brasil plural gestÃo de recursos janeiro de 2015 · visão e missão construindo uma grande marca...

BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS

Janeiro de 2015

GRUPO BRASIL PLURAL

O Brasil Plural é um banco múltiplo com uma plataforma integrada de produtos e serviços financeiros.

INVESTMENT BANKING

GESTÃO DE RECURSOS

REAL ESTATE

PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO

GESTÃO DE PATRIMÔNIO

Brasil Plural Um banco múltiplo completo

BANCO MÚLTIPLO

3

EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS

SETOR FINANCEIRO SETOR NÃO-FINANCEIRO

MÚLTIPLO COMO O BRASIL. ÚNICO COMO NOSSOS CLIENTES.

BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS

Visão e Missão Construindo uma grande marca

Fornecer aos nossos clientes, consistentemente, os melhores retornos, ajustados ao risco, com uma plataforma completa de produtos, serviços e tecnologia ”

Ser reconhecido como a melhor Asset do Brasil em ética, alinhamento de interesses e gestão de risco ” “

“

MISSÃO

VISÃO

6

Diferenciais da Brasil Plural

Todos os Gestores são sócios e trabalham juntos há pelo menos 10 anos. Têm sólida formação e vasta experiência com diferentes especialidades e estilos complementares, cobrindo os mercados de juros, câmbio, ações, crédito e Imobiliário.

Liderança pelo exemplo. Remuneração por performance e potencial de sociedade.

Equipe de Análise qualificada, com mais de 12 profissionais, cobrindo um universo de mais de 130 companhias listadas, além do acompanhamento Macroeconômico no mercado doméstico e internacional.

Alinhamento de interesses. Sócios, funcionários e empresa investem nos mesmos veículos e nas mesmas condições dos clientes.

Metodologias de risco bastante rígidas, aliadas à constante preocupação com consistência e geração de Alpha. Chief Risk Officer (CRO) segregado à gestão, tem mandato de zeragem em caso de evento de desenquadramento.

Suporte operacional e qualificada equipe de Tecnologia da Informação, nos permite ter um diferencial em relação a: i) desenvolvimento de sistemas proprietários; ii) segurança da informação e iii) estabilidade de conexões.

Gestores e Especialistas Equipes de Renda Variável, Renda Fixa, Macro e Crédito

7

Equipe de Renda Fixa e Macro Equipe de Renda Variável Equipe de Crédito

ANDRE DUARTE

Estrategista/ Gestor G7

CARLOS ROCHA Head

Gestão de Recursos

PARTNER

CARLOS ROCHA

PM Renda Variável

PEDRO MENEZES

Analista Sênior

FLÁVIO MACHADO

Analista Sênior

LUISA ALVES

Analista

LUCAS MAIA

Analista Júnior

GUILHERME MOURA

Analista Júnior

PAULO VAL

Economista Chefe

RODRIGO BERTRAND

Analista

ÁLVARO SILVA

Estagiário

GUILHERME LEMOS Analista

ALEXANDRE DONINI

Trader Crédito

RAFAEL FREITAS

Analista Crédito

LEONARDO BREDER

PM de Renda Fixa e Cambio

PARTNER

RAFAEL ZLOT

PM de Crédito

PARTNER PARTNER PARTNER

PARTNER

Time experiente e entrosado Histórico dos sócios

8

1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014

TIME DE GESTÃO

Carlos Rocha CIO

Pactual

PCP

UBS Pactual

Plural

Leonardo Breder PM

Pactual

Nobel

Plural

Rafael Zlot PM

Pactual

JGP

Tradewire Group

Plural

Pedro Menezes Analista

BBM

Pactual

UBS Pactual

Orienta Inv.

Plural

Paulo Val Economista

BBM

Nobel

Plural

ADMINISTRAÇÃO, RISCO E DISTRIBUIÇÃO

Claudio Pracownik COO

Pactual

Bozano

Santander

Macedo, Lobo

Ágora

Brasif

Plural

Claudia Simon Parcerias

Standard Bank

ABN

Fator

Plural

Gianmarco Gomes Distribuição

Crefisul SP

Pactual

Standard Bank

BES SP

Itajuba

Plural

1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014

Nota: 1. Início das operações do grupo financeiro Brasil Plural.

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

PARTNER

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

mai-10 out-10 mar-11 ago-11 jan-12 jun-12 nov-12 abr-13 set-13 fev-14 jul-14 dez-14

Renda Fixa Multimercado Renda Variável

Patrimônio sob Gestão (“AUM”) O Grupo Brasil Plural possui mais de R$ 17 bi de ativos sob gestão1

9

AUM POR CLASSE DE ATIVOS EVOLUÇÃO DOS ATIVOS EM FUNDOS LÍQUIDOS (R$ bilhões)

FIA

Equity Hedge

Yield DI

Institucional

High Yield

Institucional 15

Crédito Corporativo

Long & Short

Previdência

Long Biased

Equity Hedge 30

Crédito Corporativo II

11%

41%

48%

Nota: 1. Considerando R$ 7,13 bi sob gestão da Geração Futuro Fonte: Brasil Plural.

AUM Brasil Plural R$ 10,67 bi

Fundos Liquidos 52.26%

Offshore 0,74%

Fundos Estruturados

43,76%

Imobiliário 3,25%

RENDA FIXA MULTIMERCADO AÇÕES

Grade de Fundos da Brasil Plural

10

Maior grau de Risco

Notas: 1. Sobre a valorização que exceder 100% do CDI, exceto o Inst FIC 15 cuja valorização é sobre o IPCA+5 e do Long Biased FIC FIA, cuja valorização é sobre o IPCA+6; 2. Representam objetivos, não assegurando qualquer garantia de retorno e volatilidade futura. 3. Todos os fundos tem como público alvo investidores em geral e/ou fundos de investimento que busquem superar os benchmarks acima expostos, com exceção do Crédito Corporativo II e Long Biased FIC FIA, destinados a investidores qualificados. 4. As datas referem-se à abertura dos fundos Máster dos respectivo fundos . Os fundos ilustrados são réplicas com regra de resgate diferenciada de fundos fechados para captação. Abertura do Credito Corporativo II FIC FIM CP: 20/09/13; Abertura do Institucional 15 FIC FIM: 20/08/13; Equity Hedge 30 FIC FIM: 20/08/2012; IMPORTANTE: Existe taxa de saída para os fundos Institucional 15 FIC FIM, Long Biased FIC FIA, Família Equity Hedge, Macro FIC FIM, Crédito Corporativo II, FIC FIA, e L&S FIC FIA desde que não respeitados os prazos padrões de cotização dispostos nos regulamentos dos Fundos.

Yield

Referenciado DI

Juro Real IMA-B FIRF LP

High Yield Crédito Corp. II FIC FIM CP

Institucional 15 FIC FIM

Previdência FIC FIM

Macro Equity Hedge

30 FIC FIM L&S FIC FIA Long Biased

FIC FIA FIC FI Ações

Data Abertura 22/03/10 31/01/14 29/05/12 04/09/12 4 01/04/10 4 10/09/13 14/02/14 22/03/10 4 19/12/12 02/09/13 01/04/10

Aplicação Mínima (R$)

3.000 50.000 3.000 20.000 30.000 30.000 20.000 20.000 30.000 30.000 5.000

Aplicação D+0 D+0 D+0 D+0 D+0 D+1 D+0 D+0 D+1 D+1 D+1

Cotização Resgate D+0 D+0 D+1 D+90 D+15 D+1 D+15 D+30 D+30 D+30 D+15

Classificação Anbima

Referenciado DI

Renda Fixa Índices

Renda Fixa

Multimercado Multiestratégia


Previdência Multimercado



Ações Livre Multimercado Multistratégia

Ibovespa Ativo

Taxa Administração

0,30% 0,40% 0,50% 0,75% 1,25% 1,95% 2,00% 2,00% 3,00% 2,00% 3,00%

Taxa Performance1

n/a 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% n/a

Objetivo Retorno2 100% do CDI IMA-B+3% 105% do CDI 125% do CDI IPCA+7% 120% do CDI 140% do CDI 150% do CDI 15% absoluto 18% absoluto 20% absoluto

Objetivo Volatilidade2

0,05% 5% 0,10% 0,50% 1,5-2,5% 1,5%-2,5% 2%-4% 4-6% 7-9% 9-14% 14-20%

Benchmark3 CDI IMA-B CDI CDI IPCA CDI CDI CDI CDI IPCA Ibovespa

Menor grau de Risco

Rankings & Ratings Qualidade atestada pelos principais veículos do mercado

11

O MELHOR GESTOR INDEPENDENTE DO BRASIL Segundo o Guia EXAME1

Segurança é estar nas mãos de um especialista, com mais de R$ 20 bilhões sob gestão.2 Invista nos fundos do Brasil Plural.

A GESTÃO2 ESPECIALISTA MAIS PREMIADA EM 2014

Brasil Plural Melhor gestor especialista do ano

Geração Futuro Melhor gestor especialista de fundos de ações

Brasil Plural Melhor gestor especialista de fundos de renda fixa

Os fundos de maior rentabilidade no 1º semestre de 2014 Domínio do Brasil Plural entre fundos de ações e multimercados3

Fundo Retorno Brasil Plural FIC FIA 14,35 Brasil Plural LS Plus FIC FIA 11,36

Consistência na Geração de Alpha Os fundos da Brasil Plural ao longo dos anos, receberam classificação máxima da revista Investidor Institucional5

Rating: Padrão Elevado6

Fitch atribui Rating Internacional de Gestores de Recursos ‘Padrão Elevado’ com perspectiva estável, à Brasil Plural Gestão de Recursos7

As estrelas do Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM, FIC FI Ações e Institucional FIC FIM receberam 5 estrelas no Ranking de Fundos 2012 da revista Exame e FGV8

S&P Star Ranking Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM premiado com 5 estrelas no ranking da S&P pela revista Valor Investe9

Notas no último slide

Processo de Investimento Nosso maior ativo

12

OBJETIVO

FILOSOFIA

EQUIPE

INCENTIVOS

DECISÃO

REVISÃO

Claro, a ser alcançado com o menor risco possível.

Análise fundamentalista com gestão ativa.

Discussão entre indivíduos com experiência e diferentes aptidões cognitivas. Confiança e ética entre todos os membros da equipe.

Prêmio atrelado à performance do grupo e individual.

Gestores maximizam alfa com market timing após analise fundamentalista colegiada com economistas e analistas.

Buscando análise alternativa, melhoria das práticas, correção de erros, e não dependência de um único especialista.

Portfólio

Escolha de Ativos/ Geração de Alfa

Tamanho da posição

Stop Loss

13

Processo de Investimento Portfólio Total

Macro Micro

Análise Fundamentalista

Cenário Global

Cenário Brasil

Reunião com:

Economistas & Analistas

Processo de Investimento Reuniões matinais diárias entre gestores e equipes

14

Gestores

Reunião com:

Analistas

Reunião com:

Equipe Comercial

Reunião com:

Comitê de Risco

Reunião com:

Analistas

Atualização do cenário Global e local

Principais posições e temas de investimento

Feedback de clientes

Análise de desempenho setorial/empresas

Revisão da carteira atual

Discussão de potenciais temas de investimento (top-down)

Apresentação de modelos/cases específicos (bottom-up)

Estudo por blocos geográficos

Detalhes das series históricas

Números de atividade, projeções de inflação, balanço de pagamentos e fiscal

Análise macro internacional e local

Análise fundamentalista de empresas

Cenário base e potenciais fatores de risco

Contraposição das expectativas do mercado

Discussão das principais posições

Análise multi fatorial do portfólio

Discussão sobre fatores de risco

Potenciais desenquadramentos

Segunda-feira Terça-feira

Quarta-feira

Quinta-feira

Sexta-feira

GESTÃO MACRO ECONOMIA

MICRO ECONOMIA

COMERCIAL

RISCO

Gerenciamento de Riscos Estrutura

15

COMITÊ EXECUTIVO

CRO EQUIPE DE RISCO

Ferramentas de risco desenvolvidas internamente e por terceiros (Bloomberg) com o objetivo de proteger eventos de fat tails e iliquidez;

Métricas padronizadas de risco: Var, Stress Test, Expected shortfall e Liquidez;

Análise quantitativa diária do portfólio gerando relatórios para os gestores e para o comitê executivo.

Estrutura independente e segregada da Gestão;

O CRO tem mandato de zeragem de posições em caso de desenquadramento dos limites de risco.

CONTROLE DE RISCO

MONITORAMENTO

HEAD

SISTEMAS DE CONTROLE

Blo

om

ber

g

Sist

. In

tern

o

Plu

ralT

rad

ing RELATÓRIO DE RISCO RELATÓRIO DE RISCO RELATÓRIO DE RISCO

BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS Fundos e Características

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

mar-10 nov-10 jul-11 mar-12 nov-12 jul-13 mar-14 nov-14

Yield CDI

Brasil Plural Yield FI Referenciado DI

Período Fundo CDI

Dez -14 0,94% 98,74%

No ano 10,66% 98,66%

12 meses 10,66% 98,66%

2013 8,06% 100,09%

2012 8,54% 101,46%

2011 11,62% 100,20%

2010 7,85% 100,49%

Desde o início 56,25% 100,13%

17

PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)

HISTOGRAMA

Patrimônio Líquido Atual: R$ 159,790,050; Médio 12m: R$ 179,835,754;

Estratégias Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras e CDBs

Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial

N

$

Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.

% CDI: 100,13%

Retorno desde o início: 56,25%

CARTEIRA

0

50

100

150

200

250

Me

no

r

90

%

92

%

94

%

96

%

98

%

10

0%

10

2%

10

4%

10

6%

10

8%

11

0%

11

2%

11

4%

11

6%

FIDC 5%

DEBÊNTURE 11%

LETRA FINANCEIRA

21%

LFT 51%

NOTA COMERCIAL

7%

CAIXA 5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14

High Yield CDI

Brasil Plural High Yield Renda Fixa – Crédito Privado

Período Fundo CDI

Dez -14 0,98% 102,51%

No ano 11,21% 103,72%

12 meses 11,21% 103,72%

2013 8,66% 107,51%

2012 5,15% 117,62%


18


HISTOGRAMA CARTEIRA


Estratégias (Enquadrado a 3792 e 3922) Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras e CDBs


N

$


% CDI: 108,36%


FIDC 4%

DEBÊNTURE 15%

LETRA FINANCEIRA

57%

LFT 8%

LTN 7%

NTN-B 8%

CAIXA 1%

0

20

40

60

80

100

120

Me

no

r

65

%

70

%

75

%

80

%

85

%

90

%

95

%

10

0%

10

5%

11

0%

11

5%

12

0%

12

5%

13

0%

13

5%

14

0%

14

5%

15

0%

15

5%

16

0%

16

5%

Mai

or

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14

Credito Corporativo CDI

Brasil Plural Crédito Corporativo FIC FIM – Crédito Privado

Período Fundo CDI

Dez -14 1,00% 104,38%

No ano 12,33% 114,12%

12 meses 12,33% 114,12%

2013 11,01% 136,68%

2012 5,84% 267,38%


19


HISTOGRAMA CARTEIRA


Estratégias Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras, CRIs, CDBs e Bonds

N

$ Fundo fechado para captação Invista no FIM Crédito Corporativo II


% CDI: 143,13%


FIDC 10%

INVESTIMENTO NO EXTERIOR

6%

CRI 2%

DEBÊNTURE 47%

LETRA FINANCEIRA

34%

LFT 1%

0

50

100

150

200

Me

no

r

-60

%

-20

%

20

%

60

%

10

0%

14

0%

18

0%

22

0%

26

0%

30

0%

34

0%

38

0%

42

0%

46

0%

-0,10%

0,10%

0,30%

0,50%

0,70%

0,90%

1,10%

1,30%

1,50%

1,70%

1,90%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14

Diferencial Juro Real - Ima-B IMA-B

Brasil Plural Juro Real - IMA-B FIRF LP

Período Fundo IMA-B

Dez -14 -1,88% -1,91%

No ano 19,16% 17,54%

12 meses - -


20


HISTOGRAMA GRÁFICO DE VOLATILIDADE (Desde o Início)


Estratégias (Enquadrado a 3792 e 3922) Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras e CDBs


N

$


%IMA-B: 17,54%


0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Me

no

r

-1.8

0%

-1.6

0%

-1.4

0%

-1.2

0%

-1.0

0%

-0.8

0%

-0.6

0%

-0.4

0%

-0.2

0%

0.0

0%

0.2

0%

0.4

0%

0.6

0%

0.8

0%

1.0

0%

1.2

0%

1.4

0%

1.6

0%

1.8

0%

Mai

or

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14

DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início

Brasil Plural Institucional FIC FIM

Período Fundo CDI

Dez -14 0,75% 78,43%

No ano 12,94% 119,70%

12 meses 12,94% 119,70%

2013 9,43% 117,05%

2012 11,54% 137,17%

2011 12,25% 105,63%

2010 8,84% 117,39%


21


ATRIBUIÇÃO DE PERFORMANCE (12 meses) GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)


Estratégias (Enquadrado a 3792) Ações, Câmbio e Juros

Fundo fechado para captação Invista no Brasil Plural Institucional 15 FIC FIM

N

$


% CDI: 122,67%


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

abr-10 nov-10 jun-11 jan-12 ago-12 mar-13 out-13 mai-14 dez-14

Institucional CDI

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14


-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%


Equities Fixed Income Foreign Exchange Costs* CDI Fund Total

Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM

Período Fundo CDI

Dez -14 0,69% 72,53%

No ano 13,51% 125,00%

12 meses 13,51% 125,00%

2013 8,93% 110,86%

2012 18,00% 213,90%

2011 13,33% 114,98%

2010 11,59% 148,26%


22


ATRIBUIÇÃO DE PERFORMANCE (12 meses) GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)


Estratégias Ações, Juros, Câmbio e Mercado Internacional

Fundo fechado para captação Invista no Brasil Plural Equity Hedge 30 FIM

N

$


% CDI: 150,43%


0%

20%

40%

60%

80%

100%

mar-10 nov-10 jul-11 mar-12 nov-12 jul-13 mar-14 nov-14

CDI Equity Hedge

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%



-4%

-2%

0%

2%

4%

6%


Equities Fixed Income Foreign Exchange Costs* CDI Fund Total

Brasil Plural Macro FIC FIM

Período Fundo CDI

Dez -14 1,50% 156,83%

No ano 11,13% 117,66%

12 meses - -


23


HISTOGRAMA GRÁFICO DE VOLATILIDADE (Desde o Início)


Estratégias Ações, Juros, Câmbio e Mercado Internacional

N

$


% CDI: 117,66%



0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%


CDI MACRO

0

5

10

15

20

25

30

Me

no

r

-13

00

%

-11

00

%

-90

0%

-70

0%

-50

0%

-30

0%

-10

0%

10

0%

30

0%

50

0%

70

0%

90

0%

11

00

%

13

00

%

Mai

or

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%



-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14

CDI LONG SHORT

Brasil Plural Long & Short Plus FIC FIA

Período Fundo CDI

Dez -14 0,11% 11,10%

No ano 17,83% 164,99%

12 meses 17,83% 164,99%

2013 12,62% 156,69%

2012 0,46% 250,51%


24


HISTOGRAMA GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)


Estratégias Long & Short, Ações

N

$ Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial


% CDI: 166,97%


020406080

100120140160180

Me

no

r

-80

0%

-70

0%

-60

0%

-50

0%

-40

0%

-30

0%

-20

0%

-10

0%

0%

10

0%

20

0%

30

0%

40

0%

50

0%

60

0%

70

0%

80

0%

90

0%

Mai

or

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%



-10%

0%

10%

20%

30%

abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14

LONG BIASED IBOV IPCA + 6%

Brasil Plural Long Biased FIC FIA

25


GRÁFICO DE TRACKING ERROR (Desde Abril 2014) CARTEIRA (Setembro 2014)


Estratégias Long Bias, Ações

N


Nota: Performance até 31/12/2014. Data de início do fundo: 02/09/2013 - Fundo mantem o seu histórico junto à Anbima a partir de 15/04/2014. Fonte: Brasil Plural.


Período Fundo IPCA+6

Dez -14 -1,25% 1,29%

No ano 13,08% 8,20%

12 meses - -


Concentração do portfólio Companhias

25% 2

50% 3

75% 5

100% 22

Capitalização %

0mm - 1.000mm 0%

1.000mm - 5.000mm 0%

5.000mm - 25.000mm 45%

Acima de 25.000mm 55%

Liquidez - Vol. médio diário* Long Short

Menor que R$ 1mm 0% 2%

R$1mm - R$5mm 3% 2%

R$5mm - R$15mm 12% 50%

Acima de R$ 15mm 85% 46%

Exposição por setor (% do PL) LONG SHORT

Agricultura 0.00% -0.19%

Aviação 0.00% -0.82%

Miner., Sider., Papel e Celulose 9.01% -8.74%

Telecomunicações 0.00% -1.32%

Varejo 5.13% -7.96%

Óleo e Gas 7.50% -4.93%

Financeiro 31.56% -3.65%

Imobiliário 0.00% -0.97%

Saúde 0.00% -0.23%

Outros 17.64% -2.28%

Tecnologia 0.00% 0.00%

Transporte e Infra-estrutura 0.00% -1.21%

Energia Elétrica 0.00% -2.07%

TOTAL 70.84% -34.37%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14

Tracking Error 21 du Tracking Error 63 du

Tracking Error Incept

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14

FIA IBOV

Brasil Plural FIC FI Ações

Período Fundo IBOV

Dez -14 -6,22% -8,62%

No ano 13,69% -2,91%

12 meses 13,69% -2,91%

2013 4,88% -15,50%

2012 7,41% 0,97%

Desde o início 28,07% -17,16%

26


GRÁFICO DE TRACKING ERROR (12 meses) CARTEIRA (Setembro 2014)


Estratégias (Enquadrado a 3792 e 3922) Long Only, Ações

N


Concentração do portfólio Companhias 25% 2

50% 3

75% 6

100% 14

Capitalização % 0mm - 1.000mm 0%

1.000mm - 5.000mm 0%

5.000mm - 25.000mm 40%

Acima de 25.000mm 60%

Liquidez - Vol. médio diário* Long Menor que R$ 1mm 0%

R$1mm - R$5mm 3%

R$5mm - R$15mm 13%

Acima de R$ 15mm 84%

Exposição por setor (% do PL) LONG Agricultura 0.00% Aviação 0.00% Miner., Sider., Papel e Celulose 9.50% Telecomunicações 0.00% Varejo 5.22% Óleo e Gas 8.03% Financeiro 39.85% Imobiliário 0.00% Saúde 0.00% Outros 19.61% Tecnologia 0.00% Transporte e Infra-estrutura 0.00% Energia Elétrica 0.00% Caixa 17.80% TOTAL 100.00%


Nota: Performance até 31/12/2014. Data de início do fundo: 01/04/2010 - Fundo mantem o seu histórico junto à Anbima a partir de 08/05/2012. Fonte: Brasil Plural.

0%

20%

40%

60%


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27

Distribuição Equipe Comercial

Leonardo Breder, CFA Partner

Economia, PUC - RJ Pactual | Nobel Asset

COBERTURA SÊNIOR

Investidores Institucionais

Gianmarco Gomes Partner

MBA, Ibmec - RJ Adm. de Empresas, Candido Mendes

Pactual | Bozano

Parcerias

Claudia Simon Partner

Arquitetura, FAAP - SP Fator | ABN Amro | Standard Bank

Patricia Palomo MBA, Insper - SP

Economia, Insper - SP Risk Office | Safra

Isabella Roque Adm. de Empresas, ESPM - SP

Fitch | Santander

Frederico Cavalieri Duarte Extensão PE/VC, FGV

MBA, UNESA - RJ Economia , UNESA -RJ

Fundação Atlântico | Icatu | BNY Mellon | Safra

Samara Valente Finanças, COPPEAD/UFRJ

Direito, UFF Prosper | BNY Mellon

Anexo Roteiro Operacional

Cadastro de Novos Cotistas Até 12 horas

Informações de Aquisição / Resgate de cotas Movimentações via TED ou DOC: Até 14:00 hs.

Divulgação das cotas Até 10:30hs

Envio de Carteiras Semanalmente com defasagem de 30 dias

Frequência de Conference Calls Sempre que requerido pelo cliente

Informações dos fundos Disponíveis no site www.brasilplural.com

Administrador

Custodiante

Auditor Externo

28

As informações contidas nessa apresentação são de caráter exclusivamente informativo e não se constituem em qualquer tipo de aconselhamento de investimentos, não devendo ser utilizadas com este propósito. Os investidores não devem se basear nas informações aqui contidas sem buscar o aconselhamento de um profissional. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este material não pode ser reproduzido ou distribuído no todo ou em parte para nenhuma outra pessoa. O Brasil Plural não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os fundos de investimentos do Brasil Plural Gestão de Recursos são auditados anualmente. Os dados e informações referentes a alguns períodos mencionados não foram necessariamente auditados. Não há garantia de que os fundos terão o tratamento tributário para fundos de longo prazo, exceto para o Plural Capital FIC FIA. Fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos ou taxas. Estes fundos podem ter suas quotas comercializadas por vários distribuidores, o que pode gerar diferenças no que diz respeito às informações acerca de horários e valores mínimos para aplicação ouresgate e telefones para atendimento ao cliente. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina, Prospecto e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do administrador, CVM e pelo site www.brasilplural.com. Comissão de Valores Imobiliários CVM. Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br. Nota: 1. Taxa de Performance: Institucional FIC de FIM, Equity Hedge FIC de FIM, Global Macro Invex; Taxa de Saída: Equity Hedge FIC de FIM, Fic FI Ações. ; Notas do slide “Rankings & Ratings”: NOTAS: 1. Fonte: Revista EXAME – Edição 1077 - Ano 48 - Nº21 – 12/11/2014 - PAG 106; 2. Considerando os recursos sob gestão do Brasil Plural Gestão de Recursos Ltda e Geração Futuro Gestão de Recurso

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S.A., valor referente ao fechamento de Outubro/14; 3. Ranking elaborado pelo Valor Econômico com os fundos de multimercado e de ações de melhor desempenho no primeiro semestre de 2014.; 4. 5. Ranking elaborado pela empresa Luz Engenharia Financeira e publicado pela Investidor Institucional. Os fundos listados foram classificados como Excelentes nas seguintes edições: Brasil Plural Equity Hedge FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar Ranking elaborado pelo Centro de Estudos em Finanças da FGV - rentabilidade em 12 meses até 30/09/2014. Mais informações podem ser encontrados em http://exame.abril.com.br/mercados/ranking-de-fundos; fechado para captação), Brasil Plural FIC FIA (Set. 2012 , Abr. 2013, Out. 2013 , Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural High Yield(Out. 2013, Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural Yield Referenciado DI(Set. 2012 e Abr. 2013), Brasil Plural Institucional FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar fechado para captação), Brasil Plural Crédito Corporativo II (Out. 2014), Brasil Plural Institucional 15 FIC (Out. 2014); - Fundos fechados para captação saem do universo de análise; 6. Antigo M2Bra; 7. Mais informações em http://www.fitchratings.com.br; 8. Ranking elaborado pelo Centro de Estudos em Finanças da FGV e publicado pela revista Exame – edição de 5/09/2012. Mais informações podem ser encontrados em http://exame.abril.com.br/mercados/arquivos-ranking-de-fundos/criterios.shtml; 9. Ranking publicado pela revista Valor Invest – Edição Junho 2014. Ano 12 – N.71.

http://www.brasilplural.com/





http://www.cvm.gov.br/







http://exame.abril.com.br/mercados/ranking-de-fundos













http://www.fitchratings.com.br/









http://exame.abril.com.br/mercados/arquivos-ranking-de-fundos/criterios.shtml

















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