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CIFRÃO Fundação de Previdência da Casa da Moeda do Brasil

Relatório Anual de Informações do Plano de Benefícios MoedaPrev

2015

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Conteúdo

A Fundação

Órgãos estatutários

Mensagem da Diretoria

1. Benefícios previdenciários

2. Investimentos

3. Manifestações

4. Demonstração do Ativo Líquido do Plano de Benefícios MOEDAPREV

5. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido do Plano de Benefícios MOEDAPREV

6. Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios MOEDAPREV

7. Parecer Atuarial do Plano de Benefícios MoedaPrev

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A Fundação

A CIFRÃO - FUNDAÇÃO DE PREVIDÊNCIA DA CASA DA MOEDA DO BRASIL, foi autorizada a funcionar por meio da Portaria MPS nº 1931, de 11/12/1979 (DOU de 11/12/1979), sendo uma pessoa jurídica de direito privado, constituída sob a forma de fundação, sendo uma entidade de previdência complementar, multiplano, sem fins lucrativos, com autonomia patrimonial, administrativa e financeira, registrada na Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) sob o nº 00241.

A Fundação tem como finalidade a administração de Planos de Benefícios de caráter Previdenciário, de modo a contribuir com o bem estar social dos colaboradores da Casa da Moeda do Brasil - CMB, sua Patrocinadora Instituidora e da CIFRÃO, mediante contribuições de seus Participantes e das respectivas Patrocinadoras.

A Fundação é regida pelas Leis Complementares nº 108 e 109, de 29 de maio de 2001, bem como pelas suas alterações e demais regulamentos posteriores e pelas normas e instruções emanadas pelo Ministério da Previdência Social (MPS) através do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e da PREVIC.

Atualmente a CIFRÃO administra dois Planos de Benefícios:

Plano de Benefícios Definido CIFRÃO (PBDC) – plano da modalidade de benefícios definido, registrado sob o CNPB 1979.0039-47; e

Plano de Benefício MoedaPrev – plano na modalidade de contribuição variável, inscrito no CNPB sob o número 2010.0036-83.

Os recursos que a Fundação dispõe para seu funcionamento são representados por contribuição de suas Patrocinadoras de seus Participantes (Ativos e Assistidos) e pelos rendimentos resultantes das aplicações financeiras desses recursos, em conformidade com a Resolução do Conselho Monetário Nacional (CMN) de n 3792, de 24/09/2009 e alterações posteriores.

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Órgãos Estatutários Membros Titulares do Conselho Deliberativo Márcio Luis Dias Gonçalves (Presidente) Marcos Paulo Martins dos Santos Amair Ferreira Filho Zigman Campos Lima Marcos Gastaldi Dantas Silvio da Silva Barboza Membros titulares do Conselho Fiscal Geraldo Esperança Ferreira João Antonio de Abreu Barroso Aramis Marques da Cruz Diretoria Executiva Diretor Superintendente: João Fernando Barbosa da Cunha Diretor Financeiro: João Fernando Barbosa da Cunha Diretor de Seguridade: Miguel Cordeiro Gomes

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Mensagem da Diretoria

Prezados participantes e assistidos,

Como é de conhecimento de todos, em 12 de dezembro de 2014 foi assinado o Termo de Ajustamento de Conduta – TAC entre a Cifrão, a Casa da Moeda e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC. Esse acordo prevê que os Participantes do Plano PBDC, voluntariamente, possam migrar para o MoedaPrev quitando a parcela de sua responsabilidade do déficit do PBDC.

No ano de 2015, a Diretoria da Cifrão tomou as medidas necessárias para dar continuidade ao atendimento do cronograma definido no TAC e para isso foram encaminhados ao Ministério da Fazenda os documentos referentes às alterações no Moedaprev e no PBDC.

Em outubro de 2015, a Casa da Moeda nos encaminhou o Ofício 10847/SE-MF, de 02/10/2015 com a Análise de proposta de alteração dos Regulamentos do Plano de Benefício Definido Cifrão (PBDC) e do plano Moedaprev, concluída pelo Ministério da Fazenda (MF).

Da análise do parecer emitido pelo MF, verificamos que embora o Ministério tenha se manifestado favoravelmente a proposta, condicionou sua aprovação ao atendimento de algumas condicionantes, e posteriormente encaminhou o referido documento ao Departamento de Coordenação e Governança da Estatais – DEST para que este possa analisá-lo.

Esclarecemos que embora tenha ocorrido um atraso no cumprimento do cronograma do TAC esse fato se deve a complexidade do assunto e o surgimento de questionamentos por parte dos órgãos responsáveis pela aprovação que se faz compreensível.

Cabe lembrar que o Plano Moedaprev está equilibrado e que o resultado do plano PBDC não tem influência sobre o Moedaprev, em função da segregação que há entre os planos administrados pela Cifrão.

Agradecemos a compreensão e confiança depositada nesta diretoria, reforçando o nosso compromisso de continuar lutando com a mesma obstinação e dedicação para preservação dos interesses dos nossos participantes, assistidos e patrocinadores.

A DIRETORIA

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1. Benefícios Previdenciários

Benefícios pagos aos assistidos O quadro a seguir demonstra o volume de benefícios pagos no ano de 2015, por plano de benefícios. Descrição Plano MoedaPrev Consolidado da Entidade Benefícios de prestação continuada Aposentadoria programada - 13.959.006,28 Invalidez - 1.418.660,78 Pensões 8.386.98 4.351.508,10 Auxílios 180.205,12 347.565,72 Resgates e portabilidade Resgates 3.034,27 2.189.850,55 Portabilidade - - Total 191.626,37 22.266.591,43

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2. Investimentos

Carteira de investimentos por modalidade

O quadro abaixo apresenta um resumo dos Investimentos administrados pela CIFRÃO.

Descrição Plano MoedaPrev Consolidado da Entidade

Fundos de Investimentos 16.623.675,40 270.818.072,21

Imóveis 10.864.486,78

Empréstimos 310.190,61 10.928.670,96

Outros Realizáveis 79.079,54

Total dos investimentos 16.933.866,01 292.690.309,49

Alocação por segmento de aplicação Os recursos dos Planos de benefícios administrados pela CIFRÃO estão aplicados nas modalidades e segmentos previstos na Resolução CMN 3.792 de setembro de 2009. O quadro abaixo apresenta a distribuição por segmento de aplicação.

Segmentos Plano MoedaPrev

Consolidado da Entidade

R$ mil % R$ mil % Renda Fixa 9.958 58,80 162.222 55,42

Renda Variável 4.470 26,40 72.825 24,88 Investimentos Estruturados 2.196 12,97 35.771 12,22 Investimentos no Exterior 0,00 0,0 0,00 0,0 Imóveis 0,00 0,0 10.864 3,71 Empréstimos 310 1,83 10.929 3,73 Outros 0,00 0,0 79 0,03 Total dos investimentos 16.934 100,0 292.690 100,0

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Gestão interna x Gestão externa O quadro a seguir demonstra a forma de gestão dos investimentos entre administração externa e interna. Descrição Plano MoedaPrev Consolidado

R$ mil % R$ mil % BBM EQUITY HEDGE II 397 2 6.469 2 ARX ESPECIAL FIC FIM 354 2 5.767 2 ARX LTERM INST FIA 312 2 5.086 2 BRADESCO FIM PLUS I 2.872 17 46.782 16 ARX INCOME FIA 1.873 11 30.517 10 MB CMB FIM 4.505 27 73.395 25 BNYM ARX OVER CUR PR 1.842 11 30.005 10 MELLON NOTA FIM 3.291 19 53.614 18 MELLON TARGET FIM 1.179 7 19.211 7 MB Moeda FIC de FI Multimercado 16.625 98 270.845 93 Tesouraria 0 0 1 0 Valores a pagar/receber -2 -0 -28 -0 Gestão Externa 16.623 98 270.818 93 Imóveis 0 0 10.864 4 Empréstimos 310 2 10.929 4 Valores a receber 0 0 79 0 Gestão Interna 310 2 21.872 7 Total dos investimentos 16.933 100 292.690 100

Como podemos observar acima a gestão externa é efetuada através de fundos de investimentos, onde estão alocados os ativos de Renda Fixa e Renda Variável. A gestão das carteiras de imóveis e empréstimos aos participantes é efetuada diretamente pela Cifrão. Performance dos investimentos A rentabilidade dos investimentos em 2015 acumulou 8,93%, enquanto à meta atuarial, medida pela variação do INPC acrescida de juros de 5% ao ano, resultou em 16,79%, conforme demonstrado no quadro e gráficos a seguir. Segmentos Plano

MoedaPrev Benchmarks

Renda Fixa 11,69% 50% SELIC + 50% IMA-B

11,05%

Renda Variável -6,31% IBrX -12,39%

Invest. Estruturados 8,24% INPC+5% a.a. 16,79% Imóveis - INPC+5% a.a. 16,79%

Empréstimos 18,01% INPC+5% a.a. 16,79%

Total dos investimentos 8,37% INPC+5% a.a. 16,79%

Os benchmarks definidos nas políticas de investimentos, são: (i) a variação de 50% da SELIC + 50% do IMA-B para o segmento de renda fixa; (ii) a variação do IBrX para o segmento de renda variável; (iii) a variação do INPC acrescido de juros de 5% ao ano para os segmentos de empréstimos aos participantes, imóveis e segmento de estruturados.

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Enquadramento aos limites de alocação (Resolução CMN nº 3792/2009) e Política de investimentos Os recursos garantidores estão aplicados nos segmentos e limites previstos na Resolução CMN 3.792/2009 assim como quanto aos limites estabelecidos nas Políticas de Investimentos 2015-2019, aprovadas pelo Conselho Deliberativo da Entidade, conforme demonstrado no quadro a seguir:

Segmentos % Limite máximo

Plano MoedaPrev Política de Investimentos Limite Legal Res. CMN 3792

Renda Fixa 58,80% 100,0% 100,0%

Renda Variável 26,40% 10,0% 20,0% Investimentos Estruturados 12,97% 40,0% 70,0%

Investimentos no Exterior 0,00% 0,7% 10,0%

Imóveis 0,00% 15,0% 15,0% Empréstimos 1,83% 8,0% 8,0%

A Resolução CMN 3.792/2009 e legislação correlata, estabelecem os limites para as aplicações dos recursos garantidores dos compromissos atuariais dos Planos de Benefícios. Tais limites também estão previstos nas Políticas de Investimentos, de acordo com as estratégias de investimentos e cenários econômicos traçados pela entidade para o exercício de 2015. No encerramento do ano de 2015, os investimentos realizados pela CIFRÃO se encontram totalmente enquadrados aos limites legais e das políticas de investimentos, ou seja, não existe nenhum desenquadramento. Resumo das Políticas de Investimentos 2016 A seguir apresentamos um resumo das Políticas de investimentos para 2016, aprovadas pelo Conselho Deliberativo. As políticas de investimentos estão disponíveis, na integra, no Site da CIFRÃO (www.cifrao.com.br) para consulta pelos participantes e assistidos. a. Cenário econômico O Cenário macroeconômico para 2016, deve continuar sendo ser impactado pelo presumível descontrole da inflação, baixo crescimento e elevação da taxa de juros. A expectativa é que a volatilidade dos mercados se mantenha elevada a exemplo de 2015, com possibilidade de ganhos na Renda Variável para investimentos de longo prazo.

Na elaboração desta Política de Investimentos tomamos como base as expectativas de mercado para o ano de 2016, tendo como fonte o Relatório FOCUS (Banco Central) e projeções de instituições financeiras, conforme quadro a seguir.

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2015 2016

Inflação 9,85% 6,29%

SELIC 14,25% 13,95%

IBrX 15,11% 14,95%

IMA-B 14,00% 14,95%

b. Alocação por segmento de aplicação Segmento de aplicação Alocação

Objetivo PI PLANO RESOLUÇÃO 3.792

Mínimo Máximo Mínimo Máximo

Renda Fixa 84,43% 50,00% 100,00% 0,00% 100,00%

Renda Variável 13,77% 0,00% 30,00% 0,00% 70,00%

Investimentos estruturados 0,00% 0,00% 10,00% 0,00% 20,00%

Investimentos no Exterior - 0,00% 5,00% 0,00% 10,00%

Investimentos Imobiliários 0,00% 5,00% 0,00% 8,00%

Operações com participantes 1,81% 0,00% 15,00% 0,00% 15,00%

c. Rentabilidade esperada para 2016 – Plano MoedaPrev Tendo como referência os cenários econômicos desenhados pela CIFRÃO, incluindo as perspectivas de inflação, taxa de juros e outras variáveis que afetam direta ou indiretamente os mercados financeiro e de capitais, simulamos uma alocação média, conforme quadro acima, que em se realizando todas as premissas colocadas, projetamos uma rentabilidade esperada para 2016 conforme quadro a seguir.

Plano/Segmento Rentabilidade

2014

Rentabilidade

1º Sem 2015

Rentabilidade

2016

Projetada

Benchmark 2016

Plano 6,96 5,34 14,28

Renda Fixa 9,36 5,84 14,45

50% IMA-B + 50%

SELIC

Renda Variável 0,06 4,01 14,95 IBrX

Investimentos estruturados 4,52 2,22 11,60 INPC + 5,0% a.a.

Investimentos no exterior - - - INPC + 5,0% a.a.

Imóveis - - - INPC + 5,0% a.a.

Operações com participantes 16,52 9,65 11,60 INPC + 5,0% a.a.

d. Limites de diversificação

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Quanto aos limites de diversificação, a CIFRÃO adotou em suas políticas de investimentos os mesmos limites previstos na Resolução CMN 3.792/2009.

3. Manifestações e auditorias Do Auditor Independente

O Auditor Independente UHY MOREIRA – AUDITORES (CRC RS 3717 S RJ), em seu parecer das Demonstrações Contábeis exercício findo em 31.12.2015, não fez ressalvas com relação ao Plano MoedaPrev.

Das Manifestações do Conselho Fiscal e Deliberativo

Com relação ao Plano de Benefícios MoedaPrev, não constam quaisquer, manifestações, ressalvas ou pontos de fiscalização emitidas pelos órgãos de controle e fiscalização da Entidade ou pelos Auditores Independentes.

Importante destacar que os Planos de Benefícios são administrados de forma totalmente segregada, não havendo contaminação por eventuais déficits de um plano, no caso do Plano PBDC, em outro Plano.

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4. Demonstração do Ativo Líquido

Valores em R$ mil DESCRIÇÃO 2015 2014 Var(% )

1. Ativos 17.488 10.131 73

Disponível 5 4 25 Recebível 549 2 27.350 Investimento 16.934 10.125 67

Fundos de Investimento 16.624 9.981 67 Empréstimos e Financiamentos 310 144 115

2. Obrigações 52 29 79

Operacional 52 29 79 3. Fundos não Previdenciais 551 2 27.450

Fundos Administrativos 547 0 0 Fundos dos Investimentos 4 2 100 4. Resultado a Realizar 0 0 - 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 16.885 10.100 67 Provisões Matemáticas 14.352 8.557 68 Fundos Previdenciais 2.533 1.543 64

6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 0 0 0

As Notas Explicativas fazem parte das Demonstrações Contábeis.

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5. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido

Valores em R$ mil DESCRIÇÃO 2015 2014 Variação (%)

A) Ativo Líquido - início do exercício 10.100 5.818 74

1. Adições 7.551 4.903 54

(+) Contribuições 6.506 4.367 49

(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos - Gestão Previdencial 1.045 536 95

2. Destinações -766 -621 23

(-) Benefícios -191 -248 -23

(-) Custeio Administrativo -575 -373 54

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 6.785 4.282 58

(+/-) Provisões Matemáticas 6.457 3.715 74

(+/-) Fundos Previdenciais 328 567 -42

4. Operações Transitórias 0 0 0

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) 16.885 10.100 67

C) Fundos não previdenciais 551 2 27.450

(+/-) Fundos Administrativos 547 0 0

(+/-) Fundos dos Investimentos 4 2 100

As Notas Explicativas fazem parte das Demonstrações Contábeis

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6. Demonstração das Provisões Técnicas

Valores em R$ mil DESCRIÇÃO 2015 2014 Var (%)

Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 16.941 10.131 67,22

1. Provisões Matemáticas 14.352 8.557 67,72

1.1. Benefícios Concedidos 120 49 144,90

Contrituição Definida - 49 (100,00)

Benefício Definido 120 - -

1.2. Benefício a Conceder 14.232 8.508 67,28

Contrituição Definida 14.232 8.508 67,28

Saldo de contas – parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 6.557 3.956 65,75

Saldo de contas - parcela participantes 7.675 4.552 68,61

1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir - - -

2. Equilíbrio Técnico - - -

2.1. Resultados Realizados - - -

Superávit Técnico Acumulado - - -

(-) Déficit Técnico Acumulado - - -

2.2. Resultados a realizar - - -

3. Fundos 2.537 1.545 64,21

3.1 Fundos Previdenciais 2.533 1.543 64,16

3.2 Fundos dos Investimentos - Gestão Previdencial 4 2 100,00

4. Exígivel Operacional 52 29 79,31

4.1 Gestão Previdencial 52 29 79,31

5. Exígivel Contingencial - - -

As Notas Explicativas fazem parte das Demonstrações Contábeis

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7. Parecer Atuarial do Plano MoedaPrev Parecer Atuarial sobre o Balancete de 31.12.2015

1. Patrimônio Social, Patrimônio de Cobertura do Plano, Provisões Matemáticas e Fundos

O Plano MoedaPrev é um plano de caráter previdenciário estruturado na modalidade de Contribuição Variável, conforme normatização expressa na Resolução CGPC n° 16, de 22.11.2005.

As Provisões Matemáticas desse plano, registradas no Balanço de encerramento do exercício de 2015, foram determinadas a partir dos resultados da Avaliação Atuarial de 31.10.2015, elaborada por esta consultoria, e seus valores correspondem aos indicados no quadro abaixo que demonstra ainda a composição do Patrimônio Social, do Patrimônio de Cobertura do Plano, dos Fundos e do Equilíbrio Técnico do Plano Moedaprev, em 31.12.2015, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução CNPC n° 08/2011:

Valores em 31.12.2015 (R$)

2.3. PATRIMÔNIO SOCIAL 17.435.564,91 2.3.1 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 14.352.058,23 2.3.1.1 PROVISÕES MATEMÁTICAS 14.352.058,23 2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 119.876,57

2.3.1.1.01.02.00 BEN. DEF. ESTRUTURADO EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO 119.876,57

2.3.1.1.01.02.01 VALOR ATUAL DOS BEN. FUT. PROGR. – ASSISTIDOS 0,00

2.3.1.1.01.02.02 VALOR ATUAL DOS BEN. FUT. NÃO PROGR. – ASSISTIDOS

119.876,57

2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 14.232.181,66 2.3.1.1.02.01.00 CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA 14.232.181,66

2.3.1.1.02.01.01 SALDO DE CONTAS – PARCELA PATROCINADOR (ES) / INSTITUIDOR(ES) 6.556.806,35

2.3.1.1.02.01.01.01 BÁSICA - PATROCINADORA 6.556.806,35 2.3.1.1.02.01.02 SALDO DE CONTAS – PARCELA PARTICIPANTES 7.675.375,31 2.3.1.1.02.01.02.01 BÁSICA PARTICIPANTE 7.057.793,01 2.3.1.1.02.01.02.02 FACULTATIVA 382.956,36 2.3.1.1.02.01.02.04 VALORES PORTADOS FECHADOS 234.625,94 2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR - 2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO - 2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS - 2.3.1.2.01.01.00 SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO - 2.3.1.2.01.01.01 RESERVA DE CONTINGÊNCIA - 2.3.1.2.01.01.02 RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DO PLANO - 2.3.1.2.01.02.00 (-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO - 2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR - 2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 3.083.506,68 2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 2.532.383,97 2.3.2.1.03.00.00 OUTROS – PREVISTOS EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL 2.532.383,97 2.3.2.1.03.01.00 FUNDO RISCO 1.190.767,31 2.3.2.1.03.02.00 FUNDO ATUARIAL 1.341.616,66 2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINIS TRATIVOS 546.936,53 2.3.2.2.02.00.00 PARTICIPAÇÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA 546.936,53

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2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 4.186,18 2.3.2.3.01.00.00 FUNDO GARANTIDOR DE EMPRÉSTIMOS 2.709,70 2.3.2.3.02.00.00 FUNDO DE COBERTURA DOS INADIMPLEMENTOS 1.476,48

A Avaliação Atuarial de 2015 foi desenvolvida considerando:

o Regulamento do Plano MoedaPrev, aprovado pelo Ofício SPC 3376/2010;

as informações cadastrais de participantes e assistidos abrangidos pelo plano na data-base de 31/10/2015, fornecidas por correio eletrônico de 19/02/2016, 23/02/2016 e 01/03/2016, cuja coerência e consistência dos dados foram apuradas mediante a aplicação de testes julgados necessários;

os demonstrativos contábeis do MoedaPrev, fornecidos por correio eletrônico ao longo

de 2015;

as premissas, hipóteses, regimes financeiros e métodos atuariais geralmente aceitos, observando-se a legislação vigente, às características da massa abrangida na avaliação e o regulamento do plano de benefícios avaliado.

2. Hipóteses, Regimes Financeiros e Métodos Atuariais

a. Hipóteses

Entre as hipóteses econômicas, financeiras, biométricas e demográficas de maior relevância, admitidas na avaliação atuarial de 2015, destacam-se as indicadas a seguir:

2.1.1. Hipóteses Econômicas e Financeiras

Taxa de juro atuarial (para desconto a valor presente) 1: 5,0% a.a.; Crescimento real de salários2: 2,0%a.a.; Crescimento real dos Benefícios do Plano: 0,0%; Fator de capacidade Salarial: 1,00;

Fator de capacidade do benefício: 1,00.

2.1.2. Hipóteses Biométricas e Demográficas

Mortalidade Geral: AT 83 Segregada por sexo.

Entrada em Invalidez: Álvaro Vindas; Mortalidade de Inválidos: Winklevoss desagravada em 30%; Rotatividade: 0,0%.

2.1.3. Outras Hipóteses

1 Adotada no desconto a valor presente dos benefícios concedidos e no fator atuarial de conversão do saldo de conta em renda vitalícia. 2 Adotada apenas nas projeções futuras para avaliação da taxa de risco, quando aplicável.

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A composição familiar do participante ativo é prevista com base na família-padrão: 100% dos participantes são casados, a esposa é 4 (quatro) anos mais jovem, com dois filhos dependentes cuja maioridade será alcançada quando ele atingir 55 (cinquenta e cinco) anos 2. Para os assistidos, considera-se a estrutura familiar informada.

2.1.4. Estudo de Adequação das Hipóteses

As hipóteses adotadas na avaliação atuarial de 2015 foram determinadas de acordo com a

legislação vigente, observando-se os dados estatísticos atualizados encaminhados pela CIFRÃO à Rodarte Nogueira. Consoante o que determinam a Resolução CGPC nº 18, de 28/03/2006, as Resoluções CNPC nº 09/2012 e nº 15/2014, a Instrução Previc nº 23/2015, e as boas práticas atuariais, cabe informar que:

De acordo com o Relatório RN/CIFRÃO nº 002/2016, de 22.03.2016, que trata do estudo técnico específico de aderência da taxa de juros dos planos administrados pela Cifrão, não houve necessidade de atestar a convergência da taxa de juros atuarial às projeções de rentabilidade do Plano Moedaprev, haja vista a modalidade em que está

estruturado (Contribuição Variável) e o fato de não ter registro em Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos ou a Conceder de parcela de Benefício Definido em 31.12.2014. Assim, a taxa de juros atuarial foi mantida em 5,0% a.a., acompanhando a perspectiva de mercado e ainda o fato de estar próxima da taxa média de retorno esperada para o período de 2016 a 2048 (5,62%), conforme projeção disponibilizada pela entidade. Além disso, a referida taxa de juros atuarial está compreendida nos limites da legislação (3,68%a.a. a 5,65% a.a) e abaixo da taxa parâmetro (5,25%), conforme Portaria n° 197/2015, para a duração do passivo de um Plano CV (10 anos).

Em conformidade com os resultados do Estudo de Adequação das Hipóteses Atuariais de 2015 (Relatório RN/CIFRÃO nº 01/2016, de 19.02.2016) foram mantidas, nessa avaliação, as hipóteses biométricas, demográficas e financeiras.

No que tange à hipótese de crescimento real de salários, manteve-se nessa avaliação a hipótese vigente, adotada exclusivamente para avaliação da taxa de risco, posto que as análises apresentadas no estudo de adequação de hipóteses, que visam identificar os

aumentos reais médios vinculados à evolução de carreira, não revelaram diferença significativa em relação à hipótese adotada. Além disso, a Entidade encaminhou a “Nota Técnica DIGES nª 45/2015/DEGEP” que apresenta as possibilidades de

crescimento salarial, as propostas de política de longo prazo e as respectivas estimativas da Casa da Moeda, concluindo: (...) é possível afirmar que a taxa de aumento salarial da CMB em longo prazo será de 2% ao ano.

b. Regimes Financeiros e Métodos Atuariais

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Quanto aos Regimes Financeiros e Métodos Atuariais, manteve-se nessa avaliação, o Regime de Capitalização e Método de Capitalização Financeira para os Benefícios Programados e para a parcela dos benefícios de riscos decorrente da conversão do saldo de conta, o Regime de Repartição Simples para o Benefício de Auxílio-Doença e o Regime de Repartição de Capitais de Cobertura para a parcela de benefício definido da aposentadoria por invalidez e da pensão por morte de Participante.

3. Plano de Custeio

Ante o equilíbrio técnico do Plano MoedaPrev, deverá ser mantido para 2016 o Plano de Custeio de 2015, o qual prevê o recolhimento de contribuições normais mensais de participantes, assistidos e patrocinadores, na forma estabelecida a seguir:

a. Participantes Ativos e Assistidos por Auxílio-Doença

Tabela de Contribuição

Base de Desconto 1 % Aplicável sobre a Base de Desconto

Salário-de-Participação (SP) 4,2%

Excesso do SP em relação a 20 x VRPM, se positivo 8,4%

Excesso do SP em relação a 40 x VRPM, se positivo 2,1%

1 VRPM = Valor de Referência do Plano MoedaPrev

b. Autopatrocinados

Os autopatrocinados deverão recolher ao plano além das suas contribuições como participante ativo, as correspondentes contribuições que seriam de responsabilidade da Patrocinadora à qual estavam vinculados, incluindo a contribuição para a cobertura das despesas administrativas.

c. Assistidos

Não é previsto o recolhimento de contribuição normal pelos demais assistidos.

d. Remidos

Durante a fase de diferimento, o participante vinculado contribui apenas para o custeio administrativo.

e. Patrocinadoras

A Contribuição Normal devida mensalmente pela Patrocinadora será igual à soma das Contribuições Normais pagas pelos Participantes-Ativos Patrocinados e Participantes-Assistidos por Auxílio-Doença cuja condição anterior era Participante-Ativo Patrocinado, a ela vinculados, limitada mensalmente a 7,5% (sete inteiro e cinco décimos por cento) da soma dos Salários-de-Participação dos Participantes envolvidos no seu cálculo.

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4. Fundos Coletivos

Os Fundos de caráter coletivo do Plano MoedaPrev contemplam: Fundo de Risco, destinado a suportar os benefícios de risco do MoedaPrev não cobertos pelo saldo de conta, Fundo Atuarial destinado a suportar eventuais riscos atuariais do plano e Fundo de Ajuste de Benefício, cujas regras de constituição e reversão estão previstas no Regulamento do Plano MoedaPrev e na respectiva Nota Técnica Atuarial. Os Fundos Coletivos são creditados mensalmente pela rentabilidade do plano e pela correspondente parcela de risco da contribuição normal destinada à sua constituição e debitados, conforme necessidade do plano.

Nessa avaliação, não foi necessário rever os Fundos de Risco e Atuarial, mantendo-se também

os percentuais vigentes da parcela de risco destinados à sua constituição (52% para crédito no Fundo de Risco e 48% no Fundo Atuarial).

5. Custo para o Próximo Exercício

O custo esperado para os próximos 12 meses equivale ao montante das contribuições normais previstas para serem pagas nesse mesmo período pelos participantes, assistidos e patrocinador, registrados na tabela abaixo, ora expresso em valores monetários, ora em % da folha de salário-de-participação:

CONTRIBUIÇÕES PREVIDENCIÁRIAS x CUSTO – próximos 12 meses

Especificação Participantes %

FOLHA Assistidos %

FOLHA Patrocinador %

FOLHA Total

Custo Total R$

6.804.670,00

Contribuições

previdenciárias

R$

3.718.564,00 9,037% R$ 0,00 0,000%

R$

3.086.106,00 7,500%

R$

6.804.670,00

Normais R$

3.649.672,00

8,870% R$ 0,00 0,000% R$

3.086.106,00

7,500% R$

6.735.778,00 Básica R$

2.737.255,00

6,652% R$ 0,00 0,000% R$

2.314.580,00

5,625% R$

5.051.835,00 Risco R$ 583.946,00 1,419% R$ 0,00 0,000% R$ 493.776,00 1,200% R$

1.077.722,00 Administrativa R$ 328.471,00 0,798% R$ 0,00 0,000% R$ 277.750,00 0,675% R$ 606.221,00

Extraordinárias R$ 68.892,00 0,167% R$ 0,00 0,000% R$ 0,00 0,000% R$ 68.892,00

Déficit

Equacionado

R$ 0,00 0,000% R$ 0,00 0,000% R$ 0,00 0,000% R$ 0,00

Serviço Passado R$ 0,00 0,000% R$ 0,00 0,000% R$ 0,00 0,000% R$ 0,00

Outras

Finalidades*

R$ 68.892,00

68.892,00

0,167% R$ 0,00 0,000% R$ 0,00 0,000% R$ 68.892,00

* Contribuições facultativas

6. Situação Econômico-Financeira do Plano

Tendo em vista o equilíbrio técnico do Plano MoedaPrev, deverá ser mantido para 2016 o Plano de Custeio de 2015, com as seguintes destinações das contribuições normais: 75% como contribuição básica, para crédito nos saldos de conta; 16% como contribuição de risco, sendo 52% para crédito no Fundo de Risco e 48% no Fundo Atuarial; e por último, 9% de contribuição administrativa, destinado ao PGA.

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As provisões matemáticas de Benefícios a Conceder dessa avaliação foram identificadas a soma dos saldos de conta individuais da base cadastral disponibilizada pela Cifrão. A provisão matemática de Benefício Concedido foi identificada ao valor da Conta Benefício da pensão por morte paga aos beneficiários de participante falecido no final de 2014, avaliada por equivalência atuarial segundo a regra regulamentar.

Em 31.10.2015 apurou-se uma diferença entre a provisão matemática total dessa avaliação (R$ 12.988.101,00) e a registrada no balancete contábil do plano (R$ 12.984.853,25), no valor de R$ 3.247,70 e, conforme orientação da Entidade, essa diferença foi deduzida do Fundo Atuarial, haja vista que no decorrer de 2016 haverá uma auditoria no Plano quando todos os registros contábeis serão analisados.

Considerando-se a modalidade em que está estruturado o Plano MoedaPrev, o custo normal anual se resume ao valor das contribuições normais previstas para serem recolhidas pelos participantes e patrocinadores, estimada em R$ 7 milhões para o próximo exercício.

Cumpre registrar, ainda, que nessa avaliação atuarial não foram previstos quaisquer reflexos decorrentes do Termo de Ajustamento de Conduta (TAC), firmado entre a PREVIC e a Casa da Moeda do Brasil (CMB) e a Fundação de Previdência da Casa da Moeda do Brasil (Cifrão), aprovado pela Diretoria Colegiada da PREVIC, durante a 19ª Sessão Extraordinária de 09/12/2014, cuja via original foi encaminhada a Cifrão pelo Ofício 3874/CGFD/DIFIS/PREVIC, de 17/12/2014 e publicada no Diário Oficial da União em 19/12/2014.

Por fim, em consonância com o Art. 6º da Resolução CGPC nº 29, de 31/08/2009, registra-se que o limite anual de recursos destinados à gestão administrativa dos planos de benefícios previdenciais geridos pela CIFRÃO, sujeita à Lei Complementar n° 108, de 29/05/2001, será de 9% da soma das contribuições e dos benefícios desse plano no último dia útil do exercício de 2015.

O Plano MoedaPrev tem patrimônio independente e não é solidário com nenhum outro plano administrado pela CIFRÃO.

Belo Horizonte, 06 de abril de 2016. Rodarte Nogueira - consultoria em estatística e atuária CIBA n° 070 MIBA/MTE nº 1.049

Responsável Técnico Atuarial Cássia Maria Nogueira