plano de negÓcios - d&j investimentos - agentes autÔnomos de investimentos

7ª fase de administração – 2° semestre de 2015

UNIVERSIDADE DO EXTREMO SUL CATARINENSE – UNESC

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESAS

DOUGLAS RAMOS DOS REIS DOS SANTOS

JEFERSON DOS SANTOS KONIG

PLANO DE NEGÓCIO:

D&J INVESTIMENTOS E EDUCAÇÃO FINANCEIRA

CRICIÚMA, 2015


DOUGLAS RAMOS DOS REIS DOS SANTOS

JEFERSON DOS SANTOS KONIG

PLANO DE NEGÓCIOS:

D&J INVESTIMENTOS E EDUCAÇÃO FINANCEIRA

Plano de Negócios solicitado pelo professor

Sérgio Mendonça da Silva, na 7ª fase do Curso de

Administração na disciplina de

Empreendedorismo e Plano de Negócios.

CRICIÚMA

2015


LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Identificação e localização ...................................................................... 15

Quadro 2 - Classificação da empresa ....................................................................... 15

Quadro 3 - Participação societária ............................................................................ 15

Quadro 4 - Enquadramento fiscal .............................................................................. 16

Quadro 5 - Definição do negócio ............................................................................... 18

Quadro 6 - Pontos fortes e fracos ............................................................................. 20

Quadro 7 - Ameaças e oportunidade ........................................................................ 21

Quadro 8 - Processos e tecnologia ........................................................................... 22

Quadro 9 - Questões ambientais envolvidas ............................................................. 23

Quadro 10 - Licenças e/ou registros necessários ..................................................... 23

Quadro 11 – Localização – especificações e análises .............................................. 24

Quadro 12 - Principais insumos ................................................................................ 24

Quadro 13 - Análises de fornecedores ...................................................................... 25

Quadro 14 - Capacidade de produção e/ou comercial .............................................. 25

Quadro 15 - Estrutura organizacional ........................................................................ 25

Quadro 16 - Descrição de cargos .............................................................................. 26

Quadro 17 - Operações internas ............................................................................... 26

Quadro 18 - Descrição dos produtos e/ou serviços ................................................... 27

Quadro 19 - Diferenciais competitivos ....................................................................... 28

Quadro 20 - Análise da oportunidade ........................................................................ 28

Quadro 21 - Análise do mercado potencial, perspectivas e tendências. ................... 28

Quadro 22 - Pesquisa de mercado ............................................................................ 29

Quadro 23 - Análise da concorrência ....................................................................... 46

Quadro 24 - Estágio de desenvolvimento do produto/ serviço .................................. 46

Quadro 25 - Estratégia de marketing ........................................................................ 46

Quadro 26 - Previsão de vendas - R$ ....................................................................... 49

Quadro 27 - Projeções de venda para o período – R$ .............................................. 49

Quadro 28 - Recebimento de vendas – R$ ............................................................... 50

Quadro 29 - Faturamento e impostos ........................................................................ 51

Quadro 30 – Quadro de investimentos ...................................................................... 54

Quadro 31 – Quadro de fontes e usos das aplicações .............................................. 55

Quadro 32 – Depreciação ......................................................................................... 56

Quadro 33 – Quadro de investimentos ...................................................................... 57

Quadro 34 – Custo do pessoal .................................................................................. 59

Quadro 35 – Encargos sobre o salário ...................................................................... 59

Quadro 36 – Projeção de custo do pessoal .............................................................. 60

Quadro 37 - Custos variáveis .................................................................................... 62

Quadro 38 - Custos variáveis – Variação anual (%) .................................................. 63

Quadro 39 – Fluxo de caixa ...................................................................................... 64

Quadro 40 - Demonstrações do fluxo de caixa ......................................................... 65


Quadro 41 – Demonstrações do resultado ................................................................ 66

Quadro 42 – Distribuição dos lucros ......................................................................... 67

Quadro 43 – Balanço patrimonial .............................................................................. 68

Quadro 44 - Índices financeiros ................................................................................. 71

Quadro 45 - Análises Financeiras ............................................................................. 73


LISTA DE FIGURAS

Figura 1 - Modelo Canvas ......................................................................................... 17

Figura 2 - Layout ....................................................................................................... 23

Figura 3 - Qual é seu gênero? ................................................................................... 30

Figura 4 - Qual é sua idade? ..................................................................................... 30

Figura 5 - Qual é sua renda mensal? ........................................................................ 31

Figura 6 - No fim do mês sobra dinheiro para investir? ............................................. 32

Figura 7 - Qual é seu perfil em relação aos investimentos? ...................................... 32

Figura 8 - Em relação ao risco de investimentos, você prefere que eles sejam? ...... 33

Figura 9 - Em relação à rentabilidade dos investimentos, você prefere que tenham

uma? ......................................................................................................................... 34

Figura 10 - Quais os tipos de produtos financeiros você investe seu dinheiro? ........ 35

Figura 11 - Qual é a fonte de informação você busca ou buscaria ao aplicar seu

dinheiro?.................................................................................................................... 36

Figura 12 - Qual é seu objetivo ao aplicar seu dinheiro? .......................................... 37

Figura 13 - Você investe seu dinheiro em ações? ..................................................... 37

Figura 14 - Se não quais são os motivos de não investir em ações? ........................ 38

Figura 15 - Quais são as chances de investir no mercado de ações? ...................... 39

Figura 16 - Alguns produtos de renda fixa são tão seguros quanto às cadernetas e

oferecem uma rentabilidade melhor, quais seriam as chances de você investir neles?

.................................................................................................................................. 40

Figura 17 - Você investiria em produtos de renda fixa que são tributados pelo

Imposto de Renda (IR)? ............................................................................................ 41

Figura 18 - E caso alguns produtos financeiros de renda fixa, fossem isentos de IR

você investiria? .......................................................................................................... 42

Figura 19 - Quanto à ajuda de profissionais de investimentos? ................................ 43

Figura 20 -Existem cursos que ensinam mais sobre como investir em renda fixa e

variável, caso participasse, como desejaria que fossem ministrados? ..................... 44


LISTA DE TABELAS

Tabela 1 - Gênero ..................................................................................................... 29

Tabela 2 - Idade dos entrevistados ........................................................................... 30

Tabela 3 - Renda Familiar Mensal ............................................................................ 31

Tabela 4 - Sobra dinheiro para investir? ................................................................... 31

Tabela 5 - Perfil em relação aos investimentos ......................................................... 32

Tabela 6 - Risco do Investimento .............................................................................. 33

Tabela 7 - Rentabilidade dos Investimentos.............................................................. 33

Tabela 8 - Alternativas de Investimentos .................................................................. 34

Tabela 9 - Fonte de informação ................................................................................ 35

Tabela 10 - Objetivo do Investimento ........................................................................ 36

Tabela 11 - Você investe em ações? ........................................................................ 37

Tabela 12 - Motivos para não investir em ações ....................................................... 38

Tabela 13 - Chances de investir em ações ............................................................... 39

Tabela 14 - Investimento em renda fixa .................................................................... 39

Tabela 15 - Investimentos em renda fixa com IR ...................................................... 40

Tabela 16 - Investimentos em renda fixa sem IR ...................................................... 41

Tabela 17 - Contratação de profissional de investimentos ........................................ 42

Tabela 18 - Tipos de aplicação dos Cursos .............................................................. 43


SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO ............................................................................................... 10

1.1 PROBLEMA ............................................................................................. 11

1.2 OBJETIVOS ............................................................................................. 12

1.2.1 Objetivo geral..................................................................................... 12

1.2.2 Objetivos específicos ......................................................................... 12

1.3 JUSTIFICATIVAS ..................................................................................... 12

2 RESUMO EXECUTIVO .................................................................................. 14

3 A EMPRESA .................................................................................................. 15

3.1 IDENTIFICAÇÃO E LOCALIZAÇÃO ........................................................ 15

3.2 PARTICIPAÇÃO SOCIETÁRIA ................................................................ 15

3.3 ENQUADRAMENTO FISCAL .................................................................. 16

3.4 MODELO CANVAS .................................................................................. 17

4 PLANO ESTRATÉGICO ................................................................................ 18

4.1 DEFINIÇÃO NEGÓCIO ............................................................................ 18

4.2 VISÃO DE FUTURO ................................................................................ 19

5 PLANO OPERACIONAL ................................................................................ 22

5.1 PROCESSOS E TECNOLOGIAS NECESSÁRIAS .................................. 22

5.2 QUESTÕES AMBIENTAIS ENVOLVIDAS ............................................... 23

5.3 LICENÇAS E/OU REGISTROS NECESSÁRIOS ..................................... 23

5.4 LAYOUT E/OU FLUXO DE PRODUÇÃO ................................................. 23

5.5 LOCALIZAÇÃO – ESPECIFICAÇÕES E ANÁLISES ............................... 24

5.6 PRICIPAIS INSUMOS .............................................................................. 24

5.7 ANÁLISE DE FORNECEDORES ............................................................. 25

5.8 CAPACIDADE DE PRODUÇÃO E/OU COMERCIAL .............................. 25

5.9 ESTRUTURA ORGANIZACIONAL – NÚMERO DE COLABORADORES25

5.9.1 Descrição dos Cargos ....................................................................... 26

6 O PLANO DE MARKETING ........................................................................... 27

6.1 DESCRIÇÃO DOS PRODUTOS E/OU SERVIÇOS ................................. 27

6.2 DIFERENCIAIS COMPETITIVOS ............................................................ 27

6.3 ANÁLISE DA OPORTUNIDADE .............................................................. 28


6.4 ANÁLISE DO MERCADO POTENCIAL, PERSPECTIVAS E TENDÊNCIAS

28

6.5 PESQUISA DE MERCADO ...................................................................... 29

6.5.1 Resultados da pesquisa .................................................................... 29

6.6 ANÁLISE DA CLIENTELA ........................................................................ 44

6.7 ANÁLISE DA CONCORRÊNCIA .............................................................. 46

6.8 ESTÁGIO DE DESENVOLVIMENTO DO PRODUTO/SERVIÇO ............ 46

6.9 ESTRATÉGIA DE MARKETING .............................................................. 46

7 O PLANO FINANCEIRO ................................................................................ 48

7.1 PREMISSAS UTILIZADAS ....................................................................... 48

7.2 VENDAS .................................................................................................. 48

7.2.1 Projeções de venda para o período ................................................... 49

7.2.2 Recebimento de vendas – R$ ........................................................... 50

7.2.3 Perdas no recebimento das vendas .................................................. 51

7.2.4 Faturamento e Impostos .................................................................... 51

7.3 INVESTIMENTOS .................................................................................... 52

7.3.1 Quadro de investimentos ................................................................... 53

7.3.2 Quadro de fontes e usos das aplicações ........................................... 55

7.3.3 Quadro da depreciação ..................................................................... 56

7.3.4 Quadro de investimentos ................................................................... 56

7.3.5 Reinvestimentos ................................................................................ 58

7.4 PESSOAL ................................................................................................ 59

7.4.1 Quadro de pessoal ............................................................................ 59

7.4.2 Encargos sobre o salário ................................................................... 59

7.4.3 Projeção do custo de pessoal ............................................................ 60

7.5 CUSTOS FIXOS ...................................................................................... 61

7.6 CUSTOS VARIÁVEIS .............................................................................. 62

7.7 FLUXO DE CAIXA.................................................................................... 63

7.7.1 Demonstrações do fluxo de caixa ...................................................... 65

7.8 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ................................................... 66

7.8.1 Distribuição dos lucros ....................................................................... 67

7.9 BALANÇO PATRIMONIAL ....................................................................... 68

7.9.1 Indicadores Econômicos .................................................................... 69


8 ANÁLISE DA VIABILIDADE DO PROJETO .................................................. 72

9 RESPONSABILIDADE SOCIAL .................................................................... 75

10 CONSIDERAÇÕES FINAIS ........................................................................... 76

REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ..................................................................... 78

APÊNDICE ............................................................................................................ 80

Apêndice A – Modelo Canvas ............................................................................ 81

APÊNDICE B - Vendas ..................................................................................... 82

APÊNDICE C – Custos Fixos ............................................................................ 83

APÊNDICE D – Custos Variáveis ...................................................................... 84

APÊNDICE E – Fluxo de Caixa ......................................................................... 85

APÊNDICE F – Questionário ............................................................................. 86

10


1 INTRODUÇÃO

Nas economias modernas os agentes econômicos: as famílias, as

empresas e os governos, realizam troca de bens e serviços e formam assim um ciclo

econômico, como esse sistema não é perfeito, às vezes os agentes precisam de

recursos para continuar seus projetos e investimentos. (COMISSÃO DE VALORES

MOBILIÁRIOS, 2014).

Caso uma empresa queira aumentar sua planta industrial, mas não tem o

capital necessário para investir no seu parque industrial então terá que buscar

recursos para começar o investimento, nessa situação ela se torna um agente

deficitário do lado oposto, as famílias que recebem sua renda através dos seus

salários, podem optar por gastar menos do que receberam para guardar por

segurança, para a aposentadoria ou para comprar algo futuramente, então esse

agente se torna superavitário (CVM, 2014).

Para suprir essas necessidades, foram criadas instituições que captam

recursos dos agentes superavitários, pagando uma remuneração e emprestando

para os agentes deficitários cobrando juros mais caros e lucrando com a diferença.

O sistema que propicia isso é o Sistema Financeiro que é definido como o conjunto

de instituições e instrumentos que viabilizam o fluxo financeiro entre os poupadores

e os investidores na economia (FORTUNA, 2014).

As necessidades dos agentes são variadas, no caso um poupador pode

desejar poupar seu dinheiro por seis meses e uma empresa queira captar recursos

para retornar o dinheiro em cinco anos, haverá incompatibilidade entre as partes,

com isso os produtos financeiros foram se aperfeiçoando de acordo com a demanda

do mercado com características diferentes entre eles, variando de rentabilidade

prazos, garantias e riscos (CVM, 2014).

Nesse sistema existem dois grandes grupos: os intermediários financeiros

que captam diretamente dos poupadores e emprestam aos tomadores, como os

bancos, as caixas econômicas, as sociedades de créditos e o outro grupo é das

instituições auxiliares que atuam na intermediação dos negócios entre poupadores e

tomadores, que podem ser bolsas de valores, corretoras de valores e agentes

autônomos (FORTUNA, 2014).

11


As sociedades corretoras de valores são as que fazem o intermédio entre

a compra e a venda de ativos de diversos tipos para seus clientes principalmente

nas bolsas de valores, para auxiliar as corretoras, existem os agentes autônomos de

investimento, que representam as corretoras e tem como principais funções

prospectar e captar mais clientes, oferecer os produtos financeiros, receber suas

ordens, tirar suas dúvidas e transmitir as ordens para as corretoras executarem

(ASSAF NETO, 2007).

O mercado está em desenvolvimento no Brasil, mas tem muito potencial e

está em crescente expansão devido à queda dos juros que obriga os investidores a

buscarem outros tipos de investimentos, através da educação e auxílio de

profissionais capacitados.

Sendo assim esse plano de negócios busca estudar a viabilidade de abrir

uma empresa que alia a educação financeira com um shopping de produtos de

investimentos.

1.1 PROBLEMA

A falta de informação e cultura de poupança e educação financeira

prejudica as pessoas, pois elas não têm a habilidade de gastarem menos do que

ganham, isso leva as pessoas a se endividarem e complicam mais suas vidas, além

de não ter o hábito de poupar para o futuro.

Isso faz com que muitas pessoas na aposentadoria, venham a ter

dificuldades financeiras pelo fato de não terem reservas para complementar a renda.

E os que investem, por desconhecer os investimentos, optam por deixar

seus recursos guardados na caderneta de poupança, que rende pouco e perde para

a inflação, ao invés de buscar informações de outros investimentos mais rentáveis e

tão seguros quanto à caderneta.

12


1.2 OBJETIVOS

1.2.1 Objetivo geral

Elaborar um plano de negócios para verificar a viabilidade de abrir uma

empresa de investimentos e educação financeira na cidade de Criciúma-SC.

1.2.2 Objetivos específicos

Realizar uma pesquisa de campo para saber o perfil dos investidores

brasileiros;

Relacionar os produtos e serviços que serão ofertados aos clientes em

potencial;

Definir a corretora que será a parceira comercial para oferecer a sua

plataforma de produtos e educação;

Montar o modelo Canvas do negócio.

1.3 JUSTIFICATIVAS

Esse trabalho é importante, pois propicia para os futuros clientes a

oportunidade de melhorar sua qualidade de vida e de suas finanças com o

aprendizado e a consultoria de investimentos serve para auxiliá-los nessa

caminhada.

Ele é oportuno, porque esse mercado ainda é pouco explorado, e a

tendência é que esse segmento cresça muito na medida em que há o conhecimento

e facilidade de obter as informações necessárias para se investir.

Para os acadêmicos é relevante, pois dá a chance de obter conhecimento

de como realizar um plano de negócios e a experiência para planos de negócios

13


futuros e para a universidade é importante, pois se acredita que seja o primeiro

plano de negócio sobre esse assunto.

Para a população esse plano de negócios é relevante, pois o estudo em

questão servirá de base para futuros empreendedores que desejem abrir um

negócio nesse ramo, com informações importantes para a tomada de decisão.

A realização do trabalho é viável, porque já existem empresas do mesmo

ramo que estão se dando bem no mercado em outras partes do país, sendo um

exemplo a ser seguido e explorado.

14


2 RESUMO EXECUTIVO

O presente plano de negócios tem o objetivo de verificar a viabilidade

econômica de uma empresa que presta o serviço de agente autônomo de

investimentos, que em parceria com as corretoras de valores mobiliários, distribuí os

produtos de renda fixa e variável para os investidores e empresas em geral.

Esse empreendimento é uma ótima oportunidade, pois no mercado existe

pouca concorrência devido ao fato das pessoas não terem uma cultura de poupar e

de controlar seu dinheiro direito, porque junto ao serviço de agente a empresa

oferecerá uma área educacional, aonde serão oferecidos cursos sobre educação

financeira e cursos ensinando as pessoas a investirem no mercado de renda fixa e

variável.

Atrelando a educação ao serviço de agentes de investimento a empresa

espera tornar esses aprendizes em seus futuros clientes depois de ensiná-los e dar

base teórica sobre o assunto e com isso mantém clientes fiéis à empresa.

A análise de viabilidade se deve também ao fato desse mercado ter um

enorme potencial devido ao fato da estabilidade econômica e os juros em queda,

forçará os investidores a buscarem melhor rentabilidade correndo mais riscos como

funciona no mercado de ações e futuramente será um mercado desenvolvido como

podemos ver hoje principalmente nos Estados Unidos que desde a década de 80

que foi o marco que trouxe à tona a importância dos agentes autônomos de

investimentos para o desenvolvimento do setor produtivo e do país.

15


3 A EMPRESA

3.1 IDENTIFICAÇÃO E LOCALIZAÇÃO

Quadro 1 - Identificação e localização

RAZÃO SOCIAL:

Meta investimentos e educação financeira Ltda

NOME FANTASIA:

D&J Investimentos e Educação Financeira

ENDEREÇO: Rua Barão do Rio Branco, n° 2500

BAIRRO: Centro

CIDADE: Torres ESTADO: RS CEP: 95560-000

TELEFONE: (54) 81362733/ (48) 96774023

E-MAIL: [email protected]/ [email protected]

CNPJ: 90.203.566/0001-08 INSCRICÃO ESTADUAL:

25.65.321 INSCRIÇÃO MUNICIPAL:

14567

Fonte: elaborado pelos autores, 2015.

Quadro 2 - Classificação da empresa

EMPRESA INDIVIDUAL

SOCIEDADE

LIMITADA X

SOCIEDADE ANÔNIMA

ASSOCIAÇÃO OU

COOPERATIVA


3.2 PARTICIPAÇÃO SOCIETÁRIA

Quadro 3 - Participação societária

NOME DOS SÓCIOS CAPITAL SOCIAL (R$) PARTICIPAÇÃO (%)

Jeferson dos Santos Konig R$ 10.000,00 50

Douglas Ramos dos Reis dos Santos

R$ 10.000,00 50

TOTAL R$ 20.000,00 100


16


3.3 ENQUADRAMENTO FISCAL

Quadro 4 - Enquadramento fiscal

Empresa optante pelo Simples Nacional.


17


3.4 MODELO CANVAS

Figura 1 - Modelo Canvas


Quadro de Modelo de Negócios - Adpatado de Osterwalder (2011)

Negócio: D&J INVESTIMENTOS

CONSULTORIA FINANCEIRA

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

APRENDIZADO

SEGURANÇA

CONFIABILIDADE

DESPESAS COM DESLOCAMENTO PARA VISITAS AOS CLIENTES

ALUGUEL DE SALA COMERCIAL

IMPOSTOS E TAXAS

MANUTENÇÃO DE MATERIAS DE TRABALHO

TREINAMENTO E ATUALIZAÇÕES NECESSÁRIAS PARA A FUNÇÃO

ESCRITÓRIO

DOMÍNIO DO RAMO DO NEGÓCIO

MÃO DE OBRA QUALIFICADA

SALAS DE ENSINO

MATERIAL DE ENSINO

CORRETORA DE VALORES

FRANQUIA DE EDUCAÇÃO

PRODUTOS PARA INVESTIR

INTERNET

COMPUTADORES

ACESSIBILIDADE DE INFORMAÇÕES

INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA E

VARIÁVEL

APOIO AO INVESTIDOR

EDUCAÇÃO FINANCEIRA

DIVERSIDADE DE INVESTIMENTOS

TRANSPARÊNCIA

SEGURANÇA

EDUCAÇÃO FINANCEIRA

TELEFONE

SITES PARCEIROS

SITES PRÓPRIOS

TREINAMENTO

ASSISTÊNCIA PESSOAL DEDICADA

FLEXIBILIDADE DE HORÁRIO

Canais (3)Recursos Chaves (6)

Fontes de Receita (5)Estrutura de Custos (9)

Definição do Modelo de

Negócios

Parceiros Chaves (8) Atividades Chaves (7) Proposta de Valor (2)Relacionamento com o

Cliente (4)

Segmento de

Cliente (1)

PESSOAS FÍSICAS E JURÍDICAS

TODAS AS CLASSES SOCIAIS

EMAIL

REDES SOCIAIS

ATENDIMENTO PRESENCIAL

18


4 PLANO ESTRATÉGICO

Um plano estratégico é o processo administrativo que proporciona o

suporte para a metodologia em que será estabelecida a direção a ser seguida pela

empresa, com o objetivo de aperfeiçoar o grau de interação com o ambiente atuar

de forma inovadora e diferenciada (OLIVEIRA, 2005).

É um processo gerencial que desenvolve e mantém um ajuste viável entre

os objetivos, as habilidades e os recursos das organizações e suas oportunidades

em um mercado que passa por mudanças constantemente (KOTLER, 2000).

4.1 DEFINIÇÃO NEGÓCIO

A definição do negócio de uma empresa são quais produtos e serviços à

companhia pretende fornecer e para quais mercados e quais clientes irá trabalhar

(MAXIMIANO, 2005).

A empresa D&J Investimentos irá trabalhar na área de serviços para

atender o público em geral ajudando-os em seus investimentos e na educação dos

clientes nessa área.

Quadro 5 - Definição do negócio

AGROPECUÁRIA INDÚSTRIA COMÉRCIO SERVIÇO X


4.2 MISSÃO

A empresa D&J Investimentos terá como missão: “A educação financeira dos clientes com um ensino claro e de qualidade e o auxílio em suas decisões de investimentos, oferecendo produtos que se encaixam em seu perfil, dando suporte e esclarecendo dúvidas”.

19


A missão funciona como um orientador para as atividades da organização

e sua finalidade é mostrar os objetivos, seus valores e a estratégia que a empresa

irá adotar (CHIAVENATTO, 1999).

4.2 VISÃO DE FUTURO

A visão da empresa D&J investimentos tem como visão: “Se tornar a empresa em que os investidores confiem seus recursos e espalhar a cultura de bons investimentos para o máximo de pessoas que puder”.

A visão de futuro de uma empresa serve para representar a autoimagem

da empresa mostrando o destino ou objetivo que no futuro se pretenda transformar

em realidade (COSTA, 2007).

4.4 FATORES CRÍTICOS DE SUCESSO

Os fatores críticos de sucesso da empresa D&J Investimentos são a eficácia no ensino aos clientes, um bom relacionamento entre a empresa e os clientes, uma base operacional para dar suporte necessário às duvidas dos clientes, um sistema de internet com rapidez e eficiência e um espaço amplo para atender os clientes.

Os fatores críticos de sucesso são definidos como um número limitado de

áreas que devem apresentar os resultados que garantam o sucesso do desempenho

da competitividade da empresa (ROCKART, 1979).

4.5 PRINCÍPIOS E VALORES.

Os princípios e valores da empresa D&J Investimentos são a Satisfação do cliente, a valorização e respeito às pessoas e ao meio ambiente e a sustentabilidade econômica.

20


Os princípios e valores incidem nas convicções que fundamentam as

escolhas por um modo de conduta de uma organização guiando a vida da empresa

(COSTA JUNIOR, 2008).

4.6 ANÁLISES ESTRATÉGICAS

O planejamento estratégico pode ser definido como um processo

gerencial que possibilita o executivo estabelecer o rumo a ser seguido pela empresa,

visando obter um nível de melhoria na relação da empresa com seu ambiente

(OLIVEIRA, 1993).

Conforme Zenone (2007), o planejamento estratégico é um processo de

formulação de estratégias organizacionais no qual se busca a inserção da

organização e de sua missão no ambiente em que ela está atuando.

4.6.1 Pontos Fortes e Pontos Fracos

Quadro 6 - Pontos fortes e fracos

PONTOS FORTES PONTOS FRACOS

Competência e conhecimentos Empresa desconhecida no mercado

Funcionários qualificados Necessidade de sócio de renome no mercado

Qualidade nos serviços Demanda de tempo de aperfeiçoamento

Serviços personalizados

Custo baixo

PRINCIPAIS AÇÕES PARA PONTOS FRACOS E PONTOS FORTES

Os pontos fortes serão mantidos com investimento em tecnologias e treinamento para manter um nível de atendimento diferenciado. Para os pontos fracos serão feitas campanhas de marketing, visando buscar visibilidade de mercado.


21


Os pontos fracos não significam mostrar as incompetências da empresa,

mas sim conhecer suas fragilidades, priorizando seus esforços na eliminação dos

problemas que afetam mais o seu negócio (DORNELAS, 2008).

Em relação aos pontos fortes, a empresa terá que criar uma estratégia

para que a mesma possa de alguma forma adquirir vantagem competitiva sobre os

seus concorrentes. De nada adianta ter vários pontos fortes e não saber como se

beneficiar (DORNELAS, 2008).

4.6.2 Ameaças e Oportunidades

Quadro 7 - Ameaças e oportunidade

AMEAÇAS OPORTUNIDADE

Concorrente mais estabilizado financeiramente Mercado pouco explorado

Governo (tributos) Baixo investimento

Crise financeira e econômica Corretora depende do AAI para captar clientes

Insegurança dos clientes ao investir Serviços não prestados pelos bancos de varejo.

PRINCIPAIS AÇÕES PARA AMEAÇAS E OPORTUNIDADES

As ações em relação às ameaças serão analisar o mercado antes de tomar qualquer atitude em relação aos investimentos ou expansão do negócio. As ações em relação às oportunidades serão atender de maneira qualificada, a ponto de fidelizar e aumentar a carteira de clientes, prestar os serviços que os concorrentes não oferecem.


Segundo Donato (2009), todos os eventos que contribuem para o

crescimento, o lucro e o fortalecimento da empresa, como por exemplo, a

disponibilidade de crédito e aumento de poder de compra, são considerados

oportunidades.

A ameaça é um desafio decorrente de uma tendência ou

desenvolvimento desfavorável à empresa, que geraria de alguma forma prejuízos e

queda nas vendas e nos lucros (KOTLER, 1998).

22


5 PLANO OPERACIONAL

O plano operacional pode ser considerado como a formalização através

de documentos escritos, das metodologias de desenvolvimento e implantação

estabelecidas e devem conter no mínimo os recursos necessários para o seu

desenvolvimento, seus procedimentos básicos, os produtos e resultados básicos, os

prazos estabelecidos e os responsáveis pela sua execução (MARQUES, 2009).

O planejamento operacional se preocupa basicamente em o que fazer e

como fazer no nível em que as tarefas são executadas (CHIAVENATTO, 2007). Os

componentes do plano operacional devem ser o layout, a capacidade comercial, os

processos operacionais e a necessidade de pessoal (ROSA, 2007).

5.1 PROCESSOS E TECNOLOGIAS NECESSÁRIAS

Quadro 8 - Processos e tecnologia

PROCESSOS; TECNOLOGIAS NECESSÁRIAS;

Recepcionar os clientes; Computadores com tecnologia Quad Core ou superior;

Atender os clientes; No break para os computadores;

Conversar com o cliente para entender suas metas;

Servidor de internet de 15GB ou superior;

Realizar o cadastro do cliente na corretora; Telefone com boa comunicação;

Fazer uma reunião com o cliente para apresentar os investimentos disponíveis;

Telefones celulares;

Realizar as operações de investimentos pedidos pelos clientes;

Tv de LCD 32”

Apresentar os cursos educacionais de acordo com o perfil do cliente

Projetor Touch Screen

Dar o feedback dos investimentos para o cliente Roteador de Wi-fi


23


5.2 QUESTÕES AMBIENTAIS ENVOLVIDAS

Quadro 9 - Questões ambientais envolvidas

POTENCIAL IMPACTO AMBIENTAL

MEDIDAS POSSÍVEIS PARA MELHORAR O DESEMPENHO

AMBIENTAL

MEDIDAS REGULADORAS EXISTENTES

Descarte de lixo eletrônico em local inapropriado

Levar os lixos para pontos de coleta de eletrônicos

Descarte de lixo orgânico em local inapropriado

Separar o lixo orgânico do seletivo

Descarte de lixo seletivo em local inapropriado

Separa o lixo seletivo do orgânico


5.3 LICENÇAS E/OU REGISTROS NECESSÁRIOS

Quadro 10 - Licenças e/ou registros necessários

TIPO ÓRGÃO TEMPO DE OBTENÇÃO

TAXA – R$

Alvará de funcionamento (anual) Prefeitura municipal 30 dias R$ 150,00

Licença dos Bombeiros ( anual) Corpo de Bombeiros 30 dias R$ 70,00

Licença sanitária (anual) Vigilância Sanitária 30 dias R$ 50,00

Taxa de fiscalização (trimestral) CVM 30 dias R$ 1.133,16

Exame de certificação ANCORD 15 dias R$ 320,00


5.4 LAYOUT E/OU FLUXO DE PRODUÇÃO

Figura 2 - Layout

1

2

3

4

5

24



Legenda da Figura 2:

1- Sala de espera e recepção

2- Sala multiuso

3- Sala de estudos

4- Escritório do diretor

5- Banheiro

Fonte: elaborado pelos autores (2015).

5.5 LOCALIZAÇÃO – ESPECIFICAÇÕES E ANÁLISES

Quadro 11 – Localização – especificações e análises

A localização da empresa será na Av. Barão do Rio Branco, n° 2500, localizada na cidade de Torres, RS. Porque é a principal rua da cidade, com fácil acesso pelos diversos meios de transportes e porque a cidade é umas das mais importantes da região, por isso atrai diversas pessoas que vão á cidade a trabalho e negócios e no verão a cidade recepciona milhares de turistas, que podem ser potenciais clientes e gerando assim diversas oportunidades de negócios e lazer.


5.6 PRICIPAIS INSUMOS

Quadro 12 - Principais insumos

INSUMOS E/OU MATÉRIAS PRIMAS INSUMOS E/OU MATÉRIAS PRIMAS

Papel A4 Borrachas

Canetas Cartuchos de impressora

Lápis Provedor de internet

Grampeadores Clipes


25


5.7 ANÁLISE DE FORNECEDORES

Quadro 13 - Análises de fornecedores

FORNECEDORES LINHA DE

PRODUTOS EXIGÊNCIA PARA FORNECIMENTO

LOCALIZAÇÃO

XP investimentos Investimentos em renda fixa e variável

Ser um agente de investimentos e fazer um cadastro na corretora

Internet

XP Educação Franquia de cursos sobre investimentos

Ter um CNPJ e fazer um cadastro

Internet e pessoal


5.8 CAPACIDADE DE PRODUÇÃO E/OU COMERCIAL

Quadro 14 - Capacidade de produção e/ou comercial

No setor de atendimento ao cliente de investimentos, a capacidade será de até quinhentos clientes, pois o atendimento pode ser feito através da internet e telefone, não demandando para cada cliente. No escritório a capacidade será de dois clientes por atendimento e na área de ensino a capacidade é para dez alunos na sala, mais o professor. Caso a demanda de cursos aumente será alugada salas comerciais maiores ou alugar salas de ensino de escolas e universidades.


5.9 ESTRUTURA ORGANIZACIONAL – NÚMERO DE COLABORADORES

Quadro 15 - Estrutura organizacional

Diretor e Agente Autônomo de Investimentos

Agente Autônomo de Investimentos

Estagiário


26


5.9.1 Descrição dos Cargos

Quadro 16 - Descrição de cargos

NOME DO CARGO

ATRIBUIÇÕES DO CARGO FORMAÇÃO E/OU EXPERIÊNCIA

Diretor

Administrar a empresa; atender os clientes; realizar as operações dos clientes; ministrar alguns cursos.

Graduado ou cursando Administração, economia, ciências contábeis; conhecimento na área de investimentos e mercado financeiro; ter a certificação de Agente autônomo e ser autorizado pela CVM a exercer a função.

Agente de investimentos

Prospectar clientes; atender os clientes; realizar as operações dos clientes; ministrar alguns cursos.

Graduado ou cursando Administração, economia, ciências contábeis; conhecimento na área de investimentos e mercado financeiro; ter a certificação de Agente autônomo e ser autorizado pela CVM a exercer a função.

Estagiário

Dar suporte às operações; atender os clientes; buscar documentos e prestar serviços fora da empresa

Cursando Administração, economia, ciências contábeis; maior de 18 anos; não é necessário ter experiência.


5.10 OPERAÇÕES INTERNAS

Quadro 17 - Operações internas

OPERAÇÕES E/OU PROCESSOS FORMA DE ORGANIZAÇÃO E/OU PROCESSO

DE OPERACIONALIZAÇÃO

Administração Setor que administra a gestão da empresa, buscando parcerias, planos de marketing e tomada de decisões importantes.

Atendimento ao cliente Setor que atende os clientes e oferece soluções e educação aos interessados; prospecta novos clientes e ajuda os clientes em suas dúvidas.

Suporte

Setor eu presta o suporte operacional, para deixar os sócios focando no atendimento ao cliente, realizado funções burocráticas e o cadastro de clientes.


27


6 O PLANO DE MARKETING

O plano de marketing é um manual usado para guiar o gestor no processo

sistemático e organizacional das atividades visando obter os melhores resultados

possíveis (SKACEL, 2005).

É considerado um documento formal que condensa de forma clara e

precisa as estratégias da empresa e seus objetivos no nível de marketing,

mostrando as ações aplicadas e a forma de controle junto com as medidas de

desempenho que permitirão atingir os objetivos (ALMEIDA, 2013).

6.1 DESCRIÇÃO DOS PRODUTOS E/OU SERVIÇOS

Quadro 18 - Descrição dos produtos e/ou serviços

Nº PRODUTOS / SERVIÇOS

1 Ações de empresas de capital aberto.

2 Debêntures de empresas de capital aberto.

3 Certificados de depósitos bancários (CDB) de bancos de médio porte.

4 Certificados de recebíveis imobiliários (CRI) de bancos de médio porte.

5 Letras de crédito imobiliário (LCI) de bancos médios.

6 Certificados de recebíveis do agronegócio (CRA) de bancos médios.

7 Letras de créditos imobiliários (LCI) de bancos médios.

8 Letras de câmbio (LC) de financeiras.

9 Títulos públicos do Tesouro Direto.

10 Fundos de investimento imobiliário (FII) cotados na BM&FBovespa.

11 Fundos de investimentos de renda fixa e variável.

12 Cursos sobre o mercado de capitais.

Fonte: Elaborado pelos autores, 2015.

6.2 DIFERENCIAIS COMPETITIVOS

O diferencial competitivo vem de fazer certas coisas de forma correta e

diferente do que os concorrentes oferecem em seus produtos e serviços (PAIVA,

2009).

28


Segundo o Alves (2011) o Serviço de Apoio à Micro e Pequena Empresa

(SEBRAE) define o diferencial competitivo como atributos que tornam a empresa

única e superior aos seus principais concorrentes, tratando das vantagens e

benefícios exclusivos que a empresa proporciona à sua clientela e que a

concorrência ainda não conseguiu oferecer.

Quadro 19 - Diferenciais competitivos

A empresa D&J Investimentos oferece para os seus clientes um atendimento diferenciado, buscando manter a excelência na prestação dos serviços oferecidos. A mesma possui flexibilidade de horários, amplo canal de comunicação e suporte 24 horas em comparação aos concorrentes.


6.3 ANÁLISE DA OPORTUNIDADE

Quadro 20 - Análise da oportunidade

A oportunidade de negócios que será atendida pela empresa é o mercado de investimentos que é pouco explorado pelas instituições financeiras que focam na captação de recursos através de cadernetas de poupanças e CDBs que remuneram pouco o cliente. O objetivo é captar clientes para oferecer outras formas de investimentos em renda fixa e variável que possuam a mesma segurança na hora de investir e chance de maior rentabilidade para os investidores. E inserir a educação financeira nas famílias com cursos educacionais relacionados com a área.


6.4 ANÁLISE DO MERCADO POTENCIAL, PERSPECTIVAS E TENDÊNCIAS

Quadro 21 - Análise do mercado potencial, perspectivas e tendências.

O mercado em potencial tem perspectivas de grande crescimento, devido ao aumento dos níveis de poupança da população causados pela estabilidade econômica do país, da redução das taxas de juros e da evolução de tecnologias que proporcionaram mais transparência aos investimentos. As perspectivas são que mais empresas se utilizem do mercado para captar recursos de investidores, oferecendo assim a possibilidade de os investidores diversificarem seus produtos em ativos de renda fixa e variável. A tendência é que com a melhora na educação e o aumento do nível de conscientização por parte dos investidores, esse ramo cresça futuramente gerando maior rentabilidade para quem arriscou empreender.

Fonte: Elaborado pelos autores (2015).

29


6.5 PESQUISA DE MERCADO

Quadro 22 - Pesquisa de mercado

OBJETIVOS DA PESQUISA:

A pesquisa visa entender o perfil de investimento dos brasileiros, aonde os mesmos aplicam seu dinheiro, onde buscam as informações, se investem em renda fixa ou variável e assim determinar o foco e quais produtos que serão oferecidos ao investidor.

PÚBLICO – ALVO DA PESQUISA:

O público – alvo da pesquisa foram pessoas físicas e jurídicas, que podem ser potenciais clientes da empresa.

POPULAÇÃO (1):

A população estudada foi a soma dos habitantes da Mesorregião do Sul de Santa Catarina e o Litoral norte do Rio Grande do Sul com uma população de 464,923 habitantes (CENSO, 2010), que seriam os potenciais clientes da empresa.

AMOSTRA (2):

O cálculo de Barbetta, com um erro amostral de 5% nos deu uma amostra de 400 pesquisas a serem feitas, aonde dessas somente 63 questionários foram respondidos e ele foi calculado no Excel com a fórmula n°=1/E² ° para descobrir a primeira aproximação e a fórmula n= N* n°/ N+ n° para achar o tamanho da amostra.

DATA DA APLICAÇÃO:

A aplicação da pesquisa foi do dia 23.09.2015 até o dia 17.10.2015.

LOCAL DA APLICAÇÃO:

A aplicação foi feita através da internet, pelo programa do Google Forms, lugar onde é possível realizar um formulário para pesquisas e enviar o link para os entrevistados.

PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS:

Quanto aos fins de investigação, a presente pesquisa é exploratória, quanto aos meios de investigação utilizados para obtenção das informações a pesquisa é classificada como pesquisa de campo, a mesma tem caráter qualitativo, pois ao ser exposta tem um poder distinto de interpretação, pois as opiniões e conceitos do que é rentável ou não varia de cada investidor, isso por terem expectativas e visões diferentes. O plano de coleta de dados foi primário através de um questionário de 18 perguntas fechadas e abertas, com 63 questionários respondidos, mensurados através do cálculo de Barbetta, que resultou na amostra da população.


6.5.1 Resultados da pesquisa

Tabela 1 - Gênero

ALTERNATIVA N° (%)

Masculino 23 42%

Feminino 32 58%

TOTAL 55 100,00%

Fonte: dados da pesquisa (2015).

30


Figura 3 - Qual é seu gênero?


A pesquisa foi feita em uma população dividida em 42% do gênero

masculino e 58% do gênero feminino.

Tabela 2 - Idade dos entrevistados ALTERNATIVA N° (%)

De 18 a 25 anos 33 60%

De 26 a 35 anos 15 27%

De 36 a 45 anos 5 9%

De 46 a 55 anos 2 4%

De 56 a 65 anos 0 0%

Acima de 66 anos 0 0%

TOTAL 55 100%


Figura 4 - Qual é sua idade?


A faixa etária dos entrevistados foi de 60% entre 18 a 25 anos, 27% entre

26 a 35 anos, 9 % de 36 a 45 anos, 4% de 46 a 55 anos e nenhum entrevistado

acima de 56 anos.

31


Tabela 3 - Renda Familiar Mensal ALTERNATIVA N° (%)

R$ 788,00 a R$ 1.576,00 22 40%

R$ 1.577,00 a R$ 2.364,00 19 35%

R$ 2.365,00 a R$ 3.152,00 5 9%

R$ 3.153,00 a R$ 3.940.00 3 5%

Acima de R$ 3.940,00 6 11%

TOTAL 55 100%


Figura 5 - Qual é sua renda mensal?


Dentre os entrevistados 40% tem uma renda média entre R$ 788,00 e R$

1.576,00, outros 35% tem entre R$ 1.577,00 a 2.364,00 e os 25% restantes tem uma

renda acima de R$ 2.365,00.

Tabela 4 - Sobra dinheiro para investir? ALTERNATIVA N° (%)

Sim 24 44%

Não 31 56%

TOTAL 55 100%


32


Figura 6 - No fim do mês sobra dinheiro para investir?


Para 56% dos entrevistados não sobra dinheiro para investir enquanto

44% dizem que sobra dinheiro para investir no fim do mês.

Tabela 5 - Perfil em relação aos investimentos ALTERNATIVA N° (%)

Conservador – que não gosta de correr muitos riscos 31 56%

Moderado – corre poucos riscos 20 36%

Arrojado – aceita correr riscos 4 7%

TOTAL 55 100%


Figura 7 - Qual é seu perfil em relação aos investimentos?


33


De acordo com a pesquisa 57% dos entrevistados tem um perfil

conservador em seus investimentos, 36% tem um perfil moderado de investimentos

e somente 7% tem um perfil mais arrojado.

Tabela 6 - Risco do Investimento ALTERNATIVA N° (%)

Com baixo risco 51 93%

Com alto risco 4 7%

TOTAL 55 100%


Figura 8 - Em relação ao risco de investimentos, você prefere que eles sejam?


O resultado da pesquisa concluiu que 93% dos investidores brasileiros

preferem ter investimentos de baixo risco, ante 7% que tem propensão ao risco.

Tabela 7 - Rentabilidade dos Investimentos ALTERNATIVA N° (%)

Alta rentabilidade 53 96%

Baixa rentabilidade 2 4%

TOTAL 55 100%


34


Figura 9 - Em relação à rentabilidade dos investimentos, você prefere que tenham uma?


Em relação à rentabilidade dos investimentos 96% dos investidores

preferem que ele tenha uma alta rentabilidade e somente 4% gostariam que ele

tivesse uma baixa rentabilidade.

Tabela 8 - Alternativas de Investimentos ALTERNATIVA N° (%)

Ações 6 5%

Tesouro Direto 6 5%

Caderneta de Poupança 37 33%

Conta corrente 12 11%

Fundos de renda fixa 2 2%

CDB 14 12%

Títulos de capitalização 10 9%

Imóveis 10 9%

Fundos imobiliários 2 2%

Fundos DI 2 2%

Ouro 1 1%

ETF 0 0%

Debêntures 0 0%

Não invisto meu dinheiro 9 8%

Outros 2 2%

TOTAL 113 100%


35


Figura 10 - Quais os tipos de produtos financeiros você investe seu dinheiro?


Os investidores brasileiros preferem em 33% dos casos investir na

caderneta, 12% preferem o CDB, 10% preferem deixar na conta corrente, 9%

investem em imóveis e fundos de renda fixa, 8% não investem seu dinheiro, 5%

investem em títulos da capitalização e Tesouro Direto e 2% investem em fundos

imobiliários, ações, fundos DI, ouro e outros.

Tabela 9 - Fonte de informação ALTERNATIVA N° (%)

Gerente de banco 28 30%

Familiares, amigos ou conhecidos 25 27%

Jornais, revistas 10 11%

Televisão 4 4%

Internet 22 24%

Outros 4 4%

TOTAL 93 100%


36


Figura 11 - Qual é a fonte de informação você busca ou buscaria ao aplicar seu dinheiro?


Para saber notícias sobre investimentos 30% das pessoas procuram o

gerente do banco, 27% pedem aos seus familiares e amigos, 24% buscam

informações na internet e 19% buscam em jornais, revistas, televisão e outros.

Tabela 10 - Objetivo do Investimento ALTERNATIVA N° (%)

Aposentadoria 7 13%

Compra de imóvel 7 13%

Fazer uma viagem 4 7%

Guardar para os estudos dos filhos 2 4%

Viver de renda 4 7%

Compra de um veículo 2 4%

Não tenho um objetivo específico 26 47%

Outros 3 5%

TOTAL 55 100%


37


Figura 12 - Qual é seu objetivo ao aplicar seu dinheiro?


O investidor que guarda seu dinheiro em 47% dos casos não tem um

objetivo específico, 13% destinam os investimentos para aposentadoria ou compra

de imóveis, 7% querem fazer uma viagem ou viver de renda, 5% tem outras

prioridades e 4% investem para compra um veículo ou guardar para a educação dos

filhos.

Tabela 11 - Você investe em ações? ALTERNATIVA N° (%)

Sim 6 11%

Não 49 89%

TOTAL 55 100%


Figura 13 - Você investe seu dinheiro em ações?


38


A pesquisa mostrou que 89% não investem em ações, e somente 11%

investem nesse mercado.

Tabela 12 - Motivos para não investir em ações

ALTERNATIVA N° (%)

Não tenho conhecimento sobre ações 20 37%

Não me sobra dinheiro 10 19%

Acho muito arriscado 7 13%

É somente para quem tem bastante dinheiro 3 6%

Tenho medo de perder dinheiro 5 9%

Não sei dizer 6 11%

Outros 3 6%

TOTAL 54 100%


Figura 14 - Se não quais são os motivos de não investir em ações?


Para quem não investe em ações o principal motivo em 37% é que não

tem conhecimento sobre o mercado de ações, 18% não investem porque não sobra

dinheiro, 13% acham muito arriscado investir, 11% não sabem dizer, 9% tem medo

de perder dinheiro e 6% acham que é para quem tem dinheiro e outros.

39


Tabela 13 - Chances de investir em ações ALTERNATIVA N° (%)

Nenhuma 14 25%

Possivelmente investiria 16 29%

Com certeza investiria 5 9%

Me informaria mais antes de investir para saber os riscos envolvidos 16 29%

Já invisto no mercado de ações 4 7%

Outros 0 0%

TOTAL 55 100%


Figura 15 - Quais são as chances de investir no mercado de ações?


Perguntado sobre a possibilidade de investir no mercado de ações 29%

dos entrevistados e outros 29% possivelmente investiriam e se informariam dos

riscos antes de investir, 26% não investiriam em ações, 9% com certeza investiriam

em ações e 7% já investem em ações.

Tabela 14 - Investimento em renda fixa ALTERNATIVA N° (%)

Nenhuma, prefiro a caderneta de poupança 5 9%

Não investiria, porque tenho medo de perder dinheiro 5 9%


Investiria com certeza 11 20%

Me informaria mais antes de investir para saber dos riscos envolvidos 12 22%

TOTAL 55 100%


40


Figura 16 - Alguns produtos de renda fixa são tão seguros quanto às cadernetas e oferecem uma rentabilidade melhor, quais seriam as chances de você investir neles?


Quanto a outros produtos de renda fixa os entrevistados responderam em

40% dos casos que possivelmente investiriam nos produtos, 22% se informariam

antes de investir, 9% não investiriam por medo e outros 9% preferem ainda a

caderneta de poupança.

Tabela 15 - Investimentos em renda fixa com IR ALTERNATIVA N° (%)


Não investiria, porque acho muito arriscado 5 9%




TOTAL 55 100%


41


Figura 17 - Você investiria em produtos de renda fixa que são tributados pelo Imposto de Renda (IR)?


Ao ser perguntado sobre a tributação do IR 40% dos investidores

responderam que se informariam mais sobre o assunto, 20% não investiriam por

medo de perder o dinheiro e outros 20% possivelmente investiriam, 11% investiriam

com certeza e 9% não investiriam por achar arriscado.

Tabela 16 - Investimentos em renda fixa sem IR ALTERNATIVA N° (%)


Não investiria, porque acho muito arriscado 3 5%



Outros 1 2%

TOTAL 55 100%


42


Figura 18 - E caso alguns produtos financeiros de renda fixa, fossem isentos de IR você investiria?


Perguntados sobre a isenção de IR em produtos de renda fixa, 51%

respondeu que se informaria antes de investir, 33% investiriam com certeza, 9% não

investiriam por medo, 5% não investiria por achar arriscado e 2% tem outras

opiniões.

Tabela 17 - Contratação de profissional de investimentos ALTERNATIVA N° (%)

Não contrataria, porque tenho medo de ser enganado 8 15%

Não contrataria, porque não preciso de ajuda para investir 9 16%

Não contrataria, porque prefiro o gerente do banco 4 7%

Contrataria, porque acho que um especialista me ajudaria 20 36%

Contrataria para me dar dicas de bons investimentos 12 22%

Outros 2 4%

TOTAL 55 100%


43


Figura 19 - Quanto à ajuda de profissionais de investimentos?


Perguntados sobre um assessor de investimentos 36% responderam que

contratariam por achar que poderiam ajudar nos investimentos, 22% respondeu que

contrataria para dar boas dicas de investimentos, 16% não contrataria porque não

precisa de ajuda em seus investimentos, 15% não contrataria por medo de ser

enganado, 7% não contrataria porque prefere o gerente do banco e 4%

responderam outros motivos.

Tabela 18 - Tipos de aplicação dos Cursos ALTERNATIVA N° (%)

Presencial em grupo 27 40%

Presencial particular 21 31%

On-line ( à distância) 12 18%

Na empresa onde trabalho 8 12%

TOTAL 68 100%


44


Figura 20 -Existem cursos que ensinam mais sobre como investir em renda fixa e variável, caso participasse, como desejaria que fossem ministrados?


Perguntados sobre cursos que ensinam a investir 40% preferem que

sejam cursos em grupo, 31% gostariam que fossem cursos particulares, 17%

desejariam que fossem on-line e 12% gostariam que fossem na empresa onde

trabalham.

6.6 ANÁLISE DA CLIENTELA

A maioria dos entrevistados é do sexo feminino, tem uma renda mensal

de 1 a 3 salários mínimos, a faixa etária é entre 18 a 35 anos, tem um perfil de

investimentos conservador, mais da metade dos investidores dizem que não sobra

dinheiro para investir, preferem que seus investimentos sejam de baixo risco, mas

com alta rentabilidade, em sua maioria investem na caderneta de poupança e em

CDB.

E para ter informações sobre investimentos procuram saber através do

gerente de banco e entre familiares e amigos, quase metade não tem um objetivo

específico ao investir seu dinheiro e a maioria não investe em ações, por medo de

perder dinheiro e por desconhecer o produto, mas estão propensas a investir caso

conhecessem mais sobre ações.

Se existissem produtos que fossem tão seguros quanto à caderneta eles

possivelmente investiram, e caso esses produtos fossem tributados pelo Imposto de

45


Renda se informariam mais antes de investir e se não fossem tributados pelo IR eles

também se informariam antes de investir nesses produtos.

Caso existisse um assessor de investimentos eles contratariam pois

poderia ajudar a dar dicas de investimento e ajudar nas escolhas dos melhores

produtos e o pesquisado gostaria que tivessem cursos que ensinam sobre educação

financeira em grupo e com aulas particulares.

Os potenciais clientes são propensos a investir em produtos financeiros,

mas desconhecem o mercado e por isso existe uma desconfiança e há a

necessidade de ensiná-los a investir explicar como funcionam os produtos e para

que sirva cada um para mostrar que seus medos são controláveis.

Em relação ao perfil dos clientes, eles são mais adeptos a serem

conservadores e investem na maioria em produtos de renda fixa, mas se

conhecessem mais sobre outros produtos de renda fixa e variável estariam

propensos a arriscar um pouco mais do seu dinheiro.

Foi possível perceber que os investidores não tem um objetivo específico

ao investirem e com isso não sabem o porquê estão guardando seu dinheiro,

acabando por resgatar esse dinheiro no primeiro momento de medo de perdê-lo ou

da necessidade de usar para outras coisas.

Na pesquisa foi identificado que quase metade dos entrevistados não

consegue guardar dinheiro no fim do mês porque não sobra, isso é sinal que falta

uma educação financeira e controle dos gastos mensais, que podem prejudicar o

investidor futuramente em sua aposentadoria.

Com base nesses resultados, podemos concluir que esse mercado tem

um bom potencial, por não ser explorado pelo investidor brasileiro e pelo

empreendedor que deve focar na educação, cultura e assessoria de investimentos

do país e que esse mercado acaba oferecendo diversas oportunidades em renda

fixa e variável, trazendo benefícios para ambas as partes envolvidas.

46


6.7 ANÁLISE DA CONCORRÊNCIA

Quadro 23 - Análise da concorrência

CONCORRENTES PONTOS FORTES PONTOS FRACOS

Banco Bradesco S.A./ Torres, RS.

Empresas consolidadas no mercado, grande carteira de clientes, diversos canais de atendimento, credibilidade.

Taxa de administração alta e rentabilidade baixa dos investimentos, insistência em produtos que não interessam ao cliente para alcançar as metas, excesso de tarifas, dificuldade em ser atendido via telefone.

Banco do Brasil S.A. / Torres, RS.

Banco Itaú Unibanco S.A./ Torres, RS.

Banco Santander S.A./ Torres, RS.

Banco Banrisul S.A./ Torres, RS.

Banco cooperativo Sicredi

Banco cooperativo Sicoob


6.8 ESTÁGIO DE DESENVOLVIMENTO DO PRODUTO/SERVIÇO

Quadro 24 - Estágio de desenvolvimento do produto/ serviço

ETAPAS ÍNDICE DE CONCLUSÃO DAS ETAPAS

0% 20% 40% 60% 80% 100%

01 Maturação da ideia - Oportunidade X

02 Definições do produto- Especificações X

03 Desenvolvimento protótipo X

04 Teste e avaliações X

05 Lançamento - Demonstração em

cliente X

06 Em comercialização X


6.9 ESTRATÉGIA DE MARKETING

Quadro 25 - Estratégia de marketing

VARIÁVEL EXEMPLOS ESTRATÉGIAS

Produto/ Serviços Assessoria, consultoria

Marketing boca a boca, contato direto com o cliente, transparência dos serviços, disponibilidade de horários.

Continua...

47


...continuação.

Preço Comissão

Quanto maior a gama dos produtos oferecidos ao cliente, maior será a rentabilidade do mesmo e do comissionado.

Praça Litoral Norte do RS e

Microrregião do Sul de SC

Cursos gratuitos sobre educação financeira na região e possibilidade de negócios para cada necessidade do cliente.

Promoção Workshop, vídeo aulas

Dentre um período determinado será feito uma confraternização visando saber a real situação da empresa do ponto de vista dos clientes, reclamações e sugestões.


48


7 O PLANO FINANCEIRO

O planejamento financeiro é um aspecto importante para o funcionamento

e sustentação da empresa, pois fornece roteiros para dirigir, coordenar e controlar

suas ações na consecução de seus objetivos (GITMAN, 1997).

O planejamento financeiro estabelece o modo pelo qual os objetivos

financeiros podem ser alcançados, ele é uma declaração do que deve ser feito no

futuro. (LEMES JÚNIOR; CHEROBIM; RIGO, 2002).

7.1 PREMISSAS UTILIZADAS

Para analisar o período projetado foram utilizadas algumas premissas:

O índice de inflação utilizado foi o Índice Nacional de Preço ao

Consumidor Amplo (IPCA) que é medido pelo IBGE.

Para corrigir os preços de venda foi estimado um aumento de 0,5%,

pois ele não tem um histórico formado, mas pelo que é empregado no mercado ele

possui estabilidade.

Para correção dos salários foi utilizado o IPCA e a projeção da inflação

para os próximos anos do Banco Central do Brasil (BCB).

Para correção dos custos e despesas fixas foi utilizado o IPCA e a

projeção da inflação para os próximos anos do Banco Central do Brasil (BCB).

Para correção dos custos variáveis foi utilizado o IPCA e a projeção da

inflação para os próximos anos do Banco Central do Brasil (BCB).

7.2 VENDAS

O planejamento de vendas foi feito com base na pesquisa que mostrou

que o brasileiro não tem costume de investir seu dinheiro e não teve uma cultura de

49


educação financeira, com isso foi definido que no primeiro ano teria pouca demanda

do curso e do investimento dos clientes.

Quadro 26 - Previsão de vendas - R$

PRODUTO 1° MÊS 2° MÊS

QTD PREÇO TOTAL QTD PREÇO TOTAL

Aprenda a investir seu dinheiro (curso) 10 350,00 3.500 10 350,00 3.500

Finanças pessoais 10 350,00 3.500 10 350,00 3.500

Aprenda a investir na bolsa de valores (curso)

10 390,00 3.900 10 390,00 3.900

Análise técnica (curso) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900

Análise fundamentalista (curso) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900

Mercado de opções (curso) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900

Finanças pessoais (curso) 10 120,00 1.200 10 120,00 1.200

Comissões sobre aplicações dos clientes 200 10,00 2.000 200 10,00 2.000

Diversos (% s/vendas) 0%

- 0%

-

TOTAL EM VENDAS

25.800

25.800


7.2.1 Projeções de venda para o período

Como é um negócio que está no início do seu ciclo de vida, a previsão é

que as vendas projetadas demorem cerca de seis meses para atingir 100% da

projeção, então foi aumentado gradativamente em 10% cada mês. E o aumento do

preço de venda e da quantidade vendida foi aumentado em 0,5% e 1% ao ano

devido ao negócio demandar tempo, pois é pouco conhecido da maioria das

pessoas de acordo com a pesquisa e por ser um negócio de longo prazo, que leva

tempo para amadurecer.

Quadro 27 - Projeções de venda para o período – R$

MÊS VENDAS (BASE)

% EFETIVO

NO 1O

ANO

ANO

1 2 3 4 5

% VARIAÇÃO PREÇO VENDAS - - - 1,0% 1,5% 2,0% 2,5%

% VARIAÇÃO QTDE VENDIDA - - - 1,0% 2,0% 3,0% 4,0%

Janeiro 25.800 50% 12.900 26.316 27.237 28.599 30.458

Fevereiro 25.800 60% 15.480 26.316 27.237 28.599 30.458

Continua...

50


...continuação.

Março 39.700 70% 27.790 40.494 41.911 44.007 46.867

Abril 39.700 80% 31.760 40.494 41.911 44.007 46.867

Maio 39.700 90% 35.730 40.494 41.911 44.007 46.867

Junho 39.700 100% 39.700 40.494 41.911 44.007 46.867

Julho 53.600 100% 53.600 54.672 56.586 59.415 63.277

Agosto 53.600 100% 53.600 54.672 56.586 59.415 63.277

Setembro 40.700 100% 40.700 41.514 42.967 45.115 48.048

Outubro 40.700 100% 40.700 41.514 42.967 45.115 48.048

Novembro 40.700 100% 40.700 41.514 42.967 45.115 48.048

Dezembro 52.600 100% 52.600 53.652 55.530 58.306 62.096

TOTAL GERAL 492.300 90% 445.260 502.146 519.721 545.707 581.178


7.2.2 Recebimento de vendas – R$

O recebimento das vendas efetuadas será feito em uma entrada no ato do

fechamento do contrato e mais três parcelas no cartão sem juros e para a comissão

o recebimento das vendas efetuadas será no mês subsequente até o 10° dia,

mediante emissão e envio da nota fiscal de serviços à corretora de valores.

Quadro 28 - Recebimento de vendas – R$

OPÇÃO DE PAGAMENTO 5 ENTRADA S 25% N

MÊS ANO

1 2 3 4 5 6

Janeiro 3.225 40.079 40.979 42.516 44.749 39.548

Fevereiro 7.095 36.483 37.410 38.924 41.084 27.536

Março 14.043 36.432 37.509 39.184 41.522 15.524

Abril 21.983 33.405 34.574 36.303 38.663 -

Maio 27.690 36.950 38.243 40.155 42.765 -

Junho 33.745 40.494 41.911 44.007 46.867 -

Julho 40.198 44.039 45.580 47.859 50.970 -

Agosto 45.658 47.583 49.248 51.711 55.072

Setembro 46.900 47.838 49.512 51.988 55.367

Continua...

51


...continuação.

Outubro 47.150 48.093 49.776 52.265 55.662

Novembro 43.925 44.804 46.372 48.690 51.855

Dezembro 43.675 44.549 46.108 48.413 51.560

Total Geral 375.285 500.747 517.223 542.014 576.136 82.608


7.2.3 Perdas no recebimento das vendas

A respeito das perdas no recebimento das vendas não foi calculado, pois

o cliente paga no ato do serviço, por exemplo, no curso ele paga no cartão então o

risco é repassado à operadora de cartões e ao investir o seu dinheiro ele paga a

comissão junto com o investimento que é descontado no ato pela corretora.

7.2.4 Faturamento e Impostos

A empresa irá se enquadrar no Simples Nacional, pois assim simplifica o

pagamento de impostos e é bom para o planejamento tributário da empresa e para

os gestores. Nos três primeiros anos a alíquota ficará na faixa de 10,31% e no

quarto e quinto ano a alíquota será de 11,31%.

Será pago uma comissão de 1% sobre as vendas da empresa e 5% de

royalties para a corretora pelos cursos oferecidos.

Quadro 29 - Faturamento e impostos

DEMONSTRATIVO DO FATURAMENTO

MÊS ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

Janeiro 12.900 26.316 27.237 28.599 30.458

Fevereiro 15.480 26.316 27.237 28.599 30.458

Março 27.790 40.494 41.911 44.007 46.867

Abril 31.760 40.494 41.911 44.007 46.867

Continua...

52


...continuação.

Maio 35.730 40.494 41.911 44.007 46.867

Junho 39.700 40.494 41.911 44.007 46.867

Julho 53.600 54.672 56.586 59.415 63.277

Agosto 53.600 54.672 56.586 59.415 63.277

Setembro 40.700 41.514 42.967 45.115 48.048

Outubro 40.700 41.514 42.967 45.115 48.048

Novembro 40.700 41.514 42.967 45.115 48.048

Dezembro 52.600 53.652 55.530 58.306 62.096

TOTAL FATURAMENTO 445.260 502.146 519.721 545.707 581.178

COMISSÕES S/FATURAMENTO % 10,26% 10,26% 10,26% 11,31% 11,31%

R$ 45.684 51.520 53.323 61.719 65.731

COMISSÕES S/FATURAMENTO % 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00%

R$ 4.452,60 5.021,46 5.197,21 5.457,07 5.811,78

ROYALTIES S/FATURAMENTO % 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

R$

22.263,00

25.107,30

25.986,06

27.285,36

29.058,91

TIPO DO IMPOSTO DISTRIBUIÇÃ

O VENDAS ALÍQUOT

A ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

ICMS - Interno - SC 70,00% 17,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

ICMS - Norte, Nordeste

0,00% 7,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

ICMS - Sul e Sudeste

30,00% 12,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

IPI

5,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

PIS

1,65% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

COFINS

7,60% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Super Simples

-- 10,26% 10,26% 10,26% 11,31% 11,31%

Total

10,26% 10,26% 10,26% 11,31% 11,31%


7.3 INVESTIMENTOS

Os investimentos iniciais são para dar suporte operacional à

sobrevivência da empresa e para o atendimento aos clientes e para a empresa se

aparelhar tecnologicamente para o seu desenvolvimento.

53


7.3.1 Quadro de investimentos

Para abrir a empresa será investido em três ares-condicionados, pois no

verão a cidade é quente e é desconfortável ao cliente permanecer no

estabelecimento.

O carro pertence a um dos sócios, mas será integralizado no balanço da

empresa, pois é necessário um veículo para visitar os clientes.

Serão comprados três computadores para permitir o bom andamento do

atendimento da recepção, do professor e do escritório, além de três impressoras

para imprimir documentos que exijam a impressão dos mesmos, três mesas e três

cadeiras e também serão comprados três telefones fixos para facilitar a

comunicação interna e com os clientes da empresa.

Como na maioria do tempo os sócios estarão fora da empresa em busca

de novos clientes então serão comprados três telefones celulares para comunicação

entre eles e com os clientes e será feito também um investimento em dois notebooks

para permitir facilidades de apresentações de negócios em qualquer lugar onde o

cliente estiver.

Será comprado o software XP Pro que é uma plataforma que permite aos

sócios acompanharem os investimentos de seus clientes e elaborar planilhas e

projeções, esse software pode ser utilizado em todos os computadores da empresa.

Na sala de estudos serão compradas seis mesas e cadeiras para os

alunos e clientes se acomodarem quando forem fazer cursos ou assistirem palestras

sobre os assuntos de investimentos e mais três armários e três prateleiras para

guardar os documentos importantes e objetos diversos, como mochilas, suprimentos

e mantimentos.

Para iniciar os trabalhos será investido em uma reforma da sala comercial

e será contratado um pedreiro para o serviço.

Será destinado um valor para cobrir as despesas fixas da empresa para

os primeiros meses, uma reserva de capital para o caso de imprevistos não

54


especificados no plano de negócios e uma reserva para fazer os devidos

treinamentos necessários para a abertura da empresa.

Quadro 30 – Quadro de investimentos

QUADRO DE INVESTIMENTOS INICIAL

DESCRIÇÃO

QUAN

T. VALOR

UNITÁRIO VALOR TOTAL

MAQUINAS E EQUIPAMENTOS (INCLUSIVE INSTALAÇÃO)

2.700,00

Ar condicionado

3 900,00 2.700,00

VEÍCULOS

20.000,00

Celta

1 20.000,00 20.000,00

EQUIPAMENTOS DE INFORMÁTICA E DE COMUNICAÇÃO

14.500,00

Computador

3 2.000,00 6.000,00

Telefone

3 500,00 1.500,00

Telefone celular

3 700,00 2.100,00

Notebook

2 2.000,00 4.000,00

Impressora

3 300,00 900,00

SOFTWARE

2.000,00

Xp Pro

1 2.000,00 2.000,00

MÓVEIS E UTENSÍLIOS

4.860,00

Mesa para estudos

6 200,00 1.200,00

Cadeira para estudos

6 120,00 720,00

Mesa para escritório

3 400,00 1.200,00

Cadeira para escritório

3 200,00 600,00

Armário

3 300,00 900,00

Prateleira

3 80,00 240,00

INSTALAÇÕES - OBRAS E REFORMAS

7.500,00

Reforma da sala comercial

1 5.000,00 5.000,00

Mão de obra da reforma

1 2.500,00 2.500,00

SUB TOTAL

51.560,00

CAPITAL DE GIRO

18.000,00

Estoques Iniciais

Custos Fixos

5.000,00

Continua...

55


...continuação.

Reserva de Capital

10.000,00

Treinamento Inicial

3.000,00

DESPESAS PRÉ OPERACIONAIS

-

TOTAL INVESTIMENTOS

69.560,00


7.3.2 Quadro de fontes e usos das aplicações

Para realizar os investimentos iniciais serão captados recursos com o

BNDES, 90% dos recursos necessários para a abertura da empresa e investidos

10% que serão a integralização do capital social da empresa.

Quadro 31 – Quadro de fontes e usos das aplicações

QUADRO DE FONTES E USOS DAS APLICAÇÕES

DESCRIÇÃO DOS ITENS

VALOR %

FONTES

Recursos Próprios

6.956,00 10%

Recursos de Terceiros – Banco

62.604,00 90%

TOTAL DA FONTES

69.560,00 100%

USOS

Construção Civil

- 0,00

Maquinas e Equipamentos

2.700,00 3,88

Veículos

20.000,00 28,75

Equipamentos Informática/Comunicação

14.500,00 20,85

Software

2.000,00 2,88

Móveis e Utensílios

4.860,00 6,99

Instalações - Obras e Reformas

7.500,00 10,78

Terrenos

- 0,00

SUBTOTAL

51.560,00 74,12

Capital de Giro + Despesas Pré – operacionais

18.000,00 25,88

TOTAL DOS USOS

69.560,00 100,00


56


7.3.3 Quadro da depreciação

A depreciação dos bens da empresa será para beneficiar contabilmente

com a redução dos impostos a serem pagos em cada exercício, depois do término

da depreciação, será calculado se vale a pena manter o bem ou será mais vantajoso

vendê-lo e comprar outro bem para continuar o processo de depreciação.

Quadro 32 – Depreciação

Quadro de Depreciação

Descrição dos Itens % (a a) Valor Invest. Depr. Mensal Depr. Anual

Construção Civil 4 0,00 0,00 -

Maquinas e Equipamentos 10 2.700,00 22,50 270,00

Veículos 20 20.000,00 333,33 4.000,00

Equipamentos Informática/Comunicação 20 14.500,00 241,67 2.900,00

Software 20 2.000,00 33,33 400,00

Móveis e Utensílios 10 4.860,00 40,50 486,00

Instalações - Obras e Reformas 4 7.500,00 25,00 300,00

Terrenos 0 0,00 0,00 -

Total

51.560,00 696,33 8.356,00


7.3.4 Quadro de investimentos

Os investimentos da empresa serão parcelados em 60 vezes, no BNDES

e será feito pelo Sistema de Amortização Constante (SAC). Para a empresa esse

financiamento é bom, pois tem carência de 12 meses e permite que o negócio

consiga a receita necessária para começar a pagar o principal da dívida.

57


Quadro 33 – Quadro de investimentos

FINANCIAMENTO PELO SISTEMA BNDES - SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC)

MESES SALDO DEVEDOR AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

0 65.760,50 - - -

1 65.760,50 - 619,24 619,24

2 65.760,50 - 619,24 619,24

3 65.760,50 - 619,24 619,24

4 65.760,50 - 619,24 619,24

5 65.760,50 - 619,24 619,24

6 65.760,50 - 619,24 619,24

7 65.760,50 - 619,24 619,24

8 65.760,50 - 619,24 619,24

9 65.760,50 - 619,24 619,24

10 65.760,50 - 619,24 619,24

11 65.760,50 - 619,24 619,24

12 65.760,50 - 619,24 619,24

13 64.390,49 1.370,01 619,24 1.989,26

14 63.020,48 1.370,01 606,34 1.976,35

15 61.650,47 1.370,01 593,44 1.963,45

16 60.280,46 1.370,01 580,54 1.950,55

17 58.910,45 1.370,01 567,64 1.937,65

18 57.540,44 1.370,01 554,74 1.924,75

19 56.170,43 1.370,01 541,84 1.911,85

20 54.800,42 1.370,01 528,94 1.898,95

21 53.430,41 1.370,01 516,04 1.886,05

22 52.060,40 1.370,01 503,14 1.873,15

23 50.690,39 1.370,01 490,24 1.860,25

24 49.320,38 1.370,01 477,33 1.847,34

25 47.950,37 1.370,01 464,43 1.834,44

26 46.580,36 1.370,01 451,53 1.821,54

27 45.210,35 1.370,01 438,63 1.808,64

28 43.840,34 1.370,01 425,73 1.795,74

29 42.470,33 1.370,01 412,83 1.782,84

30 41.100,32 1.370,01 399,93 1.769,94

31 39.730,30 1.370,01 387,03 1.757,04

32 38.360,29 1.370,01 374,13 1.744,14

33 36.990,28 1.370,01 361,23 1.731,24

34 35.620,27 1.370,01 348,33 1.718,34

35 34.250,26 1.370,01 335,42 1.705,43

36 32.880,25 1.370,01 322,52 1.692,53

37 31.510,24 1.370,01 309,62 1.679,63

38 30.140,23 1.370,01 296,72 1.666,73

39 28.770,22 1.370,01 283,82 1.653,83

40 27.400,21 1.370,01 270,92 1.640,93

Continua...

58


...continuação.

41 26.030,20 1.370,01 258,02 1.628,03

42 24.660,19 1.370,01 245,12 1.615,13

43 23.290,18 1.370,01 232,22 1.602,23

44 21.920,17 1.370,01 219,32 1.589,33

45 20.550,16 1.370,01 206,41 1.576,43

46 19.180,15 1.370,01 193,51 1.563,52

47 17.810,14 1.370,01 180,61 1.550,62

48 16.440,13 1.370,01 167,71 1.537,72

49 15.070,12 1.370,01 154,81 1.524,82

50 13.700,11 1.370,01 141,91 1.511,92

51 12.330,09 1.370,01 129,01 1.499,02

52 10.960,08 1.370,01 116,11 1.486,12

53 9.590,07 1.370,01 103,21 1.473,22

54 8.220,06 1.370,01 90,31 1.460,32

55 6.850,05 1.370,01 77,41 1.447,42

56 5.480,04 1.370,01 64,50 1.434,52

57 4.110,03 1.370,01 51,60 1.421,61

58 2.740,02 1.370,01 38,70 1.408,71

59 1.370,01 1.370,01 25,80 1.395,81

60 0,00 1.370,01 12,90 1.382,91


7.3.5 Reinvestimentos

Não serão feito reinvestimentos futuros nessa primeira parte da empresa,

os sócios decidiram esperar para ver com será o cenário econômico, após um ano

de funcionamento do negócio.

59


7.4 PESSOAL

7.4.1 Quadro de pessoal

O quadro de pessoal é composto somente com um único estagiário,

porque as outras duas pessoas que trabalham lá são os sócios da empresa e não

são contratados pela CLT e recebem seus salários através do pró-labore.

Quadro 34 – Custo do pessoal

CARGOS SETORES REMUNERAÇÃO MÊS 1

FIXO INS/PER OUTROS TOTAL QTDE SALÁRIO TOTAL

Estagiário Atendimento 1.200

1.200 1 1.200 1.200

-

- -

-

- -


7.4.2 Encargos sobre o salário

Quadro 35 – Encargos sobre o salário

ENCARGOS SOBRE SALÁRIOS

DESCRIÇÃO DESEMBOLSO % OBSERVAÇÕES

1. INSS + Terceiros Mensal - Mês Seguinte 20,00% Optantes Simples = 0%

2. SAT- Seg. Acid. Trabalho Mensal - Mês Seguinte 5,80% Optantes Simples = 0%

3. FGTS Mensal - Mês Seguinte 8,00%

4. Férias Anual 11,11% 1/3 de férias

4.1. INSS+FGTS s/ Férias Anual 3,75%

5. Décimo Terceiro Salário Anual em Dezembro 8,33%

5.1. INSS+FGTS s/ 13o Salário Anual em Dezembro 2,82%

6. Multa FGTS - Provisão Rescisão Eventual 4,00% Multa 50% FGTS

7. PLR Anual 0,00% Participação Resultados

Encargos optantes simples

38,01%

Encargos demais regimes

63,81%


60


7.4.3 Projeção do custo de pessoal

As variações do custo de pessoal se baseiam nos dados da inflação

oficial o IPCA-IBGE que é projetado que chegue a 9,8% e as metas do teto da

inflação estimadas pelo Banco Central que para os próximos anos são de 6,5%.

E o aumento do número de funcionários não há uma projeção, pois se

estima que somente com esse quadro, consiga atender os clientes por um bom

período de tempo.

Quadro 36 – Projeção de custo do pessoal

MÊS FOLHA PGTO

(BASE)

% EFETIVO

NO 1O

ANO

ANO

1 2 3 4 5

% Variação Salarial -- -- - 9,8% 6,5% 6,5% 6,5%

% Variação Numero Pessoal -- -- - 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Janeiro 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Fevereiro 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Março 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Abril 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Maio 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Junho 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Julho 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Agosto 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Setembro 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Outubro 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Novembro 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

Dezembro 1.200 100% 1.200 1.317 1.403 1.494 1.591

TOTAL SALÁRIOS 14.400 100% 14.400 15.805 16.833 17.927 19.092

ENCARGOS S/ SALÁRIOS

1. INSS + Terceiros 2.880

- - - - -

2. SAT-Seg. Acid. Trabaho 835

- - - - -

3. FGTS 1.152

1.152 1.264 1.347 1.434 1.527

4. Férias 1.599

1.599 1.755 1.870 1.991 2.121

4.1. INSS+FGTS s/ Férias 541

541 593 632 673 717

5. Décimo Terceiro Salário 1.200

1.200 1.317 1.402 1.493 1.590

5.1. INSS+FGTS s/ 13o Salário 405

405 445 474 505 538

6. Multa FGTS - Provisão Rescisão 576

576 632 673 717 764

7. PLR -

- - - - -

TOTAL ENCARGOS 9.188

5.473 6.007 6.398 6.813 7.256

TOTAL CUSTO DE PESSOAL 23.588

19.873 21.812 23.230 24.740 26.348


61


7.5 CUSTOS FIXOS

Os custos fixos foram estimados em cima do aluguel de uma sala

comercial e a utilização de água, luz, a manutenção dos imobilizados, a compra de

suprimentos para a utilização no escritório, despesas administrativas, seguros,

pagamento de taxas e impostos, pagamento pró-labore e salários.

As variações são estimadas pelo ajuste de valores nas vendas e pelo

acréscimo do teto da meta da inflação informado pelo Banco Central do Brasil.

Quadro 7 - Custos fixos - 1ª parte

DESCRIÇÃO MÊS 1 MÊS 2 MÊS 3 MÊS 4 MÊS 5

Salários 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

Encargos salariais 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08

Depreciações 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33

Água 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00

Aluguel 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00

Assinaturas 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Associações de Classe

1.133,16

Combustível 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Correios 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00

Energia Elétrica 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00

Honorários contábeis 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00

Pró-labore 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00

Encargos s/ Pró-labore 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00

Internet 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Manutenção equipamentos

200,00

Manutenção móveis/utensílios

Manutenção veículo

500,00

500,00

Material de escritório 100,00

100,00

100,00

Material de Limpeza/conservação 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00

Propaganda 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00

Seguros 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00

Taxas e Impostos (Lixo, IPTU, IPVA, etc.)

Telefone 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00

Juros do Financiamento de Terceiro 3.775,75 619,24 619,24 619,24 619,24

TOTAL 16.588,16 13.831,65 14.764,81 13.331,65 13.931,65


62


O que mais impacta os custos fixos são os salários e os pró-labores que

são necessários para o andamento da empresa e o aluguel que é necessário para a

operacionalização dos serviços oferecidos e o seguro que é essencial para proteger

o patrimônio da empresa, seu quadro de pessoal e para proteger o veículo da

empresa e no caso de haver algum sinistro na sala comercial.

7.6 CUSTOS VARIÁVEIS

Quadro 37 - Custos variáveis

PARÂMETROS PARA CÁLCULO DO CUSTO VARIÁVEL

(1) PREÇO DE COMPRAS/CUSTO(R$) - (2) CPV S/VENDAS (%) - (3) MARGEM S/COMPRA (%)

CÓDIGO DESCRIÇÃO VALOR (R$ OU %)

2 Aprenda a investir seu dinheiro (curso) 20,00%

2 Finanças pessoais 20,00%

2 Aprenda a investir na bolsa de valores (curso) 20,00%

2 Análise técnica (curso) 20,00%

2 Análise fundamentalista (curso) 20,00%

2 Mercado de opções (curso) 20,00%

2 Finanças pessoais (curso) 20,00%

2 Comissões sobre aplicações dos clientes 50,00%


Nos cursos que serão ministrados o custo sobre o produto vendido é de

20% sobre os cursos e na comissão é pago um CPV de 50% sobre o serviço que é

oferecido ao cliente e investidor.

63


Quadro 38 - Custos variáveis – Variação anual (%)

QUADRO DOS CUSTOS VARIÁVEIS (COMPRAS)

ANO 1

ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

VALOR

VALOR

BASE DO REAJUSTE

VALOR

BASE DO REAJUSTE

VALOR

BASE DO REAJUSTE

VALOR

BASE DO REAJUSTE

% AUMEN

TO FATURAMENTO

% OPCIONAL

% AUMEN

TO FATURAMENTO

% OPCIONAL

% AUMEN

TO FATURAMENTO

% OPCIONAL

% AUMEN

TO FATURAMENTO

% OPCIONAL

11.690

13.339

2,00% 3,00

% 13.539

3,50% 1,50

% 14.216

5,00%

15.140

6,50%

11.690

13.339

2,00% 3,00

% 13.539

3,50% 1,50

% 14.216

5,00%

15.140

6,50%

13.026

14.863

2,00% 3,00

% 15.086

3,50% 1,50

% 15.840

5,00%

16.870

6,50%

13.026

14.863

2,00% 3,00

% 15.086

3,50% 1,50

% 15.840

5,00%

16.870

6,50%

13.026

14.863

2,00% 3,00

% 15.086

3,50% 1,50

% 15.840

5,00%

16.870

6,50%

13.026

14.863

2,00% 3,00

% 15.086

3,50% 1,50

% 15.840

5,00%

16.870

6,50%

4.008

4.573

2,00% 3,00

% 4.642

3,50% 1,50

% 4.874

5,00%

5.191

6,50%

23.900

26.780

2,00% 3,00

% 27.182

3,50% 1,50

% 28.541

5,00%

30.396

6,50%

103.39

2

117.48

2 13,63%

119.24

4 1,50%

125.20

6 5,00%

133.34

5 6,50%

- -

-

-

-

103.39

2

117.48

2

119.24

4

125.20

6

133.34

5


7.7 FLUXO DE CAIXA

O fluxo de caixa é importante para o administrador saber como anda a saúde

financeira da empresa e em quais pontos ele deve focar para melhorar gestão do negócio.

No caso da D&J Investimentos, o fluxo de caixa previsto para os próximos cinco

anos mostram que se a empresa seguir esse caminho e mantiver o controle nas contas,

custos e despesas, então não terá problemas com o seu caixa. O que o gestor deve ficar

atento é quanto aos custos operacionais que são os maiores gastos da empresa, mas como

eles são necessários então deve-se buscar outros meios de cortar custos.

64


Quadro 39 – Fluxo de caixa DESCRIÇÃO

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

1. SALDO INICIAL 0 90.234 180.206 267.869 356.777

2. ENTRADAS

Recebimentos de Vendas 375.285 500.747 517.223 542.014 576.136

Perdas no Recebimento das Vendas 0 0 0 0 0

Financiamentos de Terceiros 65.761

Integralização dos Sócios 6.956

Empréstimos de Curto Prazo 0 0 0 0 0

TOTAL ENTRADAS 448.002 500.747 517.223 542.014 576.136

3. SAÍDAS

Custos Fixos: Salários 13.200 15.688 16.747 17.836 18.995

Custos Fixos: Encargos salariais 6.643 9.836 10.559 11.245 11.976

Custos Fixos: Operacionais 120.559 139.281 146.245 153.557 161.235

Custos Fixos: Juros do Financiamento 10.587 6.579 4.722 2.864 1.006

Custos Variáveis - Fornecedores 91.372 117.121 119.058 124.578 132.487

Impostos s/Vendas 40.287 51.412 53.131 60.822 65.303

Comissão s/Vendas e Royalties 23.560 30.066 31.071 32.576 34.643

Distribuição de Lucros 0 24.350 31.588 33.188 33.956

Estoque 0 0 0 0 0

Investimentos / Reinvestimentos 51.560 0 0 0 0

Imposto de Renda Pessoa Jurídica 0 0 0 0 0

Amortização do Financiamento 0 16.440 16.440 16.440 16.440

Pagamento Empréstimos de Curto Prazo 0 0 0 0 0

TOTAL SAÍDAS 357.768 410.774 429.560 453.106 476.041

4. SALDO PERÍODO 90.234 89.973 87.663 88.908 100.096

5. SALDO FINAL 90.234 180.206 267.869 356.777 456.872

6. EMPRÉSTIMO DE CURTO PRAZO Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

TAXA DE JUROS --> 51,1% 51,1% 51,1% 51,1% 51,1%

(+) SALDO INICIAL

-

-

-

-

-

Continua...

65


...continuação.

(+) Juros do Mês s/Saldo anterior

-

-

-

-

-

(=) Saldo Atualizado -

-

-

-

-

(+) Concessão do mês -

-

-

-

-

(- ) Pagamento do Mês -

-

-

-

-

(=) SALDO FINAL -

-

-

-

-


7.7.1 Demonstrações do fluxo de caixa

As demonstrações do fluxo servem para mostrar como o caixa está se

comportando no período analisado.

No primeiro ano houve um maior desembolso devido aos investimentos

iniciais que já foram absorvidos nos anos seguintes e recuperados com sobras,

como os cursos geram caixa todo o mês e as corretagens também, então a

organização do caixa fica mais fácil permitindo aos empresários investirem melhor

os lucros e as sobras em melhorias para a empresa.

Quadro 40 - Demonstrações do fluxo de caixa

DESCRIÇÃO ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

FLUXO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

(+) Recebimentos de Clientes e outros

375.285

500.747

517.223

542.014

576.136

(-) Pagamentos a Fornecedores

211.931

256.402

265.303

278.135

293.722

(-) Pagamentos a Funcionários (salários e encargos) 19.843 25.525 27.306 29.081 30.971

(-) Recolhimentos ao Governo

40.287 51.412 53.131 60.822 65.303

(-) Pagamentos a Credores Diversos

23.560 30.066 31.071 32.576 34.643

(=) DISPONIBILIDADES GERADAS (APLICADAS) 79.664 137.34

2 140.41

3 141.40

0 151.49

8

FLUXO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

(+) Recebimento de Venda de Imobilizado 0 0 0 0 0

(-) Aquisição de Ativo Permanente

51.560 0 0 0 0

(+) Recebimento de Dividendos

0 0 0 0 0

(=) DISPONIBILIDADES GERADAS (APLICADAS) -

51.560 0 0 0 0

66


FLUXO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

(+) Novos Empréstimos

65.761 0 0 0 0

(-) Amortização de Empréstimos

0 16.440 16.440 16.440 16.440

(-) Juros de Empréstimos

10.587 6.579 4.722 2.864 1.006

(+) Emissão de Debêntures

0 0 0 0 0

(+) Integralização de Capital

6.956 0 0 0 0

(-) Pagamento de Dividendos e outros pagamentos aos Sócios

0 24.350 31.588 33.188 33.956

(=) DISPONIBILIDADES GERADAS (APLICADAS) 62.129 47.370 52.750 52.492 51.402

AUMENTO/DIMINUIÇÃO NAS DISPONIBILIDADES

DISPONIBILIDADES - no início do período 0 0 0 0 0

DISPONIBILIDADES - no final do período

90.234 89.973 87.663 88.908 100.09

6

VARIAÇÃO DO PERÍODO

90.234 89.973 87.663 88.908 100.09

6


7.8 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

Quadro 41 – Demonstrações do resultado

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO – DRE


(+) RECEITA DE VENDAS 445.260 502.146 519.721 545.707 581.178

( - ) Impostos 45.684 51.520 53.323 61.719 65.731

( - ) Comissão 4.453 5.021 5.197 5.457 5.812

( - ) Royalties 22.263 25.107 25.986 27.285 29.059

(= ) RECEITA LÍQUIDA 372.861 420.497 435.214 451.245 480.576

(- ) Custos Variáveis 103.392 117.482 119.244 125.206 133.345

(= ) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 269.469 303.015 315.970 326.039 347.232

(- ) Custos Fixos 161.482 170.084 178.497 187.353 196.674

(- ) Despesas com Perdas Recebto Vendas 0 0 0 0 0

(- ) Despesas/Receitas Financeiras 10.587 6.579 4.722 2.864 1.006

( = ) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA 97.400 126.352 132.751 135.822 149.551

( - ) Resultado Operacional Liquido 97.400 126.352 132.751 135.822 149.551

( - ) Imposto de Renda e CSSL 0 0 0 0 0

( = ) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 97.400 126.352 132.751 135.822 149.551


67


As receitas brutas de vendas do ano um até o ano cinco ficaram na faixa

entre 450 até os 580 mil reais, mostrando que o empreendimento é um bom gerador

de caixa.

Descontando os impostos, os royalties e as comissões têm-se então a

receita líquida que no planejado de cinco anos ficou entre 370 até os 480 mil reais,

que diminuídos os custos variáveis, nos resultou na margem de contribuição da

empresa, que oscilou na projeção entre 270 até 340 mil reais.

A margem de contribuição pelos administradores é tida como boa, mas os

custos fixos e as despesas comem uma boa parte dessa margem, que ao serem

descontados teremos como lucro antes do Imposto de Renda, um total no período

projetado de valores entre 97 até 150 mil reais.

E como a empresa é pelo Simples Nacional os impostos já foram

descontados a cada mês, com isso os lucros dos cinco primeiros exercícios ficaram

na faixa entre os 97 até os 150 mil reais.

7.8.1 Distribuição dos lucros

Serão distribuídos anualmente 25% dos lucros obtidos dos exercícios

anteriores.

Quadro 42 – Distribuição dos lucros

MÊS ANO

1 2 3 4 5

Distribuição do Lucro - % 25,0% 25,0% 25,0% 25,0% 25,0%

Lucros a pagar - R$ 24.350 31.588 33.188 33.956 37.388

Pagamento dos Lucros - R$ - 24.350 31.588 33.188 33.956


68


7.9 BALANÇO PATRIMONIAL

O balanço mostra a fotografia da empresa no fim do exercício e atrvés

dele é possível observar como estão se comportando os ativos e os passivos da

empresa.

Analisando o balanço, podemos ver que uma das vantagens da empresa

é que ela não possui estoques nem muitos ativos imobilizados como terrenos e

muitos veículos, resumindo ela é uma empresa bem enxuta e bem administrada.

O passivo também é saudável, pois possui poucas obrigações e as

obrigações que possui são de pouco impacto no balanço. Com isso o patrimônio

líquido da empresa é positivo porque a empresa tem mais ativos do que passivos.

Quadro 43 – Balanço patrimonial

BALANÇO PATRIMONIAL


A T

I V

O

CIRCULANTE

Disponível

90.234 180.206 267.869 356.777 456.872

Contas a Receber

69.975 71.375 73.873 77.566 82.608

Estoques

- - - - -

NÃO CIRCULANTE

Realizável à Longo Prazo

Imobilizado

Construção Civil

- - - - -

Maquinas e Equipamentos

2.700 2.700 2.700 2.700 2.700

Veículos

20.000 20.000 20.000 20.000 20.000

Equipamentos Informática/Comunicação

14.500 14.500 14.500 14.500 14.500

Software

2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Móveis e Utensílios

4.860 4.860 4.860 4.860 4.860

Instalações - Obras e Reformas

7.500 7.500 7.500 7.500 7.500

Terrenos

- - - - -

Reinvestimentos

- - - - -

Depreciações

(8.356) (16.712) (25.068) (33.424) (41.780)

TOTAL DO ATIVO

203.413 286.429 368.234 452.479 549.260

69


P A

S S

I V

O

CIRCULANTE

Contas a Pagar

24.713 25.708 26.561 27.889 29.481

Salários e Encargos a Pagar

30 (3.682) (7.758) (12.098) (16.721)

Comissões e Royalties a Pagar

3.156 3.219 3.332 3.498 3.726

Impostos a Pagar

5.397 5.505 5.697 6.594 7.023

Lucros a Distribuir aos Sócios

24.350 31.588 33.188 33.956 37.388

Empréstimos de Curto Prazo

- - - - -

NÃO CIRCULANTE

Exigível de Longo Prazo

Empréstimos para financiamento

65.761 49.320 32.880 16.440 -

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital Social

6.956 6.956 6.956 6.956 6.956

Capital a Integralizar

Lucros (Prejuízos) Acumulados

73.050 167.814 267.377 369.244 481.408

TOTAL DO PASSIVO

203.413 286.429 368.234 452.479 549.260


7.9.1 Indicadores Econômicos

Os indicadores servem para o empresário analisar o seu balanço do

exercício e verificar como foi o andamento naquele período, El é importante, pois

permite uma visão ampla dos números que às vezes sozinhos não nos mostrariam

muita coisa.

O índice de liquidez corrente, que é a capacidade de pagar as contas no

curto prazo, em todo o período sempre foi alto, demonstrando que o caixa da

empresa é líquido, como a empresa não tem estoque a liquidez seca teve os

mesmos resultados da liquidez corrente. De acordo com a liquidez geral a empresa

tem a capacidade de cumprir com suas obrigações de longo prazo com folga e caso

a empresa necessitasse de recursos agora como é calculado na liquidez imediata

ela não teria problemas com isso.

Nos índices de endividamento a participação de capital de terceiros

devido é alta devido ao investimento inicial que demandou recursos, mas como os

70


índices de liquidez mostram que a empresa consegue cumprir com suas obrigações

a princípio não há motivos para se preocupar, somente fazer o acompanhamento.

As garantias ao capital de terceiros como podem ser analisadas vão

aumentando devido às amortizações da dívida que consequentemente aumentavam

as garantias.

A composição da dívida está alta, somente porque não foi feito aumento

de capital social da empresa, então ao realizar um aumento de capital essa

composição da dívida será sanada. Do patrimônio líquido foi imobilizado poucos

recursos então esse indicador mostra que a empresa não necessitou muito desses

recursos.

Quanto aos índices de eficiência, ele nos mostra que o prazo médio de

recebimento fica em média de 51 dias e para pagar às compras a média é 36 dias,

resultando em um ciclo operacional de mais ou menos 15 dias.

E por fim o capital de giro mostra que a necessidade de capital fica na

faixa dos 36 aos 60 mil por ano, só que operacionalmente é necessário um capital

em torno de 20 a 25 mil líquidos e o capital de giro circulante mostra que a empresa

tem menos chance de ficar insolvente.

71


Quadro 44 - Índices financeiros QUADRO DOS INDICES FINANCEIROS

INDICE UN

ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5

ÍND

ICE

S D

E L

IQU

IDE

Z

Liquidez Corrente

2,78

4,04

5,60

7,26

8,86

Liquidez Seca

2,78

4,04

5,60

7,26

8,86

Liquidez Geral

1,30

2,25

3,64

5,69

8,86

Liquidez Imediata

1,57

2,89

4,39

5,96

7,50

ÍND

DE

EN

DIV

IDA

ME

NT

O

Participação Capital de Terceiros

% 60,67% 38,98% 25,50% 16,86% 11,09%

Garantias ao Capital de Terceiros

0,65

1,57

2,92

4,93

8,02

Composição Endividamento

% 46,71% 55,83% 64,98% 78,45% 100,00%

Imobilização do PL % 54,00% 19,94% 9,66% 4,82% 2,00%

Prazo Médio do Recebimento das Vendas (PMRV)

Dia

56,58

51,17

51,17

51,17

51,17

IND

ICE

S D

E

EF

ICIÊ

NC

IA

Prazo Médio do Pagamento das Compras (PMPC)

Dia

37,60

35,96

35,93

35,93

35,94

Prazo Médio de Renovação de Estoques (PMRE)

Dia

-

- -

-

-

Ciclo Operacional Dia

19

15 15

15

15

CA

PIT

AL

DE

GIR

O

NCG - Necessidade de Capital de Giro - com base no Balanço Patrimonial

R$

36.679

40.624

46.040

51.683

59.099

NCG - Necessidade de Capital de Giro - com base no Ciclo Operacional

R$

23.154

20.930

21.706

22.792

24.253

Capital de Giro Líquido (CGL) ou Capital Circulante Líquido

R$

102.562

189.242

280.722

374.504

478.584


72


8 ANÁLISE DA VIABILIDADE DO PROJETO

Analisando criticamente a viabilidade do projeto, podemos ver que o

faturamento da empresa ficou na faixa de 400 a 600 mil reais, partindo de um

investimento inicial de 70 mil reais.

Podemos ver que a empresa tem um caixa bom que no período ficou

entre 90 e 100 mil reais permitindo a empresa cobrir seus custos e investir nela, e o

caixa operacional ficou entre 80 e 150 mil reais, confirmando a boa liquidez da

empresa e capacidade de honrar suas obrigações.

Analisando os custos fixos da empresa, podemos ver que eles absorvem

entre 30 e 40% do faturamento e como esses custos são necessários a única

preocupação é procurar não aumentar esses custos fixos.

A margem de contribuição da empresa é muito boa ficando sempre

acima dos 50%, porque os custos variáveis são poucos na empresa, porque ela não

tem estoques e trabalha com serviços que não variam muito com o tempo.

Descontando a margem com os custos temos o lucro que paga o

investimento já no primeiro ano de exercício que será explicado na análise abaixo.

Fazendo as análises com indicadores populares que são utilizados,

podemos ver que o ponto de equilíbrio que é a margem de contribuição dividida

pelos custos fixos, mostra que são necessários gastar entre 55 e 70% do

faturamento para zerar os custos e despesas, mas mesmo que esse indicador seja

alto ele é saudável na visão dos empreendedores.

A lucratividade da empresa fica na faixa dos 20 aos 25% que é boa,

porque mesmo a empresa tendo custos fixos altos, ainda compensa muito continuar,

pois é uma taxa difícil de conseguir no mercado, principalmente em tempos de

recessão econômica como estamos passando atualmente.

A rentabilidade que é o lucro líquido dividido pelo investimento inicial da

empresa, mostrou um aumento acumulado de 140% no 1° ano até 922,77% no 5°

ano, esses resultados se mostraram muito favoráveis, porque são difíceis de

73


conseguir se caso o investidor tivesse deixado esse dinheiro em investimentos na

renda fixa ou variável.

Foi determinado como taxa mínima de atratividade 15%, com base na

Taxa SELIC que atualmente está em 14,25%, porque se o investimento retornar

menos que a taxa, então é mais viável ao investidor deixar seu dinheiro em Títulos

Públicos do Tesouro SELIC que remuneram com a Taxa SELIC.

E o período de retorno do investimento efetivo ficou em 0,89 anos,

mostrando que esse investimento é viável, porque oferece um retorno rápido de

menos de um ano.

Concluindo o investimento requer poucos recursos e retorna esse

investimento em menos de um ano e é um mercado que irá crescer muito daqui pra

frente, oferecendo muitas oportunidades para realizar diversos negócios nessa área.

Quadro 45 - Análises Financeiras

ANÁLISES FINANCEIRAS


1. BASES DE CÁLCULO

Faturamento Bruto 445.260,00

502.146,00

519.721,11

545.707,17

581.178,13

Investimento Inicial 69.560,00

(69.560,00)

Saldo Líquido de Caixa Total 90.233,51 89.972,53 87.662,90 88.907,71 100.095,70

Valor Atual do Saldo Líquido de Caixa

78.463,92

68.032,16

57.639,78

50.833,27

49.765,25

Saldo Líquido de Caixa Operacional

79.664,45

137.342,07

140.412,77

141.399,67

151.497,63

Valor Atual do Saldo Líquido de Caixa Operacional

69.273,43

103.850,33

92.323,68

80.845,72

75.321,10

Custos Fixos 172.069

176.663

183.219

190.217

197.680

Margem de Contribuição 269.469

303.015

315.970

326.039

347.232

Lucro Líquido do Exercício 97.400

126.352

132.751

135.822

149.551

74


2. ANÁLISES

A) PONTO DE EQUILÍBRIO - % 63,85% 58,30% 57,99% 58,34% 56,93%

- R$ 284.320

292.760

301.366

318.375

330.867

B) LUCRATIVIDADE - PERÍODO 21,87% 25,16% 25,54% 24,89% 25,73%

- ACUMULADA 21,87% 23,62% 24,30% 24,46% 24,74%

C) RENTABILIDADE - PERÍODO 140,02% 181,64% 190,84% 195,26% 215,00%

- ACUMULADA 140,02% 321,67% 512,51% 707,77% 922,77%

D) VPL - VALOR PRESENTE LÍQUIDO Fluxo de Caix

a Total

235.174,38

Fluxo de Caixa

Operacional

352.054,26

TMA-TAXA MÍNIMA DE ATRATIVIDADE (ANUAL) 15,00%

E) TIR - TAXA INTERNA DE RETORNO Fluxo de Caix

a Total

127,30% Fluxo de Caixa

Operacional

146,94%

F) PERÍODO DE PAYBACK (1) Fluxo de Caix

a Total

0,76 Fluxo de

Caixa Operacion

al

0,53

Anos

PERÍODO MÉDIO DE PAYBACK (2) 1,14

0,82

Anos

PERÍODO EFETIVO DE PAYBACK (3) 0,89

0,87

Anos


75


9 RESPONSABILIDADE SOCIAL

A responsabilidade social é importante para as empresas, porque serve

para demonstrar que a empresa é importante para a sociedade e que a sua única

intenção não é somente a busca pelo lucro, que sim a empresa busca esse lucro,

mas o busca sustentavelmente.

A empresa tem como responsabilidade social propagar o acesso as

informações relevantes para a evolução sustentável dos investimentos do país que

podem desenvolver produtivamente os recursos investidos pelos futuros sócios e

credores e agentes superavitários.

Em paralelo a isso a empresa patrocina eventos sociais na região como

campeonatos de futebol, feiras, simpósios e outras atrações públicas que beneficiam

a sociedade.

Dentro da empresa as ações que buscam impactar positivamente o meio

em que vivemos é a reutilização do outro lado de folhas que não são mais

necessárias, desligar a luz ao sir do ambiente, racionar água, utilizar somente as

folhas que necessitam para se secar no banheiro.

76


10 CONSIDERAÇÕES FINAIS

Em relação ao plano de negócios os resultados obtidos na formação do

mesmo foram atingidos de acordo com o cronograma sugerido pelo professor.

Realizar esse plano de negócio foi uma experiência positiva para os acadêmicos,

pois proporcionou um novo aprendizado e foi possível aprender como se realiza na

prática um plano de negócios e essa experiência foi essencial, pois agora os

acadêmicos estão aptos criarem planos de negócios caso necessitem para abrir um

empreendimento.

De acordo com os objetivos específicos os acadêmicos aprenderam a

montar o modelo do negócio com o Canvas e a definir as estratégias e como quer

ser vista pelo mercado. Definiu a corretora parceira na formação do escritório de

agentes autônomos de investimentos que será a XP Investimentos que

disponibilizará o acesso à corretora de valores, que possui um shopping financeiro

para os clientes escolherem seus investimentos sejam eles de renda variável ou fixa.

E disponibiliza a franquia de educação, que entrega os cursos sobre assuntos

relacionados à educação financeira e cursos ensinando a investir.

Foi realizada a pesquisa para saber qual é o perfil do investidor brasileiro,

para com base nisso saber quais produtos serão mais atrativos para o público que

virá a ser cliente da empresa. Os produtos ofertados para os clientes serão todos os

produtos disponíveis no shopping financeiro da XP que possuem investimentos de

renda fixa e variável.

Finalizando, as dificuldades encontradas foram o pouco conhecimento de

como fazer o plano de negócio que foi reduzido de acordo com a orientação do

professor e com a prática dos exercícios pedidos e ao fazer o trabalho as dúvidas

foram sendo sanadas.

O trabalho se justificou, pois estamos em um momento delicado no país,

que exige atenção das pessoas para vencer essa crise e a viabilidade da empresa

se encaixa nesse cenário, pois futuramente daqui a um dois anos quando o país sair

dessa recessão a visão das pessoas em relação à educação financeira e

investimentos em empresas através de ações e debêntures ou investir no país

77


através dos títulos da dívida pública seja melhor e traga frutos para os clientes e

para todo o país com investimentos na área produtiva através do mercado de

capitais, que será um dos principais focos da empresa.

E para cobrir um espaço que é pouco explorado no país e que é tão

necessário para o nosso desenvolvimento, a educação financeira que é pouco

presente em nossas famílias, mas que é necessário para ensinar as pessoas a

lidarem com o dinheiro que recebem e geralmente não sabem o que fazer e acabam

por gastar errado e em muitos casos acabam se endividando pela falta de controle.

78


REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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LEMES JUNIOR, Antonio Barbosa, CHEROBIM, Ana Paula, RIGO, Cláudio Miessa. Administração financeira: princípios, fundamentos e práticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.

80


APÊNDICE

81


Apêndice A – Modelo Canvas

82


APÊNDICE B - Vendas

Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total Qtde Preço Unit Total

APRENDA A INVESTIR SEU DINHEIRO (CURSO) 10 350,00 3.500 10 350,00 3.500 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 20 350,00 7.000 20 350,00 7.000 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 20 350,00 7.000

FINANÇAS PESSOAIS 10 350,00 3.500 10 350,00 3.500 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 20 350,00 7.000 20 350,00 7.000 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 15 350,00 5.250 20 350,00 7.000

APRENDA A INVESTIR NA BOLSA DE VALORES (CURSO) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800 20 390,00 7.800 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800

ANÁLISE TÉCNICA (CURSO) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800 20 390,00 7.800 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA (CURSO) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800 20 390,00 7.800 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800

MERCADO DE OPÇÕES (CURSO) 10 390,00 3.900 10 390,00 3.900 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800 20 390,00 7.800 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 15 390,00 5.850 20 390,00 7.800

FINANÇAS PESSOAIS (CURSO) 10 120,00 1.200 10 120,00 1.200 15 120,00 1.800 15 120,00 1.800 15 120,00 1.800 15 120,00 1.800 20 120,00 2.400 20 120,00 2.400 15 120,00 1.800 15 120,00 1.800 15 120,00 1.800 20 120,00 2.400

COMISSÕES SOBRE APLICAÇÕES DOS CLIENTES 200 10,00 2.000 200 10,00 2.000 400 10,00 4.000 400 10,00 4.000 400 10,00 4.000 400 10,00 4.000 600 10,00 6.000 600 10,00 6.000 500 10,00 5.000 500 10,00 5.000 500 10,00 5.000 500 10,00 5.000

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - -

Diversos (% s/vendas) 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% -

Total Vendas 25.800 25.800 39.700 39.700 39.700 39.700 53.600 53.600 40.700 40.700 40.700 52.600

Mês 1 Mês 2 Mês 4 Mês 11 Mês 12Mês 5 Mês 6 Mês 7 Mês 8 Mês 10Mês 9Mês 3Produto

83


APÊNDICE C – Custos Fixos

Quadro dos Despesas Custos Fixos

Salários 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00

Encargos salariais 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08 456,08

Depreciações 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33 696,33

Agua 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00

Aluguel 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00

Assinaturas 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Associações de Classe 1.133,16 1.133,16 1.133,16 1.133,16

Combustível 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Correios 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00

Energia Elétrica 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00

Honorários contábeis 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00

Pro-labore 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00 4.000,00

Encargos s/ Pro-labore 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00 740,00

Internet 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00

Manutenção equipamentos 200,00 200,00 200,00 200,00

Manutenção móveis/utensílios

Manutenção veículo 500,00 500,00 500,00 500,00

Material de escritório 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Material de Limpeza/conservação 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00

Propaganda 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00 300,00

Seguros 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00 2.000,00

Taxas e Impostos (Lixo, Iptu, Ipva, ect.) 1.000,00

Telefone 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00

Juros do Financiamento de Terceiro 3.775,75 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24 619,24

Total 16.588,16 13.831,65 14.764,81 13.331,65 13.931,65 14.664,81 13.431,65 13.831,65 14.764,81 13.331,65 13.931,65 15.664,81

Mês 9 Mês 10 Mês 11 Mês 12Descrição Mês 3 Mês 4 Mês 8Mês 1 Mês 2 Mês 7Mês 5 Mês 6

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APÊNDICE D – Custos Variáveis

Quadro dos Custos Variáveis (Compras)

APRENDA A INVESTIR SEU DINHEIRO (CURSO) 350 420 735 840 945 1.050 1.400 1.400 1.050 1.050 1.050 1.400

FINANÇAS PESSOAIS 350 420 735 840 945 1.050 1.400 1.400 1.050 1.050 1.050 1.400

APRENDA A INVESTIR NA BOLSA DE VALORES (CURSO) 390 468 819 936 1.053 1.170 1.560 1.560 1.170 1.170 1.170 1.560

ANÁLISE TÉCNICA (CURSO) 390 468 819 936 1.053 1.170 1.560 1.560 1.170 1.170 1.170 1.560

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA (CURSO) 390 468 819 936 1.053 1.170 1.560 1.560 1.170 1.170 1.170 1.560

MERCADO DE OPÇÕES (CURSO) 390 468 819 936 1.053 1.170 1.560 1.560 1.170 1.170 1.170 1.560

FINANÇAS PESSOAIS (CURSO) 120 144 252 288 324 360 480 480 360 360 360 480

COMISSÕES SOBRE APLICAÇÕES DOS CLIENTES 500 600 1.400 1.600 1.800 2.000 3.000 3.000 2.500 2.500 2.500 2.500

0 - - - - - - - - - - - -

Mês 6 Mês 7 Mês 8Mês 2 Mês 4Mês 1Descrição Mês 3 Mês 5 Mês 12Mês 10Mês 9 Mês 11

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APÊNDICE E – Fluxo de Caixa

Descrição Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 Mês 5 Mês 6 Mês 7 Mês 8 Mês 9 Mês 10 Mês 11 Mês 12

1. Saldo Inicial 0 20.558 9.942 4.879 1.879 4.460 10.936 21.573 33.262 45.794 62.620 77.654

2. Entradas

Recebimentos de Vendas 3.225 7.095 14.043 21.983 27.690 33.745 40.198 45.658 46.900 47.150 43.925 43.675

Perdas no Recebimento das Vendas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Financiamentos de Terceiros 65.761

Integralização dos Sócios 6.956

Empréstimos de Curto Prazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Entradas 75.942 7.095 14.043 21.983 27.690 33.745 40.198 45.658 46.900 47.150 43.925 43.675

3. Saídas

Custos Fixos: Salários 0 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200

Custos Fixos: Encargos salariais 48 454 454 454 454 454 454 454 454 454 454 2.059

Custos Fixos: Operacionais 0 10.460 10.860 11.793 10.360 10.960 11.693 10.460 10.860 11.793 10.360 10.960

Custos Fixos: Juros do Financiamento 3.776 619 619 619 619 619 619 619 619 619 619 619

Custos Variáveis - Fornecedores 0 2.880 3.456 6.398 7.312 8.226 9.140 12.520 12.520 9.640 9.640 9.640

Impostos s/Vendas 0 1.324 1.588 2.851 3.259 3.666 4.073 5.499 5.499 4.176 4.176 4.176

Comissão s/Vendas e Royalties 0 774 929 1.667 1.906 2.144 2.382 3.216 3.216 2.442 2.442 2.442

Distribuição de Lucros

Estoque 0

Investimentos / Reinvestimentos 51.560

Imposto de Renda Pessoa Jurídica

Amortização do Financiamento 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pagamento Empréstimos de Curto Prazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Saídas 55.384 17.710 19.106 24.983 25.109 27.269 29.561 33.968 34.368 30.324 28.891 31.096

4. Saldo Período 20.558 -10.615 -5.063 -3.000 2.581 6.476 10.636 11.689 12.532 16.826 15.034 12.579

5. Saldo Final 20.558 9.942 4.879 1.879 4.460 10.936 21.573 33.262 45.794 62.620 77.654 90.234

6. Empréstimo de Curto Prazo Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 Mês 5 Mês 6 Mês 7 Mês 8 Mês 9 Mês 10 Mês 11 Mês 12

Taxa de Juros --> 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5%

(+) Saldo Inicial - - - - - - - - - - - -

(+) Juros do Mês s/Saldo anterior - - - - - - - - - - - -

(=) Saldo Atualizado - - - - - - - - - - - -

(+) Concessão do mês - - - - - - - - - - - -

(- ) Pagamento do Mês - - - - - - - - - - - -

(=) Saldo Final - - - - - - - - - - - -

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APÊNDICE F – Questionário

Perguntas da pesquisa: Qual é o seu gênero? () Masculino () Feminino Qual é a sua renda mensal? () R$ 788,00 a R$ 1.576,00 () R$ 1.577,00 a R$ 2.364,00 () R$ 2.365,00 a R$ 3.152,00 () R$ 3.153,00 a R$ 3.940.00 () Acima de R$ 3.940,00 No fim do mês sobra dinheiro para você investir? () sim () não Qual é o seu perfil em relação aos investimentos? ()conservador – que não gosta de correr muitos riscos ()moderado – corre poucos riscos () arrojado – aceita correr riscos Em relação ao risco dos investimentos, você prefere que eles sejam: ( ) com baixo risco () com alto risco Em relação à rentabilidade dos investimentos, você prefere que tenham uma: () alta rentabilidade () baixa rentabilidade

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Quais tipos de produtos financeiros você investe seu dinheiro? ()Ações ()Tesouro Direto () Caderneta de Poupança ()Conta corrente ()Fundos de renda fixa ()CDB () Títulos de capitalização ()Imóveis ()Fundos imobiliários ()Fundos DI ()Ouro ()ETF ()Debêntures () Não invisto meu dinheiro. ()outros: ____________________. Qual é a fonte de informação que você busca ou buscaria ao aplicar seu dinheiro? ()Gerente de banco. ()Familiares, amigos ou conhecidos. () jornais, revistas. ()Televisão. ()Internet. () outros: ________________________________ Qual é o seu objetivo ao aplicar seu dinheiro? ()Aposentadoria ()Compra de imóvel ()Fazer uma viagem ()Guardar para os estudos dos filhos () Viver de renda ()Compra de um veículo

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() Não tenho um objetivo específico. ()outros: __________________ Você investe seu dinheiro em Ações? ()sim ()não Se não, quais são o motivo de não investir em Ações? () não tenho conhecimento sobre ações () não me sobra dinheiro () acho muito arriscado () é somente para quem tem bastante dinheiro () tenho medo de perder dinheiro ()Não sei dizer. ()Outros: ____________________ Quais são as chances de você investir no mercado de ações? () nenhuma () Possivelmente investiria () com certeza investiria () Me informaria mais antes de investir para saber os riscos envolvidos. () Já invisto no mercado de ações () outros: ___________________________. Alguns produtos de renda fixa são tão seguros quanto as cadernetas de poupança e oferecem uma rentabilidade maior, quais seriam as chances de você investir nelas? () Nenhuma, prefiro a caderneta de poupança. () Não investiria, porque tenho medo de perder dinheiro. () Possivelmente investiria. () Investiria com certeza. () Me informaria mais antes de investir para saber dos riscos envolvidos.

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Você investiria em produtos de renda fixa que são tributados pelo Imposto de Renda (IR)? () Não investiria, pois o imposto de renda tira a rentabilidade. () Investiria, pois a rentabilidade compensa mesmo com o imposto de renda. () Não investiria, pois não quero pagar Imposto de Renda. () Outros:_____________________________________ E caso alguns produtos financeiros de renda fixa, fossem isentos de IR quais seriam as chances de você investir? () Não investiria, porque tenho medo de perder dinheiro. () Não investiria, porque acho muito arriscado. () Possivelmente investiria. () Investiria com certeza. () Me informaria mais antes de investir para saber dos riscos envolvidos. Caso existisse um profissional que ajudasse você com seus investimentos, lhe oferecendo diversas opções para alocar seus recursos, qual seria a chance de contratá-lo? () Não contrataria, porque tenho medo de ser enganado. () Não contrataria, porque não preciso de ajuda para investir. () Não contrataria, porque prefiro o gerente do banco. () Contrataria, porque acho que um especialista me ajudaria. () Contrataria para me dar dicas de bons investimentos. () outros: ___________________________________ Existem cursos que ensinam mais sobre como investir em renda fixa e renda variável, caso participasse, como você desejaria que fossem? () Presencial em grupo. () Presencial particular. () on-line. () na empresa onde trabalho.

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