casospraticos

Jos Luiz dos

Santos doutor

em Economia pela

Universidade Fede-

ral do Rio Grande

do Sul (UFRGS) e

mestre em Cin-

cias Contbeis pela Universidade do

Vale do Rio dos Sinos (UNISINOS).

Diretor, professor, pesquisador e

orientador da Faculdade So Francis-

co de Assis (UNIFIN) e professor da

ps-graduao da UFRGS e da UNI-

FIN. Scio da Integral Consultoria

Empresarial, consultor empresarial e

coautor de dezenas de livros nas reas

tributria, de contabilidade gerencial,

controladoria, contabilidade avanada

e contabilidade internacional, publica-

dos pela Atlas.

Paulo Schmidt doutor em Conta-bilidade e Contro-ladoria pela Facul-dade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de

So Paulo (FEA/USP). Professor, pes-quisador, orientador e coordenador do curso de mestrado em Controla-doria na Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS). Membro da Academy of Accounting Historians, consultor empresarial e coautor de dezenas de livros nas reas de conta-bilidade gerencial, controladoria, con-tabilidade avanada e contabilidade internacional, publicados pela Atlas.

CONTABILIDADEAVANADA

Aspectos Societrios e Tributrios

CO

NTAB

ILIDAD

E AVAN

AD

AS

antos

Sch

mid

t Fern

and

es

3a EdioAtualizada pela Lei no 11.941/09 e pelas normas do CPC

Combinaes de Negcios

Consolidao Plena e Proporcional

Joint VenturesEquivalncia Patrimonial de Investimentos no Exterior

Jos Luiz dos SantosPaulo Schmidt

Luciane Alves FernandesCONTABILIDADE AVANADAAspectos Societrios e Tributrios

Este livro apresenta uma sntese dos principais temas relacionados contabilidade avanada, em especial a mensurao e o registro contbil da equivalncia patrimonial, os principais procedimentos relacionados elaborao de demonstraes contbeis consolidadas e operaes de incorporao, fuso e ciso de empresas.

Para atingir tal objetivo, aborda questes como equivalncia patrimonial de investimentos no exterior, joint ventures, consolidao das demonstraes contbeis plena e proporcional e combinaes de negcios, incluindo as alteraes introduzidas pela Lei no 11.941/09 e pronunciamentos tcnicos revisados do CPC.

A principal caracterstica desta obra, que a diferencia das demais, a de vincular conceitos contbeis com leis e normatizaes societrias e tributrias vigentes, tornando-a muito til para consultas de profissionais do dia a dia, sem se descuidar de seu cunho didtico. Alm disso, possui excelente material prtico, que no s elucida pontos mais complexos, como tambm viabiliza a apreenso do contedo terico, facilitando, dessa forma, sua aplicao em casos concretos.

Aplicao

Livro-texto para a disciplina Contabilidade Avanada dos cursos de graduao em Contabilidade e dos cursos de ps-graduao em Contabilidade, Controladoria e Finanas. Leitura complementar para profissionais da rea de contabilidade.

Luciane Alves Fernandes dou-tora em Agroneg-cios pela Univer-sidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) e mestre em Cincias Cont-

beis pela Universidade do Vale do Rio dos Sinos (UNISINOS). Professora, pesquisadora e orientadora da Facul-dade So Francisco de Assis (UNI-FIN) e professora da ps-graduao da UNIFIN. Scia da Integral Consul-toria Empresarial, consultora empre-sarial. Coautora de dezenas de livros nas reas tributria, de contabilidade geral, contabilidade avanada e con-tabilidade internacional, publicados pela Atlas.

6732.indd 1 19/12/2011 15:32:16

Jos Luiz dos SantosPaulo Schmidt

Luciane Alves Fernandes

Aspectos Societrios e Tributrios

SO PAULOEDITORA ATLAS S.A. 2012

ContabilidadeAvanada

Combinaes de NegciosConsolidao Plena e Proporcional

Joint VenturesEquivalncia Patrimonial de Investimentos no Exterior

3a Edio

Atualizada pela Lei no 11.941/09 e pelas normas do CPC

Material de site Portal AtlasCasos Prticos

2 Contabilidade Avanada Santos/Schmidt/Fernandes

1 CASO PRTICO DE CONSOLIDAO PLENA

Essa seo apresenta um exemplo prtico de consolidao das demonstraes financeiras de um grupo empresarial constitudo por trs empresas, a controladora Delta, sua subsidiria integral mega e sua controlada Sigma, cuja participao no capital social de 80%, sendo que a subsidiria integral mega foi constituda no ano 20X1. Durante o exerccio social de 20X1, ocorreram as seguintes operaes intercompanhias:

a) em julho de 20X1, a controladora Delta concedeu um emprstimo via contrato de mtuo para a subsidiria integral mega no valor de $ 6.000, em dinheiro;

b) em setembro de 20X1, a controladora Delta efetuou a venda de mercado-rias a prazo, cujo custo era de $ 4.200, por $ 8.400, para sua subsidiria integral mega, sendo que na data do balano patrimonial elas ainda permaneciam nos estoques da subsidiria;

c) em agosto de 20X1, a controlada Sigma emprestou, por meio de uma operao de mtuo, para a controladora Delta, o valor de $ 3.800, em dinheiro;

d) em outubro de 20X1, a controlada Sigma vendeu mercadorias a prazo para sua controladora Delta, cujo custo era de $ 7.200, por $ 14.000, sendo que na data do balano patrimonial as mesmas j haviam sido vendidas para terceiros.

Alm disso, cabe ressaltar algumas informaes adicionais em relao ao exemplo apresentado, dentre as quais se destacam as seguintes:

as empresas vendem produtos que no so tributados pelo PIS e pela Cofins, pois os produtos vendidos pelas empresas se enquadram no re-gime de substituio tributria;

as operaes de venda entre as companhias referem-se a produtos en-quadrados no regime de substituio tributria de ICMS.

Em funo disso, nenhum ajuste relativo a esses tributos foi considerado na elaborao das demonstraes financeiras consolidadas, pois os mesmos, em fun-o do exposto anteriormente, no geraram quaisquer efeitos na demonstrao do resultado do exerccio das companhias componentes do grupo consolidado.

As demonstraes financeiras individuais, as quais incluem o balano patri-monial, a demonstrao do resultado do exerccio, a demonstrao de lucros e prejuzos acumulados e a demonstrao do fluxo de caixa, do grupo empresarial, esto apresentadas nos Quadros 1 a 6.

Consolidao das Demonstraes Financeiras 3

Quadro 1 Demonstraes do resultado do perodo das companhias Delta, mega e Sigma.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO PERODO DELTA MEGA SIGMARECEITA BRUTA 69.300 49.000 56.000

DEDUES DE VENDAS 8.316 8.330 7.140

ICMS S/ VENDAS 8.316 8.330 7.140

RECEITA LQUIDA 60.984 40.670 48.860

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS 34.629 23.640 25.320

LUCRO BRUTO 26.355 17.030 23.540

DESPESAS COM VENDAS 4.632 3.910 3.051

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.760DEPRECIAO 692 0 291ALUGUIS 0 670 0

DESPESAS ADMINISTRATIVAS 7.570 4.630 3.640

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 2.980DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.670 430 660

DESPESAS FINANCEIRAS 3.910 990 1.320

VARIAO MONETRIA PASSIVA 3.910 0 1.320DESPESAS BANCRIAS 0 990 0

RECEITAS FINANCEIRAS 1.390 625 1.110

VARIAO MONETRIA ATIVA 1.390 0 1.110RENDIMENTO APLICAES FINANCEIRAS 0 625 0

OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 8.040 320 330

RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 8.360 0 0PERDAS COM ESTOQUES 320 320 330

RESULTADO OPERACIONAL 19.673 7.805 16.309

RESULTADO ANTES DA CS E IR 19.673 7.805 16.309

CONTRIBUIO SOCIAL 1.018 702 1.468PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA 1.544 1.171 2.446

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAES 17.111 5.932 12.395

DEBNTURES 1.711 593 1.240EMPREGADOS 1.540 534 1.116ADMINISTRADORES 710 481 1.004

LUCRO LQUIDO 13.150 4.324 9.035


Quadro 2 Balano patrimonial da controladora Delta.

BALANO PATRIMONIALCONTROLADORA DELTA

(EXERCCIO FINDO EM 31/12/X1)

ATIVO 31/12/X 31/12/X1 PASSIVO 31/12/X 31/12/X1

CIRCULANTE 23.986 92.075 CIRCULANTE 18.110 93.624

DISPONIBILIDADES 9.786 55.116 FORNECEDORES 6.170 58.510

CAIXA 5.946 54.446 SALRIOS A PAGAR 2.450 4.150

BANCOS 3.840 670 CONTAS A PAGAR 7.230 7.230

PROVISO DE FRIAS 2.260 2.680

DIREITOS REALIZVEIS 12.610 35.369 PROVISO P/ IMP. RENDA 1.544

CLIENTES 3.630 12.030 CONTRIBUIO SOCIAL 1.018

ESTOQUES 7.790 18.900 PARTICIPAES A PG 3.961

ADIANTAMENTO DE VIAGEM 1.190 1.190 DIVIDENDOS A PAGAR 4.006

DIVIDENDOS A RECEBER 3.249 ENCARGOS SOCIAIS A PG 4.690

ICMS A PAGAR 2.035

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 1.590 1.590 EMPRSTIMO SIGMA 3.800

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.590 1.590

NO CIRCULANTE 8.230 12.720

FINANCIAMENTOS A PG LP 5.140 9.630

NO CIRCULANTE 22.984 43.973 ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPA-DAMENTE 3.090 3.090

REALIZVEL A LP 1.620 10.120

EMPRSTIMO COMPULSRIO 1.620 4.120 PATRIMNIO LQUIDO 20.630 29.704

EMPRSTIMO MEGA 6.000

CAPITAL SOCIAL 13.950 14.300

INVESTIMENTOS 7.064 18.175 CAPITAL SUBSCRITO 15.260 15.260

PARTICIPAES EM CONTROLADAS 7.064 18.175 CAPITAL A INTEGRALIZAR 1.310 960

IMOBILIZADO 14.300 14.908 RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMVEL DE USO 17.290 17.290

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 2.990 3.682 RESERVA DE REAVALIAO 2.110 2.110

VECULOS 1.300

RESERVAS DE LUCROS 2.880 3.163

INTANGVEL 0 770 RESERVA LEGAL 0 658

MARCAS E PATENTES 770 RESERVA ESTATUTRIA 0 1.315

RESERVA DE CONTINGNCIAS 1.690 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 1.190 1.190

LUCROS ACUMULADOS 1.690 10.131

TOTAL DO ATIVO 46.970 136.048 TOTAL PASSIVO 46.970 136.048


Quadro 3 Balano patrimonial da controlada mega.

BALANO PATRIMONIALCONTROLADA MEGA



CIRCULANTE 0 70.455 CIRCULANTE 0 61.668

FORNECEDORES 0 40.400

DISPONIBILIDADES 0 33.465 SALRIOS A PAGAR 0 3.200

CAIXA 0 22.930 CONTAS A PAGAR 0 430

BANCOS 0 10.535 PROVISO P/ IMP. RENDA 0 1.171

CONTRIBUIO SOCIAL 0 702

DIREITOS REALIZVEIS 0 35.940 PARTICIPAES A PG 0 1.608

CLIENTES 0 24.500 DIVIDENDOS A PAGAR 0 1.027

ESTOQUES 0 11.000 ENCARGOS SOCIAIS A PG 0 4.240

ADIANTAMENTOS FUNCIONRIOS 0 440 ICMS A PAGAR 0 2.890

EMPRSTIMO DELTA 6.000

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 0 1.050

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 0 1.050 NO CIRCULANTE 0 0

FINANCIAMENTOS A PG-LP 0 0

ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPA-DAMENTE 0 0

NO CIRCULANTE 0 510

REALIZVEL A LP 0 0

0 0 PATRIMNIO LIQUIDO 0 9.297

INVESTIMENTOS 0 0 CAPITAL SOCIAL 0 6.000

PARTICIPAES EM CONTROLADAS 0 0 CAPITAL SUBSCRITO 0 6.000

CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

IMOBILIZADO 0 0

IMVEL DE USO 0 0 RESERVA DE CAPITAL 0 0

DEPRECIAO ACM. IMVEL DE USO 0 0

VECULOS 0 0 RESERVA DE REAVALIAO 0 0

INTANGVEL 0 510 RESERVAS DE LUCROS 0 648

MARCAS E PATENTES 0 510 RESERVA LEGAL 0 216

RESERVA ESTATUTRIA 0 432

RESERVA DE CONTINGNCIAS 0 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0

LUCROS ACUMULADOS 0 2.649

TOTAL DO ATIVO 0 70.965 TOTAL PASSIVO 0 70.965


Quadro 4 Balano patrimonial da controlada Sigma.

BALANO PATRIMONIALCONTROLADA SIGMA




FORNECEDORES 6.150 42.150

DISPONIBILIDADES 6.320 25.610 SALRIOS A PAGAR 2.450 2.560

CAIXA 2.500 16.670 CONTAS A PAGAR 1.650 2.310

BANCOS 3.820 8.940 PROVISO DE FRIAS 2.240 2.240

PROVISO P/ IMP. RENDA 0 2.446

DIREITOS REALIZVEIS 12.550 45.230 CONTRIBUIO SOCIAL 0 1.468

CLIENTES 3.610 31.610 PARTICIPAES A PG 0 3.360

ESTOQUES 7.770 12.000 DIVIDENDOS A PAGAR 0 2.777

ADIANTAMENTO FUNCIONRIOS 1.170 1.620 ENCARGOS SOCIAIS A PG 0 3.180

ICMS A PAGAR 0 1.020

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 1.570 2.540

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.570 2.540 NO CIRCULANTE 8.190 8.860


ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPA-DAMENTE 3.070 3.070


REALIZVEL A LP 1.600 6.340 PATRIMNIO LQUIDO 8.830 15.088

EMPRSTIMO COMPULSRIO 1.600 2.540

EMPRSTIMO DELTA 0 3.800 CAPITAL SOCIAL 4.320 4.320

CAPITAL SUBSCRITO 4.320 4.320

INVESTIMENTOS 3.170 3.170 CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

PARTICIPAES OUTRAS EMP. 3.170 3.170

RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMOBILIZADO 4.300 4.009

IMVEL DE USO 7.270 7.270 RESERVA DE REAVALIAO 0 0

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 2.970 3.261

VECULOS 0 0 RESERVAS DE LUCROS 2.840 4.151

RESERVA LEGAL 0 452

INTANGVEL 0 560 RESERVA ESTATUTRIA 0 904

MARCAS E PATENTES 0 560 RESERVA DE CONTINGNCIAS 1.670 1.670



TOTAL DO ATIVO 29.510 87.459 TOTAL PASSIVO 29.510 87.459


Quadro 5 Delpa das companhias Delta, mega e Sigma.

DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS

DELTA MEGA SIGMA

SALDO NO INCIO DO PERODO 1.690 0 1.670

AJUSTE DE EXERCCIO ANTERIOR 420 0 0

SALDO AJUSTADO 1.270 0 1.670

REVERSO DE RESERVAS 1.690 0 45

RESERVA DE CONTINGNCIAS 1.690 0 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 45

RESERVA DE REAVALIAO 0 0 0

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 13.150 4.324 9.035

SALDO DISPOSIO DA AGO/E 16.110 4.324 10.750

DESTINAES 5.979 1.675 4.133

RESERVA LEGAL 658 216 452

DIVIDENDO PREFERENCIAL 480 0 620

DIVIDENDO ORDINRIO 3.526 1.027 2.157

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 0

RESERVA DE CONTINGNCIAS 0 0 0

RESERVA ESTATUTRIA 1.315 432 904

SALDO NO FINAL DO PERODO 10.131 2.649 6.617


Quadro 6 Fluxo de caixa das companhias Delta, mega e Sigma.

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA DELTA MEGA SIGMA

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:

LUCRO LQUIDO ANTES DO IMP. RENDA E CONT. SOCIAL 15.712 6.197 12.949

AJUSTADO PELA:

RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 8.360 0 0

DESPESAS COM DEPRECIAO 692 0 291

VARIAO MONETRIA ATIVA DO RLP 1.390 0 1.110

VARIAO MONETRIA PASSIVA DO ELP 3.910 0 1.320

RESULTADO DO PERODO AJUSTADO 10.564 6.197 13.450

REDUO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER 8.400 24.940 28.450

REDUO (AUMENTO) NOS ESTOQUES 11.110 11.000 4.230

REDUO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCCIO SEGUINTE 0 1.050 970

AUMENTO (REDUO) NO CONTAS A PAGAR 64.726 52.768 44.330CAIXA GERADO PELAS OPERAES 55.780 21.975 24.130

JUROS PAGOS 0 0 0

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PAGOS 0 0 0

CAIXA LQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 55.780 21.975 24.130

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:

RECEBIMENTO DE EMPRSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 470 0 730

EMPRSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 7.580 0 4.360

AQUISIO DE IMOBILIZADO 1.300 0 0

AQUISIO DE INVESTIMENTOS 6.000 0 0

AQUISIO DE INTANGVEL 770 510 560

CAIXA LQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 15.180 510 4.190

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:

DISTRIBUIO DE DIVIDENDOS 0 0 0

INTEGRALIZAES DE CAPITAL 350 6.000 0

CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 4.380 6.000 1.480

PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 0 0 2.130

CAIXA LQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 4.730 12.000 650

AUMENTO LQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 45.330 33.465 19.290

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INCIO DO PERODO 9.786 0 6.320

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERODO 55.116 33.465 25.610


Essas demonstraes apresentadas nos Quadros 1 a 6, servem de base para os relatrios consolidados que sero vistos a seguir. Entretanto, antes de se proceder consolidao, torna-se necessrios que primeiramente sejam efetuados os ajustes requeridos por tal processo, de acordo com o exposto anteriormente, que esto evidenciados no Quadro 6.

Quadro 7 Registros de eliminao na consolidao.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASRESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES

N do REGISTRO HISTRICO/REGISTRO DBITO CRDITOD FORNECEDORES (MEGA) 8.400C CLIENTES (DELTA) 8.400

1 D RECEITA DE VENDAS (DELTA) 8.400C CMV (DELTA) 4.200C ESTOQUES (MEGA) 4.200

2 D IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008C PROVISO IMPOSTO DE RENDA 630C CONTRIBUIO SOCIAL 378

3 D EMPRSTIMOS DELTA (MEGA) 6.000C EMPRSTIMOS MEGA (DELTA) 6.000

4 D EMPRSTIMOS SIGMA (DELTA) 3.800C EMPRSTIMOS DELTA (SIGMA) 3.800

D FORNECEDORES (DELTA) 14.000 5 C CLIENTES (SIGMA) 14.000

D RECEITA DE VENDAS (SIGMA) 14.000C CMV (SIGMA) 7.200C CMV (DELTA) 6.800

D DIVIDENDOS A PAGAR (MEGA) 1.027 6 D DIVIDENDOS A PAGAR (SIGMA) 2.222

C DIVIDENDOS A RECEBER (DELTA) 3.249

D CAPITAL SUBSCRITO (MEGA) 6.000 7 D RES. LEGAL (MEGA) 216

D RES. ESTATUTRIA (MEGA) 432D LUCROS ACUMULADOS (MEGA) 2.649C PARTICIPAES EM CONTROLADAS (DELTA) 6.105C RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 3.192

D CAPITAL SUBSCRITO (SIGMA) 3.456D RESERVA LEGAL (SIGMA) 362

8 D RESERVA ESTATUTRIA (SIGMA) 723D RESERVA DE LUCROS A REALIZAR (SIGMA) 900D RESERVA DE CONTINGNCIAS (SIGMA) 1.336D LUCROS ACUMULADOS (SIGMA) 5.294C PARTICIPAES EM CONTROLADAS (DELTA) 12.070

D CAPITAL SUBSCRITO (SIGMA) 864D RESERVA LEGAL (SIGMA) 90

9 D RESERVA ESTATUTRIA (SIGMA) 181D RESERVA DE LUCROS A REALIZAR (SIGMA) 225D RESERVA DE CONTINGNCIAS (SIGMA) 334D LUCROS ACUMULADOS (SIGMA) 1.323C PARTICIPAO DE NO CONTROLADORES 3.018


O Quadro 7 apresenta os registros de eliminao que devem ser feitos na consolidao, pelos motivos expostos a seguir:

1. Refere-se aquisio de mercadorias da empresa mega junto contro-ladora Delta, pelo valor de $ 8.400 a prazo, gerando um direito (clientes) na controladora e uma obrigao na controlada (fornecedores), devendo, portanto, tais valores serem eliminados das demonstraes consolidadas.

Alm disso, como se trata de venda entre as companhias do grupo, necessrio eliminar a receita de vendas da controladora e o respectivo custo, tanto na controladora quanto na controlada. Entretanto, esse ajuste direto ocorreria somente se as mercadorias j tivessem sido vendidas a terceiros. Como as mercadorias ainda esto no estoque da controlada, necessrio ainda eliminar o lucro remanescente em seu estoque, no caso, a diferena entre $ 8.400 (preo de venda) e $ 4.200 (preo de custo).

2. Esse ajuste refere-se ao Imposto de Renda e Contribuio Social inci-dentes sobre o lucro no realizado, que devem ser reclassificados nas demonstraes financeiras consolidadas, e correspondem a 15% e 9%, respectivamente, do valor do lucro no realizado, que de $ 4.200.

3. Esse ajuste refere-se ao emprstimo concedido por Delta a mega, ge-rando um direito na primeira e uma obrigao na ltima, que devem ser eliminados na consolidao.

4. O presente ajuste tambm se relaciona concesso de emprstimo, s que este concedido por Sigma a Delta, igualmente gerando um direito na primeira e uma obrigao na ltima, que devem ser eliminados na consolidao.

5. Refere-se aquisio de mercadorias da empresa Delta junto controlada Sigma, pelo valor de $ 14.000 a prazo, gerando um direito (clientes) na controlada e uma obrigao na controladora (fornecedores), devendo, portanto, tais valores ser eliminados das demonstraes consolidadas.

Adicionalmente, como se trata de venda entre as companhias do grupo, necessrio eliminar a receita de vendas da controlada e o res-pectivo custo, tanto na controladora quanto na controlada. Uma vez que as mercadorias j foram vendidas a terceiros, necessrio eliminar a receita de vendas e o custo parcial da controlada, alm da parte do custo que est registrada na controladora, a fim de evidenciar somente o lucro efetivamente realizado com terceiros.

6. Os dividendos propostos foram calculados nas duas controladas, mega e Sigma, gerando uma obrigao em ambas e, em contrapartida, gerando um direito na controladora Delta, devendo ento ser eliminados por no se tratar de direitos ou obrigaes junto a terceiros.


O valor do dividendo na controlada mega, $ 1.027, est eviden-ciado na conta de Dividendos a Pagar no balano patrimonial apre-sentado no Quadro 3; o valor relativo controlada Sigma, $ 2.222, tambm est evidenciado na conta de Dividendos a Pagar no balano patrimonial apresentado no Quadro 4 ($ 2.777 80%). J o valor dos dividendos a receber, na controladora, no valor de $ 3.249 pode ser observado no balano patrimonial apresentado no Quadro 2.

7. Refere-se eliminao do investimento da controladora Delta na con-trolada mega. Por tratar-se de subsidiria integral, todo o valor do patrimnio lquido da mesma deve ser eliminado, ou seja, $ 9.297. Alm disso, como na demonstrao individual da controladora j foi conside-rado o lucro no realizado na operao descendente (downstream) de $ 3.192 (4.200 1.008) deve-se creditar esse valor na conta de resulta-do de equivalncia patrimonial, conforme demonstrado no seu balano patrimonial, no Quadro 3.

8. Refere-se eliminao do investimento da controladora Delta na contro-lada Sigma. Como o percentual de participao de 80%, esse mesmo percentual deve ser aplicado sobre o valor do patrimnio lquido de Sigma. Conforme pode ser observado no balano patrimonial da com-panhia, no Quadro 4, o valor do patrimnio lquido de $ 15.088; 80% corresponde ao valor de $ 12.070. Assim, devem ser eliminadas todas as contas do patrimnio lquido de acordo com esse percentual.

9. Como a controladora Delta detm 80% de participao na controlada Sigma, os 20% restantes pertencem aos acionistas no controladores. Em razo disso, essa parcela deve ser destacada nas demonstraes conso-lidadas. Similarmente ao ajuste (7), o valor refere-se a 20% do valor do patrimnio lquido da controlada Sigma ($ 15.088 20%).

Aps os referidos ajustes, deve-se elaborar a demonstrao do resultado do exerccio consolidada, que obtida atravs do somatrio das demonstraes individuais, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminao apresentados anteriormente, de acordo com o apresentado no Quadro 8.


Quadro 8 Demonstrao do resultado do perodo consolidada.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASCONSOLIDAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Discriminao das Contas

Saldos DRE EliminaesConsolidao Saldos

ConsolidadosControladoraDELTA

ControladaMEGA

ControladaSIGMA D C

RECEITA BRUTA 69.300 49.000 56.000 22.400 151.900

DEDUES DE VENDAS 8.316 8.330 7.140 23.786

ICMS SOBRE VENDAS 8.316 8.330 7.140 23.786

RECEITA LQUIDA 60.984 40.670 48.860 128.114

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS 34.629 23.640 25.320 18.200 65.389

LUCRO BRUTO 26.355 17.030 23.540 62.725

DESPESAS COM VENDAS 4.632 3.910 3.051 11.593

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.760 9.940DEPRECIAO 692 0 291 983ALUGUIS 0 670 670DESPESAS ADMINISTRATIVAS 7.570 4.630 3.640 15.840

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 2.980 12.080DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.670 430 660 3.760

DESPESAS FINANCEIRAS 3.910 990 1.320 6.220

VARIAO MONETRIA PASSIVA 3.910 1.320 5.230DESPESAS BANCRIAS 990 990RECEITAS FINANCEIRAS 1.390 625 1.110 3.125

VARIAO MONETRIA ATIVA 1.390 1.110 2.500RENDIMENTO DE APLICAES FINANCEIRAS 625 625OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 8.040 320 330 11.552 3.192 970

RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 8.360 0 0 11.552 3.192 0PERDAS COM ESTOQUES 320 320 330 970

RESULTADO OPERACIONAL 19.673 7.805 16.309 31.227

RESULTADO ANTES DA CS E IR 19.673 7.805 16.309 31.227

CONTRIBUIO SOCIAL 1.018 702 1.468 378 2.810PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA 1.544 1.171 2.446 630 4.531

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAES 17.111 5.932 12.395 23.886

DEBNTURES 1.711 593 1.240 3.544EMPREGADOS 1.540 534 1.116 3.190ADMINISTRADORES 710 481 1.004 2.195

LUCRO LQUIDO DO PERODO 13.150 4.324 9.035 14.957

() PARTICIPAO DE NO CONTROLADORES 1.807 1.807

LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO 13.15022.400 22.400


Em relao ao Quadro 8, importante observar que o lucro lquido consoli-dado, $ 13.150, idntico ao lucro lquido da controladora Delta, $ 13.150, isso ocorre porque a partir do advento da Interpretao Tcnica ICPC 09, o lucro no realizado em operaes descendentes (downstream) tambm ajustado no clculo da equivalncia patrimonial.

J o valor do lucro no realizado obtido atravs do clculo apresentado na Figura 1.

Valor de venda $ 8.400Custo da venda $ (4.200)Lucro bruto $ 4.200Tributos diferidos $ (1.008)Lucro no realizado $ 3.192

Figura 1 Clculo do lucro no realizado.

O passo seguinte o da elaborao do balano patrimonial consolidado, que obtido atravs do somatrio das demonstraes individuais, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminao apresentados anteriormente, conforme o apresentado nos Quadros 9 e 10.


Quadro 9 Balano patrimonial (ativo) consolidado.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASCONSOLIDAO DO ATIVO

Discriminao das ContasSaldos Balano Eliminaes

Consolidao SaldosConsolidadosControladora

DELTAControlada

MEGAControlada

SIGMA D C

ATIVO

CIRCULANTE 92.075 70.455 73.380 0 29.849 206.061

DISPONIBILIDADES 55.116 33.465 25.610 114.191

CAIXA 53.336 22.930 16.670 92.936

BANCOS 1.780 10.535 8.940 21.255

DIREITOS REALIZVEIS 35.369 35.940 45.230 0 29.849 86.690

CLIENTES 12.030 24.500 31.610 22.400 45.740

ESTOQUES 18.900 11.000 12.000 4.200 37.700

ADIANTAMENTO FUNCIONRIOS 1.190 440 1.620 3.250

DIVIDENDOS A RECEBER 3.249 0 0 3.249 0

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 1.590 1.050 2.540 5.180

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.590 1.050 2.540 5.180

NO CIRCULANTE 43.973 510 14.079 1.008 27.975 31.595

REALIZVEL A LP 10.120 0 6.340 1.008 9.800 7.668

EMPRSTIMO COMPULSRIO 4.120 0 2.540 6.660

EMPRSTIMO MEGA 6.000 0 0 6.000 0

EMPRSTIMO DELTA 0 0 3.800 3.800 0

IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008 1.008

INVESTIMENTOS 18.175 0 3.170 18.175 3.170

PARTICIPAES EM CONTROLADAS 18.175 0 0 18.175 0

PARTICIPAES DE OUTRAS EMPRESAS 0 0 3.170 3.170

IMOBILIZADO 14.908 0 4.009 18.917

IMVEL DE USO 17.290 0 7.270 24.560

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 3.682 0 3.261 6.943

VECULOS 1.300 0 0 1.300

INTANGVEL 770 510 560 1.840

MARCAS E PATENTES 770 510 560 1.840

TOTAL DO ATIVO 136.048 70.965 87.459 1.008 57.824 237.656


Quadro 10 Balano patrimonial (passivo) consolidado.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASCONSOLIDAO DO PASSIVO



DELTAControlada

MEGAControlada

SIGMA D C

PASSIVO

CIRCULANTE 93.624 61.668 63.511 35.449 183.354

FORNECEDORES 58.510 40.400 42.150 22.400 118.660

SALRIOS A PAGAR 4.150 3.200 2.560 9.910

CONTAS A PAGAR 7.230 430 2.310 9.970

PROVISO DE FRIAS 2.680 2.240 4.920

PROVISO P/IMP. RENDA 1.544 1.171 2.446 5.161

CONTRIBUIO SOCIAL 1.018 702 1.468 3.188

PARTICIPAES A PG 3.961 1.608 3.360 8.929

DIVIDENDOS A PAGAR 4.006 1.027 2.777 3.249 4.561

ENCARGOS SOCIAIS A PG 4.690 4.240 3.180 12.110

ICMS A PAGAR 2.035 2.890 1.020 5.945

EMPRSTIMO DELTA 0 6.000 0 6.000 0

EMPRSTIMO SIGMA 3.800 0 0 3.800 0

NO CIRCULANTE 12.720 0 8.860 21.580

FINANCIAMENTOS A PG LP 9.630 0 5.790 15.420

ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPADAMENTE 3.090 0 3.070 6.160

PATRIMNIO LIQUIDO 29.704 9.297 15.088 24.385 3.018 32.722

CAPITAL SUBSCRITO 15.260 6.000 4.320 10.320 15.260

CAPITAL A INTEGRALIZAR 960 0 0 0 960

RESERVA DE CAPITAL 0 0 0 0 0

RESERVA DE REAVALIAO 2.110 0 0 0 2.110

RESERVAS DE LUCROS 3.163 648 4.151 4.799 3.163

RESERVA LEGAL 658 216 452 668 658

RESERVA ESTATUTRIA 1.315 432 904 1.336 1.315

RESERVA DE CONTINGNCIAS 0 0 1.670 1.670 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 1.190 0 1.125 1.125 1.190

LUCROS ACUMULADOS 10.131 2.649 6.617 9.266 10.131

PATRIMNIO LQUIDO DOS ACIONISTAS 29.704

PARTICIPAO DE NO CONTROLADORES 3.018 3.018

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO 136.048 70.965 87.459 59.834 3.018 237.656


A evoluo do patrimnio lquido dos acionistas obtida atravs do balano patrimonial consolidado, que, conforme abordado na parte terica, idntico ao patrimnio da controladora, $ 29.704, conforme evidenciado no Quadro 11.

Quadro 11 evoluo do patrimnio consolidado.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASDEMONSTRAO DA EVOLUO DO

PATRIMNIO LQUIDO DOS ACIONISTAS

SALDO NO INCIO PERODO 20.630

AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES 420

LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO 13.150

INTEGRALIZAO DE CAPITAL 350

DIVIDENDOS DISTRIBUDOS 4.006

SALDO NO FINAL DO PERODO 29.704

Finalmente, deve-se elaborar a demonstrao das origens e aplicaes de re-cursos consolidada, atravs da utilizao das demais demonstraes consolidadas, bem como dos papis de trabalho de movimentao do exigvel a longo prazo e do realizvel a longo prazo, de acordo com o apresentado nos Quadros 12 e 13.

Quadro 12 Movimentao do passivo no circulante.

Contas Saldo inicial Entradas SadasVariao

monetriaAjustes

eliminao Saldo final

Passivo No Circulante 16.420 2.060 2.130 5.230 0 21.580

Delta 8.230 580 0 3.910 0 12.720

Sigma 8.190 1.480 2.130 1.320 0 8.860


Quadro 13 Movimentao do realizvel a longo prazo.


monetriaAjustes


Realizvel a LP 3.220 11.940 1.200 2.500 (9.800) 6.660

Delta 1.620 7.580 470 1.390 (6.000) 4.120

Sigma 1.600 4.360 730 1.110 (3.800) 2.540

Com base nessas informaes e nas demais demonstraes individuais e con-solidadas, elabora-se a demonstrao do fluxo de caixa consolidado, conforme o apresentado no Quadro 14.


Quadro 14 Demonstrao do Fluxo de Caixa Consolidado.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASDEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS: 224.261

1) LUCRO LQUIDO ANTES DO IMP. RENDA E CONT. SOCIAL 20.491AJUSTADO PELA:2) RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 03) DESPESAS COM DEPRECIAO 9834) VARIAO MONETRIA ATIVA DO RLP 2.5005) VARIAO MONETRIA PASSIVA DO ELP 5.2306) PARTICIPAO DE NO CONTROLADORES NO RESULTADO 1.807

7) RESULTADO DO PERODO AJUSTADO 26.0118) REDUO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER 39.3909) REDUO (AUMENTO) NOS ESTOQUES 22.14010) REDUO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCCIO SEGUINTE 2.02011) AUMENTO (REDUO) NO CONTAS A PAGAR 139.42412) CAIXA GERADO PELAS OPERAES 101.88513) JUROS PAGOS 014) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PAGOS 0

15) CAIXA LQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 101.885

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:16) RECEBIMENTO DE EMPRSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 1.20017) EMPRSTIMO FEITOS A TERCEIROS 2.14018) AQUISIO DE INVESTIMENTOS 6.00019) AQUISIO DE IMOBILIZADO 1.30020) AQUISIO DE INTANGVEIS 1.84021) CAIXA LQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 10.080

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:22) DISTRIBUIO DE DIVIDENDOS 023) INTEGRALIZAES DE CAPITAL 6.35024) CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 2.06025) PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 2.13026) CAIXA LQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 6.280

27) AUMENTO LQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 98.08528) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INCIO DO PERODO 16.10629) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERODO 114.191


Em relao ao Quadro 14, no qual os itens que compem a demonstrao do fluxo de caixa consolidado foram numerados, seus valores so obtidos, conforme mencionado anteriormente, a partir das demais demonstraes consolidadas e individuais, de acordo com o evidenciado a seguir:

(1) o resultado antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social pode ser obtido na demonstrao do resultado do exerccio consolidado ajustado do valor da participao de minoritrios, j que a mesma evidenciada separa-damente nos ajustes;

(2) o resultado da equivalncia patrimonial tambm pode ser obtido diretamente na demonstrao do resultado do exerccio consolidado, contudo o seu valor zero, pois a equivalncia patrimonial representa o lucro ou prejuzo obtido pela investidora de acordo com o percentual de participao no capital que ela possui em cada investida em relao ao lucro destas, consequentemente, como na demonstrao do resultado do exerccio consolidada os resultados das empresas so somados, ocorre uma duplicidade que sanada atravs da eliminao do resultado de equivalncia patrimonial;

(3) a depreciao pode ser obtida diretamente na demonstrao do resultado do exerccio consolidado;

(4) a variao monetria do realizvel a longo prazo obtida diretamente no papel de trabalho da movimentao do realizvel a longo prazo. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio das variaes monetrias ativas de lon-go prazo da controladora Delta e das controladas mega e Sigma, ou seja, $ 2.500 (1.390 + 0+ 1.110), obtido, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(5) a variao monetria do passivo no circulante obtida diretamente no pa-pel de trabalho da movimentao do exigvel a longo prazo. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio das variaes monetrias passivas de longo prazo da controladora Delta e das controladas mega e Sigma, ou seja, $ 5.230 (3.910 + 0 + 1.320), obtido, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(6) as participaes de no controladores no resultado do exerccio so obtidas diretamente na demonstrao do resultado do exerccio consolidada;

(7) o resultado do perodo ajustado obtido pela diferena entre o resultado antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social e os ajustes;

(8) a reduo ou aumento nas contas a receber refletem a movimentao ocorrida nas contas a receber no perodo (nesse caso, clientes e adiantamentos), que obtida nos balanos patrimoniais individuais e no consolidado, conside-rando os saldos iniciais dos balanos individuais e o saldo final no balano consolidado. Ademais, no considerada a conta de Dividendos a Receber, pois a mesma no afetou o caixa;


(9) a reduo ou aumento nos estoques, refletem a movimentao ocorrida nos estoques no perodo, que obtida nos balanos patrimoniais individuais e no consolidado, considerando os saldos iniciais dos balanos individuais e o saldo final no balano consolidado;

(10) a reduo ou aumento nas despesas do exerccio seguinte refletem a movi-mentao ocorrida nesse grupo do ativo no perodo, que obtida nos balanos patrimoniais individuais e no consolidado, considerando os saldos iniciais dos balanos individuais e o saldo final no balano consolidado;

(11) a reduo ou aumento no contas a pagar reflete a movimentao ocorrida no passivo circulante (exceto financiamentos a pagar e Imposto de Renda e Con-tribuio Social a pagar) no perodo, que obtida nos balanos patrimoniais individuais e no consolidado, considerando os saldos iniciais dos balanos individuais e o saldo final no balano consolidado. Ademais, devem ser aba-tidos os valores de ajustes de exerccios anteriores, $ 420, e de dividendos a pagar, $ 4.561, pois os mesmos no afetaram o caixa;

(12) o caixa gerado pelas operaes obtido pela diferena entre o resultado do perodo ajustado e os aumentos ou redues dos ativos e passivos circulantes, exceto as disponibilidades;

(13) os juros pagos so obtidos diretamente nos fluxos de caixa individuais da investidora e de suas investidas, nesse caso, no houve pagamento de juros;

(14) os pagamentos de Imposto de Renda e Contribuio Social so obtidos dire-tamente nos fluxos de caixa individuais da investidora e de suas investidas; nesse caso, no houve pagamento de Imposto de Renda e Contribuio Social;

(15) o caixa lquido gerado pelas atividades operacionais obtido pela diferena entre o caixa gerado pelas operaes e o valor dos juros pagos e Imposto de Renda e Contribuio Sociais pagos no perodo;

(16) os recebimentos de emprstimos feitos a terceiros, nesse caso, esto repre-sentados pela conta de Emprstimos Compulsrios, cujos valores so obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentao do realizvel a longo prazo;

(17) os emprstimos feitos a terceiros, nesse caso, esto representados pela conta de emprstimos compulsrios, cujos valores so obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentao do realizvel a longo prazo;

(18) as aquisies de investimentos representam as aplicaes de recursos em investimentos e podem ser obtidas diretamente nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(19) as aquisies de imobilizado ($ 1.300) representam os recursos aplicados no ativo imobilizado no perodo e podem ser obtidas diretamente nas demons-traes de fluxo de caixa individuais;


(20) as aquisies de intangvel representam as compras de marcas e patentes e podem ser obtidas diretamente nas demonstraes de fluxo de caixa indivi-duais, atravs do somatrio dos aumentos do ativo intangvel da controladora Delta e das controladas mega e Sigma, ou seja, $ 1.840 (770 + 510 + 560);

(21) o caixa lquido usado nas atividades de investimentos obtido pela soma algbrica das aquisies e baixas do ativo no circulante no perodo;

(22) os dividendos distribudos, que nesse caso no possuem valor, pois os mesmos no foram pagos, podem ser obtidos diretamente no razo contbil da conta de Dividendos a Pagar;

(23) as integralizaes de capital podem ser obtidas diretamente nas demonstra-es de fluxo de caixa individuais, isto $ 6.350 (350 + 0 + 6.000);

(24) o caixa recebido de financiamentos a pagar representado, nesse caso, pelos aumentos do passivo no circulante e obtido diretamente no papel de trabalho da movimentao do passivo no circulante. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio dos aumentos dos passivos no circulantes da controladora Delta e das controladas mega e Sigma, ou seja, $ 2.060 (580 + 0 + 1.480), obtidos, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(25) os pagamentos de financiamentos a pagar representados pelas redues do passivo no circulante so obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentao do passivo no circulante. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio das redues dos passivos no circulantes da controladora Delta e das controladas mega e Sigma, ou seja, $ 2.130 (0 + 0 + 2.130), obtidos, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(26) o caixa lquido proveniente das atividades de financiamento obtido pela soma algbrica dos ingressos e desembolsos, originados no perodo, em de-corrncia do aporte e devolues ou pagamentos de capitais prprios e de terceiros, isto , do passivo no circulante e do patrimnio lquido;

(27) o aumento lquido de caixa e equivalente de caixa obtido pela diferena entre o saldo de caixa e equivalentes de caixas no final do perodo e o seu saldo inicial;

(28) o valor do caixa e equivalente de caixa no incio do perodo pode ser obtido diretamente nos balanos patrimoniais individuais, atravs do somatrio das disponibilidades no incio do perodo da controladora Delta e de suas controladas mega e Sigma, ou seja, $ 16.106 (9.786 + 0 + 6.320);

(29) o valor do caixa e equivalente de caixa no final do perodo ($ 114.191) pode ser obtido diretamente no saldo do grupo disponibilidades no balano patrimonial consolidado.


2 CASO PRTICO DE CONSOLIDAO PROPORCIONAL

Esta seo apresenta um exemplo prtico de consolidao proporcional das demonstraes financeiras de um grupo empresarial constitudo por trs empresas, a controladora Delta, sua subsidiria integral mega e sua controlada em conjun-to Sigma, cuja participao no capital social de 50%, sendo que a subsidiria integral mega foi constituda no ano 20X1. Durante o exerccio social de 20X1, ocorreram as seguintes operaes intercompanhias:

a) em julho de 20X1, a controladora Delta concedeu um emprstimo via contrato de mtuo para a subsidiria integral mega no valor de $ 6.000, em dinheiro;

b) em setembro de 20X1, a controladora Delta efetuou a venda de mercado-rias a prazo, cujo custo era de $ 4.200, por $ 8.400, para sua subsidiria integral mega, sendo que na data do balano patrimonial as mesmas ainda permaneciam nos estoques da subsidiria;

c) em agosto de 20X1, a controlada em conjunto Sigma emprestou, por meio de uma operao de mtuo, para a controladora Delta, o valor de $ 3.800, em dinheiro;

d) em outubro de 20X1, a controlada em conjunto Sigma vendeu merca-dorias a prazo para sua controladora Delta, cujo custo era de $ 7.200, por $ 14.000, sendo que na data do balano patrimonial as mesmas j haviam sido vendidas para terceiros.

Alm disso, cabe ressaltar algumas informaes adicionais em relao ao exemplo apresentado, dentre as quais se destacam as seguintes:

as empresas vendem produtos que no so tributados pelo PIS e pela Cofins, pois os produtos vendidos pelas empresas enquadram-se no re-gime de substituio tributria;

as operaes de venda entre as companhias referem-se a produtos en-quadrados no regime de substituio tributria de ICMS.

Em funo disso, nenhum ajuste relativo a esses tributos foi considerado na ela-borao das demonstraes financeiras consolidadas, pois os mesmos, em funo do exposto no pargrafo anterior, no geraram quaisquer efeitos na demonstrao do resultado do exerccio das companhias componentes do grupo consolidado.

As demonstraes financeiras individuais, as quais incluem o balano patri-monial, a demonstrao do resultado do exerccio, a demonstrao de lucros e prejuzos acumulados e a demonstrao do fluxo de caixa, do grupo empresarial, esto apresentadas nos Quadros 15 a 20.


Quadro 15 DRe das companhias Delta, mega e Sigma.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO PERODO DELTA MEGA SIGMARECEITA BRUTA 72.560 51.300 58.540

DEDUES DE VENDAS 8.707 8.721 7.572

ICMS S/ VENDAS 8.707 8.721 7.572

RECEITA LQUIDA 63.853 42.579 50.968

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS 34.659 22.482 23.698

LUCRO BRUTO 29.194 20.097 27.270

DESPESAS COM VENDAS 4.749 4.220 3.171

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.880DEPRECIAO 809 0 291ALUGUIS 0 980 0DESPESAS ADMINISTRATIVAS 7.420 4.850 3.830

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 3.170DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.520 650 660

DESPESAS FINANCEIRAS 3.790 860 1.320

VARIAO MONETRIA PASSIVA 3.790 0 1.320DESPESAS BANCRIAS 0 860 0RECEITAS FINANCEIRAS 1.320 750 1.110

VARIAO MONETRIA ATIVA 1.320 0 1.110RENDIMENTO APLICAES FINANCEIRAS 0 750 0OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 7.525 420 340

RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 8.085 0 0PERDAS COM ESTOQUES 560 420 340

RESULTADO OPERACIONAL 22.080 10.497 19.719

RESULTADO ANTES DA CS E IR 22.080 10.497 19.719

CONTRIBUIO SOCIAL 1.260 945 1.775PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA 1.910 1.575 2.958

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAES 18.910 7.977 14.986

DEBNTURES 1.891 798 1.499EMPREGADOS 1.702 718 1.349ADMINISTRADORES 710 646 1.214

LUCRO LQUIDO 14.607 5.815 10.924


Quadro 16 Balano patrimonial da controladora Delta.

BALANO PATRIMONIALCONTROLADORA DELTA




DISPONIBILIDADES 10.660 58.790 FORNECEDORES 6.640 58.980

CAIXA 7.090 58.220 SALRIOS A PAGAR 2.670 4.150

BANCOS 3.570 570 CONTAS A PAGAR 7.410 9.810

PROVISO DE FRIAS 2.160 2.730

DIREITOS REALIZVEIS 14.160 36.394 PROVISO P/ IMP. RENDA 1.910

CLIENTES 4.070 12.470 CONTRIBUIO SOCIAL 1.260

ESTOQUES 8.560 19.400 PARTICIPAES A PAGAR 4.303

ADIANTAMENTO DE VIAGEM 1.530 1.530 DIVIDENDOS A PAGAR 4.379

DIVIDENDOS A RECEBER 2.994 ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 4.690

ICMS A PAGAR 2.426

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 1.710 1.710 EMPRSTIMO SIGMA 3.800

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.710 1.710



NO CIRCULANTE 24.210 47.312 ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPADA-MENTE 3.530 3.530

REALIZVEL A LP 1.550 9.950

EMPRSTIMO COMPULSRIO 1.550 3.950 PATRIMNIO LQUIDO 20.980 32.528

EMPRSTIMO MEGA 6.000

CAPITAL SOCIAL 13.690 15.580

INVESTIMENTOS 4.420 17.011 CAPITAL SUBSCRITO 15.000 15.000

PARTICIPAES EM CONTROLADAS 4.420 17.011 CAPITAL A INTEGRALIZAR 1.310 580

IMOBILIZADO 18.240 18.731 RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMVEL DE USO 20.220 20.220

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 1.980 2.789 RESERVA DE AVALIAO PATRIMONIAL 2.020 2.020

VECULOS 1.300

RESERVAS DE LUCROS 2.920 3.311

INTANGVEL 0 1.620 RESERVA LEGAL 0 730

MARCAS E PATENTES 1.620 RESERVA ESTATUTRIA 0 1.461

RESERVA DE CONTINGNCIAS 1.800 0



TOTAL DO ATIVO 50.740 144.206 TOTAL PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 50.740 144.206


Quadro 17 Balano patrimonial da controlada mega.

BALANO PATRIMONIALCONTROLADA MEGA



CIRCULANTE 0 75.620 CIRCULANTE 0 64.196

FORNECEDORES 0 40.836

DISPONIBILIDADES 0 36.060 SALRIOS A PAGAR 0 3.200

CAIXA 0 25.040 CONTAS A PAGAR 0 650

BANCOS 0 11.020 PROVISO P/ IMP. RENDA 0 1.575

CONTRIBUIO SOCIAL 0 945

DIREITOS REALIZVEIS 0 38.510 PARTICIPAES A PAGAR 0 2.162

CLIENTES 0 25.650 DIVIDENDOS A PAGAR 0 1.381

ESTOQUES 0 12.420 ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 0 4.240

ADIANTAMENTOS FUNCIONRIOS 0 440 ICMS A PAGAR 0 3.207

EMPRSTIMO DELTA 6.000

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 0 1.050

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 0 1.050 NO CIRCULANTE 0 0

FINANCIAMENTOS A PG LP 0 0

ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPADA-MENTE 0 0

NO CIRCULANTE 0 510

REALIZVEL A LP 0 0

0 0 PATRIMNIO LQUIDO 0 11.934

INVESTIMENTOS 0 0 CAPITAL SOCIAL 0 7.500

PARTICIPAES EM CONTROLADAS 0 0 CAPITAL SUBSCRITO 0 7.500

CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

IMOBILIZADO 0 0

IMVEL DE USO 0 0 RESERVA DE CAPITAL 0 0

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 0 0

VECULOS 0 0 AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL 0 0

INTANGVEL 0 510 RESERVAS DE LUCROS 0 873

MARCAS E PATENTES 0 510 RESERVA LEGAL 0 291

RESERVA ESTATUTRIA 0 582

RESERVA DE CONTINGNCIAS 0 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0

LUCROS ACUMULADOS 0 3.561

TOTAL DO ATIVO 0 76.130 TOTAL PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 0 76.130


Quadro 18 Balano patrimonial da controlada Sigma.

BALANO PATRIMONIALCONTROLADA SIGMA




FORNECEDORES 6.150 40.750

DISPONIBILIDADES 6.320 26.870 SALRIOS A PAGAR 2.450 2.790

CAIXA 2.500 17.676 CONTAS A PAGAR 1.650 2.310

BANCOS 3.820 9.194 PROVISO DE FRIAS 2.240 2.240

PROVISO P/ IMP. RENDA 0 2.958

DIREITOS REALIZVEIS 12.550 46.950 CONTRIBUIO SOCIAL 0 1.775

CLIENTES 3.610 32.880 PARTICIPAES A PAGAR 0 4.062

ESTOQUES 7.770 12.450 DIVIDENDOS A PAGAR 0 3.226

ADIANTAMENTO FUNCIONRIOS 1.170 1.620 ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 0 3.260

ICMS A PAGAR 0 1.690

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 1.570 2.550

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.570 2.550 NO CIRCULANTE 8.190 8.860


ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPADA-MENTE 3.070 3.070


REALIZVEL A LP 1.610 6.350 PATRIMNIO LQUIDO 8.840 16.538

EMPRSTIMO COMPULSRIO 1.610 2.550

EMPRSTIMO DELTA 0 3.800 CAPITAL SOCIAL 4.330 4.330

CAPITAL SUBSCRITO 4.330 4.330

INVESTIMENTOS 3.170 3.170 CAPITAL A INTEGRALIZAR 0 0

PARTICIPAES OUTRAS EMP. 3.170 3.170

RESERVA DE CAPITAL 0 0

IMOBILIZADO 4.300 4.009

IMVEL DE USO 7.270 7.270 AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL 0 0

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 2.970 3.261

VECULOS 0 0 RESERVAS DE LUCROS 2.840 4.432

RESERVA LEGAL 0 546

INTANGVEL 0 560 RESERVA ESTATUTRIA 0 1.092

MARCAS E PATENTES 0 560 RESERVA DE CONTINGNCIAS 1.670 1.670



TOTAL DO ATIVO 29.520 90.459 TOTAL PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 29.520 90.459


Quadro 19 Delpa das companhias Delta, mega e Sigma.

DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOSDELTA MEGA SIGMA

SALDO NO INCIO DO PERODO 2.350 0 1.670

AJUSTE DE EXERCCIO ANTERIOR 570 0 0

SALDO AJUSTADO 1.780 0 1.670

REVERSO DE RESERVAS 1.800 0 46

RESERVA DE CONTINGNCIAS 1.800 0 0RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 46RESERVA DE REAVALIAO 0 0 0

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 14.607 5.815 10.924

SALDO A DISPOSIO DA AGO/E 18.187 5.815 12.640

DESTINAES 6.570 2.254 4.864

RESERVA LEGAL 730 291 546DIVIDENDO PREFERENCIAL 480 0 620DIVIDENDO ORDINRIO 3.899 1.381 2.606RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 0 0 0RESERVA DE CONTINGNCIAS 0 0 0RESERVA ESTATUTRIA 1.461 582 1.092

SALDO NO FINAL DO PERODO 11.617 3.561 7.776


Quadro 20 Fluxo de caixa das companhias Delta, mega e Sigma.

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA DELTA MEGA SIGMA

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:

LUCRO LQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONT. SOCIAL 17.777 8.335 15.657

AJUSTADO POR:

RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 8.085 0 0

DESPESAS COM DEPRECIAO 809 0 291

VARIAO MONETRIA ATIVA DO RLP 1.320 0 1.110

VARIAO MONETRIA PASSIVA DO ELP 3.790 0 1.320

RESULTADO DO PERODO AJUSTADO 12.971 8.335 16.158

REDUO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER 8.400 26.090 29.720

REDUO (AUMENTO) NOS ESTOQUES 10.840 12.420 4.680

REDUO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCCIO SEGUINTE 0 1.050 980

AUMENTO (REDUO) NO CONTAS A PAGAR 67.639 54.295 44.612

CAIXA GERADO PELAS OPERAES 61.370 23.070 25.390

JUROS PAGOS 0 0 0

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PAGOS 0 0 0

CAIXA LQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 61.370 23.070 25.390

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:

RECEBIMENTO DE EMPRSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 560 0 730

EMPRSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 7.640 0 4.360

AQUISIO DE IMOBILIZADO 1.300 0 0

AQUISIO DE INVESTIMENTOS 7.500 0 0

AQUISIO DE INTANGVEL 1.620 510 560

CAIXA LQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 17.500 510 4.190

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:

DISTRIBUIO DE DIVIDENDOS 0 0 0

INTEGRALIZAES DE CAPITAL 1.890 7.500 0

CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 4.770 6.000 1.480

PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 2.400 0 2.130

CAIXA LQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 4.260 13.500 650

AUMENTO LQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 48.130 36.060 20.550

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INCIO DO PERODO 10.660 0 6.320

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERODO 58.790 36.060 26.870


Essas demonstraes, apresentadas nos Quadros 15 a 20, servem de base para os relatrios consolidados que sero vistos a seguir. Entretanto, antes de se proceder consolidao, torna-se necessrio que primeiramente sejam efetuados os ajustes requeridos por tal processo, de acordo com o exposto anteriormente, que esto evidenciados no Quadro 21.

Quadro 21 Registros de eliminao na consolidao proporcional.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASRESUMO DOS LANAMENTOS DE ELIMINAES

NO do REGISTRO HISTRICO/REGISTRO DBITO CRDITO

D FORNECEDORES (MEGA) 8.400

C CLIENTES (DELTA) 8.400

1 D RECEITA DE VENDAS (DELTA) 8.400

C CMV (DELTA) 4.200

C ESTOQUES (MEGA) 4.200

2 D IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008

C PROVISO IMPOSTO DE RENDA 630

C CONTRIBUIO SOCIAL 378

3 D EMPRSTIMOS DELTA (MEGA) 6.000

C EMPRSTIMOS MEGA (DELTA) 6.000

4 D EMPRSTIMOS SIGMA (DELTA) 1.900

C EMPRSTIMOS DELTA (SIGMA) 1.900

D FORNECEDORES(DELTA) 7.000

5 C CLIENTES (SIGMA) 7.000

D RECEITA DE VENDAS (SIGMA) 7.000

C CMV (SIGMA) 3.600

C CMV (DELTA) 3.400

D DIVIDENDOS A PAGAR (MEGA) 1.381

6 D DIVIDENDOS A PAGAR (SIGMA) 1.613

C DIVIDENDOS A RECEBER (DELTA) 2.994

D CAPITAL SUBSCRITO (MEGA) 7.500

7 D RESERVA LEGAL (MEGA) 291

D RESERVA ESTATUTRIA (MEGA) 582

D LUCROS ACUMULADOS (MEGA) 3.561

C PARTICIPAES EM CONTROLADAS (DELTA) 8.742

C RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 3.192

D CAPITAL SUBSCRITO (SIGMA) 2.165

D RESERVA LEGAL (SIGMA) 273

8 D RESERVA ESTATUTRIA (SIGMA) 546

D RESERVA DE LUCROS A REALIZAR (SIGMA) 562

D RESERVA DE CONTINGNCIAS (SIGMA) 835

D LUCROS ACUMULADOS (SIGMA) 3.888

C PARTICIPAES EM CONTROLADAS (DELTA) 8.269


O Quadro 21 apresenta os registros de eliminao que devem ser feitos na consolidao, pelos motivos apresentados a seguir:

1. Refere-se aquisio de mercadorias da empresa mega junto contro-ladora Delta, pelo valor de $ 8.400 a prazo, gerando um direito (clientes) na controladora e uma obrigao na controlada (fornecedores), devendo, portanto, tais valores ser eliminados das demonstraes consolidadas.

Alm disso, como se trata de venda entre as companhias do grupo, necessrio eliminar a receita de vendas da controladora e o respectivo custo, tanto na controladora quanto na controlada. Entretanto, esse ajuste direto ocorreria somente se as mercadorias j tivessem sido vendidas a terceiros. Como as mercadorias ainda esto no estoque da controlada, necessrio ainda eliminar o lucro remanescente em seu estoque, no caso, a diferena entre $ 8.400 (preo de venda) e $ 4.200 (preo de custo).

2. Esse ajuste refere-se ao Imposto de Renda e Contribuio Social inci-dentes sobre o lucro no realizado, que devem ser reclassificados nas demonstraes financeiras consolidadas, e correspondem a 15% e 9%, respectivamente, do valor do lucro no realizado, que de $ 4.200, re-sultando num valor de $ 1.008; consequentemente, o lucro no realizado lquido de $ 3.192 (4.200 1.008).

3. Esse ajuste refere-se ao emprstimo concedido por Delta a mega, ge-rando um direito na primeira e uma obrigao na ltima, que devem ser eliminados na consolidao.

4. O presente ajuste tambm se relaciona concesso de emprstimo, s que este concedido por Sigma a Delta, igualmente gerando um direito na primeira e uma obrigao na ltima, que devem ser eliminados na consolidao, proporcionalmente participao de Delta em Sigma.

5. Refere-se aquisio de mercadorias da empresa Delta junto controlada Sigma, pelo valor de $ 14.000 a prazo, gerando um direito (clientes) na controlada e uma obrigao na controladora (fornecedores), devendo, portanto, ser eliminados proporcionalmente nas demonstraes conso-lidadas, ou seja, $ 7.000 (14.000 50%).

Adicionalmente, como se trata de venda entre as companhias do gru-po, necessrio eliminar a receita de vendas da controlada e o respectivo custo proporcionalmente, tanto na controladora quanto na controlada. Uma vez que as mercadorias j foram vendidas a terceiros, necessrio eliminar a receita de vendas e o custo parcial da controlada, alm da parte do custo que est registrada na controladora, a fim de se evidenciar so-mente o lucro efetivamente realizado com terceiros.

6. Os dividendos propostos foram calculados nas duas controladas, mega e Sigma, gerando uma obrigao nas duas companhias e, em contrapartida,


gerando um direito na controladora Delta, devendo ento ser eliminados por no se tratar de direitos ou obrigaes junto a terceiros.

O valor do dividendo na controlada mega, $ 1.381, est evidenciado na demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados (DELPA), apresenta-da no Quadro 19; o valor relativo controlada Sigma, $ 1.613, tambm est evidenciado na DELPA apresentada no Quadro 19 ($ 3.226 50%). Esses valores tambm constam no balano patrimonial das controladas apresentados nos Quadros 17 e 18. J o valor dos dividendos a receber, na controladora, no valor de $ 2.994 pode ser observado no balano patrimonial apresentado no Quadro 16.

7. Refere-se eliminao do investimento da controladora Delta na contro-lada mega. Por tratar-se de subsidiria integral, todo o valor do patri-mnio lquido da mesma deve ser eliminado, ou seja, $ 11.934, conforme demonstrado no seu balano patrimonial, no Quadro 17. Alm disso, como na demonstrao individual da controladora j foi considerado o lucro no realizado na operao descendente (downstream), de $ 3.192 (4.200 1.008), deve-se creditar esse valor na conta de Resultado de Equivalncia Patrimonial, conforme demonstrado no seu balano patri-monial, no Quadro 21.

8. Refere-se eliminao do investimento da controladora Delta na contro-lada com controle compartilhado Sigma. Como o percentual de participa-o de 50%, esse mesmo percentual deve ser aplicado sobre o valor do patrimnio lquido de Sigma. Conforme pode ser observado no balano patrimonial da companhia, no Quadro 18, o valor do patrimnio lquido de $ 16.538; 50% corresponde ao valor de $ 8.269. Assim, devem ser eliminadas todas as contas do patrimnio lquido de acordo com esse percentual. importante destacar que no caso de controle compartilhado no existem as participaes de no controladores.

Aps os referidos ajustes, deve-se elaborar a demonstrao do resultado do exerccio consolidada, que obtida atravs do somatrio das demonstraes indi-viduais da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor propor-cional (50%) na controlada compartilhada Sigma, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminao apresentados anteriormente, de acordo com o apresentado no Quadro 21.


Quadro 22 Demonstrao do resultado do exerccio consolidada proporcionalmente.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASCONSOLIDAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Discriminao das Contas

Saldos DRE EliminaesConsolidao Saldos

ConsolidadosControladoraDELTA

ControladaMEGA

ControladaSIGMA D C

RECEITA BRUTA 72.560 51.300 58.540 15.400 137.730

DEDUES DE VENDAS 8.707 8.721 7.572 21.214

ICMS SOBRE VENDAS 8.707 8.721 7.572 21.214

RECEITA LQUIDA 63.853 42.579 50.968 116.516

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS 34.659 22.482 23.698 11.200 57.790

LUCRO BRUTO 29.194 20.097 27.270 58.726

DESPESAS COM VENDAS 4.749 4.220 3.171 10.555

DESPESAS COM PESSOAL 3.940 3.240 2.880 8.620DEPRECIAO 809 0 291 955ALUGUIS 0 980 980DESPESAS ADMINISTRATIVAS 7.420 4.850 3.830 14.185

DESPESAS COM PESSOAL 4.900 4.200 3.170 10.685DESPESAS MATERIAL DE EXPEDIENTE 2.520 650 660 3.500

DESPESAS FINANCEIRAS 3.790 860 1.320 5.310

VARIAO MONETRIA PASSIVA 3.790 1.320 4.450DESPESAS BANCRIAS 860 860RECEITAS FINANCEIRAS 1.320 750 1.110 2.625

VARIAO MONETRIA ATIVA 1.320 1.110 1.875RENDIMENTO APLICAES FINANCEIRAS 750 750OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 7.525 420 340 11.277 3.192 1.150

RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 8.085 0 0 11.277 3.192 0PERDAS COM ESTOQUES 560 420 340 1.150

RESULTADO OPERACIONAL 22.080 10.497 19.719 30.151

RESULTADO ANTES DA CS E IR 22.080 10.497 19.719 30.151

CONTRIBUIO SOCIAL 1.260 945 1.775 378 2.715PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA 1.910 1.575 2.958 630 4.334

RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAES 18.910 7.977 14.986 23.102

DEBNTURES 1.891 798 1.499 3.438EMPREGADOS 1.702 718 1.349 3.094ADMINISTRADORES 710 646 1.214 1.963

LUCRO LQUIDO DO PERODO 14.607 5.815 10.924 14.607

LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO 14.60715.400 15.400


Em relao ao Quadro 22 importante observar que o lucro lquido consoli-dado, $ 14.607, idntico ao lucro lquido da controladora Delta, $ 14.607, ou seja, de forma similar ao que ocorre na consolidao plena, porm, no desta-cada a participao de no controladores, que distribuda em todas as contas da demonstrao do resultado do exerccio.

J o valor do lucro no realizado obtido atravs do clculo apresentado na Figura 2.

Valor de venda $ 8.400Custo da venda $ (4.200)Lucro bruto $ 4.200Tributos diferidos $ (1.008)Lucro no realizado $ 3.192

Figura 2 Clculo do lucro no realizado.

O passo seguinte o da elaborao do balano patrimonial consolidado, que obtido atravs do somatrio das demonstraes individuais da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada compartilhada Sigma, adicionando ou excluindo os ajustes de eliminao apre-sentados anteriormente, conforme o apresentado nos Quadros 23 e 24.


Quadro 23 Balano patrimonial (ativo) consolidado proporcionalmente.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASCONSOLIDAO DO ATIVO



DELTAControlada

MEGAControlada

SIGMA D C

ATIVO

CIRCULANTE 96.894 75.620 76.370 0 22.594 188.105

DISPONIBILIDADES 58.790 36.060 26.870 108.285

CAIXA 57.110 25.040 17.676 90.988

BANCOS 1.680 11.020 9.194 17.297

DIREITOS REALIZVEIS 36.394 38.510 46.950 0 22.594 75.785

CLIENTES 12.470 25.650 32.880 15.400 39.160

ESTOQUES 19.400 12.420 12.450 4.200 33.845

ADIANTAMENTO FUNCIONRIOS 1.530 440 1.620 2.780

DIVIDENDOS A RECEBER 2.994 0 0 2.994 0

DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE 1.710 1.050 2.550 4.035

SEGUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE 1.710 1.050 2.550 4.035

NO CIRCULANTE 47.312 510 14.089 1.008 24.911 30.963

REALIZVEL A LP 9.950 0 6.350 1.008 7.900 6.233

EMPRSTIMO COMPULSRIO 3.950 0 2.550 5.225

EMPRSTIMO MEGA 6.000 0 0 6.000 0

EMPRSTIMO DELTA 0 0 3.800 1.900 0

IMPOSTOS DIFERIDOS 1.008 1.008

INVESTIMENTOS 17.011 0 3.170 17.011 1.585

PARTICIPAES EM CONTROLADAS 17.011 0 0 17.011 0

PARTICIPAES OUTRAS EMPRESAS 0 0 3.170 1.585

IMOBILIZADO 18.731 0 4.009 20.735

IMVEL DE USO 20.220 0 7.270 23.855

DEPRECIAO ACUM. IMVEL DE USO 2.789 0 3.261 4.420

VECULOS 1.300 0 0 1.300

INTANGVEL 1.620 510 560 2.410

MARCAS E PATENTES 1.620 510 560 2.410

TOTAL DO ATIVO 144.206 76.130 90.459 1.008 47.505 219.068


Quadro 24 Balano patrimonial (passivo) consolidado proporcionalmente.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASCONSOLIDAO DO PASSIVO



DELTAControlada

MEGAControlada

SIGMA D C

PASSIVO

CIRCULANTE 98.438 64.196 65.061 26.294 168.870

FORNECEDORES 58.980 40.836 40.750 15.400 104.791

SALRIOS A PAGAR 4.150 3.200 2.790 8.745

CONTAS A PAGAR 9.810 650 2.310 11.615

PROVISO DE FRIAS 2.730 2.240 3.850

PROVISO P/ IMP. RENDA 1.910 1.575 2.958 4.964

CONTRIBUIO SOCIAL 1.260 945 1.775 3.092

PARTICIPAES A PAGAR 4.303 2.162 4.062 8.496

DIVIDENDOS A PAGAR 4.379 1.381 3.226 2.994 4.379

ENCARGOS SOCIAIS A PAGAR 4.690 4.240 3.260 10.560

ICMS A PAGAR 2.426 3.207 1.690 6.478

EMPRSTIMO DELTA 0 6.000 0 6.000 0

EMPRSTIMO SIGMA 3.800 0 0 1.900 1.900

NO CIRCULANTE 13.240 0 8.860 17.670

FINANCIAMENTOS A PAGAR LP 9.710 0 5.790 12.605

ALUGUIS RECEBIDOS ANTECIPADAMENTE 3.530 0 3.070 5.065

PATRIMNIO LIQUIDO 32.528 11.934 16.538 20.203 0 32.528

CAPITAL SUBSCRITO 15.000 7.500 4.330 9.665 15.000

CAPITAL A INTEGRALIZAR 580 0 0 0 580

RESERVA DE CAPITAL 0 0 0 0 0

RESERVA DE REAVALIAO 2.020 0 0 0 2.020

RESERVAS DE LUCROS 3.311 873 4.432 3.089 3.311

RESERVA LEGAL 730 291 546 564 730

RESERVA ESTATUTRIA 1.461 582 1.092 1.128 1.461

RESERVA DE CONTINGNCIAS 0 0 1.670 835 0

RESERVA DE LUCROS A REALIZAR 1.120 0 1.124 562 1.120

LUCROS ACUMULADOS 11.617 3.561 7.776 7.449 11.617

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO 144.206 76.130 90.459 46.497 0 219.068


Em relao ao Quadro 24, importante ressaltar que o ajuste na conta de lucros acumulados no valor de $ 7.449 obtido pelo somatrio do valor da conta de lucros acumulados da controlada mega, $ 3.561, e da conta de lucros acu-mulados proporcional da controlada Sigma, $ 3.888 (7.776 50%).

J a evoluo do patrimnio lquido consolidado obtida atravs do balano patrimonial consolidado, que, conforme abordado na parte terica, idntico ao patrimnio da controladora, $ 32.528, j que, a partir da Interpretao Tcnica ICPC 09, o lucro no realizado em operaes descendentes considerado no clculo da equivalncia patrimonial, conforme evidenciado no Quadro 25.

Quadro 25 evoluo do patrimnio consolidado.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASDEMONSTRAO DA EVOLUO DO

PATRIMNIO LQUIDO DOS ACIONISTAS

SALDO NO INCIO DO PERODO 20.980

AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES 570

LUCRO LIQUIDO CONSOLIDADO 14.607

INTEGRALIZAO DE CAPITAL 1.890

DIVIDENDOS DISTRIBUDOS 4.379

SALDO NO FINAL DO PERODO 32.528

A seguir, deve-se elaborar a demonstrao do fluxo de caixa consolidado, atra-vs da utilizao das demais demonstraes consolidadas, bem como dos papis de trabalho de movimentao do passivo no circulante e do realizvel a longo prazo, de acordo com o apresentado nos Quadros 26 e 27.


Quadro 26 Movimentao do passivo no circulante.


monetriaAjustes


Passivo No Circulante 14.975 1.710 3.465 4.450 0 14.765

Delta 10.880 970 2.400 3.790 0 13.240

Sigma 4.095 740 1.065 660 0 4.430

Em relao ao Quadro 26, importante destacar que o saldo inicial de $ 14.975 obtido pelo somatrio do saldo inicial das contas do Passivo No Circulante da controladora Delta, da controlada mega e do saldo proporcional das contas da controlada compartilhada Sigma [10.880 + 0 + (8.190 50%)], esse mesmo tratamento deve ser dado s entradas, sadas e para variao monetria.

Quadro 27 Movimentao do realizvel a longo prazo.


monetriaAjustes


Realizvel a LP 2.355 9.820 925 1.875 7.900 5.225

Delta 1.550 7.640 560 1.320 6.000 3.950

Sigma 805 2.180 365 555 1.900 1.275

Em relao ao Quadro 27, importante destacar que o saldo inicial de $ 2.355 obtido pelo somatrio do saldo inicial das contas do Realizvel a Longo Prazo da controladora Delta, da controlada mega e do saldo proporcional das contas da controlada compartilhada Sigma [1.550 + 0 + (1.610 50%)]; esse mesmo tratamento deve ser dado s entradas, sadas e para variao monetria.

Com base nas informaes fornecidas nos Quadros 26 e 27, na demonstrao do resultado consolidada, na demonstrao da evoluo do patrimnio lquido consolidado e no balano patrimonial consolidado, bem como nos balanos patri-moniais e nas demonstraes de fluxo de caixa individuais em relao aos saldos iniciais e movimentao do ativo no circulante, respectivamente, elabora-se a de-monstrao de fluxo de caixa consolidado, conforme o apresentado no Quadro28.


Quadro 28 Demonstrao do fluxo de caixa consolidado proporcionalmente.

COMPANHIA DELTA E CONTROLADASDEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS: 215.926

1) LUCRO LQUIDO ANTES DO IMP. RENDA E CONT. SOCIAL 21.656AJUSTADO POR:2) RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 03) DESPESAS COM DEPRECIAO 9554) VARIAO MONETRIA ATIVA DO RLP 1.8755) VARIAO MONETRIA PASSIVA DO ELP 4.450

6) RESULTADO DO PERODO AJUSTADO 25.1857) REDUO (AUMENTO) NAS CONTAS A RECEBER 33.9508) REDUO (AUMENTO) NOS ESTOQUES 21.4009) REDUO (AUMENTO) NAS DESP. EXERCCIO SEGUINTE 1.54010) AUMENTO (REDUO) NO CONTAS A PAGAR 128.84011) CAIXA GERADO PELAS OPERAES 97.13512) JUROS PAGOS 013) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PAGOS 0

14) CAIXA LQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 97.135

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:15) RECEBIMENTO DE EMPRSTIMOS FEITOS A TERCEIROS 92516) EMPRSTIMO FEITOS A TERCEIROS 1.92017) AQUISIO DE INVESTIMENTOS 7.50018) AQUISIO DE IMOBILIZADO 1.30019) AQUISIO DE INTANGVEIS 2.41020) CAIXA LQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 12.205

FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:21) DISTRIBUIO DE DIVIDENDOS 022) INTEGRALIZAES DE CAPITAL 9.39023) CAIXA RECEBIDO DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 3.61024) PAGAMENTOS DE FINANCIAMENTOS A PAGAR 3.46525) CAIXA LQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 9.535

26) AUMENTO LQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 94.46527) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INCIO DO PERODO 13.82028) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FINAL DO PERODO 108.285


Em relao ao Quadro 28, no qual os itens que compem a demonstrao do fluxo de caixa consolidado foram numerados, seus valores so obtidos, conforme mencionado anteriormente, a partir das demais demonstraes consolidadas e individuais, de acordo com o evidenciado a seguir:

(1) o lucro lquido antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social pode ser obtido diretamente na demonstrao do resultado do exerccio consolidado, no entanto, como nesse caso foram elaboradas demonstraes contbeis de acordo com a legislao societria, necessrio retirar o efeito das partici-paes que de acordo com as normas pelo CPC so distribudas nas despesas operacionais e financeiras, ou seja, o valor de $ 21.656 obtido pelo somat-rio entre o lucro lquido consolidado e o Imposto de Renda e a Contribuio Social ($ 14.607 + $ 2.715 + $ 4.334);

(2) o resultado da equivalncia patrimonial tambm pode ser obtido diretamente na demonstrao do resultado do exerccio consolidado, contudo o seu valor zero, pois a equivalncia patrimonial representa o lucro ou prejuzo obtido pela investidora de acordo com o percentual de participao no capital que ela possui em cada investida em relao ao lucro destas; consequentemente, como na demonstrao do resultado do exerccio consolidada os resultados das empresas so somados, ocorre uma duplicidade que sanada atravs da eliminao do resultado de equivalncia patrimonial;

(3) a depreciao pode ser obtida diretamente na demonstrao do resultado do exerccio consolidado;

(4) a variao monetria do realizvel a longo prazo obtida diretamente no papel de trabalho da movimentao do realizvel a longo prazo. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio das variaes monetrias ativas de longo prazo da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 1.875 [1.320 + 0 + (1.100 50%)], obtidos, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(5) a variao monetria do passivo no circulante obtida diretamente no papel de trabalho da movimentao do passivo no circulante. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio das variaes monetrias passivas de longo prazo da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 4.450 [3.790 + 0+ (1.320/2)], obtidos, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(6) o resultado do perodo ajustado obtido pela diferena entre o lucro lquido antes do Imposto de Renda e da Contribuio Social e o somatrio dos ajustes;

(7) a reduo ou aumento nas contas a receber refletem a movimentao ocorrida nas contas a receber no perodo (nesse caso, clientes e adiantamentos), que


obtida nos balanos patrimoniais individuais (saldos iniciais), considerando--se a totalidade de seus valores em relao controladora Delta e controlada mega e o valor proporcional (50%) da controlada Sigma, bem como no balano patrimonial consolidado (saldo final);

(8) a reduo ou aumento nos estoques refletem a movimentao ocorrida nos estoques no perodo, considerando-se a totalidade de seus valores em relao controladora Delta e controlada mega e o valor proporcional (50%) da controlada Sigma, que so obtidos nos balanos patrimoniais individuais (saldo inicial) e no consolidado (saldo final);

(9) a reduo ou aumento nas despesas do exerccio seguinte refletem a mo-vimentao ocorrida nesse grupo do ativo no perodo, considerando-se a totalidade de seus valores em relao controladora Delta e controlada mega e o valor proporcional (50%) da controlada Sigma, que so obtidos nos balanos patrimoniais individuais (saldo inicial) e no consolidado (saldo final);

(10) a reduo ou aumento no contas a pagar reflete a movimentao ocorrida no passivo circulante no perodo (exceto financiamentos a pagar e Imposto de Renda e Contribuio Social a pagar), considerando-se a totalidade de seus valores em relao controladora Delta e controlada mega e o va-lor proporcional (50%) da controlada Sigma, que so obtidos nos balanos patrimoniais individuais (saldo inicial) e no consolidado (saldo final). Alm disso, deve ser diminudo o valor dos dividendos a pagar e dos ajustes de exerccios anteriores, pois os mesmos no geraram movimentao no caixa;

(11) o caixa gerado pelas operaes obtido pela diferena entre o resultado do perodo ajustado e os aumentos ou redues dos ativos e passivos circulantes, exceto as disponibilidades;

(12) os juros pagos so obtidos diretamente no razo contbil das contas sujeitas a esse encargo;

(13) os valores do Imposto de Renda e Contribuio Social pagos so obtidos diretamente no razo contbil da conta de Proviso para Imposto de Renda e Contribuio Social a pagar;

(14) o valor do caixa lquido das atividades operacionais obtido pela diferena entre o valor do caixa gerado pelas operaes e os juros, Imposto de Renda e Contribuio Social pagos;

(15) os recebimentos de emprstimos feitos a terceiros, nesse caso, esto repre-sentados pela conta de Emprstimos Compulsrios, cujos valores so obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentao do realizvel a longo prazo, $ 925 [560 + 0 + (730/2)];

(16) os emprstimos feitos a terceiros, nesse caso, esto representados pela conta de Emprstimos Compulsrios, cujos valores so obtidos diretamente no papel


de trabalho da movimentao do realizvel a longo prazo, $ 1.920 [1.640 + 0 + (4.360/2)] 6.000 (3.800/2);

(17) as aquisies de imobilizado, $ 1.300, podem ser obtidas diretamente nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(18) as aquisies de investimentos, $ 7.500, podem ser obtidas diretamente nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(19) as aquisies de intangvel podem ser obtidas diretamente nas demonstra-es de fluxo de caixa individuais, atravs do somatrio dos aumentos do ativo intangvel, considerando-se a totalidade de seus valores em relao controladora Delta e controlada mega e o valor proporcional, (50%), da controlada Sigma, ou seja, $ 2.410 [1.620 + 510+ (1.120 50%)];

(20) o caixa lquido usado nas atividades de investimentos obtido pela soma algbrica das aquisies e baixas do ativo no circulante no perodo;

(21) os dividendos distribudos podem ser obtidos diretamente no razo contbil da conta Dividendos a Pagar, no entanto, seu valor igual a zero, haja vista que o dividendo ainda no foi pago;

(22) as integralizaes de capital podem ser obtidas diretamente nas demonstra-es de fluxo de caixa individuais, isto , $ 9.390 (1.890 + 7.500 + 0);

(23) o caixa recebido de financiamentos a pagar representado, nesse caso, pelos aumentos do passivo no circulante e so obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentao do passivo no circulante. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio dos aumentos dos passivos no circulantes da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 3.610 [970 + 0 + (1.480 50%) + 1.900], obtidos, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(24) os pagamentos de financiamentos a pagar representados pelas redues do passivo no circulante so obtidos diretamente no papel de trabalho da movimentao do passivo no circulante. Esse valor, por sua vez, obtido pelo somatrio das redues dos passivos circulantes da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor proporcional (50%) da contro-lada Sigma, ou seja, $ 3.465 [3.790 + 0 + (1.320 50%)], obtidos, mais facilmente, nas demonstraes de fluxo de caixa individuais;

(25) o caixa lquido proveniente das atividades de financiamento obtido pela soma algbrica dos ingressos e desembolsos, originados no perodo, em de-corrncia do aporte e devolues ou pagamentos de capitais prprios e de terceiros, isto , do passivo no circulante e patrimnio lquido, bem como de financiamentos a pagar;


(26) o aumento lquido de caixa e equivalente de caixa obtido pela diferena entre o saldo de caixa e equivalentes de caixa no final do perodo e o seu saldo inicial;

(27) o valor do caixa e equivalente de caixa no incio do perodo pode ser obtido diretamente nos balanos patrimoniais individuais, atravs do somatrio das disponibilidades no incio do perodo da controladora Delta e da controlada mega, bem como do valor proporcional (50%) da controlada Sigma, ou seja, $ 13.820 [10.660 + 0 + (6.320 50%)];

(28) o valor do caixa e equivalente de caixa no final do perodo ($ 108.285) pode ser obtido diretamente no balano patrimonial consolidado.

Alm dos ajustes apresentados anteriormente, essa demonstrao pode ser aperfeioada atravs da realizao dos ajustes referentes a operaes no caixa do passivo circulante e do ativo circulante (exceto disponibilidades).

casospraticos

Documents