carteira coinvalores - março€¦ · mulheres, a aposentadoria rural e de servidores públicos...

Carteira Coinvalores

Empresa Código Peso

B3 B3SA3 8%

Banco do Brasil BBAS3 8%

CCR CCRO3 6%

Gerdau GGBR4 6%

Iguatemi IGTA3 6%

Iochpe Maxion MYPK3 6%

Itaú ITUB4 8%

Magazine Luiza MGLU3 6%

Natura NATU3 6%

Petrobras PETR4 8%

Rumo RAIL3 6%

SulAmérica SULA11 6%

Suzano SUZB3 6%

Trisul TRIS3 6%

Vale VALE3 8%

Carteira Coinvalores - Março

Analistas Responsáveis: Sandra Peres – CNPI / Felipe Martins Silveira – CNPI / Sabrina Cassiano - CNPI

Mesmo diante do anúncio de uma proposta robusta para Previdência, o Ibovespa devolveu parte dos ganhos do início do ano, encerrando fevereiro com queda de 1,9%. Segundo estimativas da equipe econômica do governo, a nova PEC deve gerar uma economia de R$ 1,16 trilhão em dez anos, o que surpreendeu positivamente. Que a proposta será desidratada, não há dúvidas, mas o quanto será preservado (atualmente o mercado vê com bons olhos uma economia entre R$ 600 a R$ 700 bilhões) e a capacidade do governo em conseguir os 308 votos na Câmara e 49 no Senado ainda são pontos de incerteza, que movimentaram e vão continuar trazendo volatilidade à bolsa paulista. Caba destacar a resiliência de nossas carteiras em tal cenário, com todos os portfólios, mais uma vez, batendo o Ibovespa e seus respectivos benchmarks. Destaque para o de small caps, que registrou forte valorização de 2,6% no mês. O início da tramitação da reforma da previdência na Comissão de Constituição e Justiça será destaque em março, com os investidores acompanhando dia a dia o desenrolar das negociações e a articulação do governo. Pontos como o tempo de transição, a redução na idade mínima para mulheres, a aposentadoria rural e de servidores públicos devem entrar no debate. A postura mais, ou menos, firme do governo Bolsonaro, portanto, será outra pauta em evidência. O Copom não deve trazer novidades, mas vale observar a postura do comitê sob o comando de Roberto Campos Neto. No âmbito externo, os indícios apontam para um contexto menos desafiador para os emergentes no curto prazo, mas os ricos não são triviais. O FOMC deve adotar uma postura mais cautelosa, reduzindo ou até mesmo eliminando as estimativas de novas altas nos juros esse ano. As negociações entre Donald Trump e Xi Jinping também parecem caminhar para um desfecho positivo, pois já ficou evidente que uma guerra comercial traria malefícios para ambos os lados. O Brexit, em contrapartida, pode trazer alguma turbulência, com a chance de um acordo dentro do prazo inicial (29/03) sendo remota.

Demais Carteiras Coinvalores - Março

Incluir Excluir

FLRY3 BBAS3

Dividendos


Braskem BRKM5 20%

Fleury FLRY3 20%

IRB IRBR3 20%

Itaú ITUB4 20%

Lojas Renner LREN3 20%

Small Caps


Banco ABC ABCB4 10%

CSU CARD3 10%

Eztec EZTC3 10%

JHSF JHSF3 10%

Linx LINX3 10%

Marcopolo POMO4 10%

Romi ROMI3 10%

Sonae Sierra SSBR3 10%

Trisul TRIS3 10%

Unidas LCAM3 10%

Dividendos Ampliada


Banco do Brasil BBAS3 10%

Braskem BRKM5 10%

Eztec EZTC3 10%

Fleury FLRY3 10%

IRB IRBR3 10%

Itaú ITUB4 10%

Lojas Renner LREN3 10%

SulAmérica SULA11 10%

Taesa TAEE11 10%

Tupy TUPY3 10%

Incluir Excluir

FLRY3 NATU3

Carteira Coinvalores - Fevereiro

4,2%

-1,3%

-4,4% -3,3% -5,7%

-2,8% -4,6%

-3,1%

2,3%

5,8%

-1,0%

-5,3%

3,6%

12,6%

3,5%

B3 Banco do Brasil

CCR Gerdau Iguatemi Iochpe Maxion

Itaú Magazine Luiza

Natura Petrobras Rumo SulAmérica Suzano Trisul Vale

Desempenho dos Papéis

0,2%

-1,9%

31/1 4/2 6/2 8/2 12/2 14/2 18/2 20/2 22/2 26/2 28/2

Carteira Coinvalores

Ibovespa

0,2%

-1,9% -0,5% -1,1% -2,0%

2,6%

-1,8%

12,3%

8,8%

13,7%

6,6%

10,2% 10,3% 7,4%

30,4%

12,0%

32,5%

25,2%

17,0% 14,1%

11,6%

Carteira Coinvalores Ibovespa Carteira Coinvalores Dividendos

Carteira Coinvalores Dividendos Ampliada

IDIV Carteira Coinvalores Small Caps

SMLL

Mês Ano 12 Meses

Desempenho Recente das Carteiras Coinvalores - Fevereiro

2017 2018 Jan/19 Fev/19 Mar/19 Abr/19 Mai/19 Jun/19 Jul/19 Ago/19 Set/19 Out/19 Nov/19 Dez/19

Carteira Coinvalores 33,4% 27,6% 12,1% 0,2%

Coinvalores Dividendos 48,2% 27,4% 14,2% -0,5%

Coinvalores Dividendos Ampliada

37,3% 25,7% 7,7% -1,1%

Coinvalores Small Caps 60,1% 7,8% 8,3% 2,6%

Ibovespa 26,8% 15,0% 10,8% -1,9%

Indicadores

2015 2016 2017 2018 2019 2019

Acum. Acum. Acum. Acum. Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Acum.

CDI 13,24% 14,00% 9,93% 6,42% 0,54% 0,49% 1,04%

TR 1,94% 2,01% 0,55% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Poupança 8,15% 8,30% 6,94% 6,17% 0,50% 0,50% 1,00%

US$ Comercial 47,01% -17,84% 1,79% 17,14% -5,82% 2,99% -3,21%

US$ Ptax 33,63% -16,54% 1,50% 17,13% -5,75% 2,37% -3,52%

Ouro 33,63 -12,32% 13,89% 16,93% -2,03% 1,94% -0,13%

IGPM 10,54% 7,75% -0,52% 7,54% 0,01% 0,88% 0,89%

T-Bonds 10 Y 4,61% -5,15% -1,88% 11,92% -1,90% 2,88% 0,93%

T-Bonds 30 Y 9,82% 1,42% -10,55% 10,22% -0,50% 2,60% 2,09%

Dow Jones -2,23% 13,42% 25,08% -5,63% 7,17% 3,67% 11,10%

Nasdaq 5,73% 5,89% 28,24% -3,88% 9,74% 3,44% 13,52%

S&P 500 -0,73% 9,54% 19,42% -6,24% 7,87% 2,97% 11,08%

IEE -8,68% 45,58% 10,04% 24,00% 13,25% 0,06% 13,32%

Ind Des Imobiliário -21,38% 32,72% 32,10% 6,99% 10,43% -5,70% 4,13%

Ind Set Industrial 5,26% -0,25% 20,14% 0,05% 10,87% -2,14% 8,50%

Ind Set Consumo -6,70% 13,23% 33,14% -9,57% 12,31% -4,30% 7,47%

Ind. Carb. Eficiente -10,45% 30,36% 23,75% 12,80% 13,26% -2,98% 9,88%

Midlarge Cap -11,68% 29,91% 25,43% 16,49% 10,58% -1,64% 8,76%

Índice Sust. Emp. -12,88% 13,79% 17,41% 9,87% 9,19% -3,53% 5,34%

IGC Diferenciada -6,40% 18,38% 29,92% 11,72% 10,00% -1,59% 8,25%

ITAG -10,72% 30,24% 28,27% 13,54% 10,24% -1,84% 8,21%

IBRX – Índice Brasil -12,41% 36,70% 27,55% 15,42% 10,71% 1,76% 8,76%

Ibovespa -13.31% 38,94% 26,86% 15,03% 10,82% -1,86% 8,76%

Bolsas Mundiais

Brasil

Mundo

ÍNDICE LOCAL Δ% Mês Δ% Ano

Dow Jones 3,67% 11,10%

Nasdaq 3,44% 13,52%

S&P 500 2,97% 11,08%

México Bolsa -2,65% 2,84%

Merval -5,07% 13,84%

Chile Stock MKT Select -2,18% 3,57%

Lima General Index 2,10% 6,53%

Market Index 4,68% 11,38%

MIB 30 4,71% 12,75%

PSI 1,10% 9,59%


IBEX 35 2,44% 8,64%

CAC 40 4,96% 10,78%

FTSE 100 1,52% 5,15%

TEL AVIV 25 1,28% 7,36%

Hang Seng 2,47% 10,79%

Shenzen 13,79% 17,93%

NIKKEI 2,94% 6,85%

KOSPI -0,43% 7,56%

DAX 3,07% 9,06%

IGBC 3,32% 9,67%


IBOVESPA -1,86% 8,76%

SMALL CAPS -1,82% 7,42%

IND DIVIDENDOS -2,03% 10,20%

ITAG -1,84% 13,54%


IBRX 50 -1,69% 8,57%

IEE 5 0,06% 13,32%

IGC -1,97% 6,30%

IBRX 100 -1,76% 8,76%

Analistas / Disclosure

Importante Este material foi elaborado em nome da Coinvalores CCVM Ltda., para uso exclusivo no mercado brasileiro, sendo destinado a pessoas físicas e jurídicas residentes no país, e está sujeito às regras e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central do Brasil, estando em conformidade aos aspectos regulatórios contidos na Instrução da CVM n° 598/18. Destaca-se que os Comentários, Análises e Projeções contidas neste trabalho foram elaboradas de forma absolutamente independente das posições detidas por esta instituição, refletindo a opinião pessoal dos analistas que as avaliam. Este trabalho é fornecido a seu destinatário com a finalidade exclusiva de apresentar informações e os valores mobiliários de que trata, não se constituindo numa oferta de venda ou uma solicitação para compra de ações. As informações utilizadas para sua elaboração foram obtidas de fontes públicas e/ou diretamente junto à(s) companhias(s), objeto da análise. Consideramos tais fontes confiáveis e de boa fé, porém não há nenhuma garantia, expressa ou implícita, sobre sua exatidão. As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. As opiniões aqui contidas a respeito da compra, venda ou manutenção dos papéis das companhias em análise ou a ponderação de tais valores mobiliários numa carteira teórica expressam o melhor julgamento dos analistas responsáveis por sua elaboração, porém não devem ser tomados por investidores como recomendação para uma efetiva tomada de decisão ou realização de negócios de qualquer natureza. Desta forma, a Coinvalores e os analistas envolvidos em sua elaboração não aceitam responsabilidade por qualquer perda direta ou indireta decorrente da utilização do conteúdo deste documento. De acordo com a Instrução CVM 598/18 é declarado que os analistas da Coinvalores CCVM Ltda possuem posições de investimento em cotas de Fundos e Clubes de Investimento administrados e geridos ou não, por esta instituição, os quais poderão sofrer influência indireta das análises e opiniões dos mesmos. A analista Sandra Peres, cônjuge ou companheiro, detêm (na data de publicação deste relatório), direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações de emissão das companhias BM&FBovespa (BVMF3), Bradesco (BBDC4), Brasil Ecodiesel (ECOD3) e Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3).

Equipe Coinvalores – Análise Analista Chefe Sandra Peres (CNPI) [email protected] 3094-7873 r. 442 Analistas De Investimentos Felipe Martins Silveira (CNPI) [email protected] 3094-7872 r. 443 Sabrina Cassiano (CNPI) [email protected] 3094-7871 r .493

Setores Acompanhados – Análise Açúcar e Álcool - Sandra Peres (CNPI) Agrícola / Fertilizantes – Sandra Peres (CNPI) Alimentos / Abatedouros - Sandra Peres (CNPI) Alimentos / Massas e Farináceos - Sandra Peres (CNPI) Aluguel de Veículos / Frota – Felipe Martins Silveira (CNPI) Autopeças - Sabrina Cassiano (CNPI) Bancos de Nicho - Felipe Martins Silveira (CNPI) Bancos de Varejo - Felipe Martins Silveira (CNPI) Bebidas – Sandra Peres (CNPI) Bens de Capital / Infraestrutura – Sabrina Cassiano (CNPI) Calçados - Sandra Peres (CNPI) Call Center – Felipe Martins Silveira (CNPI) Cias Aéreas – Felipe Martins Silveira (CNPI) Comércio Farmacêutico - Sandra Peres (CNPI) Concessões em Infraestrutura - Felipe Martins Silveira (CNPI) Construção Civil - Felipe Martins Silveira (CNPI) Distribuição de Óleo e Gás - Sabrina Cassiano (CNPI) Educacional - Felipe Martins Silveira (CNPI) Eletroeletrônicos - Sandra Peres (CNPI) Energia / Distribuição - Sabrina Cassiano (CNPI) Energia / Geração - Sabrina Cassiano (CNPI) Energia / Integradas - Sabrina Cassiano (CNPI) Energia / Transmissão - Sabrina Cassiano (CNPI) Fertilizantes - Sandra Peres (CNPI) Hardware / Software – Felipe Martins Silveira (CNPI) Higiene / Farma / Limpeza - Sandra Peres (CNPI)

Imobiliário - Felipe Martins Silveira (CNPI) Ind. Aeronáutica - Felipe Martins Silveira (CNPI) Locação Comercial - Felipe Martins Silveira (CNPI) Logística / Transportes - Felipe Martins Silveira (CNPI) Material de Construção – Sandra Peres (CNPI) Material de Transporte - Sabrina Cassiano (CNPI) Metalurgia - Sabrina Cassiano (CNPI) Mineração - Sabrina Cassiano (CNPI) Papel e Celulose - Felipe Martins Silveira (CNPI) Petróleo - Sabrina Cassiano (CNPI) Petroquímico - Sabrina Cassiano (CNPI) Planos de Saúde - Felipe Martins Silveira (CNPI) Plataformas de Negociação – Felipe Martins Silveira (CNPI) Programas de Fidelidade - Felipe Martins Silveira (CNPI) Saneamento Básico - Sabrina Cassiano (CNPI) Seguros - Felipe Martins Silveira (CNPI) Serviços de Engenharia - Felipe Martins Silveira (CNPI) Serviços Financeiros - Felipe Martins Silveira (CNPI) Shopping Center - Felipe Martins Silveira (CNPI) Siderurgia – Sabrina Cassiano (CNPI) Telecom - Felipe Martins Silveira (CNPI) Terminais Portuários - Sandra Peres (CNPI) Turismo / Entretenimento - Felipe Martins Silveira (CNPI Varejo de Vestuário – Sandra Peres (CNPI) Varejo Geral - Sandra Peres (CNPI)

Equipe Coinvalores

Mesa Renda Fixa

11 3035-4155 Mauricio M. Mendes [email protected] Roberto Lima [email protected] Natanael Fernandes [email protected] Emilio Carlos Barbosa de Carvalho [email protected] Regivan Ferreira do Nascimento [email protected]

Home Broker

11 3035-4162

Marcio Espigares [email protected] Vanessa Ogoshi [email protected]

Fundos De Investimento/ Clubes/Carteiras Administradas

11 3035-4163 Jussara Pacheco [email protected] Marcelo Rizzo [email protected] Paulo Botelho A. Sampaio Neto [email protected] Carlos Eduardo Campos de Abreu Sodré [email protected] Fabio Katayama [email protected]

Fundos Imobiliários

11 3035-4163 Maria de Fátima Carvalheiro Russo [email protected]

Mesa BM&F

11 3035-4161

Mauricio M. Mendes [email protected] Paulo Nepomuceno [email protected] Jayme Kannebley [email protected] Adir Mathiuce da Silva Junior [email protected]

Gestão De Investimentos

11 3035-4164

Tatiane C.C. Pereira [email protected] Valeria Landim [email protected]

Diretoria

11 3035-4151

Fernando Ferreira da Silva Telles [email protected] Francisco Candido de Almeida Leite [email protected] Henrique Freihofer Molinari [email protected] José Ataliba Ferraz Sampaio [email protected] Paulino Botelho de Abreu Sampaio [email protected]

Aluguel de Ações – BTC

11 3035-4154 Marcelo Milani [email protected] Wagner Soares de Andrade [email protected]

Fora de São Paulo

0800 170 340

Mesa Bovespa

11 3035-4160 Carlos Alberto de Oliveira Ribeiro [email protected]

Gênesis Rodrigues [email protected] João Pinto Braga Filho [email protected] João Paulo de Souza Angeli Dias [email protected] José Antonio Penna [email protected] Luiz Carlos Camasmie Gabriel [email protected] Marco Tulli Siqueira [email protected] Mario Ruy de Barros [email protected] Mauricio Gomes de Souza [email protected] Maurício Munhoz da Silva [email protected] Sergio Aparecido da Costa [email protected] Paulo Cesar Pinto da Silva [email protected] Robson Sergio Vieira [email protected]

Av. Brig. Faria Lima, 1461 – 10º andar – CEP 01452-921 – São Paulo – SP

Tel.: (11) 3035 4141 | Fax: (11) 3814 0140

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