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volume 17 • número 213 novembro de 2019CARTA LEITE
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ISSN 1808-1193
juliana pilaZootecnista e analista de mercado da Scot [email protected]
Demanda aquecida mantém mercado firme, mas sem grandes incrementos.
O QUE 2019 PODE NOS ANTECIPAR PARA 2020 NO MERCADO MUNDIAL DE LÁCTEOS
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CARTA LEITEAs melhores e mais fiéis informações de mercado
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novembro de 2019 • volume 17 • número 213Scot Consultoria • www.scotconsultoria.com.br
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Nos últimos dez anos a produção mundial de leite cresceu, em média, 2% ao ano (USDA).
Para 2019, o incremento na oferta deverá ser menor que a média, a expectativa é que a queda seja de 1,7% em relação a 2018, totalizando 616,62 bilhões de litros. Veja a figura 1.
A produção vem crescendo nos principais países produtores (tabela 1), porém, o ritmo tem diminuído na Índia, Estados Unidos, Rússia, Nova Zelândia e Argentina entre outros.
No Brasil, por exemplo, utilizando os dados da Pesquisa da Pecuária Municipal (PPM) do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), a produção caiu nos três últimos anos (2016, 2017 e 2018).
Para 2019, porém, destacamos a retomada do crescimento da produção nacional. A melhoria da margem para o produtor no primeiro semestre deste ano, com a queda nos custos de produção, e o clima favorável comparativamente com o ano passado também pesaram no aumento da produção este ano. Lembrando que em 2018 tivemos a greve dos caminhoneiros que prejudicou a produção e a coleta do leite.
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2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
* estimativa USDA / Fonte: USDA / Elaboração: Scot Consultoria - www.scotconsultoria.com.br
* estimativa USDA / Fonte: USDA / Elaboração: Scot Consultoria - www.scotconsultoria.com.br
FIGURA 1. Evolução da produção mundial de leite cru, em bilhões de litros, desde 2009.
TABELA 1. Produção mundial de leite fluído, em bilhões de litros, e variação, em porcentagem.
País 2017 2018 2019* 2018x2017 2019x2018
Índia 160,00 167,00 174,00 4,4% 4,2%
União Europeia 158,00 159,26 160,70 0,8% 0,9%
Estados Unidos 97,76 98,69 98,98 1,0% 0,3%
China 31,89 32,25 33,00 1,1% 2,3%
Rússia 30,93 31,45 31,88 1,7% 1,4%
Brasil 33,68 33,31 33,84 -1,1% 1,6%
Nova Zelândia 21,53 22,01 22,30 2,2% 1,3%
México 12,29 12,54 12,75 2,0% 1,7%
Argentina 10,09 10,84 10,80 7,4% -0,3%
Ucrânia 10,52 10,30 10,12 -2,1% -1,7%
Mundo 596,04 606,30 616,62 1,7% 1,7%
“PARA 2019, O INCREMENTO NA OFERTA DEVERÁ SER MENOR QUE A MÉDIA DO PERÍODO ANALISADO, DE 1,7% EM RELAÇÃO A 2018, TOTALIZANDO 616,62 BILHÕES DE LITROS.“
LEITE EM PÓ
A produção mundial de leite em pó (integral + desnatado) também vem crescendo, mas em um ritmo menor que a produção de leite fluído. A expectativa para 2019 é de incremento de 0,1% na produção mundial na comparação com 2018.
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AUTORA: Juliana Pila, Zootecnista e analista de mercado da Scot Consultoria. EDITORA: Marina Zaia. PESQUISADORES: Alcides Torres • Aron Ferro • Felippe Reis • Hyberville Neto • Juliana Pila • Maria Eduarda Masculi • Marina Zaia • Rafael Ribeiro •
Thayná Drugowick. JORNALISTA RESPONSÁVEL: Isabel Torres - MTB 10097. DIAGRAMAÇÃO: Bela Magrela - www.belamagrela.com.br. SCOT CONSULTORIA: Rua Coronel Conrado Caldeira, 578. Centro. Bebedouro-SP. 14.701-000. • 17 3343-5111. • www.scotconsultoria.com.br.
novembro de 2019 • volume 17 • número 213
Nos últimos anos a produção está praticamente estável, em um nível abaixo do registrado em 2015 (figura 2).
DEMANDA POR LÁCTEOS
A demanda mundial vem aumentando de forma intensa.Analisando as importações de leite em pó (principal produto
comercializado), a expectativa para 2019 é de um crescimento de 4,5% frente a 2018.
A China, principal compradora deverá reduzir as compras este ano. Estima-se que o volume importado de leite em pó (desnatado e integral) será 9,2% maior que em 2018, o crescimento no ano anterior foi de 11,7%.
Lembrando que recentemente tivemos a habilitação de 24 laticínios brasileiros para exportar lácteos para os chineses, o que traz expectativas positivas para o setor em médio e longo prazos.
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PRODUÇÃO MUNDIALDE LEITE FLUÍDO
IMPORTAÇÃO MUNDIALDE LEITE EM PÓ
* estimativa USDA
Fonte: USDA / Elaboração: Scot Consultoria - www.scotconsultoria.com.br
* estimativa USDA
Fonte: USDA / Elaboração: Scot Consultoria - www.scotconsultoria.com.br
FIGURA 2. Produção mundial de leite em pó (integral + desnatado), em milhões de toneladas, desde 2009.
FIGURA 3. Produção de leite fluído, em bilhões de litros (eixo da esquerda) e importação de leite em pó (eixo da direita), em milhões toneladas.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
A demanda firme e crescente versus a produção praticamente estagnada fizeram os preços do leite em pó se sustentarem no
*cotações do dia 19/11 / Fonte: USDA / Elaboração: Scot Consultoria - www.scotconsultoria.com.br
TABELA 2. Preços futuros do leite em pó integral nos leilões da Global Dairy Trade.
nov/19 dez/19 jan/20 fev/20 mar/20
Preços médios (US$/t) 3.327 3.309 3.321 3.341 3.344
mercado internacional em 2019, mas a alta foi limitada pelo incremento na oferta de leite fluído nos principais produtores mundiais.
Até novembro, os preços dos produtos lácteos na plataforma Global Dairy Trade (GDT), referência no mercado internacional, ficaram, em média, em US$3.317,00 por tonelada.
Na comparação com igual período do ano passado, as cotações ficaram 1,5% maiores.
A cotação do leite em pó integral, na parcial até novembro, ficou 3,1% maior que em igual período do ano anterior.
Apesar do cenário, os preços estão bem abaixo dos verificados em 2013 e 2014, quando os patamares alcançaram os US$5 mil por tonelada.
Para 2020, fica a expectativa de retomada do consumo interno, bem como a manutenção do apetite chinês, em especial pelo leite em pó.
Do lado da oferta, o ritmo de crescimento da produção mundial não deverá fugir da média dos últimos anos, ou seja, a expectativa é de mercado ajustado em termos de fundamento.
A produção na Nova Zelândia, principal exportadora de lácteos, está crescente e mesmo assim vemos um cenário de manutenção das cotações. Para o primeiro trimestre de 2020, quando a produção no país começa a diminuir, os preços tendem a ficar firmes.
Os contratos futuros de leite em pó mostram esse cenário de alta e depois a tendência de estabilidade, sendo esses os patamares esperados para o próximo ano. Veja a tabela 2.
