')
d1")C2#5"()HdPdC()4)#+)'E'+,5")%&//"=)h"-/&%'$2%2)20#25+'-0')#+2)%2/)+2&/)&+,"$02-0'/)
%2 ) V+4$&*2 ) m20&-2 ) 0'-%" ) $'*"-<'*&+'-0" ) &-0'$-2*&"-25( ) *"+'3"# ) #+ ) ,$"*'//" ) %')
$''/0$#0#$231")2),2$0&$)%')Tbbq()*"+)#+)2-0&9"),$"I'0")%")$'9'-0')P5'2F2$)%')h2$725<")
$'25&F2%"),'5")$'9'-0')f"<-)>'/*<5&-9)'+),2$*'$&2)*"+)")9"7'$-")'/02%#25=)^#-%2%2)'+)
Tbia)/";)$'9U-*&2)%')d"#F2)m&+2()2)"$.#'/0$2),2//"#),"$)%&7'$/2/)*$&/'/)')+#%2-32/)2")
5"-9")%'//'/)2-"/()0'-%")/&%")$'9&%2),"$)P5'2F2$)%')h2$725<")%#$2-0')QS)2-"/()%')TbqS)2)
Tbbc) J2-")%')/#2)+"$0'K= )P+)'-0$'7&/02 ) $'25&F2%2)'+)QRRR),'52) $'7&/02 )!MVYH()f"<-)
>'/*<&5&-9()20#25)$'9'-0')0&0#52$)%2)"$.#'/0$2()28&$+"#).#')")$','$0D$&").#')*"-/29$2)#+2)
"$.#'/0$2)4)I#/02+'-0')")*5B//&*")')$"+\-0&*"( )*"-0#%"(),"$)/'$)#+2)"$.#'/0$2) I"7'+)')
;$2/&5'&$2(),$'*&/2)/')%';$#32$)02+;4+)-")$','$0D$&")520&-"Z2+'$&*2-")*"-0'+,"$\-'"=)
>1" ) 'E&/0' ) " ) .#' ) '52 ) ,"%'( ) 'E&/0' ) " ) .#' ) '52 ) %'7' ) 0"*2$ )+'5<"$= ) H)$','$0D$&" ) *5B//&*" ) '7&%'-0'+'-0'( ) ,"&/ ) 4 ) -" ) $','$0D$&" ) *5B//&*" ) ')$"+\-0&*").#')'52)72&)/')28&$+2$)')2,$'-%'$)2)/'$)#+2)9$2-%')"$.#'/0$2=)V")+'/+")0'+,"()<B)#+)'/,23")-")+'$*2%").#')'52),$'*&/2),$''-*<'$=)P/0')'/,23")%&F)$'/,'&0")@)+:/&*2)520&-"Z2+'$&*2-2()@)+:/&*2)2+'$&*2-2()+:/&*2)%")/4*#5")QR=)C"$.#')4)#+2)"$.#'/0$2)I"7'+()0'+)&%2%')+4%&2)%')0$&-02)'),"#*"/)2-"/=)J>PdheOmO>n()QRRRK=ia
ia)>'/*<5&-9)'+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@)$'7&/02)!$27")'+)QRRR=TQ]
V&-%2( )'+)$'5231")2" ) $','$0D$&" );$2/&5'&$"( )>'/*<5&-9 )*&02 )259#-/ )-"+'/ )%')
*"+,"/&0"$'/)'$#%&0"/)'),",#52$'/=)d1")'5'/G)h2$5"/)n"+'/()/'-%")")+2&"$)$',$'/'-02-0')%2)
+:/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) %" ) /4*#5" )6O6 ) $'*"-<'*&%" ) &-0'$-2*&"-25+'-0's )Y&552Zm";"/s )X2$5"/)
>";$'s ) m&-%'+;'$9 ) h2$%"/" ) ' ) V5+'&%2 ) C$2%"( ) *"-/&%'$2%"/ ) ,'5" ) $'9'-0' ) *"+")
$',$'/'-02-0'/)%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)'$#%&02)')*&02)259#-/)*"+,"/&0"$'/).#')*"-/&%'$2)
20$27'//2$'+)2);2$$'&$2 )'-0$' ),",#52$ )' )'$#%&0"( )*"+")p"+)f";&+)' )P9;'$0" )n&/+"-0&=)
C$'"*#,2%")'+)%&7#592$)2)+:/&*2);$2/&5'&$2)")$'9'-0'()I#-0")2")*"$,")2%+&-&/0$20&7")%2)
"$.#'/0$2 ) *$&"# ) #+2 ) '%&0"$2 ) ' ) #+ ) /'5" ) %' ) 9$27231" ) %2 ) HdPdC= )V) '%&0"$2 ) %'%&*2%2)
'E*5#/&72+'-0'),2$2)2)+:/&*2)%"),2?/()'%&02-%"),2$0&0#$2/)02-0")%')*"+,"/&3A'/)*"+")%')
2$$2-I"/ )%2 )+:/&*2 );$2/&5'&$2 ),2$2 )"$.#'/0$2 ) ' )" ) /'5" ) 0'-%" )" )";I'0&7" )%' )*"-/29$2$ ) 2)
"$.#'/0$2()/'$7&-%")02+;4+)%')*2$01")%')7&/&02=)H)$','$0D$&")9$272%"),'5")/'5"(),"$02-0"()
72$&2)'-0$')")*5B//&*")')$"+\-0&*")')");$2/&5'&$"=)H),$&+'&$")hN)9$272%"),'52)"$.#'/0$2()"#)
/'I2()")hN)%')52-32+'-0"()8"&)*"+)";$2)/&-8k-&*2)%')X2<5'$=)N"/)Tq)hN/)9$272%"/)TR)/1")
*"+)+:/&*2);$2/&5'&$2()/'-%")S)*"+)2/)/&-8"-&2/)%')h2+2$9")n#2$-&'$&()T)%')Y&552Zm";"/()T)
%')h5B#%&")d2-0"$"()T)%')^$2-*&/*")!$292()T)%')^$2-*&/*")X&9-"-'()Q)%2)"$.#'/0$2)I#-0")
*"+)2)!2-%2)X2-0&.#'&$2)')T)*"+)"/)e&-"/)!$2/&5'&$"/=)fB)2)'%&0"$2)0$2;25<"#)*"+)Sq)
-"+'/)%2)+:/&*2);$2/&5'&$2()'-0$')'$#%&0"/)'),",#52$'/=)P-0$')"/)Sq)-1")<B)-'-<#+2)+#5<'$=
H#0$2 ) "$.#'/0$2 ) &+,"$02-0' ) %2 ) *&%2%' ) %' )d1" )C2#5" ) 4 )H$.#'/0$2 ) d&-8k-&*2)
X#-&*&,25)8#-%2%2)'+)TbQT()"8&*&25&F2%2(),"$4+()/"+'-0')'+)TbSb=)V)<&/0"$&2)%")*"$,")
"$.#'/0$25 ) '/0B ) &-0&+2+'-0' ) 5&92%2 ) @ ) <&/0D$&2 ) %" ) p'20$" )X#-&*&,25( ) /'-%" ) 2 ) ,$&+'&$2)
"$.#'/0$2)%")0'20$"()*"-/0$#?%")'+)TbTT=)^$#0")02+;4+)%2/)20&7&%2%'/)+#/&*2&/)-")0'20$")4)TQb
")_|#2$0'0")%')h"$%2/)%2)h&%2%')%')d1")C2#5"`()8#-%2%")'+)TbSi),"$)XB$&")%')V-%$2%'=)
H).#2$0'0")<"I')4)8"$+2%"),'5"/)7&"5&-&/02/)!'0&-2)d0'9+2-)')>'5/"-)M&"/(),'5")7&"5&/02)
X2$*'5")f2884)'),'5")7&"5"-*'5&/02)M";'$0")d#'0<"5F=)V//&+)*"+")2)HdPdC()'//'/)9$#,"/)
*"-.#&/02+ ) /020#/ ) $'25&F2-%" ) ,$&+'&$" ) " ) $','$0D$&" ) 0$2%&*&"-25 ) *5B//&*" ) ' ) $"+\-0&*"( ) ')
%',"&/)")$','$0D$&")0$2%&*&"-25);$2/&5'&$"()/'-%")'/0')").#')"/)%&8'$'-*&2)%')"#0$"/)9$#,"/)
+#/&*2&/)0$2%&*&"-2&/)-")+#-%"=)H#0$2/)"$.#'/0$2/)&+,"$02-0'/)-")!$2/&5)/1")2)H$.#'/0$2)
d&-8k-&*2)!$2/&5'&$2)')H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)C'0$";$B/)C$DZX:/&*2()2+;2/)-")M&")%')f2-'&$"=)
V)Hd!)o)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)!$2/&5'&$2()8#-%2%2)'+)TbaR),'5")+2'/0$")f"/4)d&.#'&$2)')2)
HCCX)o )H$.#'/0$2 ) d&-8k-&*2 )C'0$";$B/ )C$DZX:/&*2( ) '+)Tb]c( ) ,'5" )+2'/0$" )V$+2-%")
C$2F'$'/= )p1" ) &+,"$02-0'/ ) .#2-0" ) 2/ ) "$.#'/0$2/ ) /1" ) "/ ) 0'20$"/ ).#' ) 2/ ) *"-/29$2+( ) .#')
"8'$'*'+)'/,23"),2$2).#')'52/)')"#0$"/)9$#,"/)/')2,$'/'-0'+)')2//&+()/')*"-/0&0#'+)*"+")
+2&/)#+)'/,23")%')*"-/29$231"=)P-0$')259#-/)%"/)+2&/)&+,"$02-0'/)-")!$2/&5()<B)2)d252)d1")
C2#5" ) JTbbqK ) o ) /'%' ) %2 )HdPdC( ) " )p'20$" )X#-&*&,25 ) %' )d1" )C2#5" ) JTbTTK ) ' ) " )p'20$")
X#-&*&,25)%")M&")%')f2-'&$")JTbRbK()")p'20$")h#50#$2)V$0?/0&*2)%')d1")C2#5")JTbiRKii()")
p'20$")V+2F"-2/)'+)X2-2#/)JT]bcK()H)0'20$")%2)C2F)'+)!'54+)JT]q])o)")0'20$")%')D,'$2)
+2&/)2-0&9")%")!$2/&5K)'-0$')+#&0"/)"#0$"/=)
V-25&/2-%")")$','$0D$&")%')Tbbi)2)Tbb])')%')QRRQ)2)QRRa)'E&;&%"/)-2/)$'7&/02/)
6%(!235% +'+ '̀7"G<,'!"( ) ,"%'+"/ ) %&F'$ ) .#' ) 2 ) ,$'/'-32 ) %2 )+#/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) '$#%&02)
*"-0'+,"$\-'2)-2/) ),$&-*&,2&/)"$.#'/0$2/);$2/&5'&$2/)4)'E,$'//&72+'-0')+'-"$)%").#')2)
ii)H)0'20$")8"&)*"-/0$#?%")'-0$')"/)2-"/)%')Tbaq)')TbiR()-")'-02-0")2)/"*&'%2%')h#50#$2)V$0?/0&*2)'E&/0&2)IB)%'/%')TbTQ)')$'*52+272),"$)#+2)/'%')%'/%')TbTb=
TSR
+:/&*2)'/0$2-9'&$2)').#')/1"),"#*"/)"/)*"+,"/&0"$'/)0"*2%"/)*"+)*'$02)8$'.jU-*&2=)X#&0"/)
0U+ ) /#2 ) ";$2 ) 2,$'/'-02%2 ) 2,'-2/ ) #+2 ) :-&*2 ) 7'F= ) h"+ ) &//" ) 2 ) 5&/02 ) %' ) *"+,"/&0"$'/)
;$2/&5'&$"/)0"*2%"/)-2/)"$.#'/0$2/)HdPdC)o)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)%")P/02%")%')d1")C2#5"()
HdX ) o )H$.#'/0$2 ) d&-8k-&*2 )X#-&*&,25 ) %' ) d1" ) C2#5"( ) HCCX ) o )H$.#'/0$2 ) d&-8k-&*2)
C'0$";$B/)C$DZX:/&*2)%")M&")%')f2-'&$"()Hd!)o)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)!$2/&5'&$2)')H$.#'/0$2)
%2)V+2Fk-&2(),$&-*&,25+'-0')'-0$')"/)2-"/)%')QRRQ)2)QRRa)4)%')2,'-2/)aQ=)h"+")'$2)%')/')
'/,'$2$ ) Y&552Zm";"/ ) '/0B ) -" ) 0"," ) %2 ) 5&/02( ) $',$'/'-02-%"( ) '-0$' ) "/ ) ;$2/&5'&$"/()
2,$"E&+2%2+'-0' )SSÖ)%" ) 0"025 )%2/ )";$2/ )%' );$2/&5'&$"/ ).#' ) 8"$2+)2,$'/'-02%2/ )-'//')
,'$?"%"= )>")'-02-0"( )'+)$'5231")@) 0"025&%2%')%"/ )*"-*'$0"/( )*"-/&%'$2-%")*"+,"/&0"$'/)
'/0$2-9'&$"/( ) 2 ) +:/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) *"$$'/,"-%' ) @ ) 2,$"E&+2%2+'-0' ) TQÖ ) %" ) 0"025= ) l)
&-0'$'//2-0' ) -"02$ ) 02+;4+ ) .#' ) 2,'-2/ ) #+2 )+#5<'$ ) 8"& ) 5&/02%2 ) '-0$' ) "/ ) *"+,"/&0"$'/)
;$2/&5'&$"/()/'-%")'52)2)*"+,"/&0"$2)X2$&/2)M'F'-%').#')0'7')";$2)2,$'/'-02%2)#+2):-&*2)
7'F),'52)HdPdC)'+)QRRS=)Y25')2&-%2)$'//2502$).#')%#$2-0')'//'),'$?"%")")p'20$")h#50#$2)
V$0?/0&*2)-1")2,$'/'-0"#()/'9#-%")"/),$"9$2+2/)%&7#592%"/)-2/)$'7&/02/)$'8'$&%2/()-'-<#+)
*"-*'$0")*"+)";$2)%')*"+,"/&0"$);$2/&5'&$"=)Y'I2Z/')02;'52)2;2&E"G
TST
p2;'52)iG)>:+'$")%')2,$'/'-023A'/)%')";$2/)%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)-2/),$&-*&,2&/)"$.#'/0$2/)%")M&")%')f2-'&$")JHd!()HCCXK)')d1")C2#5")JHdPdC()HdXK()')'+)259#+2/)"#0$2/)"$.#'/0$2/)')9$#,"/)%')QRRQ)2)QRRa
&-8(-30*-643 ?1- g-*',!XX! !XXC !XXE
43*6'1:406-3 SR] Sii Qb] V^#M0,,'</-J-3 TQ TT Tc CV&'6,-3$D-843 S T a Y&"$D+'610460 Q Q T R&,'+90-$U'1*-6- T S T R]901-$h604:46 Q S R R]98+19-$M0,,'10<&-6*43 T T S R/-641H-$_461'194H T T Q EP'9'8K3$D1'*',,0 R Q Q E]61'10$?:+0'6 Q T R C_6'17037-$O0:1-10 T T T CD+466'<=40G4 T T T CQ+143$D'670' R T Q CZ3b',9-$/'7469' R S R C?,J46*-$Q4(-8+741- T T R !D+0,24684$P0((46 Q R R !I"$Z3b',9 T R T !i-3K$O'+6)70- T T R !O'67-$='90,2' R T T !P07'69-$g'7+720'1 Q R R !P-1',9-$O06'19' T R T !?,4G'1964$/4Fj T R R #?1*-10-$_6'17037-$>6':' T R R #?j,*-1$]37-J'6 R R T #&'6,-3$?,J46*-$=01*-$_-1347' R R T #]93-1$k'8(6-12' R T R #]:J46*-$D038-1*0 R R T #_6'17037-$>6':' R T R #I47l4,$g'F'643 R R T #i-6:4$?1*+143 R T R #i-3K$U0;+406' R T R #Oa60-$_07'64,,0 T R R #"#$%&#!'()(*+( , - , -
O'6,-3$Q-J64 R T R #Z,0F046$g-10 R R T #='+,-$&2':'3 R T R #=46406'$Q4F43 R R T #UK6:0-$?33'9 R R T #UK6:0-$M"$&-664' R T R #U0,F0'$94$/+77' R T R #g'F012-$O-+6' R R T #M0406'$>6'19A- R R T #L'F046$=6'9- R R T #
^"-0'G)M'7&/02/)6%(!235%+2+ '̀7"G<,'!"+nllm+"+A]]{0
TSQ
V//&+( ) 7'+"/ ) .#' )+#&0"/ ) *"+,"/&0"$'/ ) ;$2/&5'&$"/ ) -1" ) '/01" ) &-/'$&%"/ ) -")
$','$0D$&" ) %' ) 9$#,"/ ) &+,"$02-0'/ ) *"+" ) "$.#'/0$2/ ) "# ) 9$#,"/ ) 0$2%&*&"-2&/= ) C"%'$?2+"/)
2$$&/*2$)%&F'$).#')&//")4)$'/#502%")%')#+2)*#50#$2).#')-1"),$"%#F)*"+,"/&0"$'/()-")'-02-0")
7'+"/).#')-1")4)")*2/"=)V),2$0&$)%")X#/&*"-)o)n#&2)%2)X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)!$2/&5'&$2ic)
%')QRRi)J:50&+2)20#25&F231"K)8"$2+)5&/02%"/)STi)*"+,"/&0"$'/)-")0"025=)P//')-:+'$")7'+)
*$'/*'-%")%'/%')Tbbc=)>'//')2-")'/0272+)5&/02%"/)-")X#/&*"-)QRa)*"+,"/&0"$'/)')'+)
Tbb]()QSQ=)>1")4(),"$02-0"(),"$)82502)%')*"+,"/&0"$'/()'+)0'$+"/).#2-0&020&7"/().#')'//'/)
9$#,"/)-1")"/)&-/'$'+)'+)/'#/)$','$0D$&"/=)>1")/'),"%')'/.#'*'$)%').#')2)*"+,"/&31")
+#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) -1" ) 4 ) <"+"9U-'2( ) ' ) .#'( ) *"+ ) &//"( ) $'85'0' ) 2 ) 'E&/0U-*&2 ) %')
%&8'$'-0'/ )-&*<"/( ),"$02-0"( )2,'-2/ )#+2),"$*'-029'+)%"/)STi)*"+,"/&0"$'/ ) 5&/02%"/ )-")
X#/&*"- ) %' ) QRRi ) 82$&2 ) ,2$0' ) %" ) -&*<" ) .#' ) 4 ) ,$'/0&9&2%" ) ,'52/ ) "$.#'/0$2/ ) ' ) 9$#,"/)
0$2%&*&"-2&/= )>" ).#' )*"-*'$-' )@ )+#5<'$( ) 2,'-2/ )#+2);$2/&5'&$2 ) 2,2$'*' )-"/ ),$"9$2+2/)
%&7#592%"/),'52/)$'7&/02/)6%(!235%+') '̀7"G<,'!"+%')QRRQ)2)QRRa=)P52)$',$'/'-02()-")0"025)
%');$2/&5'&$"/)2,$'/'-02%"/()+'-"/).#')TÖ()2,$"E&+2%2+'-0')R(]Ö=)h"+)259#+2/),"#*2/)
2,2$&3A'/( ) 2 )+#5<'$ ) *"+,"/&0"$2 );$2/&5'&$2( ) /' ) 7U ),$20&*2+'-0' ) 'E*5#?%2 )%2/ ),$&-*&,2&/)
"$.#'/0$2/ ) ;$2/&5'&$2/= ) H;7&2+'-0' ) &//" ) 4 ) 02+;4+ ) $'85'E" ) %" ) -:+'$" ) %' ) +#5<'$'/)
*"+,"/&0"$2/)/'$)+#&0")+'-"$)%").#')")%')<"+'-/=)V")*"-0$B$&")%"),$"*'//")%')2#+'-0")
.#2-0&020&7" ) 9'$25 ) %' ) *"+,"/&0"$'/( ) %' ) Tbbc ) 2 ) QRRi( ) 5&/02%"/ ) -" )X#/&*"-( ) " ) -:+'$")
ic)H)X#/&*"-)4)"),$&-*&,25)9#&2)%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2().#')20#25+'-0'),$'0'-%')&-*5#&$)*"+,"/&0"$'/()/"5&/02/()$'9'-0'/()*\+2$2()"$.#'/0$2/();2-%2/()9$#,"/)7"*2&/(),'/.#&/2%"$'/()";$2/()+?%&2(),$"%#0"$'/()'-/&-"()8'/0&72&/()%"*#+'-0231"()0'20$"/)')2#%&0D$&"/()'-0&%2%'/)%')2,"&"()'%&0"$2/().#')'/01")'+)20&7&%2%'=)V59#-/)%'//'/)&0'-/)2&-%2)-1")'/01")8#-*&"-2-%"(),"$)82502)%')/&/0'+20&F231")')*2025"9231")%2/)&-8"$+23A'/=)>")'-02-0")")n#&2)'E'$*')&+,"$02-0'),2,'5)%')+2,'2+'-0")%"/)20"$'/)%2)20#25&%2%'().#')'/01")7&7"/()-2)+:/&*2);$2/&5'&$2)*"-0'+,"$\-'2=)
TSS
,'$*'-0#25)%')+#5<'$'/)%&+&-#&#=)P+)Tbbc()%"/)QRa)*"+,"/&0"$'/)5&/02%"/)-")X#/&*"-()SS)
'$2+)+#5<'$'/()$',$'/'-02-%")TqÖ)%")0"025=)P+)Tbb])'$2+)Sa)+#5<'$'/)')Tb])<"+'-/()%')
8"$+2).#')2/)+#5<'$'/)$',$'/'-0272+()-2)4,"*2()2,$"E&+2%2+'-0')Ta(qÖ)')'+)QRRi()%"/)
STi ) *"+,"/&0"$'/ ) 5&/02%"/( ) 2,'-2/ ) aS ) '$2+ ) +#5<'$'/( ) $',$'/'-02-%"( ) ,"$02-0"()
2,$"E&+2%2+'-0')TS(qÖ)%")0"025=
>" ) '-02-0"( ) '+ ) "#0$"/ ) -&*<"/ ) 2 ) ,$'/'-32 ) %2 ) +#5<'$ ) 4 ) #+ ) ,"#*" ) +2&/)
$',$'/'-020&72 )%" ).#' )-" )%2 )+:/&*2 ) 0$2%&*&"-25 ),2$2 )"$.#'/0$2/ )"# )9$#,"/ ) 0$2%&*&"-2&/=)
PE'+,5" ) %&//" ) 4 ) 2 )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2= )P+)Tbba ) 4 ) 8#-%2%2 ) ,'5" ) *"+,"/&0"$ ) f"$9')
V-0#-'/)2)_%!'2&"&2+\3",'.2'3"+&2+G<,'!"+P.253%"!<,5'!"+@+_\GP()'+)!$2/?5&2=)H)";I'0&7")
%2)/"*&'%2%')'$2)%')$'#-&$)"/)*"+,"/&0"$'/).#')0$2;25<272+)*"+)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)-")
!$2/&5=)e"I'()%"/)aR)&-0'9$2-0'/)%2)/"*&'%2%'()*&-*")/1")+#5<'$'/()$',$'/'-02-%"(),"$02-0"()
2,$"E&+2%2+'-0')Ta(Q]Ö)%")0"025=)d1")'52/G)!'$-2%'0')t29"-'5()N'-&/')n2$*&2()f"*g)%')
H5&7'&$2()f2-'0')P5)e2"#5&)')Y\-&2)N2-02/)m'&0'=)Y25')2&-%2)$'//2502$).#')'-0$')'52/)2,'-2/)
f"*g ) %' )H5&7'&$2 ) -1" ) '/0B ) 7&-*#52%2 ) @ )L-&7'$/&%2%'= ) !'$-2%'0' ) t29"-'5 ) 4 ) ,$"8'//"$2)
%"#0"$2)%')P%#*231")X#/&*25)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")C2$2-B)/'-%"()20#25+'-0'()*<'8')
%")N',2$02+'-0")%')V$0'/)%2)L^CM()N'-&/')n2$*&2)4),$"8'//"$2)%"#0"$2)%')*"+,"/&31")%")
*#$/")%')n$2%#231")'+)X:/&*2)')4)02+;4+),$"8'//"$2)%"),$"9$2+2)%'),D/Z9$2%#231")'+)
X:/&*2)%2)L>OhVXC()f2-'0')P5)e2"#5&)4),$"8'//"$2)%"#0"$2)-")N',2$02+'-0")%')X:/&*2)')
p'20$")%2)L-&7'$/&%2%')P/02%#25)%')m"-%$&-2)')Y\-&2)N2-02/)m'&0')4),$"8'//"$2)%"#0"$2)%')
*"+,"/&31")%2)L>OMOH=)
P+)*"-*'$0"/)$'25&F2%"/),'52 )\'2(".+e(523("!'%(".+&2+G<,'!"+P.253%"!<,5'!"()TSa
&%'25&F2%2)')"$92-&F2%2),'5")*"+,"/&0"$)^5k)X'-'/'/)%'/%')Tbbc()7'+"/).#')02+;4+)2?)2)
,$'/'-32)8'+&-&-2)4)*"-/&%'$27'5+'-0')+'-"$).#')2)%")<"+'+()')'+)$'5231")@),$"%#31")
;$2/&5'&$2)'/,'*&8&*2+'-0')4)2&-%2)+2&/)%'/2-&+2%"$=)V")5"-9")%2/)/'&/)!&'-2&/)$'25&F2%2/)
%'/%')Tbbc()2,'-2/)%#2/)+#5<'$'/);$2/&5'&$2/),2$0&*&,2$2+)*"+")*"+,"/&0"$2/)/'-%")i])")
-:+'$")%')<"+'-/);$2/&5'&$"/=)V/)+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/)$',$'/'-02+(),"$02-0"( )2,'-2/)
2,$"E&+2%2+'-0' )S(aÖ)%" ) 0"025 ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) ;$2/&5'&$"/ ) ,2$0&*&,2-0'/ ) %" )!OXPdC()
*"+")%'+"-/0$2)")9$B8&*")2;2&E"=)Y25')2&-%2)'5#*&%2$ ).#'+)8"$2+)'//2/)*"+,"/&0"$2/G)
N'-&/')n2$*&2)')Y\-&2)N2-02/)m'&0'=
=-6741*':48$94$7-8(-30*-643$2-8413$4$8+,24643$J6'30,406-3$('6*070('1*43$9-$>.O]U=$94$#VV^$'$!XX^"
!
"!
#!
$!
%!
&!
'!
(!
)!
*!
"!!
"**' "**( "**) "*** #!!! #!!" #!!# #!!$ #!!% #!!& #!!'
!"#
$#%&'"(!)'*
+,-./05637082.83,0
-12+.3.05637082.8370
^&9#$2 ) aG ) C"$*'-029'+ ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) <"+'-/ ) ' ) +#5<'$'/ ) ;$2/&5'&$"/),2$0&*&,2-0'/)%")!OXPdC)%')Tbbc)2)QRRc=)^"-0'G)d&0')'5'0$k-&*")%")*"+,"/&0"$)^5k)X'-'/'/
C"$)#50&+")725')2&-%2)5'+;$2$)%2)'E&/0U-*&2)%2)V*2%'+&2)!$2/&5'&$2)%')X:/&*2=)
^#-%2%2 ) '+)Tbai ) 0'+) 0$2;25<2%" )-" ) /'-0&%" )%' ) *"-/29$2$ ) "/ )+:/&*"/ );$2/&5'&$"/ ) .#')
TSi
_+'$'*'+`)"*#,2$)#+2)%')/#2/)*2%'&$2/=)l)$'52*&"-2%2()-"$+25+'-0')@)0$2%&31"=)e"I'()%"/)
*"+,"/&0"$'/ ) .#' ) "*#,2+ ) 259#+2 ) *2%'&$2 ) 2,'-2/ ) %#2/ ) /1" )+#5<'$'/( ) /'-%" ) '52/ ) O5F2)
>"9#'&$2)')f"*g)%')H5&7'&$2)'-0$')"/)QS)<"+'-/=)V&-%2()/')*"+,2$2$+"/)2").#2%$")%"/)
,20$"-"/(),$&+'&$"/)"*#,2-0'/)%2/)*2%'&$2/()0'+"/)#+2)/&0#231")-2%2),"/&0&72(),"&/)'-0$')"/)
.#2$'-02),20$"-"/)-1")<B)/'.#'$)#+2)+#5<'$()-'+)*"+")*"+,"/&0"$2()-'+)*"+")&-04$,$'0'()
,'/.#&/2%"$2)"#).#25.#'$)"#0$2)8#-31"=
N")'E,"/0")7&+"/).#')")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25 )'$#%&02 );$2/&5'&$2 )2)
,2$0&$ ) %2 ) /'9#-%2 ) +'02%' ) %" ) /4*#5" ) 66 ) *2$2*0'$&F2Z/' ) ,$&+'&$" ) ,"$ ) /'$ ) #+ ) *2+,")
<'0'$"9U-'"( ) "# ) /'I2( ) .#' ) 2,$'/'-02 ) %&7'$/&%2%' ) '+ ) /'# ) &-0'$&"$= ) >1" ) 'E&/0' ) #+2)
*"+,"/&31")'$#%&02 );$2/&5'&$2 )2 ),2$0&$ )%2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66()+2/)259#+2/=)
P//2/)$',$'/'-02+)%&8'$'-0'/)-&*<"/)%2)+:/&*2)"/).#2&/)"*#,2$2+)%&8'$'-0'/)'/,23"/)-")
*2+,"= )eB( )-" )'-02-0"( )259#-/ )'/,23"/ ).#')/')*2$2*0'$&F2+),"$ )/'$'+)+2&/ )"#)+'-"/)
%'+"*$B0&*"/)7&2;&5&F2-%")2)$',$'/'-020&7&%2%')%'//'/)%&8'$'-0'/)-&*<"/=)H),$&-*&,25).#')
%'0'*02+"/)8"&)2)L-&7'$/&%2%'=)Y&+"/).#')2),2$0&$)%2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66)-")
!$2/&5)2)L-&7'$/&%2%')%'/'+,'-<2$B),2,'5)8#-%2+'-025)-2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)%")
,2?/()02-0")-").#')/')$'8'$')@)8"$+231"),$",$&2+'-0')%&0")%")25#-")%')*"+,"/&31"()*"+")-")
.#')/')$'8'$')@)*"-/29$231")%")*"+,"/&0"$)o),$"8'//"$)')%"/),$D,$&"/)25#-"/)2/,&$2-0'/)2)
*"+,"/&0"$'/=)>2)L-&7'$/&%2%')'/01")$',$'/'-02%"/()-2)+2&"$&2)%2/)7'F'/()%')#+2)8"$+2)"#)
%')"#0$2()"/),$&-*&,2&/)-&*<"/)%'//2)+:/&*2()*"+")2)+:/&*2)0$2%&*&"-25(),2$2)"$.#'/0$2)')
9$#,"/)%')*\+'$2()*"+")2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)"#)*"+)259#+)/#,"$0')'5'0$k-&*"=)d'-%")2)
#-&7'$/&%2%')#+)%"/)+2&"$'/),"-0"/)%')$'8'$U-*&2)%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2)TSc
*"-0'+,"$\-'2()I#/02+'-0'),"$)/'$)2+,52)'),$","$*&"-2$),"//&;&5&%2%')%"/)%&7'$/"/)-&*<"/)
/' ) %'/'-7"57'$'+( ) "/ ) *"+,"/&0"$'/ ) 2//"*&2%"/ ) 2 ) '52 ) 2*2;2+ ) /' ) 0"$-2-%" ) 02+;4+)
$'8'$U-*&2/ ) &+,"$02-0'/( ) +'/+" ) .#' ) 8"$2 ) %'52 ) 20#2-%"( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) *"+" ) ;2-*2)
'E2+&-2%"$2)%')*'$0")*"-*#$/"()"#)*"+")*$?0&*"/)%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2()"#)
/'I2)%2)+:/&*2).#')'5'/)+'/+"/)')/'#/)*"5'92/),$"%#F'+()"#)2&-%2)*"+")%&7#592%"$'/)
%&$'0"/()20$274/)%')$B%&"/(),$"9$2+2/)0'5'7&/&7"/)'-0$')"#0$"/=)Y'+"/(),"$02-0"()2),$'/'-32)
%2 )!-.5-3" + "!"&8#'!") ,'$+'2-%" ) ,$20&*2+'-0' ) 0"%" ) " ) *2+," )%2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25)
'$#%&02);$2/&5'&$2)2),2$0&$)%2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")66=)
Y25')2&-%2)$'//2502$).#')7&+"/)02+;4+).#'),'52/),$D,$&2/)*2$2*0'$?/0&*2/)0?,&*2/)
%')#+)*2+,")%'),$"%#31")'$#%&02()'5#*&%2%2/),"$)C&'$$')!"#$%&'#()"/),$D,$&"/),$"%#0"$'/)
%')/'#/),$"%#0"/)/')0"$-2+)%&7#592%"$'/)')I#?F'/()%')8"$+2).#')"),$"%#0")'-0$2)'+)#+)
,$"*'//")%'),$"%#31")')$',$"%#31")*&$*#52$=
P+)$'5231")@ ),2$0&*&,231" ) 8'+&-&-2 )-'//' )*2+,"( )7&+"/ ).#' )'52 )%&8'$' )#+)
,"#*")'+)*2%2)-&*<"()+2/).#')-")9'$25)4)+#&0")&-8'$&"$)@),2$0&*&,231")%"/)<"+'-/=)P+)
0'$+"/).#2-0&020&7"/ )<B),"#*2/ )+#5<'$'/ )*"+,"/&0"$2/ )-")*'-B$&" )20#25 )%2 )*"+,"/&31")
+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2=)P+)+4%&2)2/)+#5<'$'/)$',$'/'-02+)*'$*2)%')TRÖ)2)TaÖ)%")0"025)
%')*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/),2$0&*&,2-0'/)%"/),$&-*&,2&/)'/,23"/))%")*2+,"=)
^&-25&F2+"/ ) 2 ) ,$&+'&$2 ) ,2$0' ) %2 ) ,'/.#&/2( ) &5#/0$2-%" ) " ) *'-B$&" ) %2 )+:/&*2)
*"-0'+,"$\-'2 ) ;$2/&5'&$2 ) ' ) 8"*25&F2-%" ) 2 ) /&0#231" ) %2 ) *"+,"/&0"$2 ) '+ ) $'5231" ) 2")
*"+,"/&0"$=)h2;'()29"$2()*"-<'*'$)259#+2/)<&/0D$&2/)%')7&%2)%')*"+,"/&0"$2/)'),$"*#$2$)
'5'+'-0"/).#'),"//&;&5&0'+)*"+,$''-%'$)+'5<"$)2)+2-'&$2)*"+")'52/)/')&-/'$'+)'+)#+)TSq
*2+,")+2I"$&02$&2+'-0')+2/*#5&-"=
TS]
='6*4$..
C"#$%$&'()*+,-$.M
?$*6'm4*560'$94$7017-$7-8(-30*-6'3$J6'30,406'3
P#)-1").#&/)/'$)*"+")2/)"#0$2/)+#5<'$'/(),$'8'$&)+')$'25&F2$)*"+")#+)<"+'+=)>1")/'&===)e"I')8&*"),'-/2-%")/')-1")8"&)'//'),'*2%")%')"$9#5<").#' )+"7'# ) 0"%2 ) 2.#'52 ) 9'$231" ) 8'+&-&-2 ) %2 ) 82*#5%2%'= )>D/ ) 204 ) .#')0?-<2+"/ );2/02-0' ),$'/0?9&"= )l)7'$%2%').#')2 ) $'5231")'$2 )2+;&725'-0'=)e27&2)#+)&-0'$'//')8$2-*"),'5")-"//")%'/0&-"()+2/)#+2)%&/,"/&31");'+)+'-"$)%')/')2,"/02$)-'5'=)h$'&").#')@.#'52)250#$2)"/)<"+'-/()+'/+")"/)%")-"//")9$#,")+2&/)$'/0$&0"()/')$'52*&"-272+)*"-"/*")#+),"#*")*"+")#+ )+2$*<2-% ) %&2-0' ) %' ) #+ ) 2$0&/02 ) I"7'+ ) .#'( ) '+;"$2 ) 2,2$'-02-%")025'-0"( )2&-%2)'/0B)+#&0")-")&-?*&")%2)*2$$'&$2),2$2)+'$'*'$)*$4%&0"= )H);$&5<"),"%&2)/'$)8"92*<")%')+"*&%2%')')*"+)")0'+,")0257'F)&5#+&-2//')#+2);2/);5'#)@)+&/=)P)<27&2)02-02/)'-7'5<'*'-%"),'5")8"g'$)%"/)0'20$"/(),'52/)'E,"/&3A'/)%'),&-0#$2()*"$0'I2-%")"/)I"7'-/),$"8'//"$'/)8$2-*'/'/)-")8&-25)%"/)*#$/"/à)p2+;4+)-1")'$2)/2#%B7'5)/'$)+#&0")725"$&F2%2(),"&/)2)*"-8&2-32)'E*'//&72),"%&2)'/02$)-"/)25*2-32-%")2*&+2)%2/)-"//2/)8"$32/()%')-"//"/),$"I'0"/=)^"&);'+)%&8?*&5(),2$2)2)+&-<2)9'$231"()<2$+"-&F2$)2)*2$$'&$2)*"+)2)$'25&F231")28'0&72=)Jd"#F2GTb]TZa(),=)TaqZ]Kiq
H),$'/'-0')*2,?0#5")4)%'%&*2%")@/)0$2I'0D$&2/)%2/)*"+,"/&0"$2/)X2$&2)e'5'-2)
M"/2/)^'$-2-%'/()f"*g)%')H5&7'&$2()X2$&/2)M'F'-%'()Y\-&2)N2-02/)m'&0')')N'-&/')n2$*&2=)
>2 ) ,'$/,'*0&72 ) %2 ) <&/0D$&2 ) "$25 ) ,$"*#$"#Z/'( ) ,"$ )+'&" ) %' ) '-0$'7&/02/ ) ' ) ,'/.#&/2/ ) %')
%"*#+'-0"/()$'*"-/0$#&$)2/)0$2I'0D$&2/)%'//2/)*"+,"/&0"$2/()'-8"*2-%")2)+2-'&$2)*"+")/')
&-/'$'+)-")*2+,")*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2=)C2$2)02-0"()8"&)-'*'//B$&");#/*2$)
iq)d"#F2()n&5%2)%')X'55")'s)T2$%'#2(5%+'+)_m?-9#2)')m&0'$20#$2`)7"5)TRZS()Tb]TZa(),=)TaqZ])2,#%)e'5"?/2)C"-0'/()B43*01-3$O03*-3n$-3$76)*07-3$9-$:6+(-$7,08'$48$UA-$='+,-$#VEX$%$#V^Y()d1")C2#5"G)h&2)%2/)m'0$2/()Tbb](),=)TST=
TSb
-2)&-8\-*&2()-2/)&-85#U-*&2/)82+&5&2$'/)')'/*"52$'/)2.#&5").#'),'$+&0&#)2)'//2/)*"+,"/&0"$2/)
/'$'+)").#')/1"=)N')2*"$%")*"+)P*542)!"/&)"#)C&'$$')!"#$%&'#)2)<&/0D$&2)%')7&%2),"%')/'$)
+#&0")$&*2),2$2)*"+,$''-%'$)2/)$'523A'/)/#;I'0&72/)%')%"+&-231")'),"%'$)2//&+&52%2/),"$)
#+ ) *'$0" ) 9$#,"( ) <2;&0#/ ) "# ) ,$B0&*2= ) h"-/&%'$2-%" ) .#' ) 2/ ) *&-*" ) *"+,"/&0"$2/ ) '/01")
&-/'$&%2/ )-" )*2+,")%2 )*"+,"/&31" )+#/&*25 )'$#%&02( )+'/+")/'-%")'/0' )'//'-*&25+'-0')
+2/*#5&-"()*2;'),$"*#$2$)'5'+'-0"/).#'),"//&;&5&0'+)#+2)/#,"/&31")%')*"+")4)2)&-/'$31")
%2)+#5<'$)-'//')*2+,"=
V/ ) '-0$'7&/02/ )J.#' ) /' ) 0"$-2$2+ ) 9$2-%'/ ) %',"&+'-0"/K )$'25&F2%2/ ) *"+ ) 2/)
*"+,"/&0"$2/)8"$2+)'//'-*&25+'-0')%')*2$B0'$)2;'$0"(),'$+&0&-%").#')'52/)%'&E2//'+)/#2)
+'+D$&2)5&7$'()'E,"-%"),$&+'&$")2.#&5").#')'/0272)+2&/)2*'//?7'5)'+)/#2/)5'+;$2-32/)')
%',"&/()*"+)#+),"#*")+2&/)%')0$2;25<"()2/)+'+D$&2/)+2&/)9#2$%2%2/=)^"$2+)%'/28&2%2/)2)
8252$ )%' )*"+") &-&*&2$2+)/'#/ )'/0#%"/ )'+)+:/&*2( ) /";$' )/#2/ ),$&-*&,2&/ ) &-85#U-*&2/ )-2)
82+?5&2)"#)-")*&*5")%')2+&F2%'/).#')2/)%'/,'$02$2+),2$2)")'/0#%")%2)+:/&*2()')*"+")'//')
'/0#%")'7"5#&#)204)@)*"+,"/&31")+#/&*25=)V,D/),'/.#&/2)-2);&;5&"9$28&2)IB)'E&/0'-0')')-"/)
%"*#+'-0"/)'-*"-0$2%"/)*"+")*%/()%&/*"/(),2$0&0#$2/()-"02/)'+)I"$-25()&-0'$-'0)')"#0$"/)#+)
$"0'&$")%')'-0$'7&/02)8"&),$',2$2%"),2$2)*2%2)*"+,"/&0"$2)/'-%").#')'+)0"%"/)8"&),'%&%")
,2$2 ).#' ) '52/ ) $'5'+;$2//'+) /#2/ ) 0$2I'0D$&2/ )+#/&*2&/ ) ' ) ,$"*#$2//'+),'-/2$ ) /";$' ) /#2)
&-/'$31" ) -" ) *2+,"= ) C2$2 ) '+;2/2$ ) 2 ) +'0"%"5"9&2 ) %2/ ) '-0$'7&/02/ ) 8"$2+ ) #0&5&F2%"/()
,$&-*&,25+'-0'( ) "/ ) 5&7$"/ ) _X+[2#$% + '̀7% + &" +G2#;3'"D +%2 ) <&/0"$&2%"$2 )P*542 )!"/& ) ')
_Y',5;3'"+X3".Z+F%,,'4'.'&"&2,+2+F3%!2&'#2(5%,D+%2)<&/0"$&2%"$2)dk-&2)X2$&2)%')^$'&02/=)
p"%2/)2/)'-0$'7&/02/)8"$2+)$'25&F2%2/)-2/)*2/2/)%2/)$'8'$&%2/)*"+,"/&0"$2/=)C#%'(),"$02-0"()TaR
*"-02$)*"+)"),$&7&549&")%')'-0$2$)'+)/#2/)7&%2/)?-0&+2/),"%'-%")";/'$72$)2)+2-'&$2)*"+")
/'#/)";I'0"/),'//"2&/)82F&2+),2$0')"#)-1")%')/#2/);&"9$28&2/();'+)*"+")*"-<'*'$)/'#/)
82+&5&2$'/()/#2/)$'523A'/)*"+),'//"2/).#'$&%2/)'),$DE&+2/()/#2/)8"0"/)?-0&+2/)%')<&/0D$&2)
,'//"25()/'#/)9"/0"/)'0*=)p"%")'//')#-&7'$/")*"-0$&;#&#),2$2)8"$+231")%')#+2)&%'-0&%2%'()
$'/,"-/B7'5)'+)+2&"$)"#)+'-"$)9$2#),'52)8"$+231")+#/&*25)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/0#%2%2/=
)
)
TaT
C"#"#
O'60'$I4,41'$P-3'3$_461'1943
P#)/"#)+&-'&$2()%')#+2)*&%2%'),'.#'-&-&-<2()!$2/D,"5&/= )l)2)0'$$2)%2)+&-<2)82+?5&2()%2)82+?5&2)!$B/)J^PM>V>NPd()QRRaKi]
X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)-2/*'#)2)"&0")%')I#5<")%')TbSS()'+)!$2/D,"5&/()
,'.#'-2)*&%2%')2")/#5)%')X&-2/)n'$2&/)J-~)_RT`)-")+2,2)2;2&E"K()%')82+?5&2)&-85#'-0'()
"-%')/'#) 0&"Z27k)r'-*'/52# )!$B/ )JT]c]oTbccKib) 8'F )*2$$'&$2 ),"5?0&*2= )r'-*'/52#)' )/'#)
i])V/)*&023A'/)/'+)$'8'$U-*&2)/1")%')%',"&+'-0"/)%2)*"+,"/&0"$2)'+)'-0$'7&/02/)*"-*'%&%2/)@)2#0"$2=)^"$2+)$'25&F2%2/)0$U/)'-0$'7&/02/)*"+)2)*"+,"/&0"$2)'+)/#2)$'/&%U-*&2)'+)C"3"/)%')h25%2/()X&-2/)n'$2&/=ib)r'-*'/52#)!$B/)8"&)/'*$'0B$&")%")O-0'$&"$)%")P/02%")%')X&-2/)n'$2&/)'+)T]b])')9"7'$-2%"$)%")P/02%")%')TbR])2)TbTR()"*2/&1")02+;4+)'+).#')8"&)'5'&0")7&*'Z,$'/&%'-0')%2)M',:;5&*2=)P+)T]Ta)'5'9'#Z/'),$'/&%'-0')%2)M',#;5&*2)')'+)TbT]()-")8&-25)%')/'#)+2-%20"()2,"/'-0"#Z/')%2)*2$$'&$2),"5?0&*2)7"502-%"),2$2)X&-2/)n'$2&/),2$2)+"$2$)'+)O02I#;B=
TaQ
&$+1"()!$B/)C'$'&$2)n"+'/()27k)%2)*"+,"/&0"$2()'/0#%2$2+)%&$'&0")-")M&")%')f2-'&$"=)!$B/()
-")'-02-0"()'/0272)+#&0")+2&/)&-*5&-2%")2)'/0#%2$)+:/&*2=)p"*272),&2-")%')"#7&%")')82F&2)
$'#-&A'/)+#/&*2&/)'+)*2/2)*"+)/'#/)8&5<"/()0"*2-%")'-.#2-0")'5'/)*2-0272+=))
!$B/)'$2)82/*&-2%"),"$)D,'$2)')-")M&")%')f2-'&$")92/0272)0"%")")/'#)%&-<'&$")
2//&/0&-%")@/)2,$'/'-023A'/)-")0'20$")X#-&*&,25)')-2)*"+,$2)%'),2$0&0#$2/)%')$'%#31")%')
D,'$2/),2$2),&2-"=)X2$&2)e'5'-2)-1")*"-<'*'#)/'#)27k(),2&)%')/#2)+1'()+2/)/'+,$')"#7&2)
<&/0D$&2/)*"-02%2/),"$)/#2)+1')/";$')'5'=)V&-%2)+#&0")-"72()*"+'3"#)2)'/0#%2$),&2-")*"+)
/#2)+1').#')'$2),&2-&/02)2+2%"$2=)m"9")+#%2$2+Z/')%')!$2/D,"5&/),2$2)#+2)*&%2%'F&-<2)
2&-%2)+'-"$()C2$2&/D,"5&/)J-~)_b`)-")+2,2K()02+;4+)'+)X&-2/)n'$2&/=)
^&9#$2)i)Z)h&%2%'/)%")d#5)%')X&-2/)n'$2&/)%2)M'9&1")%')O02I#;B)'+),'$/,'*0&72)'+)$'5231")2")P/02%")%')X&-2/)n'$2&/)')2")!$2/&5=)^"-0'G ) d?0&" ) '5'0$k-&*"G )&0*j $ >6'H0,()QRRR[QRRi=
X2$&2)e'5'-2)'/0#%"#),&2-"),"$),"#*")0'+,")'+)C2$2&/D,"5&/(),"&/()/'9#-%")2)
TaS
*"+,"/&0"$2()-1")<27&2)-2)*&%2%')*"-/'$720D$&")"#)'-/&-")%'),&2-")272-32%"=)C"$)7"502)%')
TbaR ) 4 ) 8#-%2%2 )#+2 ) 8&5&25 ) %" )h"-/'$720D$&" )!$2/&5'&$" )%' )X:/&*2 ) '+) O02I#;B( ) *&%2%')
7&F&-<2)@)C2$2&/D,"5&/()')'-01")X2$&2)e'5'-2),2//"#)2)'/0#%2$),&2-")-'/0')*"-/'$720D$&"=)
d'9#-%")2)*"+,"/&0"$2()'52)8"&()%')*'$02)8"$+2()#+2)%2/)$'/,"-/B7'&/),'52)&-/025231")%2)
8&5&25)%")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)-2)*&%2%'cR=)_V?)'#)"5<'&),2$2)O02I#;B===)mB)
<27&2)#+2)8&5&25)%")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)')'#)204)5#0'&),2$2)2;$&$)'//2)8&5&25)
5B()I#/02+'-0'),"$.#')'#).#'$&2)82F'$===).#'$&2)'/0#%2$`=)H)'-7"57&+'-0")%2)*"+,"/&0"$2)
*"+)"),&2-")')*"+)")*"-/'$720D$&")8"& )2#+'-02-%")*2%2)7'F)+2&/= )h"+)") &-0#&0" )%')
2$$'*2%2$)%&-<'&$"),2$2)*"+,$2)%')#+),&2-")%')*2#%2()X2$&2)e'5'-2)8'F)#+)5&7$")%')"#$")
%")*"-/'$720D$&"=)p2+;4+)"$92-&F"#)2);&;5&"0'*2)%')5&7$"/)%')+:/&*2)%2)&-/0&0#&31"=) )H)
,&2-")<27&2)/')0"$-2%")#+2)9$2-%'),2&E1"G
P$2)#+2)*"&/2)*"+,5'02+'-0')&-0#&0&72=)l),"$.#')'#)9"/0272(),"$.#')'#).#'$&2===)>1")'/*#0272)+:/&*2()-1")/2;&2)%')-2%2)$'52*&"-2%")*"+)2)7&%2)+#/&*25 )%" )+#-%"=== )>2%2= )P$2 )2.#&5" ) 5B ) ' )'# )-2%2-%" )'+)%&$'31" ) 2)259#+2)*"&/2).#')'#)-1")/2;&2)").#')'$2=)V?)'#),$'/0'&)'E2+')-")M&")%')f2-'&$")-")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X#/&*2===)P$2)#+)*#$/")%'),&2-"()+2/)-1")'$2)#+)*#$/")/#,'$&"$)%'),&2-"=)P#)&2)2")M&")82F'$)2/),$"72/)')7"50272)*2%2)7'F)+2&/).#'$'-%")'/0#%2$()*2%2)7'F)+2&/).#'$'-%")2,$'-%'$)')-1")/2;&2)*"+"),$"*#$2$===)>1")0&-<2)%&$'31"===)>1")0&-<2)-&-9#4+).#')+')2I#%2//'===)
>'//2)4,"*2)2&-%2)+"$272)'+)O02I#;B=)n$2%#"#Z/')-")*#$/"),$"8&//&"-25)%')
,&2-")%")h"-/'$720D$&")'+)Tbi]=)
C"$)7"502)2,$"E&+2%2+'-0')%')Tbic)8&*"#)-"&72)%')#+)'-9'-<'&$")%2)*&%2%')
cR)>1")'E&/0')+2&/)'+)O02I#;B)2)8&5&25)%")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2=Taa
,"$)&-0'$'//')%2)82+?5&2s)-2)7'$%2%')-1").#'$&2)/')*2/2$)*"+)'5'=)C"#*")0'+,")%',"&/)%')0'$)
8&*2%")-"&72()*"-<'*'#)h5B#%&")^'$-2-%'/)'+)#+2)7&29'+).#')8'F)@)O02,&$2),2$2)7&/&02$)
#+2)&$+1)')5"9")&-&*&2$2+)#+)$'52*&"-2+'-0")2+"$"/"=)h"+")h5B#%&")2&-%2)'$2)'/0#%2-0')
')%"&/)2-"/)+2&/)7'5<").#')2)*"+,"/&0"$2()")$"+2-*')-1")8"&)2,$"72%"),'52)82+?5&2()%')
8"$+2).#')X2$&2)e'5'-2)0'7')%')+2-0UZ5")'+)/'9$'%"=)P+)Tbib()+#%"#Z/'),2$2)2)*&%2%')
%")M&")%')f2-'&$"(),2$2)'/0#%2$)-")*"-/'$720D$&"=)>'//2)4,"*2()h5B#%&")IB)'$2)'/0#%2-0')%')
+'%&*&-2)-2)*&%2%')'()'+)TbcR()2,'/2$)%2)%'/2,$"7231")%')82+?5&2)'(),$&-*&,25+'-0')%")
,2&()X2$&2)e'5'-2)*2/"#Z/')*"+)'5'=
P5')'$2)%"&/)2-"/)+2&/)7'5<").#')'#()-1")0&-<2),'$/,'*0&72===)O//"),2$2)")+'#),2&)'$2)<"$$?7'5=)P-01")8"&)+#&0")0$2#+20&F2-0'()")*"+'3"===)P5')8"&)'/0#%2$)+'%&*&-2)5B)-")M&"=)P)'#()%',"&/)'-*"-0$'&)*"+)'5')5B()+2/)+'#),2&)*"$0"#)2)<&/0D$&2===)X2/)'#)0'-<")#+2)&$+1).#')+"$2)-")M&"=)P//2)&$+1)+#%"#),2$2 )")M&"( ),$2&2 )%" )^52+'-9"=== )P-01" )'# ) 8#&( ) '+)*'$02)"*2/&1"),2//'2$)5B()-2)*2/2)%2)+&-<2)&$+1)')'-*"-0$'&)")h5B#%&"===)-1")0'7').#'+)/'9#$2//'===)P#)*2/'&)*"+)")h5B#%&")2&-%2)'/0#%2-%"===)P-01")'#),2//'&)+#&02)%&8&*#5%2%')-")*"+'3"===)P/0#%272===)P#)*"-0'&),2$2)7"*U()-1")4{=== )P/0#%272)*"+)2)+1")0"%2).#'&+2%2=== )V<=== )^"$2+)0$U/)2-"/)2//&+)%&8?*'&/()+2/)'/02+"/)2?)*"+).#2$'-02)')*&-*")2-"/)%')*2/2%"/à
>" )M&" ) %' ) f2-'&$"( )X2$&2 ) e'5'-2 ) '-0$"# ) -" ) *#$/" ) /#,'$&"$ ) %' ) ,&2-" ) %")
h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")'),2//"#)2)0'$)2#52/)*"+)P#/&$2)V+B;&5&()#+2)%2/),$"8'//"$2/)%')
,&2-")+2&/)*"-*'&0#2%2/)%")*"-/'$720D$&"()'+)/#2)",&-&1"=)>'//'),'$?"%")2)*"+,"/&0"$2)
0&-<2)%')*"-*&5&2$)"/)'/0#%"/)*"+)2)+2-#0'-31")%2)*2/2(),$20&*2+'-0')/"F&-<2=)d'#)+2$&%")
'/0#%272)')0$2;25<272)")%&2)&-0'&$")')'52)0&-<2)%')*#&%2$)%2)5&+,'F2)%2)*2/2()%')*"F&-<2$)')
%')82F'$)0"%2/)2/)02$'82/)%"+4/0&*2/)'()+'/+")2//&+()2$$2-I272)0'+,"),2$2)'/0#%2$)/'0')
Tai
<"$2/)%'),&2-"),"$)%&2)_*"+)"/)%'%"/)0"%"/)*"$02%"/)').#'&+2%"/`=)^"&)02+;4+)-'//2)
4,"*2).#')*"+'3"#)2)82F'$)2#52)%')+#/&*25&F231"),2$2)'%#*2%"$'/)*"+)m&%%g)X&9-"-'=)
V&-%2)7"502%2),$&-*&,25+'-0'),2$2)")'/0#%")%"),&2-"()X2$&2)e'5'-2)*"+'3"#)2)'E,2-%&$)
/'#/)'/0#%"/)*"+)2)'%#*2%"$2)2"/),"#*"/=)
^"$2+ ) %#2/ ) +#5<'$'/ ) 'E0$2"$%&-B$&2/( ) .#' ) +' ) &+,#5/&"-2$2+( ) .#')+"/0$2$2+)2);'5'F2)%2)+:/&*2à=== )P)'#) &2 )@ )*2/2)%')P#/&$2 )V+B;&5' )')%"$+&2)5B)%',"&/).#')+#%'&),2$2)h2+,&-2/===)P52)+')$'*';&2)'+)/#2)*2/2à)P52 )+' ) 2%"$272= ) P ) 5B ) '$2 ) #+ ) *'-0$" )+#/&*25( ) ,"$.#' ) 2/ ) ,$"8'//"$2/)2%"$272+)%"-2)P#/&$2( ),"$.#')%"-2)P#/&$2)'$2)2)+'5<"$),$"8'//"$2)%")*"-/'$720D$&"= ) P52 ) '$2 ) ,$"8'//"$2 ) %2 )L-&7'$/&%2%' ) ^'%'$25 ) %" )M&" ) %')f2-'&$")')5B)%")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$"===
P+)TbcS( )+#%"#Z/'),2$2 )h2+,&-2/ )'+)8#-31")%2)*2$$'&$2 )%")+2$&%"( )+2/)
*"-0&-#"#)'/0#%2-%")-")M&"()7&2I2-%")%').#&-F')'+).#&-F')%&2/=)^&*272)<"/,'%2%2)-2)*2/2)
%')V+B;&5'=)^"$+"#Z/')-")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)'+)Tbca)'()2),2$0&$)%2?()
*"+'3"#)2)8$'.j'-02$)%&7'$/"/)*#$/"/)5&7$'/)%')+:/&*2=
l)&-0'$'//2-0')-"02$)-'//2),$&+'&$2)82/')%2)*"+,"/&0"$2)"/)#-&7'$/"/)-"/).#2&/)
'52)/')'-*"-0$2)&+'$/2);'+)*"+")/#2/)$'8'$U-*&2/=)>")#-&7'$/"),$",$&2+'-0')%2)+:/&*2()2/)
$'8'$U-*&2/)%')X2$&2)e'5'-2)/1")/'+,$')8'+&-&-2/G)/#2)+1')8"&)2),$&+'&$2)$'/,"-/B7'5),'52)
+:/&*2)'+)/#2)7&%2()0'-%")&-&*&2%")2/)2#52/)%'),&2-")'-.#2-0"),&2-&/02)2+2%"$2=)N',"&/()
2/)%#2/)8&9#$2/)&+,"$02-0'/)*&02%2/),'52)*"+,"/&0"$2)8"$2+)/#2/),$"8'//"$2/)%'),&2-")')%')
'%#*231")+#/&*25()$'/,'*0&72+'-0'G)P#/&$2)V+B;&5')')m&%%g)X&9-"-'=)V,'/2$)%')'/02/)-1")
82F'$'+),2$0')%2)&-8\-*&2)%2)*"+,"/&0"$2()*"-/&%'$2Z/').#')/1")$',$'/'-020&72/)%2),$&+'&$2)
82/')%2)8"$+231")+#/&*25)%2)2#0"$2=)>'/02)82/'()2&-%2)2+2%"$2)"#)-1"),$"8&//&"-25()'+;"$2)
Tac
*2%2)7'F)+2&/)'/,'*&25&F2%2()/1")2/)+#5<'$'/)2/)$'/,"-/B7'&/),'52)8"$+231"=)H#0$")820"$)
&-0'$'//2-0')-'//2)82/')4)2)$'5231")%'/'-7"57&%2),'52)*"+,"/&0"$2)*"+)/#2/),$"8'//"$2/=)
P52 ) 0$2F ) ,2$2 ) " ) ,52-" ) ,'//"25 ) ' ) %"+4/0&*" ) 2 ) $'5231"( ) .#' ) %'&E2 ) %' ) /'$ ) #+2 ) $'5231")
,$"8'//"$Z25#-")&-/0&0#*&"-25),2$2)/')/&9-&8&*2$)#+2)$'5231")%')2+&F2%'=)p257'F)'//2)$'5231")
7'-<2)%')#+2)0$2%&31")*#50#$25)-2).#25)")'/,23")$'/'$72%")@)+#5<'$)4)")%"+4/0&*")%')
8"$+2).#'()+'/+")2)+#5<'$)/'-%")25#-2)%')#+2)&-/0&0#&31"()")'-7"57&+'-0").#')'52)*$&2)')
.#')/')'/,'$2)%'52)'+)$'5231")@)&-/0&0#&31")"#)2)/'#/),$"8'//"$'/()/'I2)#+2)'E0'-/1")%2/)
$'523A'/ ) %"+4/0&*2/( ) /&0#2%2/ ) 8"$2 ) %" ) #-&7'$/" ) &-/0&0#*&"-25= )V&-%2( ) " ) ,&2-" ) 4 ) #+)
&-/0$#+'-0" ).#') 82*&5&02 )" )%'/'-7"57&+'-0" )%'//2 ) $'5231"( ),"&/ ) /'-%") 0$2%&*&"-25+'-0')
2;"$%2%")*"+")&-/0$#+'-0")/"5&/02()")'/0#%")%"),&2-")4)+#&0")/"5&0B$&"()%'-0$")%')*2/2=)
V//&+()/')%"),"-0")%')7&/02)%2/)-'*'//&%2%'/)%')2,$&+"$2+'-0"),$"8&//&"-25)X2$&2)e'5'-2)
-1"),"%'$&2)%&/,"$)%')0'+,"),2$2)*#&%2$)%"/)282F'$'/)%"+4/0&*"/()#+2)7'F).#')"),&2-")
$'.#'$)_%'%&*231")%'),'5")+'-"/)/'0')<"$2/),"$)%&2_()/'9#-%")2)*"+,"/&0"$2(),'5")820")
+'/+" )%' ) /' ) 0$202$ )%' )'/0#%" ) 8'&0" ) '//'-*&25+'-0' ) '+)*2/2( )X2$&2 )e'5'-2 )2*2;2 ),"$)
"$92-&F2$)/'#)0'+,")%')+2-'&$2)2)$'/,"-%'$)&9#25+'-0'),'52)+2-#0'-31")%'/02=
N')Tbcc)2)Tbqq()X2$&2)e'5'-2)8'F)")*#$/")5&7$')%')*"+,"/&31")*"+)H/725%")
m2*'$%2)'+)d1")C2#5")'( )2")+'/+")0'+,"( )2,'$8'&3""#Z/')2"),&2-")*"+)d"#F2)m&+2)
JT]b]oTb]QKcT=)N#$2-0')'//'),'$?"%"()8$'.j'-0"#)")*#$/")%');2*<2$'52%")'+)*"+,"/&31")')
cT)d"#F2)m&+2)8"&)#+)&+,"$02-0'),&2-&/02()*"+,"/&0"$)')$'9'-0')'+)d1")C2#5"()0'-%")'/0#%2%")*"+)"/)*"-/29$2%"/),&2-&/02/)m#&9&)h<&2882$'55&)-")!$2/&5)')X2$9#'$&0')m"-9)'+)C2$&/=)N',"&/)%')TT)2-"/()2,D/)8&$+2$)*2$$'&$2)-2)P#$",2()$'0"$-"#)2")!$2/&5)')/')'/02;'5'*'#)*"+")*"+,"/&0"$()$'9'-0')'),&2-&/02)-2)*&%2%')%')d1")C2#5"=
Taq
$'9U-*&2 ) %2 ) ^2*#5%2%' ) d2-02 )X2$*'5&-2 ) '+ )d1" ) C2#5"( ) 0'-%" ) /' ) 9$2%#2%" ) '+ ) Tbqq=)
^$'.j'-0"#)")*#$/")%')O-&*&231")@)$'9U-*&2)h"$25()+&-&/0$2%"),'5")X2'/0$")M";'$0)C$200()
,20$"*&-2%" ) ,'52 ) d'*$'02$&2 ) %' ) P%#*231"( ) h#50#$2( ) P/,"$0' ) ' ) p#$&/+" ) %2 ) C$'8'&0#$2)
X#-&*&,25)%')h2+,&-2/)'+)TbqS=)P)%')Tbqc)2)Tb]Q)8'F)")*#$/")%')*"+,"/&31"()2-B5&/')')
"$.#'/0$231")*"+)f"/4)V#9#/0")V5+'&%2)C$2%"()02+;4+)'+)h2+,&-2/=)V&-%2()*#$/"#)2/)
2#52/)%')'E0'-/1")#-&7'$/&0B$&2)'+)'%#*231")+#/&*25( )$'9U-*&2()<2$+"-&2)')*"+,"/&31")
*"+)e=)f=)W"'5$'#00'$()-2)L-&*2+,=
V)*"+,"/&0"$2)*"+'3"#)2)*2$$'&$2)%')'%#*2%"$2)+#/&*25()5'*&"-2-%"),$&+'&$")
,2$2)")*#$/"),$&+B$&")'+)O02I#;B()0'-%"),2//2%"()%',"&/(),"$)%&7'$/"/)*"-/'$720D$&"/)'+)
h2+,&-2/( )259#+2/)'/*"52/)') 02+;4+)'+)*#$/")%')'E0'-/1")#-&7'$/&0B$&2 )%2)C"-0&8?*&2)
L-&7'$/&%2%')h20D5&*2)%')h2,&-2/)o)CLh()"-%')+&-&/0$"#)e2$+"-&2)')V-B5&/')X#/&*25)')
$'25&F"#)")h#$/")%')^"$+231")%')C$"8'//"$'/)%')O-&*&231")X#/&*25=)^"&)"$92-&F2%"$2)')
$'9'-0')%")h"$25)O-82-0&5)-")h"-/'$720D$&")X#/&*25)h2+,&-2/)-"),'$?"%")%')Tbca)2)Tbc]=)
_N'& ) 2#52 ) %' ) <2$+"-&2= ) N'& ) 2#52 ) %' ) 2-B5&/' ) +#/&*25 ) -"/ ) *"-/'$720D$&"/( ) "$92-&F'&)
*"-I#-0"/()"$92-&F'&)*"$2&/)%')*$&2-32/)Z)#+)"#)%"&/)*"$2&/)92-<2$2+),$'+&"`=)^"&)02+;4+)
-'//' ),'$?"%"( ),$'/&%'-0' )%" )n$U+&")h2+,&-2/ )h#50#$2 )' )V$0' )' )%'/'-7"57'#)%&7'$/2/)
20&7&%2%'/ ) *"+" ) 2 ) 8#-%231" ) %" ) I"$-25 ) vH ) L&$2,#$#w= ) M'25&F"# ) $'*&02&/( ) /'//A'/)
*&-'+20"9$B8&*2/( ) *#$/" )%' ) 'E0'-/1" ) *#50#$25 ) J!VMH>hPmmO( ) Tb]q( ) ,= ) bcK= )P+)Tbc])
5'*&"-"# ) -2 )^2*#5%2%' )%' )C'%29"9&2 )%2 )CLh) Z )h2+,&-2/ ) ' ) -" )h"-/'$720D$&" )h2$5"/)
n"+'/()02+;4+)'+)h2+,&-2/)")*#$/")%')p'"$&2)')C$B0&*2)%2)O-&*&231")X#/&*25=)V0#"#)
Ta]
&-0'-/2+'-0')*"+")$'9'-0'()*"+)")*"$25)O-82-0&5)%")h"-/'$720D$&")X#/&*25)%')h2+,&-2/()
*"+)").#25)/')2,$'/'-0"#)&-:+'$2/)7'F'/)%')Tbcc)2)Tbc]=)
P+)Tbqq( ) IB ) -" ) 8&-25 ) %" ) *#$/"( )H/725%" )m2*'$%2 ),'%&# ) *"+" ) 0$2;25<" ) %')
*"-*5#/1")#+2)*"+,"/&31"),2$2)#+).#2$0'0")&-/0$#+'-025)*"+)0'+2)%')+:/&*2)8"5*5D$&*2)
;$2/&5'&$2=)X2$&2)e'5'-2);#/*"#)/#2)&-/,&$231")-2)+:/&*2)&-%?9'-2=)
'#)-1")/'&)%')"-%')/2&#)&//"===)-1")/2;&2)-2%2)/";$')+#/&*2)&-%?9'-2())-1")0&-<2)*"-020")-'-<#+) )*"+)2)+#/&*2)&-%?9'-2===)'),"#*2)*"&/2)'#)0&-<2)7&/0"()*"+)'E*'31")%')#+2/)*"&/&-<2/),2$2)*"$25)%')Y&552Zm";"/()+2&/)-2%2=)X2/)2?)'#)825'&G)Z)'#)7"#),$"*#$2$)#+)0'+2)&-%?9'-2)').#2-%")'#)*<'9#'&)'+)*2/2)'#),'-/'&G)Z)2"-%')'#)7"#)2*<2$)#+)0'+2)&-%?9'-2{
M'/"57'#),$"*#$2$ )-2 );&;5&"0'*2 )+2&/ ),$DE&+2)%' )/#2)*2/2( )2 );&;5&"0'*2 )%2)
CLhZh2+,&-2/= )mB ) &-%&*2$2+ )#+) 2-0$",D5"9" ) %2 ) #-&7'$/&%2%' ) .#' ) ,'/.#&/272 ) 7B$&2/)
'0-&2/)&-%?9'-2/)-")!$2/&5=)^"&)-'//')+"+'-0").#')2)*"+,"/&0"$2)*"-<'*'#)"),'/.#&/2%"$)
'),$"8'//"$)<:-92$")N'/&%4$&")Vg02&cQ().#')5<')*'%'#)#+)9$2-%')2*'$7")%')+:/&*2)&-%?9'-2=)
N'/%')'-01"()X2$&2)e'5'-2)0'+)'-*"-0$2%")-")+20'$&25)%&/,"-&;&5&F2%"),'5"),'/.#&/2%"$)o)
0'+2/ ) +#/&*2&/( ) $&0#2&/ ) ' ) %2-32/ ) &-%?9'-2/ ) o ) 9$2-%' ) 8"-0' ) %' ) &-/,&$231" ) ,2$2 ) /#2/)
*"+,"/&3A'/= )V)$'5231")*"+)"),$"8'//"$)N'/&%4$&")')/#2)'/,"/2)J02+;4+)<:-92$2K )8"&)
+#&0")&-0'-/2()*<'92-%")2)*"+,"/&0"$2)2)*"-/&%'$2$)")*2/25)*"+")/'#/)/'9#-%"/),2&/=)H)
8$#0")%'//')$'52*&"-2+'-0")8"&)254+)%2/)+:/&*2/)%2)*"+,"/&0"$2=)V//&+(),2$0&*&,"#()'+)
Tb]Q( ) %2 ) 6OOO°) M'#-&1" ) !$2/&5'&$2 ) %' )V-0$","5"9&2 ) %2 )V//"*&231" ) %' )V-0$","5"9&2)
cQ)N'/&%4$&")Vg02&)JTbRiZTbb]K)8"&)#+)2-0$",D5"9")<:-92$").#')7'&")2")!$2/&5),2$2)0$2;25<2$)*"+)'0-&2/)&-%?9'-2/)%")h'-0$")')h'-0$")H'/0')%"),2?/=)n$27"#)')0$2-/*$'7'#)%&7'$/2/)'0-&2/)')5'*&"-"#)-2)^2*#5%2%')%')d"*&"5"9&2)%2)CLhZh2+,&-2/=
Tab
,$"+"7&%2 ),'5" )h>C.( ) *"+)" )P/0#%" ) /";$' ) 0$U/ )+:/&*2/ ),2$2 ) 852#02 )r#2$B( )-2 )LdC=)
p2+;4+)'+)Tb]Q()20#"#)*"+"),25'/0$2-0')%2)*"-8'$U-*&2)E+#-,'!"+e(&J12("+!%#%+?%(52 +
&2+$2,K-',"+&"+#<,'!"+!%(52#$%3V(2"()-2)T~)d'+2-2)%')P/0#%"/)O-0'9$231")%2/)V$0'/)-2)
CLhZh2+,&-2/=)C$"8'$&#),25'/0$2)/";$')+:/&*2)&-%?9'-2)-")!$2/&5()P/02%"/)L-&%"/()O0B5&2()
V$9'-0&-2)')V5'+2-<2=)
N'/%')2)&-8\-*&2()X2$&2)e'5'-2)*#50&7272)#+2)2%+&$231"),"$)/'#)27k()+:/&*")
2+2%"$)2,2&E"-2%"),"$)D,'$2=)e'$%"#)%'5')2/),2$0&0#$2/)%')$'%#31")%')D,'$2),2$2),&2-")'()
2"/),"#*"/()")&-0'$'//'),'5")9U-'$")+#/&*25)*"+'3"#)2)*$'/*'$=)V04)'-01")*"-<'*&2)+#&0")
,"#*")/";$')")9U-'$"()+2/)%'*&%&#()2),2$0&$)%")+"+'-0").#')*"+'3"#)2)'E,2-%&$)/'#/)
'/0#%"/),2$2)254+)%"),&2-"().#2-%")/')+#%"#),2$2)h2+,&-2/().#')&$&2)<"+'-29'2$)/'#)27k)
'/*$'7'-%")#+2)D,'$2=)P+),2$0'()*"-02)2)*"+,"/&0"$2()0"%"/)"/)*#$/"/)%')*"+,"/&31").#')
8$'.j'-0"#)%#$2-0')"),'$?"%").#')+"$"#)'+)h2+,&-2/()8"$2+)2)8"$+2).#')'-*"-0$"#),2$2)
$'25&F2$ )" )/"-<")%')<"+'-29'2$ )/'#)27k= )p2+;4+)'+)8#-31")%'//')/"-<")*"+'3"#)2)
8$'.j'-02$)#+)9$#,")%')2+2-0'/)%')D,'$2)'+)h2+,&-2/=)P$2+),$"8&//&"-2&/)%')%&7'$/2/)
B$'2/).#')2+272+)D,'$2)')/')$'#-&2+)/'+2-25+'-0'),2$2)"#7&$( )*"-<'*'$)')*"-7'$/2$)
/";$')D,'$2=)^2F&2+)/'+&-B$&"/)&-8"$+2&/()-"/).#2&/)*2%2),'//"2)%'7'$&2)82F'$)#+2)2-B5&/')
%' ) %'0'$+&-2%2 ) ";$2 ) /'9#-%" ) /#2 ) B$'2 ) %' ) *"-<'*&+'-0"= ) >2 )+'/+2 ) 4,"*2 ) '+ ) .#')
8$'.j'-0272)'/0')9$#,"()X2$&2)e'5'-2)*"+'3"#)2)5'*&"-2$)-")*"549&")V7')X2$&2cS=)P+)/#2/)
2#52/ ) %' ) +:/&*2( ) 2 ) *"+,"/&0"$2 ) 2,$"7'&0272 ) 2 ) 82/' ) %' ) ,'/.#&/2 ) /";$' ) D,'$2 ) ,2$2)
cS)H)h"549&")V7')X2$&2)8"&)8#-%2%")'+)TbSR),'52)h"-9$'9231")%2/)O$+1/)^$2-*&/*2-2/)%")h"$231")%')X2$&2)'+)h2+,&-2/=
TiR
'E,'$&+'-02$ ) *"+) /#2/ ) 25#-2/ ) 2 )+&/0#$2 )%' ) 0'20$"( ) %2-32 ) ' )+:/&*2= )N' )TbbR ) 2 )Tbba)
0$2;25<"#)-2)*"+,"/&31")%2)/#2),$&+'&$2)D,'$2)G"3J.'"+&2+T'3!2-=)
'#)8&.#'& )/'0')2-"/)%2-%")2#52) 5B=== )%272)#+),"#.#&-<")%') 0'"$&2( )#+),"#.#&-<")%')<&/0D$&2 )%2)+:/&*2( )82F&2 )*"-I#-0"/ ) J===K )'52/ )*$&272+)"/)&-/0$#+'-0"/)===)^"&)#+)0$2;25<")5&-%").#')'#)8&F)5B===)^2F?2+"/)0'20$"()'52/)"$92-&F272+()*$&272+)2)<&/0D$&2)%2),'32() )")%$2+2===)'52/)82F&2+)2)*"$'"9$28&2()")/"+===')==)0#%")'+)$'5231")2")0'20$")===)2)%2-32()2)+:/&*2()2)<&/0D$&2=== ) ' ) &//" ) 8"& ) #+2 ) 'E,'$&U-*&2 ) &-0'$'//2-0' ) ,2$2 ) ,$D,$&2 ) D,'$2()/2;'{)l)&-0'$'//2-0'()'-01"()*"+")0"%"/)"/)*"-<'*&+'-0"/).#')7"*U)0'+()0"%2)2)20&7&%2%').#')7"*U),$20&*2()0#%")&//")72&)/'$7&-%")%')52/0$"),$2)#+2)*"&/2)+2&"$===
h2;' ) $'//2502$ ).#'( ) 2,'/2$ )%' ) 0'$ ) /' ) 8"$+2%" )'+)*"+,"/&31" )+#/&*25 ),'52)
#-&7'$/&%2%'()2)20#231"),$"8&//&"-25)')$'+#-'$2%2)%')X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)8"&)
+#&0")+2&/)7"502%2),2$2)2)'%#*231")+#/&*25()0'-%")/&%"),$"8'//"$2)-'/02)B$'2)'+)%&7'$/"/)
'/02;'5'*&+'-0"/()8"*25&F2-%")/#2)20'-31"),2$0&*#52$+'-0')-"/)2/,'*0"/)0'D$&*"/)%2)+:/&*2=
V),2$0&$)%')Tbqb)*"+'3"#)2)92-<2$),$U+&"/)*"+)/#2/)*"+,"/&3A'/=)H),$&+'&$")
,$U+&")8"&)*"+)2)";$2 )[233'5;3'%,+2+X!",),2$2).#2$0'0")%')*"$%2/)'),'$*#//1"=)H;0'7')")
/'9#-%")5#92$)%")C$U+&")P//")%')X:/&*2)P$#%&02)%")M&")%')f2-'&$"=ca)H),$&+'&$")*"5"*2%")
8"&)")*"+,"/&0"$)V5+'&%2)C$2%"=)V&-%2)'+)Tbqb()*"-.#&/0"#)"),$&+'&$")5#92$)-")C$U+&")
%")n"7'$-")%")P/02%")%2)!2<&2(),20$"*&-2%")C'5")XPhZ^#-2$0'(),'52)d"*&'%2%')!$2/&5'&$2)
%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)') O-/0&0#0")h#50#$25)!$2/&5'&$")!$2/&5ZV5'+2-<2()*"+)2)";$2)
T"w"(" +[,"w'&') ,2$2 ) /",$"/ ) ' ) ,'$*#//1"( ) ,$"+"7&%" ),'52 )P/*"52 )%' )X:/&*2 ) ' )V$0'/)
hU-&*2/ )%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25 )%2)!2<&2 )'+)d2572%"$= )p2+;4+)'+)Tbqb( ) $'*';'#)")
ca)C$&+'&$2)";$2)*"+,"/02)8$#0")%")'-*"-0$")*"+)N'/&%4$&")Vg02&=TiT
C$U+&")^#-2$0')JQ~)5#92$)')'%&31"K()-")T~)*"-*#$/")!$2/&5'&$")%')h"+,"/&31")%')X:/&*2)
P$#%&02),2$2)C&2-")')Y&"51"()/";)"),20$"*?-&")XPhZ^#-2$0'()O-/0&0#0")>2*&"-25)%')X:/&*2)')
P%&0"$2)Y&025'()*"+)2)";$2)6'!.%,=
P+)Tb]R)7'-*'#)")C$&+'&$")h"-*#$/")>2*&"-25)%')h"+,"/&31")O-82-0&5)%")M&")
%')f2-'&$")*"+)2)";$2),2$2)*"$")&-82-0&5 )T"43"4"=)P+)Tb]a)";0'7')a~)5#92$)%")*"-*#$/")
,$"+"7&%"),'52)!!h)%')m"-%$'/)'+)*"+'+"$231")2"/)iR)2-"/)%"),$"9$2+2)X'$&%&'-()
*"+)2)";$2),2$2)"$.#'/0$2)|"('+"}E#")'()2&-%2)-")+'/+")2-"()*"-.#&/0"#)"),$&+'&$")5#92$)
-")OOO~)h"-*#$/")m20&-")V+'$&*2-")%')h"+,"/&31"(),$"+"7&%"),'5")d'$7&3")^"/;[^#-2$0'()
*"+)2)";$2)["'(":'~u()$'25&F2%")'+)!$2/?5&2=)P+)Tb]])";0'7')02+;4+)"),$&+'&$")5#92$)-")
h"-*#$/" ) m20&-"oV+'$&*2-" ) %' ) h"+,"/&31"( ) '+ )X"-0'7&%4#( ) L$#9#2&( ) *"+ ) 2 ) ";$2)
N"~-5("~=)H/),$U+&"/)')*"-*#$/"/).#')2)*"+,"/&0"$2)*"+'3"#)2)92-<2$)8"$2+(),2$2)'52()2)
,"$02)%')'-0$2%2),2$2)")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2()+2/)*"+'-02).#')
+'/+")*"+)&//")'-8$'-0"#)259#+2/)%&8&*#5%2%'/),"$)/'$)+#5<'$()*"+").#2-%")";0'7')")
/'9#-%")5#92$)%")C$U+&")P//")%')X:/&*2)P$#%&02)%")M&")%')f2-'&$"()'+)Tbqb()*"+)2)";$2)
[233'5;3'%,+2+X!",G
^"& )+#&0")*"+,5&*2%")-")*"+'3"( )+2/)2)/"$0' ).#')'#)0&7')8"& ).#')'#)*"+'*'&)2)92-<2$),$U+&"/)')'5'/)0&7'$2+).#')+')$'/,'&02$)-2)$232=)X2/)-")*"+'3")'$2)2//&+G)@6%#%+$%&2+-#"+#-.:23+?"S23+-#"+#<,'!"+K-2+2-+(*% +!%(,'1%+5%!"3 +o)J825"#)"),$&+'&$")7&"5&-&/02)%").#2$0'0"K)')'#)/'-02%2)5B)20$B/===)^"&)"),$&+'&$"),$U+&").#')'#)92-<'&)Z)"),$U+&" )P,,%) %')+:/&*2)'$#%&02= )H)V5+'&%2)C$2%")0&$"#)"),$&+'&$")')'#)0&$'& )")/'9#-%")*"+)").#2$0'0")%')*"$%2/)'),'$*#//1")[233'5;3'%,+2+X!",=)H),$&+'&$")7&"5&-&/02)%2)/&-8k-&*2)5B)%")M&")%')f2-'&$")-1")'/0#%"#)')2*<"#).#')/'$&2)8B*&5()+2/)")$&0+")%2)+&-<2),'32)-1")'$2)8B*&5=== )@F32!',%-+-#"+#-.:23+ ?"S23+-#" +#<,'!"+K-2+2-+(*%+!%(,21-',,2+5%!"3Z)J'5')%&//'K=)P#)8&.#'&)9'52%2)5B)20$B/)
TiQ
').#&'02===)P),'-/'&G)E:+#2-+T2-,+&%+!O-+!%#%+O+K-2+$%&2à)X2/)'-01"()-")8#-%" ) -" ) 8#-%"( ) 0&-<2 ) 2.#'52 ) <&/0D$&2( ) %2/ ) +#5<'$'/ ) '-0$2-%" ) *"+)%&8&*#5%2%')-"/)'/,23"/=)^"&)2):-&*2)7'F).#')'#)/'-0&)&/0"(),"$.#')%',"&/)'#)*"+'*'&)2)92-<2$)%&7'$/"/),$U+&"/)')*"+'*'&)2)/'$)$'/,'&02%2=)X2/)'#)/&-0"===)P#)823")'//'/)'-*"-0$"/),"$.#')'#)/'&)%"),$";5'+2)%2).#'/01")%2)+#5<'$= ) P# ) IB ) *"-7'$/'& ) *"+ )+#&02 ) 9'-0' ) %" ) 'E0'$&"$( ) %2 )y#/0$&2 ) -")*"-/'$720D$&")%')Y&'-2( )*"-7'$/'& )*"+)25#-2/).#')'/0#%272+)&-*5#/&7')$'9U-*&2()-2)V5'+2-<2===)'5'/)'$2+)#-\-&+'/)'+)8252$)%2)%&8&*#5%2%')%2)+#5<'$)%')'-0$2$)-")+'&"(),$&-*&,25+'-0')-2)y#/0$&2=)V)+"32)%&F&2G)ZN"+(%,,"+%3K-2,53"+J"$.#'/0$2),$&-*&,25)%')Y&'-2K+52#+-#"+:"3$',5"+,;000
H#0$")'E'+,5")*&02%"),'52)*"+,"/&0"$2)8"&)%#$2-0')")^'/0&725)%')h2+,"/)%")
f"$%1")'+).#'),2$0&*&,"#)*"+")25#-2)"#7&-0')%")*#$/")%')$'9U-*&2)"$.#'/0$25)*"+)P5'2F2$)
%' )h2$725<"( )-")*#$/")%") $'9'-0' ) &-95U/ )e#9")M"//= )d'9#-%")2)*"+,"/&0"$2 )/D)<27&2)
25#-"/ ) '/0$2-9'&$"/ ) ' ) 2,'-2/ ) #+ );$2/&5'&$" ) J-2 ) 4,"*2( ) $'9'-0' ) 2#E&5&2$ ) %' )P5'2F2$ ) %')
h2$725<" ) %2 )H$.#'/0$2 ) d&-8k-&*2 ) %" ) M&" ) n$2-%' ) %" ) d#5Kci) 254+ ) %'52( ) :-&*2 )+#5<'$)
,2$0&*&,2-0'= ) O-/'9#$2 ) ,"$ ) 0'$ ) $'9&%" ) 2,'-2/ ) *"$" ) ' ) -1" )"$.#'/0$2( ) 2 ) *"+,"/&0"$2 )-1")
2*'&0"#)")%'/28&"),$","/0"),"$)P5'2F2$)%')$'9'$)")h"-*'$0"),2$2)C&2-")')H$.#'/0$2)-~)T)%')
!''0<"7'-=)
'#)2//&/0&2)2/)2#52/)')-1")$'9&2===)-1")0&7')*"$29'+===)'#)-#-*2)0&-<2)0&%")2#52)%')$'9U-*&2)"$.#'/0$25()/D)$'9U-*&2)%')*"$")')===)I#-0")*"+)2.#'5'),'//"25===)2.#'5')+"3")%")!$2/&5)'$2)$'9'-0')%2)"$.#'/0$2)%")M&")n$2-%')%")d#5()'$2)2//&/0'-0')%")P5'2F2$===)Y"*U)4)+#5<'$()'#)'$2)2):-&*2)+#5<'$)-")+'&")%2.#'52)0#$+2)0"%2()=== )-2)+&-<2)4,"*2)+#5<'$)-1")0&-<2)'//2)*"$29'+).#')0'+)<"I'===)'#)0&7')+#&02)*"$29'+===)P#)/"#)+#&0")$'/,'&02%2),'5"/)+'#/)*"5'92/()+2/)-#-*2)8&F)-2%2)'$$2%"()-#-*2)'#)#/'&)%')-2%2),2$2)/#;&$=== )P#)/#;&)2//&+)-")'/8"$3"()-2)$232( )-2)*"$29'+=== )X2/)8"&)+#&0")%&8?*&5()/2;'()*"+")+#5<'$===`=
P+ ) TbbS( )X2$&2 )e'5'-2 ) "$92-&F"# ) " )F3'#2'3% +P(!%(53% + e(523("!'%(". + &2+
ci)>1")8"&),"//?7'5)5"*25&F2$)")-"+')%")$'9'-0')2#E&5&2$);$2/&5'&$")*&02%"),'52)*"+,"/&0"$2=TiS
G-.:232, + 6%#$%,'5%3",( ) &-0&0#52%" )E + P=$32,,*% + q2#'('(" + (" + G<,'!" + @ + P(!%(53% +
e(523("!'%(".+&2+6%#$%,'5%3",()$'25&F2%")-2)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")
M&")%')f2-'&$")Z)L^Mf=)N2/)*"+,"/&0"$2/)2;"$%2%2/)-2),$'/'-0'),'/.#&/2(),2$0&*&,2$2+)
%'//'),$&+'&$")'-*"-0$")f"*g)%')H5&7'&$2)')N'-&/')n2$*&2=)P/0')*"-0"#)*"+)2),$'/'-32)%')
259#+2/)"#0$2/)*"+,"/&0"$2/);$2/&5'&$2/)')'/0$2-9'&$2/()')0'7')*"+")";I'0&7"),$&-*&,25)2)
*$&231")%')#+)'/,23")%')%&7#59231")%')";$2/)*"+,"/02/),"$)+#5<'$'/=)P+)Tbbi()X2$&2)
e'5'-2)$'25&F"#)#+2)/'9#-%2)'%&31")%")P-*"-0$")'+)d1")C2#5"()-")dPdh)O,&$2-92()'+)
,2$*'$&2)*"+)2)'/*"52)m&7$')%')X:/&*2)p"+)f";&+()*"-02-%")2&-%2)*"+)2),$'/'-32)%')f"*g)
%')H5&7'&$2()N'-&/')n2$*&2)')X2$&/2)M'F'-%'()'-0$')"#0$2/)*"+,"/&0"$2/=)
H ) ,$&+'&$" ) P-*"-0$" ) O-0'$-2*&"-25 ) %' )X#5<'$'/ ) h"+,"/&0"$2/ ) 0'7' ) ,"#*2)
%&7#59231")')-1")8"&),"//?7'5)'-*"-0$2$)-'-<#+)2$0&9")%')I"$-25)%"),'$?"%")$'8'$'-0')2")
'7'-0"=)H)/'9#-%")*"-0"#)*"+)+2&/)$','$*#//1")-2)+?%&2()/'-%").#')")I"$-25)X+6%332'%+
F%$-."3)%')h2+,&-2/)%'%&*"#)2),$&+'&$2),B9&-2)%")*2%'$-")%')*#50#$2)%")%&2)R][TT[Tbbi)@)
%&/*#//1" ) /";$' ) 2 ) &-/'$31" ) %2 ) +#5<'$ ) -2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02= ) H ) I"$-25&/02)
f2*"+&-" )N25'- ) &-&*&2 ) " ) 2$0&9" ) %&F'-%" ) .#' ) /' ) ,2$2 ) *"+,"/&0"$'/ ) %' )+:/&*2 ) '$#%&02)
*"-0'+,"$\-'2 ) 4 ) %&8?*&5 ) _7'-*'$ ) 2 ) &-%&8'$'-32 ) %" ) 9$2-%' ) ,:;5&*"`( ) ,2$2 ) 2/ )+#5<'$'/)
*"+,"/&0"$2/)2)%&8&*#5%2%')4)2&-%2)+2&"$( ),"&/) 0U+)%')7'-*'$ )2&-%2)")_,$'*"-*'&0")%')
/'$'+ )+#5<'$'/` ) JNVmP>( ) TbbiKcc= ) >2 ) $',"$029'+ )X2$&2 ) e'5'-2 ) %'*52$2G ) _M'0"$-")
8&-2-*'&$"()-1")<B=)d')2)*"+,"/&0"$2)0&7'$).#')/')/#/0'-02$)0'+).#')%'/'-7"57'$),$"I'0"/)
cc)N25'-()f2*"+&-"()6%#$%,'5%3",+\3",'.2'3",+@+ 2̀(!23+"+e(&'?232()"+&%+d3"(&2+F<4.'!%/+I"$-25)h"$$'&")C",#52$()h2+,&-2/)R][TT[Tbbi=
Tia
'+)'/*"52/)%')+:/&*2)"#)'+)#-&7'$/&%2%'/`)J&%'+()TbbiK=))))))))))))))))))
P+)'-0$'7&/02()2)*"+,"/&0"$2)*"+'-02).#'()2")5"-9")%2)7&%2()8"&),'$*';'-%")2)
<'9'+"-&2)%"/)<"+'-/)'+)'/,23"/)$'/'$72%"/)@)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02()2,'/2$)%2)
'E&/0U-*&2)%')%&7'$/2/ )*"+,"/&0"$2/= )V)*$&231")%" )P(!%(53%+e(523("!'%(". +&2+G-.:232,+
6%#$%,'5%3",)8"&)I#/02+'-0')#+2)0'-020&72)%')92$2-0&$)'/,23")-").#25)-1")<27'$&2)%&/,#02)
0'$$&0"$&25)'-0$')*"+,"/&0"$'/)')*"+,"/&0"$2/=)
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`=)P$2)+#&0")7&7"=)
P+)QRRa)X2$&2)e'5'-2)"$92-&F"#)2)0'$*'&$2)'%&31")%")P-*"-0$"()%'//2)7'F)'+)
C"3"/)%')h25%2/()X&-2/)n'$2&/= )>'//'):50&+")2)*"+,"/&0"$2).#')+"$272)'+)C"3"/)%')
h25%2/),"$)2,'-2/)%"&/)2-"/()0'7')+2&/)%&8&*#5%2%')'+)*"-/'9#&$)2,"&")')8&-2-*&2+'-0"=)
H/ )P(!%(53%,+e(523("!'%("',+&2+G-.:232,+6%#$%,'5%3",) 0&-<2+)")&-0#&0")%')
Tii
,$"+"7'$ ) " ) %';20' ) /";$' ) " ) ,2,'5 ) ' ) 2 ) /&0#231" ) %2 ) +#5<'$ ) -2 ) *"+,"/&31" ) +#/&*25()
'7&%'-*&2-%")2/)*"+,"/&0"$2/)*"-0'+,"$\-'2/=)H)0$'*<")2;2&E"()"#)*<2+2%2),2$2)"):50&+")
'-*"-0$")%')QRRa()&5#/0$2);'+)2)28&$+231"G
V" ) 5"-9" )%"/ ) 0'+,"/ )"*"$$'$2+) /&9-&8&*20&72/ )+#%2-32/ )-" ) *"-0'E0")/"*&"*#50#$25)%')-"//2)*&7&5&F231"=)V)+#5<'$()<&/0"$&*2+'-0')$'5'92%2)2")'/.#'*&+'-0")')@)&-7&/&;&5&%2%'()92-<2()'/,'*&25+'-0')-")/4*#5")66()#+)'/,23")'-01")&-4%&0")'+)0"%2/)2/)B$'2/)%2)7&%2),:;5&*2()$'%'8&-&-%")")/'#)5#92$)-")*2+,"),"5?0&*"()/"*&25)')2$0?/0&*"=)V/)+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/(),"$)02-0" ) 0'+," ) 0$2;25<2-%" ) /"; ) " ) '/0&9+2 ) %" ) 2-"-&+20"( ) 8&-25+'-0')*"+'32$2+)2)$'*';'$)")+'$'*&%")$'*"-<'*&+'-0"),:;5&*"),"$)/#2/)";$2/)+#/&*2&/= ) P//' ) P-*"-0$"( ) "$92-&F2%" ) 2&-%2 ) /"; ) " ) &+,2*0" )+?0&*" ) %2)7&$2%2)%")/4*#5")')%")+&5U-&"(),$",A'Z/')2)/'$)#+)+"+'-0")%');252-3")')%')$'85'E1"()%'8&-&-%"Z/')*"+")#+)+2$*")&+,"$02-0'()%"),"-0")%')7&/02)<&/0D$&*"(),2$2)2).#'/01")%2)&%'-0&%2%')2$0?/0&*2)%2)+#5<'$()%')8"$+2)+2&/)2+,52=cq)
|#2-%")X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)28&$+2).#')_2/)+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/()
,"$)02-0")0'+,")0$2;25<2-%")/";)")'/0&9+2)%")2-"-&+20")8&-25+'-0')*"+'32$2+)2)$'*';'$)
")+'$'*&%")$'*"-<'*&+'-0"),:;5&*"),"$)/#2/)";$2/)+#/&*2&/`(),'$*';'Z/')-2)28&$+231")2)
7&/1"),"/&0&72)'+)$'5231")2")$'*"-<'*&+'-0")%2)+#5<'$)-")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)
'$#%&02()%')8"$+2).#')")0'$*'&$")P-*"-0$")O-0'$-2*&"-25)%')X#5<'$'/)h"+,"/&0"$2/)"*"$$')
.#2/')*"+")#+2)*'5';$231")%'//2)*"-.#&/02)8'+&-&-2=)h"-/&%'$2%").#')")32!%(:2!'#2(5%+
#232!'&%)4)-'*'//2$&2+'-0')%&02%"),"$)2.#'52/)&-/0\-*&2/()&-/0&0#&3A'/)')29'-0'/).#')'/01")
-")0",")%2)<&'$2$.#&2)%")*2+,")%2),$"%#31")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02()-")*2/"()2)
;$2/&5'&$2().#')'/01")&-/'$&%"/)%'-0$")%')#+2)+B.#&-2)%')$',$"%#31")%')#+)/&/0'+2)%')
%"+&-231"( ) *"+" )4 ),$D,$&" )%" ) *2+," )' )%&02+)" ).#' )%'7' ) /'$ )+'$'*'%"$ )"# )-1" )%')
cq)N&/,"-?7'5)'+))<00,G[[���=+"7&+'-0"=*"+[+"/0$2,$&-07'$/&"-=2/,=Tic
$'*"-<'*&+'-0"( )2.#&5" ).#' )%'7' )/'$ )+'$'*'%"$ )%&25"92( ),"$02-0"( ) *"+)"/ )*$&04$&"/ )%')
%"+&-231"=)O//")-1")/&9-&8&*2)82F'$)#+2)2,"5"9&2)2")v-1")$'*"-<'*&+'-0"w()')/&+)0'$)#+2)
7&/1")*$?0&*2)%'/0'=)C"$)"#0$")52%")4)20$274/)%'//')$'*"-<'*&+'-0").#')2)+#5<'$)*"-.#&/02)
-"7"/)'/,23"/)-2)/"*&'%2%')'),2//2)2)/'),$"I'02$(),"%'-%")20$274/)%'//2),$"I'31"),$","$)
#+2 )"#0$2 ) 7&/1" ) /";$' ) /#2 ) *"-%&31"= ) O//" ) '7&%'-*&2 ) 2/ ) *"-0$2%&3A'/ ) .#' ),'$+'&2+)")
2//#-0"=
l)'7&%'-0').#')'/0')4),'$0&-'-0'),2$2)2)*"+,"/&0"$2).#')*<'92)2)28&$+2$).#'()2")
*"-0$B$&")%").#')"*"$$')'+)"#0$"/ ),2?/'/( )" )*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25 )'$#%&02 )-")
!$2/&5)-1")/')*2$2*0'$&F2)8#-%2+'-025+'-0'),'52)+2$9&-25&F231")')'E*5#/1")%2)+#5<'$=
P-8&+()2,'/2$)%2/)%&8&*#5%2%'/).#')'-*"-0$2)2)+#5<'$)%')/')&-/'$&$)-")*2+,")%2)
*"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02( ) X2$&2 ) e'5'-2 ) 0'+ ) ,2$0&*&,2%" ) 20&72+'-0' ) %' ) 8'/0&72&/()
'-*"-0$"/();&'-2&/)o),2$0&*&,"#)-"7')!&'-2&/)%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)%")M&")%')f2-'&$")
')-"7')^'/0&72&/)%')X:/&*2)>"72)%')d2-0"/)o)')+#&0"/)"#0$"/)'7'-0"/)02-0")-")!$2/&5)*"+")
-")PE0'$&"$=)V54+)%'),2$0&*&,2$()&9#25+'-0'()%'),25'/0$2/)')*"-8'$U-*&2/)')/'$)*&02%2)'+)
0$2;25<"/)')5&7$"/()-")!$2/&5)')-")PE0'$&"$=)P+)e&/0D$&2)%2)X:/&*2)-")!$2/&5()cu)'%&31"()
Y2/*")X2$&F)%'%&*2)#+2),B9&-2 )' )+'&2)@ )*"+,"/&0"$2( )-")*2,?0#5" )X-53%, +7".%32, +&"+
,21-(&" + 123")*% + '(&2$2(&2(52( ) -" ) .#25 ) %&7&%' ) '/,23" ) *"+ )X2$5"/ ) >";$'( ) M&*2$%")
p2*#*<&2-( )XB$&")^&*2$'55&( )d4$9&")%')Y2/*"-*'55"/Zh"$$U2( )e'-$&.#')%')h#$&0&;2( )ä7'/)
M#%-'$)d*<+&%0)')m&-%'+;'$9)h2$%"/"=)p2+;4+)'/0B),$'/'-0')-2)P-*&*5",4%&2)%')X:/&*2)
!$2/&5'&$2)')-")N&*&"-B$&")%')X#5<'$'/)h"+,"/&0"$2/()"$92-&F2%"),"$)>&5*4&2)!2$"-*'55&=
Tiq
N'/%')QRRQ()2)*"+,"/&0"$2)7&7')'+)C"3"/)%')h25%2/)*"+)/'#)+2$&%")h5B#%&")
^'$-2-%'/9 5p'+)0$2;25<2%")-2)*&%2%'5,$"*#$2-%")%'/'-7"57'$)2)*'-2)+#/&*25)5"*25=)>'/0')
2-"( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) "$92-&F"# )" ) *&*5" ) %' ),25'/0$2/( )�"$z/<",/ ) ' ) 2,$'/'-023A'/( ) *"+) 2)
,$'8'&0#$2)')2)"$.#'/0$2)%2)*&%2%'()%2-%"),$&"$&%2%')2)2$0&/02/);$2/&5'&$"/=)P/0B)"$92-&F2-%")
")e`+P(!%(53%+e(523("!'%(".+&2+G-.:232,+6%#$%,'5%3",),2$2)")2-")%')QRRq()'+),2$*'$&2)
*"+)2),$'8'&0#$2=)X2$&2)e'5'-2).#'&E2Z/')%')-"):50&+")'-*"-0$")-1")0'$)0&%")2I#%2)%').#2/')
-&-9#4+)'()*"+")+"$272)<B),"#*")0'+,")'+)C"3"/)%')h25%2/()-1")*"-<'*&2)2&-%2)2/)
,'//"2/).#'),"%'$&2+)0'$)82*&5&02%")2)$'25&F231")%")'-*"-0$"()%')8"$+2).#'),2$2)")0'$*'&$")2)
7'$;2)%")'-*"-0$")/D)8"&)*"-8&$+2%2)2,$"E&+2%2+'-0')#+2)/'+2-2)2-0'/)%'/0')0'$)&-?*&"=)
C2$2)").#2$0")'-*"-0$"()2)*"+,"/&0"$2)'/0B()*"-0#%"()+2&/)"0&+&/02=)
p'-%" ) 'E,'-$&*&2%" ) +#%2-32/ ) /"*&2&/ ) &+,"$02-0'/ ) $'8'$'-0'/ ) 2" ) ,2,'5 ) %2)
+#5<'$)-")!$2/&5()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)*"-0&-#2)#+2);#/*2),'52)&%'-0&%2%')%'//2)
+#5<'$).#')*"-.#&/02)*2%2)7'F)+2&/)'/,23"/)'),$"*#$2)/')&-/'$&$)-")*2+,")%2)*"+,"/&31")
+#/&*25 ) '$#%&02 ) 2,'/2$ ) %2/ ) 2%7'$/&%2%'/= ) l ) 2" ) +'/+" ) 0'+," ) &-/,&$2%2 ) ,'52/ ) -"72/)
9'$23A'/()')&-/,&$2%"$2)@/),$DE&+2/).#'),"%'+)7'$()20$274/)%"/)P-*"-0$"/)')%')/#2)<&/0D$&2)
%')7&%2(),"//&;&5&%2%'/)%')20#231"),"/&0&72/=
Ti]
C"#"!
i-7j$94$Z,0F406'
f"*g)%')H5&7'&$2(),&2-&/02)')*"+,"/&0"$2()-2/*'#)'+)h#$&0&;2)2)"-F')%')2;$&5)%')
TbSc()8&5<2)%')f2g+')h2$725<")%')H5&7'&$2()82F'-%'&$"()')f2-%g$2)d"#-&/)%')H5&7'&$2()%"-2)
%')*2/2()'/*$&0"$2(),"'0&/2)'),&2-&/02)2+2%"$2=)d'#),2&)0&-<2)-'9D*&"/)'+)d1")C2#5")'(),"$)
7"502)%')TbSb()2)82+?5&2)+#%"#Z/'),2$2)'/02)*&%2%'=)>'//2)4,"*2)o)0&-<2)2,$"E&+2%2+'-0')
0$U/)2-"/)%')&%2%')o)*"+'3"#)2)'/0#%2$),&2-")')IB)2"/)"&0")2-"/)%272)$'*&02&/)%'),&2-")-")
p'20$")X#-&*&,25)%')d1")C2#5"=)d'9#-%")2)*"+,"/&0"$2()")&-0'$'//'),'52)+:/&*2)')")0'20$")
7'&")%'/%')*'%"=)V"/)"&0")2-"/)%')&%2%'()f"*g)%')H5&7'&$2),'%&#)2"/),2&/).#')*"-/0$#?//'+)
#+)_0'20$"`)%')+2%'&$2().#')'52),$D,$&2)<27&2)%'/'-<2%"()-2)92$29'+(),2$2)'52);$&-*2$)')
82F'$)/#2/),'$8"$+2-*'/)*"+)/'#/)2+&9"/=
Tib
P+)d1")C2#5")'/0#%"#)'+)*"549&"/)0$2%&*&"-2&/)%2)*&%2%')'()%'/%')*'%"()/#2)
'%#*231")+#/&*25)8"&)7"502%2),2$2)8"$+231")%'),&2-&/02=)V"/)%'F)2-"/)%')&%2%'()'+)Tbac()
*"+'3"#)2)0'$)2#52)*"+)f"/4)W5&2//c]=
h"-02)2)*"+,"/&0"$2).#'()+2&/)02$%'()-2)2%"5'/*U-*&2()*"+'3"#)2)0$2-/8'$&$)")
0'20$")%2)92$29'+),2$2)2/)$#2/)'),$232/)%2)*&%2%'=)P52)*"5'*&"-272cb)5#92$'/).#')9"/0272)')
82F&2)<2,,'-&-9/)"#)2,'-2/)8&*272)";/'$72-%")2/),'//"2/=
C"$)'/02)4,"*2)*"+'*'&)2)*"5'*&"-2$)5#92$'/===)H)Y25')%")V-<2-92;2:()-")*'-0$")%')d1")C2#5"()'$2)#+)0'20$")-20#$25=)V//&+)%'*&%&)+')+#%2$)%')+'#)0'20$&-<")%')+2%'&$2(),2$2)")0'20$")%')$#2=)h$'&").#')IB)'$2)82/*&-2%2),'52)&%4&2)%')'/0&+#52$)#+2)/&0#231"( )'+).#')"),:;5&*")0"+2//'),2$0')20&72=)JHmOYPOMV()Tb]a(),=)QiK=
P+)TbiS()8"&),2$2)C2$&/)'/0#%2$)*"+)X2$9#'$&0')m"-9)JT]qaoTbccKqR=)>")2-")
/'9#&-0')*2/"#Z/')*"+)")$'9'-0')P5'2F2$)%')h2$725<"().#'()'+)TbiR()<27&2)'/0$'2%")/#2)
*2$$'&$2)-2)P#$",2()-2)"$.#'/0$2)%")C252&/)!'2#EZV$0/)%')!$#E'52/()$'9'-%")2)/'9#&$)"#0$2/)
"$.#'/0$2/=)V)%4*2%2)%')*&-.j'-02)%")/4*#5"),2//2%")7&#)")2+2%#$'*&+'-0")%')f"*g)*"+")
,&2-&/02= )X"$2-%" )-2 )P#$",2 )-'//' ),'$?"%"( ) f"*g ) 0'7' ) 2 ) ","$0#-&%2%' ) %' ) *"-<'*'$ ) ')
*"-7&7'$ )*"+)*"+,"/&0"$'/ )*"+")d0$27&-/zg( )d0"*z<2#/'-( )h29')J%#$2-0' )2 )%4*2%2)%')
TbiR()h29')7&2I272)+#&0"),2$2)P#$",2K()!'$&"()'-0$')"#0$"/=)P/0#%"#)*"+)X2$9#'$&0')m"-9)
204)TbcR)'()'+)TbcS()+#%"#Z/'),2$2)r2/<&-90"-()"-%')P5'2F2$)%')h2$725<")'$2)$'9'-0')%")
!'*z/<&$')X#/&*)h'-0'$=)>"/)P/02%"/)L-&%"/()f"*g)&-&*&"#)/'#)+'/0$2%")'+)*"+,"/&31")
c])W5&2//)8"&)&+,"$02-0'),$"8'//"$)%'),&2-")$#//"()'EZ25#-")%')d*<-2;'5=)^"$+"#),&2-&/02/)*"+")f"*g)%')H5&7'&$2()H/725%")m2*'$%2()f"/4)P%#2$%")X2$0&-/()!'20$&F)!25F&)'-0$')+#&0"/)"#0$"/=cb)p'$+")#0&5&F2%"),'52)*"+,"/&0"$2)-")5&7$")a%!u+&2+X.'72'3"+T'",+2+6"#'(:%,+,2-,+#"$",+2+$"35'5-3",()'/*$&0"),'52),$D,$&2)*"+,"/&0"$2=qR)C&2-&/02)8$2-*'/2)82+"/2)-")+'&"=)P/0$'"#),'32/)%')N';#//g()M27'5)')^2#$4=))^"&),$"8'//"$2)%'),&2-")$'*"-<'*&%2)+#-%&25+'-0'()%')025)8"$+2).#')'E&/0')*"-*#$/")%'),&2-")*"+)/'#)-"+')-2)^$2-32=
TcR
-2)d0=)m"#&/)L-&7'$/&0g()$'*';'-%")")0?0#5")'+)Tbcq=)V)7&%2)'+)C2$&/)')'+)d0=)m"#&/)0"$-"#)
,"//?7'5)@)*"+,"/&0"$2( )9$232/)$'/,'*0&72+'-0')@)&-85#U-*&2)%')X2$9#'$&0')')P5'2F2$( )")
'/02;'5'*&+'-0" ) %' ) *"-020" ) *"+ ) *"+,"/&0"$'/ ) *"+" ) d0"*z<2#/'-( ) d0$27&-/zg( ) !'$&"()
X'//&2-)')m#z2/)^"//=)H;/'$7'Z/').#')")820")%')f"*g)IB)/'$),&2-&/02)$'*"-<'*&%2).#2-%")
*"+'3"#)2)0'$)2#52/)*"+)X2$9#'$&0')m"-9()82*&5&0"#)/";$'+2-'&$2)/#2)2,$'/'-0231")2)02&/)
*"+,"/&0"$'/()2,'/2$)%2)*"+,"/&0"$2)*"-/&%'$2$).#')"/)+2&"$'/)$'/,"-/B7'&/),"$)'52)0'$)
*"-<'*&%" ) ' ) +2-0&%" ) *"-020" ) *"+ ) 02&/ ) *"+,"/&0"$'/ ) 8"$2+ ) P5'2F2$ ) %' ) h2$725<" ) ')
X2$9#'$&0')m"-9=
l)&-0'$'//2-0')-"02$).#')%'/%')2)&-8\-*&2)2)8"$+231")%2)*"+,"/&0"$2)*"-*"$$'#)
,2$2).#')'52)/')0"$-2//'),&2-&/02),$"8&//&"-25=)H),&2-"),2$2)'52()&-&*&2%")*"+)/#2)+1'()-1")
,2$'*')0'$)$',$'/'-02%")2,'-2/)#+2)";$&920"$&'%2%')'+)/#2)8"$+231"()+2/)%')820")#+2)
,"//&;&5&%2%' ) %' ) *2$$'&$2 ) &-0'$-2*&"-25( ) '( ) *"+ ) &//"( ) %' ) /#,'$231" ) %' ) /#2 ) *"-%&31")
0$2%&*&"-25)%')+#5<'$()82%2%2)@)-1"),$"I'31"),:;5&*2=)
H),'$?"%")'+)d0=)m"#&/()%')TbcS)2)Tbc]()8"&)+2$*2%"),'52)9$2-%')20#231")%')
f"*g)'-.#2-0"),&2-&/02().#')'/0$'"#)%&7'$/2/),'32/)%')*"+,"/&0"$'/)*"-0'+,"$\-'"/()0'-%")
0&%")+:/&*2/)'/*$&02/)'E*5#/&72+'-0'),2$2)'52)'),2$0&*&,2%")20&72+'-0')%2)7&%2)2*2%U+&*2()
,$","-%")'7'-0"/)')2,$'/'-023A'/=)
^"$2+)+#&0"),$"%#0&7"/)"/)2-"/).#')7&7'+"/)'+)d0=)m"#&/)%')cS)2)c]=)P$2)2&-%2)*2/2%2)*"+)P5'2F2$)%')h2$725<"()-2)4,"*2)%&$'0"$)+#/&*25)%2)H$.#'/0$2 ) d&-8k-&*2 ) %' ) d0= ) m"#&/= ) H ) %',2$02+'-0" ) %' ) +:/&*2 ) %2)r2/<&-90"- ) L-&7'$/&0g ) J"-%' ) '/0272 ) 82F'-%" ) " ) +'# ) +'/0$2%"K ) '$2),'.#'-" ) ' ) %&-\+&*"= ) h"+" ) $'/#502%" ) %' ) +&-<2 ) &-85#U-*&2( ) P5'2F2$)&-0$"%#F&# ) #+2 ) ,$"9$2+231" ) -2 ) d&-8k-&*2( ) .#' ) &-*5#?2 )+#&02 )+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2()/'-%")2//&+)+#&0")2,"&2%"),'52)r2/<&-90"-)L-&7'$/&0g)')
TcT
,'5")>'�)X#/&*)h&$*5'=)L+)%"/)*"-*'$0"/)+2&/)&-0'$'//2-0'/).#')$'25&F'&)8"&)-#+)2-0&9")_d<"�)!"20`)-")$&")X&//&//&,&=)P/,25<2+"/)%'F),&2-"/)'+)7B$&"/)5"*2&/)%");2$*"(),2$2)'E'*#02$+"/)r&-0'$)X#/&*)%')h29'=)>")+'/+" ) 2-"( )h29' )+"-0"# ) " )X#/&* )h&$*#/ ) -"/ ) 2$$'%"$'/ ) %' )L$;2-2=)N'-0$")%')#+)'-"$+')'/0B;#5")*<'&$2-%")8'-")')92%"()'5')%&/0$&;#&#)*&-*"),25*"/ ) J,2$2 ) '5'( ) N27&% ) p#%"$ ) ' ) n"$%"- ) X#+2( ) e&55'$( ) X'$*')h#--&-9<2+()!'+)f"<-/0"-)')'#K=)JO;&%'+(),=qaK
N#$2-0')'//'),'$?"%")02+;4+)7"50"#)2)*"+,"$qT=)fB)'+)TbcR)*"+,k/)2),'32)
k25'!8(!'",),2$2)0'20$")')'+)TbcT)$'25&F"#)-")!$2/&5()-")M&")%')f2-'&$"()2)C$&+'&$2)!&'-25)
%')X:/&*2)%')Y2-9#2$%2().#')%#$"#)#+2)/'+2-2=)h"-7&%"#)!'$&"()d0"*z<2#/'-)J.#')-1")
,k%')*"+,2$'*'$)-"):50&+")+"+'-0"K()C"#//'#$)')N27&%)p#%"$=)_^"&)2),$&+'&$2)7'F)-")
!$2/&5).#')"),:;5&*")0'7')*"-020")*"+)+:/&*2)'5'0$k-&*2)')2)+:/&*2)%'/0'/)*"+,"/&0"$'/`)
JO;&%'+(),=TTTK=)f"*g)0'7')%')+2-%2$)0$2F'$)%2)e"52-%2)0"%")")'.#&,2+'-0")'5'0$"2*:/0&*")
,2$2)$'25&F2$)"/)*"-*'$0"/(),"$.#'()/'9#-%")2)*"+,"/&0"$2()-1")<27&2)-'-<#+)'.#&,2+'-0")
-")!$2/&5=)>")+'/+")2-")*"+,k/)')2,$'/'-0"#)-"/)0'20$"/)+#-&*&,2&/)%")M&")%')f2-'&$")')
%')d1")C2#5")E$"1-2+#2-+_$%5)p'1:5)Z),'32)+#50&+?%&2=)P+)TbcS)*"+,k/)2)2,$'/'-0"#)2)
E(5'2,5;3'"()02+;4+)+#50&+?%&2=)>'//')+'/+")2-")d0$27&-/zg)')M";'$0)h$280)7&'$2+)2")
!$2/&5 )@)*"-7&0')%')f"*g=)V04)")8&-25)%2)%4*2%2)%')TbqR)') &-?*&")%2)%4*2%2)%')Tb]R)2)
*"+,"/&0"$2)%'%&*"#Z/')2),$"I'0"/)+#/&*2&/).#')'-7"57&2+)"),:;5&*"()254+)%"/)0$2;25<"/)
+#50&+&%&B0&*"/ ) *2$2*0'$?/0&*"/ ) %2 ) *"+,"/&0"$2 ) 204 ) "/ ) %&2/ ) %' )<"I'= )>" ) '-02-0"( ) 2&-%2)
%#$2-0' )2/ )%4*2%2/ )%' )TbcR)' )%' )TbqR( ) f"*g)20#"# )+2&/ ) *"+"),&2-&/02 )%" ).#' )*"+")
*"+,"/&0"$2=
qT)_Y"50"#`),"$.#')%#$2-0')2)&-8\-*&2)')2%"5'/*U-*&2)2)*"+,"/&0"$2)IB)*"+,#-<2=)N#$2-0')2)%4*2%2)%')TbiR()-")'-02-0"(),"$)*2#/2)%2)%'%&*231")'E0$'+2)2"),&2-")2)*"+,"/&31")8&*"#)'+):50&+"),52-"=
TcQ
P-01")'#)/'+,$')+')&-0'$'//'&)'+)82F'$)#+2)+:/&*2).#')0&7'//')&-0'$231")*"+)"),:;5&*"=)f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p#%"$()C'//'#$)')d0"*z<2#/'-().#')-1"),k%')7&$()+2/)2&-%2)-1")+' ) %'%&*272 ) *"+,5'02+'-0' ) @ ) *"+,"/&31"( ) +2/ ) IB ) -2.#'52 ) 4,"*2)*"+'*'&)2),$","$)I"9"/()/&0#23A'/)"-%')"),:;5&*"),#%'//')&-0'$7&$)*"+)")/"-"$"=== )X2/)2.#'52/)*"&/2/)-'+)'$2+)'E202+'-0')*"+,"/&3A'/()'$2+)'E,'$&U-*&2/)"-%')").#')&+,"$0272()-")8#-%"()-1")'$2)")$'/#502%")/"-"$")%2.#&5")')/&+)2)+2-'&$2)*"+")2/),'//"2/)&$&2+)$'29&$=)P#)/'+,$')9"/0'&)%' ) 0'/02$( ) %' ) 7'$ ) *"+" ) 2/ ) *"&/2/ ) 71" ) /' ) %'/'-7"57'-%"= ) P ) 2.#'52/)&+,$"7&/23A'/()+#&02/)7'F'/()0&-<2+)#+)$'/#502%")*2D0&*")+'/+"()+2/)-1")-")/'-0&%")%")h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d0 )m"#&/ ) '# ) *"+'*'& ) 2 )+' )%'%&*2$ )#+),"#*" )+2&/ ) @)*"+,"/&31"( )+2/ ) 2&-%2 ) '$2+ ) I"9"/ ) ' ) &+,$"7&/23A'/( ) #+2 ) *"&/2 ) .#')'/0272)-2)+"%2)-2.#'52)4,"*2()-"/)2-"/)/'//'-02=)^"&)2?).#')'#)*"+'*'&)2)0$2;25<2$)*"+)2.#'52)*"&/2)%')7B$&2/)+?%&2/()%')+#50&+?%&2=qQ)
P+)Tbca()*"+,k/)2),'32)X(2+$."u23+"(&+?%-3+b2u4%"3&,)')'/0$'"#)2)G<,'!"+
6%(!235"(52( ),'32 )/'+&Z%"%'*28k-&*2 )%')h5B#%&" )d2-0"$"( )'/*$&02 )'+)Tbaa( ) 0'-%")/&%")
2,$'/'-02%2 ) '//2 ) :-&*2 ) 7'F ) -2 )MB%&" )N&8#/1" )!'592= )P+)Tbcc( ) '/0$'"# )6"$3'!!'%) %')
d0$27&-/zg),2$2 ),&2-")')"$.#'/0$2( )*"+)%#2/ )2,$'/'-023A'/( )/";)2 ) $'9U-*&2)%"),$D,$&")
*"+,"/&0"$=)p2+;4+)-'//')2-")'/0$'"#)2 )_2K-2(S"+e`) ,2$2),&2-")%')m#*&2-")!'$&"()-")
0'20$" )r2/<&-90"-)L-&7'$/&0g( )'/*$&02 ),2$2 )2 )*"+,"/&0"$2 )*"+),$'/'-32 )%")*"+,"/&0"$=)
V&-%2()'+)Tbcc()$'25&F"#)2)d'9#-%2)d'+2-2)%')X:/&*2)%')Y2-9#2$%2()-")M&")%')f2-'&$")')
qQ)P+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@),'/.#&/2%"$2)'+)/#2)$'/&%U-*&2)-")M&")%')f2-'&$")'+)/'0'+;$")%')QRRi=TcS
'+)d1")C2#5"=)>'/0')'7'-0")*"-/'9#&#)0$2F'$)ä2--&/)6'-2z&/).#')0'7')/#2)'/0$4&2)-"),2?/=)
d'9#-%")f"*g)%')H5&7'&$2()-2)-"&0')%')*"-*'$0")%")*"+,"/&0"$()"/)&-0'9$2-0'/)%")n$#,")
X:/&*2)>"72( )r&55g)h"$$'2 )%')H5&7'&$2( )n&5;'$0")X'-%'/( )M"94$&" )N#,$20 )' )N2+&2-")
h"FF'552)+2-&8'/02$2+Z/')*"-0$2)")*"+,"/&0"$()72&2-%")')*2-02-%")'+)7"F)2502()%#$2-0')")
*"-*'$0"()2)+:/&*2)6&.#&02)!2*2-2=)P+)Tbc]()6'-2z&/)'/*$'7'#),2$2)2)*"+,"/&0"$2)#+2)
,'32),2$2),&2-")')"$.#'/0$2()&-0&0#52%2)_u("$:"u+6%((2='5'2,()+2/)f"*g)-1")2)0"*"#),"$.#')
*"-/&%'$"#)2)'/*$&02)%")*"+,"/&0"$)+#&0")%&8?*&5 ),2$2)/'9#&$= )e27&2)8'&0")#+2),2$0&0#$2)
0$2-/*$'7'-%")2)+:/&*2),2$2)#+2),2$0&0#$2)+2&/)8B*&5)%')7&/#25&F2$()-")'-02-0")6'-2z&/)-1")
2*'&0"#).#')f"*g)0"*2//')*"+)'//2)7'$/1"=)C2$2)")*"+,"/&0"$)2),'32)%'7'$&2)/'$)0"*2%2)/'+)
,2$0&0#$2()2,'-2/)%')+'+D$&2())"#)*"+)2)7'$/1")"$&9&-25=)V)*"+,"/&0"$2)%'/&/0&#)%')0"*2$=
V),2$0&$)%'//')'7'-0")*"+'3"#)2)%'%&*2$)+2&/)0'+,")2")'/0#%")'),'/.#&/2)%2/)
,'32/),2$2),&2-")%')X'//&2-=)
N'/%')2.#'52)4,"*2()0'-<")%'%&*2%")2)+2&"$),2$0')%')+'#)0'+,")2)0"*2$)')9$272$ )2/)";$2/ ),&2-?/0&*2/)%')X'//&2-)o)2/ ).#2&/ ) &-0$"%#F& )-")!$2/&5()0"*2-%")<"$2/ )%')/'#/ )+2&/ ) &+,"$02-0'/ )*&*5"/ )' )82F'-%")2/ ),$&+'&$2/)2#%&3A'/)-2)V+4$&*2)%")d#5()%")6"5".%1-2+&g%',2"-=)')%"/) '̀(15+321"3&,+,-3+.g2(?"(5+a2,-,=)JHmOYPOMV()Tb]a(),)q]K=)
V&-%2()'+)Tbc]()*"-/'9#&#)2),#;5&*231"),'52)d"#$*')"8)X#/&*)"8)0<')V72-0)
n#2$%()h25&8D$-&2()PLV)%' )[2"53%+F3%4"4'.J,5'!%)o),2$2)20"$'/()+:/&*"/()%2-32$&-"/()5#F()
pY(),:;5&*")')$'9'-0')%')0$\-/&0")o),$"I'0")*#I")";I'0&7")'$2)'5&+&-2$)")_,2,'5)%"),:;5&*")
7'$/#/)&-04$,$'0')20$274/)%')#+2)&-0'$231")*"+,5'+'-02$`=)JO;&%'+(),=TTcK=qS=
qS)P+)T'",+2+!"#'(:%,+@+,2-,+#"$",+2+$"35'5-3",/+f"*g)*"+'-02).#')2)/&0#231")%2)+#5<'$)-2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)4)+#&0")*"+,5&*2%2()/'-%")")*2+,")"*#,2%"),$&-*&,25+'-0'),"$)<"+'-/=)O5#/0$2)259#-/)0&,"/)%'),$'*"-*'&0"/)/"8$&%"/),'52)+#5<'$()*"+").#2-0")";0'7')2),#;5&*231")%')[2"53%+F3%4"4'.J,5'!%+')")*"+'-0B$&")8'&0"),"$)m#*&2-")!'$&")%&2-0')%2),2$0&0#$2)8"&)")/'9#&-0'G)M+t-2+13")"/+$"32!2+-#"+7"1'("zD+
Tca
^"&)02+;4+)-")2-")%')Tbc]).#')")*2/25)P5'2F2$)%')h2$725<")')f"*g)%')H5&7'&$2)
%'&E"#)2)L-&7'$/&%2%')%')r2/<&-90"-(),"&/(),"$).#'/0A'/),"5?0&*2/()P5'2F2$)%'+&0&#Z/')%2)
"$.#'/0$2)%')d0=)m"#&/=)N#$2-0')2)'/02%&2)'+)d0)m"#&/()f"*g)5'*&"-"#)-'/02)L-&7'$/&%2%')
*"+,"/&31"()2-B5&/')'),&2-"()-")'-02-0")*"-/&%'$2)-1")0'$)025'-0"),2$2)'%#*231")8"$+25=)
P+)'-0$'7&/02)*"+'-02).#')-2)#-&7'$/&%2%')'$2),$'7&/0"),2$2)*2%2),$"8'//"$)#+2)20#231")
-2)B$'2)2%+&-&/0$20&72);#$"*$B0&*2)'(),"$)*"-02)%&//"()254+)%2)%'%&*231")%')q)2)])<"$2/)%')
'/0#%")%"),&2-"()-1")0&-<2)0'+,"),2$2)/')%'%&*2$)@)*"+,"/&31"=
P+)Tbcb)$'25&F"#)-")M&")%')f2-'&$"()-2)/252)h'*?5&2)X'&$'5'/()#+)*"-*'$0")
2+;&'-025)&-0&0#52%")6%#-('!")B2,+7',-"',+2+,%(%3",=)_V)&%4&2)'$2)%')"8'$'*'$)2"),:;5&*")
7B$&"/)'/0?+#5"/)/'-/"$&2&/)254+)%')0D,&*"/).#'),$"7"*2//'+)%&/*#//A'/`)JO;&%'+(),=STK=)
f#-0")*"+)h5B#%&")d2-0"$")2,$'/'-0"#)259#+2/)";$2/()$'25&F"#)&+,$"7&/23A'/)*"+)*"$"()
,&2-"( ) *'55"( ) '-0$' ) "#0$"/( ) ' ) ,$",k/ ) %';20'/ ) /";$' ) 2 ) +:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2()
*"-0'+,"$2-'&%2%')')2//#-0"/)28&-/)*"+)#+)/"*&D5"9")')#+)8?/&*"=)P+)TbqR)'/0$'"#)2)
F2)" +F3%!2,,%) -" )X#/'# )%' )V$0' )X"%'$-2 )%" )M&" ) %' ) f2-'&$" ) ' )F%.'(523")B2,( ) ,'32)
*"+&//&"-2%2),'5")>'�)X#/&*)h&$*5')'+)d0)m"#&/()'+)*"+'+"$231")2")TRu)2-&7'$/B$&")%")
h2025g0&*)h'5';$20&"-=)V+;2/)'-7"57'-%")2),2$0&*&,231")%"),:;5&*"=)P+)TbqQ)*"+'3"#)2)
%2$)2#52)-2)L-&7'$/&%2%')%')d"#0<)^5"$&%2()'+)p2+,2()%',"&/)%')/')/',2$2$)%')P5'2F2$)%')
h2$725<"= ) M'25&F"# ) #+2 ) <"+'-29'+ ) 2 )X'//&2- ) *"+ ) #+ ) '7'-0"Z&-/025231" ) &-0&0#52%")
d".23'"+_%(%3"=)C'$+2-'*'#)'+)p2+,2)204)")2-")/'9#&-0')')$'25&F"#)%&7'$/"/)'7'-0"/)')2/)
,$&+'&$2/)2#%&3A'/)+#-%&2&/=)
JHmOYPOMV())Tb]a(),=TQqK=Tci
8"$2+)2-"/)'/0&+#52-0'/)-2)L-&7'$/&0g)"8)d"#0<)^5"$&%2=)H)*"+,"/&0"$)m2$$g )V#/0&- ) 8"& ) -"+'2%" ) %&$'0"$ ) %" ) %',2$02+'-0" ) %' )+:/&*2( ) 0'-%")V$0<#$ )r""%;'$$g) *"+" )7&*'Z%&$'0"$( ) ' ) *"-7&%"# )"#0$"/ ) *"+,"/&0"$'/),2$2)*"52;"$2$'+)-2)$'8"$+#5231")%")*#$$&*#5#+)%")%',2$02+'-0")J'#)8#&)#+2)%2/ )*"-7&%2%2/K= )N#$2-0' )'//' ),'$?"%")+#&02/ ),$&+'&$2/ )2#%&3A'/)8"$2+),$"9$2+2%2/()')7B$&"/)*"+,"/&0"$'/)8"$2+)*"-7&%2%"/)02&/)*"+")P55&"0)d*<�2$0F()!'-)f"-/0"-()m#z2/)^"//()p<'"%"$)V-0"-&"#)')")$'9'-0')p<"+2/ ) >''= ) C$"9$2+2+"/ ) 2 ) ,$&+'&$2 ) 2#%&31" ) +#-%&25 ) %' ) h<'2,)O+&020&"- )%' )h29'( ) 0"*2%2 ),'52 )"$.#'/0$2 )%' ),$"8'//"$'/ )%2 ) 82*#5%2%')/'-%")'#)2)/"5&/02()')/'+)$'9'-0'=)JO;&%'+(),=)ccK=
l)*#$&"/")";/'$72$).#')2)*2$$'&$2)#-&7'$/&0B$&2)%')f"*g)-1")0'7')5"-92)%#$231"()
2,'/2$ ) %" )X'/0$2%" ) ' ) %2 ) %"*U-*&2 ) #-&7'$/&0B$&2( ) 0'-%" ) ,'/2%" ) " ) 820"( ) 0257'F( ) %' ) /'$)
*"+,"/&0"$2)'),&2-&/02)*"-/29$2%2)-")+'$*2%")%')+:/&*2)'$#%&02)*"-0'+,"$\-'2=)X'/+")
-1")0'-%")0&%")#+2)5"-92)*2$$'&$2)#-&7'$/&0B$&2)2)*"+,"/&0"$2)$'*"-<'*')2) &+,"$0\-*&2)
%'//2)&-/0&0#&31"(),$&-*&,25+'-0')2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')TbcR().#2-%"),2//2)2)#/#8$#&$)%')
'/,23"/ ) #-&7'$/&0B$&"/ ) ,2$2 ) %'/'-7"57'$ ) %&7'$/"/ ) %' ) /'#/ ) ,$"I'0"/( ) 02-0" ) -"/ ) P/02%"/)
L-&%"/)*"+")-")!$2/&5=)V&-%2()*2;')5'+;$2$).#')f"*g)82F),2$0')%')#+2)9'$231"),2$2).#'+)
2)#-&7'$/&%2%')-1")'$2)'//'-*&25()*"+")"*"$$')<"I')*"+)"/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)2),2$0&$)
%")8&-25)%2)%4*2%2)%')TbcR=)H#)/'I2()0'-%")#+2)*2$$'&$2)*"-/"5&%2%2)-'//'),'$?"%"()f"*g)
-1"),$'*&/272)%2)#-&7'$/&%2%')%&$'02+'-0'),2$2)/'),$"I'02$=)
V&-%2)'+)TbqQ)'/0$'"#)2")52%")%')m#z2/)^"//)2)7'$/1")"$&9&-25)%2)";$2 )N'+
43'-5+('+7'52,,2+&%+*"+,"/&0"$(),2$2)%"&/),&2-"/)')%"&/),'$*#//&"-&/02/=)p2+;4+)2,$'/'-0"#)
'+),$&+'&$2)2#%&31")e(523#'58(!'",)%')h5B#%&")d2-0"$"(),2$2),&2-")')"$.#'/0$2)%')*\+'$2()
'/*$&02),2$2)2)*"+,"/&0"$2=)P+)TbqS)8"&)*"-7&%2%2)2),2$0&*&,2$)%")8'/0&725)%')h2+,"/)%")
f"$%1")')$'25&F"#)%"&/)'7'-0"/Z*"+,"/&3A'/=)H),$&+'&$")8"&)#+2),'32)*<2+2%2)6")"+"%+
Tcc
[2,%-3%()-2).#25)"),:;5&*")'$2)02+;4+)")&-04$,$'0')')_,$"*#$272`)/"-/)'/,25<2%"/)'+)#+2)
%'0'$+&-2%2)B$'2=)H)/'9#-%")'7'-0")8"&)#+2)d".23'"+_%(%3");2/'2%2)'+)*2-0"/)74%&*"/)')
;#%&/02/ ) $'25&F2%" ) '+ ) #+2 ) &9$'I2 ) *"+ ) *"-/'-0&+'-0" ) %" ) ,2%$' ) 5"*25= ) P-0$'02-0" ) 2/)
2#0"$&%2%'/)%")'7'-0")*'-/#$2$2+)2),'32),"$.#')8"&)*"-/&%'$2%2)%'/$'/,'&0"/2),2$2)*"+)2)
$'5&9&1" )*20D5&*2= )P+)Tbqa) $'25&F"#)#+2)<"+'-29'+)2 )X2$*'5 )N#*<2+,)'+)h#$&0&;2()
;2/'2%2)-2),'32) 2̀="5'%()%')d20&'=)V04)&-?*&")%2)%4*2%2)%')Tb]R)*"+,k/)259#+2/),"#*2/)
,'32/).#')-1")0&-<2+)&-0'$7'-31")%"),:;5&*")"#).#')-1")'$2+)&-/025231")/"-"$2()*"+")
T'#2(,B2,),2$2).#20$"),&2-"/()*"+,"/02)'+)Tbqa=)V/)"#0$2/)";$2/)%'//'),'$?"%")/1")-2)
+2&"$&2)*2$2*0'$&F2%2/)"#),'52)&-/025231")/"-"$2)"#),'52),2$0&*&,231")%&$'02)"#)&-%&$'02)%")
,:;5&*"()*"+"(),"$)'E'+,5"()")'7'-0" )q")"+-#"+,23'13"?'"+&2+-#"+$"35'5-3"/+?")"+-#"+
$"35'5-3"+&2+-#"+,23'13"?'"()%')Tbqc()"#)")F3%>25%+F2.%-3'(:%)%')TbqqZTbq]=)V+;"/)8"$2+)
'7'-0"/).#')'-7"57&2+)"),:;5&*"=)>2),$&+'&$2()'+),2$*'$&2)*"+)2)2$0&/02),5B/0&*2()f"*'5g)
h2$725<"()&$+1)%2)*"+,"/&0"$2()f"*g)"8'$'*'#)#+2)'/,4*&')%')�"$z/<",)'+)*"-8'*31")%')
/'$&9$28&2)'),2$0&0#$2/)')")$'/#502%")8&-25)8"&)#+2)&-/025231")/"-"$2)Z )7&/#25= )H )F3%>25%+
F2.%-3'(:%) '-7"57&2 )"/ )+"$2%"$'/ )%" )C'5"#$&-<" )'+)d2572%"$( )!2<&2( ).#'( ) -2 ) 4,"*2()
'/0272+)/'-%")2+'232%"/)%')/'$'+)$'+"7&%"/)%2)$'9&1"),2$2).#')")9"7'$-")$'25&F2//')
#+2)$'8"$+2)')+'5<"$2//')")20'-%&+'-0")2"/)0#$&/02/=qa)V&-%2)%#$2-0')2)%4*2%2)%')TbqR()
,2$0&*&,"#),'52),$&+'&$2)7'F)%")^'/0&725)X:/&*2)>"72()'-.#2-0")*"+,"/&0"$2()-")2-")%')
Tbqc=)P( )'+)Tbqq()$'*';'#)"),$&+'&$"),$U+&")%')*"+,"/&31")%')/#2)*2$$'&$2G )h$'20&7')
qa)e"I')'//'),$"I'0")IB)8"&)$'25&F2%")*"+),2$0')%")C'5"#$&-<")'+)d2572%"$)')2/)82+?5&2/).#')+"$272+)-2/)*2/2/).#')8"$2+)$'/02#$2%2/),'5")9"7'$-")%2)4,"*2)8"$2+)0$2-/8'$&%2/),2$2)"#0$"/);2&$$"/)%2)*&%2%'()9'$25+'-0')-2),'$&8'$&2=
Tcq
V$0&/0)C#;5&*)'+)>"72)O"$.#'=)
N#$2-0')")2-")%')Tbqq()8"&),$"8'//"$2)2%I#-02)-2)>"72)P/*"52)%')X:/&*2)'+)
>"72)O"$.#'=)>")+'/+")2-")$'*';'#),$U+&")%')*"+,"/&31")&-/0&0#?%"),'5")h"-/'5<")%')
V$0'/)%")P/02%")%')>"72)O"$.#'=)P-0$')Tbqb)')Tb]R)*""$%'-"#)#+2)/4$&')%')*"-*'$0"/)%')
+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2),2$2)2)^L>VMf)o)M&")%')f2-'&$"=
fB)-")8&-25)%2)%4*2%2)%')TbqR()2)*"+,"/&0"$2)*"+'3"#)2)%'%&*2$)*2%2)7'F)+2&/)
0'+,")@)*"+,"/&31")')+'-"/)2")'/0#%")%"),&2-")')")$'/#502%")%&//")*"+'3"#)2)2,2$'*'$)
%#$2-0')2)%4*2%2)%')Tb]R=)P+)Tb]Q)*"+,k/)e+:2"3+7%'!2,+.%,5+%(+$"5:,+e+2(!%-5232&)J,2$2)
#+2)"#)+2&/)7"F'/)8'+&-&-2/K)')$'25&F"#)")'7'-0")G<,'!"+(%+P,$")%()'+)d1")C2#5"(),2$2)
*"+'+"$2$)")Qiu)2-&7'$/B$&")%"),52-'0B$&")%2)*&%2%')'()'+)>"72)O"$.#'()'+)Tb]S()-")
e2g%'-)C52-'02$&#+= )G<,'!"+(%+P,$")%) 8"&)#+),$"I'0")'E0'-/").#')%'+"$"#)%"&/)2-"/)
,2$2)*"-/'9#&$)7'$;2)')'/,23"()/'-%")2,$'/'-02%")'+)d1")C2#5"=)l)2),$&+'&$2)";$2)%2)
*"+,"/&0"$2)-2)*20'9"$&2)0'20$")+#/&*25)"#)D,'$2=)V&-%2()-")2-")2-0'$&"$()f"*g)*"-/'9#&#)
9$272$)")%&/*")P,5;3'",),2$2)7"F()&-/0$#+'-0"/)2*:/0&*"/)')'5'0$k-&*"/)o)f"*g)%')H5&7'&$2()
,'52)9$272%"$2)^'$+202()+2/)/').#'&E2)%&F'-%").#')254+)%')0'$);2-*2%")/"F&-<2)0"%2)2)
,2$0')9$B8&*2)%")%&/*")2)9$272%"$2),2$"#)%')%&/0$&;#&$ )")%&/*"= ) )P+)2$0&9")'/*$&0"),'5")
I"$-25&/02)*$?0&*")+#/&*25)f"1")X2$*"/)h"'5<"(),#;5&*2%")'+)Tq)%')I2-'&$")%')Tb]Q),2$2)")
I"$-25)^"5<2)%')d1")C2#5"()")*$?0&*")%&7#59"#)2)";$2)o)0'20$")+#/&*25)%2)*"+,"/&0"$2)')
'E,k/)2)%&8&*#5%2%')%')/')*"-/'9#&$)7'$;2),2$2)$'25&F2$)#+)'7'-0")9$2-%')*"+")")G<,'!"+
(%+P,$")%()%'+"-/0$2-%")").#2-0")f"*g)'$2)%#,52+'-0'),$'/0&9&2%2(),"&/)2&-%2)-")+'/+")
Tc]
2-")<27&2)52-32%")")hN)*"+)/#2/)";$2/qi=
P+)Tb]a)52-3"#)#+)5&7$")2#0";&"9$B8&*")&-0&0#52%")a%!u+&2+X.'72'3"+@+T'",+2 +
6"#'(:%,Z +_2-, +G"$",+2 +F"35'5-3",) ,'52 )'%&0"$2 ) OXCMOpV( )-")M&" )%' )f2-'&$" )' ),'52)
'%&0"$2)m&-9#2)C$'//()-2)h25&8D$-&2()P/02%"/)L-&%"/=
N#$2-0')2)%4*2%2)%')Tb]R()*"+,k/()'-0$')"#0$2/()2/)";$2/)%')0'20$")+#/&*25)
q"5"+G%31"(") o)&-&*&2%2)'+)Tb]T)')0'$+&-2%2)'+)Tb]q()9$272%2)'+)hN)'+)TbbR),'5")
P/0:%&")P5%"$2%")-")M&")%')f2-'&$"s)' )p'5-31'"+(%+P,$")%()&-&*&2%2)02+;4+)'+)Tb]T)')
0'$+&-2%2 ) '+)Tb]]= ) f"*g)9$27"# )7?%'" )%' )p'5-31'" +(% +P,$")%( ) /'-%" ).#' )2 )";$2 ) 8"&)
2,$'/'-02%2)2")2$)5&7$')-")XVX)o)X#/'#)%')V$0')X"%'$-2)%')d1")C2#5")')-")P/0B%&")%')
M'+")%2)m29"2),2$2)#+),:;5&*")%')Ti=RRR),'//"2/=)^"&)02+;4+)'+)Tb]T).#'),2$0&*&,"#)
,'52),$&+'&$2)7'F)%2)!&'-25)%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)!$2/&5'&$2()*"+)/#2),'32)P,5;3'",+
e =̀)V&-%2()%#$2-0')2)%4*2%2)%')Tb]R()&-&*&"#)/#2)0$&5"9&2)'+)D,'$2)o)0'20$")+#/&*25();2/'2%2)
-2)8&9#$2)8'+&-&-2= )O-&*&2%2)'+)Tb]]()2),$&+'&$2),2$0')%2)0$&5"9&2)o )e(%3'/ +"+F3%,5'5-5" +
_"13"&") o ) 0'$+&-2$&2 ) '+)TbbS( ) *"+)2,$'/'-023A'/ ) ' ) 9$2723A'/ ) 2" )7&7" )%#$2-0' )#+2)
0'+,"$2%2)-")h'-0$")h#50#$25)!2-*")%")!$2/&5( )-")M&")%')f2-'&$"=)V),$&+'&$2),2$0')%2)
0$&5"9&2 ) 8"& )9$272%2 ),'52 )9$272%"$2 )M'M( )%2 ) O-9520'$$2( )'+),2$*'$&2 )*"+)2 )29U-*&2 )%')
,$"%#3A'/)d,'*0$2()%")!$2/&5=)N')+"%")9'$25()2),$&+'&$2),2$0')%2)0$&5"9&2)2;"$%2)")+&0")%2)
+"$0's)2)/'9#-%2),2$0')2;"$%2)"/)*"-0"/)%')82%2)')2)0'$*'&$2),2$0')2;"$%2)2)8&9#$2)%2)%&72=
O-"$& ) $'*$&2 ) +&0"/ ) 20$274/ ) %' ) #+ ) $&0#25 ) %' ) ,2//29'+( ) ,$"*#$2-%" ) 2)&+29'+)%2 ) v,$"/0&0#02 ) /29$2%2w= ) vO-"$&w) /&9-&8&*2 ) $'F2 ) '+) I2,"-U/ ) ' ) 4);2/'2%2)-2)%&7'$/&%2%')%2/)*#50#$2/()$232/()*$'-32/()$'5&9&A'/()*"+,"-%")
qi)h"'5<"()f"1")X2$*"/()a%!'/+"+!3'")*%+,%(%3"+(-#+#%#2(5%+&2+,-!2,,%/+I"$-25)^"5<2)%')d1")C2#5"()d1")C2#5"()Tq[RT[Tb]Q=
Tcb
#+2)5&-9#29'+)/"-"$2)%")&-*"-/*&'-0'=)J===K)H)*'-0$")%'//')$&0#25)4)")+&0")%2 ) ,$"/0&0#02 ) /29$2%2= ) M'/02#$2$ ) 2 ) /#2 ) &+29'+ ) /&9-&8&*2 ) $'27'$ ) ")7'$%2%'&$")8'+&-&-")*"+)725"$'/)&-'$'-0'/()<"I'),'$%&%"/)-2)/"*&'%2%')+"%'$-2= )M'*$&2$ ) 2 ) &+29'+)%2 )N'#/2 )-2 )-"//2 ) /"*&'%2%' )+"%'$-2 )4)$'8"$+#52$ ) 0"025+'-0' ) " ) -"//" ) ,'-/2+'-0"( ) -"/ ) %&$'*&"-2-%" ) @ ) #+),52-'02)+2&/)<#+2-")')&-0'9$2%"=J===K)|#2-%")2)+"$0')4)8"*25&F2%2)'+)%&8'$'-0'/)'/0B9&"/)%'),$4)'),D/)$&0#2&/)5&+&-2$'/()")$'0"$-")%2)N'#/2)5'72)2),'$/"-29'+)')2),$D,$&2)D,'$2)@)/#,'$2$)")0$B9&*")'+)%&$'31")2)#+2)%&+'-/1")*D/+&*2(),2$2)2)$'-"7231")%2),$D,$&2)'E&/0U-*&2=)JHmOYPOMV()TbbSKqc=)
P+)Tb]b),$"%#F&#)")7?%'")*"+)+:/&*2)')*'-2)%')#+2),'32)+#50&+&%&B0&*2)
&-0&0#52%2 )k"1" + '( +E#"S%(( ) *"+)2 ).#25 )";0'7' )" ),$&+'&$" ),$U+&" )%")^'/0&725 )X:/&*2)
h"-02+&-202)'+)h"+"()-2)O0B5&2=)N#$2-0')2)%4*2%2)%')TbbR()2)+2&"$),2$0')%"/)0$2;25<"/)
%'/'-7"57&%"/ ) ,'52 ) *"+,"/&0"$2 ) 8"$2+ )7"502%"/ ) ,2$2 ) 2 ) 0'+B0&*2 ) %2 ) 8&9#$2 ) %2 )+#5<'$=)
h"+,k/)2/)%#2/),2$0'/)$'/02-0'/)%2)0$&5"9&2G)e..-&+[2#$-,)')E,+G".'43"(,=
e..-&+[2#$-,) 8"&)*"+,"/02)'-0$')"/)2-"/)%')TbbS)')Tbba=)>'//2),2$0'()f"*g)
,$",k/Z/')2)2;"$%2$)")8'+&-&-")')"/)725"$'/)%2)+#5<'$)-"/)*"-0"/)%')82%2()-")&-*"-/*&'-0')
*"5'0&7")%')7B$&2/)*#50#$2/)%')+2-'&$2)5:%&*2G
O55#%)p'+,#/)/&9-&8&*2)0'+,")%')29"$2)')%')/'+,$')'+)520&+=)l)")0'+,")20'+,"$25 )%" )*"-02$( )%" )/"-<2$( )%") &-*"-/*&'-0'( )%').#2-%")N'#/)'$2)+#5<'$=== )L+)*"-0")%') 82%2)*"-0'+,"$\-'"= )L+2)20$&F )' )#+2)*2-0"$2)20$274/ ) %' ) &-/0$#+'-0"/ ) 2*:/0&*"/ ) ' ) '5'0$k-&*"/( ) *"+" ) *"-02%"$2/ ) %')'/0D$&2/( ) 0'*'+ ) #+ ) '+2$2-<2%" ) *"+ ) /"-<"/ ) %' ) +#5<'$'/( ) '/0D$&2/)ä2-"+2+&()0'E0"/)+?0&*"/()*"-0"/)%')82%2/()-#+)*"+,"$)')%'*"+,"$)%')&+29'-/(),2527$2/)')/"-/=)J===K)O55#%)p'+,#/)'-95";2)#+2)%&7'$/&%2%')%')*#50#$2/ ) #0&5&F2-%" ) %&8'$'-0'/ ) &%&"+2/ ) '+ ) -2$$20&72/ ) &-0'5&9?7'&/ ) .#')
qc)p$2%#31")%2)2#0"$2=)_O-"$&)$'*$'20'/)+&0<g)0<$"#9<)2)$&0')"8),2//29'()/'2$*<&-9)8"$)0<')&+29')"8)0<')v/2*$'%),$"/0&0#0'w=)vO-"$&w)+'2-/),$2g'$)&-)f2,2-'/')2-%)&0)&/);2/'%)"-)0<')%&7'$/&0g)"8)*#50#$'/()$2*'/();'5&'7'/()$'5&9&"-/()*"+,"/&-9)2)/"-"$"#/)52-9#29')"8)0<')&-*"-/*&"#/=)J===K)0<')*'-0'$)"8)0<&/)$&0')&/)0<')+g0<)"8)0<')v/2*$'%),$"/0&0#0'w=)p")$'/0"$')<'$)8&9#$')+'2-/)0")$'92&-)0<')0$#')8'+&-&-')�&0<)&-<'$'-0)725#'/()-"�)5"/0)&-)+"%'$-)/"*&'0g=)p")$'*$'20')0<')&+29')"8)0<')n"%%'//)&-)"#$)+"%'$-)/"*&'0g)&/)0")$'8"$+#520')0"20255g)"#$)0<&-z&-9()%&$'*0&-9)"#$/'57'/)0")2)+"$')<#+2-)2-%)&-0'9$20'%),52-'0=`!JHmOYPOMV()f"*gs)0$'*<")%")0'E0")%")'-*2$0')%")hN)o)e(%3'+@+"+$3%,5'5-5"+,"13"&"/+9$272%")M'M()O-9520'$$2()'+),2$*'$&2)*"+)d,'*0$2)!$2/&5()*"+)8&-2-*&2+'-0")%2)M&"V$0'()C$'8'&0#$2)%")M&")%')f2-'&$"()TbbSK=
TqR
$',"$02+)2)#+)+#-%") 5:%&*" )%") &-*"-/*&'-0' )*"5'0&7" ),2$2 );#/*2$ )"/)+&/0'$&"/"/)*2+&-<"/)%")7'$%2%'&$")8'+&-&-"=)JHmOYPOMV()TbbaKqq
P-*"+'-%2%2),'5")M&"ZV$0')'),'5")X&-&/04$&")%2)h#50#$2()*"-.#&/0"#)9$2-%')
/#*'//")-")M&")%')f2-'&$")')'+)!'$5&+=)H)I"$-25)H)n5";"()%")M&")%')f2-'&$"()*"-/&%'$"#)2)
";$2)*"+")#+)%"/)%'F)+'5<"$'/)'/,'0B*#5"/)%")2-")%')TbbS=
E, +G".'43"(,) 8"& ) *"+,"/02 ) '-0$' ) "/ ) 2-"/ ) %' ) Tbba ) ' ) Tbbb ) ' ) '/0$'2%2 ) '+)
N2$+/02%)'+)+2&")%')QRRR=)>2):50&+2),2$0')%2)D,'$2()f"*g)0$2;25<2)*"+)2)8&9#$2)%2)%&72)
.#')/"8$')*"+)")*"+,$"+&//")/&+;D5&*")*"+)'52)+'/+2)')*"+)"),:;5&*")%'),'$+2-'*'$)
5&-%2)')*"+)#+2)7"F)/#;5&+')2).#25.#'$),$'3"=)X2$&2)X25&;$2-)8"&)#+2)%&72( )+'FF"Z
/",$2-"()'/,2-<"52)-2/*&%2)-2)^$2-32)-")&-?*&")%")/4*#5")6O6=)d'9#-%")2)*"+,"/&0"$2G
V)D,'$2 )'-820&F2 )" ) 52%" )'/*#$" )%2 ) v%&72w( ) /#2 )7"F )' ) /'# ),2,'5 ) *"+"),'$/"-29'+)",'$?/0&*"=)d'9#-%")h20<'$&-')h5'+'-0(v"),2,'5)%2)+#5<'$)-2)D,'$2),'$,'0#2)2)"$%'+),20$&2$*25)/"*&25)20$274/)%2)&+,"/&31")%2)+"$0')"#)%"),$"*'//")%')/#2)%"+'/0&*231")-"),2,'5)%')<'$"?-2Z7?0&+2w=)V0$274/)%2 ) <&/0D$&2 )%2 ) D,'$2 ) ' ) 02+;4+)-2 ) 7&%2 ) $'25( ) '/02/ ) v%&72/w( ) *"+) /#2/)%&7&-2/ ) 7"F'/ ) 0"$-2$2+Z/' ) %'#/2/ ) -" ) &+29&-B$&" ) %" ) ,:;5&*" ) ' ) 8"$2+)+#&02/)7'F'/)5'72%2/)@)&-/2-&%2%'=)J===K)P+;"$2)'/02),'32)-1")2,$'/'-0')#+2 ) -2$$20&72 ) 5&-'2$( ) #+2 ) 9$2-%' ) ,2$0' ) %2/ ) &+29'-/ ) $'*"-/0$#?%2/ ) 4);2/'2%2)-2)8&9#$2)v*#50w)%')X2$&2)X25&;$2-=)P52)/')0"$-2)2//&+)")2$.#40&,")%'/0')0'+2)')$',$'/'-02)")-"7")+"%'5")%')+#5<'$)-2/*&%2)2-0'/)%')T]SR=)d#2 ) 'E0$2"$%&-B$&2 ) 7&%2 ) *"+;&-2 ) 0"%2 ) 2 ) +29-&0#%' ) 0$&#-825 ) %' ) #+2)*2$$'&$2).#')2)*"-/29$"#)*"+")2)v%&72w)%')/'#)0'+,")2")/"8$&+'-0")')2-9:/0&2).#')'/0'),2,'5),'$,'0#2=)JHmOYPOMV()QRRSKq]
V&-%2)%')2*"$%")*"+)2)&%4&2)%')2;"$%2$)2)0'+B0&*2)%2)8&9#$2)%2)+#5<'$()f"*g)
qq)H5&7'&$2()f"*g)%'()'+)'-*2$0'+%")hN)e..-&+[2#$-,/+,$"%#F&%"),"$)_$2!53"+F3%&-)B2,/+%&/0$&;#?%"),"$)T',!,/+P,5"&%,+r('&%,/+k'%E352+T'1'5".UE\G+T'1'5".+2+_$2!53"/+\3",'./+Tbba=q])HmOYPOMV()f"*g)%'()'+)'-*2$0')%')hN)V/)X25&;$2-/(),$"%#F&%"),"$)d,'*0$2)C$"%#3A'/()%&/0$&;#?%"),"$)HHN&/*/()P/02%"/)L-&%"/()M&"V$0')N&9&025[V!X)N&9&025)')d,'*0$2()!$2/&5()QRRS
TqT
&-&*&"#)-")8&-25)%2)%4*2%2)%')TbbR)#+2)";$2().#')4)#+)�"$z&-9),$"9$'//ol();2/'2%2)'+)
X'%4&2=)V04)QRRc)IB)*"+,k/)/'&/),'32/)2;"$%2-%")")0'+2()%'&E2-%")*52$")'+)'-0$'7&/02)
.#')-1")'/0B)&-0'$'//2%2)-2)0$2&31")%')f2/1")@)X'%4&2()+2/)/&+),'52),'$/"-29'+).#')4)
'/0$2-9'&$2)')+#5<'$)'(),"$02-0"()_+2$9&-25&F2%2)'+)%"&/)/'-0&%"/`=)C"$)/'$)+#5<'$)-1")0'+)
7"F)-2)/"*&'%2%')')/'-%")'/0$2-9'&$2),'$%')")7?-*#5")*"+)2)/#2)*#50#$2()"/)/'#/)*"/0#+'/)')
*$'-32/)')8&*2)*"+,5'02+'-0')/"F&-<2=)V)G2&O'")%')f"*g)%')H5&7'&$2)4)#+2)0'$$"$&/02)-")
/'-0&%")%')0$2-/9$'%&$)#+2)5'&)+"$25).#')2),$"?;')%')/'$)5&7$')')0"+2$)%'*&/A'/=)X202$)"/)
8&5<"/)/&9-&8&*2),"#,BZ5"/)%')#+2)7&%2)+2$9&-25)')/'9$'92%2=
C'$*';'Z/' ) 2 ) ,$'"*#,231" ) %2 ) *"+,"/&0"$2 ) '+ ) 725"$&F2$ ) 2 ) 8&9#$2 ) 8'+&-&-2)
+?/0&*2).#'( ),'52),$D,$&2)*"-%&31")-20#$25)%')+#5<'$( ) 0"$-2Z/')%"+&-2%"$2)') 5&;'$02)%2)
%"+&-231")+2/*#5&-2=)P//2)8&9#$2)4)02-0")2)v,$"/0&0#02)/29$2%2w)*"+")2/),'$/"-29'-/)%')
*"-0"/)%')82%2().#')2,2$'-02+)&-9'-#&%2%')+2/)/1")v/B;&2/w)')),"%'$"/2/)'+)/#2)/2;'%"$&2)
/&5'-*&"/2()*"+")2)8&9#$2)%')X2$&2)X25&;$2-).#'),'52)5"#*#$2)/')5&;'$02)%2)*"-%&31")%')
v%&72w( )"#)%')X'%4&2).#')-1")/'),'$+&0')/#;+'0'$)@/) 5'&/)+2/*#5&-2/)')'E*5#%'-0'/=)V)
v%&72w)2,2$'*')*"+")2)7?0&+2)%2)/"*&'%2%').#').#'$)/D)2);'5'F2)%2)+#5<'$=)n$232/)2"/)
,"%'$'/)"*#50"/)%2)+29&2)')/2;'%"$&2),$4Z*20'9"$&25)"#)&-0'5'*0#25()"#)/'I2()&-/0&-0&72()2)
8&9#$2)8'+&-&-2)'E2502%2),"$)f"*g)%')H5&7'&$2)/')*"-*';')*"+")N'#/2=)V")725"$&F2$)'//2)
8&9#$2()f"*g)%'-"02)2),$"*#$2)%')250'$-20&72)2")+"%'5")%"+&-2%"$)+2/*#5&-"()/'9#-%")")
.#25()*"+")7&+"/()2)8"$+231")%2)+#5<'$)-2)/"*&'%2%')4)$'/0$&02)2")/'#)'/,23")%')20#231")
qb)l)#+)0$2;25<").#')'/0B),$","/&02%2+'-0')'+)*"-0&-#2)0$2-/8"$+231"=))h2%2),'32).#')2)*"+,"/&0"$2)'/*$'7')82F),2$0')%'//'),$"I'0")9$2-%')").#25)-1")0'+),$'7&/1")%')2*2;2$)4)#+2)%43"M$3%!2,,%0
TqQ
-")'/,23")%"+4/0&*")')&-0'$&"$()*"-%&31")'//2).#')*"-"02)I#?F")%')725"$)-'920&7"=)C"$)"#0$")
52%"( )2" ) 82F'$ )'+'$9&$ )'//2 ) 8&9#$2 )+?/0&*2( ) /'$7&-%"Z/' )%"/ )'/0'$'D0&,"/ ) $'52*&"-2%"/ )@)
+#5<'$)%").#')4)&-0'$&"$()+B9&*")')"*#50")J*"+")&5#/0$2%")-2)02;'52)%2/)$'523A'/)","/02/)
'-0$')+2/*#5&-")')8'+&-&-")-"),$&+'&$")*2,?0#5"K);'+)*"+")@)*"-%&31")%')%&7&-%2%')')%')
2%"$231"()f"*g(),$",A'(),"//&7'5+'-0'()#+2)&-7'$/1")%')725"$'/=)O-7'$/1").#')/')$'7'52)-")
.#'/0&"-2+'-0")%")725"$ )*"+#+'-0' )20$&;#?%")2"/ )'/0'$'D0&,"/ )/'$7&-%"Z/')%'/0'/ ),2$2)
$',$"%#F&$ )2)'/0$#0#$2)%"+&-2%"$2( )#+2)7'F).#')4) 02+;4+)-"),$D,$&")'/0'$'D0&,")')-2)
*"-/0$#31")%'5').#')$'/&%')2)%"+&-231")+2/*#5&-2=)
P+)'-0$'7&/02()2)*"+,"/&0"$2)I#/0&8&*"#)2)2;"$%29'+)/";$')2)8&9#$2)8'+&-&-2)
%&F'-%").#')_0"%")2$0&/02()0"%")2#0"$)/'+,$')8252)/";$')/&)+'/+"`=)V//&+()2)+#5<'$)+B9&*2)
'),"%'$"/2).#'(),"$)/'$)2//"*&2%2)@)%&7&-%2%')'/0B)2*&+2)%2/)5'&/)<#+2-2/()$',$'/'-02)%')
259#+2)8"$+2)f"*g)%')H5&7'&$2()"#)/#2)7&/1")%')/&)+'/+2=))l)/";$')'52)+'/+2).#')'52)8252=)
p257'F)2)7&/1").#')0'+)%')/&)+'/+2)0'-<2)/&%")&-%&/,'-/B7'5),2$2)/#2),$"I'31")'+)#+)
+'&")01")%"+&-2%"),'5")+2/*#5&-"()*"+")7&+"/)-")0'$*'&$")*2,?0#5"=)H;/'$7'Z/').#')'52)
-1")/').#'&E2)%')0'$)/')/'-0&%")&-0&+&%2%2()-'+)%')0'$)/&%")2):-&*2)+#5<'$)2),2$0&*&,2$)%"/)
'7'-0"/)%"/).#2&/),2$0&*&,"#)')"$92-&F"#=)d'+)-'-<#+).#'/0&"-2+'-0").#2-0")2")820")/')
/'#)0$2;25<")4),$"%#0")%')#+2)*"+,"/&0"$2)+#5<'$()'52)*"-/'9#&#)/'),$"I'02$=)>1")/'+)
$2F1")'/*$'7'#)#+)5&7$")2#0";&"9$B8&*"()*"-/'9#&#)'/0$'2$)0"%2/)2/)/#2/)";$2/()9$27"#)/'&/)
hN/)/"5")*"+)/#2/)*"+,"/&3A'/)'),2$0&*&,"#()*"+)"#0$"/)*"+,"/&0"$'/()%')+2&/)*&-*")
hN/=)f"*g),$"%#F&#)2&-%2)7?%'"/)%').#20$")%')/#2/)D,'$2/()52-3"#)")5&;$'0")%')_e(%3'+"+
F3%,5'5-5"+_"13"&"D)')_E$"1-2+#2-+_$%5.'1:5`()254+)%')0'$)'/*$&0")")5&7$")_X+^f+G-(&%`()TqS
,#;5&*2%")'+)Tbib),'52)P%&0"$2)X'5<"$2+'-0"/()%")M&")%')f2-'&$"=)H#)/'I2()f"*g)/'+,$')
/"#;')725"$&F2$)/'#)0$2;25<")')/'),$"I'02$()0'-%")*"-/'9#&%")7'$;2/)')8&-2-*&2+'-0"),2$2)
,$"I'0"/)*"+),$'8'&0#$2/()D$91"/)+#-&*&2&/)')'+,$'/2/),$&72%2/=
V")5"-9")%2)7&%2)f"*g)$'*';'#)%&7'$/"/),$U+&"/),"$)/#2)+:/&*2=)N'-0$')"/)
+2&/)&+,"$02-0'/)*"-/02+G)")%2)n#99'-<'&+)^'55"�/<&,)QRRi()'+)>"72)O"$.#'()*"+)/#2)
D,'$2)%');"5/")_d"&8`s)")%2)M"*z'8'55'$ )^"#-%20&"-( )hVCd)J>'�)ä"$z)h"#-*&5 )"-)0<')
V$0/Ks)")%2))C2-)V+'$&*2-)L-&"-)Jr2/<&-90"-Ks)")%2)X''0)0<')h"+,"/'$)J>"72)O"$.#'K=)
>")!$2/&5()*&0'+Z/'G)")%2)^#-%231")Y&02')%')V$0')')h#50#$2s)")%2)^#-%231")MOHVMpPs)")
%2)V//"*&231")%')h$?0&*"/)p'20$2&/ )%')d1")C2#5"= )M'*';'#)2&-%2)"),$&+'&$"),$U+&")-")
^'/0&725 ) O-0'$-2*&"-25 ) }X#/&*2 ) h"-02+&-202} ) Jh"+"( ) O0B5&2K ) ,'5" ) 7?%'" ) }M292 ) -")
V+2F"-2/}=)
P+ ) '-0$'7&/02( ) f"*g ) %&F ) .#' ) 4 ) #+2 ) 'E*'31" ) -" )+'&"( ) ,"&/ ) -#-*2 ) /"8$'#)
%&/*$&+&-231")%&$'02+'-0')').#'()&-*5#/&7'()02-0")*"+"),&2-&/02).#2-0")*"+")*"+,"/&0"$2)
-1"),"%')/').#'&E2$)%')82502)%')'/,23"(),"&/)*"-/'9#&#)'/0$'2$)0"%2/)2/)/#2/)";$2/=)
'#)-1"),"//")+').#'&E2$)%')-1")0'$)0&%")2I#%2)%")9"7'$-")')%')'+,$'/2/(),"$.#')'#) 0&7'( )+2/)/'+,$'),"$.#')'#)8#& )20$B/= )ã/)7'F'/)'#)7'I")"/)*"+,"/&0"$'/)%')<"I')/D)/').#'&E2-%").#')-1")0U+)7'$;2)').#')-1")0U+)&//")-'+)2.#&5"()+2/)'5'/)02+;4+)-1")82F'+)"/),$"I'0"/),2$2),'%&$=)P)-'//'/ ) ,$"I'0"/ ) '# ) +' ) &-*5#"( ) '# ) 02+;4+ ) 92-<"= ) P# ) 92-<" ) ,'52)*"+,"/&31")'),'52)+"-029'+)%2),'32(),"$)'E'+,5"()2/)X25&;$2-/)29"$2)'#)0&7').#')+2-%2$)&-0'&$2),$"-02),2$2)2)V5'+2-<2=)P#)92-<'&)"),$U+&"()+2/)'#)0&7').#')5'72$) 0"%2)2),$"%#31")')%'&E2$)0#%"),$"-0")5B= )l)#+)0$2;25<")')'#)02+;4+)92-<")*"+)&//"=)X2/)-1")4)8B*&5()%'+2-%2)+#&0")0'+,")/'#=)ã/)7'F'/)2)9'-0')02+;4+)%'/*";$').#')259#+2/),'32/)/1")0"*2%2/)/'+)2)-"//2)"$&'-0231"=)V9"$2)+'/+"()"#0$")%&2)'#)%'/*";$&(),'52)O-0'$-'0().#')#+)9$#,")5B)-2)y#/0$&2)0"*"#)#+2),'32)+&-<2)2-0&92()2//&+)%')&+,$"7&/231"()%2)%4*2%2)%')/'//'-02)')'#)-'+)/2;&2à=== )X2/)+#&02/)7'F'/)'#),$'8&$").#')-1")0".#'+)+&-<2/),'32/)/')8"$'+)+:/&*"/).#')-1")
Tqa
'-0'-%'+)2 ) 5&-9#29'+= )l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
e"I')f"*g)%'%&*2Z/')@)*"+,"/&31")')@),$"%#31")%')/#2/)";$2/=)P/0B)0'$+&-2-%")
%')9$272$)"/).#20$")NYN/)*"+)2/)/'&/)D,'$2/Z+b,2('+@+"+2,53"(12'3")JQRRSZQRRi)�"$z&-9)
,$"9$'//K( )E,+G".'43",) JTbbb[)QRRRK( )e..-&+[2#$-,) JTbbaK( )e(%3'+@+"+$3%,5'5-5"+,"13"&"+
JTbbSK()p'5-31'"+(%+P,$")%)JTb]]K)')q"5"+G%31"(")JTb]qK=)l)#+2)%2/)*"+,"/&0"$2/)+2&/)
*"-/29$2%2/)-")!$2/&5()*"+)'/,23")02+;4+)*"-.#&/02%")-2)P#$",2)')P/02%"/)L-&%"/= )l)
*&02%2)'+)0"%"/)"/)5&7$"/)%')e&/0D$&2)%2)X:/&*2)P$#%&02)!$2/&5'&$2)')*"-/02)'+)%&7'$/"/)
%&*&"-B$&"/)')'-*&*5",4%&2/)'/0$2-9'&$"/)*"+"G)")_!2z'$Ä/)N&*0&"-2$g)"8)X#/&*`) JP/02%"/)
L-&%"/Ks)")}N&*0&"-2$g)"8)O-0'$-20&"-25)!&"9$2,<g})Jh2+;$&%9'()O-9520'$$2Ks)")_N&*0&"-2$g)
"8 )r"+'- ) h"+,"/'$/`) JV8$&*2 ) %" ) d#5 ) ' )V5'+2-<2Ks ) " )_V-% ) 0<' ) +#/&* ) 20 ) *5"/'G)
d0$27&-/zgÄ/)52/0)g'2$/`)Jr=)r=)>"$0"-Ks)")_d$27&-/zg)*<$"-&*5')"8)2)8$&'-%/<&,`()%')M";'$0)
h$280 ) JY2-%'$;#&50 )L-&7'$/&0g )C$'//[P%&0"$2 )N&8'5( ) QRRQ( )!$2/&5Ks ) " )_>'�)%&$'*0&"-/ ) &-)
X#/&*`) JrX)h=)!$"�-)C#;5&/<'$/Ks)" )_d"#$*')X#/&*)"8)0<')V72-0)n2$%'`) Jh25&8"$-&2()
_P2$)X292F&-'`=)>"72)ä"$zKs)")_C'$/,'*0&7'/)"8)>'�)X#/&*`s)2)_m20&-)V+'$&*2)M'7&'�`s)
")}e&9<)^&%'5&0g}s )2 )_>'�/�''z`) JP/02%"/)L-&%"/Ks )")}p<')�"$5%)"8)+#/&*} )JL-'/*"()
C2$&/Ks)")_m20'&-)V+'$&z2)>2*<$&*<0'-`)J!'$5&-Ks)_X'5"/`)JV5'+2-<2K=
f"*g)%')H5&7'&$2 )-#-*2)+'%&#)'/8"$3"/ ),2$2)$'25&F2$ )/'#/),$"I'0"/)' ),2$'*')
Tqi
I2+2&/)0'$)#0&5&F2%")")%&/*#$/")%2/)+&-"$&2/()-#-*2)0'-%")I#/0&8&*2%")2)&+,"$0\-*&2)%')/'#)
0$2;25<"),'5")820")%')/'$)+#5<'$()'+;"$2)/'#)0$2;25<")'E,$&+2)'E,5&*&02+'-0')#+2)7&/1")
/";$')2)*"-%&31")%2)+#5<'$=
Tqc
C"#"C
O'603'$P4H4194
X2$&/2)M'F'-%')-2/*'#)-")M&")%')f2-'&$")'+)])%')29"/0")%')Tbaa=)H),&2-")
/#$9&#)*'%")'+)/#2)7&%2( )*"+),"#*")+2&/ )%') 0$U/)2-"/)IB) 0&$272)259#+2/)+'5"%&2/)%')
"#7&%"=)d#2)+1'()O*542)C'$'&$2)%')!2$*'55"/)JTbTaK()<27&2)'/0#%2%"),&2-")-2)&-8\-*&2)')
2%"5'/*U-*&2= ) P ) /'# ) ,2&( ) H/�25%" ) >#-'/ ) %' ) !2$*'55"/ ) JTbTRK( ) '$2 ) +#&0" ) 5&92%")
,$&-*&,25+'-0')@)+:/&*2),",#52$)')0"*272)+#&0")/2+;2)')+2$*<&-<2/)%')*2$-2725=)h"+)
&//")*$'/*'#)'+)#+)2+;&'-0')-").#25)2)+:/&*2)'$2),$20&*2%2)')725"$&F2%2=)P+)2;$&5)%')TbiR)
0'7')/#2),$&+'&$2)2#52)%'),&2-")*"+)2).#')/'$&2)/#2):-&*2),$"8'//"$2)%'),&2-"G)X2$&'02)%')
Tqq
d2#5'/=
V )+1' ) %' )X2$&/2 ) '$2 ) $'/,"-/B7'5 ) ,'52 ) ,2$0' ) &-/0&0#*&"-25 ) %" ) '/0#%" ) %")
&-/0$#+'-0"()92$2-0&-%")")'/0#%")%2)8&5<2)')2).#25&%2%')%")'-/&-"s)')"),2&()$'/,"-/B7'5),'5")
52%")+2&/ )/#;I'0&7")%")'/0#%"( ) &-*'-0&72-%")2 )8&5<2)2 ) 0"*2$ )+:/&*2)%')"#7&%"( )2 ) 0"*2$)
+:/&*2),",#52$)')_0"*2$)*"+)+2&/)/�&-9)2.#&)')25&`=
H)'/0#%")%"),&2-")8"&)8&*2-%")*2%2)7'F)+2&/)/4$&")'()2"/)%'F'//'&/)2-"/()X2$&/2)
%'*&%&#),$'/02$)7'/0&;#52$),2$2)+:/&*2=)O-&*&"#)'/0#%")%')<2$+"-&2)')#+),"#*")%')2-B5&/')
*"+)/#2),$"8'//"$2)%'),&2-"=)V"/),"#*"/)8"&)*$'/*'-%")")&-0'$'//'),'52)*"+,"/&31")')'+)
TbcT()2"),$'/02$)7'/0&;#52$),2$2)+:/&*2)-2)L^Mf)Z)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")M&")%')f2-'&$"()
'/*"5<'#)2)+"%25&%2%')%')*"+,"/&31")+#/&*25=
P#)0&-<2)8'&0")'//')*#$/")')'#)2*2;'&).#2-%")'#)0&-<2)Tc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
V"/ ) %'F'//'0' ) 2-"/( ) '+ ) TbcQ( ) X2$&/2 ) M'F'-%' ) &-9$'//"# ) -" ) *#$/" ) %')
;2*<2$'52%")'+)*"+,"/&31")-")M&")%')f2-'&$"=)>'//'),'$?"%")'/0272)-2+"$2-%")")8?/&*")
d4$9&")M'F'-%'().#')*"-<'*'$2).#2-%")0&-<2).#20"$F')2-"/=)V,D/)#+)2-")')+'&")%')/'#)
]R)P+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@)2#0"$2()$'25&F2%2)-2)$'/&%U-*&2)%2)*"+,"/&0"$2)-")M&")%')f2-'&$")'+)"#0#;$")%')QRRi=)
Tq]
&-9$'//")-2)#-&7'$/&%2%'()'+)TbcS()X2$&/2)*2/"#Z/')')0$2-*"#)2)+20$?*#52)%2)82*#5%2%')'+)
Tbca= )H)*2/25 )+#%"#Z/'),2$2)!"/0"-( )P/02%"/)L-&%"/( )"-%')d4$9&"),$'0'-%&2)*#$/2$ )")
+'/0$2%")%#$2-0')"),'$?"%")%')#+)2-"=
V5&)*"-/'9#&$2+)'/0'-%'$)")*#$/"),2$2).#20$")2-"/)')"/)%"&/)+#%2$2+Z/')%')
!"/0"-),2$2)h25&8D$-&2)%',"&/)%"),$&+'&$")2-"=)P+)Q)%')+2&")%')Tbci)-2/*'#)2),$&+'&$2)
8&5<2)%")*2/25( )h5B#%&2 )!2$*'55"/ )M'F'-%')')#+)2-")')+'&")%',"&/( )2 )/'9#-%2( ) O/2;'5)
!2$*'55"/)M'F'-%'()'+)c)%')%'F'+;$")%')Tbcc=)h"+)2/)%#2/)8&5<2/),'.#'-2/)')d4$9&")
0$2;25<2-%" ) '+ ) /#2 ) ,'/.#&/2( )X2$&/2 ) ,$20&*2+'-0' ) %'&E"# ) %' ) '/0#%2$ ) -'//' ) ,'$?"%"=)
^$'.j'-0272)259#-/)*#$/"/)-"0#$-"/)%')'%#*231")+#/&*25)')'/0#%272),"$)*"-02),$D,$&2)#+)
,"#*")%')0'"$&2=
V")8&-25)%")2-")%')Tbcq)2)82+?5&2)$'0"$-"#)2")!$2/&5)')X2$&/2)$'20&7"#)/#2)
+20$?*#52 ) -2 ) L^Mf= ) >" ) 2-" ) /'9#&-0' ) '-9$27&%"# ) %2 ) 0'$*'&$2 ) 8&5<2( )X2$02 ) !2$*'55"/)
M'F'-%'().#')-2/*'#)'+)Tb)%')/'0'+;$")%')Tbc]=)X2&/)#+2)7'F)")*#$/")%')*"+,"/&31")
8&*"#)'+)/'9#-%")5#92$=)h"+)2)&-0'-31")%')*#+,$&$)2)*2$92)<"$B$&2)/#9'$&%2),'5")*#$$?*#5")
%2 ) &-/0&0#&31"( ) 0"%" ) &-?*&" )%' ) /'+'/0$'( )X2$&/2 )+20$&*#5272Z/' )'+)%&7'$/2/ )%&/*&,5&-2/=)
h"-0#%"( ) ,"$ ) *2#/2 ) %2/ ) 'E&9U-*&2/ ) 82+&5&2$'/( ) %#$2-0' ) .#20$" ) 2-"/ ) %'/&/0&#()
/&/0'+20&*2+'-0'()2)*2%2)/'+'/0$'()%')7B$&2/)%&/*&,5&-2/)%")*#$/"()20$2/2-%")/#2)8"$+231"=)
N'/'-7"57'#()I#/02+'-0'),"$)*"-02)%2)82502)%')0'+,"),2$2)8$'.j'-02$)2/)2#52/()#+2),$B0&*2)
%')'/0#%")&-%&7&%#25()&-%','-%'-0')%'),$"8'//"$)')%')2#52()").#'),2$2)2)*"+,"/&0"$2)8"&)
*$#*&25=)_|#2-%")'#)$'2;$&()'#)'-9$27&%'&)%2)0'$*'&$2)8&5<2=)p$U/)8&5<2/)/#,'$)/'9#&%&-<2/===)
Tqb
V?)'#)8#&)82F'-%")o)2&-%2)'$2)%")$'9&+')/'$&2%")o)'#)+')+20$&*#5272)-").#')'#)0&-<2).#')
+')+20$&*#52$ )' ) 52$9272)7B$&2/ )+204$&2/ )o )'# )/D)*"-/'9#&2 ) 82F'$ )%#2/ ),"$ )/'+'/0$'===`)
JM'F'-%'()QRRiK]T
P+)TbqQ()+2&/)#+2)7'F()2)82+?5&2)+#%"#Z/')%')*&%2%'=)N',"&/)%')#+2);$'7')
'/02%&2)'+)h2+,&-2/()7&2I2$2+),2$2)M'*&8'(),"$)*"-02)%")0$2;25<")%')d4$9&")')+"$2$2+)'+)
C'$-2+;#*"),"$)259#-/)2-"/=)P+)M'*&8'()X2$&/2)+20$&*#5"#Z/')-")*#$/")%')*"+,"/&31")
+#/&*25)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%')C'$-2+;#*")Z)L^CP()2,'/2$)%')-1")<27'$),$"8'//"$)%')
*"+,"/&31"=))P+)Tbqa=)9$2%#"#Z/')'+)*"+,"/&31")+#/&*25),'52)L-&7'$/&%2%'=)N#$2-0')")
,'$?"%").#')+"$2$2+)'+)M'*&8'( )X2$&/2)'/0#%272) 0'"$&2 )+#/&*25 )' ),&2-"),$20&*2+'-0')
/"F&-<2)')*"+'3"#)2)%2$)+#&0"/)$'*&02&/)%'),&2-")-2)*&%2%'=)p"*"#)%&7'$/2/)7'F'/)*"+)2)
"$.#'/0$2 )' )*"-02 ).#'( ),"$ )-1") 0'$ ) 0&%" )-&-9#4+).#')2)"$&'-02//')-")'/0#%")%"),&2-"()
02+;4+)%'/'-7"57'#),2$2)"),&2-")#+2),$B0&*2)%')'/0#%")&-%','-%'-0'=)n$27272Z/'),2$2)
"#7&$Z/')')2),2$0&$)%2/)9$2723A'/)+"%'5272)/#2)04*-&*2)')&-0'$,$'0231"=
N&$'0")%2?)'#)0'$+&-'&)")*#$/")'+)M'*&8'=)P#)/'&).#')'#)5'7'&)"-F')2-"/),2$2 ) 0'$+&-2$ ) +&-<2 ) 9$2%#231" ) ' ) '/0#%2-%" ) %2/ ) 8"$+2/ ) +2&/)'/02,28:$%&2/ ) ,"//?7'&/= )l ) &-*$?7'5( ) ,"$.#' ) 8"& ) -'//2 ) *"-8#/1" ) .#' ) '#)*"+'*'&)2)'/0#%2$),"$)+&-<2)*"-02)+'/+"()%')*"+,$2$)5&7$");"+()5'$)%&$'&0&-<" ) %" ) *"+'3" ) 2" ) 8&+=== )m'+;$" ) .#' ) '# ) *"+,$'& ) #+) 5&7$" ) %')<2$+"-&2)%")C&/0"-===)P#)8#&)*2,?0#5"),"$)*2,?0#5")82F'-%")"/)'E'$*?*&"/)')8"&)#+)9$2-%');2$20"()#+2)9$2-%')%'/*";'$02à)P)'#)0'-0")8252$)&//"),2$2)2/),'//"2/===)C2$2)2).#2-0&%2%')%')5&7$"/).#')2)9'-0')0'+)<"I'),#;5&*2%"/(),'5")92-<").#')7"*U),"%')0'$)7"*U)+'/+"()*"+)")/'#),$D,$&")$&0+"()7"*U),"%')*"$$'$)20$B/)%')#+2)*"&/2)'/,'*?8&*2).#')0')&-0'$'//2()/'+),$'*&/2$)%')-&-9#4+=== )p'+).#') 0'$ )" )<B;&0" )%' )'/0#%2$ )/"F&-<"=== )N' )'/0#%2$ ),"$)5&7$"===)P-8&+)&//")8"&)&+,"$02-0'),2$2)+&+===)JO;&%'+K
]T)P+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@)2#0"$2()$'25&F2%2)-2)$'/&%U-*&2)%2)*"+,"/&0"$2)-")M&")%')f2-'&$")'+)"#0#;$")%')QRRi=)
T]R
N',"&/)%')0'$+&-2%2)2)9$2%#231"()'+)Tbqa()X2$&/2)7"50"#),2$2)"/)P/02%"/)
L-&%"/)*"+)2)82+?5&2=)H)*#$/")%')8?/&*2)%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%')C'$-2+;#*")+2-0&-<2)
#+ ) &-0'$*\+;&" ) *"+ ) 2 )L-&7'$/&%2%' ) %' ) d2-02 )!2$;2$2( ) -2 )h25&8D$-&2= ) d4$9&" ) '/0272)
%'/'-7"57'-%")#+2),'/.#&/2)'+),2$*'$&2)*"+)2)#-&7'$/&%2%')2+'$&*2-2)'),$'*&/272),2//2$)
#+2)0'+,"$2%2)-2)&-/0&0#&31"=)h"+)&//"()X2$&/2)%'*&%&#)82F'$)#+)+'/0$2%")02+;4+)-2)
h25&8D$-&2( ) -2 )+'/+2 ) #-&7'$/&%2%'= ) P+ ) Tbqi ) &-&*&"# ) /'# )+'/0$2%" ) '+ ) ,&2-" ) /"; ) 2)
"$&'-0231")%')P$-")N2-&'5=)d'$&2)#+)*#$/")*#$0"=)p'$&2)%')*"-*5#&$)/'#)+'/0$2%")'+)#+)
2-")')+'&"( ),"&/) 0&-<2).#')7"502$),2$2)")!$2/&5= )>"),$&+'&$")2-")%")*#$/"()2,'/2$)%2/)
2%7'$0U-*&2/)%"/),$"8'//"$'/)%2)&-/0&0#&31"()+20$&*#5"#Z/')'+)7B$&2/)%&/*&,5&-2/()2//#+&-%")
*2$92)+BE&+2=)>"/)P/02%"/)L-&%"/)X2$&/2)*"-0&-#"#)*"+)2),$B0&*2)%")'/0#%")&-%&7&%#25()
,"$4+()%'//2)7'F)-1"),"$.#')-1")0&7'//')0'+,"),2$2)/')%'%&*2$)@)#-&7'$/&%2%'()+2/),"$.#')
"),$D,$&")*#$/"),$'7&2)&/0"=)h"-02).#')2)+2&"$),2$0')%")*#$/")'$2)8'&0")%'-0$")%2);&;5&"0'*2=)
N')#+2)2#52 ),2$2 )"#0$2 )'$2 )'E&9&%").#')"/ )25#-"/)"#7&//'+)#+2)*'$02 ).#2-0&%2%')%')
+:/&*2)')5'//'+)"#0$2)%')0'E0"/()%')8"$+2).#')<27&2)+#&0"/)<"$B$&"/)5&7$'/)'-0$')2/)2#52/()
,2$2).#')"/)25#-"/)8&*2//'+)'/0#%2-%")%'-0$")%2);&;5&"0'*2=
mB()%"/)PLV()0'-<")D0&+2)$'*"$%231")+'/+"(),"$.#')'$2+)*#$/"/);"-/)')2 ) 9'-0' ) 0&-<2 ) #+2 ) /#,'$ ) ;&;5&"0'*2 ) 02+;4+( ) *"+ ) 2.#'52/ ) *2;&-'/)&-%&7&%#2&/===)V)9'-0')0&-<2)0"%2/)2/),2$0&0#$2/()0"%2/)2/)+:/&*2/===)Y"*U)*<'9272)%')+2-<1)*'%"()b)<"$2/()%'&E272)/#2/)*"&/2/)5B)'),2//272)")%&2)%'-0$")%2);&;5&"0'*2)')"/)*#$/"/)'$2+)8'&0"/)%')8"$+2).#')%')#+2)2#52),2$2)"#0$2)2#52)7"*U)0&-<2).#')*"-/#502$ )53%!2(5",)*"&/2/===)H#7&$)"#0$2/)53%!2(5",=== )Y"*U)$'25+'-0')-1")/2?2)%')%'-0$")%2);&;5&"0'*2=== )P#)2*<").#')&//")8"& ) 01") &+,"$02-0'),2$2)+&+=== )P5'/)%272+)2.#'5'/)*#$/"/)%')
T]T
2,$'*&231")+#/&*25 ),2$2)"/)'/0#%2-0'/)%')'-9'-<2$&2)-")2#%&0D$&")*"+)iRR)25#-"/===)P)'$2)#+)*#$/")/#,'$);'+)+"-02%&-<"===)'//'),'//"25)0&-<2)#+2)5&/02)%')'/*#02)/'+2-25)'-"$+').#')'$2)+#&02)*"&/2)')'5'/)/',2$272+)#+)%'//'/)*#;?*#5"/()#+).#')'$2)+2&"$)Z).#')*2;&2)#+2/)%"F'),'//"2/)Z)'5'/),$',2$272+)#+2)8&02)%')$"5")*"+)")$','$0D$&")%2)/'+2-2)')%'&E272+)5B)0"*2-%")")%&2)&-0'&$"=)P52)2*2;272()'5'/)$';";&-272+===)JO;&%'+K
V)*"+,"/&0"$2)*"-/&%'$2).#')*"-/'9#&#)0'$+&-2$)")+'/0$2%"),"$)%"&/)+"0&7"/G)
"),$&+'&$"),"$.#'()*"+")IB)0&-<2)+#&02)'E,'$&U-*&2)'-.#2-0"),&2-&/02()2)04*-&*2),&2-?/0&*2)')
" ) '/0#%" ) %' ) ,&2-" ) '/0272+ )+#&0" ) *"-/"5&%2%"/( ) -1" ) 'E&9&-%" ) %'52 ) +#&02/ ) <"$2/ ) %')
%'%&*231")2")&-/0$#+'-0"=)V,'/2$)%')0'$)%'),2//2$)<"$2/)')<"$2/)'/0#%2-%")"#0$2/)*"&/2/)
.#')-1")"),&2-"()*"-/'9#&#)92$2-0&$)2")8&-25)%")*#$/"()#+)$'*&025)_'E*',*&"-25`=)H)/'9#-%")
+"0&7")8"&).#')<27&2)-2)L-&7'$/&%2%'()')-"/)P/02%"/)L-&%"/)%')8"$+2)9'$25()#+2)*#50#$2)
%2),$20&*&%2%'()'8&*&U-*&2)')"$92-&F231"=)h"-/'9#&#)/')%'%&*2$),'$?"%")&-0'9$25)2")'/0#%")
%')+:/&*2)-'//'),'$?"%"=)C"$)&-85#U-*&2)%'//2)*#50#$2)2,$'-%'#(),"$)'E'+,5"()2)%'&E2$)/#2/)
8&5<2/)+2&/)5&7$'/()+2&/)&-%','-%'-0'/=)>")&-?*&")2*"$%272)*'%"),2$2)2I#%2$)2/)8&5<2/)2)/')
7'/0&$)')/')2,$"-02$),2$2)&$'+),2$2)2)'/*"52)o)2$$#+272)")*284)%2)+2-<1)')8&*272)*<2+2-%")
2/)8&5<2/),2$2).#')-1")/')20$2/2//'+)o)-")'-02-0")*"+'3"#)2),'$*';'$).#')254+)%')8&*2$)
*2-/2%2)*"+)'//')$&0#25()%'&E272)2/)8&5<2/)*2%2)7'F)+2&/)%','-%'-0'/)%'52)')'E,'$&+'-0"#)
-1")/')&-0$"+'0'$),"$)#+)0'+,"=)H)$'/#502%")8"&).#')h5B#%&2()O/2;'5)')X2$02)*"-/'9#&2+)
2*"$%2$)%')+2-<1)/"F&-<2/()0"+2$)*284)%2)+2-<1)J.#')X2$&/2)%'&E272)/'+&Z,$"-0")-2)-"&0')
2-0'$&"$K()/')2$$#+2$)')*<'92$)-2)<"$2)*'$02)-2)'/*"52()/'+)&-0'$8'$U-*&2)%2)+1'=)
X2$&/2)M'F'-%')*"+'-02)*"+")&//")8"&)&+,"$02-0'),2$2)'52=)p"%2)2)7&%2)-2)
T]Q
h25&8D$-&2 ) '$2 ),$B0&*2 )' ) 8#-*&"-25( ) *"+"( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) " ),$4%&" )%2 )#-&7'$/&%2%' ).#'()
/'9#-%")2)*"+,"/&0"$2()'$2)'-"$+')'),$'*&/272)%')2,'-2/)0$U/)8#-*&"-B$&"/),$2)+2-0UZ5")
8#-*&"-2-%")')5&+,"=)
P# ) 2*<" ) .#' ) 8"& ) &//"G ) 2 ) *2,2*&%2%' ) %' ) /' ) "$92-&F2$ ) ,2$2 ) 0'$ ) #+)$'-%&+'-0")+'5<"$===)N'&E"#)#+2)/#,'$)+2$*2)+'/+"(),"$.#')/')7"*U),"%')0$2;25<2$)%')#+2)8"$+2)+2&/)'8&*&'-0')')82F'$)#+);"+)0$2;25<"===)p1")";7&")&//"à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p2+;4+)8"&)&+,"$02-0')&//")0#%"),"$.#')*"+")'$2)#+)$&0+")+#&0")&-0'-/")Z)'#)'-0$'&)'+)/'0'+;$")')'#)2*2;'&)'+)%'F'+;$")%")2-")/'9#&-0')o)/')-1")8"//')2//&+)-1")0'$&2)*"-/'9#&%"===)JO;&%'+K
)
V,'/2$)%")+'/0$2%")%2)*"+,"/&0"$2)0'$ )/&%")'+),&2-"()8$'.j'-0"#)2#52/)%')
*"+,"/&31")-"),'$?"%")'+).#')'/0#%"#)-2)L-&7'$/&%2%')%')d2-02)!2$;2$2=)^$'.j'-0272)2/)
2#52/ ) %' ) 9$2%#231" ) *"+ ) "#0$" ) ,$"8'//"$( ) ,"$.#' ) /' ) *"-/&%'$272 ) *"+,5'02+'-0')
&-'E,'$&'-0' ) *"+)2 ) 5&-9#29'+)%" ) /4*#5" )66= ) f#-0" )*"+)2 ) 0#$+2 )%' )9$2%#231"( ) *"+)
2,$"E&+2%2+'-0')7&-0')25#-"/()X2$&/2)*"+'3"#)%')820")2)*"+,"$=)H),$"8'//"$)0$2;25<272)
*"+)" ) 5&7$" ) QR0< )h'-0#$g )h"+,"/&0&"- ) %' )m'"- )N2&5'-( ) .#' ) ,$",#-<2 ) 'E'$*?*&"/ ) %')
*"+,"/&31"= ) V" ) 8&-25 ) %" ) *#$/"( ) X2$&/2 ) ,2$0&*&,"# ) %2 ) +"/0$2 ) %' ) *"+,"/&31" ) %2)
L-&7'$/&%2%')*"+)%#2/),'32/()2/).#2&/)*"-/&%'$2)/#2)'/0$4&2)*"+")*"+,"/&0"$2G)#+2)";$2)
,2$2)0$&")o),&2-"()";"4)')0$"+,2)o)')2)"#0$2),2$2)0$&")%')*"$%2/()7&"5&-"()7&"52)')7&"5"-*'5"()
T]S
2+;2/)%')Tbqi=
P+)%'F'+;$")%')Tbqc()0'$+&-"#)/'#)+'/0$2%")*"+)#+)$'*&025)%'),&2-"=)P+)
Tbqq()2)82+?5&2)&-0'&$2)7"50"#),2$2)M'*&8')')X2$&/2)*"+'3"#)2)%2$)2#52)-2)L-&7'$/&%2%')
^'%'$25)%')C'$-2+;#*"=)>'//2)4,"*2()")*#$/")%')*"+,"/&31")IB)<27&2)/&%")'E0&-0")')2)
*"+,"/&0"$2 ) 8&*"# ) $'/,"-/B7'5 ) ,'52/ ) 2#52/ ) %' )<2$+"-&2 )' ) '/040&*2( ) 254+)%' ) 0'$ ) 259#-/)
25#-"/)%'),&2-"=)C2$25'52+'-0')2")*#$/")"8&*&25()-")'-02-0"()8"$+"#)#+)9$#,")%')25#-"/)
,2$2)%2$)2#52)%')*"+,"/&31"=
l) &-0'$'//2-0')-"02$ )*"+")2)8"$+231")%')X2$&/2)'/0B ) &-0&+2+'-0') 5&92%2)@)
82+?5&2)')2)/#2)*"-%&31")%')+#5<'$)')+1'=)p'-%")0&%")0$U/)8&5<2/)'+)#+)*#$0"),'$?"%")%')
0'+,"()2)*"+,"/&0"$2)7&#Z/')";$&92%2()%#$2-0')259#-/)2-"/()2)'/0'-%'$)/#2)8"$+231"),2$2)
/')%'%&*2$)@/)8&5<2/=)V")+'/+")0'+,"(),"$)*"-02)%2)*2$$'&$2)%")+2$&%"()2)82+?5&2)+#%"#)
+#&0" )%' )#+2)*&%2%' ),2$2 )"#0$2( )" ).#' )-1"),'$+&0&# ) @ )X2$&/2 )#+2)*"-0&-#&%2%' )%"/)
'/0#%"/)-2/)&-/0&0#&3A'/)"-%')'/0#%272=)h"+)&//"()'),"$)*"-02)%2/)+#%2-32/)')%2)%'%&*231")
@/)8&5<2/(),2$2),"%'$)*"-0&-#2$),$"%#F&-%")X2$&/2)%'/'-7"57'#)#+)+40"%")%')'/0#%").#')
-1")%','-%&2)%'),$"8'//"$=)
H ) *2/" ) %' ) X2$&/2 ) ,"%' ) /'$ ) 7&/0" ) *"+" ) #+ ) *2/" ) 0?,&*" ) %2 ) +#5<'$ ) -2)
+"%'$-&%2%').#')2*#+#52)")0$2%&*&"-25),2,'5)%')$'/,"-/B7'5),'52)*$&231")%"/)8&5<"/)*"+)")
-"7"),2,'5)/"*&25)%')0$2;25<2%"$2()-")*2/"(),$"%#0"$2)%')*"-<'*&+'-0"=
P+)Tb]S()$'*';'#)"),$&+'&$"),$U+&")%')*"+,"/&31")%')/#2)*2$$'&$2)%2)Lhd!)
X#/&*25)V88&5&20'/()*"+)2)";$2G )_2=525%+2#+,2',+52#$%,=)p2+;4+)4)%'//'),'$?"%")2)";$2G)
T]a
k2,,%(V(!'",( ),2$2 ),&2-"( )*"+,"/02 )2&-%2)'+)Tb]S( ),$'/'-0' )'+)/'# )hN)/"5" )X2$&/2)
M'F'-%')o)+:/&*2)%')*\+'$2()9$272%")'+)QRRS),'5"),$"I'0")C$"9$2+2)C'0$";$B/)X:/&*2)
QRRQ=
C'$+2-'*'#)'+)M'*&8')204)Tb]a().#2-%")$'0"$-"#),2$2)2)L-&7'$/&%2%')%')d2-02)
!2$;2$2),2$2)82F'$)%"#0"$2%"()%'//2)7'F)'+)*"+,"/&31")/";)2)"$&'-0231")%')C'0'$)^$&*z'$=)
V)82+?5&2)8"&)I#-0")*"+)2)*"+,"/&0"$2()+2/)7"50"#)#+)/'+'/0$')2-0'/)%'52=
P+)Tb]q()$'*';'#)")0?0#5")%')%"#0"$2)')7"50"#),2$2)")M&")%')f2-'&$")*"+")
,$"8'//"$2)0&0#52$)%')*"+,"/&31")%2)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Mf=)>'//2)4,"*2)IB)<27&2)/')
/',2$2%")%')d4$9&")<B)%"&/)2-"/=)O-&*&"#)-'//'),'$?"%")#+2)/4$&')%')20&7&%2%'/)02-0")*"+")
*"+,"/&0"$2 ) *"+" ) ,&2-&/02 ) -2 ) *&%2%' ) %" )M&" ) %' ) f2-'&$"= ) P+ ) Tb]] ) '/*$'7'# ) 2 ) ,'32)
_'(5"1#") ,2$2 ) 852#02( ) ,'$*#//1" ) ' ) ,&2-"( ) ,$'/'-0' ) 02+;4+)'+) /'# )hN)%' )+:/&*2 )%')
*\+'$2=
P+)Tb]b()8"$+"#)")n$#,")X:/&*2)>"72()-")M&")%')f2-'&$")'()%'/%')'-01"()0'+)
*"+,"/0")/&/0'+20&*2+'-0'),2$2)")n$#,"=)h"+)")+'/+")-"+')%")n$#,")X:/&*2)>"72)%')
d1")C2#5")%2)%4*2%2)%')TbcR()*#I"/)&-0'9$2-0'/)'$2+)n&5;'$0")X'-%'/()r&55g)h"$$'2)%')
H5&7'&$2( )M"94$&" )N#,$20 ) ' )N2+&2-" )h"FF'52( )X2$&/2 ) '/*52$'*'( ) '+) '-0$'7&/02( ) .#' ) 2)
'/*"5<2 ) ,'5" ) -"+' ) -1" ) 0'+ ) $'5231" ) *"+ ) " ) ,$&+'&$" ) 9$#," ) o ) _8"& ) 2,'-2/ ) 82502 ) %')
&+29&-231"`)o)*"+'-02)2)*"+,"/&0"$2=
h"+)")9$#,")0'+),2$0&*&,2%")20&72+'-0')%')8'/0&72&/();&'-2&/)')*"-*'$0"/)%')
+"%")9'$25()*"+")")O)^'/0&725)%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)%')H#$")C$'0"()6YOO)C2-"$2+2)
T]i
%2)X:/&*2)!$2/&5'&$2)V0#25)%")M&")%')f2-'&$")')^'/0&725)%')X:/&*2)>"72()$'25&F2%")'+)
d2-0"/)')d1")C2#5"=)P7'-0#25+'-0'()*"-02)*"+)2),2$0&*&,231")%')+:/&*"/)*"-7&%2%"/).#')
-1")82F'+),2$0')%")9$#,"),'$+2-'-0'()<"I')*"-/0&0#?%"),"$)X2$*"/)%"/)C2//"/)J*52$&-'02K()
f"1")m#&F)V$'&2/)J0$"+;"-'K()V5'E2-%$')!$2/&5)J*"-0$2;2&E"K()f"1")Y&%25)')X2$&/2)M'F'-%')
J,&2-"K()2&-%2)/";)2)%&$'31")%2)*"+,"/&0"$2=)
P+)Tbbi()")^'/0&725)X:/&*2)>"72)'-*"+'-%"#)#+2),'32),2$2)2)*"+,"/&0"$2=)
X2$&/2)'/*$'7'#)d'(1"),2$2)/'E0'0")+&/0"=)d'(1")7'+)/'-%")0"*2%2)'+)%&7'$/"/)'/,23"/)
%&8'$'-0'/)*"+")-")^'/0&725)d"-&%"/)%')52/)V+'$&*2/()-")0'20$")%")h2-'$9&')e255)'+)>"72)
O"$.#')'+)Tbbq()%").#25),2$0&*&,"#)*"+")*"+,"/&0"$2)*"-7&%2%2( )')-2)6OOO)!&'-25)%')
X:/&*2)!$2/&5'&$2)h"-0'+,"$\-'2()'+)Tbbb=)V&-%2)'+)Tbbb),2$0&*&,"#)%"),$"I'0")P/0$4&2/)
!$2/&5'&$2/ ) J.#' ) 0'7' ) &-?*&" ) '+ ) TbbqK( ) "$92-&F2%" ) ,'5" ) *"+,"/&0"$ )n#&5<'$+' )!2#'$()
*"+&//&"-2%"),'5")h'-0$")h#50#$25)!2-*")%")!$2/&5()*"+)2),'32)`;35'!2),2$2).#2$0'0")%')
*"$%2/= )>")+'/+")2-"),2$0&*&,"#)%")*&*5" )V)+:/&*2 )%2/ )C2527$2/( ) 02+;4+)-")h'-0$")
h#50#$25)!2-*")%")!$2/&5()*"+)2),'32)t-"53%+$%2#",+&2+Y"3%.&%+&2+6"#$%,=)
P+ ) Tbbb( ) " ) ^'/0&725 ) X:/&*2 ) >"72 ) '-*"+'-%"# ) #+2 ) /'9#-%2 ) ,'32 ) @)
*"+,"/&0"$2().#')*"+,k/)6',#",),2$2).#2$0'0")%')*"$%2/()2).#25)02+;4+)'/0B)9$272%2)'+)
/'#)hN)/"5"=)>'//')+'/+")2-")$'*';'#)#+2);"5/2)%2)^#-%231")Y&02'),2$2)#+),$"I'0")
/";$')2)*2-31")%')*\+'$2=
P+)QRRQ()282/0"#Z/')%2)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")M&")%')f2-'&$"),2$2)'/0#%2$)-2)
O-9520'$$2( )-2 )L-&7'$/&%2%' )%' )W''5'= )Y"502-%" )2" )!$2/&5( )X2$&/2 ) 8"& ) *"Z8#-%2%"$2 )%")
T]c
>:*5'")%')X:/&*2)PE,'$&+'-025)')O-0'$+?%&2)%")M&")%')f2-'&$"=)p2+;4+)8"&)8#-%2%"$2)%2)
V//"*&231")>2*&"-25)%')C'/.#&/2)')CD/)n$2%#231")'+)X:/&*2)o)V>CCHX()'+)Tb]q=)
P+ ) QRRa ) 52-3"#( ) *"+ ) ,20$"*?-&" ) %2 ) C'0$";$B/ ) o ) h"+,2-<&2 ) %' ) C'0$D5'")
!$2/&5'&$"()/'#),$&+'&$")hN)/"5")*"+)+:/&*2/)%')*\+2$2=
P+)QRRi( ) 8"& )*"-7&%2%2)2 )*"+,"$ )#+2),'32 ),2$2 )7&"5"-*'5" )/"5" ),2$2 )/'$)
0"*2%2),'5")7&"5"-*'5&/02)V-0"-&")X'-'F'/().#')+"-0"#)#+2)/4$&')%')%"&/)*"-*'$0"/)*"+)2)
&-0'9$25)%2/)/'&/)/#?0'/),2$2)7&"5"-*'5")/"5")%')f"<2--)d';2/0&2-)!2*<=)P-*"+'-%"#)#+2)
2;'$0#$2),2$2)*2%2)/#?0'),2$2)/'&/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/)%&8'$'-0'/G)M"-25%")X&$2-%2()
V5+'&%2 )C$2%"( )X2$&/2 )M'F'-%'( )X2$5"/ )>";$'( )P%&-")W$&'9'$ )' )X2$*"/ )C2%&5<2= )P+)
$',"$029'+)/";$')")'7'-0"()m#&F)C2#5")e"$02)*"-/&%'$2)2),'32)%')X2$&/2)_&-0'&$2+'-0')
%'-0$")%2)5&-9#29'+)*"-0'+,"$\-'2`)Je"$02G)QRRiK=]Q
N#$2-0')0"%2)/#2)*2$$'&$2)%'),$"8'//"$2)%')*"+,"/&31")+#/&*25()X2$&/2)0'7')
2,'-2/)*&-*")25#-2/)+#5<'$'/)')*"+'-02G
P# ) 0&7' )+#&0" ),"#*2/ ) 25#-2/ )+#5<'$'/ )%' ) *"+,"/&31"= )X#&0" ) ,"#*2/)+'/+"===)N#2/)+'-&-2/)'$2+)/"50'&$2/()+2/)-1")'$2+),'//"2/)%'%&*2%2/)@)*2#/2=)V)0'$*'&$2)').#2$02)Z)2*<").#')'#)0&7')*&-*")25#-2/)%')9$2%#231")'//'/)2-"/)0"%"/===)N'/%')]q=)L+2)'$2)#+2)/'-<"$2)%')]R)'),"#*"/)2-"/)Z)+25#.#&-<2()+25#.#&-<2)Z)')%#2/)0&-<2+)8&5<"/==)P//2/)%#2/).#')0&-<2+)8&5<"/=== )h2$2( ) '$2 )#+2 );$&92 ),'$+2-'-0' )+&-<2 )*"+)'52/ ),"$.#' )'52/)'$2+),'//"2/) ).#')0&-<2+)#+2)7"-02%')%')82F'$()2")*"-0$B$&")%2/)%#2/).#')-1")0&-<2+().#')82F&2+)*"+,"/&31"()+2/)-1")'$2+)'/,'*&25+'-0')%'%&*2%2/( )' )'//2/ ).#')0&-<2+)8&5<"/ )/'+,$') 0&-<2)#+)8&5<").#')0&-<2)8&*2%")%"'-0')"#).#25.#'$)"#0$2)*"&/2===)P)'#)825272G )M+d2(52/+5-&%+42#+-#"+,2#"("+7%!8+&'#'(-'+%+32(&'#2(5%/ +#",+!%#$2(,"+("+$3;='#"000 +E432+%+%.:%+$"3"+(*%+,2+4%'!%5"3+(2,,2+$3%!2,,%+5%&%000)>'//'),$"*'//")')-" )+'/0$2%" ) '# ) 0&7' ) #+2 ) :-&*2 ) 25#-2 ) .#' ) 0'$+&-"# ) " )+'/0$2%" ) .#')
]Q)e"$02()m#&F)C2#5"()a2"(Ma"!K-2,+N"55'23+2+"+,2#'%.%1'"+#-,'!"./+I"$-25)X+d.%4%/+RQ[Ri[QRRi=T]q
*"+'3"#()+2/)'$2)#+2),'//"2).#')02+;4+)-1")'/0272)-")5#92$)*'$0"()'$2)#+2 ),'//"2 ).#'=== )h"+)/#,'$ )7&7U-*&2 ) '+)+:/&*2 ),",#52$ ) ' ) '52 )-1")*"-/'9#&2)'-0$2$)-2)+:/&*2)'$#%&02===)'$2)025'-0"/2===)P52)-1")*"-/'9#&2===)H)8"*")%')&%4&2/)'$2)/'+,$')+#&0")8$29+'-02%"===)P52)2*2;"#),2$2-%"()52$92-%"=== )P)"5<2( )").#2-0")2 )9'-0' )825272)%'//2).#'/01")%')*"-*&5&2$)+'/+"===)V)9'-0')0'+).#')*"-*&5&2$===)l)%&8?*&5=)>1")2*<").#')/'I2)8B*&5)-1"= )P#)2*<").#')")<"+'+)0'+)#+2)"#0$2)*$&231"=== )d')%&/02-*&2)%2/)*"&/2/);2-2&/()*"$$&.#'&$2/()$"0&-'&$2/()')2?)8&*2)+2&/)+'$9#5<2%")+'/+"()&//")4)#+2)*"&/2)*#50#$25)+'/+"===
V)*"+,"/&0"$2)-2/*'#)'+)#+2)82+?5&2)-2).#25)2/)+#5<'$'/)0&7'$2+)8"$+231")
2*2%U+&*2)IB)-")*"+'3")%")/4*#5"()*"+")/#2)27D).#'()'+)TbT]()'$2)"%"-0"5"9&/02)8"$+2%2)
')0&-<2)/'#),$D,$&")*"-/#50D$&"),2$0&*#52$)-")M&")%')f2-'&$"s)')/#2)+1')02+;4+).#')0'7')
#+2)8"$+231")2*2%U+&*2)'+)'-9'-<2$&2= )h"-/&%'$2).#')2)82502)%')+#5<'$'/)'/0#%2-%")
*"+,"/&31")-2/)#-&7'$/&%2%'/);$2/&5'&$2/)4)8$#0")%')#+2)*#50#$2)%")&/"52+'-0"()").#')IB)
-1" ) "*"$$' ) -"/ )P/02%"/ )L-&%"/( ) ,"$ ) 'E'+,5"( ) "-%'( ) /'9#-%" ) 2 ) *"+,"/&0"$2( ) <B ) #+2)
,"5?0&*2)%')&-/'$31")%2/)+&-"$&2/)+#&0")+2&/)'/02;'5'*&%2)%").#')-")!$2/&5()%')8"$+2).#')
/')'-*"-0$2)#+2)*52//')%')*"+,"/&0"$'/)*"+),$20&*2+'-0')iRÖ)%')$',$'/'-0231")%')*2%2)
/'E"G
'E&/0'+ ) 7B$&2/ )+#5<'$'/ ) *"+,"-%"( )+2/ ) -2 )+2&"$&2 ) %2/ ) 7'F'/ ) 4 ) %')+2-'&$2)%"+4/0&*2()%")+'/+")I'&0").#')'52/)'/*$'7'+),"'+2/)')82F'+)2$0'/)%')+"%")9'$25===)0'+)2),$"8'//"$2)%'),&2-").#')'/*$'7')+:/&*2),2$2),&2-"),2$2)/'#/)25#-"/)0"*2$'+()"#)2),$"8'//"$2)%')*2-0").#')'/*$'7'),2$2)*2-0")"#)*"$25)02+;4+),2$2)/'#/)25#-"/===)')'//2/)*"+,"/&0"$2/)-1")71");#/*2$)#+2)8"$+231")2*2%U+&*2)'+)*"+,"/&31"()+'/+"),"$.#')'52/)-1")0U+)2),$'0'-/1")%')/2&$)%")'/,23")$'/0$&0")%2)*2/2)"#)%2)2#52=)l)*#$&"/")&//")+'/+").#')'/0B)+#%2-%"),"$.#')7"*U)7U).#')IB)2)+&-<2)9'$231")+#&02/)+#5<'$'/)2//#+&$2+)")52%"),$"8&//&"-25),2$2)725'$()+2/)'#)2*<").#' )2&-%2 )-2 )+:/&*2( )-2 )*"+,"/&31" ) &//" )-1" )'/0B )+#&0" )%&8#-%&%"===)V&-%2( )'#)2*<"( ).#')2 )+2&"$&2 )%2/ )+#5<'$'/ ).#')*"+,A')") 82F'+)%')+2-'&$2)%"+4/0&*2)J===K)fB)-"/)P/02%"/)L-&%"/)0&-<2);2/02-0')+#5<'$)02-0")
T]]
'-.#2-0")25#-2()*"+")'-.#2-0"),$"8'//"$2=)p&-<2)#+2)*"&/2)+#&0")+2&/)2//#+&%2 ) %2 )+#5<'$ ) 82F'$ ) " ) .#' ) .#&/'//'=== ) d' ) 8"$ ) 7'$( ) -2 ) O-9520'$$2)02+;4+)-1")0&-<2)#+2),$"8'//"$2)%')*"+,"/&31")-")%',2$02+'-0"===)V),$'/'-32)8'+&-&-2)'$2)%'/,$'F?7'5= )>"/)P/02%"/)L-&%"/()-1"=)P$2)+2&/)%'+"*$20&F2%")+'/+"=)C"$.#')'5'/)0U+)'//2/)*"&/2/)*"+)2/)+&-"$&2/===)'5'/)/1")+2&/)20'-0"/)2)&//"===)JO;&%'+K
P+ )e&/0D$&2 ) %2 )X:/&*2 ) -" ) !$2/&5 ) %' )Y2/*" )X2$&F( ) '+ ) /#2 ) cu ) '%&31"( ) 2)
*"+,"/&0"$2 ) $'*';' ) #+2 ) ,B9&-2 ) ' ) +'&2( ) -" ) *2,?0#5" ) &-0&0#52%" ) p'$*'&$2 ) n'$231")
O-%','-%'-0'( ) 2" ) 52%" ) %' )M"-25%" )X&$2-%2( )n#&5<'$+' )!2#'$( )N27&% )W"$'-*<'-%5'$()
>'/0"$ )e"552-%2)h2725*2-0&( )P$-2-& )V9#&2$( )V+2$25 )Y&'&$2( )C2#5")h<292/( )C2#5")h"/02)
m&+2( ) P9;'$0" ) n&/+"-0& ) ' ) O5F2 ) >".#'&$2= ) p2+;4+ ) *"-/02 ) #+2 ) ;$'7' ) ;&"9$28&2 ) %2)
*"+,"/&0"$2)-2)P-*&*5",4%&2)%2)X:/&*2)!$2/&5'&$2()2),2$0&$)%')/#2)Su)'%&31"=
e"I')X2$&/2)4)2,"/'-02%2)%2)#-&7'$/&%2%'=)h"-0&-#2)*"+,"-%")&-0'-/2+'-0')')
'/0$'2-%")/#2/)";$2/=
V//&+)*"+")"*"$$'#)*"+)+#&02/ )*"+,"/&0"$2/)%')/#2)9'$231"( )2)*2$$'&$2)%')
*"+,"/&0"$2 ) %' )X2$&/2 ) M'F'-%' ) '/02;'5'*'#Z/' ) ,$&-*&,25+'-0' ) -2 ) 2*2%'+&2( ) ,"%'-%")
%&7#592$)/'#)0$2;25<")-2/)%&7'$/2/);&'-2&/()8'/0&72&/()'-*"-0$"/()/&+,D/&"/)')02-0"/)"#0$"/)-")
!$2/&5)')'+),2?/'/)'/0$2-9'&$"/=)
d#2)+:/&*2( )+2I"$&02$&2+'-0')%')*\+2$2)4 )%'8&-&%2),'52),$D,$&2 )*"+,"/&0"$2)
*"+")#+)9U-'$")%')+:/&*2)-2).#25)/')'E,5"$2)
#+2)5&-9#29'+)<2$+k-&*2)+2$*2%2),'52)#0&5&F231")%')0$?2%'/)-#+)*"-0'E0" )-1"Z0"-25( ) 25&2%2 ) 2 )#+) 0$202+'-0" ) 8"$+25 ).#' ),$&7&5'9&2)'/0$#0#$2/ ) 8$29+'-02%2/( ) "$92-&F2%2/( ) /";$'0#%" ) ,"$ ) #+ ) I"9" ) %')
T]b
0'E0#$2/)')0&+;$'/)*"-0$2/02-0'/=)JXVMOt()QRRi(),9)acQK)
h"-02-%" )*"+)" ) $'*"-<'*&+'-0" ).#')7'&" )*"-.#&/02-%" )2" ) 5"-9")%"/ )2-"/()
X2$&/2)M'F'-%')4)#+2)%2/)+#5<'$'/).#')$',$'/'-02)2)*52//')%2/)+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/)
;$2/&5'&$2/).#')*"-/'9#&#)/')&-/'$&$)-")*2+,"()0'-%")#+)hN)9$272%")*"+)+:/&*2/)/#2/()
0'-%"),'32/)'-*"+'-%2%2/),"$)+:/&*"/)*"-/29$2%"/)*"+")")7&"5"-*'5&/02)V-0"-&")X'-'F'/)
')/'-%"()*"+)8$'.jU-*&2()*"-7&%2%2)2),2$0&*&,2$)%')'7'-0"/)%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)-")
!$2/&5)')-")'E0'$&"$=)
TbR
C"#"E
MS10'$B'1*'3$/40*4
>2/*'#)2 )TS )%')29"/0" )%' )Tbai)-")M&" )%')f2-'&$"= )l),&2-&/02( ),$"8'//"$2()
*"+,"/&0"$2)')$'9'-0'()0'-%")'/0#%2%")02+;4+)*"-0$2;2&E"=)N'/%')2)&-8\-*&2)&-0'$'//"#Z/')
,"$)+:/&*2)'),"$)/"-/)%')+"%")9'$25=)h"-02).#')-2)*2/2)%')/#2)27D()"-%')+"$"#)*"+)"/)
,2&/).#2-%")*$&2-32()<27&2)#+)925&-<'&$")')'52)2%"$272)8&*2$)%'-0$"()"#7&-%")"/)/"-/).#')"/)
925"/)')925&-<2/)'+&0&2+G
P# ) 9"/0'& ) /'+,$' ) %' ) *"+,"$= ) P# ) /D ) -1" ) %'/*";$& ) 2-0'/( )+2/ ) %'/%'),'.#'-2)")+'#)-'9D*&")'$2)*"+)/"+()')/"+)'/.#&/&0"===),"$)'E'+,5"()2)+&-<2),2&E1")'$2)925"=)V+272)925"=)X&-<2)27D)+"$272)'+)#+2)*2/2).#')0&-<2)#+)925&-<'&$"===)0&-<2)#+).#&-025)9$2-%')2&-%2===)'#)7&7&2)%'-0$")%")925&-<'&$"=== ) ,"%&2+ ) +' ) ,$"*#$2$ ) ' ) /D ) &2+ ) +' ) 2*<2$ ) %'-0$" ) %")925&-<'&$"=== )^&*272 ) 25#*&-2%2 ) *"+)"/ ) /"-/=== ) '5'/ ) '+&0'+)2*"$%'/=== ) 4)+2$27&5<"/"à)>2)+&-<2)&-8\-*&2)'#)0'-<")+2&/)5'+;$2-32/)*"+)$#?%"/)%").#')*"+)"#0$2)*"&/2).#25.#'$===),"$)'E'+,5"()#+2)*"&/2).#')+')82/*&-272)02+;4+)'$2)$'%'),'-%#$2%2)-").#&-025)')+&-<2)27D)/');252-32-%")Z)'52)'$2)+#&0"),'/2%2)')82F&2)#+);2$#5<")2//&+();'+)9$27'===)>&//")0#%"()'#)
TbT
+') 5&9272 )+#&0"( )-" ) /"+)2+;&'-0'=== ) '# )2%"$272 ) 8&*2$( ) 2//&+( ),2$2%2()"#7&-%"===)JmPOpP()QRRiK]S
V"/)0$U/)2-"/)%')&%2%')*"+'3"#)2)'/0#%2$),&2-"=)V)+:/&*2)'+)/#2)82+?5&2)'$2)
+#&0")725"$&F2%2=)L+2)0&2()&$+1)%')/#2)+1'()'$2),&2-&/02),$"8&//&"-25)')0&-<2()&-*5#/&7'()#+)
,&2-")%')*2#%2)'+)*2/2=)V)+1')%')Y\-&2()X2$&2)%')X2*'%")d"2$'/()0"*272)#+),"#*")%')
,&2-")'()-2)&-0'-31")%').#')/#2)8&5<2)+2&/)7'5<2)'/0#%2//'()*"+,$"#)#+),&2-")%')2$+B$&"=)
V)&$+1)-1")/')&-0'$'//"#),'5")&-/0$#+'-0"()+2/)Y\-&2)2,2&E"-"#Z/')%')&+'%&20")')*"+'3"#)
2)82F'$)2#52/)*"+)/#2)+1'=)^"&)2582;'0&F2%2)'+)+:/&*2)2-0'/)%')0UZ5")/&%")'+),"$0#9#U/=)
d"+'-0')*"+)*&-*")2-"/)')+'&")%')&%2%')Y\-&2)8"&),2$2)2)'/*"52=)>")'-02-0"()-'//2)4,"*2()
IB)'/0#%272)&-&*&231")+#/&*25)-2)'/*"52)%')+:/&*2=
>")M&"( )'/0#%"#)-"/ )*"549&"/ )f2*";&-2 )' )d2-02 )Å$/#52( )' ) &-0'$'//"#Z/' ),"$)
0'20$" )' ) 5&0'$20#$2( ),$&-*&,25+'-0'( )254+)%2)+:/&*2= )h"+'3"#)2)'/*$'7'$ ),"'+2/)' )204)
92-<"#)259#-/)*"-*#$/"/=)>")'-02-0"()IB)-2)4,"*2()"),&2-")'$2)"),$&-*&,25)&-0'$'//')%2)
*"+,"/&0"$2=)V04)Tbca)'/0#%"#)-2)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Mf)o)L-&7'$/&%2%')^'%'$25)%")
M&")%')f2-'&$"()*"+)t&5B)X"#$2)!$&0"=
P+)Tbci()&-9$'//"#)-")*#$/")%');2*<2$'52%")'+),&2-")%2)L^Mf()0'-%")0&%")
2#52)*"+)M282'5)!$&0"=)M'*';'#)")%&,5"+2)'+)Tbcb=)h2%2)7'F)+2&/)/')&-0'$'//272),"$)
*"+,"/&31" )+#/&*25 ) ' ) *"+'3"# )2 )*#$/2$ )" );2*<2$'52%" )'+)*"+,"/&31" )' ) $'9U-*&2 )-2)
+'/+2 ) &-/0&0#&31"( ) 0'-%" ) 0&%" )2#52 ) *"+)e'-$&.#' )X"$'5'+;2#+= )P+)TbqQ( )92-<"# )")
,$&+'&$")*"-*#$/")%')*"+,"/&31")%')/#2)*2$$'&$2()")h"-*#$/")>2*&"-25)%')h"+,"/&31")
]S)P+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@),'/.#&/2%"$2)'+)/#2)$'/&%U-*&2)-")M&")%')f2-'&$"()'+)/'0'+;$")%')QRRi=TbQ
C$U+&")V5;'$9#')%2)f#7'-0#%'()"$92-&F2%"),'52)H$%'+)%"/)X:/&*"/()*"+)#+2),'32),2$2)
"$.#'/0$2)&-0&0#52%2)V;'$0#$2)T]QQ=)
P# ) 204 ) 92-<'& ) #+) *"-*#$/" ) -2*&"-25 ) %' ) *"+,"/&31"( )+2/ ) -1" ) *"-02),"$.#')'$2)#+2),'32),2$2)"$.#'/0$2)<"$$"$"/2à)X#&0")8'&2=== )#+)'/0&5")d<"/02z"7&*<=)P#)-#-*2)8&F).#'/01").#')0"*2//'+===)^"&)2.#'52)*"&/2G)'#)'$2 )-"72( ) 0&-<2 )7&-0' ) 2-"/ ) ' )" ),$"8'//"$ ) 825"#G ) Z^232 )#+2 ),'32 ),2$2)92-<2$)#+)*"-*#$/"===)P$2)")X"$'5'+;2#+)+'#),$"8'//"$)-2)4,"*2=)V?)'# ) 8&F )#+2)/&-8"-&2 ),2$2 )92-<2$ )#+)*"-*#$/"= )p#%")/#,'$ );'+)8'&0"()*<'&")%')*"-0$2,"-0")Z)'#)2%"$272)82F'$)*"-0$2,"-0"===)V04)<"I')'#)9"/0")+#&0"===)N'0'/0")2*"$%'===)P-01"()'$2)#+)5#E"à)N'F'//'&/)7"F'/()"&0")7"F'/)'+ ) *"-0$2,"-0"=== ) X2/ ) 2 ) "$.#'/0$2 ) -'+ ) 0"*"# ) ,"$.#' ) '# ) 92-<'& ) "),$&+'&$")5#92$()204)/"F&-<2)Z)8"&):%3,+!%(!%-3,===)')'#)92-<'&)"),$U+&")%")V5;'$9#')%2)f#7'-0#%'()%2%"),'5")C2/*"25)h2$5"/)X29-"().#')I#/02+'-0')'$2 )+2-%2$ )*",&2$ ),2$2 )/'$ ) 0"*2%"),'52 )"$.#'/0$2( ),"$.#')2-0&92+'-0'),29272Z/' ) *",&/02= )|#2-%" ) 2/ ) *D,&2/ ) 8&*2$2+),$"-02/ ) 8"$2+),2$2$ ) -")XPh().#')'$2)2)"$.#'/0$2)%')5B).#')&2)0"*2$===)Y"*U)2*$'%&02).#'),'$%'$2+)2/),2$0'/)0"%2/{à)P#)2*<").#')<"#7')#+)&-*U-%&")5B)')")C2/*"25)%&//').#'),'$%'# )2/ ),2$0'/ )%2 )"$.#'/0$2=== )P# ) 8#& ) 5B ) $'*52+2$( )+2/ ) IB )-1" ) 0&-<2)+2&/===)V?)'#)8&.#'&)IB)+'&")%'*',*&"-2%2)*"+)'//2)<&/0D$&2()+2/)-1")2*<").#')&2)82F'$)82502===)P52)'/0B)2?)204)<"I'()")"$&9&-25()'/*$&0")2)5B,&/()+2/)-#-*2)+2-%'&===)JO;&%'+K
V&-%2)25#-2)%')e'-$&.#')X"$'5'+;2#+()Y\-&2)*"+'3"#)2)$'9'$)2)H$.#'/0$2)
%")p'20$")X#-&*&,25)%")M&")%')f2-'&$")'()-")+'/+")2-"()TbqQ()92-<"#)")0'$*'&$")5#92$)%")
h"-*#$/")O-0'$-2*&"-25)%')M'9U-*&2()0'-%")2)2;'$0#$2)%2)^52#02)XB9&*2)%')X"F2$0)*"+")
,'32)%')*"-8$"-0"=)h"-02)2)*"+,"/&0"$2).#')"),$U+&")8"&)0"025+'-0')&-'/,'$2%"),"&/)'/0272)
+#&0"),"#*"),$',2$2%2()#+2)7'F).#')-1"),$'0'-%&2),2$0&*&,2$)%")*"-*#$/"()0'-%")8'&0")2)
&-/*$&31")-2):50&+2)<"$2=)
N#$2-0')"),'$?"%")'+).#')$'9'#)2)H$.#'/0$2)%")p'20$")X#-&*&,25)%")M&")%')
f2-'&$"( )2")52%")%')X"$'5'+;2#+()/'-0&#)2 )-'*'//&%2%')%')'/0#%2$ )#+)&-/0$#+'-0")%')
"$.#'/0$2)')'/*"5<'#)")*"-0$2;2&E")2)8&+)%')*"+,$''-%'$)+'5<"$)")8#-*&"-2+'-0")%2/)
TbS
*"$%2/)')%2)"$.#'/0$2()%')+"%")9'$25=
p'$+&-"#)")*#$/")%')*"+,"/&31")')$'9U-*&2)-2)L^Mf)'+)TbqQ=)>2)4,"*2()")
*#$$?*#5"),$'7&2).#20$")2-"/)%')*#$/")%')*"+,"/&31")')+2&/)%"&/)%')$'9U-*&2=)N#$2-0')'//')
,'$?"%")'/*$'7'#)259#+2/)+:/&*2/()+2/)2&-%2)/#2)20#231"),$&-*&,25)'$2)*"+"),&2-&/02)')
$'9'-0'()254+)%')0'$)*"+'32%")2)20#2$)02+;4+)*"+")*"-0$2;2&E&/02)-'//2)4,"*2=)V//&+()
-1")*"-/&%'$2)2/),'32/)%'//'),'$?"%")$'5'72-0'/)'+)/#2)*2$$'&$2=)M'//2502()*"-0#%"()")820")
%')0'$)/'+,$')7&7&%"),$DE&+")@)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2).#')/')82F&2)-")M&")%')f2-'&$")'()
.#'()2,'/2$)%2/),'32/)%'//2),$&+'&$2)82/')/'$'+)%')*2$B0'$)+2&/)0$2%&*&"-2&/()/'+,$')/')
&-0'$'//"#),'52)+:/&*2)+"%'$-2)')*"-0'+,"$\-'2)%')/'#)0'+,"=)h"-02).#'()%'/%')TbqQ()
'-0$"#),2$2)#+)9$#,")%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)*<2+2%" )E3,+6%(52#$%3V(2"()8#-%2%")
'+)TbqT ),"$ )n#&5<'$+')!2#'$ ) JTbaRK( )7&"5&-&/02 ) ' ) *"+,"/&0"$= )H)9$#," ) 0"*272 ),'32/)
*"-0'+,"$\-'2/)')02-0")Y\-&2)*"+")n#&5<'$+')20#272+)*"+")&-04$,$'0'/)o)Y\-&2)0"*2-%")
,&2-")')*"-0$2;2&E")')n#&5<'$+')0"*2-%")7&"5&-")o)')*"+,"/&0"$'/)%")9$#,"=)
Y25')-"02$).#'()2,'/2$)%')0'$)*"+'32%")#+2)*2$$'&$2)%')*"+,"/&0"$2)IB)*"+)
*'$0")$'*"-<'*&+'-0"()0'-%")$'*';&%"),$U+&"/()Y\-&2)-1")*"-/&%'$2)&//")&+,"$02-0'=)C2$2)2)
*"+,"/&0"$2( ) '//2 ) 82/' ) &-&*&25 ) '$2 ) 2&-%2 ) +#&0" ) 04*-&*2 ) ' ) '52 ) -1" ) '$2 ) ,$",$&2+'-0')
*"+,"/&0"$2()02-0").#')2),$&+'&$2)";$2).#')*"-/&%'$2)'+)/'#)*#$$?*#5")8"&)*"+,"/02)2,D/)
'//'),'$?"%"=)H#0$")2/,'*0")2)$'//2502$)4).#')'52)82F).#'/01")%')0"$-2$)'7&%'-0').#')%'/%')
*$&2-32)/'#)&-0'$'//')'$2+)/"-/)v'/.#&/&0"/w)')$#?%"/=)
>'//2)4,"*2)IB)<27&2)-")M&")#+2),'.#'-2),$"%#31")%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2=)
V,'/2$)%')"/)'/0:%&"/)0'$'+)*"+'32%")2)2,2$'*'$)-")!$2/&5)2),2$0&$)%2)%4*2%2)%')Tb]R()Tba
259#-/ )*"+,"/&0"$'/ ) IB ) 0$2;25<272+)*"+)")9U-'$" )-" ),2?/( )*"+")M'9&-25%" )h2$725<")
JTbSQK().#')8"&)"),$&+'&$")*"+,"/&0"$);$2/&5'&$")2)*"+,"$)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)'+)Tbic()
*"+)2/),'32/)_'42#%.()[2#C5'!"+')[3%)%+e=)d'9#&#Z/')2)'5')")*"+,"/&0"$)f"$9')V-0#-'/().#')
20#"# ) ,"$ ) #+ ) ,'$?"%" ) -" ) M&" ) %' ) f2-'&$" ) JTbaQK( ) -" ) O-/0&0#0" ) Y&552Zm";"/( ) 2-0&9")
h"-/'$720D$&" )>2*&"-25 ) %' )h2-0" )H$8'k-&*" ) %" )M&" ) %' ) f2-'&$"( )+2/ ) 5"9" ) 8"& ) ,2$2 ) 2)
V$9'-0&-2(),2$2)")O-/0&0#0")p"$.#20")%&)p'552().#')IB)'$2);'+)'.#&,2%")*"+)#+);"+)'/0:%&")
%' )+:/&*2 )'5'0$"2*:/0&*2 )' ) *"-0272 ) *"+)*"+,"/&0"$'/ ) *"+" )V5;'$0" )n&-2/0'$2 ) JTbTco
TbbcK=
>'/0' ) 2+;&'-0' ) -" ) .#25 ) 2 ) +:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) 92-<272 ) *2%2 ) 7'F ) +2&/)
'-0#/&2/02/()Y\-&2)*"+'3"#)02+;4+)2)/')&-0'$'//2$),'5")9U-'$")')'+)Tbqa)7&2I"#),2$2)
m"-%$'/),2$2)82F'$)#+)'/0B9&")-")PXd)o)P5'0$"-&*)X#/&*)d0#%&"()/'-%")"$&'-02%2),"$)C'$)
e2$0+2-=)>")8&-25)%")+'/+")2-")$'0"$-"#)2")!$2/&5),"$)*"-02)%'),$";5'+2/)82+&5&2$'/=)
Y\-&2)'$2)*2/2%2)')0&-<2)%"&/)8&5<"/=
>2)O-9520'$$2( )*"+,k/)2),'32 ).#')*"-/&%'$2 )/#2),$&+'&$2)*"+,"/&31"( ) '̀5" +
'̀5"2( ),2$2)852#02( )*52$&-'02( )7&"5&-"( )7&"5"-*'5"( )/&-0'0&F2%"$( )#+2)/",$2-"( )#+2)20$&F )')
02,'=)P$2+).#20$")*2-2&/)%')/"-/)'5'0$k-&*"/)/',2$2%"/()%"&/)%')&-/0$#+'-0"/)2")7&7"()%"&/)
%')/"-/),$4Z9$272%"/)')+2&/).#20$")&-/0$#+'-0"/=) '̀5"+ '̀5"2)8"&)'/0$'2%2)-")M&")%')f2-'&$")
'+)Tbqi)-")p'20$")X#-&*&,25=)N',"&/).#')*"+'3"#)2)0$2;25<2$)*"+)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2()
Y\-&2),$20&*2+'-0'),2$"#)%')'/*$'7'$)+:/&*2),#$2+'-0')&-/0$#+'-025)'()+'/+")'+)$'5231")
@)+:/&*2)*"+)/#,"$0')'5'0$k-&*"()2)*"+,"/&0"$2)/'+,$')#0&5&F"#)"#0$2/)+?%&2/()*"+"(),"$)
'E'+,5"()7?%'"()0'20$")')&-/0$#+'-0"/)2*:/0&*"/)I#-0"/()*"+")4)")*2/")%' ) '̀5"+ '̀5"2=)>")Tbi
'-02-0"()'+)'-0$'7&/02()$'*"-<'*').#')/#2)8"$+231")4)%')&-/0$#+'-0&/02=)
P# ) -#-*2 ) 8&F ) &//"( ) '# ) -1" ) /"# ) *"-*$'02( ) +&-<2 ) 8"$+231" ) 4 ) '+)&-/0$#+'-0"= ) P# ) 0&7' ) #+2 ) 8"$+231" ) 0$2%&*&"-25= ) h"+,#-<2 ) ,2$2)"$.#'/0$2()0'-<")+'#/).#2$0'0"/)%')*"$%2/===)P-01")'//')0&,")%')*"&/2)-1")+#%2()4)")0&,")%')*"&/2).#')/')/#/0'-02().#')/')+2-04+===)Y'I2)/D()2,'/2$)%')'#)0'$)*2?%")%');"*2)-2)*"&/2)%2)0'*-"5"9&2)5"9"()%'/%')2),$&+'&$2)";$2()&//")-1")*"-0$2%&F)")+'#)'/0&5"().#')4)0"*2$à)P#)0"*")*"+,#02%"$===)'#)'/0"#)-")*"+,#02%"$===)'#)0"*")*"+,#02%"$)")%&2)&-0'&$"à)P#),$"%#F")/"+)2.#&)')'+)0'+,")$'25à)X'/+")2-0'/().#')-1")0&-<2)'//2)*"&/2)%')0$2;25<2$)-")*"+,#02%"$)'+)0'+,")$'25)'#)0$2;25<272)IB)*"+)*"+,#02%"$)-"),25*"()*"-0$"52-%")"/)0'*52%"/)')'#)0"*2-%")I#-0")259#+)&-/0$#+'-0"===)@/)7'F'/)'#)0"*272),&2-"===)P#)0'-<")#+2),'32)/D).#')'#)8&F),2$2),&2-"()I#-0")*"+)")N#%2]a=)N#"),2$2),&2-"/===)JO;&%'+K
V ) &%2 ) ,2$2 ) O-9520'$$2 ) '+ ) Tbqa ) +2$*"# ) %' ) 820" ) " ) &-?*&" ) %2 ) *2$$'&$2 ) %')
*"+,"/&0"$2 )%' )Y\-&2G )_P#)2*<").#' )'# )'-*"-0$'& )" )+'# )*2+&-<")+'/+").#2-%")'#)
'-*"-0$'&)2)+:/&*2)'5'0$k-&*2(),"$.#')'//2),'32()2 ) '̀5"+ '̀5"2().#')'#)*"-/&%'$")2)+&-<2)
,$&+'&$2)";$2()4)I#/02+'-0')%'//2)4,"*2`)JO;&%'+K=)P+)Tbqi)$'0"$-"#)2")!$2/&5)%'0'$+&-2%2)
2)82F'$)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)')+"-0"#)'+)/#2)*2/2)J-2)4,"*2)+"$272)-");2&$$")%2)m29"2K()
#+)'/0:%&"=)^"&)#+)%"/),$&+'&$"/)'/0:%&"/)%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)%")M&"=)>'//2)4,"*2)
"#0$"/)*"+,"/&0"$'/)-")M&")02+;4+)'/0272+)*"+,"-%")+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2()+2/)-1")
0&-<2+)'/0:%&"=)P$2+)'5'/G)p20")p2;"$%2()p&+)M'/*252)')M"%"58")h2'/2$=)^"$+2$2+)#+)
9$#,")*<2+2%")h"-I#-0")Y2F&")')"/)&-0'9$2-0'/)82F&2+)/'#/)0$2;25<"/)'5'0$"2*:/0&*"/)-2)
*2/2 )%' )Y\-&2= )X2&/ ) 02$%'( )p2;"$%2( )M'/*252 ) ' )h2'/2$ ) I#-02$2+) /'#/ ) '.#&,2+'-0"/ ) ')
+"-02$2+)")P/0:%&")%2)n5D$&2()5"*25&F2%"),$DE&+")@/)$'/&%U-*&2/)%"/)*"+,"/&0"$'/=)
P+)Tbqi()Y\-&2),2//"#)2)0'$)2#52)%')*"+,"/&31")')2-B5&/')*"+)P/0<'$)d*5&2$)')
]a)p$202Z/')%")*"+,"/&0"$)M"%"58")h2'/2$()2//&+)*<2+2%"),'5"/)*"5'92/)')2+&9"/=Tbc
*"-/&%'$2 ).#')2 ) *"+,"/&0"$2 ) 8"& ) 2 )9$2-%' ) $'/,"-/B7'5 ),'52 ) /#2 ) &-/'$31" )-" )+'&" )%"/)
*"+,"/&0"$'/)*"-0'+,"$\-'"/)-1")0$2%&*&"-2&/=
p'7')2)P/0<'$)-2)+&-<2)7&%2=)^"&)2)P/0<'$)d*5&2$).#')8'F)+&-<2)*2;'32===)V)+&-<2)*"+,"/&31")'$2)+'&");$'92===)#+2)+:/&*2)+'&")-2*&"-25&/02===)l),"$.#')"),&2-")0'+)'//')#-&7'$/")+#&0")0"-25===)P#)-1")0'-<")-'-<#+2),'32),2$2),&2-"()204)<"I'===)X2/)2)P/0<'$).#')+')2,$'/'-0"#),2$2)0"%"/)"/)*"+,"/&0"$'/)*"+"(),"$)'E'+,5"()m#&9&)>"-"()Y2$x/')')'//')0&,")%')*"&/2)8'F)2)+&-<2)*2;'32)')'#)0&7')2)/"$0')02+;4+)%')'-0$2$),2$2)#+)9$#,").#')8"& ) " )V$/ )h"-0'+,"$\-'2 ) .#' ) %2? ) '# ) '-0$'& ) *"+" ) ,&2-&/02 ) ' ) 2*2;'&)*"+,"-%")+#&0"),2$2)")9$#,"=)P)")9$#,")7&$"#)#+)52;"$20D$&")'$2)#+2)+2$27&5<2),"$.#')"/)&-04$,$'0'/)'$2+)'E*'5'-0'/===)JO;&%'+K=
>2)4,"*2()Y\-&2()2")52%")%')X2$5'-')^'$-2-%'/]i()'$2)#+2)%2/)+'5<"$'/)25#-2/)
%')2-B5&/')%')P/0<'$=)V0$274/)02+;4+)%')P/0<'$()Y\-&2)*"+'3"#)2)0'$)*2%2)7'F)+2&/)25#-"/)
%')2-B5&/'(),"&/)*"+")P/0<'$)0&-<2)+#&0"/)25#-"/()8$'.#'-0'+'-0')&-%&*272)02-0")Y\-&2)
*"+")X2$5'-'),2$2)%2$'+)2#52/),2$2)"/)25#-"/).#')-1")*"-/'9#&$&2)2;/"$7'$)'+)/'#/)
<"$B$&"/=)h"-*"+&02-0')@/)2#52/)%')2-B5&/'().#')8"$2+)8&*2-%")*2%2)7'F)+2&/)8$'.j'-0'/()
Y\-&2 ) 0"*272 ) 2&-%2 ) -" ) 9$#," )V$/ )h"-0'+,"$\-'2 ) ' ) -" )h"-I#-0" )Y2F&" ) ' ) *"-0&-#272)
*"+,"-%")'+)/'#)'/0:%&"),2$0&*#52$=
P+)Tbqq(),2$0&*&,2-%")%2)/'9#-%2)'%&31")%2)!&'-25)%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)
!$2/&5'&$2()-2)/252)h'*?5&2)X'&$'5'/()I#-0")*"+)")9$#,")V$/)h"-0'+,"$\-'2()Y\-&2)8"&),$'/2)
,'5"/)+&5&02$'/(),"&/)2,$'/'-0272)I#-0")*"+)")9$#,")#+2),'32)/#2)&-0&0#52%2)V$*2)%')>"4()
-2).#25)#0&5&F272)")0'E0")h"+")^2F'$)2)M'7"5#31")%')O;/'-G
]i))X2$5'-')^'$-2-%'/()'%#*2%"$2)+#/&*25()%'%&*"#Z/')%#$2-0')#+)*#$0"),'$?"%")%')0'+,")@)*"+,"/&31")'5'0$"2*:/0&*2=)^&*"#)259#-/)2-"/()%#$2-0')2)%4*2%2)%')TbqR()-")O-/0&0#0")p"$.#20")%')p'552()/";)2)"$&'-0231")%')n&-2/0'$2()'+)!#'-"/)V&$'/()-2)V$9'-0&-2=)N',"&/().#2-%")7"50"#)2")!$2/&5()*"+,k/)259#+2/)"#0$2/),"#*2/),'32/=)P()'+)/'9#&%2()2;2-%"-"#)%')7'F)2)*"+,"/&31"=)d'9#-%")Y\-&2)N2-02/)m'&0'()X2$5'-')-1"),k%')%2$)*"-0&-#&%2%')@)*"+,"/&31")'5'0$"2*:/0&*2),"$.#')-1")0&-<2)*"-%&3A'/)8&-2-*'&$2/),2$2)&//"=)
Tbq
V)*'-/#$2)*"$$&2);$272)+'/+"=)P$2)0#%")+#&0")*"+,5&*2%"===)P#)8#&),$'/2)-2)!&'-25()-2)/252)h'*?5&2)X'&$'5'/===),"$.#')'#)#/'&)#+)0'E0")o)'#)'$2)+'&" ) 2;#/2%2 ) 02+;4+)o ) '# ) #/'& ) #+ ) 0'E0" ) %" ) O;/'-G )h"+" )^2F'$ ) 2)M'7"5#31"= )V*2;"#)")V$/),"$)*2#/2)%&//"=== )-#-*2)+2&/)2)9'-0')0"*"#)I#-0"===)^"&)'+)q]à]c) P#)*"+,#/)#+2)+:/&*2).#')/')*<2+272)V$*2)%')>"4= )V8#-%"#)")9$#,")%')7'F= )V$*2)%')>"4) 0&-<2)")N&2;")5B )%'-0$"(),"$.#')$'25+'-0')-&-9#4+)29j'-0272)+2&/)2.#'52),25<232%2)%')*'-/#$2===)+2/)%272),$";5'+2)+'/+"===
V04)Tb]T)8'F)259#-/)'/0B9&"/)-")'E0'$&"$=)O2)*"+)8$'.jU-*&2),2$2)!$#E'52/()-")
d0#%&")P5'*0$"-&.#')V#%&0&7'=)^&*272)259#-/)+'/'/)')%',"&/)7"50272),2$2)")!$2/&5=)l)%'//')
,'$?"%"(),"$)'E'+,5"()2),'32),2$2)7"F)')02,')EMa-3ME#h()*"+,"/02)'+)Tbq]=
P+)Tb]T)8"&)*"-7&%2%2),"$)f"/4)X2$&2)>'7'/),2$2)%2$)2#52)-2)L-&7'$/&%2%')%")
M&")%')f2-'&$")o)L>OMOH=)>2)4,"*2)P/0<'$)d*5&2$)')X2$5'-')^'$-2-%'/)'$2+),$"8'//"$2/)
%')2-B5&/')%2)&-/0&0#&31")')X2$5'-'( ),"$)+"0&7"/),'//"2&/( )'/0272)%'&E2-%")")*2$9"()%')
8"$+2).#')f"/4)X2$&2)>'7'/()*"-<'*'-%")2)*2,2*&%2%')%2)*"+,"/&0"$2).#')0&-<2)/&%"()
&-*5#/&7'()&-%&*2%2),"$)P/0<'$)d*5&2$),2$2)2)*2%'&$2()2)*"-7&%"#=)Y\-&2)'-0$"#)'+)Tb]T)-2)
L-&$&"(),2$2)%2$)2#52)%')2-B5&/')/#;/0&0#&-%")X2$5'-')^'$-2-%'/=)>1")0&-<2)*"+")";I'0&7")
8&*2$)-")*2$9"),"$)+#&0")0'+,"=)h"-02).#').#2-%")8"&)*"-7&%2%2),2$2)")*2$9"()2*'&0"#)
%&F'-%").#')/'$&2),"$)2,'-2/)#-/),"#*"/)2-"/=)
V.#& ) -2 )L-&$&" ) '# ) '-0$'& ) '+ ) ]T= ) f2+2&/ ) &+29&-'& ) .#' ) '# ) 8"//' ) /'$)2*2%U+&*2===)X')*<2+2$2+),"$.#')2)X2$5'-')^'$-2-%'/().#')'$2)25#-2)%2)P/0<'$)02+;4+()'/0272)%2-%")2#52)5B)')/'+,$')%'#)2#52)-")O-/0&0#0")Y&552Zm";"/===)X2/)'-01"()'52)$'/"57'#)/2&$)%2)L-&$&"=)P52)/2&#)')")t4)X2$&2)>'7'/().#')'$2)+'#)2+&9")02+;4+()+')*<2+"#),2$2)%2$)2#52)%')2-B5&/'===)C"$.#' )-1" ) 0&-<2 )+#&02 )9'-0' )-'//2 ) 4,"*2= )p&-<2 ) 2 )P/0<'$ ) ' )2/ )%#2/)25#-2/).#')%272+)2#52),2$0&*#52$()2)X2$5'-')')'#=))N2?)'52)/2&#)')'#)'-0$'&)
]c )))V/)!&'-2&/)"*"$$'$2+)%'/%')Tbqi)-"/)2-"/)?+,2$'/(),"$02-0")-1"),"%')0'$)/&%")'+)Tbq]=)h"-/&%'$2+"/).#')8"&)#+2)*"-8#/1")%')%202/)8'&02),'52)*"+,"/&0"$2).#'()%#$2-0')2)'-0$'7&/02()-1")'/0272),$'"*#,2%2)*"+)2),$'*&/1")%')%202/=
Tb]
')204)27&/'&)2/),'//"2/G)Z)P-+7%-+?'!"3+,;+-#+$%-K-'(:%000+(*%+7%-+?'!"3 +#-'5%+$%3K-2+"+#'(:"+(*%+O+,23+$3%?2,,%3"000) O+29&-2à)h$'-0').#')'#)0'$&2 )#+2)*2$$'&$2 )' )/";$'7&7'$&2 )/'-%")/"+'-0' )*"+,"/&0"$2=== )h$'-0').#')2)+:/&*2)&2)%2$),4à)X2/)-1")%B=)V.#&)')'+)5#92$)-'-<#+à)J===K)P#)/'&).#')2"/),"#*"/)o)'#)'$2),$"8'//"$2)QR)<"$2/)o).#2-%")'#)'-E'$9#'&)2)$'25&%2%')J===K)'#)$'/"57&)2//#+&$===)JO;&%'+K=
Y\-&2 )N2-02/ )m'&0' )%'&E2 )*52$" )-'//' ),"-0" ).#') 0'+)*"-/*&U-*&2 )%' ).#')2)
*2$$'&$2)%')*"+,"/&0"$)'$#%&0"()/";$'0#%")2)%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)"#)%')_72-9#2$%2`()
-1" ) /' ) /#/0'-02 ) /"F&-<2= ) H ) *"+,"/&0"$ ) ,$'*&/2 ) -'*'//2$&2+'-0' ) 0'$ ) "#0$2/ ) 20&7&%2%'/)
*"+,5'+'-02$'/),2$2)*"-/'9#&$)/')/#/0'-02$=)h"+)$'5231")2")820"()4)&-0'$'//2-0')";/'$72$)
.#')Y\-&2)-1")82F)$'8'$U-*&2)@)*"-%&31")'/,'*&8&*2)%2)+#5<'$)*"+,"/&0"$2=
fB ) -2 )L-&$&"( ) *"+'3"#( ) 254+ ) %2/ ) 2#52/ ) %' ) 2-B5&/'( ) 2 ) %2$ ) 2#52 ) %' )+:/&*2)
'E,'$&+'-025()2-0'/)"8'$'*&%2),"$)f"/4)X2$&2)>'7'/=)h"-02)2)*"+,"/&0"$2).#'()2")*"-0$B$&")
%2/ ) 2#52/ ) %' ) f"/4 ) X2$&2 ) >'7'/( ) /#2/ ) 2#52/ ) '$2+ ) '//'-*&25+'-0' ) ,$B0&*2/= ) P5'/)
&+,$"7&/272+()'52 )')"/)25#-"/( )%')+2-'&$2);'+)5&7$'= )p"*272+),'32/)%')*"+,"/&0"$'/)
*"-0'+,"$\-'"/( )*"+")h29'(),"$)'E'+,5"( )')8#-*&"-272)*"+")#+2)2#52)%')+:/&*2)%')
*\+'$2 ) *"-0'+,"$\-'2= ) P-0$' ) /'#/ ) 25#-"/ ) '/0272 ) p&+ ) M'/*252= ) h"+'3"#( ) *"+ ) '//2)
%&/*&,5&-2( ) 2 ) *$&2$ ) #+ ) 2+;&'-0' ) %' ) ,$"%#31" ) %' )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2= ) m'7272 ) /'#/)
'.#&,2+'-0"/),'//"2&/),2$2)2)#-&7'$/&%2%')')/'#/)25#-"/)&2+)'+)/#2)*2/2),2$2)#/2$)"/)
'.#&,2+'-0"/().#2-%")'52)-1"),"%&2)5'7BZ5"/)@)#-&7'$/&%2%'=)N'/%')")&-?*&"()Y\-&2)0'-0"#)
*$&2$ )#+)'/0:%&" )%2 )#-&7'$/&%2%'( )*"+)'.#&,2+'-0"/ ).#')2) &-/0&0#&31" )*"+,$2//' ),2$2)
0"$-2$),"//?7'5)2)$'25&F231")%2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)-2)L-&$&"= )N',"&/)%')+#&0"/)2-"/)
0'-02-%")')82F'-%"),$"I'0"/()*"-/'9#&#()'+)Tbb]()*"+)7'$;2)%2)^20'$I)JD$91")%')8"+'-0")@)
Tbb
,'/.#&/2 )%" )P/02%" )%" )M&" )%' ) f2-'&$"K )'.#&,2$ )" )'/0:%&" )%' )+:/&*2 )'5'0$"2*:/0&*2 )%")
%',2$02+'-0"=
N#$2-0')'//'),'$?"%")T',5"(!2,(),'32)'5'0$"2*:/0&*2)*"+,"/02)'+)Tb]5s)2),'32)
[2+K-'23%+723&2(),2$2),'$*#//1"()9#&02$$2)'540$&*2()02,')')$'*&02-0'()*"+,"/02)'+)Tb]Ss)')
b"3u,#"( ) ,'32 ) *"+,"/02 ) '+ ) Tb]a ) ,2$2 ) ";"4 ) ' ) 02,'= ) >'//2 ) 4,"*2( ) h'*?5&2 ) h"-%'()
'%#*2%"$2 ) +#/&*25( ) '/0272 ) 0'-02-%" ) "8&*&25&F2$ ) " ) %&,5"+2 ) %' ) ,D/Z9$2%#231" ) %")
h"-/'$720D$&" )!$2/&5'&$" )%' )X:/&*2( ) "-%' )%272 ) 2#52= )C2$2 ) &//"( ) 259#-/ ),$"8'//"$'/ ) %2)
L-&$&")8"$2+)*"-7&%2%"/)2)&-0'9$2$)")*"$,")%"*'-0')%")*#$/"=)Y\-&2)8"&)#+)%'5'/()I#-0")
*"+)f"/4)X2$&2)>'7'/()'-0$')"#0$"/=)>2)4,"*2)Y\-&2)-1")0&-<2)2&-%2)0?0#5")%')+'/0$'()-")
'-02-0")<27&2)/&%")2*"$%2%")'-0$')%&$&9'-0'/)%2)&-/0&0#&31")')"/)-"7"/),$"8'//"$'/).#')2&-%2)
-1")0&-<2+)0?0#5").#'().#2-%")2),$&+'&$2)0#$+2)'/0&7'//')/')8"$+2-%"()'5'/()"/),$"8'//"$'/()
02+;4+)$'*';'$&2+)")0?0#5")%')+'/0$'()2#0"+20&*2+'-0'=)Y\-&2)*"-02)'+)'-0$'7&/02).#'()
2,'/2$)%");2&E")/25B$&")')%2)9$2-%')'E&9U-*&2)'52)2*'&0"#)%2$)2#52= )|#2-%")2),$&+'&$2)
0#$+2)/')8"$+"#()-")'-02-0"()2)&-/0&0#&31")-1")*"-/'9#&#).#')")XPh)5&;'$2//')"/)"#0$"/)
%&,5"+2/()%')8"$+2).#'()+2&/)02$%'()Y\-&2)0'7')%')82F'$()$'25+'-0'()#+)*#$/")%')+'/0$2%"=)
^&-25+'-0'()%'&E"#)2)&-/0&0#&31")')8&*"#)/"+'-0')-2)L-&$&"=)
P+)Tb]q()/')5&*'-*&"#),'52)L-&$&"),2$2)82F'$)#+)*#$/")'+)!$#E'52/()-")+'/+")
'/0:%&" ) -" ) .#25 ) IB ) <27&2 ) 8&*2%" ) "#0$2/ ) 7'F'/G ) d0#%&" ) %' ) M'*<'$*<'/ ) P5'*0$"-&.#'/)
V#%&0&7'/= )N'//2)7'F),'$+2-'*'#)%"&/ )2-"/) 0$2;25<2-%")*"+)m'")W#,,'$= )h"+'3"#)2)
+'E'$)*"+),$"9$2+2/)%')%&8#/1")%')&+29'+()%#$2-0')")'/0B9&"=)V&-%2)-")!$2/&5()<27&2)0&%")
2) &%4&2)%')0$2;25<2$)*"+)2)";$2)%')C2#5")n2$*U/)J2$0&/02),5B/0&*"K= )m'7"#),2$2)!459&*2)QRR
259#+2/ )%' ) /#2/ ) 0'52/( )#+2/ )7&-0' ),B9&-2/( ) ' ) 8'F )+:/&*2 )'5'0$"2*:/0&*2= )h"+)W#,,'$()
2,$'-%'# ) 2 ) #0&5&F2$ ) " ) *"+,#02%"$ ) ,2$2 ) *"-0$"52$ ) "/ ) &-/0$#+'-0"/ ) +&%&= ) h"+,$"#)
'.#&,2+'-0"/)-"7"/().#').#2/')-1")<27&2)-")!$2/&5()*"+")")X/E)'()+2&/)02$%'()")V02$&=)
N#$2-0')"),'$?"%")'+).#')0$2;25<"#)*"+)m'")W#,,'$)2,$'-%'#)2)82F'$)%&8#/1")')7&2I"#)
,2$2)7B$&"/),2?/'/),2$2)%2$)*"-*'$0"/()%'/'+,'-<2-%")2)8#-31")%')'-9'-<'&$")%')/"+)%')
W#,,'$=)X2&/)02$%')8"&)0$2;25<2$)-")d0#%&")X'0<2+"$,<"/'/)%wH$,<4')'+)H<2&-()!459&*2()
*"+ )V-'00' ) 72- ) %'$ )n"$-'= )N#$2-0' ) '//' ) ,'$?"%" ) *"+,k/ )q.-5!:23.',,( ) ,2$2 ) 9#&02$$2)
'540$&*2()/&-0'0&F2%"$)'),$"I'31"()*"+,"/02)'+)Tb]q)' )6"(5%+&2+X3?2-) ,2$2)7"F)')02,'()
*"+,"/02)'+)Tb]]=
Y"50"#)2")!$2/&5)'+)Tb]b=)V)+2&"$&2)%2/)+:/&*2/)*"+,"/02/)-'//'),'$?"%")/1")
,2$2)7"F)')02,')%"),$"I'0")X3?2-=))P+)Tbba)*"+,k/)_?%3S"5%UF'"(%),2$2)+'&"/)'5'0$k-&*"/)
')2*:/0&*"/()*"+");'$&+;2#)%');"*2)')7&"51"()-")P/0:%&")%2)n5D$&2=)l)2):-&*2),'32)%2)
*"+,"/&0"$2)*"+,"/02)-")P/0:%&")%2)n5D$&2()9$272%2)'+)hN)%")P/0:%&")-")+'/+")2-"()
*"+),'32/)%')M"%"58")h2'/2$()p&+)M'/*252()M"%$&9")h&**<'55&)Y'55"/"()V$0<#$)W2+,'52)')
m#&/)h2$5"/)h/'zÇ=
fB)-'//')4,"*2()<27&2)&-&*&2%")/'#)*#$/")%')+'/0$2%"),'52)L^Mf()-2)/#;ZB$'2)%')
,&2-"=)d";)"$&'-0231")%")C$"8=)N"#0"$)M&*2$%")p2*#*<&2-()%'/'-7"57'#)2)+"-"9$28&2)*#I")
0?0#5")8"&)m#*&2-")n255'0G)V-B5&/')'/0&5?/0&*2)%2)";$2=)M'7&/1")')'%&0"$231")%2)d#?0')/";$')
p'+2/)>'9$"Z!$2/&5'&$"/()$'*';'-%")")0?0#5")%')+'/0$')'+)Tbbc=)h"-02)2)*"+,"/&0"$2).#'()
,'/.#&/2-%")2/),2$0&0#$2/)%2);&;5&"0'*2()'-*"-0$"#)'//2)";$2)2&-%2)'+)+2-#/*$&0"/)')*"+)
+#&02/),2$0'/)82502-%")"#)&-*"+,$''-/?7'&/= )C2$0')%")$'/#502%")%2),'/.#&/2)'$2),$B0&*2=)QRT
V,$'/'-0"#Z/')I#-0")*"+)")9$#,")|#&-0'0")Y&552Zm";"/)0"*2-%")2/),'32/)%2)/#?0')')*"-02)
.#')8"&)#+2)%2/),"#*2/)7'F'/()*"+)'E*'31")%2)/#2)&-8\-*&2().#')0"*"#)+:/&*2)0$2%&*&"-25=)
P# ) 0"*272 ) +:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2=== ) +'# ) -'9D*&" ) '$2 ) +:/&*2)*"-0'+,"$\-'2=== ) P# ) /D ) 0".#'& )+:/&*2 ) 0$2%&*&"-25 ) -" )+'# )+'/0$2%"().#2-%")'#)$'/"57&)82F'$)+'/0$2%")'+),&2-")IB)'+)-"7'-02)')02-0"/===)V?)'#)0".#'&)*"+)")|#&-0'0")Y&552Zm";"/)#+2)/#?0')%')m#*&2-")n255'0().#')8"&)2)+&-<2)0'/')%')+'/0$2%"=)>2)+&-<2)0'/')'#)$'*"-/0$#?)'//2),2$0&0#$2().#')4)5&-%2à)L+2)/#?0')/";$')0'+2/)-'9$"/)o);$2/&5'&$"/().#')-#-*2)0&-<2)/&%")0"*2%2===)H)n255'0)*"+,k/)2-0'/)%')+"$$'$)')")V$-25%")P/0$'552)*<'9"#)2)'-/2&2$(),"$.#')0&-<2)2-"023A'/)%'5')-"/)+2-#/*$&0"/===)JO;&%'+K=
>")+'/+")2-")'+).#')%'8'-%'#)/#2)%&//'$0231")%')+'/0$2%")";0'7')")/'9#-%")
,$U+&" )%' )*"+,"/&31" )%' ) /#2 ) *2$$'&$2( )" )C$U+&" )C$"9$2+2 )%' )!"5/2/ )M&"V$0'( ) ) ,2$2)
*"+,"/&31" )*"+)#+)9$2-%'),$"I'0" )*"+,"/&*&"-25 );2/'2%")-"/ )H$&EB/ )o )q"(5",'" +&2+
\3",'.=)H),$"I'0")&-&*&25),$'7&2)2)#0&5&F231")%')%"&/),'$*#//&"-&/02/()%"&/)*"$"/)%')7"F'/)
&9#2&/()0$U/)/"5&/02/()#+)*2,"'&$&/02()#+2)*2-0"$2);2&52$&-2)')0"%")")2$/'-25)'5'0$k-&*")%')
/"+)')&+29'+=)H),$"I'0")8"&)*"-*';&%"),2$2)/'$)#+2)*'-2)+#/&*25)J'-7"57'-%")*2,0231")')
,$"I'31")%')/"+)')&+29'+)'+)0'+,")$'25()-2)+2&"$&2)%"/)%'#/'/K),2$2)*2%2)H$&EB=)N'/%')
Tbbc()IB)8"$2+)*"+,"/02/)')'/0$'2%2/)2/),'32/)%')X=-#"3O)o)%'#/2)%")2$*"Z?$&/s)X4"."u8)o)
2//"*&2%")@)d1")mBF2$"s))X4C+o)2)%'#/2).#')*"$02)2)"$'5<2),2$2)%2$)%'),$'/'-0')2")+2$&%")')
4)%'/,$'F2%2),"$)'5'),"$)*2#/2)%&//"()0"%2/)'/0$'2%2/)-")h<&5's)X,"('()o);&*<")%2)85"$'/02)
%')/'E")+2/*#5&-").#')0'+)#+2)7"F)+#&0")29#%2)')4)+"0&7")%')*<2*"02),"$)&//"()*"+,"/02)
')'/0$'2%2)-2)V5'+2-<2()%#$2-0')")/'9#-%")/'+'/0$')%')Tbb]().#2-%")Y\-&2)8"&)*"-7&%2%2)
2 ) %2$ ) 2#52 ) -2 ) d02205&*<' )e"5*</*<#5' ) 8j$ )X#/&z( )W2$5/$#<'( ) /#;/0&0#&-%" ) " ) ,$"8'//"$)
r"5892-9)M&<+()*<'8')%")%',2$02+'-0")%')h"+,"/&31")X#/&*25)%2)O-/0&0#&31"=)P+)I#-<")
QRQ
%' )QRRc( ) 2,$'/'-0"# )-" )M&" )+2&/ ) %#2/ ),'32/ )%' )%"&/ )H$&EB/( ) 204 ) '-01" ) &-4%&02/G )X>'/+
2//"*&2%")2"/)/2-0"/)h"/+')')N2+&1"()9U+'"/s)')e.21'=
H),$"I'0")^2-02/&2)%')!$2/&5)4)20#25+'-0')")0$2;25<"),2$2)").#25)+2&/)0U+)/')
%'%&*2%")%'/%')Tbbc=)V&-%2)'+)Tbbc),2$0&*&,"#)%")^'0&725)d"-&%"/)%')52/)V+'$&*2/)-")
0'20$")%")h2$-'9&' )e255 )'+)>"72)O"$.#'( ),$"8'$&-%")X2/0'$ )h52// )-2)L-&7'$/&%2%')%')
C$&-*'0"-()-"/)P/02%"/)L-&%"/()-")*#$/")%')*"+,"/&31"=
V0#25+'-0')5'*&"-2)-")O-/0&0#")Y&552Zm";"/)%2)L-&$&")')%'%&*2Z/')2)%&7#59231")
%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2);$2/&5'&$2)')'/0$2-9'&$2= )^"&)*&02%2),"$)f"/4)X2$&2)>'7'/)'+)
X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)!$2/&5'&$2)')Y2/*")X2$&F()'+)e&/0D$&2)%2)X:/&*2)-")!$2/&5()0'-%")
$'*';&%"()-2):50&+2)'%&31")%')QRRi()+'&2),B9&-2)'+)#+)*2,?0#5")*<2+2%"()h"+,"/&0"$'/)
%' )Y2-9#2$%2 )J/'9#-%2)9'$231"K( )-").#25 )%&7&%')'/,23")*"+)f"$9')V-0#-'/( )^'$-2-%")
h'$.#'&$2( )V9-25%" )M&;'&$"( )Vg50"- )P/*";2$( ) f2+2$g )H5&7'&$2( )h25&+4$&" )d"2$'/( )m#&/)
h2$5"/)h/zÇ()M"%"58")h2'/2$)')M"%"58")h"'5<")%')d"#F2=)P/0B)-")N&*&"-B$&")%')X#5<'$'/)
h"+,"/&0"$2/ )%' )>&5*4&2 )!2$"-*'55& ) ' )-2 ) 0'$*'&$2 ) '%&31"( )%' )QRRS )%2 )P-*&*5",4%&2 )%')
X:/&*2)!$2/&5'&$2=)>1")8"&)'-*"-0$2%")-'-<#+)2$0&9")-"/)I"$-2&/)%')d1")C2#5"()^"5<2)%')
d1")C2#5" )' )P/02%")%' )d1")C2#5"( )%#$2-0' )"),'$?"%")%' )Tbbc)204 )")2-"),$'/'-0' ).#')
+'-*&"-2//' ) 2 ) *"+,"/&0"$2= ) >" ) I"$-25 ) H ) n5";"( ) 8"$2+ ) '-*"-0$2%2/ ) Ti ) +'-3A'/ ) @)
*"+,"/&0"$2)'-0$')"/)2-"/)%')Tbbb)')QRRc=)
Y\-&2)%&F)0'$)0&%")2,'-2/)0$U/)25#-2/)+#5<'$'/)%')*"+,"/&31")-2)L-&$&")%#$2-0')
0"%"/)'//')2-"/)'+).#')'/0'7')-2)O-/0&0#&31"=)
l)#+2)*"-%&31")%&8?*&5)%')+#%2$()'#)-1")/'&).#25)4)2)$'*'&02===)ã/)7'F'/)'#)
QRS
2*<").#')4)'52)+'/+").#')/')+2$9&-25&F2(),"$.#')'#)7'I").#')+#&02/)+#5<'$'/)/')*"+,"$02+)%')#+2)+2-'&$2)+#&0")+2*<&/02()+2*<&/02)'+)$'5231")2"/)<"+'-/)J===K)X2/()-2)7'$%2%')-1")4)#+2)*"&/2)+#&0")/&+,5'/)/'$)*"+,"/&0"$2===)@/)7'F'/)2)9'-0'),2//2),"$)#+2/)/&0#23A'/)*"+,5&*2%2/()*<202/=== )+2/ ) &//" ) /' ) ,2//2 ) *"+).#25.#'$ ),$"8&//1"=== )X#5<'$ ) 2&-%2 ) 4)+#&0" ) 2//'%&2%2=== ) >'//' ) ,"-0" ) '/02$ ) +2&/ ) 7'5<2 ) 204 ) 4 ) 2 ) :-&*2 ) %2/)72-029'-/=)d1")%#2/)72-029'-/G )-1")'-0$2$)'+)8&52)%');2-*")')-1")/'$),2.#'$2%2()-1")/'$)7&/0")*"+")";I'0")/'E#25(),"$.#')&//")4)+#&0")0$&/0'===)JO;&%'+K=
QRa
C"#"R
B41034$D'670'
)))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) )
N'-&/')e"$0U-*&2)m",'/)n2$*&2)-2/*'#)2)Ti)%')%'F'+;$")%')Tbii)'+)d1")
C2#5"=)d'#/),2&/()N&"9")m",'/)n2$*&2)J8&5<")%')&+&9$2-0')'/,2-<"5K)')>2&$)%')V5+'&%2)
n2$*&2()%')82+?5&2)+#&0")/&+,5'/()*$'/*'$2+)-");2&$$")%2)X""*2)'+)d1")C2#5"=)H),2&)%')
>2&$)'$2)0$"+,'0&/02)%2)!2-%2)X#-&*&,25)%')d1")C2#5"()+2/)*"+")-1")0&-<2+)*"-%&3A'/)
8&-2-*'&$2/()-'+)>2&$)-'+)-'-<#+)%')/'#/)0$U/)&$+1"/)'/0#%"#)+:/&*2=)
N'-&/')*"+'3"#)2)0'$ )2#52/)%'),&2-")*"+)*&-*")2-"/)')+'&"= )d'#/)&$+1"/()
N'-&/)f#2$'F)m",'/)n2$*&2)JTbiQZTbcbK)')N2-&5")m",'/)n2$*&2)JTbiRK()<27&2+)*"+'32%")2)
'/0#%2$)#+)2-")2-0'/=)N'-&/')-1")&-&*&"#)/'#/)'/0#%"/)I#-0")*"+)'5'/),"$.#')2),$"8'//"$2)
QRi
%'),&2-")2*'&0272)/"+'-0')25#-"/)IB)2582;'0&F2%"/= )h"+)&//"( ),"$)*2#/2)%2)7"-02%')%')
&+&02$ ) /'#/ ) &$+1"/ ) ' ) &-&*&2$ ) 2/ ) 2#52/ ) %' ) ,&2-"( ) N'-&/' ) 2*'5'$"# ) /'# ) ,$"*'//" ) %')
2582;'0&F231")')/"F&-<2()*"+)2)2I#%2)%')/#2)27D()2,$'-%'#)2)5'$)')2)'/*$'7'$)')*"+)*&-*")
2-"/)')+'&"),k%')%2$)&-?*&")2")'/0#%")%"),&2-"=)
V"/)/'0')2-"/)%')&%2%')92-<"#)/'#),$&+'&$")&-/0$#+'-0"G)_L+),&2-")F'$")WX)
!$2/&5à`)JnVMhOV()QRRaK]q().#')%'7')0'$)/&%")*"+,$2%")*"+)+#&0")'/8"$3")%')/'#/),2&/=)V)
;$&-*2%'&$2),$'8'$&%2)')02+;4+),$"&;&%2)%')N'-&/')'$2)&+,$"7&/2$)2"),&2-"G)'52)'/,'$272)"/)
,2&/)/2?$'+),2$2),'92$)7B$&"/)*";'$0"$'/)')*"5"*2$)-2/)I2-'52/()*$&2-%")#+)2+;&'-0')'/*#$"()
,2$'*&%")*"+)#+)0'20$"=)V*'-%&2)#+2)5#+&-B$&2)I2,"-'/2().#')0&-<2)'+)*2/2()'+)*&+2)%")
,&2-")')*"5"*272)/#2/);"-'*2/)/'-02%&-<2/)02+;4+)'+)*&+2)%"),&2-"()*"+")/')8"//'+)
#+2 ) *'-2( ) &+,$"7&/272 ) -2/ ) 0'*52/ ) ,$'02/( ) 82F'-%" ) +:/&*2 ) I2,"-'/2= ) P$2 ) ;$&-*2%'&$2)
,$"&;&%2 ) ,"$.#'( ) ";7&2+'-0'( ) -1" ) '$2 ) ,'$+&0&%" ) ,'92$ ) "/ ) *";'$0"$'/ ) ,2$2 ) ;$&-*2$ ) '()
,$&-*&,25+'-0'(),"$.#')2),$"8'//"$2)%'),&2-"),$"&;&2)/'#/)25#-"/)2)0"*2$)%')"#7&%")'(),2$2)
N'-&/'()&+,$"7&/2$)"#)*"+,"$)'$2)'.#&725'-0')2)0"*2$)%')"#7&%"(),"&/)-1")0&-<2),2$0&0#$2=
^"&),'-/2-%")%'//2)+2-'&$2).#')N'-&/').#2/')&+,'%&#).#')/#2)+1')*"-02//')
,2$2)2),$"8'//"$2)%'),&2-")/";$')/#2),$&+'&$2)*"+,"/&31"()8'&02)-'//')+'/+"),'$?"%"=)>")
'-02-0"( ) >2&$ ) 8&*"# ) +#&0" ) &+,$'//&"-2%2 ) *"+ ) 2 ) 725/&-<2 ) %2 ) 8&5<2 ) ' ) *"-0"# ) ,2$2 ) 2)
,$"8'//"$2=)m"9")N'-&/')*"+'3"#)2)/'$)7&/02)-")*"-/'$720D$&")*"+")2)+'-&-2),$"%?9&")
02-0"),'52)*"+,"/&31")*"+"),'5"),&2-"(),"&/)*#+,$&2)"),$"9$2+2)%')#+)2-")'+)/'&/)
]q P+)'-0$'7&/02)*"-*'%&%2)@),'/.#&/2%"$2)'+)/#2)$'/&%U-*&2)'+)d1")C2#5")'+)/'0'+;$")%')QRRa=QRc
+'/'/=)d'+)/2;'$)'E,5&*2$)%&$'&0")"),"$.#U()2)*"+,"/&0"$2)*"-02).#'()2,'/2$)%')272-32$)
+#&0")$2,&%2+'-0')-"),&2-"()2)$'5231")%'52)*"+)2),$"8'//"$2)8&*272)*2%2)7'F),&"$=)C"$)#+)
52%")")$','$0D$&")&2)8&*2-%")*2%2)7'F)+2&/)%&8?*&5)')&-2,$",$&2%"),2$2)2/)+1"/),'.#'-2/)%')
*$&2-32 ) ' ) ,"$ ) "#0$" ) 52%" ) N'-&/' ) /' ) .#'&E2 ) %' ) -1" ) 0'$ ) 0&%" ) -'-<#+2 ) "$&'-0231" ) %2)
,$"8'//"$2=)
h"-*"+&02-0'+'-0'( ) 2 ) ,$"8'//"$2 ) %' ) ,&2-" ) .#' ) '$2 ) 02+;4+ ) %&$'0"$2 ) %")
*"-/'$720D$&")'/0272) 0'-02-%") 0$2-/8"$+2$)2 ) &-/0&0#&31")'+)*"549&") 04*-&*"]]= )h"+)'//2)
0$2-/8"$+231")"/)25#-"/).#')'/0&7'//'+)*#$/2-%")%")/40&+")2-")2%&2-0')0'$&2+)%')IB)0'$)")
9&-B/&" ) J20#25 ) '-/&-" ) +4%&"K ) *"+,5'0"= ) C2$2 ) N'-&/' ) &//" ) &+,5&*2$&2 ) '+ ) 20$2/2$)
2,$"E&+2%2+'-0')0$U/)2-"/)%")*#$$?*#5")%")*"-/'$720D$&"(),"&/)IB)'/0272)-")/40&+")2-")%')
,&2-")'+)7&2/)%'),2//2$),2$2)")"&027")')2&-%2)*#$/272)"/),$&+'&$"/)2-"/)%")9&-B/&"=)>1")
2*'&0"#)2),$","/02)%2),$"8'//"$2)')2)$'5231")'-0$')2/)%#2/)8&*"#)2&-%2),&"$=)V"/).#20"$F')
2-"/( ) IB)%'/&5#%&%2)*"+)"),&2-")J,"$)*2#/2)%2)$'5231")*"+)2),$"8'//"$2K)*"-/'9#&#)/')
8"$+2$ )-" ) *"-/'$720D$&"= )d#2 ),$"72 ) 8&-25 ) 8"& ) 0$2#+B0&*2( ) ,"&/ ) %"&/ ) %&2/ ) 2-0'/ ) %2 )%202)
+2$*2%2),2$2)")'E2+'()/'#)&$+1")N'-&/)825'*'#)%')+2-'&$2)0$B9&*2()-")%&2)Ta)%')I#5<")%')
Tbcb=)V),$"72)8"&)2%&2%2)'+)#+)+U/)'()2,'/2$)%')0'$),2//2%"()N'-&/')<27&2)%'*&%&%"),2$2$)
%')'/0#%2$),&2-"=
_^"&)9$232/)2)'52).#')'#)*"-0&-#'&===`)JO;&%'+K=)^252)N'-&/')$'8'$&-%"Z/')2)/#2)
+1'=)>2&$)2$$2-I"#)#+)0'/0'),2$2)N'-&/')-")h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2)'+)d1")
]] C$"727'5+'-0')%')2*"$%")*"+)2)m'&)^'%'$25)icbQ[qT)%')N&$'0$&F'/)')!2/'/)%')TbqT)+'-*&"-2%2)-")0'$*'&$")*2,?0#5"(),=)iT=
QRq
C2#5"(),2$2)")*#$/")%')7&$0#"/'=)N'-&/')'/0#%"#)%"&/)2-"/)*"+)!$2#5&")X2$0&-/)')2*$'%&02)
0'$)/&%")'5')")$'/,"-/B7'5),'52)$'-"7231")%")*2$&-<")')2+"$),'52)+:/&*2)'),'5"),&2-"=)
N',"&/)%')%"&/)2-"/)*"+'3"#)2)0'$)2#52)*"+)X'-&-&-<2)m";"(),"$)&-%&*231")%')h5B#%&")
!$&0"()'-01"),&2-&/02)%2)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)X#-&*&,25)%')d1")C2#5"=)h"+'3"#)2)'/0#%2$)
#+)$','$0D$&")*2%2)7'F)+2&/)272-32%")')2)/')&-0'$'//2$),"$)+:/&*2),2$2)"#0$2/)8"$+23A'/()
254+)%"),&2-"=)^"&)"),'$?"%")'+).#')*"+'3"#)2)0'$)#+),"#*")+2&/)%')&-%','-%U-*&2)')
,2//"#)2)8$'.j'-02$)*"-*'$0"/)/"F&-<2)o)2")&-74/)%')&$)@)+&//2)-")%"+&-9")%')+2-<1()&2)2")
0'20$")+#-&*&,25()&-%','-%'-0'+'-0')%')0'$)"#)-1")*"+,2-<&2=)^"&)02+;4+)-'//2)82/').#')
%'*&%&#)'/0#%2$)+:/&*2)-2)82*#5%2%'=)
C$'/0"#)7'/0&;#52$)/"+'-0'),2$2)2)PhV)o)P/*"52)%')h"+#-&*23A'/)')V$0'/)%2)
LdC)Z)L-&7'$/&%2%')%')d1")C2#5")'),2//"#=)P/0272)%'*&%&2)2)'/0#%2$)+:/&*2)'+;"$2)2&-%2)
-1")/"#;'//')/')'/0#%2$&2),&2-")"#)"#0$2)*"&/2=)>'//2)4,"*2()-2)PhV()"),$&+'&$")2-")'$2)
9'$25),2$2)0"%"/)"/)25#-"/)')/"+'-0')2),2$0&$)%")/'9#-%")2-")'/*"5<&2Z/')2)+"%25&%2%').#')
/'),$'/02$&2=)V")8&-25)%"),$&+'&$")2-"()%',"&/)%')#+2)*"-7'$/2)&-8"$+25)*"+)"),$"8'//"$)%')
*"+,"/&31" ) r&55g ) h"$$'&2 ) %' ) H5&7'&$2( ) N'-&/' ) '/*"5<'# ) '/0#%2$ ) *"+,"/&31"( ) ,"&/)
2*$'%&0272)/'$)+#&0")02$%'),2$2)0"$-2$Z/'),&2-&/02G)_P-01")'#)8#&)'/0#%2$)*"+,"/&31")-1")
,"$.#')'#).#'$&2)/'$)*"+,"/&0"$2()+2/),"$.#')'$2)02$%')%'+2&/),2$2)/'$),&2-&/02`)JO;&%'+K=)
>")'-02-0"()+'/+")/'-%")25#-2)%")*#$/")%')*"+,"/&31"()0&-<2)2#52/)%'),&2-")-2)82*#5%2%')
*"+)h2&")C292-")')'$2)&-*'-0&72%2),'5"),$"8'//"$)2)'/0#%2$),&2-")+2&/)/'$&2+'-0'(),"&/)
0&-<2),"0'-*&25),2$2)/'$);"2),&2-&/02=
QR]
Y25' ) $'//2502$ ) 259#-/ ) 2/,'*0"/ ) &-0'$'//2-0'/ ) -'//2/ )%#2/ ),$&+'&$2/ ) 82/'/ ) %2)
*"+,"/&0"$2G ) &-8\-*&2 )' ) &-9$'//" )-2 )#-&7'$/&%2%'= )Y'+"/ ),"$ )'E'+,5" ).#'( ),"$ ) /'$ )%')
82+?5&2)+2&/)/&+,5'/()'+)#+),$&+'&$")+"+'-0")"),&2-")$',$'/'-02),2$2)2)*"+,"/&0"$2)
92$2-0&2)%')/#;/&/0U-*&2=)V54+)%')*"-/0&0#&$()&9#25+'-0'()#+)+'&")%')2/*'-/1")/"*&25()#+2)
7'F).#')"),&2-")4)9'$25+'-0')2//"*&2%")@)*52//');#$9#'/2)')2$&/0"*$B0&*2=)
H#0$" ) 2/,'*0" ) &-0'$'//2-0' ) 2 ) $'5202$ ) 4 ) " ) 820" ) %' ) N'-&/' ) 0'$ ) '/*"5<&%" ) 2)
*"+,"/&31")+#/&*25),"$)2*<2$).#')IB)-1")<27&2)0'+,"),2$2)/')0"$-2$),&2-&/02=)H#)/'I2()/'#)
%'/'I")-2)7'$%2%')'$2)/'$),&2-&/02()+2/)/')/'-0&2)&-*2,2F),2$2)025=
P-0$')"/)2-"/)%')Tbqq)2)Tbqb)N'-&/')0$2;25<"#),$"8&//&"-25+'-0')*"+")*$?0&*2)
%')+:/&*2)-")f"$-25)%2)p2$%'=)h"-/'9#&#)")0$2;25<")20$274/)%')&-%&*231")%")I"$-25&/02)f=f=)
%')X"$2&/=)h"+'3"#)'/*$'7'-%")$'/'-<2/)%')5&7$"/)')'-01")8"&)*<2+2%2),2$2)/#;/0&0#&$)2/)
84$&2/)%')#+2)I"$-25&/02= )h"+)&//"( )" ) I"$-25 )*$&"#)#+2)*"5#-2)&-0&0#52%2)M','$0D$&")%')
X:/&*2)'(),"$)&-85#U-*&2)%")f=f=)%')X"$2&/)')%')X2#$&*&")W#;$#/5g)J'%&0"$)%")h2%'$-")
Y2$&'%2%'/K()N'-&/')*"-/'9#&#)")0$2;25<")'),2//"#)2)/'$)*"5#-&/02=)H)";I'0&7")%2)*"5#-2)'$2)
8"$+2$ )#+),:;5&*")%')+:/&*2)'$#%&02= )P52)%'7'$&2 )'/*$'7'$ ) /";$')2/ ),'32/ ).#')/'$&2+)
0"*2%2/)-2)/'+2-2=)>"),'$?"%")'/*$'7'#)+2&/)%')QRR)2$0&9"/),2$2)")f"$-25)%2)p2$%')-2)
*"5#-2)&-0&0#52%2)M','$0D$&")%')e"I'=
V,'/2$)%")$'*"-<'*&+'-0")')7B$&2/),$","/02/)%')0$2;25<"()N'-&/')n2$*&2)-1")/')
*"-/&%'$272),$"-02),2$2)'-*2$2$)$'25+'-0')")+#-%")%2)*$?0&*2=)C2$2)'52)")*$?0&*")+#/&*25)
'$2)259#4+).#')%'7'$&2)*"-<'*'$)+:/&*2),$"8#-%2+'-0'()*"-<'*'$),"$)%'-0$")0"%"/)"/)/'#/)
QRb
+'*2-&/+"/)')%'/%";$2+'-0"/=)H)*$&0&*")+#/&*25)%'7'$&2)*"-<'*'$)+:/&*2)2//&+)*"+")")
*"+,"/&0"$)2)*"-<'*'=)h"+)&//")%'*&%&#)'/0#%2$)*"+,"/&31"),$"8#-%2+'-0')'+)#+)*#$/")
-2)V5'+2-<2()*"+)")&-0#&0")%')/'),$',2$2$)+'5<"$),2$2)2)*$?0&*2)+#/&*25=
V)'/*"5<2),'52)X#/&z)Vz2%'+&')%'#Z/')2,D/)0$U/)+'/'/)%')7&/&02/)8&-2-*&2%2/)
,'5"),2&)%2)*"+,"/&0"$2)2)'/*"52/)%')O/$2'5()^$2-32()V5'+2-<2)')P/02%"/)L-&%"/=)V04)&$)
,2$2)2)V5'+2-<2)N'-&/')*"+,k/)+#&0"),"#*"=)C2$2)")*#$/")%')*"+,"/&31")%2)PhV()2)
'E&9U-*&2)-1")'$2)+#&0")9$2-%')')")*#$/")'$2()/'9#-%")2)*"+,"/&0"$2()+#&0")+2&/)7"502%")
,2$2)2)2-B5&/')%')+:/&*2/)*"-0'+,"$\-'2/)%").#'),2$2)2)*"+,"/&31"),$",$&2+'-0')%&02()
/'-%").#')"/)25#-"/)*"+,#-<2+()'+)+4%&2()#+2),'32),"$)/'+'/0$'=)>"),'$?"%")'+).#')
0$2;25<"#)-")f"$-25)%2)p2$%')'/0'7')&-0'&$2+'-0')%'%&*2%2)@)*$?0&*2()%'&E2-%")2)*"+,"/&31")
'+)/'9#-%"),52-"=
>2)V5'+2-<2()N'-&/')%',2$"#Z/')*"+)#+2)$'25&%2%')0"025+'-0')%&8'$'-0'=)mB)
-1")'$2)I"$-25&/02)')/&+)'/0#%2-0')%')*"+,"/&31"=)V//&+)*"+")-2)PhV()'$2)2):-&*2)+#5<'$)
%2)0#$+2)%')*"+,"/&31"()").#')/')$',$"%#F&$&2)+2&/)02$%')02-0")'+)N'0+"5%)*"+")'+)
X#-&.#'()'+).#')8"&)2):-&*2)+#5<'$)%")*#$/")%')*"+,"/&31")%2)'/*"52)&-0'&$2=)^"&)-2)
V5'+2-<2 ) .#' )N'-&/' ) *"-/&%'$"# ) 2 ) ,"//&;&5&%2%' ) /' ) 0"$-2$ ) *"+,"/&0"$2= ) h"+'3"# ) 2)
*"+,"$)/'+),$'*&/2$).#')259#4+)5<')%&//'//')").#')*"+,"$)')*"+,k/)+#&0")%#$2-0')"/)
.#20$")2-"/).#')5B)'/0#%"#=
N#$2-0')%"&/)2-"/)'/0#%"#)*"+)n&/'5<'$)W5';'=)>'//'),'$?"%")2)*"+,"/&31")
+#/&*25)8"&),'52),$&+'&$2)7'F)")*'-0$")%2)7&%2)%2)*"+,"/&0"$2=)C$',2$272)0"%2)/'+2-2)259")
QTR
,2$2)+"/0$2$)2)W5';')')0#%")").#')*"+,k/)8"&)'/0$'2%"=)P+)Tb]R)*"+,k/)C"'+2)d#I"),2$2)
0$"+,2)')/",$2-"(),'32)&-/,&$2%2)-"),"'+2)<"+k-&+")%')^'$$'&$2)n#552$0()&-%&*2%2),"$)
/'#),$"8'//"$),2$2)/'$)2,$'/'-02%2)-")h"-*'$0")%')f"7'-/)h"+,"/&0"$'/)%")^'/0&725)%')
N2$+/02% ) J>'#' )X#/&z )p2I'K ) %' ) Tb]Q= )V) *$?0&*2 ) %" ) *"-*'$0" ) ,#;5&*2%2 ) -" ) f"$-25 ) %')
N2$+/02%)$'//2502)2)";$2G
h"+)M"/2)')M'7"57'$)/";$')"),25*")J===K)e27&2),"-0"/)250"/)')02+;4+);#/*2/ );'+)/#*'%&%2/= )V/ ) v*2-3A'/w)'E0$2"$%&-B$&2/ ) 8"$2+)%' )d0',<'-)d0"*z()N'-&/')n2$*&2)')X2-)o)ä'')m2+)J===K)N2)*52//')%')*"+,"/&31")%')n&/'5<'$)W5';')J===K)7'&")N'-&/')n2$*&2=)P)2.#&)/')*"+,$"72)-"72+'-0').#')W5';')%'7')/'$)#+),$"8'//"$)'E*',*&"-25).#')*"-%#F)/'#/)25#-"/)@)82-02/&2)')@)/'9#$2-32)%')'/*$&0#$2)*"+,"/&*&"-25=)d&+"-')V5'E)*2-0"#)*"+ ) #+2 ) 7"F ) 'E*'5'-0'( ) 2*"+,2-<2%2 ) %" ) 0$"+,&/02 ) P*z<2$0 ) !Ç59'$()C"'+2)d#I"()%')N'-&/')n2$*&2=)>'/02)*"+,"/&31")JTb]TK)+2-&8'/02Z/')#+2 ) 82-02/&2 )+#/&*25 ) '/,"-0\-'2 )' ) $&*2 ).#' )-1" ) /' )2,D&2 )-" )2;/0$20")J72F&"K=)H)0$2;25<")2*'-0#"#)")$&0+")*"+")0&+;$'=)V)+'5"%&2)25#%')'+)8$29+'-0"/ ) '/,2-<D&/( ) 9$2*&"/"/ ) ' ) 9'-0&/ ) /'+,$'` ) J===K ) JPXOn( )M2588()f"$-25)%')N2$+/02%()a[TQ[Tb]TK=]b
N',"&/ ) %' ) %"&/ ) 2-"/ ) *"+ ) W5';'( ) N'-&/' ) +#%"#Z/' ) ,2$2 ) X#-&.#'( ) ,"&/)
*"-/&%'$272).#')'/02-%")-2)P#$",2)%'7'$&2)+"$2$)'+)#+2)*&%2%')+2&"$).#')8"//')+2&/)#+)
*'-0$")*#50#$25 )%").#')N'0+"5%( ).#')'$2),'.#'-2= )P+)X#-&.#')'/0#%"#)*"+)r&5<'5+)
W&55+2g'$)-2)V*2%'+&2)d#,'$&"$)%')X:/&*2)%')X#-&.#'=
H),'$?"%")-2)V5'+2-<2)8"& )+2$*2%"),'52)D,'$2= )|#2-%")*<'9"#)-"),2?/)2)
*"+,"/&0"$2 ) 2//&/0&# ) @ )-"-2 )D,'$2 )%' ) /'# ),$"8'//"$ )n&/'5<'$ )W5';' )'( )2" ) 8&-25 )%' )/#2)
'/02%&2( )2//&/0&# )@)%4*&+2=)p2+;4+)'+)X#-&.#')N'-&/')8$'.j'-0272)+#&0")")0'20$")%')
D,'$2( )2*"+,2-<2-%")2/ )+"-029'-/ )%" ) &-?*&" )2" ) 8&+= )P//2 )7&7U-*&2 )*"+)2 )D,'$2 )' )")
]b)p$2%#31")%")25'+1"),2$2)"),"$0#9#U/),"$)N'-&/')n2$*&2=QTT
&-0'$'//' ) ,"$ ) "#0$2/ ) B$'2/ ) 8'F )N'-&/' ) ,$"*#$2$ ) "#0$"/ ) *2+,"/ ) ,2$2 ) 0$2;25<2$ ) *"+ ) 2)
*"+,"/&31" )+#/&*25( ) /'+)/'$ )" )%' )+:/&*2 ),2$2 )*"-*'$0"= ) fB )-2 )V5'+2-<2 )*"+'3"#)2)
0$2;25<2$ ) *"+)#+),'$*#//&"-&/02 );$2/&5'&$" ).#' ) 0$2;25<272 )*"+)%2-32 ) ' ) 2 ) *"-7&%"# ) 2)
*"+,"$ )+:/&*2 ) ,2$2 ) #+ ) '/,'0B*#5" ) %' ) /"5" ) %' ) %2-32= )X2&/ ) 02$%' ) " ) ,'$*#//&"-&/02Z
%2-32$&-" ) *"-7&%"#Z2 ) ,2$2 ) /'$ ) 2 ) ,&2-&/02 ) %' ) /#2/ ) 2#52/= ) H ) 0$2;25<" ) %#$"# ) 259#-/)
+'/'/=p2+;4+)-'//2)4,"*2)*"+'3"#)2)82F'$)2#52/)%')I2FF(),2$2)2,$'-%'$)2)&+,$"7&/2$)-")
,&2-")')&-0'9$"#()I#-0"()*"+)/'#),$"8'//"$)%')f2FF()V-%g)m#00'$()#+)9$#,")%')0'20$"=)^"&)")
,$&+'&$")0$2;25<")%2)*"+,"/&0"$2)%")9U-'$"=)V)*"+,"/&31")-1")'$2)/#2()+2/)8'F),2$0')%')
#+)9$#,")*"+)-"7')+:/&*"/).#')8&F'$2+)2)0$&5<2)%")'/,'0B*#5")Pg'/)2-%)'2$/)*"+)")9$#,")
h<2z$2=
fB ) '+ ) Tb]Q( ) .#2-%" ) ,2$0&*&,"# ) %" ) ^'/0&725 ) %' ) N2$+/02%( ) 2 ) *"+,"/&0"$2)
*"-/&%'$272).#')2.#'5')8'/0&725)$',$'/'-0272),2$2)'52)2)'/0$4&2)')")'-0'$$")%2)*2$$'&$2)%')
*"+,"/&0"$2(),'5")+'-"/)%')*"+,"/&0"$2)%')+:/&*2)%')*"-*'$0"=)N')8"$+2).#')"),'$?"%")
'+)X#-&.#')4)+#&0")+2&/)+2$*2%"),'52)20&7&%2%')%2)*"+,"/&0"$2)'+)"#0$2/)B$'2/)*"+)
+:/&*2).#')-1")2)*"+,"/&31"),2$2)*"-*'$0"= )p'$+&-2-%")/#2)'/02%&2)-2)V5'+2-<2)'+)
Tb]a()0'+)*52$"),2$2)/&).#').#'$&2)0$2;25<2$)*"+)0'20$"=)_P#)-1")&2)+2&/)82F'$)+:/&*2)%')
*"-*'$0"=)H)8'/0&725)%')N2$+/02%)'$2)2)+&-<2)'/0$4&2)')2)+&-<2)%'/,'%&%2)%2)+:/&*2)%')
*"-*'$0"(),"$.#')'#)2*<272).#')-1")82F&2)/'-0&%")*"+,"$)+:/&*2),2$2)*"-*'$0"`)JnVMhOV()
QRRaK=
l ) &-0'$'//2-0' ) -"02$ ) *"+" ) N'-&/' ) 2" ) 5"-9" ) %' ) /#2 ) 7&%2 ) %'/&/0&#)
QTQ
/&/0'+20&*2+'-0')%2.#&5")'+).#')'/0272)/')'+,'-<2-%")'+)+"+'-0"/)*$?0&*"/)%')%'*&/1"()
,2$2 ) &-&*&2$ )259" )-"7"= )H),$&+'&$")+"+'-0")'+).#') &//")"*"$$'#( ) 8"& ).#2-%")%'*&%&#)
'/0#%2$)*"+,"/&31")+#/&*25)-2)#-&7'$/&%2%'=)Y&-<2)%'/%')*$&2-32)'/0#%2-%"),&2-"()/'-%")
&-*5#/&7' ) *"-/&%'$2%2 ) 025'-0"/2= ) >" ) '-02-0"( ) -" ) +"+'-0" ) %' ) '/*"5<'$ ) /#2 ) 8"$+231")
2*2%U+&*2(),"$)-1")/')/'-0&$)*2,2F)%')5'72$)"),&2-")2%&2-0'(),"&/)/')/'-0&2)7'5<2),2$2)0'$)
#+2 )*2$$'&$2 )%' ),&2-&/02( ) '/*"5<'# )*"+,"/&31" )+#/&*25= )V)*"+,"/&31" )+#/&*25 ) /#$9&#)
0257'F)*"+")$'/#502%")%')/#2)8$#/0$231")*"+)"),&2-"=)H)/'9#-%")+"+'-0")'+).#')&//")
"*"$$'#)8"&).#2-%")*"+'3"#)2)/'$)$'*"-<'*&%2)*"+")*$?0&*2)')2)$'*';'$)*"-7&0'/).#')2)
5'72$&2+),"//&7'5+'-0'),2$2)#+2)*2$$'&$2),$",$&2+'-0')%')*$?0&*2= )h"-0#%"(),"$)-1")/')
*"-/&%'$2$)2&-%2);"2)")/#8&*&'-0'()%'&E2)2)_,"//&7'5)8#0#$2)*2$$'&$2)%')*$?0&*"`)'+)/#/,'-/"()
*"+ ) " ) 2$9#+'-0" ) %' ) .#' ) ,$'*&/2$&2 ) %' ) #+2 )+'5<"$ ) 8"$+231" ) ' ) *"+ ) &//"( ) 7"502 ) @)
*"+,"/&31" )+#/&*25( ) %'*&%&%2 ) 2 ) /' ) 2,$"8#-%2$ ) ,2$2 ) /'$ ) #+2 ) *$?0&*2 ) %' ) 7'$%2%'= ) C'52)
/'9#-%2)7'F()2)'/*"5<2),'52)*"+,"/&31")+#/&*25)0&-<2)#+)"#0$")+"0&7").#')-1")2),$D,$&2)
,$B0&*2)%2)*"+,"/&31"=)H)0'$*'&$")+"+'-0")'+).#')&//")"*"$$'#)'+)N2$+/02%0().#2-%")
%'*52$"# ) ,2$2 ) /& )+'/+2 ).#' ) /#2 ) *2$$'&$2 ) %' ) *"+,"/&0"$2 ) <27&2 ) 0'$+&-2%" ) -" )+'/+")
+"+'-0")'+).#')<27&2)&-&*&2%"=)H*"$$').#'()2,'/2$)%')-2)4,"*2)$'*"-<'*'$).#')<27&2)
&-&*&2%")2)*2$$'&$2)%')*"+,"/&0"$2)-2)V5'+2-<2()N'-&/')02+;4+)2*<272).#')IB)-1")82F&2)
/'-0&%")*"+,"$)+:/&*2),2$2)*"-*'$0"=)N'*&%&#)'-01").#')-1")&$&2)5'72$)2%&2-0')/'#),$"I'0")
%')*"+,"/&31")%')+:/&*2),2$2)*"-*'$0"bR()I#/02+'-0')-")+"+'-0")'+).#'(),'52),$&+'&$2)
bR)H),$"I'0")%')0"$-2$Z/')*$?0&*2)%')+:/&*2)IB)<27&2)/&%")2;2-%"-2%")-'//2)82/'=QTS
7'F( ) 2%+&0&2 ) .#' ) '$2 ) ,"//?7'5 ) 0"$-2$Z/' ) *"+,"/&0"$2 ) $'*"-<'*&%2( ) *"+ ) ,'$/,'*0&72/)
,$"+&//"$2/=)C2//"#)'-01")2)0$2;25<2$)*"+)+:/&*2),2$2)*'-2=
P+)Tb]a)N'-&/')7"50"#)2")!$2/&5=)M'0"$-"#)@)*2/2)%"/),2&/)')2")*#$/")%2)LdC()
,2$2 ) 0'$+&-2$ )2 )9$2%#231"( ),"&/ )2&-%2) 8250272+)259#-/ ),"#*"/ )*$4%&0"/= )p$2;25<"# ),"$)
259#-/ )+'/'/ ) -" ) h'-0$" ) h#50#$25 ) d1" ) C2#5"( ) -2 ) '/0231" )Y'$9#'&$"( ) %2-%" ) 2#52/ ) %')
*"+,"/&31" ) %' ) *2-31" ) ,2$2 ) '%#*2%"$2/ )+#/&*2&/= ) l ) 02+;4+ ) -" ) &-?*&" ) %' ) Tb]a ) .#')
*"-<'*'#)")'-01")7&"5&-&/02)9$'9")f'2-)C&'$$')W25'0$&2-"/().#')'/0272)/2&-%")%2)H$.#'/0$2)
X#-&*&,25 ) %' ) d1" ) C2#5" ) ,2$2 ) 0$2;25<2$ ) *"+ ) %&$'31" ) 0'20$25= ) P$2 ) 2+&9" ) %" ) 0$"+,&/02)
V-9'5&-")!"FF&-&).#')")2,$'/'-0"#)2)N'-&/'=)
W25'0$&2-"/ ) '/0272 ) +"-02-%" ) #+2 ) ,'32 ) /";$' ) 0$U/ ) *"+4%&2/ ) 9$'92/ ) %')
V$&/0D82-'/)')*"-7&%"#)N'-&/')n2$*&2),2$2)*"+,"$)2)+:/&*2),2$2)2),'32=))V)*"+,"/&0"$2)
,2$0&*&,"#)%'/%')")&-?*&")%2)+"-029'+()2*"+,2-<2-%")%'),'$0")0"%")"),$"*'//"()&-%")2)
0"%"/ )"/ ) '-/2&"/ ) ' ) 82F'-%"( ) &-*5#/&7'( ) 259#-/ ),$',2$"/ )7"502%"/ ),2$2 )"/ ) 20"$'/( ) *"+")
"8&*&-2)%')+B/*2$2/)'-0$')"#0$"/=)N'/02)8"$+2)2*2;"#)0'-%"(),"$)&-&*&20&72)%")%&$'0"$()#+2)
20#231")-2)+"-029'+)-1")2,'-2/)*"+")*"+,"/&0"$2()+2/)02+;4+)*"+")20$&F=)V),'32)C2E)
'0)X#5&'$')0'7')0'+,"$2%2)-")0'20$")d1")C'%$")'+)d1")C2#5")'+)-"7'+;$")%')Tb]a=)V)
+:/&*2)*"+,"/02),2$2)2),'32)*"-0272)*"+),2$0')9$272%2)'),2$0')2")7&7"),2$2)";"4)0"*2%")
,'52 ) *2-0"$2 )WB0&2 )n#'%'/( ) .#' ) 02+;4+)*2-0272= )>'//' ) *"-020" ) *"+)" ) 0'20$" )N'-&/')
*"-<'*'#)m#&/)H0B7&")!#$-&'$)*"+).#'+)/')*2/"#)'+)Tb]i()+#%2-%"Z/'),2$2)h2+,&-2/)
-")+'/+")2-"=)
QTa
P+)I#5<")%')Tb]i)0'7')&-?*&")-2)L-&*2+,)")*#$/")%')%2-32)')N'-&/')'-0$"#)
*"+")04*-&*2),'%29D9&*2),2$2)%2$)2#52)%')+:/&*2),2$2)%2-32=)O-&*&25+'-0')'$2)$'/,"-/B7'5)
,"$ ) %#2/ )%&/*&,5&-2/ )%' ) 2,$'*&231" )+#/&*25 ) ,2$2 );2&52$&-"/G ) '5'+'-0"/ )%' )+:/&*2 ),2$2)
;2&52$&-"/ ) ' ) +:/&*2 ) ' ) %2-32 ) ' ) 'E'$*?*&" ) %' ) 5&-9#29'+ ) J*$&2%" ) ,'52 ) *"+,"/&0"$2K=)
C"/0'$&"$+'-0'),2//"#)2)/'$)$'/,"-/B7'5),'52),2$0')%')$?0+&*2),2$2);2&52$&-"/)02+;4+=)H)
*#$/")'$2)+#&0")'+;$&"-B$&")'()2,'/2$)%2)-'*'//&%2%')%'),$"8'//"$'/()-1")<27&2)7'$;2),2$2)
*"-*#$/"/= )N'//2 )8"$+2)N'-&/')' )2 )+2&"$&2 )%"/ )"#0$"/ ),$"8'//"$'/ )%2)N2-32)'-0$2$2+)
*"+" ) 04*-&*"/ ) -1" ) *"-*#$/2%"/= ) f#-0" ) *"+ ) 2 ) %"*U-*&2 ) $'25&F"# ) 7B$&"/ ) ,$"I'0"/)
*"+,"/&*&"-2&/)5&92%"/)2")N',2$02+'-0")%')N2-32()0'-%")8'&0")2)%&$'31")+#/&*25)%')7B$&"/)
'/,'0B*#5"/),$"%#F&%"/),'5")N',2$02+'-0")%')N2-32()%#$2-0')"),'$?"%")%')Tb]c)2)Tbbi=
>'//'),'$?"%")m#&/ )H0B7&" )!#$-&'$ ) IB )%'/'-7"57&2 )-2)L-&*2+,) 0$2;25<")%')
,'/.#&/2)*"$,"$25().#')'-7"57&2),$&-*&,25+'-0')+?+&*2)*"$,"$25)')&-85#U-*&2/)%")0'20$")>k=)
N'-&/' )*"+'3"# )2 ),2$0&*&,2$ )%'//2/ ),'/.#&/2/ ) I#-02+'-0' )*"+)" )20"$ )h2$5"/ )d&+&"-&=)
>2/*&2)")mLXP)o)m2;"$20D$&")L-&*2+,)%')X"7&+'-0")')PE,$'//1"=)P+)T]]c)0$2;25<2$2+)
I#-0"/ ) -2 )+"-029'+)%' ) #+2 ),'32 ) %" )n$#," )|#2%$&*$k+&*" )p'20$" )X?+&*"= )m#&/ ) 8"&)
*"-7&%2%"),2$2)/'$)%&$'0"$)%2),'32)H)n#2$2-&()')*"-7&%"#)N'-&/'),2$2)82F'$)2)0$&5<2)/"-"$2)
')d&+&"-&),2$2)20#2$=)V,'/2$)%")m#+')'/02$)-2/*'-%")-'//2)+'/+2)4,"*2()-'//2)+"-029'+)
2)20#231")%"/) 0$U/ ) 8"& )'+)8#-31")%")9$#,")|#2%$&*$k+&*")')-1")'+)8#-31")%")m#+')
,$",$&2+'-0')%&0"()/&-0"+2)%&//")4)")820")%')")mLXP)-1")*"-/&%'$2$)H)n#2$2-&)*"+")#+)
0$2;25<")%")9$#,"=)V)'/0$4&2)%")9$#,")"*"$$'$&2)/"+'-0')'+)Tb]])*"+)2),'32)W'5;&5&+)o)")
QTi
*1")%2)%&7&-%2%'=)H)n#2$2-&)8"&)#+)0$2;25<")%')5"-9"/)+'/'/)%'),$',2$231")')%')+#&0")
&-7'/0&+'-0"= )N'-&/')*"+,k/ )/'0'-02 )+&-#0"/ )%' )+:/&*2)*"$$&%"/ ),2$2)")'/,'0B*#5"= )V)
*$?0&*2( ) -" ) '-02-0"( ) 8"& ) ;2/02-0' ) -'920&72= ) >" ) 9'$25 ) 2,'-2/ ) '5'+'-0"/ ) &/"52%"/ ) '$2+)
'5"9&2%"/()/'-%")-2)+2&"$&2)%2/)7'F'/)2)+:/&*2)%')N'-&/')n2$*&2)*"+")-2)*$?0&*2)$'25&F2%2)
,"$)P%45*&")X"/025"),2$2)")I"$-25)^"5<2)%')d1")C2#5"()'+)Tc)%')/'0'+;$")%')Tb]c=)>")
2$0&9"()%',"&/)%')*$&0&*2$)2)20#231")%')m#&/)*"+")%&$'0"$()%"/)20"$'/()%")0'E0")')%")*'-B$&"()
'5"9&2 ) 2 )+:/&*2 )%' )N'-&/' )n2$*&2 ) %&F'-%"G ) _X2/ ) 2 ) 0$&5<2( ) '+) /'+'5<2-0' )'/,'0B*#5"()
2,'-2/)82F)/";$'//2&$)"),2$"E&/+")%2/)&-*"'$U-*&2/=`)JX"/025"G)Tb]cK
V)TT)%')29"/0")%')Tb]q)-2/*'#)")8&5<")%')N'-&/')n2$*&2)')m#&/)H0B7&")!#$-&'$()
V-%$4)^'$-2-%")n2$*&2)!#$-&'$=
P+)Tb]b()H)mLXP)'/0$'"#)/'#),$&+'&$")'/,'0B*#5")-")^'/0&725)%')p'20$")%')
V*2,#5*"()C'$#)o))W'5;&5&+)o)")h1")%2)N&7&-%2%')o)*"+)%&$'31")%')m#&/)H0B7&")!#$-&'$()
20#231")%')h2$5"/ )d&+&"-& )' )+:/&*2)%')N'-&/')n2$*&2= )W'5;&5&+)8"& )#+2)$'7'5231"= )H)
'/,'0B*#5")0'7')0'+,"$2%2)-")0'20$")%2)C&-2*"0'*2)%")P/02%")%')d1")C2#5"=)V,'/2$)%"/)
*$?0&*"/)0'$'+)&%")2//&/0&$)2),'32)-"/):50&+"/)%&2/)%2)0'+,"$2%2()2)*$?0&*2)8"&)'E0$'+2+'-0')
,"/&0&72 )'( ) 2 ),2$0&$ )%'52( )" ) 0'20$" ) 5"0"# ) 0"%2/ )2/ )-"&0'/= )>2 )4,"*2 ) 8"& ) 2,$'/'-02%" )'+)
%&7'$/"/ ) 5#92$'/= )V)*"+,"/&31" )'$2 ) '+)'/0&5"= )N'-&/' )*"+,k/ )2 )+:/&*2 ) &-/,&$2%2 )-2/)
%'/*$&3A'/)%")*2-0")2+;$"/&2-")'),'$*"$$'-%")2)'/*$&02),"5&8k-&*2()_%")"$92-#+)2")+"0'0")
'+)'/0&5"),25'/0$&-2()*"+)"5<"/)%")/4*#5")66`)JnVMhOV()QRRaK=)P/,2*&25&F"#)2)+:/&*2)
82F'-%")"/)+:/&*"/)/')+"7&+'-02$'+)-")'/,23")%2)C&-2*"0'*2)/'+)/'$'+)7&/0"/=)P52)*$&"#)
QTc
#+)2+;&'-0')/"-"$")-").#25)2)+:/&*2)'-7"57&2)0"%")")'/,23")*U-&*"=)P+)QRRi()2-&7'$/B$&")
%')QR)2-"/)%")mLXP()")9$#,")$'+"-0"#)")W'5;&5&+()%',"&/)%')%'F)2-"/)%2)+"$0')%')
!#$-&'$()2&-%2)*"+)")20"$)d&+&"-&)')*"+)2)+:/&*2)%')N'-&/')n2$*&2=
W'5;&5&+ ) 0'7' ) #+2 ) 5"-92 ) 7&%2= ) N',"&/ ) %2 ) '/0$4&2( ) +'/+" ) *"+ ) 2/)
'/,'*&8&*&%2%'/ )%')2,$'/'-0231"),"$)*2#/2)%2)+:/&*2( )7&2I"#)")+#-%"( ),2$0&*&,2-%")%')
%&7'$/"/)^'/0&72&/()*"+")")^'/0&725)O-0'$-2*&"-25)%')C20$2/()-2)n$4*&2)'+)Tb]b=
P+)TbbR()N'-&/')8"&)*"-7&%2%2),2$2),2$0&*&,2$)%')#+)h"5D.#&")O-0'$-2*&"-25)
%')p'20$")V-0$","5D9&*"()-#+)'-*"-0$")%')+#5<'$'/()'+)N#//'5%"$8)-2)V5'+2-<2=)^"&)2)
:-&*2)$',$'/'-02-0')%2)B$'2)%')+:/&*2)2,5&*2%2)@)*'-2)')02+;4+)2):-&*2)$',$'/'-02-0')%")
!$2/&5= )H)h"5D.#&")&%'25&F2%"),"$ )n$"0"�/z&)' )P#9U-&")!2$;2)8"&)"$92-&F2%")'+)%"&/)
'-*"-0$"/()/'-%").#')"):50&+")/'$&2)")%'/'-7"57&+'-0")')2,$'/'-0231")%')#+)0$2;25<")'+)
*"-I#-0"G)"),$&+'&$")'+)29"/0")%')TbbR)')")/'9#-%")'+)TbbT)02+;4+)-2)V5'+2-<2()-2)
*&%2%')%')r#,,'$025=
P+)'-0$'7&/02()N'-&/')*"-02).#'()2,'/2$)%')0'$)/&%");"+()")'-*"-0$")8"&)2)_9"02)
%wB9#2`).#')8250272),2$2)'52)%'*&%&$)52$92$)2)+:/&*2)2,5&*2%2)@)*'-2=)h"-02).#')*"+)")
0$2;25<").#')7&-<2)%'/'-7"57'-%")I#-0")2")mLXP)')I#-0")2")N',2$02+'-0")%')N2-32()
*2%2)7'F)0&-<2)+2&/)*52$"),2$2)/&).#')").#').#'$&2)82F'$)'$2)%'/'-7"57'$)#+)0$2;25<")%')
*$&231")%")'/,'0B*#5")I#-0")*"+)")%&$'0"$)*U-&*")')*"+)")20"$=)V)+:/&*2)-1")/'$&2)#+)
_"$-2+'-0"`)"#)259")/#;+'0&%")@)*'-2=)d#2)&%4&2)'$2)0$2;25<2$)I#-0")*"+)2)'.#&,')')2)
+:/&*2)/'$),2$0')$'25+'-0')&-0'9$2-0')%")0$2;25<")%')*$&231")')-1")259"),2$2)_'-820&F2$`)"#)
QTq
_&5#/0$2$`)#+2)*'-2=
r#,,'$025( ),"$02-0"( )$',$'/'-0"#)")8&+)%")0$2;25<")*"+)0'20$"),2$2)N'-&/'()
,"$.#')2,'/2$)%')0'$),$","/0"),2$2)2/)%&$'0"$2/)')20$&F'/)'-7"57&%2/)-")'7'-0")2)*$&231")%')
#+ ) '/,'0B*#5" ) -'//'/ ) 0'$+"/( ) '52/( ) 2//&+ ) *"+" ) 2 ) +2&"$&2 ) %2/ ) ,'//"2/ ) *"+ ) .#'+)
0$2;25<272()2,$'/'-0272+)+#&02)$'/&/0U-*&2)'),"#*2)*"+,$''-/1")%2),$","/02=
>"0'Z/'( ) .#' ) 2" ) *"-0$B$&" ) %" ) .#' ) <27&2 ) "*"$$&%" ) 2-0'/( ) '+ ) $'5231" ) @/)
%'/&/0U-*&2/ ) %" ) ,&2-"( ) %2 ) *$?0&*2 ) ' ) %2 ) *"+,"/&31" ) %' )+:/&*2 ) ,2$2 ) *"-*'$0"( ) 2.#& ) 2)
*"+,"/&0"$2),2$'*')0'$)$'25+'-0')2*'&02%")")%'/28&")%')/'$)#+2)*"+,"/&0"$2)%')+:/&*2)
,2$2 ) *'-2= )N' ) 820" ) " ) %'/28&" ) 8"& ) 5'72%" ) 204 ) @/ ) :50&+2/ ) *"-/'.jU-*&2/( ) 0'-%" )N'-&/')
*"-/0$#?%")#+)-"+')'-.#2-0")*"+,"/&0"$2),2$2)+:/&*2)2//"*&2%2)@)*'-2=)
fB)-'//2)4,"*2)N'-&/')*"+'3"#)2)$'0"+2$),$"I'0"/)*"+,"/&*&"-2&/)2-0&9"/=)L+)
%'5'/)'$2)82F'$)#+)'/,'0B*#5")+#50&+&%&B0&*")"#)#+2)'/,4*&')%')D,'$2();2/'2%")-")0'E0")%")
C"'+2)d#I")%')^'$$'&$2)n#552$=)P$2)#+),$"I'0")9$2-%').#')<27&2)/&%")&-&*&2%")-2)V5'+2-<2)
*"+)2),'32),2$2)0$"+,2)')/",$2-")#/2-%"),2$0')%")0'E0"()'/0$'2%2),"$)V-9'5&-")!#FF&-&)')
,"$)d&+"-')V5'E)')<27&2)#+2)"#0$2),'32(),2$2)*"$"()02+;4+)'/*$&02)-2)V5'+2-<2()'+)*&+2)
%")0'E0"()+2/).#')-#-*2)8"&)'/0$'2%2=)V9"$2()$'0"+2-%")"),$"I'0")%')82F'$)'//')9$2-%')
'/,'0B*#5" )+#50&+&%&B0&*"( ) $'/"57'# ) 0$2;25<2$ ) *"+)2 )-"31" )%' ) 0'+,"( ),"&/( ) /'9#-%" ) 2)
*"+,"/&0"$2( )")C"'+2)d#I")2;"$%2)2).#'/01")%")0'+,"()%")0'+,")/&+;D5&*"= )P-0$2)-")
+'/0$2%")'+)V$0'/)-2)L-&*2+,)2)8&+)%')%'/'-7"57'$)'//'),$"I'0")'+)Tb]b=
O-&*&"#)"),$"I'0")*"+),'/.#&/2)%2),2//29'+)/"-"$2)%")0'+,"=)N#$2-0')%#2/)
QT]
/'+2-2/)2*"$%272)%')+2-<1)2-0'/)%")/"5)-2/*'$)')"#7&2)')9$27272)")-2/*'$)%")/"5=)V"/)
,"#*"/)/#2),'/.#&/2)*"+'3"#)2 )*2+&-<2$ ),2$2 )2 )B$'2 )%'-"+&-2%2)_,2&/29'+)/"-"$2`=)
h#5+&-"#)-")+2,'2+'-0")/"-"$")%')d1")m#&F)%")X2$2-<1")#0&5&F2-%")2/)$'8'$U-*&2/)%"/)
5#92$'/)7&/&02%"/)"#)*&02%"/),"$)^'$$'&$2)n#552$)'+)H)C"'+2)d#I"()')%')9$2723A'/)'+)
f29#2$&:-2)')-")0$'+)X2$&2)^#+232).#')82F)")0$'*<")h2+,&-2/)Z)f29#2$&:-2=
V),2$0&$)%")+'/0$2%"()*"+)2/)9$2723A'/).#')8'F)'+)d1")m#&F)%")X2$2-<1"()-2)
7&29'+)%')0$'+)X2$&2)^#+232)%')h2+,&-2/)204)f29#2$&:-2)')"#0$2/)9$2723A'/).#')8'F)%')
/"-/ ) %' ) B9#2 ) ' ) %' ) ,B//2$"/( ) ,$&-*&,25+'-0'( ) N'-&/' ) *"+'3"# ) 2 ) *"+,"$ ) +:/&*2)
'5'0$"2*:/0&*2= )d'#)9$2-%'),$"I'0")+#50&+&%&B0&*")8"&)0$2-/8"$+2%")%')'/,'0B*#5"),2$2)2)
8"$+2)%')&-/025231")*"+)0$U/),'32/)'5'0$"2*:/0&*2/().#'()/',2$2%2+'-0'()02+;4+)0U+)7&%2)
,$D,$&2G)p$'+)o)CB//2$")JTbbSK()Y"F'/)%2)h&%2%')JTbbSK)')L+)N&2)^'&0")%wy9#2)JTbbSK()
/'-%")2/)0$U/)&-/,&$2%2/)-")C"'+2)d#I")%')^'$$'&$2)n#552$=)d',2$2%2+'-0')259#+2/),'32/)
8"$2+ ) ,#;5&*2%2/ ) '+ ) 259#-/ ) hN/ ) *"+" )p$'+ ) CB//2$" ) ,#;5&*2%" ) -" ) hN ) %' )X:/&*2)
P5'0$"2*:/0&*2),$"%#F&%"),'52)M&"V$0')N&9&025()')Y"F'/)%2)h&%2%'),#;5&*2%2)'+)Tbbc)-")
hN)X:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)!$2/&5'&$2()7"5#+')O(),$"%#F&%")02+;4+),'52)M&"V$0')N&9&025=)
P+)QRRS)52-32)/'#),$&+'&$")hN)/"5"()V)h2/2)C"'02)Z)X:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)TbbSZQRRT()'+)
TT[QRRS().#')0'7')2,"&")%2)^VCPdC)')%2)^VPC[L>OhVXC)'+)h2+,&-2/()d1")C2#5"=
N'8'-%'#)2)%&//'$0231")%')+'/0$2%")'+)N'F'+;$")%')TbbS)')'+)+2$3")%')
Tbba)&-&*&"#)/#2),'/.#&/2)%')N"#0"$2%")'+)d'+&D0&*2)-2)CLhZd1")C2#5"=)V&-%2)'+)TbbS()
QTb
X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/bT)"$92-&F"#)")O)P-*"-0$")O-0'$-2*&"-25)%')h"+,"/&0"$2/)-")
M&")%')f2-'&$")-2)L^Mf()%").#25)N'-&/')n2$*&2),2$0&*&,"#)*"+)2),'32)!&F#F2(),2$2).#20$")
7"F'/)8'+&-&-2/=
V) '/0$4&2 ) &-0'$-2*&"-25 ) %2 ) *"+,"/&0"$2 ) '+ )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) 8"& ) -'//')
+'/+")2-"()-")^'/0&725)O-0'$-2*&"-25)%wV$0)V*#"/+20&.#')o)'+)h$'/0()-2)^$2-32()-").#25)
V)h2/2)%")C"'02()0?0#5")%")'/,'0B*#5")&-0'&$")*"+,"/0"),'52/)0$U/),'32/()8"&)2,$'/'-02%")'+)
8"$+2)%' ) &-/025231"= )p2+;4+)'+)Tbba)2,$'/'-0"#)2 ),'32 )L+)N&2 )^'&0" )%wy9#2)-") O)
P-*"-0$")%')X:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)'+)!$2/?5&2=)
P+)Tbbi)m#&/)H0B7&")!#$-&'$)825'*'#=)N#$2-0')#+)2-")N'-&/')-1")*"-/'9#&#)
*"+,"$=)V")8&-25)%')Tbbi),2$0&*&,"#(),'52),$&+'&$2)7'F()%2)!&'-25)%')X:/&*2)!$2/&5'&$2)
h"-0'+,"$\-'2()'+)/#2)6OY)'%&31"()*"+)2),'32)p$'+)CB//2$"=)V,D/)2)+"$0')%')!#$-&'$()
N'-&/')')V-%$4)+#%2$2+Z/'),2$2)d1")C2#5"=)
P+)Tbbc()N'-&/')8"&)*"-7&%2%2),'5")N',2$02+'-0")%')X:/&*2)%")O-/0&0#0")%')
V$0'/)%2)L-&*2+,),2$2)%2$)2#52)%')2-B5&/'=)P)7"50"#)2)*"+,"$)-'//')2-")o)#+2),'.#'-2)
,'32)'5'0$"2*:/0&*2)'+)<"+'-29'+)2)m#&/)o)C2$)m#&()-2).#25)'52)#0&5&F2)2)7"F)%'5')9$272%2)
2-0'$&"$+'-0'=)P//2),'32)8"&)'/0$'2%2)I#-0")*"+)2)/#2),$D,$&2)'/0$4&2)*"+")*"+,"/&0"$2)-")
^'/0&725)X:/&*2)>"72)'+)Tbbc=)H)*"-*'$0")8"&),#;5&*2%"),'52)P%#*)'+)Tbbc)'),$"%#F&%")
,'5")$'9'-0')n$2<2-)n$&88&0</)I#-0")*"+)")n$#,")>"7")e"$&F"-0'=)P+)+2$3")%')Tbbq()
N'-&/' ) 7&2I"# ) I#-0" ) *"+ )V-%$4 ) ,2$2 ) 2 ) ^$2-32( ) ,2$2 ) 82F'$ ) #+ ) '/0B9&" ) -" )nMX) /";)
bT)L+2)%2/)*"+,"/&0"$2/)'/0#%2%2/)-2),'/.#&/2=QQR
"$&'-0231")%')N2-&'5)p'$#99&=)P+)C2$&/)2,$"7'&0"#)0"%2)2)&-8$2Z'/0$#0#$2)%2/)+'%&20'*2/)%")
hNXh)Z)h'-0$")%')N"*#+'-0231")%')X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2()%")OMhVX)Z)O-/0&0#0)%')
M'*<'$*<')'0)h""$%'-20&"-)V*"#/0&.#'[X#/&.#'bQ( )254+)%"/)*"-*'$0"/),2$2)82F'$)0"%")")
5'72-02+'-0");&;5&"9$B8&*")%2)/#2),'/.#&/2)%')%"#0"$2%"=)X"$2$2+)%'F)+'/'/)-2)^$2-32=
N')7"502)2")!$2/&5()'+)Tbb]()*2/"#Z/')*"+)M282'5)Y2/*"-*'55"/=)N#$2-0')")2-")
%')Tbb]()N'-&/')%'%&*"#Z/')@)0'/')%')%"#0"$2%")')@/)2#52/)-"/)%',2$02+'-0"/)%')+:/&*2)')
%')%2-32=)P-0$')Tbbq)')Tbb])-1")*"+,k/)-2%2),"$)*"-02)%")%"#0"$2%"=
P+)Tbbb)*"+'3"#)2)%2$)2#52)%')*"+,"/&31")-2)L-&*2+,)')7"50"#)2)*"+,"$()
02-0")+:/&*2)&-/0$#+'-025)*"+")+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2=)^"&)2),$&+'&$2)+#5<'$)2)%2$)2#52)%')
*"+,"/&31"( ) 0"+2-%" ) *"+" ) $'8'$U-*&2 ) 2/ ) 0$U/ ) #-&7'$/&%2%'/ ) '/02%#2&/ ) ,2#5&/02/G )LdC()
L>PdC)')L>OhVXC=)l)%'//'),'$?"%")2),'32),2$2)*"$")')*2,'52)%')Tc)7"F'/()d25+"/()
'/0$'2%2)' )9$272%2)'+)QRRS),'5" )*"$" )W2++'$ )h<"$ )V$/ )V-0&.#2( )%' )V/*<288'-;#$9()
V5'+2-<2()-")B5;#+)^2/F&-20&"-)C/25+'-=)P//2),'32)4)2&-%2)&-4%&02)-")!$2/&5=
^"&)02+;4+)'+)Tbbb).#')N'-&/')*"+,k/)/#2),'32)'5'0$"2*:/0&*2)+&/02()*"+)
/",$2-" ) O-8";"%&'/( ) '/0$'2%2 ) -" ) '7'-0" ) _O-7'-31"G )p<&-z&-9 ) 0<' )>'E0 )X&55'-&#+` )-")
O-/0&0#0")O02:)h#50#$25)%')d1")C2#5"=)N'%&*2%2)*2%2)7'F)+2&/)@)7&%2)2*2%U+&*2()'+)QRRT)
,2//"#)2)/'$)*""$%'-2%"$2)%"),$"9$2+2)%'),D/Z9$2%#231")'+)+:/&*2)%2)L-&*2+,=)^"&)
-'//'),'$?"%").#')$'*';'#)#+2)'-*"+'-%2),2$2)*"+,"$)2)";$2)%')*"-8$"-0")%")h"-*#$/")
%')h"-0$2;2&E"(),2$2)").#25)*"+,k/)_P+)259#+)5#92$_=)>'//')+'/+")2-"()'+)"#0#;$")%')
bQ)OMhVX)Z)O-/0&0#0")%')C'/.#&/2/)')h""$%'-231")V*:/0&*2[X#/&*25=QQT
QRRT()0'7')/'#),$&+'&$")*"-*'$0")/"5")-")^'/0&725)5wP/,2*')%#)d"-()'+)!$#E'52/()!459&*2=)
^"& ) *"-7&%2%2( ),'52 ) *"+,"/&0"$2 )>'0 )Y"- )N'9"$-( ) 2" ) 52%" )%' )+2&/ ) 0$U/ ) *"+,"/&0"$'/)
'/*"5<&%"/G),2$2),2$0&*&,2$)%")8'/0&725)0'-%")#+)*"-*'$0")/"5")')82F'-%"),2$0')%2)*#$2%"$&2)
%')#+)"#0$")*"-*'$0")%')+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2=)C2$2)*"+,5'02$)2)'E&9U-*&2)%')0'+,"),2$2)
/'#)*"-*'$0")/"5")*"+,k/)_C2$)m#&)Q_()*"+)2)7"F)%')m#&/)H0B7&")!#$-&'$)5'-%")#+)0$'*<")
%")C"'+2)d#I")%')^'$$'&$2)n#552$=)
V),2$0&$)%')Tbba()2,'/2$)%"),'.#'-")$','$0D$&"),2$2)+:/&*2)%')*"-*'$0"(),2//"#)
2)/'$) )$'*"-<'*&%2()/'-%")*"-7&%2%2),2$2)&-:+'$"/)8'/0&72&/)')'-*"-0$"/=)V/),'32/)%')_V)
*2/2)%")C"'02`)92-<2$2+)7&%2),$D,$&2)')0"$-2$2+Z/')#+2)'/,4*&')%')<&0()/'-%")0"*2%2/)'+)
%&7'$/"/ ) '/,23"/ ) %&8'$'-0'/= ) P+ ) QRRS( ) 2 ) MB%&" ) !'$5&+ ) N'#0/*<52-% ) 2,$'/'-0"# ) #+)
,$"9$2+2 ) $2%&"8k-&*" ) %' ) #+2 ) <"$2 ) %' ) %#$231" ) /";$' ) 2 ) *"+,"/&0"$2 ) ' ) /#2 ) ";$2)
'5'0$"2*:/0&*2()-").#25)8"$2+)&-*5#?%"/)+"+'-0"/)%')'-0$'7&/02=)V)$2%&"I"$-25&/02)>20<25&')
d&-9'$)<27&2)*"-<'*&%")N'-&/')n2$*&2)-")^'/0&725)V*"#/+20&.#')O-0'$-2*&"-25()-").#25)2)
*"+,"/&0"$2)0'7')/'#),$&+'&$")*"-*'$0")/"5"=
H#0$"),$"I'0")&+,"$02-0')-").#25)0'7'),2$0&*&,231")8"&)")'/,'0B*#5"G)_H,å'$2G)
#+2)I"$-2%2)%')%&+'-/A'/),2$25'52/)')'E,'$&+'-0"/)+#50&/'-/"$&2&/`bS)%2/)2$0&/02/)M'I2-')
h2/0$"-& ) ' ) N2-&'5' ) W#0'<20( ) ,$'+&2%" ) ,'5" ) O02: ) h#50#$25 ) d1" ) C2#5" ) -" ) *"-*'$0")
p$2-/+?%&2( ) '+ ) QRRS= ) p$20272Z/' ) %" ) ,$&+'&$" ) 0$2;25<" ) 2$0?/0&*" ) %'/'-7"57&%" ) ,2$2 ) ")
2+;&'-0')%')#+2)*27'$-2)%&9&025()&-0'&$2+'-0')%'/'-7"57&%")-2):-&*2)h27'$-2)N&9&025)-")
bS _H,å'$2`)4)")0?0#5")%")0$2;25<"=QQQ
!$2/&5()m2;"$20D$&")%2)mdO)%2)CHmO)o)P/*"52)C"5&04*-&*2)%2)LdC=)C"$)/'$)#+)0$2;25<")%')
,$"9$2+231")'+)0'+,")$'25()N'-&/')$'25&F"#)2),2$0')/"-"$2)%2)";$2)'+),2$*'$&2)*"+)")
*"+,"/&0"$)O9-B*&")%')h2+,"/=)H),$"I'0")8&*"#)'E,"/0"),"$)%"&/)%&2/)-2)C"5&()LdC=
d'+)*#+,$&$)0"025+'-0')*"+)/#2),$"+'//2)%')-1")0$2;25<2$)+2&/)*"+)+:/&*2)
,2$2)0'20$")')%2-32()-'/0')2-")%')QRRc)N'-&/')*"+,k/),2$2)")-"7")/"5")%')h2$5"/)d&+&"-')
%")9$#,")mLXP()/";)2)%&$'31")%')p2%2/<&)P-%"=
e"I'()N'-&/')4),$"8'//"$2)N"#0"$2)%')h"+,"/&31")%")h#$/")%2)L-&*2+,()8"&)
*""$%'-2%"$2)%")*#$/")%')CD/Z9$2%#231")%2)L-&*2+,)204)&-?*&")%'/0')2-"()')4)+'+;$")%2)
20#25)9'/01")%2)V>CCHX()-2)8#-31")%')0'/"#$'&$"= )>")&-?*&")%")2-")%')QRRc)$'*';'#)
'-*"+'-%2),2$2)'/*$'7'$),2$2)2)!2-%2)d&-8k-&*2)%")P/02%")%')d1")C2#5"=
h"+,"/&0"$2).#')0$2-/&02)'+)%&8'$'-0'/)-&*<"/)%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)
;$2/&5'&$2()*"+")-")%2)+:/&*2)2,5&*2%2)@)*'-2()-")%2)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)')+:/&*2)%')
*"-*'$0"),2$2)&-/0$#+'-0"/)0$2%&*&"-2&/()N'-&/')n2$*&2),"%')/'$)*"-/&%'$2%2)#+2)+#5<'$)
%'-0$" ) %" ) /'# ) 0'+,"( ) .#' ) 2,'/2$ ) %" ) *2+&-<" ) -1" ) 5&-'2$ ) 0$232%" ) 2" ) 5"-9" ) %2 ) 7&%2()
*"-.#&/0"#)'/,23")')$'/,'&0")-")*2+,"()"*#,2-%")*2$9"/)&+,"$02-0'/)-2)2*2%'+&2)')/'-%")
$'*"-<'*&%2)&-0'$-2*&"-25+'-0'=
QQS
QQa
C"!$%$&'()*+,-$M
?$01346@A-$9'$8+,246$1-$7'8(-$9'$7-8(-30@A-$8+307',$
46+90*'$J6'30,406'$1'$34:+19'$84*'94$9-$3K7+,-$LL
&017-$7-8(-30*-6'3
V)0$2I'0D$&2)%')7&%2)%2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/)2-25&/2%2/)-'/0')0$2;25<"),'$+&0')
'/02;'5'*'$)#+2)/4$&')%')$'523A'/( )2),2$0&$ )%').#'/0A'/)*"-/&%'$2%2/) &+,"$02-0'/),2$2)2)
*"-/0&0#&31")%")*2+,")-").#25)'52/)/')&-/'$'+=)h"+)$'5231")2")-"//")'/0#%"()*52//&8&*2+"/)
2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/)'+)0$U/)9$#,"/)%&/0&-0"/)%')82&E2)'0B$&2G)&K)"),$&+'&$"()$',$'/'-02%")
,"$)X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)JTbSSK)')f"*g)%')H5&7'&$2)JTbScK()2+;2/)-2)82&E2)%"/)
/'0'-02)2-"/s ) &&K )")/'9#-%"()")%')X2$&/2)M'F'-%')JTbaaK)')Y\-&2)N2-02/)m'&0' )JTbaiK()
2+;2/)-2)82&E2)%"/)/'//'-02)2-"/s)&&&K)')")0'$*'&$"()*"-/0&0#?%"),"$)N'-&/')n2$*&2)JTbiiK()
$',$'/'-02-%")2)82&E2)'0B$&2)%"/)*&-.j'-02)2-"/=)H;/'$7'Z/'()*"-0#%"().#')2)*52//&8&*231")%')
*"+,"/&0"$2/)'+)#+2)+'/+2)82&E2)'0B$&2(),$","/02)2*&+2()-1")/&9-&8&*2()-'*'//2$&2+'-0'()
.#')'/02/)/'I2+)%')#+2)+'/+2)9'$231"=)O/0")/')%'7')2")820")%').#'()*"+")/#9'$&%")-")
,$&+'&$")*2,?0#5"()" )$3%4.2#"+&"+123")*%(++2&/).#')#+2)/&+,5'/)*"-%&31");&"5D9&*2()4)
*"+,5'E")')'//'-*&25+'-0')#+2)*"-%&31")/"*&25()*"+")28&$+2%"),"$)X2--<'&+)JTb]QK=
X2--<'&-)%&/0&-9#')%&7'$/"/)0&,"/)%')8'-k+'-"/)%')9'$231"=)eB)#+),$&+'&$")')
+2&"$().#')*"+,$''-%')"/)%'+2&/()%'-"+&-2%"),'5")2#0"$)%'),'5-")*%+&2+123")*%0+C2$2)")
QQi
2#0"$()'/0')8'-k+'-"),$","$*&"-2$&2)2)&-%&7?%#"/)%&8'$'-0'/)')2-k-&+"/)2),"//&;&5&%2%')%')
7&7'-*&2$)#+)*'$0"),$"*'//")<&/0D$&*")')/"*&25)$'/0$&0"()_,$'%&/,"-%"Z"/)2)#+)*'$0")+"%")
*2$2*0'$?/0&*")%'),'-/2+'-0")')'E,'$&U-*&2)')2)#+)0&,")*2$2*0'$?/0&*")%')231")<&/0"$&*2+'-0')
$'5'72-0'`+ JO;&%'+( ) Tb]QK= ) Y25' ) $'//2502$ ) .#' ) 2 ),'5-")*% + &2 + 123")*%) -1" ) %'7' ) /'$)
*"-8#-%&%2 ) *"+ ) 2 ) /&+,5'/ ) *"-0'+,"$2-'&%2%'= ) P52 ) ,$'//#,A' ) -'*'//2$&2+'-0' ) .#' ) "/)
&-%&7?%#"/ ) .#' ) %'52 ) ,2$0&*&,2+ ) 0'-<2+ ) 7&7&%"( ) _'E,'$'-*&2%"`( ) %'0'$+&-2%"/ ) %2%"/)
<&/0D$&*"/)')/"*&2&/()"/).#2&/)%'7'+)0'$)'E'$*&%")259#+2)&-85#U-*&2)'+)/#2)8"$+231"=)h"+)
&//"( ) "/ ) &-%&7?%#"/ ) ,2//2$&2+) 2 ) 7&7'$ ) #+2 ) /&0#231" ) %' ),'#'."3'&"&2) %' ) 9'$231"( ) 7&/0")
'/02$'+)'E,"/0"/)@)+'/+2)82/')%")_,$"*'//")*"5'0&7"`=)C"$):50&+")")2#0"$)2&-%2)*52//&8&*2)
#+ ) "#0$" ) 8'-k+'-" ) %2 ) 9'$231" ) .#' ) /'$&2 ) 2 )-('&"&2 + &2 + 123")*% +*2$2*0'$&F2%2)
,$&-*&,25+'-0'),'52)'/*"5<2)*"-/*&'-0')%')/'#/)+'+;$"/()"#)/'I2()*2$2*0'$&F2%"),"$)#+)
13-$%+!%(!325%0
Y&/0").#')'/02+"/)0$2;25<2-%")*"+)#+2),'.#'-2)2+"/0$29'+()-1"),"%'$?2+"/)
*52//&8&*2$)2/)*"+,"/&0"$2/)-2/)*20'9"$&2/)$'8'$'-0'/)@)9'$231"),$","/02/),"$)X2--<'&-()2/)
.#2&/)/1")-"$+25+'-0'),'-/2%2/),2$2)9$#,"/)/"*&2&/)+2&"$'/=)>")'-02-0"(),"%'+"/)#/2$)
*"+")$'85'E1")")820")%')#+2)9'$231")')"#0$2)-1")/')%&8'$'-*&2$'+)2,'-2/),"$)#+2).#'/01")
;&"5D9&*2)')/&+()02+;4+)/"*&25)')*#50#$25=)V//&+()0257'F)+2&/)&+,"$02-0')%").#')2)82&E2)
'0B$&2 )%2/)*"+,"/&0"$2/ )'+).#'/01")/'$&2 )/#2)7&7U-*&2)'+)%'0'$+&-2%")'/,23")/"*&25 )')
0'+,"$25=)h"+)&//"()259#+2/)/&+&52$&%2%'/)')%&8'$'-32/)'+)/#2/)8"$+23A'/),"%'+)/'$):0'&/)
,2$2)*"+,$''-/1")%')*"+")/')%B)2)&-/'$31")%'//2/)*"+,"/&0"$2/)'+)#+)*2+,")+2$*2%")
QQc
,'52)8&9#$2)'),'52/)*20'9"$&2/)+2/*#5&-2/()*"+")7&+"/)-")0'$*'&$")*2,?0#5"=
C"!"#$<$$_-68'@A-$%$=0'1-$<$_'8),0'
V/)*&-*")*"+,"/&0"$2/)0&7'$2+)8"$+231")&-&*&25)'+)+:/&*2)20$274/)%")'/0#%")
%"),&2-"=)d"+'-0')X2$&/2)M'F'-%'()Y\-&2)N2-02/)m'&0')')f"*g)%')H5&7'&$2()-")'-02-0"()
'E'$*'$2+)%')820")2)*2$$'&$2)%'),&2-&/02=
f"*g)%')H5&7'&$2)IB)-2)%4*2%2)%')TbiR)'$2),&2-&/02)*"-<'*&%2)-")+'&")+#/&*25)
*"-0'+,"$\-'")&-0'$-2*&"-25()/'-%")$'/,"-/B7'5),"$)7B$&2/),$&+'&$2/)2#%&3A'/)'()%#$2-0')2)
%4*2%2)%')TbcR)')TbqR(),'52)9$27231")')%&7#59231")%2)";$2),2$2),&2-")%')H5&7'$)X'//&2-=)
p'7')";$2/)%')*"+,"/&0"$'/)*"+")d0$27&-/zg()6'-2z&/()')h5B#%&")d2-0"$")'/*$&02/),2$2)'52)Z)
%'+"-/0$2-%")*"+")IB)<27&2)*"-.#&/02%")$'*"-<'*&+'-0")'-.#2-0"),&2-&/02)2-0'/)%')/')
5%3("3+*"+,"/&0"$2=)
X2$&/2)M'F'-%')0'7')#+2)9$2-%')20#231")'-.#2-0"),&2-&/02)%#$2-0')"),'$?"%")
'+).#')+"$"#)'+)C'$-2+;#*"()"-%')0"*"#)*"+)2)"$.#'/0$2)%&7'$/2/)7'F'/=)>"/)P/02%"/)
L-&%"/(),"$)*"-02)%")+'/0$2%"()").#25)8"&)'+),'$8"$+2-*'()02+;4+)0'7')9$2-%')20#231")
*"+")&-04$,$'0'=)V&-%2)<"I')X2$&/2)M'F'-%')20#2)*"+"),&2-&/02(),$&-*&,25+'-0')I#-0")2")
9$#,")X:/&*2)>"72()'/0$'2-%"),'32/)%')/#2)2#0"$&2)"#)%')/'#/)*"5'92/)*"+,"/&0"$'/=)Y\-&2)
N2-02/)m'&0')02+;4+)20#"#()204)2,$"E&+2%2+'-0')QRRQ()*"+"),&2-&/02()%'%&*2-%"Z/')2")
$','$0D$&")*"-0'+,"$\-'"=)
QQq
fB )N'-&/' )n2$*&2 ) ' )X2$&2 ) e'5'-2 ) M"/2/ ) ^'$-2-%'/( ) .#' ) 02+;4+ ) 0&7'$2+)
8"$+231")&-&*&25)'+),&2-"()20#2$2+),"#*")*"+"),&2-&/02/=)N'-&/'()%#$2-0')"),'$?"%")'+)
.#')+"$"#)-2)V5'+2-<2()0"*"#);2/02-0'),&2-"(),$&-*&,25+'-0')>"SS/+')-")!$2/&5()-2)+2&"$&2)
%2/ )7'F'/ )'+).#')/' )2,$'/'-0"#) 0"*2-%" ),&2-" ) 8"& )*"+")+:/&*2 ),2$2 )*'-2( )*"+"),"$)
'E'+,5"()-")'/,'0B*#5").#')%'/'-7"57'#)I#-0")*"+)m#&/)H0B7&")!#$-&'$)'+)Tb]]()'+).#')
0"*272 ),'32/ )%' )^2#$4' ) ' )N';#//g )'-.#2-0" )" ) 20"$ ) 2,$'/'-0272 )#+) 0$2;25<" )*"$,"$25=)
h"-0#%"()-1")0'7')#+2)20#231")/&9-&8&*20&72)%'),&2-&/02)0$2%&*&"-25=)N#$2-0')+#&0"/)2-"/()2)
+:/&*2( ),2$2)2)*"+,"/&0"$2( )'/0'7')%&$'02+'-0')2//"*&2%2)2 )"#0$2/ )2$0'/( )*"+")%2-32)')
0'20$"()%')8"$+2).#')+'/+")/#2)20#231")*"+"),&2-&/02)'$2()+#&02/)7'F'/()%'-0$")%')#+)
'/,'0B*#5")%')%2-32)"#)0'20$"=)
X2$&2 ) e'5'-2 ) M"/2/ ) ^'$-2-%'/( ) 2,'/2$ ) %' ) 0'$ ) /' ) 8"$+2%" ) '+ ) ,&2-" ) ,'5")
h"-/'$720D$&" )!$2/&5'&$" ) %' )X:/&*2 ) %2 )L^Mf( ) ,"#*" ) 20#"# ) *"+" ) ,&2-&/02 ) -" ) *'-B$&")
+#/&*25= )N'%&*"#Z/' ) *"+)+2&/ ) U-82/' ) @ ) '%#*231" )+#/&*25 ) ,$&-*&,25+'-0' ) &-82-0&5 ) ' ) @)
*"+,"/&31"=)N'#)2#52)'+)%&7'$/"/)*"-/'$720D$&"/)'+)h2+,&-2/)')O02I#;B()8"$+2-%")*"$2&/)
-'//2/)*&%2%'/()-"/).#2&/)20#272)*"+"),$"8'//"$2)')$'9'-0'=
C"$).#')"),&2-"{
V)<&/0D$&2)%")&-/0$#+'-0")-"),2?/()'+)#+),$&+'&$")+"+'-0"()'/0B)%&$'02+'-0')
2//"*&2%2)@/)'5&0'/=)H),&2-")8"&)&-0$"%#F&%")-")!$2/&5),'52)*"$0'),"$0#9#'/2)-")8&-25)%")
/4*#5")6YOOO)')&-?*&")%")/4*#5")6O6=)P+),"#*")0'+,"()-2/),$&+'&$2/)%4*2%2/)%')T]RR()")
!$2/&5)*"+'3"#)2)&+,"$02$)*2%2)7'F)+2&/),&2-"/)&-95'/'/),2$2)2/)82+?5&2/)2;2/02%2/).#')
QQ]
*#50&7272+)#+2)'%#*231")'//'-*&25+'-0')'#$",4&2=)H)'/0#%")%"),&2-")')%")8$2-*U/)'$2)
/?+;"5")%'//2)'%#*231"=)V"/),"#*"/)")&-/0$#+'-0")8"&)/')0"$-2-%")*2%2)7'F)+2&/),",#52$)')
IB)-")8&-25)%")/4*#5")6O6)')&-?*&")%")/4*#5")66)'/0272),$'/'-0')'+);2/&*2+'-0')0"%"/)"/)
2+;&'-0'/ ) *#50#$2&/( ) -1" ) /'-%" ) 2,'-2/ ) 2,$'*&2%" ) ' ) 0"*2%" ) ,'52/ ) 82+?5&2/ ) 2;2/02%2/)
J,$&-*&,25+'-0')2/)+"32/K)+2/)02+;4+),'52/)*52//'/)+2&/),",#52$'/=)P$2+)"/ )$'"(2'3%,()
,&2-&/02/),",#52$'/).#')0"*272+)-2)-"&0')'+);2$'/)')'+)/25A'/= )N"&/)'-0$')"/)+2&"$'/)
'E'+,5"/ ) %' ) ,&2-'&$"/ ) %'//' ) ,'$?"%" ) /1" ) P$-'/0" ) >2F2$'0< ) ' ) h<&.#&-<2 ) n"-F292=)
JhH>pOPM()Tb]cK=
h"-0#%"( ) 2,'/2$ ) %' ) -" ) /4*#5" )66 )" ) ,&2-" ) 0'$ ) /' ) ,",#52$&F2%" ) -2 )+:/&*2)
;$2/&5'&$2()")/'#)'/0#%")*"-0&-#"#)/'-%")/?+;"5")%')#+2)*#50#$2);#$9#'/2o2$&/0"*$B0&*2)%')
#+2)0$2%&31")/#,"/02+'-0')'#$",4&2=)>")*2/")%2)'%#*231")8'+&-&-2)&//")/')0"$-2)2&-%2)
+2&/)'7&%'-0'(),"&/)"),&2-"()2")52%")%")8$2-*U/()%");"$%2%"()%2)*"/0#$2()%2)*"F&-<2)')%2)
'*"-"+&2)%"+4/0&*2()82F&2),2$0')%")*#$$?*#5")0$2%&*&"-25)%2)'%#*231")%2/)#%)",+&2+?"#J.'"()
2/).#2&/)%'7'$&2+)0'$)#+2)8"$+231")2%'.#2%2),2$2)/'$'+);"2/)'/,"/2/)')+1'/=
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mHLMH()QRRa(),=)aaqKba)
ba))m"#$"()n#2*&$2)m",'/s)G-.:232,+("+_"."+&2+E-."/+'+)e&/0D$&2)%2/)X#5<'$'/)-")!$2/&5()X2$g)%'5)C$&"$')J"$9=Ks)h2$52)!2//2-'F&)J*""$%=)%')0'E0"/K=)q)'%=)o)d1")C2#5"G)h"-0'E0"()QRRa)K=
QQb
V//&+()")'/0#%")%"),&2-"()IB)-2)+'02%')%")/4*#5")66()2&-%2)4),$20&*2+'-0')
*#$$?*#5")";$&920D$&")-2)7&%2)%2/)+"32/)%')82+?5&2/)%')*52//')+4%&2)')2502()*"+")2/)%')f"*g)
%')H5&7'&$2()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()Y\-&2)N2-02/)m'&0'( )X2$&/2)M'F'-%')'( )%')
8"$+2)#+),"#*")%&8'$'-0'()%')N'-&/')n2$*&2= )>")*2/")%')N'-&/')")'/0#%")/')I#/0&8&*2),"$)
%"&/)+"0&7"/),$&-*&,2&/G)")%'/'I")%2)+1')%')2/*'-/1")/"*&25 )!)%'+"-/0$2-%")*52$2+'-0')
.#')"),&2-")2&-%2)4)*"-/&%'$2%")#+)/?+;"5")%')#+2)*#50#$2)2.27"&")!)')%'),"//&;&5&%2%')
%')92$2-0&2)%')0$2;25<"=
>")*2/")%')f"*g)%')H5&7'&$2()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)')Y\-&2)N2-02/)
m'&0'( )<B ) .#' ) /' ) *"-/&%'$2$ ) 2&-%2 ) 2 ) 8&9#$2 ) %2/ )+1'/ ) .#' ) 2/ ) &-&*&2$2+ ) -" ) '/0#%" ) %")
&-/0$#+'-0")Z)2)8'+&-&5&%2%')";$&920D$&2()2//"*&2%2)2")'/0#%")%"),&2-"()'$2),2//2%2)%')+1')
,2$2)8&5<2=)
V) 82+?5&2 ) %'/'-7"57' ) &+,"$02-0' ),2,'5 ) -2 ) &-/'$31" )%'//2/ ) *"+,"/&0"$2/ ) -")
+'&")')-2)+2-'&$2)*"+")-'5')/')&-/'$'+=)
f"*g)%')H5&7'&$2),k%'()%#$2-0')/#2)&-8\-*&2)')2%"5'/*U-*&2()#/#8$#&$)"/)*"549&"/)
' ) ,$"8'//"$'/ )+2&/ ) *"-*'&0#2%"/ ) %" ),'$?"%"= )>" ) *2/" )%2 ) '%#*231" )+#/&*25( ) /'#/ ) ,2&/)
,$"*#$2$2+)#+)%"/),$"8'//"$'/)*"+")f"/4)W5&2//)82+"/"),"$)0'$)/&%")25#-")%"),&2-&/02)
$#//")X2$0&-)W$2#//)')'$2)#+)%"/),$"8'//"$'/)%'),&2-")+2&/)*"-*'&0#2%"/)'+)d1")C2#5")-2)
%4*2%2)%')TbaR()0'-%")/&%")-2)4,"*2)02+;4+),$"8'//"$)%')H/725%")m2*'$%2)')+2&/)02$%')%')
f"/4)P%#2$%")X2$0&-/=)
V)82+?5&2)%')N'-&/')n2$*&2()%&8'$'-0')%2/)"#0$2/()'$2)+2$*2%2),'5")0$2;25<")-1")
QSR
&-0'5'*0#25=)d'#/),2&/)8"$2+)2),$&+'&$2)9'$231")%')/#2/)$'/,'*0&72/)82+?5&2/).#')*"-*5#&#)
#+)*#$/")/#,'$&"$=)V)*"+,"/&0"$2()2//&+)*"+")/'#/),2&/()*$'/*'#)-");2&$$")%2)X""*2)'+)
d1" ) C2#5"() *2$2*0'$&F2%" ) ,'5" ) 0$2;25<" ) ' ) ,'52 ) &-%:/0$&2( ) ' ) -1" ) ,'52 ) ,$"%#31" ) *#50#$25)
&-0'5'*0#25bi= )N2-%" ) *"-0&-#&%2%' ) 2" )+"7&+'-0" ) &-&*&2%" ),'5"/ ),2&/ )%2 )*"+,"/&0"$2 )%')
2/*'-/1")/"*&25)')*#50#$25)20$274/)%")'/0#%"()"),&2-")/#$9')*"+")#+2)/'9#-%2)'02,2)%'//2)
2/*'-/1")')4(),"$02-0"()"8'$'*&%")2"/)0$U/)8&5<"/).#2-%")*$&2-32/()N&"9"()N'-&/)')N'-&/'()
254+)%')/'$)7&/0")*"+")#+2),"//&;&5&%2%')%')0$2;25<")-")8#0#$"=)P-0$'02-0"().#2-%")'//')
?-5-3% +*<'9"#),2$2)2 )"(5'1"+$'"(',5"+"#"&%3") .#')%'*&%&#)82F'$)#+)*#$/")/#,'$&"$ )'+)
+:/&*2)')2&-%2),"$)*&+2()'+)*"+,"/&31")+#/&*25()'//')+'/+")'/0#%").#')'$2)7&/0"()-")
,2//2%"( ) *"+" ) ,"//&;&5&%2%' ) %' ) '+,$'9"( ) -'//' ) +"+'-0" ) ,2//"# ) 2 ) /'$ ) 7&/0" ) *"+")
/#,4$85#"( ) *"+" )$23?-#"3'"/) /'9#-%" ) 2 ) *"+,"/&0"$2= )|#2-%" ) *"-/'9#&# ) /'# ) ,$&+'&$")
0$2;25<")$'+#-'$2%")2)$'231")%"),2&)8"&)%')-1"),'$+&0&$).#')2)8&5<2)0$2;25<2//'=)V04)*'$0")
,"-0")'$2)*"-*';?7'5),2$2)2)82+?5&2)%')N'-&/').#')'52)'/0#%2//'()+2/)'/0')'/0#%")-1")0&-<2)
bi))H);2&$$")%2)X""*2)'+)d1")C2#5")4)#+)%"/)+2&/)2-0&9"/)%2)*&%2%'()0'-%")aab)2-"/=)O-&*&25+'-0')'$2)*2$2*0'$&F2%"),'52)9$2-%'),$'/'-32)&-%?9'-2()2).#25)/')82F&2),$'/'-0'),$&-*&,25+'-0')'+)0"%2)2)$'9&1")5'/0')%')d1")C2#5")o)&-*5#/&7')")-"+')G%%!")4)%')"$&9'+)&-%?9'-2=)V"/),"#*"/)2)F"-2)5'/0')*"+")#+)0"%")*"+'3"#)2)92-<2$)&+,"$0\-*&2)')2),2&/29'+)%2)$'9&1"()')'/,'*&8&*2+'-0')%");2&$$"()*"+'3"#)2)/')*2$2*0'$&F2$),"$)9$2-%'/)*2/2$A'/)'-7"50"/),"$)9$2-%'/)5"0'/)%')0'$$2)o)'$2+),$20&*2+'-0')0"%"/)9$2-%'/)*<B*2$2/=)P+)T]cq)2)h\+2$2)X#-&*&,25)%')d1")C2#5")*"+'3"#)2)%"2$)0'$$2/),2$2)8"$+231")%')#+),"7"2%")')'+),"#*")0'+,")")-:+'$")%'),'.#'-2/)'),";$'/)*2/2/)2#+'-0"#)-");2&$$"=)P+)T]qc)4)*"-/0$#?%")")fD.#'&)h5#;')%2)X""*2)").#25)/'$B)$'/,"-/B7'5()-")2-")/'9#&-0'(),'52)*$&231")%')#+2)5&-<2)%');"-%'()+"7&%")2)0$231")2-&+25().#')5&9272)2)X""*2)2")h'-0$")%2)*&%2%'=)H);2&$$"()+'/+")*"+)")2#+'-0")%")-:+'$")%')*2/2/)+2&/)/&+,5'/()*"-/0&0#?2Z/')*"+")#+);2&$$"),$"+&//"$)')2*"-*<'92-0'()').#')"8'$'*&2)*"-%&3A'/)%')0$2;25<"=)h"+)&//"()%#$2-0')2)/'9#-%2)+'02%')%")/4*#5")6O6()*"+)2),$&+'&$2)5'72)%')&+&9$231")@)*&%2%'()+#&0"/)%'//'/)&+&9$2-0'/)&025&2-"/(),$&-*&,25+'-0'()+2/)02+;4+),"$0#9#'/'/)')'/,2-<D&/()/')&-/0252$2+)-");2&$$")')2"/),"#*"/)2),2&/29'+)8"&)/')0$2-/8"$+2-%")')")5"*25).#')'$2)*<'&")%')*<B*2$2/)')/?0&"/)5"9"),2//"#)2)/'$)"*#,2%"),"$)8B;$&*2/)')#/&-2/()254+)%2/)*2/2/)%')+"$2%&2),2$2)/'#/)",'$B$&"/).#')02+;4+)8"$2+)/'-%")*"-/0$#?%2/)2")$'%"$)%2/)8B;$&*2/)')#/&-2/=)V//&+()'-0$')T]]S)')T]bR)&-/0252+Z/')259#+2/)8B;$&*2/)%')+2//2)*"+")6"3%.'("+d"..%/+k%,C.'"+GO&'%/+k%#"(2..')')"#0$2/=)P+)T]bT)4)8#-%2%2)-");2&$$")2)h&2=)V-02$*0&*2)C2#5&/02(),'5")*2/25)t'$$'-'$=)V54+)%&//"()%&7'$/2/)'+,$'/2/)%")/'0"$)0UE0&5)02+;4+)/')&-/0252$2+)-2)$'9&1"=
QST
*"+")8&-25&%2%')/')0"$-2$)#+2),$"8&//1"()'$2)2,'-2/)#+2)*"+,5'+'-0231")%2)8"$+231")%2)
8&5<2= )p2+;4+)$'5202( )'+)'-0$'7&/02( ).#')-"/)2-&7'$/B$&"/( )"),2&( )2")82F'$)/'#/)%'/'I"/()
%'/'I272)'+)7"F)2502).#')")8&5<")*"-/'9#&//')0'$+&-2$)2)82*#5%2%')')2$$2-I2//')#+);"+)
'+,$'9")').#')2)8&5<2)*"-/'9#&//')2$$2-I2$)#+);"+)*2/2+'-0"=)
X2$&2)e'5'-2)4)/";$&-<2)-'02)%')r'-*'/52#)!$2F()'EZ,$'/&%'-0')%")!$2/&5()%')
*2$$'&$2)+&5&02$=)d#2)82+?5&2)'+)X&-2/)n'$2&/)'$2);2/02-0')0$2%&*&"-25)')")'/0#%")%"),&2-")
/#$9&# ) *"+" ) ,2$0' ) ";$&920D$&2 ) %2 ) 8"$+231" ) %2 )+'-&-2= )h"+" )" ) ,&2-" ) 82F&2 ) ,2$0' ) %2)
8"$+231")%2)+#5<'$()'$2),2//2%")%')9'$231"),2$2)9'$231"()%')+1'),2$2)8&5<2=)N',"&/)%')0'$)
&-&*&2%")/'#/)'/0#%"/)*"+)/#2)+1'()X2$&2)e'5'-2)*"+'3"#)2)0'$)2#52/)*"+),$"8'//"$'/)
,2$0&*#52$'/)')/').#'&E2).#'(),"$)82502)%')#+)*"-<'*&+'-0")+2&/)2,$"8#-%2%")'+)+:/&*2()
%')/#2)82+?5&2)J'+)'/,'*&25)%')/#2)+1'K)%'+"$"#)+#&0"),2$2)2+,5&2$)/'#)#-&7'$/")+#/&*25)
,2$2)254+)%"),&2-"()0'-%")/')&-/'$&%")02$%&2+'-0'()/'9#-%")'52()-")*2+,")%2)*"+,"/&31")
+#/&*25=
fB ) -2/ ) 82+?5&2/ ) %' )X2$&/2 ) M'F'-%' ) ' ) %' )Y\-&2 )N2-02/ ) m'&0' ) 2 ) 8"$+231")
&-0'5'*0#25)'/0272),$'/'-0')'+(),'5")+'-"/()%#2/)9'$23A'/)2-0'$&"$'/)@/)/#2/)o)"/)27k/)%')
2+;2/)*"+,"/&0"$2/)0&-<2+)8"$+231")2*2%U+&*2)')2)27D)+20'$-2)%')X2$&/2)M'F'-%')'$2)
%'-0&/02)')0&-<2)/'#)*"-/#50D$&")-")M&")%')f2-'&$")IB)'+)TbT]=)V+;2/)8"$2+)&-&*&2%2/)@)
+:/&*2 )20$274/ )%" ),&2-" ) 02+;4+( )*"+" )2/ )"#0$2/ ) *"+,"/&0"$2/= )H),&2-" )'$2 ),2$0' )%2)
8"$+231")%2 )+'-&-2 ) 02-0" )%' ) 82+?5&2/ )+2&/ ) 0$2%&*&"-2&/( ) *"+")%' ) 82+?5&2/ )%' ) 0$2%&31")
&-0'5'*0#25 ) *"+" ) %' ) 82+?5&2/ ) J.#2-%" ) 0&7'//'+ ) *"-%&3A'/ ) %' ) ,292$ ) ,'5" ) '/0#%" ) %")
QSQ
&-/0$#+'-0"K)/'+)0$2%&31")&-0'5'*0#25=
>")'-02-0")2),2//29'+)%'),&2-&/02 )2+2%"$2),2$2)*"+,"/&0"$2)'$2)#+),2//")
+#&02/)7'F'/)&-'/,'$2%")')&-*"+,$''-%&%"),"$)'//2/)82+?5&2/()*"+")8"&)*"+)Y\-&2)N2-02/)
m'&0'(),"$)'E'+,5"=
P-.#2-0")'/0272)'/0#%2-%")/"-202/)%')X"F2$0)')!''0<"7'-)')0"*272),2$2)2/)7&/&02/).#')&2+)'+)*2/2()0#%")'$2)5&-%"à)X2/).#2-%")8&F)+'#),$&+'&$")$'*&025 ) %' ) *"+,"/&3A'/ )+&-<2/( )+2+1' ) -1" ) '-0'-%'# ) -2%2=== ) JmPOpP()QRRcK
>"),$&+'&$")*"-*'$0")%')*"+,"/&3A'/)%2)*"+,"/&0"$2()-2)'/0$4&2)%') '̀5"+@+ '̀5"/ +
2)+1')%')Y\-&2)*"+'3"#)2)/')%'/*#5,2$)2"/)*"-7&%2%"/),'52 )#<,'!"+:%33%3%," +%2)8&5<2()
%&F'-%").#')-1")'-0'-%&2)").#')0&-<2)2*"-0'*&%")*"+)'52)JY\-&2K)_.#')'$2)#+2)+'-&-2)01")
025'-0"/2=`+J&%'+K=)l),"//?7'5(),"$02-0")7'$).#')/'),"$)#+)52%")")'/0#%")%"),&2-")82F),2$0')
%2)8"$+231")%2)+'-&-2(),"$)"#0$")-1")/')'/,'$2)%'52)#+2),$"8&//&"-25&F231")-2)+:/&*2()
+#&0")+'-"/)'+)*"+,"/&31")+#/&*25=
C"!"!$]3*+9-$94$7-8(-30@A-
f"*g)%')H5&7'&$2().#2-%")$'/"57'#)82F'$)+'/0$2%")'+)*"+,"/&31")-"/)P/02%"/)
L-&%"/( ) IB ) '$2 ) ,&2-&/02 ) *"-/29$2%2 ) ' ) 0&-<2 ) *"-020" ) ,$DE&+" ) *"+ ) *"+,"/&0"$'/)
*"-0'+,"$\-'"/ ) /'#/( ) *"+" )h29'( ) d0$27&-/zg( ) d0"*z<2#/'- ) ' ) "#0$"/= ) C2$'*' ) .#' ) /'#)
&-0'$'//'),'5")'/0#%")%2)*"+,"/&31")/#$9&#)2),2$0&$)%'//2),$"E&+&%2%')'-.#2-0"),&2-&/02)%2)
QSS
+:/&*2)+"%'$-2()254+)%2)*"+,"/&0"$2()*"+")'52),$D,$&2)$'//2502()/'+,$')0'$)9"/02%")%')
,$","$)/&0#23A'/),2$2)7'$)2)$'231")%"),:;5&*"=)V,'/2$)%')0'$)8'&0")+'/0$2%")'+)*"+,"/&31")
-2)L-&7'$/&%2%')%')d0=)m"#&/)')%'/02)0'$)/&%")&+,"$02-0'),2$2)/#2)*2$$'&$2)%')*"+,"/&0"$2)
%2-%"Z5<' )*"-%&3A'/ ),2$2 ),$"%#F&$ ) '7'-0"/ )*"+)*"+,"/&0"$'/ ) *"-7&%2%"/( ) /#2 )20#231")
*"+" ) *"+,"/&0"$2 ) 8"& )+2&/ ) '8'0&72 ) 8"$2 ) %2 ) 2*2%'+&2=) h"+ ) /#2 ) ,$"E&+&%2%' ) *"+ ) "/)
*"+,"/&0"$'/)*"-0'+,"$\-'"/)')/'-%")2)%4*2%2)%')TbcR)#+),'$?"%")-").#25)"/)<2,,'-&-9/)
'/0272+)-2)+"%2()f"*g)*"+'3"#)2)"$92-&F2$)'7'-0"/)%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2()')%'-0$")
%'//'/)'7'-0"/)*"+'3"#)2),$","$)&-&*&25+'-0')&+,$"7&/23A'/()I"9"/)')&-/02523A'/()'()+2&/)
02$%'()'7'-0"/)9$2-%&"/"/)%')+:/&*2)+#50&+&%&B0&*2()"/).#2&/)+#&02/)7'F'/)'$2+)&-&*&2%"/)
20$274/)%'//2/)&+,$"7&/23A'/)')I"9"/=)h"+)&//")/#2)8"$+231")'+)*"+,"/&31")+#/&*25)+2&/)
$'5'72-0')8"&)20$274/)%"),$D,$&" )+'&")'+).#')'/0272)&-/'$&%2()%"),&2-")')%')'7'-0"/)%')
+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)-")+#-%"()%").#')%'-0$")%')#+2)'/*"52),$",$&2+'-0')%&0"=)
V,'/2$ ) %' ) X2$&/2 ) M'F'-%' ) -1" ) 0'$ ) 8$'.j'-02%" ) %' ) 8"$+2 ) *"-0&-#2 ) 2)
#-&7'$/&%2%')')")*#$/")%');2*<2$'52%")'+)*"+,"/&31")+#/&*25(),"$)*2#/2)%')/#2/)&%2/)')
7&-%2/),2$2)"#0$2/)*&%2%'/)'),2$2)8"$2)%"),2?/)*"+)82+?5&2)')%')-1")*"-/&%'$2$)0'$)0&%")#+)
+'/0$'( ) /'# )'/0#%" )%' )*"+,"/&31" ) 8"& );2/'2%" ),$&-*&,25+'-0' )-"/ ) 5&7$"/ )%' )<2$+"-&2()
*"-0$2,"-0")')*"+,"/&31") )!)+'/+").#2-%")'/0#%272)*"+,"/&31")'+)/'#)+'/0$2%")'+)
,'$8"$+2-*' ) -2 ) L-&7'$/&%2%' ) %' ) d2-0" ) !2$;2$2( ) -"/ ) P/02%"/ ) L-&%"/( ) " ) '-/&-" ) %')
*"+,"/&31")02+;4+)'$2)8#-%2+'-02%")-"/)5&7$"/)%')*"+,"/&31")20$274/)%')'E'$*?*&"/)!
/#2)8"$+231")'+)*"+,"/&31")+#/&*25)/')%'#)-2)$'25&%2%')%'-0$")%"/)+'&"/)&-/0&0#*&"-2&/()
QSa
,"$.#')8"&),$&-*&,25+'-0')20$274/)%")'/0#%")%')*"+,"/&31")&-/0&0#*&"-25&F2%")-"/)5&7$"/)%')
<2$+"-&2()*"-0$2,"-0"()2-B5&/')')*"+,"/&31").#')'52)0'7')/#2)8"$+231")'8'0&72=
X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/(),"$)/#2)7'F()0'7')%"&/)+'/0$'/)-2)*"+,"/&31"G)
"),$&+'&$")8"&)H/725%")m2*'$%2().#')0$2;25<"#)*"+)2)*"+,"/&0"$2)2)04*-&*2)%')'/*$&02()')")
/'9#-%")8"&)V5+'&%2)C$2%"().#'()%'-0$")%')#+2)_5&-9#29'+)+2&/)+"%'$-2).#')m2*'$%2()
2;$&#)-"7"/)<"$&F"-0'/`),2$2)2)*"+,"/&0"$2=)X2$&2)e'5'-2)'/0#%"#)*"+,"/&31")')$'9U-*&2)
-2)82*#5%2%')%')+:/&*2)d2-02)X2$*'5&-2= )X'/+")0'-%") &-&*&2%")'/0#%")%')*"+,"/&31")
02$%&2+'-0'()8"&),"$)*2#/2)%'/0').#')'52)/')0"$-"#)*"+,"/&0"$2=)^"&)2),2$0&$)%")+"+'-0")'+)
.#')*"+'3"#)2)'/0#%2$)8"$+25+'-0')*"+,"/&31")*"+)H/725%")m2*'$%2()'),"/0'$&"$+'-0')
*"+)V5+'&%2 )C$2%" ).#' )X2$&2 )e'5'-2 )*"+'3"# )2 ),2$0&*&,2$ )%' )*"-*#$/"/ )' ) 2 )92-<2$)
$'*"-<'*&+'-0"()/'-%"(),"$02-0"()&-/'$&%2)-")*2+,"=
Y\-&2)N2-02/)m'&0')')N'-&/')n2$*&2(),"$)"#0$")52%"()'+;"$2)0'-<2+)'/0#%2%")
*"+,"/&31")-")*#$/")%')9$2%#231")')0'$'+)*"+'32%")2)*"+,"$)%'-0$")%2)#-&7'$/&%2%')')
,2$2)2)#-&7'$/&%2%'()"#)/'I2()&-/0&0#*&"-25+'-0'()'+)%'0'$+&-2%"),"-0")%')/#2/)0$2I'0D$&2/)
'-0$2$2+ ) '+ ) #+2 ) "#0$2 ) %&-\+&*2 ) %2 ) *"+,"/&31" ) .#' ) IB ) -1" ) '/0272 ) 01" ) 7&-*#52%2 ) @)
#-&7'$/&%2%'=)V)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)-2)%4*2%2)%')Tb]R)'/0272)'-0$2-%")-")!$2/&5()+2/)
2&-%2)-1")'/0272) 0"025+'-0') &-/0&0#*&"-25&F2%2)-2 )2*2%'+&2( )'+;"$2)-2)P#$",2( )"-%')2)
+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2 ) *"+'3"# ) 2 ) /' ) %'/'-7"57'$ ) *"+ ) 8"$32( ) "/ )+2&"$'/ ) ) 52;"$20D$&"/)
'/0272+)%')259#+2)8"$+2)7&-*#52%"/)@)#-&7'$/&%2%'=
Y\-&2)8"$+2%2)&-&*&25+'-0')'+),&2-"()*"+'3"#)2)82F'$)")*#$/")%')*"+,"/&31")
QSi
')$'9U-*&2)-2)#-&7'$/&%2%')')%')&-?*&")/#2)8"$+231")8"&);2/02-0')0$2%&*&"-25()*"+)e'-$&.#')
X"$'5'+;2#+)')n#'$$2)C'&E'=)^"&)2),2$0&$)%")+"+'-0")'+).#')*"+'3"#)2),$"%#F&$)+:/&*2)
8"$2)%2)L-&7'$/&%2%').#')'52)/2&#)%")0$2%&*&"-25=)>")'-02-0"() &-%&$'02+'-0')4)2),$D,$&2)
L-&7'$/&%2%' ) .#' ) 5<' ) 92$2-0' ) '/02 ) ,"//&;&5&%2%'( ) ,"$ ) /'$ ) #+2 ) &-/0&0#&31" ) .#' ) 5<' ) %B)
5&;'$%2%'),2$2)%'/'-7"57'$),'/.#&/2/)-1")7&-*#52%2/)%&$'02+'-0')*"+)")+'$*2%")').#'()
,"$02-0"()-1")-'*'//&02+)/'$)5#*$20&72/=
N'-&/'()02+;4+()+'/+")82F'-%")+:/&*2),2$2)0'20$")')%2-32)%')*'$02)8"$+2)
5&92%2)@/)&-/0&0#&3A'/)2*2%U+&*2/)Z),"&/)'$2),$"8'//"$2)%2)%2-32)-2)L-&*2+,)')0$2;25<272)
I#-0")2")mLXP()7&-*#52%")2")%',2$02+'-0")%')V$0'/)hU-&*2/)02+;4+)%2)L-&*2+,)Z)-1")
0&-<2)#+2),$"%#31")+#/&*25)*2$2*0'$?/0&*2+'-0')2*2%U+&*2= )H)0'20$")')2)%2-32( )+'/+")
.#2-%")"$&9&-2%"/)'+)#+)2+;&'-0')2*2%U+&*"() 0'-%'+)2)0'$ )#+)7?-*#5")+2&"$)*"+)")
+'$*2%" ) .#' ) 2 )+:/&*2 ) "$&9&-2%2 ) %" )+'&" ) 2*2%U+&*"( ) ' ) &/0" ) /' ) $'85'0' ) -2 )+:/&*2 ) %2)
*"+,"/&0"$2=)P+)"#0$2/),2527$2/()")*2+,")%2),$"%#31")2$0?/0&*2)'$#%&02()*"+")7&+"/()0'+)
*'$02/)'/,'*&8&*&%2%'/).#')8&*2+)+2&/)2,2$'-0'/)-2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)');$2/&5'&$2)%")
.#')-2),$"%#31")%")0'20$")"#)%2)%2-32)o)"/).#2&/)0'+)#+2),$B0&*2)IB)+#&0")+2&/)&-/'$&%2)
'+)#+)+'$*2%")'E0'$-")2")%2)2*2%'+&2= )H)0'20$")0'+(),"$ )'E'+,5"( )#+2)$','$*#//1")
+#&0")9$2-%')-"/)I"$-2&/)20$274/)%2/)*$?0&*2/().#')8#-*&"-2+)%')820")*"+")*$?0&*2/)')-1")
/"+'-0' )*"+")*<2+2%2),2$2 )" )'7'-0" ) Z ),$",292-%2= )h"+) &//"( )2 ) *"+,"/&0"$2 )N'-&/')
n2$*&2()2,'/2$)%')0$2;25<2$)%'-0$")%2)#-&7'$/&%2%'()0'7')#+2)&-/'$31")'+)#+)"#0$")*2+,")
20$274/)%2)*"+,"/&31")+#/&*25),2$2)*'-2=)h"-0#%"()-")+"+'-0")'+).#')%'*&%&#)52$92$)'/0')
QSc
*2+,")')82F'$)+:/&*2)%')*"-*'$0")-"72+'-0'()&/0")/D)8"&)')4),"//?7'5),"$)'/02$)%'-0$")%2)
#-&7'$/&%2%'=)
C"!"C$&'3'841*-$4$T'8),0'
V/)*&-*" )*"+,"/&0"$2/ ),2//2$2+),'52 )'E,'$&U-*&2 )%" )*2/2+'-0" )' ) '/0' ) 0'7')
+2$*2/ ) ,$"8#-%2/ ) '+ ) 0"%2/= )V) *"+'32$ ) ,"$ ) f"*g ) %' )H5&7'&$2 ) ' )X2$&2 )e'5'-2 )M"/2/)
^'$-2-%'/().#'),'$0'-*'+)2)#+2)+'/+2)82&E2)'0B$&2()7'+"/).#')")*2/2+'-0")8"&)*$#*&25)
,2$2 )'/02;'5'*&+'-0" )%')%#2/ )*2$$'&$2/ ) 01")%&8'$'-0'/= )V,'/2$ )%')82F'$'+),2$0' )%')#+2)
+'/+2 ),'5-")*%+&2+123")*%( ) f"*g)%')H5&7'&$2 )' )X2$&2)e'5'-2)M"/2/ )^'$-2-%'/( )*"+")
7&+"/( )0&7'$2+)8"$+23A'/)+#&0")%&/0&-02/=)C"$)#+)52%"()f"*g)8"&)8"$+2%2),2$2)/'$)#+2)
,&2-&/02()'),"$)+2&/).#')")*2/2+'-0")8"//')*"-/&%'$2%")-'*'//B$&"),2$2)2)+#5<'$)%2)4,"*2()
-1" )'$2 )" ),52-" ),2$2 )7&%2 )%' ) f"*g= )>")'-02-0"( ) *"+)2,'-2/ )%'F"&0" )2-"/ )%' ) &%2%'( )2)
*"+,"/&0"$2)/')*2/"#)*"+)P5'2F2$)%')h2$725<"().#'()QQ)2-"/)+2&/)7'5<").#')'52()$'9&2)2)
"$.#'/0$2)%')d0=)m"#&/=)V//&+()f"*g),2//"#)2)+"$2$)-"/)P/02%"/)L-&%"/=)eB)2&-%2)"#0$")
820"$).#')%'7'+"/)'5#*&%2$=)V,'/2$)%')f"*g)%')H5&7'&$2)IB)0'$)#+2)*2$$'&$2);'+)'/0$#0#$2%2)
%'),&2-&/02 )2-0'/)%')/'$)*2/2%2)*"+)P5'2F2$)%')h2$725<"() 0'-%")&-*5#/&7')&%")@)^$2-32)
'/0#%2$)*"+)X2$9#'$&0')m"-9),"$)IB)/'$)*"-/&%'$2%2)#+2),&2-&/02)'/,'*&25+'-0')025'-0"/2()
'52)20$&;#& )") 820")%') 0'$ )*"-<'*&%")*"+,"/&0"$'/)'#$",'#/)' )2+'$&*2-"/) IB)*"-/29$2%"/)
'//'-*&25+'-0')2")820")%')0'$)/&%")*2/2%2)*"+)")$'9'-0'=)P5'2F2$)%')h2$725<"()$'25+'-0'()
QSq
'E'$*'#)#+),2,'5)&+,"$02-0')-2)*2$$'&$2)%'),&2-&/02()2,$'/'-02%"Z2)2"/)*"+,"/&0"$'/)*"+)
.#'+)+2-0&-<2)*'$0")*"-020"=)P-0$'02-0"()'-.#2-0"),&2-&/02)*2,2F)%')0"*2$),'32/)%'//'/)
*"+,"/&0"$'/ )!) '()0257'F)")+2&/)&+,"$02-0'()&-0'$'//2%2)-'//2)+:/&*2)-"72 )!()'52)0'7')
/'9#$2+'-0' )#+2),2$*'52 )/&9-&8&*20&72)%') &-&*&20&72 )-'//'),$"*'//"= )l)2&-%2) &+,"$02-0')
5'+;$2$().#')2,'/2$)%')P5'2F2$)%')h2$725<")0'$)/&%")#+)&+,"$02-0')$'9'-0').#')'/0$'"#)
+#&02/ ) ,'32/ ) %' ) *"+,"/&0"$'/ ) ;$2/&5'&$"/ ) *"-0'+,"$\-'"/( ) '5' ) -1" ) '$2 ) '/,'*&25+'-0')
%'%&*2%" ) @ ) +:/&*2 ) -"72 ) ' ) *"-0'+,"$\-'2( ) %' ) +2-'&$2 ) .#' ) 0257'F ) 2 ) &-*5&-231" ) %2)
*"+,"/&0"$2),2$2)'/02)+:/&*2)0'-<2)/&%")%')820")*$#*&25)-")*"-020").#')'/02;'5'*'#)*"+)
*"+,"/&0"$'/)%2)4,"*2=)
fB ) 2 ) 0$2I'0D$&2 ) %' )X2$&2 )e'5'-2 )M"/2/ )^'$-2-%'/ ),2$'*' ) '/02$ ) '8'0&72+'-0')
+#&0")5&92%2)2)/'#)*2/2+'-0"=)P+)#+),$&+'&$")+"+'-0"),2$'*').#'()+'/+")/'-%")"),&2-")
#+2),2$0')&+,"$02-0')%')/#2)8"$+231"()/#2)82+?5&2)'/0272()%')*'$02)8"$+2(),$'"*#,2%2)'+)
2$$2-I2$)#+);"+)*2/2+'-0"),2$2)2)8&5<2()02-0").#')'52)*<'9"#)2)/'$)-"&72)%')#+)$2,2F).#'()
-2)4,"*2()IB)'$2)'-9'-<'&$")8"$+2%")')$',$'/'-0272)9$2-%'/),'$/,'*0&72/)%')#+)*2/2+'-0")
&%'25)o)")+2$&%")*"+);"+)'+,$'9"(),"%'-%"),$"7'$),2$2)2)*2/2)')2)82+?5&2=)|#2-%")X2$&2)
e'5'-2)$"+,'#)*"+)")-"&7"),"$)*2#/2)%")$"+2-*'),$"&;&%")*"+)h5B#%&"()#+)'/0#%2-0')
.#')2&-%2)*#$/272)")*"5'9&25()2)$'5231")%'52)*"+)2)82+?5&2)+#%"#=)p2+;4+)"/)'/0#%"/)%')
X2$&2)e'5'-2)8"$2+)%')*'$02)8"$+2)"$&'-02%"/),'52)*2$$'&$2)%")+2$&%"(),"&/)8"&)'/0#%2$)-")
M&")%')f2-'&$")-1"),"$)0'$)'/*"5<&%")")M&")%')f2-'&$"()+2/),"$.#')h5B#%&")'/0272)'/0#%2-%")
-2)*&%2%'=)C2$2),"%'$'+),'$+2-'*'$)I#-0"/()X2$&2)e'5'-2)/')2I#/0"#)@)/&0#231"=)H)+'/+")
QS]
"*"$$'#).#2-%")/')+#%2$2+),2$2)h2+,&-2/)o)h5B#%&")<27&2)*"-/'9#&%")#+2),$","/02)%')
'+,$'9"),2$2)5'*&"-2$)-2)L-&*2+,=)X2$&2)e'5'-2)-"72+'-0')2%2,0"#)/#2/)'/*"5<2/)'+)
8#-31" ) %" )+2$&%"= )V) *"+,"/&0"$2 ) *"-/'9#&# ) 'E0$2&$ ) %'//2/ ) *&$*#-/0\-*&2/ ) 2/ )+'5<"$'/)
",3A'/).#')8"$2+)'//'-*&2&/),2$2)/#2)8"$+231"=
X2$&/2)M'F'-%'( ),"$ )/#2)7'F( ) &-0'$$"+,'#)/'#/)'/0#%"/)-2)#-&7'$/&%2%'),"$)
*2#/2)%")+'/0$2%")%')d4$9&")M'F'-%'()/'#)+2$&%")-2)4,"*2()-"/)P/02%"/)L-&%"/=)mB()2)
*"+,"/&0"$2)7&$2),$20&*2+'-0' )#*2) 2-0'/)%').#25.#'$)"#0$2)*"&/2()%')8"$+2).#'),2$"#)%')
'/0#%2$)+:/&*2),"$).#20$")2-"/()#+2)7'F).#')0'7')%#2/)8&5<2/)-'//'),$&+'&$"),'$?"%")-"/)
P/02%"/)L-&%"/=)P//2)/&0#231")%' )#*2 +/')'/0'-%'#),"$),$20&*2+'-0')0"%")")/'#)*#$/")%')
9$2%#231"().#')%#$2()2")0"%"()"-F')2-"/()02-0"),"$)/'$)";$&92%2)2)*"-*&5&2$)2/)";$&923A'/)
+20'$-2/ ) *"+ ) "/ ) '/0#%"/ ) *"+" ) ,'5" ) 820" ) %' ) 2*"+,2-<2$ ) " )+2$&%" ) '+ ) /#2/ ) 7&29'-/)
,$"8&//&"-2&/=)V),$D,$&2)8"$+231"()'+)/&()4)&-85#'-*&2%2),'52)*2$$'&$2)%")+2$&%"()#+2)7'F)
.#'(),2$2)2*"+,2-<BZ5"()'52)/')0$2-/8'$')%")*#$/")-")M&"),2$2)")*#$/")'+)M'*&8'()'+)7&/02)
%2),'$/,'*0&72)%')+"$2$'+)2-"/)-2)*&%2%'=)h"+)&//"()7'+"/).#')02+;4+)X2$&/2)M'F'-%')
0'7')%')*$&2$)#+2)%&-\+&*2)250'$-20&72)2"/)'/0#%"/)2*2%U+&*"/)0$2%&*&"-2&/),2$2)*"-0&-#2$)
,$"%#F&-%")')%'/'-7"57'#)#+2),$B0&*2)%')'/0#%")')%'),$"%#31")&-%','-%'-0')%')'/*"52)"#)
,$"8'//"$()%')8"$+2).#')*"-/'9#&#)92$2-0&$)/#2)20#231")'-.#2-0"),&2-&/02)')*"+,"/&0"$2)
,$"8&//&"-25=)N',"&/)%')#+)*'$0")0'+,"()").#2%$")+#%2)'()&-%','-%'-0'+'-0')%2)82+?5&2bc()
*"-*5#&)/'#)%"#0"$2%")-"/)P/02%"/)L-&%"/=)
bc))O-%','-%'-0'),"$.#')2)*"+,"/&0"$2)'/0272)%'*&%&%2)2)&$()+'/+").#')2)82+?5&2)-1")2)2*"+,2-<2//'()2,'/2$)%')0'$)/"8$&%")2)82502)%2)82+?5&2)-"),'$?"%").#')8&*"#)/"F&-<2),"$)/'&/)+'/'/)-"/)P/02%"/)L-&%"/=
QSb
N'-&/' ) n2$*&2( ) %&8'$'-0'+'-0' ) %' ) X2$&/2( ) f"*g ) ' ) X2$&2 ) e'5'-2( ) IB ) '$2)
*"+,"/&0"$2 ) 8"$+2%2 ).#2-%" ) *"-<'*'# )m#&/ )H0B7&" )!#$-&'$( ) ' ) IB ) <27&2 ) '/*"5<&%" ) /'#)
*2+&-<").#2-%")*"+'3"#)2)-2+"$2$)")20"$=)V//&+()'+;"$2)0'-<2)/&%")20$274/)%')m#&/).#')
N'-&/')*"-/'9#&#)259#+2/)*"-.#&/02/),$"8&//&"-2&/()*"+")/'#),$&+'&$")'+,$'9")%#$2%"#$")
!) 2/ )2#52/)-")N',2$02+'-0")%')N2-32)%2)L-&*2+,( ) &-/'$&-%"Z/'),$"8&//&"-25+'-0')-2)
#-&7'$/&%2%')!()/#2)8"$+231")IB)'/0272);2/02-0')%'/'-7"57&%2=)
Y\-&2 ) N2-02/ ) m'&0'( ) ,"$ ) /#2 ) 7'F( ) 8"& ) '/0#%2$ ) '+ ) '/0:%&"/ ) -2 ) P#$",2()
&-%','-%'-0'+'-0')%")*2/2+'-0"()2&-%2).#'()_,"$).#'/0A'/)82+&5&2$'/`()-1")0'-<2),"%&%")
'/0'-%'$)/'#/)'/0#%"/)-'//'),'$?"%"=)P52)8"&()'-0$')2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/()2).#')+2&/)*'%")
/')%&7"$*&"#)%")+2$&%"=)^&*"#)-"7')2-"/)*2/2%2=)
C2$2 ) !"#$%&'# ) " ) *2/2+'-0" ) ' ) " ) %&7D$*&" ) /1" ) ,2$2 ) 2/ ) +#5<'$'/ ) /?+;"5"/)
&+,"$02-0'/ ) %' ) %"+&-231" )+2/*#5&-2 ) ' ) %' ) 0'-020&72 ) %' ) $"+,&+'-0" ) *"+ ) "/ ) ,2%$A'/)
%"+&-2%"$'/=)H)*2/2+'-0")/'-%")+#&02/)7'F'/)*"-/&%'$2%")")820")+2&/)&+,"$02-0')-2)7&%2)
%')#+2)+#5<'$(),"&/)4)2),2$0&$)%'5').#')'52),2//2)2)/'$)$'*"-<'*&%2()2),2$0&$)%")/020#/)%")
+2$&%"()+'/+").#')%')8"$+2)&-*"-/*&'-0'),'$+'&2)"/)%'/'I"/)8'+&-&-"/)%'/%')2)&-8\-*&2)
'7&%'-*&2-%")/#2)*"-%&31")%')%"+&-2%2=)l)+#&0")*"+#+(),"$)'E'+,5"()+#5<'$'/)I"7'-/)/')
*2/2$'+ ) *"+ ) <"+'-/ ) +2&/ ) 7'5<"/( ) .#' ) /&+;"5&*2+'-0' ) $',$'/'-02+ ) /'9#$2-32 ) ')
,$"/,'$&%2%'= )H)%&7D$*&"( )*2%2)7'F)+2&/)8$'.j'-0')-2/)/"*&'%2%'/)"*&%'-02&/ )+"%'$-2/()
,"%') $',$'/'-02$( ),"$ )#+)52%"( )#+2)-'9231")%2 )$'5231") 0$2%&*&"-25 ) /"*&25 )%')+2$&%" )')
+#5<'$()-2).#25)2)+#5<'$),$'*&/2)/')*2/2$)')'/02$)*2/2%2),2$2)/'$)259#4+()+2/),"$)"#0$")QaR
52%"(),"%')02+;4+)$',$'/'-02$)2)%&8&*#5%2%').#')4),2$2)+#5<'$(),$&-*&,25+'-0')2/).#')0U+)
#+2),$"8&//1"( )+2-0'$Z/');'+)/#*'%&%2/ ),$"8&//&"-25+'-0')' )-2 )7&%2)2+"$"/2( )2//&+)")
%&7D$*&")2,2$'*').#2/')*"+")#+2),#-&31"),"$)'52/)0'$'+)%'&E2%")%')/')/'$'+)#-.:232,=)
J!HLMNOPL()QRRS(),=)TQcK=)
>")*2/")%2/)*"+,"/&0"$2/)7'+"/).#')%2/)*&-*")0$U/)/')%&7"$*&2$2+()/'-%").#')")
,$&+'&$")*2/2+'-0")%'52/)8"&).#2-%")2&-%2)'$2+);2/02-0')I"7'-/=)f"*g)')X2$&/2)0&-<2+)T])
2-"/)')Y\-&2)0&-<2)Tb)2-"/=)
C"!"E$P47-12470841*-
H),$"*'//")%')*"-/29$231")*"+")*"+,"/&0"$2)%')*2%2)%2/)*&-*"),'$/"-25&%2%'/)
2-25&/2%2/)4);2/02-0')%&8'$'-*&2%"=)f"*g)%')H5&7'&$2)IB)'$2)*"-/29$2%2)*"+"),&2-&/02()2-0'/)
%')/')0"$-2$)$'*"-<'*&%2)-")+'&")%2)*"+,"/&31")+#/&*25);$2/&5'&$")')&-0'$-2*&"-25()0'-%")
9$272%")*&-*")%&/*"/)J.#20$")*"+)";$2)%')X'//&2-)')#+)*"+)")*"-*'$0"),2$2)C&2-")')
H$.#'/0$2)%')X2-#'5)P-$&.#'FK( )0"%"/)*"+)/'5")&-0'$-2*&"-25= )f"*g().#')02+;4+)IB)'$2)
$'*"-<'*&%2 ) +#-%&25+'-0' ) -" ) +'&" ) %2 ) +:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2 ) '$#%&02( ) 0"$-"#Z/')
&9#25+'-0' ) $'*"-<'*&%2 ) *"+" ) *"+,"/&0"$2( ) @ )+'%&%2 ) .#' ) ,2//"# ) 2 ) %'%&*2$ )+2&/ ) /#2)
*2$$'&$2)@)*"+,"/&31")+#/&*25=)V)8$2/')%')f"*g)'+)$'5231")@)/#2)*2$$'&$2)*"+")*"+,"/&0"$2()
I[-&%+%+K-2+!%#$-,+?%'+5%!"&%D/ +4)&-0'&$2+'-0')20?,&*2),2$2)"/)*"+,"/&0"$'/);$2/&5'&$"/=)
H*"$$' ).#' )f"*g) 0'7' )2 ) /'# ) 827"$ )+#&0"/ ) 820"$'/ ),2$2 )25*2-32$ )'//' )/020#/= )|#2-%")/')
QaT
&-*5&-"#)+2&/),2$2)2)*"+,"/&31")+#/&*25()*$&"#)#+)9$#,")%')&-/0$#+'-0&/02/()" )a%!u+&2+
X.'72'3"+P(,2#4.2/).#')/')%'%&*"#)2)'/0#%2$)')0"*2$)/#2/)*"+,"/&3A'/()%2)+'/+2)+2-'&$2)
.#')"*"$$')*"+)"/)&-/0$#+'-0&/02/)%')d0"*z<2#/'-/+,"')'E'+,5"=)V&-%2)f"*g)-1")/D),k%')
'/0$'2$)0#%")").#')*"+,k/)*"+")*"-/'9#&#),$"%#F&$)/'&/)hN/)/"5")*"+)/#2/)*"+,"/&3A'/()
,'52/ )d,'*0$2 )C$"%#3A'/( )M&"V$0')N&9&025( )n$272%"$2 )P5%"$2%")')"#0$2/= )V)*"+,"/&0"$2)
*"-02).#')-#-*2)8&*"#)'/,'$2-%");20'$'+)@)/#2),"$02=)>'//2),2//29'+)$'7'52Z/')2)9$2-%')
&-85#U-*&2).#')'E'$*'#)/";$')'52)2)*#50#$2)2+'$&*2-2=)Y&7'-%")-"/)P/02%"/)L-&%"/),'$*';'#)
.#')02-0")'7'-0"/)9$2-%&"/"/).#2-0")/&+,5'/)2,$'/'-023A'/)+#/&*2&/)'$2+)'-*2+&-<2%"/)2)
%&7'$/2/ )'+,$'/2/ ),$&72%2/ )' )2")9"7'$-"= )V")7"502$ ),2$2)")!$2/&5( )-2)%4*2%2)%')TbcR()
,2//"#)2 )_7'-%'$` ) 82*&5+'-0' )'/,'0B*#5"/ ),2$2 )'+,$'/2/( ).#' )2&-%2)-1" )%&/,#-<2+)%')
,"5?0&*2)/&/0'+20&F2%2)%')2,"&")@)*#50#$2()/'+),$'*&/2$)'-0$2$)')*"+,'0&$)*"+)"#0$"/),$"I'0"/)
*"+")2*"-0'*')<"I'()'+)%'*"$$U-*&2)%2/)m'&/)%')O-*'-0&7")^&/*25()*"+")2)m'&)M"#2-'0()%')
TbbT(),'52).#25)2/)'+,$'/2/)/')2;/0U+)%'),292$)&+,"/0"/)/')'/0&7'$'+)2,"&2-%"),$"I'0"/)
*#50#$2&/( )2$0?/0&*"/ )')/"*&2&/= )C"%'Z/')%&F'$).#')f"*g)/')&+,k/)-")+'&")%2)*"+,"/&31")
+#/&*25(),27&+'-02-%")'52)+'/+2)/'#)*2+&-<"=)M'//250'Z/').#')f"*g)4)*&02%2)'+)0"%"/)"/)
5&7$"/ ) %' ) <&/0D$&2 ) %2 )+:/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) %" ) ,'$?"%"( ) ' ) 02+;4+ ) '+ ) 7B$&2/ ) ,#;5&*23A'/)
&-0'$-2*&"-2&/)20#2&/=)>")!$2/&5G)Y2/*")X2$&Fs)f"/4)X2$&2)>'7'/s)P-*&*5",4%&2)%')X:/&*2)
!$2/&5'&$2s)N&*&"-B$&")%')X#5<'$'/)h"+,"/&0"$2/s)N&*&"-B$&")%')X#/&*2)%2)P%&0"$2)t2<2$s)
P-*&*5",4%&2)%2)X:/&*2)!$2/&5'&$2)%2)V$0)P%&0"$2)m0%2)%')d1")C2#5"s)e&/0D$&2)%2)X:/&*2)-")
!$2/&5)%2)h&7&5&F231")!$2/&5'&$2s)!$2/&5&2-2()%2)X#/&*)M'7&'�)%2)V//"*&231")!$2/&5'&$2)%')
QaQ
X:/&*2s)|#25&/( )%')d1")C2#5"s)d0$27&-/zg)*<$"-&*5')"8)2)8$&'-%/<&,()%')M";'$0)h$280 )%2)
Y2-%'$;#&50 )L-&7'$/&0g)C$'//) JP%&0"$2)N&8'5( )!$2/&5( )QRRQK( )-"/)P/02%"/)L-&%"/G)!2z'$Ä/)
N&*0&"-2$g ) "8 ) X#/&*( ) N&*0&"-2$g ) "8 ) r"+'- ) h"+,"/'$/( ) V-% ) 0<' ) +#/&* ) 20 ) *5"/'G)
d0$27&-/zgÄ/ ) 52/0 )g'2$/( )%')r=)r=)>"$0"-( )>'�)%&$'*0&"-/)&-)X#/&*)%')r=)X)h=)!$"�-)
C#;5&/<'$/s )d"#$*' )X#/&* )"8 ) 0<' )V72-0 )n2$%'( )h25&8D$-&2s )P2$ )X292F&-'( )>"72) O"$.#'s)
C'$/,'*0&7'/)"8)>'�)X#/&*s)m20&-)V+'$&*2)M'7&'�s)e&9<)^&%'5&0gs)>'�/�''z)%"/)P/02%"/)
L-&%"/()-2)O-9520'$$2s)N&*0&"-2$g)"8)O-0'$-20&"-25)!&"9$2,<g()h2+;$&%9'()'+)"#0$"/),2?/'/)
%2 )P#$",2G ) )p<' )�"$5% )"8 )+#/&*( )L-'/*"( )C2$&/s )m20'&- )V+'$&z2 )>2*<$&*<0'-( )!'$5&-s)
X'5"/( ) V5'+2-<2= ) P-8&+( ) f"*g ) 4 ) $'*"-<'*&%2 ) *"+" ) #+2 ) %2/ ) +2&/ ) &+,"$02-0'/)
*"+,"/&0"$2/);$2/&5'&$2/)%2)20#25&%2%'=)d#2)20&7&%2%'),$"8&//&"-25)4)*"+,"$)'),$"%#F&$)/#2/)
";$2/()%'/*2$02-%"Z/'()'+)/'#)*2/"()2)-'*'//&%2%')%')20#2$)*"+"),$"8'//"$2)*"+")+'&")%')
/";$'7&7U-*&2=
X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)*"+'3"#)2)0'$)'/,23")-")+'&")*"+)"/),$U+&"/)
%' ) *"-*#$/"/ ).#' ) 92-<"# ) '+ )Tbqb ) ' ) Tb]R= )V)*"+,"/&0"$2 ) /'+,$' ) ,$'*&/"# ) 25&2$ ) /#2)
20&7&%2%')%')*"+,"/&0"$2)@)%')'%#*2%"$2)+#/&*25=)C"$)*"-02)%"/)*"-*#$/"/)*"-.#&/02%"/)')
%2/),25'/0$2/)$'25&F2%2/)/";$')*#50#$2)&-%?9'-2()')*"+)")2,"&")%"),$"8'//"$)N'/&%4$&")V&02g()
X2$&2 )e'5'-2 ) *"+'3"# ) 2 ) /'$ ) $'8'$U-*&2 )-2 )+:/&*2 ) *"-0'+,"$\-'2 ) ;2/'2%2 )-2 )+:/&*2)
&-%?9'-2)')-2),'/.#&/2)%')+:/&*2)&-%?9'-2= )V")52%")%')W&5F2)d'00& )o)#+2)%2/)+2&"$'/)
$'8'$U-*&2/)%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2)'$#%&02)2//"*&2%2)@),'/.#&/2)%2/)*#50#$2/)&-%?9'-2/)
%"),2?/)o)X2$&2)e'5'-2),2$0&*&,"#)%')'7'-0"/)%&$'*&"-2%"/)2)'//')0&,")%')+:/&*2=)H)*&$*#&0")
QaS
-").#25)X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)/')+"7')4)")*&$*#&0")0$2%&*&"-25()%"/)*"-*#$/"/()
,$&-*&,25+'-0')"/)%'/0&-2%"/)2)8"$+23A'/)'+)&-/0$#+'-0"/( )9'$25+'-0')*"-7'-*&"-2&/)')
0$2%&*&"-2&/()*"+"),&2-"()7&"51"()*"$%2/()/",$"/(),'$*#//1")')7"F)"#)"$.#'/0$2=)>"),'$?"%")
'+ ) .#' ) +"$"# ) '+ ) h2+,&-2/( ) /'# ) -"+' ) /'+,$' ) 2,2$'*'# ) '+ ) I"$-2&/ ) 02-0" ) *"+")
*"+,"/&0"$2(),2$0&*&,2-%")%')#+)'7'-0")'/,'*?8&*"()*"+").#2-0")'%#*2%"$2()-"/)'7'-0"/)
%")*"-/'$720D$&")"#)"#0$"/=)P-0$')2/)*&-*")*"+,"/&0"$2/()X2$&2)e'5'-2)4)2)+2&/)2//"*&2%2)
@/)0$2%&3A'/)')8"$+2/)%')*"-/29$231")&-/0&0#*&"-25&F2%2/)%2)*"+,"/&31");$2/&5'&$2()0'-%")
$'*';&%"()'-0$')'52/()")+2&"$)-:+'$")%'),$U+&"/)$'520&7"/)@)+:/&*2)0$2%&*&"-25=)p2+;4+)
*&02%2 ),"$ )Y2/*" )X2$&F( )X2$&2 )e'5'-2 ) '/0B ) ,$'/'-0' ) 02-0" )-2 )P-*&*5",4%&2 )%' )X:/&*2)
!$2/&5'&$2 ) *"+" ) -" )N&*&"-B$&" ) %' )X#5<'$'/ ) *"+,"/&0"$2/= ) ^&-25+'-0'( )X2$&2 ) e'5'-2)
0$2;25<"#)*"+"),$"8'//"$2)%')'%#*231")+#/&*25),2$2)*$&2-32/)')%')0'"$&2()254+)%')0'$)/&%")
02+;4+)$'9'-0')%')*"$25=
X2$&/2)M'F'-%')0'+)0$2I'0D$&2)/'+'5<2-0')@)%')X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/)
-").#')%&F)$'/,'&0")@)'/040&*2)%2)";$2)&-/0&0#*&"-25&F2%2()2&-%2).#')-1")0'-<2),2//2%")01")
&-0'-/2+'-0'),'5")*&$*#&0")%"/)*"-*#$/"/=)M'//250'Z/').#')2)*"+,"/&0"$2)-1")0'+)'+)/'#)
*#$$?*#5"),$U+&"/)0$2%&*&"-2&/)*"+")"/)%')X2$&2)e'5'-2()'E,5&*&02+'-0')7"502%"/),2$2)2/)
$2?F'/)%2)+:/&*2);$2/&5'&$2=)h"-0#%"()/'#)0$2;25<")4)&-'927'5+'-0')$'*"-<'*&%"),'5")+'&"()
7&/?7'5)-2/),$","/02/)')'-*"+'-%2/)*"-/02-0'/)%')*"+,"/&31").#')$'*';'()254+)%")820")%')
/'$)*"-/02-0'+'-0')*&02%2)'+)I"$-2&/)%")M&")%')f2-'&$")*"+")$',$'/'-02-0')%2)*52//')%"/)
*"+,"/&0"$'/ ) *2$&"*2/= ) X2$&/2 ) 82F ) ,2$0' ) %2 ) 9'$231" ) ,2$2 ) .#'+ ) 2 ) +:/&*2 ) '$#%&02)
Qaa
*"-0'+,"$\-'2)4)8'&02)'//'-*&25+'-0')%'-0$")%2)#-&7'$/&%2%'()'/,23"),"$)'52)*"-.#&/02%")
*"+")%"*'-0')').#')5<')0$"#E')&9#25+'-0')/020#/=) )p257'F)'//2)/'I2)2)$2F1"),'52).#25)-1")
,2$0&*&,')02-0")%")*&$*#&0")%"/)*"-*#$/"/=)H#)/'I2(),2$2)2)*"+,"/&0"$2)+2&/)&-0'$'//2-0').#')
'/0'/)/1")"/)*"-7&0'/),2$2)'7'-0"/)')8'/0&72&/)*"+")")%')d"-&%"/)%')m2/)V+4$&*2/(),"$)
'E'+,5"=)
Y\-&2 ) N2-02/ ) m'&0' ) ' ) N'-&/' ) n2$*&2 ) '/01" ) ;2/&*2+'-0' ) &-/'$&%2/ ) -")
+&*$"*2+,")%2)*"+,"/&31")'5'0$"2*:/0&*2(),$20&*2)')&-0'&$2+'-0')7&-*#52%2)@)#-&7'$/&%2%'()
2,'/2$)%')2/)#-&7'$/&%2%'/);$2/&5'&$2/)2&-%2)-1")"8'$'*'$'+()7&2)%')$'9$2()*#$/")%')+:/&*2)
'5'0$"2*:/0&*2)-'+)02+,"#*")'.#&,2+'-0"/)2%'.#2%"/=)H)$'*"-<'*&+'-0")%')2+;2/)2%7U+)
%2)'/,'*&25&%2%'=)h"+)'8'&0"()4)2),2$0&$)%")+"+'-0")'+).#')Y\-&2)')N'-&/')*"+'32$2+)2)
*"+,"$)+:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2().#'),2//2$2+)2)/'$)*"-7&%2%2/),2$2),2$0&*&,2$)%')'7'-0"/)-")
'E0'$&"$( ) $',$'/'-02-%" ) 2 )+:/&*2 );$2/&5'&$2= )V+;2/ ) &-0'9$2+)2 )d"*&'%2%' )!$2/&5'&$2 ) %')
X:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)')%'/8$#02+)%')$'*"-<'*&+'-0"()0'-%")$'*';&%")*"-7&0'/)&+,"$02-0'/)
%'//2)/"*&'%2%'),2$2)*"+,"$)')9$272$),'32/=)
Y&+"/()%'/02$0'()*"+")*&-*")*"+,"/&0"$2/)*"+)<&/0D$&2/)%&8'$'-0'/).#')'/01")
7&72/ ) ' ) 20#2-0'/ ) -" ) *2+," ) <'0'$"9U-'" ) %2 ) *"+,"/&31" )+#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2( ) /')
&-/'$'+)-'/0'=
d1" ) <&/0D$&2/ ) $',5'02/ ) %' ) /#;I'0&7&%2%' ) ' ) %' ) 820"$'/ ) ,2$2 ) 2-B5&/' ) %'-0$" ) %2)
,'$/,'*0&72)%')#+2),"//?7'5)%"+&-231")+2/*#5&-2)')/#,'$231")%2)+'/+2=
Qai
Qac
1
23+ 4#".5,'%!67'.+85"!5.
M+_%432+%+K-2+O+%+,2-+#2,53"&%9M+_%432+#-.:232,+!%#$%,'5%3",+("+#<,'!"+23-&'5"+43",'.2'3" +!%(52#$%3V(2"0M+G-.:232,+!%#$%,'5%3",9000+N"+#<,'!"+23-&'5"9z+\3",'.2'3"9zz+E:/+6:'K-'(:"+d%(S"1"000+6%(52#$%3V(2"9zzz
V")5"-9")%')%"&/)2-"/)')+'&")")%&B5"9")2*&+2)'/0'7'),$'/'-0')-")+'#)%&2Z2Z
%&2=)V)/#$,$'/2)%" )'(K-','5%3) 7&-<2)2"/),"#*"/=)P+)#+),$&+'&$")+"+'-0"(),"$)*"-/0202$)
.#'),"%'$&2)<27'$)+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/=)P+)/'9#-%"(),"$).#')4)#+2),'/.#&/2)-")*2+,")
%2)+:/&*2)'$#%&02)'()'+),2$0&*#52$()%2)+:/&*2)'$#%&02);$2/&5'&$2)J,"&/)2)+:/&*2);$2/&5'&$2)4)
,",#52$()"$2àK)X2/)/'+,$')<B)#+2)5#F)-")8&+)%")0:-'5G)h<&.#&-<2)n"-F292à)X2/)h<&.#&-<2)
n"-F292)4)*"-0'+,"$\-'2{)P/0')%&B5"9"()01"),$'/'-0')'+)+&-<2)7&%2()/'$7'),2$2)&5#/0$2$)
*"+"( )%' )#+) 52%"( )2 )+:/&*2 )'$#%&02 );$2/&5'&$2 )*"-0'+,"$\-'2 )/' )*2$2*0'$&F2 )*"+")#+)
*2+," ) %' ) ,$"%#31" ) '/,'*?8&*2( ) '+ ) .#' ) " ) ,$"%#0" ) 4 ) ,$"%#F&%" ) ,2$2 ) /'#/ ) ,$D,$&"/)
,$"%#0"$'/()%')8"$+2)025).#').#'+)-1")'/0B)&-/'$&%")-'5')-1")/2;')+#&0");'+)%").#')/')
0$202=)C"$)"#0$"().#')#-.:23+!%#$%,'5%3")4)+'/+")259"+2,53"(:%0)H).#')/&9-&8&*2)%&F'$).#')
-1")/')'/,'$2)/"*&25+'-0')%2)+#5<'$).#')'52)/'I2)*"+,"/&0"$2=)C"$):50&+"()")%&B5"9")/#9'$')
*"+")2)0'5'7&/1")4)&-85#'-0')-2)7&%2)%2/),'//"2/)-")!$2/&5=)p"%"/)*"-<'*'+)h<&.#&-<2)
n"-F292()9$232/)@)M'%')n5";"(),"$)'E'+,5"().#')$'25&F"#)')'E&;&#)'+)Tbbb)#+)/'$&2%")
Qaq
/";$')2)*"+,"/&0"$2=)P-8&+()%&B5"9"/)@),2$0'()0'32+"/)2/)*"-/&%'$23A'/=
V-0'/)%')+2&/)-2%2()*2;')$'28&$+2$)")";I'0")%"),$'/'-0')0$2;25<"()2)/2;'$()")%2)
&-/'$31")%2)+#5<'$)%")*2+,")%2)*"+,"/&31")'$#%&02);$2/&5'&$2)2),2$0&$)%2)/'9#-%2)+'02%')
%")/4*#5")66),"$)+'&")%")'/0#%")%')*2/")%')*&-*")*"+,"/&0"$2/=)P+)$'5231")@)*"-/0&0#&31")
%" ) *2+,"( ) 8"& ) ,'$*';&%" ) .#' ) '/0' ) 4 ) #+ ) *2+," ) <'0'$"9U-'" ) ' ) .#'( ) %' ) 820"( ) 0'+ ) 2)
,$'%"+&-\-*&2 ) +2/*#5&-2= ) >"/ ) /'#/ ) ,$&-*&,2&/ ) -&*<"/ ) 2 ) $'5231" ) <"+'+Z+#5<'$ ) 4)
,$20&*2+'-0')2)+'/+2()/'-%").#')2),"$*'-029'+)%')+#5<'$'/)-'/0'/)72$&2)'-0$')TRÖ)')TaÖ)
2,$"E&+2%2+'-0'= )^"&) ";/'$72%2)#+2)'E*'31")*"+)$'5231")2)'//')-:+'$")-")-&*<")%')
+:/&*2),2$2)"$.#'/0$2)"#),2$2)9$#,"/)*"-*'&0#2%"/()/?+;"5"/)%2)0$2%&31")+#/&*25)'$#%&02()
-"/ ) .#2&/ ) 2 ) ,$'/'-32 ) %2 ) +:/&*2 ) ;$2/&5'&$2 ) 4 ) '+ ) /& ) +&-"$&0B$&2( ) $',$'/'-02-%")
2,$"E&+2%2+'-0')TQÖ)')2)%2)+#5<'$);$2/&5'&$2)+'-"$)2&-%2()$',$'/'-02-%")+'-"/)%')TÖ)
'-0$')"/);$2/&5'&$"/= )P//2)'E*'31")-'/0')-&*<")'/,'*?8&*"),"%')/'$)02+;4+)/&9-&8&*20&72()
,"&/)4)I#/02+'-0')-")('!:%)+2&/)0$2%&*&"-25().#')8#-*&"-2)*"+")/?+;"5")%2)+:/&*2)'$#%&02()
.#' ) 2/ ) +#5<'$'/ ) 0U+ ) +'-"/ ) $',$'/'-020&7&%2%'= )V.#'5'/ ) .#' ) /1" ) #+ ) ,"#*" ) +'-"/)
0$2%&*&"-2&/ ) /1"( ) ,"//&7'5+'-0'( )+2&/ ) 85'E?7'&/ ) @ ) '-0$2%2 ) ' ) *"-/29$231" ) %2/ )+#5<'$'/=)
Y'+"/()*"+)&//"().#')+'/+")-")*2+,")%2)*"+,"/&31")+#/&*25)'$#%&02)<B)'/,23"/)+2&/)"#)
+'-"/)2*'//?7'&/)@)+#5<'$()'/0'/)/'-%")"/).#')9"F2+)%')+2&"$)/020#/= )l)").#')!"#$%&'#)
*<2+2$&2)%'G)_,"/&31")')725"$)$'520&7"/)%2/)%&8'$'-0'/),$"8&//A'/`bq
bq )_'+;"$2)/'I2)7'$%2%').#')'-*"-0$2+"/)+#5<'$'/)'+)0"%"/)"/)-?7'&/)%")'/,23")/"*&25()/#2/)","$0#-&%2%'/)%')2*'//")J/'#/)?-%&*'/)%')$',$'/'-0231"K)%'*$'/*'+)@)+'%&%2).#')/')20&-9'+),"/&3A'/)+2&/)$2$2/)')+2&/)'5'72%2/)J%')+"%").#')")?-%&*')$'25)'),"0'-*&25)%')8'+&-&5&F231")'ç()/'+)%:7&%2()")+'5<"$)&-%?*&")%2),"/&31")')%")725"$)2&-%2)$'520&7"/)%2/)%&8'$'-0'/),$"8&//A'/K)J===K)V/),"/&3A'/)%"+&-2-0'/().#')'52/)"*#,2+)
Qa]
P+)0'$+"/ ).#2-0&020&7"/ ),'$*';'#Z/' ).#'( )%' ) 820"( )" )*2+,")%2 )*"+,"/&31")
+#/&*25)'$#%&02);$2/&5'&$2)4)%"+&-2%"),'52)8&9#$2)+2/*#5&-2= )O+,"$02-0')";/'$72$).#')2)
%"+&-231")+2/*#5&-2)J2&-%2).#').#2-0&020&72K)4)$'/#502%")')02+;4+)$'/,"-/B7'5),"$)#+2)
%"+&-231")/&+;D5&*2= )h"+")7&+"/)-2)$'5231")'-0$'),$"%#0"b]) '),$"%#31")'+)#+)*2+,")
'$#%&0"().#')/')*2$2*0'$&F2),"$)#+)/&/0'+2)*&$*#52$)%')'0'$-")$'0"$-"()"/),$"%#0"$'/)/1")
,$"%#0"/)02-0")%')/#2),$"%#31").#2-0")%')/'#),$D,$&")/&/0'+2)%'),$"%#31"().#')4)02+;4+)
,$"%#0")%"/),$&+'&$"/=))V//&+()/'-%")+2$*2%"),'52),$'%"+&-\-*&2)+2/*#5&-2()")*2+,")%2)
*"+,"/&31" ) +#/&*25 ) '$#%&02 ) ;$2/&5'&$2 ) %'-"02 ) " ) .#1" ) &+,$'9-2%" ) '/0B ) %2 )!-.5-3"+
,-$%,5"#2(52+#",!-.'("ll=
N" ) +'/+" ) +"%"( ) ,"$ ) /'$ ) ,$'%"+&-2-0'+'-0' ) +2/*#5&-"( ) " ) *2+," ) %2)
*"+,"/&31")+#/&*25)4)02+;4+)%"+&-2%"$=)V/),"#*2/)+#5<'$'/).#')*"-/'9#&$2+)-'5')/')
&-/'$&$( ) " ) 8&F'$2+ ) *"+)%&8&*#5%2%' ) 0'-%" ) %' ) /'$ )+2&/ )%-,"&",) ' )!%3">%,", +%" ) .#' ) 2/)
+#5<'$'/).#')-1")'/*"5<'$2+)#+2)*2$$'&$2)01")+2/*#5&-2)"#)+'/+")%").#')"/)<"+'-/)
*"+,"/&0"$'/)o)/";$').#'+)2)*";$2-32)-1")/'$&2)01")&-0'-/2TRR= )X-,"&",) ' )!%3">%,",) -2)
+'%&%2)'+).#')/'),$",#/'$2+()*"-/*&'-0'/)"#)-1"()2 )/#,'$2$ )" ),2,'5 ) 0$2%&*&"-25+'-0')
'+)-:+'$")*2%2)7'F)+2&"$()/&0#2+Z/')'//'-*&25+'-0')-2/)$'9&A'/)%"+&-2%2/)%2)B$'2)%"),"%'$=`)J!HLMNOPL()QRRS()TTR)o)TTTK=
b] )H)'+,$'9")%"/)0'$+"/)%'$&72%"/)%2),2527$2)_,$"%#0"`)$','0&0&72+'-0')/')%'7')@)$'8'$U-*&2)%&$'02)%')C&'$$')!"#$%&'#=
bb )X2/*#5&-")2.#&)/')$'8'$')2")'/0'$'D0&,")*"-/0$#?%")/"*&25+'-0')')<&/0"$&*2+'-0')+2$*2%"),"$)725"$'/)%'),"/&0&7&%2%'=
TRR)h"+")/#9'$&%"),"$)X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/).#'()%&7'$/2/)7'F'/()28&$+"#)0'$)/&%")%43'1"&"+2)/'$)+#&0")!%3">%,"/),"$)0'$)/&%")+#&02/)7'F'/)2):-&*2)+#5<'$)'+)'7'-0"/)%')*"+,"/&31")+#/&*25)"#)%')N'-&/')n2$*&2).#')'-820&F2)'+)/#2/)'-0$'7&/02/)02+;4+)")820")%')0'$)/&%")2):-&*2)25#-2)%')*"+,"/&31")+#/&*25)-"),'$?"%")'+).#')'/0#%"#)-2)PhV)')-2/)%#2/)'/*"52/)-2)V5'+2-<2
Qab
$'5'92%")@)+#5<'$()").#25()+#&02/)7'F'/()4)2//&+&52%")IB)-2)&-8\-*&2)')$',$"%#F&%")/'+).#')
,'$*';2+"/= )V//&+( ) 2/ )+#5<'$'/ ) .#' ) /' ) 2$$&/*2+ ) '+ ) 20&7&%2%'/ ) *"+" ) 2 ) *"+,"/&31")
+#/&*25(),"$)'E'+,5"()+#&02/)7'F'/),$'*&/2+)#/2$)'/0$2049&2/)%')2//&+&5231")%"/)'5'+'-0"/)
%')%"+&-231"),2$2)*"-/'9#&$'+)/')&-/'$&$)'),2$2(),"%'$'+()/')'//')8"$)")*2/"()&-7'$0'$)"/)
725"$'/)/&+;D5&*"/)20$&;#?%"/)2")8'+&-&-")')+2/*#5&-"( )*"+")8'F)f"*g)%')H5&7'&$2().#')
,$&7&5'9&"#)'+)/#2)0'+B0&*2)2)8&9#$2)%')+#5<'$)?2#'('(").#'()I#/02+'-0'),"$)/'$)8'+&-&-2()4)
8"$0'=)H#)")*2/")%')X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()2"),$","$)")'/,23")%')&-0'$231")-")
p'$*'&$")P-*"-0$")O-0'$-2*&"-25)%')X#5<'$'/)h"+,"/&0"$2/()*"+")$',$"%#31")%")'/,23")
'/0'$'"0&,2%")%")%"+4/0&*")8'+&-&-"=)
C"$)"#0$")52%")")*2+,")4),$'%"+&-2-0'+'-0')+2/*#5&-"),"$.#')2/)+#5<'$'/)
-1")/1")&-*'-0&72%2/)2)'-0$2$)-'5')%'/%')*$&2-32/=)d#2)8#-31")-2)+:/&*2)4 )2,5-&"3+$'"(%()
/'$)#+2);"2)04*-&*2)')%'&E2$)2/)*2$$'&$2/)*2$2*0'$&F2%2/),'52 )?%3#")*%+&2+!%(:2!'#2(5%+
,2$2)"/)<"+'-/= )d&-0"+2)%&//")/1"( ),"$ )'E'+,5"( )2/ )*&-*")*"+,"/&0"$2/ )'/*"5<&%2/ )-")
,$'/'-0')0$2;25<"().#')0&7'$2+)/#2)&-0$"%#31")@)+:/&*2)20$274/)%")'/0#%")%"),&2-"=)H#0$")
2/,'*0")2)'5#*&%2$)4)")820")%')+#&02/)*"+,"/&0"$2/);$2/&5'&$2/)-1")'/02$'+)"8&*&25+'-0')
5&/02%2/)-"/),$&-*&,2&/)9#&2/)')-1")0'$'+)#+2)*2$$'&$2)%'),$"I'31"()-1"),2$0&*&,2-%"(),"$)
'E'+,5"( ) %"/ ) 8'/0&72&/ ) ' ) ;&'-2&/( ) *"+" ) 5'+;$2%" ),"$ )X2$&/2 )M'F'-%'( ) 2" ) *"+'-02$ ) 2)
/&0#231" ) %2/ )+#5<'$'/ ) *"+,"/&0"$2/ ) -" ) /'9#-%" ) P-*"-0$" ) O-0'$-2*&"-25 ) %' )X#5<'$'/)
h"+,"/&0"$2/G)_V)*&$*#5231")%2)";$2)8&*272)'-0$').#20$"),2$'%'/()2,'-2/)/'-%")2,5&*2%2/)
QiR
,2$2)8&-/)%&%B0&*"/`TRT=)>"72+'-0')")2+;&'-0')%"+4/0&*")$'85'0')#+2)%&8&*#5%2%')%2)+#5<'$)
%')/#,'$2$)/#2)*"-%&31")'/0'$'"0&,2%2=)p"%2)2)*#50#$2)%2)8"$+231")'+)+:/&*2)%'5&+&02)")
'/,23")$'/'$72%")@)+#5<'$()").#25()-"$+25+'-0')-1")4)")%2)*"+,"/&31")+#/&*25=)
>").#')%&F)$'/,'&0")'/,'*&8&*2+'-0')@)&-/'$31")%2/)+#5<'$'/),'/.#&/2%2/)-'/0')
*2+,"()7&+"/).#')2/)*&-*")0&7'$2+)0$2I'0D$&2/)%&8'$'-*&2%2/G)2)&-/'$31")%')X2$&2)e'5'-2)
"*"$$'#),"$)+'&")%"/)*"-*#$/"/),2$2)8"$+23A'/)0$2%&*&"-2&/=)f"*g)%')H5&7'&$2)&-/'$'Z/')-")
+'$*2%" ) '#$",'# ) %' ) 8"$+2 ) 9$2%20&72( ) ,$&-*&,25+'-0' ) 9$232/ ) 2" ) *2,&025 ) /"*&25= ) P+)
%'*"$$U-*&2)%')/#2)*2$$'&$2)%'),&2-&/02)%')+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2()*#50&7"#)2")/'#)$'%"$)
*"+,"/&0"$'/ )*"-/29$2%"/)'( )9$2%20&72+'-0'( )2" ) 52%")%'5'/( )*"+'3"#)2 )/' )'E,"$ )*"+")
*"+,"/&0"$2()&-&*&2-%")*"+),'$8"$+2-*'/),:;5&*2/)')<2,,'-&-9/=)fB)2/)&-/'$3A'/)%')N'-&/')
n2$*&2 ) ' )Y\-&2 ) N2-02/ ) m'&0' ) "*"$$'$2+ ) -" )+'&" ) 2*2%U+&*" ) ' ) -" ) -&*<" ) %2 )+:/&*2)
'5'0$"2*:/0&*2()02+;4+)*2$2*0'$&F2%"),"$)#+)8"$0')*2,&025)/"*&25()7&/0")/'$'+)2&-%2),"#*"/)
"/ )*"+,"/&0"$'/ )%')+:/&*2 )'5'0$"2*:/0&*2)-2/ )%4*2%2/ )%')Tb]R)')TbbR)-")!$2/&5= )h"+)
'8'&0"( )*"+,2$2%")@)+:/&*2),2$2)&-/0$#+'-0"/)0$2%&*&"-2&/()2)&-/'$31")-")+'&")%','-%')
+#&0")+2&/)%2/)$'523A'/)'-0$')2/),'//"2/)%").#'),$",$&2+'-0')%')#+2)/#,"/02)+'$&0"*$2*&2)
%" ) *&$*#&0" ) %"/ ) *"-*#$/"/ ) J*"+) ,$'0'-/1" ) %' ) -'#0$25&%2%'K= )X2$&/2 )M'F'-%' ) &-/'$'Z/')
02+;4+)-")+'&")2*2%U+&*"=
P-8&+( ) 2,'/2$ ) %' ) *2%2 ) #+2 ) %2/ ) *"+,"/&0"$2/ ) 0'$Z/' ) &-/'$&%" ) %' ) 8"$+2/)
%&8'$'-0'/)-")*2+,"()7&+"/).#')0"%2/)/')%',2$2$2+)*"+)%&8&*#5%2%'/)&+,"/02/),"$)#+2)
TRT)M'F'-%'()X2$&/2()*&02%")'+)N25'-()f2*"+&-"s)6%#$%,'5%3",+43",'.2'3",+@+72(!23+"+'(&'?232()"+&%+13"(&2+$<4.'!%/+I"$-25)h"$$'&")C",#52$()h2+,&-2/)R][TT[Tbbi=
QiT
*2$$'&$2 )2,,2(!'".#2(52 ++2/*#5&-2().#'$)'+)$'5231")@)82+?5&2).#'$)'+)$'5231")2"),$D,$&")
+'&"()-")+"+'-0")'+).#')'$2+)'/0#%2-0'/)"#)+'/+").#2-%")IB)/')'-*"-0$272+)&-/'$&%2/=
>").#')/' ) $'8'$' )@ )9'-'$25&F231" )/";$' )2 ) &-/'$31")%2 )+#5<'$ )-'/0' )*2+,"()
,"%'$?2+"/)/#,"$).#')%'-0$")%')#+2)$'25&%2%')+2$*2%2),'52)%"+&-231")+2/*#5&-2()*"+")
7&+"/()%&8&*&5+'-0')"/)'/.#'+2/)%'),'$*',31")')2725&231")%2)+#5<'$)')%")<"+'+()"#)%2)
+'-&-2 ) ' ) %" ) +'-&-" ) 2&-%2 ) '+ ) 8"$+231"( ) ,"%'+ ) /'$ ) '8'0&72+'-0' ) +#%2%"/ ) ')
0$2-/8"$+2%"/()2),"-0")%"/)'/0'$'D0&,"/)-1")82F'$'+)+2&/)/'-0&%"=))h"-0#%"()")*$'/*&+'-0")
%2),2$0&*&,231")8'+&-&-2)'+)20&7&%2%'/)*"-/&%'$2%2/)+2/*#5&-2/()-1"),"%')/'$)&9-"$2%"=)
P//2/)+#5<'$'/)/1")&-/,&$231"),2$2)"#0$2/)+#5<'$'/)'),2$2)"/),$D,$&"/)<"+'-/=)V,'/2$)%2)
%&8&*#5%2%')%')+#%2-32)')0$2-/8"$+231")%"/),2$\+'0$"/()725"$'/)')23A'/)01")'-$2&F2%"/)'+)
-D/()/1")2/),'//"2/()"/)29'-0'/)<&/0D$&*"/).#')0U+),"%'$)0$2-/8"$+2%"$)').#'/0&"-2%"$)')4)
20$274/ )%'//' ),"%'$ ).#' )4 ),"//?7'5 )+#%2$ )#+2)$'25&%2%' )/#,"/02+'-0' ) 8&E2= )d1")'//2/)
+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()f"*g)%')H5&7'&$2()X2$&/2)M'/'-%'()
Y\-&2)N2-02/)m'&0')')N'-&/')n2$*&2()29'-0'/)<&/0D$&*"/)&+,"$02-0'/).#')20$274/)%')/#2/)
0$2I'0D$&2/ ) ' )%' )/#2 ),$"%#31" )/1" )*2,2F'/ )%' ) 0$2-/8"$+2$( ) 2" ) 52%" )%' ) 02-02/ )"#0$2/( )"/)
,2$\+'0$"/ ) %' ) 725"$&F231" ) ' ) %' ) $'8'$U-*&2= ) d1" ) &-/,&$23A'/ ) 7&72/ ) ' ) 20#2-0'/ ) ,2$2 ) 2)
,'$*',31")')2//&+&5231")%')"#0$"/),2,4&/),"//?7'&/)@)+#5<'$=
QiQ
>.>/.ZDP?_.?
/0F6-3n
V>NMVNP()X=)%'=)ON307'`$B-74$ON307'/+d1")C2#5"()m&7=)X2$0&-/()'%=)TbcS=)aTq,
V|LO>H()M=)d=)m=)%'()25+".=)U-7049'94$>6'30,406'$n$#+2)<&/0D$&2)20$274/)%"/)+"7&+'-0"/)/"*&2&/ )o)%2)*$&/')%")'/*$27&/+")2")2,"9'#)%")-'"5&;'$25&/+"/ +S°) '%= )M&")%')f2-'&$")G)M'*"$%()QRRQ=)cRQ,
!VMH>hhPmmO( ) >&5*4&2 ) h5'&%' ) %2 ) d&572( )O+,24643 $ &-8(-30*-6'3 $ % $ 4,417- $ 4$64(46*560-/+d1")C2#5"G)M"/�&0<2)W'+,8()Tb]q=)SST,
!PVLYHOM()d&+"-'( )Z+U4:+19-$U4G-`$!$%$?$4G(460[170'$M0F09'`+ 0$2%=)d4$9&")X&55&'0()M&")%')f2-'&$"G)>"72)^$"-0'&$2()Tb]R=)iRR,
!HdO()P*542( )Z$g48(-$M0F-$9'$O48560'$%$413'0-3$94$(307-,-:0'$3-70',/) Q°) '%=)d1")C2#5"G)V0'5&U)P%&0"$&25()QRRS=+QTb,
!HLMNOPL()C&'$$'()?$47-1-80'$9'3$*6-7'3$308J5,07'3/)&-0$"%#31"()"$92-&F231")')d4$9&")X&*'55&()+i°)'%=)d1")C2#5")G)C'$/,'*0&72()QRRa=)aQa,
åååååå)()?$B-801'@A-$O'37+,01'/+0$2%#31")X2$&2)e'5'-2)Wj<-'$()S°)'%=()M&")%')f2-'&$"G)!'$0$2-%)!$2/&5()QRRS=)Ti],
åååååå( )?$ =6-9+@A- $ 9' $ &641@' $ % $ 7-1*60J+0@A- $ ('6' $ +8' $ 47-1-80' $ 9-3 $ J413$308J5,07-3/+0$2%#31")n#&5<'$+')f"1")%')^$'&02/)p'&E'&$2)')X2$&2)%2)9$232)f2*&-0<")d'00"-()d1")C2#5"G)t"#z()QRRa=)QQR,
!HrPM()f2-')')pOhW()f#%&0<( )o-841$O'l01:$O+307 $%$g24$o43*461$?6*$*6'90*0-1/ +nnm]+@+nlm]/+O55&-"&/()LdVG)O55&-&)!""z/)P%&0&"-()Tb]q=)aRb,
hH>pOPM()V$-25%")N=)( )ON307'$4$094-,-:0'$1-$>6'30,/ +Q~)'%=)d1")C2#5"G)>"72/)X'02/()Tbq]=)iR,
NPXH( )C'%$"( )O4*-9-,-:0' $&041*)T07' $48$70[170'3 $3-70'03/ +S~ ) '%= )d1" )C2#5"G )V052/()Tbbi=)Qba,
^VLdpH( )!"$&/( )I03*560' $9- $>6'30,/ +'%= )d1")C2#5"G )P%&0"$2 )%2 )L-&7'$/&%2%' )%' )d1")C2#5"G)^#-%231"),2$2)")N'/'-7"57&+'-0")')P%#*231"()QRRa=)cca,
QiS
nPPMpt( ) h5&88"$%( )?$ .1*46(64*'@A- $ 9'3 $ &+,*+6'3/ +M&" ) %' ) f2-'&$")G ) mph ) o ) m&7$"/)p4*-&*"/)')h&'-0?8&*"/)P%&0"$2)d=V=()Tb]b=)QTS,
nOMH>()m#&F)V-0k-&"( )O01-609'94$&6)*07'$<$'$5(46'$1-3$*4'*6-3$4$1-3$T-,24*013$9'$7-6*4n$#Y!^$<$#YY#`$d1")C2#5"G)P%#/,()QRRQ=)aRQ,
nLpOlMMPt()M2*<'5( )Z$_4801038-$K$+8$I+8'1038-$%$-$341*09-$,0J46*a60-$9'$,+*'$9'$8+,246/+M&")%')f2-'&$&$"G)P%&3A'/)V-02$'/s)d1")C2#5"()>";'5()Tb]i=)TSi,
nMO^^Oped()C2#5()?$ON307'$O-9461'<$+8'$203*560'$7-1703'$4$0,+3*6'9'$94$B4J+33j$'$>-+,4H()f"$9')t2<2$)P%&0"$()M&")%')I2-'&$"()Tbq]=)QRc,
eVmdpPVN( ) f&55( )pg24 $ b-841 $ 7-8(-346n $ &64'*0F0*j $ '19 $ D4194649 $ =-,0*073 $ -T$O+307',$&-8(-30*0-1/+C#;5&/<&-9)m&+&'0'%()e2-0/()P-952-%()Tbbq=)Q]c,
eH!d!Vr>()P$&*( )?$]6'$9-3$]G*648-3$%$-$J64F4$3K7+,-$LL/ +d1")C2#5"G)h"+,2-<&2)%2/)m'0$2/()Tbbi=)ib],
WVpPM( ) h2$5"/( )]+1074 $h'*+19' $ % $O+30703*' $ J6'30,406'0 +) d1" ) C2#5"G )V--2;5#+'G)^2,'/,()QRRT=)Tqc,
åååååå( )ON307'+M0F'$4$I"$i"$h-4,,64+**46$%$8-F0841*-3$48$9064@A-$f$8-946109'94()d1")C2#5"()'%=)X#/2)V0$27'F)[QRRT=)SqT,
mHCPd()X2$&2)O++2*"5202)Y=()CH!mVhOâ>()N&-2<)%')V9#&2$)')YOy()d2$2<)h<#*&%)%2($Z$8467'9-$94$*6'J',2-$48$&-8+107'@q43$4$?6*43$4$-3$(6-T0330-1'03$T-68'9-3$(4,'$]&?$1'3$9K7'9'3$94$WX$4$YX/)d1")C2#5"G)LdC)o)!ON)')h>C.()TbbQ=)QTi,
XV>>ePOX( )W2$5= )U-70-,-:0'0) h"5'31" )H/ )n$2-%'/ )h&'-0&/02/ )d"*&2&/ ) J"$92-&F2%"$2)^"$2**<&()X=X=K=)d1")C2#5"G)y0&*2(Tb]Q=)QTc,
XVMOt()Y2/*"()I03*560'$9'$ON307'$1-$>6'30,/ +c°)'%=)V+,5&2%2)')20#25=)M&")%')I2-'&$"G)>"72)^$"-0'&$2()QRRi=)aqR,
>PYPd( ) f"/4 ) X2$&2( )ON307' $ &-1*48(-6S14' $ >6'30,406'/ +d1" ) C2#5"( ) '%= ) M&*"$%&)!$2/&5'&$2()Tb]T=)QRR,
HmOYPOMV()f"*g()B0'3$4$&'8012-3$%$34+3$8'('3$4$('6*0*+6'3/+M&")%')f2-'&$"G)O+,$&-02()Tb]a=)TcQ,
HMpOt()M'-20"()?$O-9461'$g6'90@A-$>6'30,406'()d1")C2#5"G)!$2/&5&'-/'()Tb]]=)QQa,
åååååå()=04664$>-+6904+$%$3-70-,-:0'`$d1")C2#5"G)P%&0"$2)y0&*2)d=)V=()Tbba=)TqQ,
Qia
CO>pH( ) m"#&/( )=04664 $ >-+6904+ $ 4 $ ' $g4-60' $ 9- $O+19- $ U-70',/ +0$2%= ) m#&F )V5;'$0")X"-I2$%&+()M&")%')f2-'&$"G)P%&0"$2)^nY()QRRR=)TbT,
CH>pPd()e'5"?/2 )B43*01-3$O03*-3n$-3$76)*07-3$9-$:6+(-$7,08'$48$UA-$='+,-$#VEX$%$#V^Y/+d1")C2#5"G)h&2)%2/)m'0$2/()Tbb]=)Qbq,
dVNPM()P+&$()UK7+,-$LL$<$+8'$J0-:6'T0'$1A-<'+*-60H'9'$%$-$3K7+,-$9-$08(460',038-()'%=)^#-%231")C'$/'#)V;$2+"()QRRR=)Taa,
dVmmPd()C2#5")%')p2$/"()?J46*+6'3$4$.8('3343$%$-$(53<8-9461038-$1'$8N307'$4$34+3$64T,4G-3$1-$>6'30,$%$#VWX$%$#VYX/+d1")C2#5"G)P%&0"$2)L>PdC()QRRi=)QcS,
dV>pHd( )!"27'-0#$2 )%')d"#/2( )=4,' $OA-$94$?,074 $%$- $3-70', $4 $- $(-,)*07- $1'$(53<8-946109'94/+d1")C2#5"G)h"$0'F()Tbbi=)Sa],
rOd>OW()X&9#'5)f"/4()Z+7-6-$9-3$&-1*6a60-3$%$'$8N307'$48$*-61-$9'$348'1'$94$!!/ +'%=)m&7$2$&2)^#B/)h&%2%'/()d1")C2#5")d=)C=()Tb]S=)T]],
rHHm (̂ )Y&$9&-&2( )?3 $Z19'3/ +0$2%= )mg2 ) m#80= ) Q°) '%= )M&" ) %' ) f2-'&$"G ) P%&0"$2 )>"72)^$"-0'&$2()QRRa=)QQQ,
?6*0:-3)
!HMNH( )d#/2-( )V)^'+&-&/02 ) *"+" )" )"#0$"" $]3*+9-3 $_480103*'3) o )h^e[L^dh)7"5])-=T[QR()QRRR),,=)TR)o)Qb=
!HdO( )V58$'%"()h#50#$2)*"+")0$2%&31"0 +&+,*+6'$>6'30,406'$%$g6'90@A-$%&-1*6'90@A-()f"$9')t2<2$)P%&0"$[)^#-2$0'()M&")%')f2-'&$"()Tb]q=
hVdpMH()X2$g)n2$*&2()nU-'$")'),"%'$=)m'&0#$2/)0$2-/*#50#$2&/)o).#2-%")")/'$01")4)+2$()+2/ )")"5<2$ )'/0$2-<2( )'-*25<2 )'+)$'*&8'/0 +O-G )X2$&2 )mg9&2 )|#2$0&+)%' )X"$2'/ ) J"$9=K()&'9461-3$=':+$%$B439-J6'841*-3$9-$_4801038-`)h2+,&-2/G)L>OhVXC()QRRT(),,=)ab)o)qq=
NéO>hVH( )X2$&2 )è-9'52( )X#5<'$ ) ' )^2+?5&2 )!#$9#'/20 +O-G )CMOHMO( )X2$g)N'5 ) J"$9=Ks)!VddV>PtO()h2$52)J*""$%=)%')0'E0"/K=)I03*560'$9'3$O+,24643$1-$>6'30,()o)Q=)P%=)o)d1")C2#5"G)h"-0'E0"()Tbbq=
PdCPMONOÑH()>'&%'( )h"-/'$720D$&"/)' )C$"9$2+2/)/";)>"72/)N&$'0$&F'/0 +?QQ?.U$9-$L...°$]17-1*6-$Q'70-1',$94$=43;+03'$4$=53<D6'9+'@A-$48$ON307'$%$?Q==ZO()!'5")e"$&F"-0'G)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Xn()QRRT),,=)aR])o)aTc=
Qii
^PMMVt()d&57&"()h"+,"/&31")X#/&*25)')C'/.#&/2)-2)L-&7'$/&%2%')!$2/&5'&$20 +?QQ?.U$9-$L...°$]17-1*6-$Q'70-1',$94$=43;+03'$4$=53<D6'9+'@A-$48$ON307'$%$?Q==ZO()!'5")e"$&F"-0'G)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Xn()QRRT),,=)Qa)o)Qc=
nVMhOV( )N'-&/'( )X"%'5"/ )C'$*',0&7"/ )-2 )X:/&*2 )P5'0$"2*:/0&*20 +?QQ?.U$9-$L...°
]17-1*6- $Q'70-1', $ 94 $ =43;+03' $ 4 $ =53<D6'9+'@A- $ 48 $ON307' $ % $?Q==ZO`) !'5")e"$&F"-0'G)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Xn()QRRT),,=)Tii)o)TcR=
nL!PM>OWH^ (̂)h2$"5'()O+,5&*23A'/)P/040&*2/)%2/)p'-%U-*&2/)%2)X:/&*2)h"-0'+,"$\-'2)-"/)2-"/)qR)')]R0)?QQ?.U$9-$L.°$]17-1*6-$Q'70-1',$94$=43;+03'$4$=53<D6'9+'@A-$48$ON307'$%$?Q==ZO=)h2+,&-2/G)O-/0&0#0")%')V$0'/)%2)L-&*2+,()Tbb]),,=
eP>pdheWP( ) m&2-'( ) CVdhHVm( ) X2$&2 ) m:*&2 ) ' ) HmOYPOMV( ) V5%2( ) N&$'0$&F'/)h#$$&*#52$'/G )>"72/ ) ,'$/,'*0&72/ ) ,2$2 ) "/ ) *#$/"/ ) %' ) 9$2%#231" ) '+ )+:/&*2 ) -" )!$2/&50 +?QQ?.U$9- $M..°$ ]17-1*6- $Q'70-1', $94 $=43;+03' $4 $=53<D6'9+'@A- $48$ON307' $%$?Q==ZO`$UA-$='+,-n$.13*0*+*-$94$?6*43$9'$\Q.&?O=̀ $\U=$4$\Q]U=()Tbba),,=)iQZiS=
eOMVpV( )e'5'-2( )n5";25&F231" )' )%&7&/1" ) /'E#25 )%" ) 0$2;25<"= )&'9461-3 $=':+( ) Tq[T]()QRRT[RQ=
OVttPppV()^'$-2-%"()M'85'EA'/)/";$')2)X:/&*2)')")X'&"0)?QQ?.U$9-$L...°$]17-1*6-$Q'70-1', $ 94 $=43;+03' $ 4 $ =53<D6'9+'@A- $ 48 $ON307' $ % $?Q==ZO( ) !'5" )e"$&F"-0'G)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Xn()QRRT),,=)QRR)o)QTR=)
åååååå()H)^"-D9$28"()")h"+,#02%"$)')2)X:/&*2)-2)L-&7'$/&%2%')!$2/&5'&$20+?QQ?.U$9-$L°$]17-1*6-$Q'70-1',$94$=43;+03'$4$=53<D6'9+'@A-$48$ON307'$%$?Q==ZO`)n"&\-&2()Tbbq=)
WVpPM()h2$5"/()P%#*231")X#/&*25)o)*2%'$-"/)o'/,'*&25)%')W"'55$'#00'$0 +?*6'F4Hc$]O<\_]ODc_]?()!'5")e"$&F"-0'()Tbbq=
mHLMH()n#2*&$2)m",'/s )X#5<'$'/)-2)d252)%')V#520 +I03*560'$9'3$O+,24643$1-$>6'30,()X2$g)%'5)C$&"$')J"$9=Ks)h2$52)!2//2-'F&)J*""$%=)%')0'E0"/K=)q)'%=)o)d1")C2#5"G)h"-0'E0"()QRRa=
mêe>O>n()V-9'52)P5&F2;'0<()M'85'EA'/)d";$8')P0-"+#/&*"5"9&2)-")L-&7'$/")%')P-/&-")')C'/.#&/2 ) -2/ ) L-&7'$/&%2%'/ ) !$2/&5'&$2/0 +?QQ?.U $ 9- $ L...°$ ]17-1*6- $ Q'70-1', $ 94$=43;+03'$4$=53<D6'9+'@A-$48$ON307'$%$?Q==ZO`$!'5")e"$&F"-0'G)P/*"52)%')X:/&*2)%2)L^Xn()QRRT),,=)cR)o)ci=
Qic
XVmL (̂)X2$&-2)')XHpp()X2$&2)m:*&2()M'*k-%&0"/)%")X#-%")^'+&-&-"0 +I03*560'$9'$M09'$=60F'9'$1-$>6'30,$%$P4(NJ,07'$n$>4,,4$r(-;+4$f$46'$9-$Pa90-`$F-,$C()d1")C2#5")G)h"+,2-<&2)%2/)m'0$2/()QRRQ=)qQa,
XOphePmm()f#5&'0 )' )HVWmPä()V--()r<20) &/ )^'+&-&/+{(+ZGT-69$\h$4$ $&'8J609:4$\U?$n$!2/&5)!52*z�'5()$Tb]c()SaZa]=
CPdV>eV()f"/4)V+4$&*")X"002()h#50#$2)*"+")M#,0#$20)&+,*+6'$>6'30,406'$%$g6'90@A-$%&-1*6'90@A-()f"$9')t2<2$)P%&0"$[)^#-2$0'()M&")%')f2-'&$"()Tb]q=)TiQ,
dherVMt( ) M";'$0"( ) >2*&"-25 ) ,"$ ) d#;0$231"0 +&+,*+6' $ >6'30,406' $ % $ g6'90@A- $ %&-1*6'90@A-`)f"$9')t2<2$)P%&0"$[)^#-2$0'()M&")%')f2-'&$"()Tb]q=))TiQ,
dPWP^ (̂)V-0k-&")P%#2$%")')X2$&2)%')m"#$%'/( )H/)NU/Z*2+&-<"/)%")^'/0&725 )X:/&*2)>"720 +?1'03 $ 9- $ M $ ]17-1*6- $ 94 $O+307-,-:0' $ I03*5607' $ % $O+307-,-:0' $ 203*5607'$J6'30,406'n$01*4:6'@A-$4$303*48'*0H'@A-`$i+0H$94$_-6'n$&41*6-$&+,*+6',$=65<ON307'()QRRa=),,=Qcq)o)Qqb=
dHLtV( ) h2-%&*' ) Y&%25 ) '( ) !HpPmeH( ) p2$*?*&" ) M"%$&9#'/( ) X"%'5"/ ) >2*&"-2&/ ) ')M'9&"-2&/ ) %' ) ^2+?5&2 ) -" ) C'-/2+'-0" ) d"*&25 ) !$2/&5'&$"" $O- )]3*+9-3 $ _480103*'3`$&_Ic&&]c\_U&`$F-,"$V1"!c!=)QRRT()ciT,
pVhLheOV>()M&*2$%"()N#2/)%4*2%2/)%')X:/&*2)%')h"-*'$0")-")!$2/&5G )p'-%U-*&2/)')P/040&*2/0 +.1$?QQ?.U$9-$L.°$ ]17-1*6-$Q'70-1',$94$=43;+03'$4$=53<D6'9+'@A-$48$ON307'$%$?Q==ZO`)h2+,&-2/G)O-/0&0#0")%')V$0'/)%2)L-&*2+,()Tbb]),,=)Ta])o)Tab=
pPmmPd()>"$+2()X2$g)N'5)C$&"$&)J"$9=Ks)h2$52)!2//2-'F&)J*""$%=)%')0'E0"/K()P/*$&0"$2/()'/*$&02/()'/*$&0#$2/=)O-)I03*560'$9'3$O+,24643$1-$>6'30,")o)Q=)P%=)o)d1")C2#5"G)h"-0'E0"()Tbbq=)aRTZaaS()cq],
g4343$4$903346*'@q43nhH>pOPM()V$-25%")N2$2g2()>6'30,$Q-F-$%$8N307'`$1'@A-$4$8-946109'94n$"/)2-"/)QR)')SR/ +Tb]c=)p'/')Jm&7$')N"*U-*&2)'+)e&/0D$&2K)Z)^2*#5%2%')%')^&5"/"8&2()m'0$2/)')h&U-*&2/)e#+2-2/)%2)L-&7'$/&%2%')%')d1")C2#5"()d1")C2#5")Tb]c=)
>POYV()p\-&2)X'55"( )]+1074$h'*+19'$%$'1a,034$7-8('6'*0F'$41*64$9+'3$(4@'3$('6'$(0'1- $ 3-,- $ 64(64341*'*0F'3 $ 94 $ 9+'3 $ T'343 $ 90T4641*43 $ 9' $ 7-8(-30*-6'n $d"-20&-2)Tbac[Tbci)')d"-202)%')m"#7231")JTbi]ZcRK/+QRRQ()QRS,+X"-"9$28&2)JO-&*&231")h&'-0?8&*2()/";)2)"$&'-0231")%2)C$82=)N$2=)N'-&/')e"$0U-*&2)m",'/)n2$*&2()8&-2-*&2%2),'52)^VCPdCK)Z)O-/0&0#$0")%')V$0'/)%2)L-&7'$/&%2%')P/02%#25)%')h2+,&-2/()h2+,&-2/()QRRQ=
tPMH>()h2$5"/ )V5;'$0" )%' )X= )M&;'&$"( )_+19'841*-3 $I03*5607-<=-,)*07-3 $9'$8N307'$
Qiq
1-F'$4 $9'$8N307' $41:'m'9'$' $('6*06 $94 $#V^!n $H)d250" )%" )p&9$'/ +TbbT=+ N&//'$0231")JX'/0$2%" ) '+ )e&/0D$&2 ) d"*&25 ) /"; ) 2 ) "$&'-0231" ) %" ) C$"8= ) N$= )V$-25%" )N= ) h"-0&'$K ) Z)^2*#5%2%')%')^&5"/"8&2()m'0$2/)')h&U-*&2/)e#+2-2/)%2)L-&7'$/&%2%')%')d1")C2#5"()d1")C2#5"()TbbT=
B-7+841*-$903(-1)F4,$48$840-$4,4*6d107-?6*0:-3$4c-+$8'*K60'3$94$m-61',
V>pL>Pd()f"$9'()V)+:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)-")!$2/&5/+D?U$D6+(-$94$?6*43$Ud107'3<],47*6-'7-+3*07$O+307=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=2$0-'0=*"+=;$[Ü,+"002[+'5'0;$2=<0+<00,G[[���=%&9'/0&7"*#50#$25=*"+['-/2&"/['-/2&"=2/,{*"%&9"ëcÉ0&0#5"ëN&F'+å.#'å2å*$&0&*2å2*2;"#så/"å/'å8"&å.#2-%"å"å7'$2"å*<'9"#nOMH>()m#&/)V-0k-&"()N&F'+).#')2)*$?0&*2)2*2;"#()/D)/')8"&).#2-%")")7'$1")*<'9"#"$B0:43*0F-$&+,*+6',()X2&[QRRQ=)N&/,"-?7'5)'+G)))
XVMpO>d()h2$5"/)!'-'%&0"()H)P-/&-")d#,'$&"$)!$2/&5'&$")-"/)2-"/)bR/+UA-$='+,-$=463(47*0F'`$)Y"5)Ta)-")T()f2-[X2$[QRRR=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=/*&'5"=;$[/*&'5"=,<,{/*$&,0ë/*&å2$00'E0É,&%ëdRTRQZ]]SbQRRRRRRTRRRRc)
CVmHX!O>O()h2$5"/()X:/&*2)m4/;&*2)')n#'&()%')H<&5&,)!$'00)')P5&F2;'0<)r""%G)2,"-02+'-0"/)%')0$2%#31"0+=]P$O\U.$<$P4F03*'$94$=46T-68'174$O+307',`$7"5)])TiqZTca())I#5[%'F[QRRS=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=+#/&*2=#8+9=;$[,'$+#/&[,"$0[-#+'$"/[R][-#+R]å$'/'-<2T=,%8)
MVnH()X2$92$'0<()n5";25&F231")')O+29&-B$&")d'E#25()"#)N'-&/')'/0B)h<2+2-%"0+D+4032$<$]1*64*4G*-3$]1*6434G-3+-)Q)Tbb]=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[5&0'=82'=#-&*2+,=;$[9$#,"/[9'&/<[9'&$'7&/Q=<0+5)
åååååå()H/)8'+&-&/+"/)-")!$2/&5G)%"/)_2-"/)%')*<#+;"`)@)'$2)95";25=)&'9461-3$?]/$-)S)[)a)Tbbi[Tbbc=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=&8*<=#-&*2+,=;$[2'5[�';/&0'Z2'5å,#;5&*2*"'/[*2%ZS[V$0&9"ZTZ,TT=,%8))
YVONPMnHM>()f"/4()L+2)C'$/,'*0&72)%2)n5";25&F231")-2)L-&7'$/&%2%')!$2/&5'&$20 +&'9461-3$&4943()7"5)QT()-)ii()>"7[)QRRT)<00,G[[���=/*&'5"=;$[/*&'5"=,<,{/*$&,0ë/*&å2$00'E0É,&%ëdRTRTZSQcQQRRTRRRSRRRRcÉ5-9ë,0É-$+ë&/")
B-7+841*-$94$?7433-$4G7,+30F-$(-6$840-$4,4*6d107-
Qi]
XHppV()C2#5"()d&0')/";$')+:/&*2)'5'0$k-&*2)')'5'0$"2*:/0&*2"$N&/,"-?7'5)'+G)���=2$0-'0=*"+=;$[Ü,+"002[+#/'5'0$=<0+
XHYOXP>pH()M'7&/02)'5'0$k-&*2)'/,'*&25&F2%2)'+)+:/&*2)'$#%&02)-")!$2/&5=)N&/,"-?7'5)'+)G<00,G[[���=+"7&+'-0"=*"+[)<00,G[[���=+"7&+'-0"=*"+[8'/0&72&/=2/,s)<00,G[[���=+"7&+'-0"=*"+[*#$/"/=2/,s)<00,G[[���=+"7&+'-0"=*"+[*"-*#$/"/=2/,=)
HmOYPOMV()f"*g()i-7j$94$Z,0F406'$I-84$(':4=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=I"*g%'"5&7'&$2=*"+
HäP>d()p'$2)%')X2$'F()O+307$-T$o-841$&-8(-3463$01$P0-$94$i'1406-0+N&/,"-?7'5)'+)<00,G[[+#/&*=2*#='%#[���[&2�+[2$0&*5'/[8';ba["g'-/Q=<0+5
hOpä!MVtOm()/?0&")'5'0$k-&*")'/,'*&25&F2%")'+)+2,2/)%")!$2/&5)')&-8"$+23A'/)/";$')2/)$'9&A'/)%"),2?/=)N'/%')Tbb]=)N&/,"-?7'5)'+G)$���=*&0g;$2F&5=*"+=;$[+9[$'9&"'/[&02I#;2
X&-h()X&-&/04$&")%2)h#50#$2()/?0&")'5'0$k-&*")%")X&-&/04$&")%2)h#50#$2)%")!$2/&5=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=*#50#$2=9"7=;$[/&0'[)<00,G[[���=*#*2="$9=;$[+#/&*2;$2/&5&2=<0+)')<00,G[[���=+&-*=9"7=;$[,$"I/;=<0+
HM|LPdpMV)CPpMH!Myd)dO>^í>OhV()/?0&")'5'0$k-&*")%2)H$.#'/0$2)C'0$";$B/)d&-8k-&*2()%&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=,'0$";$2/&-8"-&*2=*"+=;$[)
HM|LPdpMV)dO>^í>OhV)!MVdOmPOMV()/?0&")'5'0$k-&*")%2)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)!$2/&5'&$2()%&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���="/;=*"+=;$[)
HM|LPdpMV)dO>^í>OhV)NH)PdpVNH)NP)dÑH)CVLmH()/?0&")'5'0$k-&*")%2)H$.#'/0$2)d&-8k-&*2)%")P/02%")%')d1")C2#5"()N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���="/'/,=2$0=;$[,"$025[<"+'=2/,E)
dHhOPNVNP)!MVdOmPOMV)NP)XÅdOhV()/?0&")'5'0$k-&*")%2)d"*&'%2%')!$2/&5'&$2)%')X:/&*2=)N&/,"-?7'5)'+G)���=/;+="$9=;$
dHhOPNVNP)NP)XÅdOhV)PmPpMHVhÅdpOhV)!MVdOmPOMV()/?0&")'5'0$k-&*")%2)d"*&'%2%')%')X:/&*2)P5'0$"2*:/0&*2)!$2/&5'&$2=)N&/,"-?7'5)'+G)<00,G[[���=/;+'=*"+=;$[)
&B3
Qib
nVMhOV( )N'-&/'( )?$7'3' $9- $=-4*'0) d1" )C2#5"G )P/0:%&" )d2-02 )X2$*'5&-2 ) *"+)2,"&")^VCPdC)')^VPC[L>OhVXC()QRRS=
HmOYPOMV()f"*g()?3$O',0J6'13")M&")%')f2-'&$"G)d,'*0$2)C$"%#3A'/)V$0?/0&*2/()%&/0$&;#?%"),"$)HHN&/*/()P/02%"/)L-&%"/()M&"V$0')N&9&025[V!X)N&9&025()QRRS=
åååååå( ).,+9 $g48(+30 +M&" ) %' ) f2-'&$"G ) d,'*0$2 ) C$"%#3A'/ )V$0?/0&*2/( ) *"+ ) 2,"&" ) %2)d'*$'02$&2 )X#-&*&,25 )%' )h#50#$2 )%" )M&" )%' )f2-'&$"( )V*2%'+&2 )!$2/&5'&$2 )%' )X:/&*2 )')h"-/'$720D$&")!$2/&5'&$")%')X:/&*2()Tbbi=
åååååå( ).1-60 $% $?$=6-3*0*+*' $U':6'9'") M&" )%' )f2-'&$"G )d,'*0$2 )C$"%#3A'/ )V$0?/0&*2/()9$272%")'52)M'M()O-9520'$$2()*"+)8&-2-*&2+'-0")%2)M&"V$0'(),$'8'&0#$2)%")M&")%')f2-'&$"()TbbS=
MPtP>NP()X2$&/2( )ON307'$94$&S846'=)d1")C2#5"G)m2;"$20D$&")%')V*:/0&*2)X#/&*25)')O-8"$+B0&*2)PhV[LdC()QRRS=
?6*0:-3$94$i-61'03$4$P4F03*'3^"$2+)*"-/#502%"/)"/)2*'$7"/),'//"2&/)%2/)*"+,"/&0"$2/)N'-&/')n2$*&2)')X2$&2)e'5'-2)M"/2/ )^'$-2-%'/ ) ' ) "/ ) 2*'$7"/ ) %2 )!&;5&"0'*2 )%" )h'-0$" )h#50#$25 )d1" )C2#5" )o ) 2*'$7")X(2u&"+E.7"32(1"()%2)!&;5&"0'*2)XB$&")%')V-%$2%'()%2)!&;5&"0'*2)>2*&"-25=)P+)259#-/)2$0&9"/)-1")8"$2+),"//?7'&/)5"*25&F2$)2)%202=)>'/0')*2/")2%"02+"/)2)/&952)dN)o)/'+)%202=)
VLnLdpH()d4$9&"()!$2/&5)*"+'+"$2)<"I')qR)2-"/)%")$B%&"= )_-,2'$94$UA-$='+,-`) d1")C2#5")QR[Ra[TbbS()^"5<2)O5#/0$2%2())aZi
!HLmPt()C&'$$'( )V)%&8?*&5 )/"-"$&%2%')%2)+:/&*2)*"-0'+,"$\-'2" $0$2%= )N')O-U/)V#0$2-)N"#$2%"=$Z]3*'9-$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")Ri[TQ[Tbbb=
!äO>pH>()P5&/2()V)H$.#'/0$2)X"$'-2)%')f"<-)>'/*<5&-9=)>6'F-()d1")C2#5")R][Tbbb=)
hVX!VMy( ) O/2( ) L+2 ) *"+'+"$231" ) %' ) 250" ) -?7'5= )i-61', $ 9' $ g'694( ) d1" ) C2#5"()Ta[Rb[Tb]q=
åååååå()r2*<&0F()aR)2-"/)*"+)2)d&-8k-&*2)!$2/&5'&$2= )_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")TR[Ra[Tb]R()^"5<2)O5#/0$2%2()Si
hPdVM( ) f"1" )!20&/02( )X:/&*2 ) %"/ ) ?-%&"/ ) 4 ) 0'+2 ) %' ) ,'/.#&/2" $ &-6640- $ =-(+,'6 $ 94$&'8(01'3()h2+,&-2/)QR[Rb[TbbS=
QcR
hHPmeH()f"1")X2$*"/()f"*g()2)*$&231")/"-"$2)-#+)+"+'-0")%')/#*'//""$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")Tq[RT[Tb]Q=)
åååååå()H)*"+,#02%"$)4)2)'/0$'52)%")/<"�"$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")R][Rc[Tb]a=)^"5<2)O5#/0$2%2()aq
åååååå()H)%#,5")%'/0&-")%2)+:/&*2)*"-*$'02"$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5"))QS[R][Tbq]=)^"5<2)O5#/0$2%2()Sa
åååååå( )H ) &+,2*0" )%"/ ) /"-/ ),2$2 ) 0'+,"/ )%' ) *$&/'" $_-,2' $94 $UA- $='+,-( ) d1" )C2#5")
Q][R][Tb]S=)^"5<2)O5#/0$2%2()q")h2%'$-"()ca
åååååå()H/)$',$&+&%"/)/"-/)%")8#0#$""$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5"))Rc[Ri[Tb]a=)^"5<2)
O5#/0$2%2()]")h2%'$-"()cq=
hHPmeH()d4$9&")d257&2( )C'8"$+2-*')*"-8'$')+29-'0&/+")2)vW'5;&5&+w= )_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5"))Qq[RT[QRRi=)^"5<2)O5#/0$2%2()Pc
hHMMPOH)CHCLmVM()V)+?+&*2)*"$,"$25)%')m#&F)H0B7&")!#$-&'$()h2+,&-2/()J-1")8"&),"//?7'5)5"*25&F2$)2)%202K
åååååå( )V;'$0" ) " ) a~ ) ^'/0&725 ) %' ) N2-32 ) %' ) h2+,&-2/" $ &-6640- $ =-(+,'6( ) h2+,&-2/)Ri[TT[Tb]c=
åååååå($h2+,&-2/)'/;2-I2)025'-0")-")dPdh=$&-6640-$=-(+,'6̀ $h2+,&-2/()Tc[Rc[Tb]]=
åååååå()h"+,"/&0"$'/)%')h2+,&-2/)92-<2+),$U+&")%')+:/&*2)'$#%&02=)&-6640-$=-(+,'6̀ $h2+,&-2/)RQ[R][Tbqb=
åååååå( ) h"-7&7U-*&2 ) %' ) 7B$&2/ ) 5&-9#29'-/ ) 2$0?/0&*2/=$ &-6640- $ =-(+,'6̀ $h2+,&-2/)Qc[Rb[Tb]b=
åååååå()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/=$&-6640-$=-(+,'6̀ $h2+,&-2/)SR[Rb[Tbqb=
NOyMOH)NH)CHYH()N2-32);$2/&5'&$2)-2)V5'+2-<2=$B0a60-$9-$=-F-`$h2+,&-2/()J/%K=
åååååå()L+)0$'+)2-0$","8B9&*")/2&)%2)C2#5&*4&2)')72&)204)2)V+2Fk-&2=)|#'+)72&{$B0a60-$9-$=-F-`$h2+,&-2/)JdNK=
^VmhÑH()V5#?F&"()V)$'25&%2%')')2)+29&2)%")$B%&"= )Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-` $d1")C2#5")Qi[Rb[QRRa=
QcT
^PMMPOMV( ) h5B#%&"( )V ) +:/&*2 ) 8'&02 ) %' ) '5'0$&*&%2%'= )&-6640- $ >6'30,04134( ) !$2/?5&2)Rb[Rb[Tbba=
^OmeH()V-0k-&")n"-3257'/)^&5<"()_n#2$2-&`)+"/0$2)*"$,")')-1")*2-02)D,'$2= )_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5"))R][Rb[Tb]c=)^"5<2)O5#/0$2%2)Q]
åååååå()h#50#$2)^X)82F)/4$&'),2$2)*"+,"/&0"$2/=$ Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-` $d1")C2#5")Rc[RS[TbbQ=
^HmeV)NP)dÑH)CVLmH()N2-32)>"72=)^"5<2)%')d1")C2#5"= )_-,2'$94$UA-$='+,-` $d1")C2#5"))Ra[RQ[TbbQ=
åååååå( )>D/ ).#&/'+"/ )+#%2$ ) 0#%"( )28&$+2)n&5;'$0"" $_-,2'$94$UA-$='+,-( )d1" )C2#5")Qc[Rc[Tb]]=
^HmeV)NV)pVMNP()H)n#2$2-&()%')*2$2)-"72)')+2&/)$"+\-0&*"=$_-,2'$9'$g'694()d1")C2#5")R][Rb[Tb]c=
^LdPM()^2#/0"()>'/0')_H)n#2$2-&`)725'+)2/)&-0'-3A'/"$P4F03*'$M03A-`$d1")C2#5")J/%K=
nVmmVhhO()^B;&"()N')h2+,&-2/),2$2)"/)PLV)o)d&-8k-&*2)%2)L-&7'$/&%2%')%2)^5D$&%2)'E'*#02)-2),$DE&+2).#&-02Z8'&$2)2)";$2)rV>OZVwVXV()%')X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/=)Z$=,+6',`$h2+,&-2/)Ra[TR[Tbb]=
nVMhOV()N'-&/'()V)85"$2);$2/&5'&$2)+#/&*2%2),"$)V5+'&%2)C$2%""$i-61',$9'$g'694()d1")C2#5")Tq[TR[Tbq]=
åååååå()m'&2)/";$')2)";$2)%')X'//&2'-( )2-0'/)%')&$ )2")*"-*'$0")%")XVdC=$ i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")TR[Rb[Tbqq=
åååååå()X"F2$0)4)'E'*#02%"),'52),&2-&/02)d0'5&-2)P,/0'&-)@/)QT<()-")XVdC"$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")T][TT[Tbqq=
åååååå()>&-9#4+),2$2)7'$)"/)*"-*'$0"/)%2)h&%2%')L-&7'$/&0B$&2= )i-61',$9'$g'694` $d1")C2#5")Qa[RT[Tbq]=
åååååå()H)8'/0&725)%')+:/&*2()'+)d2-0"/=$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")TR[Rb[Tbqq=
åååååå()H)r27'$5g)h"-/"$0)')2)+:/&*2)%2)M'-2/'-32=)>")X#-&*&,25()@/)QT<=$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")Ri[Rq[Tbq]=
åååååå( ) d"+ ) ;$2/&5'&$"( ) '$#%&0" ) ' ) *"-0'+,"$\-'"=$ i-61', $ 9' $ g'694` $d1" ) C2#5")QcQ
QS[Rb[Tbq]=
åååååå( )L+)%'/'-*"-0$" ) -"/ )P-*"-0$"/ ) %2 ) C$&+27'$2=$ i-61', $ 9' $g'694` $d1" ) C2#5")Rb[TR[Tbq]=
nVMhOV()m2#$")m&/;"2()V)2$0')%'/*"-<'*&%2)%2/)+#5<'$'/)*"+,"/&0"$2/=$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5")Rc[RS[TbbQ=
eHMpV( )m#&F )C2#5"( ) f'2-Zf2*#.'/ )>200&'$ ) ' ) 2 ) /'+&"5"9&2 )+#/&*25=$ Z $D,-J-` $M&" )%')f2-'&$")RQ[Ri[QRRi=
åååååå( ) H/ ) bR ) 2-"/ ) %' ) W"'55$'#00'$ ) -2 ) !2%'- ) C"�'55=$ Z $ D,-J-` $M&" ) %' ) f2-'&$")Qb[R][QRRi=
fVhHXO>H()N25'-()h"+,"/&0"$2/)!$2/&5'&$2/)o)7'-*'$)2)9$2-%')&-%&8'$'-32)%"),:;5&*"=)&-6640-$=-(+,'6̀ $h2+,&-2/)J/%K
fHM>Vm)NV)!VeOV()^'/0&725 )%')V$0')!2<&2)qb)o)>")+'&")%') 02-0"/ )<"+'-/)X2$&2)e'5'-2)92-<"#)")OO)h"-*#$/")%')h"+,"/&31"=$i-61',$9'$>'20'`$d2572%"$)TR[Rq[Tbqb=
fHM>Vm)NV)pVMNP()TbTTG"/)-"7"/)*2+&-<"/=)P)204)<"I')'5'/)/1")5'+;$2%"/=$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")Rq[RQ[Tb]T=)h2%'$-")%')C$"9$2+2/)')m'&0#$2/)
åååååå()V)^2/*&-2-0')h2,0#$2)%"/)d"-/)%')d#/2-2)!2$"-=$ i-61',$9'$g'694` $d1")C2#5")TQ[Ra[Tb]R=
åååååå()h#50#$2)V$0?/0&*2)o)")%&5'02-0&/+")2)/'$7&3")%2)2$0'=)P)d1")C2#5")29$2%'*'=$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")TT[Rb[Tb]q=
åååååå()X"F2$0()d0$2#//()d*<#;'$0===)8'/0'I2-%")"/)qi)2-"/)%2)h#50#$2)V$0?/0&*2=$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")TT[Rb[Tb]q=
åååååå()C'$&)')h'*&(),'$%&%"/)-2)/'572=$i-61',$9'$g'694`$d1")C2#5")QQ[Rb[Tb]c=
WHPmmMPLppPM()e=)f=()>"//")0'+,")%')/"-/)'+)+#0231"=$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")
C2#5")()RS[TR[Tb]Q=)^"5<2)O5#/0$2%2()q")h2%'$-"()ic=
mOXV()M"-&()P/,'0B*#5")5'72)#-&7'$/")8'+&-&-")2"),25*""$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")TR[Rc[Tbba=)^"5<2)O5#/0$2%2()P)iZ]
XVOV()Xk-&*2()X:/&*2)'5'0$"2*:/0&*2)92-<2)/4$&')%')h%/=$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")Ri[RT[Tbbc=)^"5<2)O5#/0$2%2)iZa)
QcS
XPnNVmOV()f:5&"()X2-&8'/0")X:/&*2)>"72)+2-04+)#-&7'$/25&%2%'=$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5")RT[Rc[Tbbc=
XPptnPM( )e'&-FZW52#/( )V)X:/&*2 ) -2 )d"*&'%2%' ) %" )P-0$'0'-&+'-0"= )_-,2' $94 $ UA-$
='+,-()d1")C2#5"))Qq[Ra[Tb]c=)^"5<2)O5#/0$2%2()b")h2%'$-")TRS
XOnLPm( )X2$&2 )h52#%&2( )V),"5&8"-&2 );"$"$" )%' )e'5'-2= )&-6640- $=-(+,'6( )h2+,&-2/)Qi[R][Tbbb=
åååååå()N')+252/),$"-02/)o)*"+,"/&0"$2)$2%&*2%2)'+)h2+,&-2/),2$0&*&,2)%')#+)*&*5")/";$')+:/&*2);$2/&5'&$2)-2)O0B5&2=$&-6640-$=-(+,'6̀ $h2+,&-2/)Ti[RS[QRRT=
XHdpVmH( ) P%45*&"( ) L+2 ) 2%2,0231" ) %'/2/0$"/2=$ _-,2' $ 94 $ UA- $ ='+,-( ) d1" ) C2#5")Tc[Rb[Tb]c=)^"5<2)O5#/0$2%2
>VpVmO()f"1")!20&/02()f"*g)*"-02)")+&0")%2),$"/0&0#02)/29$2%2=)_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5"))TT[TQ[Tbbi=)^"5<2)O5#/0$2%2)iZc
H)PdpVNH)NP)dÑH)CVLmH()V),$"9$2+231")+#/&*25)250'$-20&72)%2)LdC=$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5")T][TR[Tbqb=
åååååå( ) h#50#$2 )V$0?/0&*2( ) 2 ) ,2$0&$ ) %' ) TbTQ=$ Z $ ]3*'9- $ 94 $ UA- $ ='+,-` $d1" ) C2#5")Ra[TQ[Tb]i=
åååååå()P)")$B%&")&-&*&"#)/#2/)20&7&%2%'/)-")M&"GTbQS"$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5")QS[Ra[Tb]S=
åååååå( )X:/&*2 ) ' )h"+,#02%"$'/ ) -" ) /&+,D/&"=$ Z $]3*'9- $ 94 $ UA- $='+,-` $d1" ) C2#5")R][Rb[Tbq]=
åååååå( )>" ),25*"( ) #+)n#2$2-& ) %' ) $"#,2 )-"72=$ Z $]3*'9- $94 $UA- $='+,-` $d1" )C2#5")Rq[Rb[Tb]c=
åååååå()H)n#2$2-&( )'+)-"72)7'$/1"( )#-&-%")")$"+2-*')')2)D,'$2= )Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5"$Qa[Ri[Tb]c"
åååååå()H/)"#0$"/)?%"5"/).#')")$B%&")2I#%"#)2)*$&2$)-"/)2-"/)iR"$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5"$T][TR[Tbqb=
åååååå( )C$"I'0" )%' )%2-32 )'/0$4&2 )n$#,")p"0'+" $Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-` $d1")C2#5"()Ra[RQ[TbbQ=
Qca
CVNOmeV( ) X"2*g$( ) X:/&*2 ) %' ) Y2-9#2$%2=$ i-61', $ 9- $ &-8K670-( ) M&" ) %' ) f2-'&$")Rc[R][TbcT=
CP>pPVNH()d?57&2()h#50#$2)')2$0'=)H#)h#50#$2)V$0?/0&*2=$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-` $d1")C2#5")TS[Rb[Tb]q=
CHMpH()M'9&-2()X2-&8'/0")%')72-9#2$%2)*"+,5'02)Qi)2-"/=$ _-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5"))Qc[Rc[Tb]]=
MPYOdpV)VMHL>N()L+)-"7")n#2$2-&"$P4F03*'$?6-+19`$d1")C2#5")Rc[Tb]c=
dVXCVOH()f"1")m#&F()|#2$0'0")$'/9202)%'%&*231")2")$','$0D$&");$2/&5'&$"=$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5")TR[RS[QRRi=
åååååå()d&-8k-&*2)%2)LdC()'+)-"72)82/'=$Z$]3*'9-$94$UA-$='+,-`$d1")C2#5")Ra[RS[QRRS=
dV>hePd( )m&9&2( )>" )X2/,( ) %"&/ ) *"-*'$0"/ ) %' )+:/&*2 ) '5'0$"2*:/0&*2=$ _-,2' $94 $UA-$='+,-()d1")C2#5")()RT[Ra[Tb]Q=
dV>pHd( ) d#F2+2$2( ) X2$?5&2 ) %' ) N&$*'# ) 7&$2 ) D,'$2=$ B0a60- $ 9- $ =-F-( ) h2+,&-2/)R][Rb[Tbbi=
dHVMPd()e'5"?/2()X#5<'$'/)%1")2)-"02)'+)+:/&*2)'$#%&02=)U2-((01:$Q4b3`$d1")C2#5"()QQ[Rq[TbcQ=
d|LP^ (̂ )P-&"( )>2 ) ,2#02( )X2-&8'/0" )X:/&*2 )Y&72=$ _-,2' $94 $UA- $='+,-( ) d1" ) C2#5")TS[TR[Tbqb=)^"5<2)O5#/0$2%2()*2,2
pMVnpP>!PMn()m?7&"()V/),$","/02/)8&*2$2+)-"),2,'5=$_-,2'$94$UA-$='+,-()d1")C2#5")Qc[Rc[Tb]]=
_-1*43$B-7+841*'03n
&'*a,-:-3$4$(6-:6'8'3n$
^"$2+)*"-/#502%"/)2*'$7"),'//"25)%'),$"9$2+2/)%')N'-&/')n2$*&2()X2$&2)e'5'-2)M"/2/)^'$-2-%'/()X2$&/2)M'F'-%')')Y\-&2)N2-02/)m'&0'=)V54+)%'5'/)8"$2+)*"-/#502%"/G
YOY2XÅdOhV()JM&")%')f2-'&$"()MfK( )M0M'ON307'$!XX!$< $2-#B$&"()M&")%')f2-'&$"()QRRQ()
Qci
QTR,"$
ssssss`$$JM&")%')f2-'&$"()MfK()M0M'ON307'$!XXC$<$2-#B$&"()M&")%')f2-'&$"()QRRS()QRR,"$
ssssss`$JM&")%')f2-'&$"()MfK()M0M'ON307'$!XX!$<$2-#B$&"()M&")%')f2-'&$"()QRRa()QRq,"$
hH>hPMpH( ) Jd1" )C2#5"( )dCK( )]3(470', $64F03*' $&-1746*- $#VVR$' $#VVY$% $(60170('03$4F41*-3$1'$8N307'$1-$>6'30,`$d1")C2#5"()TbbiZTbb]
OOO$ P>hH>pMH)O-0'$-2*&"-25 )%')X#5<'$'/ )h"+,"/&0"$2/( ) JC"3"/)%')h25%2/( )XnK )...$]17-1*6-$.1*461'70-1',$94$O+,24643$&-8(-30*-6'3$< $,$"9$2+2()C"3"/)%')h25%2/()QQZQi[RT)%')QRRa=
6YO)!OP>Vm)%')X:/&*2)!$2/&5'&$2)h"-0'+,"$\-'2()JM&")%')f2-'&$"()MfK()LM.$>041',$94$ON307'$>6'30,406'$&-1*48(-6S14'$<,$"9$2+2()M&")%')f2-'&$")aZTS[TT)%')QRRi=
XLdOhH>()Jh2+,&-2/()dCK( )O\U.&ZQ$D+0'$9'$ON307'$&-1*48(-6S14'$>6'30,406'$#VV^$<$9#&2()h2+,&-2/()hNXh[L>OhVXC()Tbbc
ååååååå()Jh2+,&-2/()dCK()O\U.&ZQ$D+0'$9'$ON307'$&-1*48(-6S14'$>6'30,406'$#VVY$<$9#&2()h2+,&-2/()hNXh[L>OhVXC()Tbb]
ååååååå()Jh2+,&-2/()dCK()O\U.&ZQ$D+0'$9'$ON307'$&-1*48(-6S14'$>6'30,406'$!XXR$<$9#&2()h2+,&-2/()hNXh[L>OhVXC()QRRi
nLOV)NH )XPMhVNH)!$2/&5'&$" ) %2 )X:/&*2( ) Jd1" ) C2#5"( ) dCK( )!HLmVä( )X2$&-&5%2)!'$0"5'0')J"$9=K=)D+0'$9-$O467'9-$>6'30,406-$9'$ON307'$!XXR$<$9#&2()d1")C2#5")[)OXPdC()QRRi=
Qcc