bndes60anos_perspectivassetoriais_livro

VOLUME I

Organizador: filipe Lage de Sousa

1 edio rio De JAneiro outuBro De 2012

Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES

PresidenteLuciano Coutinho

ViCe-PresidenteJoo Carlos Ferraz

Os artigos assinados so de exclusiva responsabilidade dos autores, no refletindo, necessariamente, a opinio do Bndes. permitida a reproduo parcial ou total dos artigos desta publicao, desde que citada a fonte.

esta publicao no pode ser comercializada. As publicaes editadas pelo Bndes esto disponveis gratuitamente em formato impresso e digital. Mais informaes em www.bndes.gov.br/faleconosco.

B661 Bndes 60 anos: perspectivas setoriais/Organizador: Filipe Lage de sousa. 1. ed. rio de Janeiro: Bndes, 2012. v. 1: il. 384 p.

Vrios autores.

isBn: 978-85-87545-44-2

1. Banco nacional de desenvolvimento econmico e social. 2. economia - Brasil. 3. desenvolvimento econmico - Brasil. i. sousa, Filipe Lage de (org.).

Cdd 332.28

Av. repblica do Chile, 100rio de Janeiro rJ CeP 20031-917Central de Atendimento 0800 702 6337Atendimento a deficientes auditivos 0800 888 9873

Sumrio

VOLUME 1

PreFCiO ................................................................................................................ 5

APresentAO ....................................................................................................... 9

A eCOnOMiA BrAsiLeirA: COnquistAs dOs LtiMOs dez AnOs e PersPeCtiVAs PArA O FuturO ...........................................................................12Adriana Inhudes Gonalves da Cruz, Antonio Marcos Hoelz Ambrozio, Fernando Pimentel Puga, Filipe Lage de Sousa e Marcelo Machado Nascimento

COMPLexO eLetrniCO: A eVOLuO reCente e Os desAFiOs PArA O setOr e PArA A AtuAO dO Bndes ................................42Ricardo Rivera de Sousa Lima

O PAPeL dO Bndes nO desenVOLViMentO dO setOr AutOMOtiVO BrAsiLeirO ...98Daniel Chiari Barros e Luciana Silvestre Pedro

A indstriA AerOnutiCA nO BrAsiL: eVOLuO reCente e PersPeCtiVAs .... 138Srgio Bittencourt Varella Gomes

O setOr de Bens de CAPitAL nO BrAsiL e O PAPeL dO Bndes COMO indutOr dO desenVOLViMentO, nO PerOdO 2003-2011 ........................ 186Breno Emerenciano Albuquerque, Edson Moret, Luciana Surliuga, Marcelo Oliveira Santos, Marcos dos Santos e Marcos Fernandes Machado

PersPeCtiVAs PArA O desenVOLViMentO industriAL e teCnOLgiCO nA CAdeiA de FOrneCedOres de Bens e serViOs reLACiOnAdOs AO setOr de P&g ...................................................................... 224Bruno Plattek de Arajo, Andr Pompeo do Amaral Mendes, Ricardo Cunha da Costa

A retOMAdA dA indstriA nAVAL BrAsiLeirA ................................................. 274Priscila Branquinho das Dores, Elisa Salomo Lage e Lucas Duarte Processi

sAde COMO desenVOLViMentO: PersPeCtiVAs PArA A AtuAO dO Bndes nO COMPLexO industriAL dA sAde ............................................... 300Vitor Pimentel, Renata Gomes, Andr Landim, Joo Pieroni e Pedro Palmeira Filho

A indstriA de PAPeL e CeLuLOse .................................................................... 334Andr Carvalho Foster Vidal e Andr Barros da Hora

Bndes 60 AnOs PersPeCtiVAs setOriAis4

VOLUME 2

PreFCiO ................................................................................................................ 5

APresentAO ....................................................................................................... 9

A indstriA quMiCA e O setOr de FertiLizAntes ..............................................12Leticia Magalhes da Costa e Martim Francisco de Oliveira e Silva

O FuturO dO setOr suCrOenergtiCO e O PAPeL dO Bndes ..............................62Artur Yabe Milanez e Diego Nyko

APOiO dO Bndes AgrOindstriA: retrOsPeCtiVA e VisO de FuturO ............88Egmar Del Bel Filho, Jaldir Freire Lima, Luciana Xavier de Lemos Capanema e Victor Emanoel Gomes de Moraes

indstriAs trAdiCiOnAis de Bens de COnsuMO nO BrAsiL: desAFiOs e OPOrtunidAdes .............................................................................. 122Job Rodrigues Teixeira Junior, Rangel Galinari, Paulo Fernandes Montano e Juliana Generoso da Silva

CriAtiVidAde e desenVOLViMentO ................................................................... 160Marina Moreira da Gama

O setOr eLtriCO BrAsiLeirO e O Bndes: reFLexes sOBre O FinAnCiAMentO AOs inVestiMentOs e PersPeCtiVAs ....... 190Alexandre Siciliano Esposito

situAO AtuAL e PersPeCtiVAs dA inFrAestruturA de trAnsPOrtes e dA LOgstiCA nO BrAsiL ...................................................... 232Dalmo dos Santos Marchetti e Tiago Toledo Ferreira

O sAneAMentO AMBientAL nO BrAsiL: CenriO AtuAL e PersPeCtiVAs .......... 272Guilherme da Rocha Albuquerque e Arian Bechara Ferreira

trAnsPOrte urBAnO: O PAPeL dO Bndes nO APOiO sOLuO dOs PrinCiPAis gArgALOs de MOBiLidAde ....................................................... 310Rafael R. Herdy, Carlos H. R. Malburg e Rodolfo Torres dos Santos

Prefcio

A construo do futuro

Ao longo do sculo xx, a economia brasileira passou por mudanas significativas.

O Brasil deixou de ser uma economia exportadora de produtos primrios para se

transformar notadamente a partir da grande crise dos anos trinta e, depois, pelo

impulso de quatro ciclos relevantes de avano industrial entre 1950 e 1980 em

uma economia urbanizada, diversificada e complexa. J no longo perodo que se

iniciou com a crise da dvida externa no incio dos anos oitenta, at o rpido pro-

cesso de robustecimento da posio cambial brasileira (de 2004 a 2007), a economia

experimentou alta instabilidade, forte incerteza e modestos avanos estruturais no

que toca ao seu sistema industrial e de servios.

A partir de 2005, a economia brasileira experimentou um firme ciclo de

expanso, interrompido pela ecloso da grave crise bancria e financeira mundial

de 2008-2009. desde 2010, o crescimento foi retomado, mas sob crescentes desa-

fios derivados do acirramento global da concorrncia comercial e industrial. diag-

nosticar esses desafios e propor novos caminhos constituem o objetivo principal

desta publicao.

Com efeito, ao comemorar sessenta anos de existncia este ano, o Bndes se

orgulha de ter sido, ao longo de sua histria, um ator importante no processo de

desenvolvimento econmico e social. e uma das virtudes da instituio foi sua capa-

cidade de antever os desafios do pas e se reestruturar para atend-los.

nos anos cinquenta, o Banco apoiou o desenvolvimento da infraestrutura. si-

multaneamente, comeou a dar suporte financeiro para incentivar o surgimento

das indstrias de base. nos anos setenta, impulsionou a formao de um amplo se-

tor de bens de capital (seriados e sob encomenda), alm da expanso das indstrias

de insumos bsicos (siderurgia, metalurgia de no ferrosos, qumica e petroqu-

mica, celulose e papel), bem como a expanso das indstrias de bens de consumo

durveis, sem deixar de apoiar o esforo continuado de investimentos em infraes-

trutura, inclusive de telecomunicaes.


nos oitenta, o Banco ganhou mais uma misso relevante: a de apoiar o desen-

volvimento social, o que motivou financiamentos a infraestruturas de saneamento

bsico e transportes de massa, alm da ateno ao crdito s pequenas empresas.

no difcil perodo de alta inflao e alta vulnerabilidade cambial, nas dcadas de

1980 e 1990, em que a Formao Bruta de Capital Fixo/Produto interno Bruto (FCBF/

PiB) veio declinando, o Bndes teve sua atuao restringida pelas circunstncias ad-

versas. no obstante, colaborou de forma competente e diferenciada com o proces-

so de modernizao do setor pblico, tendo sido o agente operativo do programa

nacional de desestatizao.

desde 2004, com a retomada do crescimento, o Bndes voltou a apoiar firme-

mente a expanso dos investimentos em infraestruturas, indstria e servios, cola-

borando decisivamente para elevar o patamar da taxa agregada de investimento

(FBCF/PiB), que subiu de cerca de 16% para perto de 20%. essa trajetria ascenden-

te foi interrompida pela gravssima crise financeira global detonada pela falncia

do Lehman Brothers em setembro de 2008.

O acmulo de reservas efetuado no perodo 2004-2008 somado aos bons fun-

damentos fiscais permitiu ao governo brasileiro exercitar, pela primeira vez em trs

dcadas, uma firme poltica anticclica baseada em um conjunto de iniciativas de

estmulo do mercado interno, visando sustentar o consumo e reanimar os inves-

timentos. O Bndes atuou proativamente desde o incio da crise e, com as demais

instituies financeiras federais, contribuiu de modo relevante para a rpida supe-

rao do processo recessionista ao longo de 2009. Para isso, no apenas recebeu

emprstimos de grande escala do tesouro nacional em 2009 e 2010, mas atuou de

forma inovadora, sugerindo vrias iniciativas ao governo federal.

essa capacidade de adaptar as suas formas de atuao pode ser explicada pelo

conhecimento setorial da instituio sobre os diversos setores da economia brasileira.

A partir de diagnsticos precisos e realistas, foi possvel adequar as polticas pblicas

para resistir aos retrocessos, suprir as vicissitudes e aproveitar oportunidades viveis.

Os desafios atuais requerem superao das dificuldades antepostas pelo cen-

rio internacional. A perda de dinamismo de grandes mercados em pases desenvol-

vidos, acompanhada pela ascenso de pases em desenvolvimento, tem resultado

PreFCiO 7

em maior competio internacional no mercado de bens transacionveis. simulta-

neamente, a continuidade das rpidas mudanas tecnolgicas demanda agilidade

na elaborao de polticas de fomento.

Apesar do ambiente desafiador, o Brasil possui amplas oportunidades de cresci-

mento a serem exploradas. A demanda mundial por produtos em que somos com-

provadamente competitivos tende a aumentar e, por consequncia, a atrair mais

recursos para o pas. As descobertas de recursos minerais em alto-mar trazem opor-

tunidades de desenvolvimento de uma gama de bens e servios ao longo da cadeia

produtiva e que requerem contedo tecnolgico de fronteira.

nossos agronegcios so extremamente competitivos e podem capturar opor-

tunidades relevantes com o desenvolvimento avanado das cadeias supridoras de

bens de capital, insumos e biotecnologias. Basta observar o potencial de muitas

reas de nossa indstria de bens de capital e da indstria automotiva, os setores

de caminhes e o de nibus, considerando as oportunidades de transio tecnol-

gica em direo a novos padres de sustentabilidade ambiental, incluindo veculos

hbridos e eltricos. A necessidade mundial de desenvolvimento mais sustentvel

coloca o Brasil em posio de destaque por sua capacidade de aglutinar solues de

baixo carbono, eficincia energtica e incluso social.

Oportunidades relevantes de crescimento derivam da expanso das infraestru-

turas. Os investimentos em mobilidade urbana e saneamento ganharam corpo a

partir de 2007, com o Plano de Acelerao do Crescimento, e continuaro a crescer

nos prximos anos com a entrada de novos projetos na terceira edio desse plano.

Mais recentemente o lanamento pelo governo federal de um ciclo de concesses e

parcerias pblico-privadas em infraestruturas logsticas (rodovias, ferrovias, portos,

aeroportos) abre mais oportunidades de desenvolvimento de cadeias supridoras de

equipamentos, insumos e servios alm do impacto positivo para a competitivida-

de sistmica da economia.

no se deve, porm, considerar apenas os desafios de avanar nas cadeias e se-

tores onde o Brasil j tem constitudo vantagens competitivas reveladas ou onde os

gargalos existentes criaram oportunidades rentveis. preciso pesquisar e fomen-

tar as nossas chances de desenvolver indstrias e cadeias intensivas em conheci-


mento cientfico e inovao. no h razo para no ambicionar capturar oportuni-

dades empresariais nas tecnologias de informao e comunicao, como os setores

de software, de telecomunicaes, de semicondutores, de automao dos servios

e comrcio. entre as novas oportunidades, sobressaem a farmacutica de biossint-

ticos e vrias famlias de equipamentos do complexo industrial da sade, alm de

nosso complexo aeronutico, aeroespacial e de defesa. ressaltam-se, ainda, novas

oportunidades nas reas de energias renovveis, biomassa, etanol de terceira gera-

o, assim como as energias elica e solar. H possibilidades de desenvolvimento de

cadeias produtivas mais fortes e inovadoras e podemos avanar no desenvolvimen-

to de geraes avanadas de produtos e processos. no h por que amesquinhar a

perspectiva brasileira e no pensar de forma ambiciosa em relao aos potenciais

de desenvolvimento do pas.

nesta edio especial comemorativa do aniversrio de sessenta anos da institui-

o, o Bndes mostra sua capacidade de refletir sobre as necessidades e potenciali-

dades brasileiras. esta edio traz um olhar sobre o desempenho dos setores com

um breve histrico da ltima dcada, mas volta-se principalmente para as perspec-

tivas nos prximos anos. Ao vislumbrar as necessidades e oportunidades futuras,

este estudo propicia uma viso de como as polticas do Banco podem se adequar s

demandas setoriais. desafios e oportunidades emergem, e o Bndes est atento e

pronto a continuar apoiando o desenvolvimento brasileiro de maneira sustentvel

em todos os sentidos.

Luciano Coutinho

Presidente do Bndes

APreSentAo

desde o incio do sculo xxi, ocorreram marcantes transformaes econmicas que

mudaram o eixo de desenvolvimento mundial: grave crise financeira nos euA; crise

bancria e soberana na europa; China como principal motor do crescimento mundial;

ritmo intenso de progresso tcnico gerando novos produtos a preos consistente-

mente decrescentes; termos de troca favorveis s commodities; incluso econmica

de uma nova classe mdia em pases em desenvolvimento. diante dessas transforma-

es em curso, a tarefa de vislumbrar as perspectivas de longo prazo da economia

brasileira, principalmente do ngulo setorial, tornou-se complexa e desafiadora.

Ao completar sessenta anos de existncia, o Bndes organizou a presente publica-

o com este intuito: registrar as possibilidades futuras de desenvolvimento de alguns

setores da economia brasileira. As dificuldades encontradas para identificar as potencia-

lidades de cada setor so considerveis, porm, esse exerccio pode trazer contribuies

positivas para o pas e para o Bndes. identificar e compreender melhor as vicissitudes

e oportunidades setoriais contribui para o debate sobre os rumos do desenvolvimento

brasileiro, para a formulao de polticas pblicas e auxilia o Bndes a traar os rumos de

sua atuao. Portanto, mais importante do que conseguir antever o futuro dos setores

per se, permanecer sempre disposto a dialogar com os agentes interessados e com a

sociedade sobre os desafios que a economia brasileira ter que enfrentar.

dividida em dois volumes, esta publicao rene 18 artigos, sendo um intro-

dutrio e 17 setoriais que procuram refletir sobre as potencialidades da economia

brasileira a partir da performance dos ltimos dez anos e dos cenrios mais pro-

vveis acerca dos mercados mundial e domstico. O artigo introdutrio utiliza os

resultados da balana comercial, da expanso do mercado domstico, do investi-

mento e da produtividade para analisar o comportamento da economia brasileira

no perodo recente, bem como suas perspectivas.

entre os artigos setoriais, os setores intensivos em tecnologia so particular-

mente relevantes na discusso de crescimento econmico sustentvel. O primeiro

artigo setorial do Volume i trata do Complexo eletrnico, analisado tanto pelos

equipamentos e componentes eletrnicos (inclusive microeletrnica e displays),


quanto pelo crescente e cada vez mais importante segmento de software e servios

correlatos. O artigo seguinte aborda o Complexo Automobilstico e avalia no s a

produo de veculos como tambm o setor de autopeas. A evoluo da indstria

aeronutica apresentada posteriormente, enfatizando como o Brasil soube apro-

veitar as oportunidades do setor para desenvolver empresas internacionalmente

competitivas e examina os principais desafios para mant-las.

A performance da indstria de bens de capital, o apoio do Bndes ao setor e

suas perspectivas futuras so apreciadas no quarto artigo setorial deste volume.

Alm da anlise geral de mquinas e equipamentos, alguns estudos tratam da es-

pecificidade de alguns demandantes desses bens. As perspectivas da explorao do

pr-sal no Brasil abrem oportunidades na cadeia de fornecedores de bens e servios

relacionados explorao e produo offshore de petrleo e gs natural. O assun-

to abordado no artigo seguinte, focando nos equipamentos e servios necessrios

para extrao de hidrocarbonetos em alto-mar. Outro setor impulsionado pelas des-

cobertas das reservas o de construo naval, analisado no sexto artigo setorial, no

qual possvel perceber a existncia de grandes oportunidades para o Brasil voltar a

desempenhar papel de relevo na produo mundial. O Complexo industrial da sa-

de, formado pelas indstrias farmacutica e de equipamentos mdicos, avaliado no

penltimo artigo do Volume i, em um contexto em que promover a inovao cons-

titui meio para ampliar o acesso da populao brasileira a novos produtos de sade.

Outros setores so caracterizados como fornecedores de insumos para outros. um

exemplo o setor de papel e celulose, abordado em detalhe no ltimo artigo do Volume i.

J no Volume ii, o primeiro artigo trata da indstria qumica, com foco em ferti-

lizantes, setor que tem um considervel potencial de crescimento e de contribuio

para a expanso agrcola no pas. O desenvolvimento de fornecedores nacionais

do referido insumo dinamizaria ainda mais dois outros segmentos tratados nesta

publicao: biocombustveis e agroindstria. Com relao ao setor de biocombust-

veis, uma anlise do crescimento de sua importncia nos ltimos anos por conta da

necessidade de desenvolver uma economia sustentvel apresentada no artigo se-

guinte. A agroindstria avaliada no terceiro artigo como um processo integrado,

contemplando desde a produo no campo at as etapas industriais que a sucedem.

APresentAO 11

O quarto artigo do Volume ii aborda alguns setores tradicionais de bens de con-

sumo, exemplificados por mveis, calados, txteis e confeces, bebidas e produ-

tos de higiene pessoal, perfumaria e cosmticos. O quinto artigo analisa a evoluo

da economia criativa assim como as perspectivas futuras.

infraestrutura outro grande setor abordado na publicao. A evoluo estrutu-

ral do setor eltrico brasileiro e o seu financiamento so discutidos no sexto artigo.

O artigo seguinte mostra o desenvolvimento da logstica e sua evoluo nos prxi-

mos anos em diversos modais, tais como: rodovirio, ferrovirio, porturio e aqua-

virio. Com relao infraestrutura urbana, o stimo artigo aborda a questo de

saneamento urbano e suas potencialidades. Por fim, o ltimo artigo do Volume ii

apresenta outra questo relevante para os anseios da populao nas cidades: a capa-

cidade de mobilidade urbana.

A importncia dos setores abordados nesta publicao no se resume a sua repre-

sentatividade no Produto interno Bruto (PiB) brasileiro, mas tambm na sua relevn-

cia para o desenvolvimento da economia brasileira. Por sua abrangncia, uma boa

performance desses setores auxiliar o Brasil a mudar de patamar, passando para pas

de renda alta. essa mudana representa um grande salto de desenvolvimento por sua

dificuldade e complexidade. A expectativa que o conhecimento aqui demonstrado

possa contribuir para superar os desafios encontrados pela economia brasileira.

Por ltimo, necessrio registrar e agradecer a contribuio de todos os autores

dos artigos desta edio comemorativa e das equipes de todas as reas envolvidas

nesse projeto: industrial (Ai), insumos Bsicos (AiB), infraestrutura (Aie), social (As),

Operaes indiretas (AOi), Comrcio exterior (Aex) e Pesquisa econmica (APe).

O empenho e a dedicao desses autores foram essenciais para garantir a quali-

dade das reflexes encontradas na publicao. Cabe tambm um agradecimento

aos colaboradores do departamento de divulgao do gabinete da Presidncia do

Bndes envolvidos na edio do livro.

Filipe Lage de sousa

Organizador

Adriana inhudes Gonalves da cruzAntonio marcos Hoelz Ambrozio

fernando Pimentel Pugafilipe Lage de sousa

marcelo machado nascimento*

* respectivamente, coordenadora de servios do departamento de acompanhamento econmico e operaes da rea de Pesquisa e acompanhamento econmico (aPe/dae); gerente do departamento de Pesquisas e operaes (aPe/dePeQ); superintendente da aPe; economista do Bndes e editor do peridico BNdes setorial; e chefe de departamento da aPe/dae do Bndes.

ECONOMIA BRASILEIRA 13

Resumo

Neste estudo, analisamos as transformaes recentes e os desafios da economia

brasileira. A emergncia da China como potncia econmica mundial implicou um

choque de preos relativos, com barateamento de bens industriais e aumento dos

preos de commodities, nos quais o Brasil tem vantagem comparativa, o que impac-

tou de forma favorvel as contas externas. No front interno, o aumento do crdito

e a gerao de empregos, aliados a polticas de incluso social, possibilitaram uma

melhoria no padro de consumo de milhes de brasileiros, o que, em conjunto

com uma expanso dos investimentos, impulsionou o dinamismo do mercado do-

mstico. A robustez do mercado interno, fortalecido por medidas anticclicas fis-

cais e creditcias, foi determinante para a resilincia da economia brasileira ante

a crise financeira internacional de 2007-2008, e continuar a ter papel importante

para impulsionar o crescimento do pas. Apesar de todos os avanos recentes, ser

preciso enfrentar o desafio de aumentar a produtividade brasileira. Argumenta-

mos ainda que o futuro apresenta obstculos, mas oferece tambm oportunidades,

que permitiro um aumento tanto dos investimentos quanto da produtividade da

economia brasileira.

AbstRAct

In this paper, we analyze the recent transformations in and challenges for the

Brazilian economy. The emergence of China as a world economic power has

changed terms of trade with a reduction of the prices of manufacturing goods

and an increase in commodities prices, in which Brazil has comparative advantage.

This change of terms of trade has positively impacted the Brazilian trade balance.

In the domestic market, the expansion of credit and employment together with

social inclusion policies managed to improve the consumption pattern of millions

of Brazilians. The growth in investments has also boosted the domestic market. The

robustness of the internal market, strengthened by fiscal and credit anti-cyclical

BNDES 60 ANOS PERSPECTIVAS SETORIAIS14

policies, was a determining factor for the resilience of the Brazilian economy

after the international financial crisis in 2007-2008. Moreover, the internal market

might have a relevant role in the years to come. Despite all the recent progress, it

will be necessary to improve Brazilian productivity. We argue that there are not

only drawbacks in the future but also opportunities which may be able to boost

investments in and the productivity of the Brazilian economy.


Um dos grandes desafios econmicos para qualquer nao a conciliao de cres-

cimento econmico, estabilidade e reduo das desigualdades. Quanto a esse

aspecto, os ltimos anos representaram um perodo de grande sucesso para a

economia brasileira. Por diversos motivos, que envolvem fatores externos, inter-

nos e o desenho de polticas pblicas, a economia brasileira alcanou crescimento

mdio anual prximo a 4% a.a. entre 2000 e 2011 (Grfico 1), valor superior ao

observado nas duas dcadas anteriores, que foi cerca de 2% anuais. Entre 2004 e

2011, quando a economia apresentou melhor performance, a inflao tambm se

manteve sob controle, com taxa anual mdia de 5,4%.

Durante esse perodo, tambm foi possvel perceber uma substancial melho-

ria na renda e na qualidade de vida das famlias mais pobres, uma queda quase

contnua da taxa de desemprego e forte expanso do crdito. Como resultado,

houve o fortalecimento do mercado domstico, que desempenhou um papel cru-

cial na resilincia da economia perante a crise internacional de 2007-2008.

Grfico 1 Variao do Produto interno Bruto (PiB) a Preos constantes (em %)

2,1

5

3,3

8

0,0

4

0,2

5

4,3

1

1,3

1

2,6

6

1,1

5

5,7

1

3,1

6

3,9

6

6,0

9

5,1

7

-0,3

3

7,5

3

2,7

3

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados do IBGE.


No front externo, a China se consolidou como potncia econmica. O desem-

penho chins proporcionou uma crescente demanda por commodities e aumentou

o comrcio de recursos minerais e energticos. Avanos na renda e padro de vida

nos mercados emergentes elevaram o consumo de alimentos com elevado ndice

proteico, produtos dos quais o Brasil produtor eficiente.

Apesar da crise financeira internacional iniciada em 2007, a economia brasi-

leira continuou obtendo desempenho acima da mdia. Os efeitos da crise sobre

o Produto Interno Bruto (PIB) foram relativamente tnues, com queda de apenas

0,3% em 2009. Em virtude da fora do mercado domstico e de polticas anticcli-

cas, nas quais o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES)

teve importante participao, a recuperao ocorreu de forma rpida e vigorosa,

com crescimento de 7,5% em 2010.

Apesar dos resultados positivos do perodo e do alvio de problemas sociais que

historicamente afligiram o pas, existem desafios a serem enfrentados no futuro

prximo. O aumento da competitividade da economia e a continuidade dos avan-

os sociais dependem de avanos na infraestrutura e em pesquisa e desenvolvimen-

to e da acelerao na qualificao da mo de obra.

Tendo como pano de fundo as conquistas dos ltimos dez anos, decndio entre

as comemoraes de cinquenta e sessenta anos do BNDES, bem como os desafios

que se erguem para o futuro prximo, este texto examina o comportamento das

principais variveis econmicas que ilustram o perodo e analisa as transformaes

pelas quais os principais setores da economia passaram.

Para cumprir esse objetivo, este artigo est dividido em outras cinco sees. A

primeira seo trata do cenrio internacional e analisa como este afetou a balan-

a comercial brasileira. O desempenho do mercado domstico nos ltimos anos

analisado na seo seguinte. A terceira seo analisa os investimentos no Brasil

nos ltimos anos e prev os prximos a serem realizados. Em seguida, expe-se o

desafio da produtividade brasileira, com base em seu desempenho recente e em

suas perspectivas. Na ltima seo, so delimitadas as consideraes finais.


1. cenRio inteRnAcionAL e bALAnA comeRciAL bRAsiLeiRA

A ltima dcada fi cou marcada por dois fenmenos internacionais que afetaram

o desempenho da economia mundial e se traduziram em mudanas importantes

para a economia brasileira: (a) a consolidao da China como potncia econmica

e importante provedora de bens industriais para o mundo; e (b) a crise fi nanceira

internacional e seu impacto sobre a distribuio de foras econmicas e polticas

entre economias avanadas e emergentes.

Depois de trs dcadas de crescimento prximo a 10% a.a., a China ganhou

dimenso importante como potncia econmica, superando, em volume de pro-

duo, pases como Alemanha e Japo. H at mesmo a perspectiva de se tornar a

maior economia do planeta, possivelmente, antes de 2020, conforme previses do

Fundo Monetrio Internacional (FMI).1 Apesar de o crescimento elevado ter se ini-

ciado na dcada de 1970 e se mantido nas dcadas posteriores, foi nos anos 2000 e,

sobretudo, a partir da adeso Organizao Mundial do Comrcio (OMC), ocorrida

em novembro de 2001, que a economia chinesa consolidou seu papel como impor-

tante provedora de bens manufaturados gerais, em escala global. O Grfi co 2 ilustra

o aumento da participao da China nas exportaes mundiais de bens manufatu-

rados. Em dez anos, essa participao praticamente triplicou, passando de 4,7% em

2000 para 14,8% em 2010.

A emergncia da China como parque industrial do planeta trouxe importan-

tes repercusses sobre o dinamismo de pases emergentes e desenvolvidos e in-

fl uenciou, at mesmo, a orientao da poltica econmica em escala mundial. A

queda dos preos de produtos manufaturados, tornada possvel graas ao avano

da indstria chinesa, contribuiu para a manuteno de infl ao e juros em pata-

mares historicamente baixos. Essa condio de preos e poltica monetria, que

fi cou conhecida como perodo da grande moderao (great moderation), pro-

1 no obstante, a supremacia econmica chinesa no um fato novo na histria mundial. dahlman (2011) mostra que a economia chinesa era uma das maiores antes da revoluo industrial.


longou a fase de crescimento econmico com estabilidade de preos nos pases

avanados, iniciada no fim da dcada de 1980.

Grfico 2 ParticiPao das exPortaes chinesas (%) no total das exPortaes mundiais

de manufaturados

1,9

3,3

4,7

14,8

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

(%)

Fonte: Organizao Mundial do Comrcio.

O desempenho chins guarda relao direta com o aumento dos desequilbrios

globais (global imbalances). A combinao de preos baixos com a elevada compe-

titividade dos produtos chineses proporcionou o aumento dos dficits comerciais

de pases desenvolvidos concomitante com o acmulo excessivo de poupana na

China [Bernanke (2005)]. Os juros baixos, combinados a regras excessivamente per-

meveis para os mercados financeiros, contriburam para inflar os preos de ativos,

fomentando bolhas que se traduziram em maior fragilidade nos mercados.

Entre 2007 e 2008, a instabilidade latente dos mercados converteu-se em fe-

nmeno concreto: a pior crise financeira do ps-guerra e, provavelmente, a se-

gunda mais grave ps-revoluo industrial. A crise comeou a se configurar com a

percepo dos mercados de que havia excessos tanto relacionados aos preos de

ativos, sobretudo no segmento de imveis, quanto s condies de alavancagem

de bancos e famlias. A associao entre os desequilbrios globais e a crise financei-


ra foi amplamente explorada pela literatura econmica. Exemplos importantes de

estudos que abordaram essa interao so Obstfeld e Rogoff (2010) e Caballero,

Farhi e Gourinchas (2008).

Durante a crise, e mesmo no perodo de recuperao, ficou clara uma diferena

entre o potencial de resistncia de economias emergentes e a vulnerabilidade das

economias desenvolvidas. O desempenho das economias emergentes antes e de-

pois da crise financeira continuou elevando a demanda por commodities. Em razo

das condies bastante restritas de resposta pelo lado da oferta, os preos desses

produtos se mantiveram elevados (Grfico 3).

Grfico 3 Preo de commodities (ndice 2005 = 100)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

126,6

455,9

346,7

Fonte: Banco Mundial.

Essa evoluo do cenrio internacional teve relevante implicao sobre o

comrcio exterior do Brasil. O crescimento da participao chinesa no comrcio

mundial, por exemplo, se refletiu no aumento da importncia do pas como par-

ceiro comercial e afetou de forma positiva, pelo menos quantitativamente, o sal-

do da balana comercial brasileira nos ltimos anos. As exportaes brasileiras

saltaram de um patamar de US$ 55 bilhes em 2000 para US$ 256 bilhes em

2011, enquanto as importaes de US$ 56 bilhes para US$ 226 bilhes. Como


consequncia, o saldo deficitrio de US$ 700 milhes em 2000 alcanou um supe-

rvit de US$ 30 bilhes em 2011.2

Embora essa nova ordem do comrcio internacional tenha favorecido a eco-

nomia brasileira de maneira geral, houve um comportamento bastante hete-

rogneo do resultado comercial entre diversos segmentos. O Grfico 4 mostra

a evoluo do saldo comercial acumulado em 12 meses desde 2000 para cinco

grupos de setores: agropecurio; setores intensivos em recursos naturais; seto-

res intensivos em trabalho; setores intensivos em escala; e setores intensivos em

engenharia e tecnologia.3

Grfico 4 saldo comercial Por gruPos de setores (acumulado em 12 meses)

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

Sald

o c

om

erci

al e

m U

S$ b

ilh

es

Agropecurio Intensiva em recursos naturais Intensiva em trabalho Intensiva em escala

Intensiva em engenharia e tecnologia

jan. 2000 jan. 2001 jan. 2002 jan. 2003 jan. 2004 jan. 2005 jan. 2006 jan. 2007 jan. 2008 jan. 2009 jan. 2010 jan. 2011 jan. 2012

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados da Secex/MDIC.

2 o pice do supervit da balana comercial ocorreu em maio de 2007, quando este atingiu us$ 48 bilhes no acumulado de 12 meses.3 os setores intensivos em recursos naturais so: indstria extrativa, alimentos e bebidas, madeira, papel e celulose, coque e refino de petrleo e produtos minerais no metlicos. os intensivos em trabalho compreendem: txtil, vesturio e acessrios, couro e calados, produtos de metal e mveis e indstrias diversas. os setores produtos qumicos, borracha e plstico, metalurgia bsica e veculos automotores so os intensivos em escala. Por ltimo, os intensivos em engenharia e tecnologia so mquinas e equipamentos, mquinas para escritrio e informtica, mquinas e aparelhos eltricos, material eletrnico e de comunicaes, equipamentos mdico-hospitalares e outros equipamentos de transporte.


A partir de uma situao inicial, em janeiro de 2000, em que os diversos grupos

eram caracterizados por dficits ou supervits de pequena magnitude, evoluiu-se

para uma situao na qual alguns grupos j superavitrios em 2000 passaram

a exibir grandes supervits comerciais (agropecurio e intensivo em recursos natu-

rais) enquanto outros j deficitrios em 2000 passaram a exibir grandes dficits

(intensivo em escala e em engenharia e tecnologia). A exceo foi o grupo inten-

sivo em trabalho, cujo saldo ficou quase estagnado no perodo, passando de um

pequeno supervit a um pequeno dficit comercial. Cabe destacar que o aumento

dessas diferenas ocorreu justamente a partir de 2007, quando o saldo da balana

comercial brasileira tinha atingido seu pice. Ademais, o ritmo de crescimento, tan-

to dos supervits quanto dos dficits, se intensificou a partir de 2010.

O crescimento do saldo comercial nos grupos agropecurio e intensivos em

recursos naturais foi influenciado pela exploso dos preos das commodities agr-

colas e minerais. O boom exportador desses grupos, no entanto, no pode ser

explicado apenas pelo aumento dos preos internacionais, uma vez que tambm

houve expressivo aumento do quantum exportado.4

J o grande aumento do dficit comercial dos grupos intensivos em escala e

engenharia e tecnologia, a despeito do crescimento de suas exportaes, pode ser

explicado pela intensificao das importaes, principalmente de produtos chine-

ses. Esse alargamento das importaes, embora em alguns segmentos represente

elevao da competio no mercado domstico, reflete em geral a forte expanso

da demanda sustentada por significativo aumento do crdito e um mercado de

trabalho aquecido que vem ocorrendo a um ritmo superior ao do crescimento

da oferta nos ltimos anos. Assim, o alargamento das importaes vem sendo o

instrumento usado para viabilizar o crescimento econmico sem gerar maiores

presses inflacionrias. Iglesias e Rios apud Bacha e Bolle (2011) chamam a aten-

o para o fato de que a menor participao no mercado internacional dos pro-

dutos brasileiros deve estar relacionada com melhores oportunidades no mercado

4 na seo 4, o box ilustra que o aumento da quantidade exportada pode ser parcialmente explicado pelo ganho de competitividade em alguns setores via crescimento da produtividade.


domstico. A prxima seo mostrar como a elevao da renda e do emprego

foram fundamentais para o desempenho favorvel do mercado domstico.

2. economiA DomsticA: o DesenVoLVimento com incLuso sociAL

No front interno, o destaque foi a ascenso de milhares de brasileiros a um novo

padro de renda e consumo. Entre 2001 e 2009, a renda per capita das famlias

do dcimo percentil inferior de renda alcanou crescimento anual mdio de 6,8%

(Grfi co 5A). Considerando o crescimento demogrfi co em torno de 2% a.a. para

essas famlias, as taxas de crescimento real seriam da ordem de 9% anuais. Esse

aumento de renda dos extratos sociais mais pobres viabilizou a migrao de

milhes de famlias das classes D e E para a classe C, engrossando a nova classe

mdia brasileira, conforme defi nida por Nri (2008). Esse fenmeno est ilustra-

do no Grfi co 5B.

Grfico 5 indicadores de distriBuio de renda

Grfico 5a crescimento da renda real Per cAPitA Por Percentil na distriBuio dos rendimentos (% a.a.)

6,8

6,1

5,8

5,3

4,8

4,5

3,9

3,2

2,4

1,5

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100


Grfico 5b distriBuio da PoPulao Por classes de renda (em milhes de haBitantes)

Classes A e B

MIL

H

ES D

E H

AB

ITA

NTE

S

Classe C Classes D e E

1993 1995 2003 2011

55% DA POPULAO

0

50

100

150

200

250

92,9 83,3 96,2

63,6

45,6

8,8

55,4

12,9

65,9

13,3

105,5

22,5

Fontes: FGV e Ministrio da Fazenda.

Entre os fatores que contriburam para a mudana na pirmide social brasi-

leira esto as polticas governamentais de valorizao real do salrio mnimo e

de transferncia de renda. A poltica de valorizao do salrio mnimo levou a

sucessivos aumentos reais de renda entre 2002 e 2011. Os ganhos reais cresceram

em mdia 5% a.a., acumulando variao de 63,3% no perodo, como mostra o

Grfico 6. Adicionalmente, as polticas pblicas de transferncia de renda, capita-

neadas pelo Bolsa Famlia, cuja cobertura chega a mais de 13 milhes de famlias

em todo o territrio nacional,5 possibilitaram maior capacidade de consumo a

indivduos at ento sem acesso completo a bens essenciais.

Ainda entre as iniciativas do governo, possvel citar o estmulo ao micro-

crdito, no apenas produtivo, mas tambm para consumo. A partir de 2003, foi

iniciado um processo de bancarizao, com foco nas camadas mais baixas da po-

pulao, que trouxe avanos significativos no acesso ao crdito [Barone e Sader

(2008)]. Esse processo abrangeu a ampliao da rede bancria, at mesmo via cor-

5 informao do ministrio do desenvolvimento social e combate fome, em . acesso em 28 set. 2012.


respondentes bancrios em todo o Brasil, alm de mudanas jurdicas e institucio-

nais, como a criao da modalidade de crdito consignado, que diminuiu o risco

de inadimplementos nos emprstimos a trabalhadores e aposentados de menor

renda. Somando-se o aumento da renda e do emprego e a reduo gradativa da

taxa de juros, tais transformaes permitiram que o volume de crdito total da

economia em relao ao PIB praticamente dobrasse entre 2002 e 2011, saltando

de um percentual de 26% para 49% (Grfico 7).

O crdito s pessoas fsicas subiu de 6% para 15,3% do PIB, como pode ser

visto no Grfico 7. Dentre as modalidades de crdito voltadas pessoa fsica,

destacam-se as operaes consignadas, com desconto em folha de pagamento,

que, desde que foram autorizadas, em 2004, at 2011, cresceram a uma taxa m-

dia anual de 39%. Esse incremento s no foi maior do que o avano dos finan-

ciamentos imobilirios, de 48,4% na mdia anual. Turbinado pelo grande dficit

habitacional existente no Brasil, o crdito imobilirio, que em 2002 representava

1,7% do PIB, alcanou 4,8% em 2011 e segue crescendo a taxas elevadas.

Grfico 6 salrio mnimo deflacionado Pelo iPca (ndice 2002 = 100) e Variao (%) anual

9,8

0,7

9,2

13

,1

3,9

3,1

7,4

3,6

0,3

163,3

100

110

120

130

140

150

160

170

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Variao (%) anual ndice 2002 = 100

-1,3

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados do Banco Central do Brasil.


Grfico 7 relao crdito/PiB (%) Pessoa fsica (Pf) e Pessoa jurdica (Pj)

6 5,8 78,8 10

11,8 12,8 14,314,6 15,3

26

24

,6 25

,7 28

,3 30

,9

35

,2

40

,5

43

,7 45

,2

49

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

PJ PF

20 18,8 18,719,5

20,9

23,4

27,729,4 30,6

33,7


Nesse cenrio de rpido alargamento dos recursos para operaes de crdito,

o endividamento das famlias, isto , a relao entre o saldo de suas dvidas e suas

rendas, elevou-se de 21,5% em 2002 para 42,4% em 2011, como mostra o Grfico 8.

No entanto, a melhoria nas condies de crdito, tanto em relao a juros quanto

a prazo, freou o aumento no nvel de comprometimento da renda das famlias com

dvidas. Em 2005, cerca de 18% da renda das famlias estava comprometida com o

servio de suas dvidas, indo para 22%, em 2011. Como resultado, chegou-se a um

percentual similar aos padres internacionais, o que deve levar a uma acomodao

no crescimento do crdito s famlias.

No tocante ao mercado de trabalho, depois de um longo perodo de convivncia

com taxas de desemprego de dois dgitos, o Brasil assistiu a uma intensa mudana

estrutural nos ltimos dez anos, que levou a taxa de desocupao de patamares pr-

ximos a 12% em 2002 para algo em torno de 6% no fim da dcada, como mostra o

Grfico 9. O dinamismo do mercado domstico desempenhou um papel crucial para

o crescimento do emprego ao longo desse perodo, particularmente depois de 2004.6

6 Para a importncia da demanda interna na gerao de emprego vis--vis fatores como mudana tecnolgica e penetrao de importaes, ver ambrozio e santanna (2012).


Grfico 8 endiVidamento e comPrometimento da renda das famlias (em % da renda

Pessoal disPonVel)

11,912,4

11,5 11,4 12,2 12,314,2

5,7 6,2 6,1 7,17,4 7,2

8,017,6

18,617,6

18,519,6 19,4

22,221,5

24,5

29,1

32,2

35,4

39,2

42,4

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Amortizao Juros Comprometimento total Endividamento


Grfico 9 taxa de desemPrego dessazonalizada (em %)

11,7

13

11

11

9

9

7

7

5

9,5

8,0

5,8

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

mar

. 200

2

set.

200

2

mar

. 200

3

set.

200

3

mar

. 200

4

set.

200

4

mar

. 200

5

set.

200

5

mar

. 200

6

set.

200

6

mar

. 200

7

set.

200

7

mar

. 200

8

set.

200

8

mar

. 200

9

set.

200

9

mar

. 201

0

set.

201

0

mar

. 201

1

set.

201

1

mar

. 201

2



Todas essas transformaes observadas ao longo da dcada criaram uma con-

juntura favorvel ao aumento da renda da populao, em especial de indivduos

at ento localizados na base da pirmide social. E, principalmente, ampliaram a

capacidade de demanda desses milhares de brasileiros, promovendo acesso mais

igualitrio a bens e melhor qualidade de vida.

A melhoria na distribuio de renda foi acompanhada por reduo das dispa-

ridades entre as regies do pas. O Grfico 10 mostra que Norte e Nordeste se des-

tacaram no crescimento do consumo do varejo, que inclui desde bens essenciais e

artigos de vesturio at bens de consumo durvel, como eletrnicos. O incremento

acumulado das vendas no comrcio varejista da Regio Norte atingiu 102,2% entre

2002 e 2011, seguido pelo comrcio nordestino, com aumento de 99,1%. Tais varia-

es superam em muito a mdia do pas, de 75,5%.

Grfico 10 Volume de Vendas no Varejo Por regies ndice 2002 = 100 e Variao (%)

acumulada no Perodo

75,5%

102,2%

99,1%

76,6%

56,8%

81,2%

90

110

130

150

170

190

210

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Brasil Norte Nordeste Sudeste Sul Centro-Oeste


Em suma, o Brasil da ltima dcada cresceu com distribuio de renda e in-

cremento na qualidade de vida dos cidados e criou um mercado domstico de


consumo que foi fundamental no enfrentamento da crise fi nanceira internacional

em 2007-2008. Alm do consumo, o investimento foi outro fator importante para

o crescimento do PIB nos ltimos anos. A prxima seo mostra as transformaes

ocorridas no investimento.

3. os inVestimentos

A criao de um importante mercado de consumo, analisada na seo anterior, foi

um dos principais determinantes do crescimento econmico brasileiro, nos ltimos

anos. Entretanto, o investimento tambm foi fator relevante. O Grfi co 11 mostra

o desempenho do PIB e seus determinantes. Pode-se observar a importncia da de-

manda domstica, tanto pelo consumo das famlias quanto por investimento, para

o crescimento do PIB.

Grfico 11 determinantes do crescimento do PiB comPosio do crescimento do PiB Pela

tica da demanda (Variao anual e contriBuio em Pontos Percentuais)

-0,8 -0,7

1,3 0,51,5

2,3 2,4

-1,1

4,0

0,91,1

-0,4

2,12,5

3,0

3,5 3,2

2,6

4,1

2,51,1

0,3

0,90,5

0,5

1,1 0,7

0,7

0,9

0,41,5

1,2

0,9

0,6

-0,8 -1,0 -1,5-0,3 -2,7

-0,7-0,2

0,8

0,5

-1,0 -0,2

0,30,3

-2,2

1,3

-0,4

2,7

1,1

5,7

3,2

4,0

6,15,2

-0,3

7,5

2,7

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

FBCF Consumo das famlias Consumo do governo Exp. liq. Var. est.


O perodo de maior expanso do investimento foi entre 2005 e 2008. Entre

2006 e setembro de 2008, o Brasil viveu um importante ciclo de investimentos.


Depois de mais de vinte anos de inverses preponderantemente voltadas atua-

lizao do parque industrial existente (bronwfield), apareceram grandes projetos

em ampliao da capacidade produtiva (greenfield), com a construo de novas

unidades fabris e plantas industriais. Como resultado, houve forte elevao da taxa

de investimento, de 15,9% do PIB em 2005 para 19,1% do PIB em 2008, como ilus-

trado no Grfico 12.

Grfico 12 taxa de inVestimento (inVestimento/PiB) em %

15,7

16,8 17,0

16,4

15,3

16,1

15,9

16,4

17,4

19,1

18,1

19,5

19,3

12

13

14

15

16

17

18

19

20

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011


A expanso dos investimentos nos diferentes setores da economia se deve tan-

to ao desempenho dos mercados domstico e internacional quanto a polticas p-

blicas e reformas estruturais. Resumindo alguns dos principais determinantes da

acelerao dos investimentos, tem-se:

1. Agropecuria: a competitividade obtida pelo Brasil nesse setor e a disponibi-

lidade de recursos puseram o pas em destaque no mercado internacional.

Adicionalmente, houve um crescimento da demanda mundial para esses pro-

dutos em virtude da emergncia dos pases em desenvolvimento. Como con-

sequncia, houve um aumento do preo desses produtos bem acima da mdia

histrica. Em virtude das condies domsticas e do ambiente internacional


mais favorvel, houve um grande aumento do investimento nesse setor.

2. Indstria: a expanso do mercado domstico proporcionou um deslocamento

de empresas para o Brasil, o que acabou elevando os investimentos, principal-

mente nos setores produtores de bens de consumo durveis.

3. Infraestrutura: o governo lanou o Programa de Acelerao do Crescimento

(PAC) em 2007. Esse programa oferecia um volume expressivo de investimentos

em infraestrutura, incluindo energia eltrica.

4. Construo residencial: reformas ocorridas no passado, como a alterao no

instrumento de garantia em financiamento habitacional e segurana para os

adquirentes de imveis na planta, e uma situao macroeconmica mais estvel

viabilizaram uma intensa expanso do crdito habitacional e da construo.

Mais recentemente, houve a contribuio do programa Minha Casa Minha Vida,

o qual visa produo de imveis residenciais para famlias de baixa renda.

A crise financeira, em 2009, comprometeu a continuidade do crescimento dos in-

vestimentos, derrubando a taxa de investimento para 18,1%. Entretanto, em 2010,

amparada pela atuao anticclica do BNDES e por programas de governo de investi-

mento em infraestrutura e construo residencial, o investimento retornou com fora,

alcanando o patamar de 19,5% nesse ano. A existncia de um expressivo ciclo de

inverses em energia e infraestrutura contribuiu tambm para sustentar parcela ex-

pressiva dos investimentos planejados da economia. A robustez desse ciclo pode ser ex-

plicada pela existncia de grandes projetos com retornos de longo prazo, que depen-

dem de decises menos afetadas pela crise. Em 2011, a taxa de investimento ficou em

19,3%. Apesar da significativa deteriorao no cenrio internacional, esse percentual

significativamente maior do que os 15,9% de taxa de investimento de 2005.

Ao avaliar os investimentos futuros, nota-se que o cenrio ser promissor.

Segundo o levantamento, realizado no incio de 2012 pelo BNDES, publicado no

Perspectivas do Investimento, haver inverses de R$ 1,86 trilho em importantes

setores da indstria e infraestrutura e na construo residencial. Para esses seto-

res, foram reunidas informaes sobre os planos estratgicos das empresas. Como

resultado, possvel comparar as perspectivas com os investimentos ocorridos em

anos recentes (Tabela 1).


Tabela 1 PersPectiVas de inVestimento

caractersticas Setores investimentos ocorridos em

2007-2010(r$ bilhes)

investimentos previstos para

2012-2015 (r$ bilhes)

crescimento (%)

maiS VolTadoS ao mercado eXTernoeXTraTiVa mineral, SiderurGia, papel e celuloSe, aeronuTica 122 113 (7,4)

maiS VolTado ao mercado domSTico

auTomoTiVo, Qumica, TXTil e confeceS, eleTroeleTrnica, compleXo induSTrial da Sade 100 130 30,0

com maior induo Via polTicaS pblicaS infraeSTruTura

enerGia elTrica, TelecomunicaeS, SaneamenTo, loGSTica 336 401 19,3

com maior induo Via polTicaS pblicaS conSTruo reSidencial conSTruo reSidencial 596 860 44,3

auTnomoS peTrleo e GS 238 354 48,7

ToTal 1.392 1.858 33,5

Fonte: BNDES.

As perspectivas so de expanso nos setores mais voltados ao mercado doms-

tico, cuja dinmica se mostra capaz de contrabalanar o cenrio de retrao dos in-

vestimentos de setores mais voltados ao mercado internacional. A consolidao do

mercado de consumo de massas, criado pela combinao de aumento da renda e

reduo de desigualdades sociais, vem atraindo investimentos diretos para o Brasil,

que revela perspectivas de crescimento acima da mdia mundial nos prximos anos.

Os grupos seguintes compreendem setores em que o cenrio de crescimento

guarda pouca relao tanto com a conjuntura internacional quanto com a doms-

tica. Os projetos mapeados mostram expressiva capacidade das polticas pblicas

de induo de maiores investimentos na economia. Cabe destacar a presena de

grandes projetos com horizonte de longo prazo nessa lista de investimentos. Entre

estes, h as inverses no setor de petrleo e gs por conta da explorao do pr-sal,

hidreltricas na Regio Norte e ferrovias.

Um efeito direto desses investimentos, tanto passados quanto futuros, o cres-

cimento da produtividade, o qual ser abordado na prxima seo.

4. o DesAfio DA PRoDutiViDADe

Os desafi os para a prxima dcada so distintos daquele do incio da dcada passa-

da. Em um ambiente de taxas de desocupao prximas natural em muitos seto-


res, os aumentos reais de salrios se tornaram maiores. Nesse sentido, o desafio de

elevar a competitividade da economia nacional ficou maior, tornando ainda mais

premente a necessidade de elevar a produtividade brasileira.

Um fato estilizado quando se observa o desempenho econmico de diferentes

pases a relevncia do crescimento de produtividade como um fator fundamental

para o desenvolvimento. Na atual conjuntura internacional, o menor dinamismo da

economia mundial impe maior presso competitiva, elevando ainda mais o papel

da produtividade.

Com base nas informaes de valor adicionado (VA) e de nmero de empre-

gados possvel obter a produtividade do trabalho, definida como o quociente

entre essas duas variveis. Na primeira dcada do sculo XXI, a produtividade cres-

ceu a uma taxa mdia de 0,88% a.a., conforme verificado na Tabela 2. Os grandes

setores revelaram desempenho bastante distinto. Somente a agropecuria conse-

guiu obter crescimento significativo da produtividade. Esse resultado foi explicado

por um aumento da eficincia nesse setor, uma vez que houve um crescimento do

VA agropecurio concomitante com uma manuteno dos postos de trabalho no

setor. J a indstria e servios passaram por uma estagnao da produtividade no

perodo analisado, no qual o primeiro apresenta uma ligeira queda e o segundo um

aumento modesto.

Tabela 2 nVel e crescimento da ProdutiVidade entre 2000 e 2009 (em r$ mil a Valores

constantes de 2000)

Setor Valor em 2000 Valor em 2009 Variao (% a.a.)

aGropecuria 3.250 4.731 4,26

indSTria 18.395 17.377 (0,63)

SerVioS 14.819 15.461 0,47

ToTal 12.937 13.992 0,88

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados do Sistema de Contas Nacionais (IBGE).

No entanto, h uma disperso considervel ao analisar a produtividade dos

56 segmentos, ainda mais quando se compara com o crescimento da mo de

obra empregada. O Grfico 13 mostra, no eixo vertical, o crescimento mdio

anual da produtividade e, no eixo horizontal, o crescimento mdio anual do


emprego. Um ponto positivo a inexistncia de qualquer setor com queda

no emprego, ou seja, na pior das hipteses, o emprego ficou estagnado nesse

perodo.7 Diante desse cenrio de crescimento de emprego na maioria dos seto-

res, a queda de produtividade est relacionada ao desempenho do VA aqum

do trabalho.

Grfico 13 ProdutiVidade versus emPrego entre 2000 e 2009 Variao (% a.a.)

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

-2,0% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

CR

ESC

IMEN

TO D

A P

RO

DU

TIV

IDA

DE

DO

TR

AB

ALH

O

CRESCIMENTO DO EMPREGO

Total

Servios

Agropecuria

Indstria


Os segmentos da agropecuria so os nicos que alcanaram ganhos de pro-

dutividade com certa estagnao no nmero de empregados. O setor com maior

crescimento de produtividade nesse perodo o de automveis (6,6% a.a.), com ra-

zovel aumento de mo de obra (2,4% a.a.). Na outra ponta, os setores de petrleo

e gs e mquinas para escritrio e informtica elevaram tanto o emprego (acima

de 10% a.a.) que o VA no o conseguiu acompanhar, culminando em uma queda

de produtividade.

A produtividade mdia da economia pode aumentar de duas formas: ou aumento

de produtividade dos setores em si, via maior eficincia tcnica, o que ser chamado

7 considerou-se queda uma variao acima de 1% em valores absolutos, enquanto a variao entre 0% e 1% caracterizou estagnao.


de efeito tecnolgico; ou deslocamento de trabalhadores para setores mais produtivos,

o efeito composio. Utilizando a metodologia presente em Ambrozio e Sousa (2012),

foram calculados esses efeitos para a primeira dcada do sculo XXI com uma desagre-

gao maior da atividade econmica (56 setores). Como j mencionado, a produtividade

do trabalho da economia brasileira cresceu a uma taxa de 0,88% a.a., o que significou

um aumento de 8,2% no perodo. Ao avaliar qual foi a contribuio de cada forma de

crescimento, a Tabela 3 mostra que ambos os efeitos foram igualmente importantes

para explicar o crescimento da produtividade na economia brasileira entre 2000 e 2009.

Tabela 3 decomPosio dos ganhos de ProdutiVidade Variao (% a.a.)

anual 2000-2009

efeiTo TecnolGico 0,44

efeiTo compoSio 0,44

ToTal 0,88


Nessa decomposio, a agropecuria desempenhou um papel de destaque no

que diz respeito a ambos os efeitos. No quesito efeito tecnolgico, esse setor foi,

como visto, o que obteve o crescimento da produtividade mais significativo, com

ganho de 4,3% anuais. O seu expressivo ganho de produtividade pode ser explica-

do tanto por maior intensidade no uso dos insumos, entre os quais, o aumento na

qualificao da mo de obra empregada e uma mecanizao crescente, bem como

por aumento de eficincia, com destaque para os ganhos proporcionados pelos

investimentos em pesquisa da Embrapa, conforme evidenciado em Bacchi, Bastos e

Gasques apud Negri e Kubota (2008).

Por outro lado, grande parte do efeito composio pode ser explicada pelo fato

de o emprego na agropecuria ter ficado quase estagnado (variao de -0,5% a.a.),

enquanto nos outros dois grandes setores o emprego se expandiu de modo significa-

tivo (cerca de 3% a.a. em ambos). Como pode ser visto na Tabela 2, o nvel da produ-

tividade na agropecuria significativamente menor que na indstria e servios, e o

maior peso relativo desses dois setores tende a aumentar a produtividade mdia da

economia. A reduo do desemprego outro fator que explica o aumento da produ-

tividade nesse perodo, como observado em Ambrozio e Sousa (2012).


o Saldo comercial a parTir da produTiVidade

Como mostrado anteriormente, a balana comercial de alguns setores apresen-

tou desempenhos desfavorveis, e h uma ligao importante desse assunto

com a questo da produtividade. A teoria sugere que ganhos de produtividade

tornam nossas exportaes mais competitivas ao permitir a gerao de maior

valor agregado para uma dada quantidade de insumos, impactando positiva-

mente a balana comercial. As evidncias empricas suportam essa associao

direta entre aumento de produtividade e melhor desempenho exportador,

como evidenciado em Arnold e Hussinger (2005) e Wagner (2007). Embora o de-

sempenho exportador brasileiro nos ltimos anos tenha sido beneficiado pelas

condies favorveis do comrcio internacional, tais como melhoria nos termos

de troca e crescimento da economia mundial, os dados so consistentes com

um cenrio onde o crescimento da produtividade afeta de forma favorvel o

desempenho exportador, e consequentemente o saldo comercial. O Grfico 14

mostra, no eixo horizontal, o ganho mdio anual de produtividade obtido por

diversos setores brasileiros de 2000 a 2009 e, no eixo vertical, a variao do saldo

da balana comercial anual entre 2000 e 2011.8 Como pode ser observado, h

uma relao positiva entre ganhos de produtividade e performance no saldo.

Os resultados devem ser analisados com cautela, uma vez que uma cor-

relao positiva entre duas variveis no necessariamente implica relao de

causalidade. Tomando por exemplo o caso dos setores deficitrios, o acirra-

mento da competio global pode ajudar a explicar tanto um aumento no

dficit maior dificuldade em acessar mercados externos e concorrncia com

importados no mercado domstico como a queda na produtividade retra-

o das margens em virtude da maior competio internacional, com a desace-

lerao da gerao de emprego nesses setores em um ritmo mais lento que a

8 no grfico 14, so excludos os segmentos do setor de servios, que so non-tradables. a necessidade de compatibilizar a classificao da base de dados das contas nacionais com a base de dados da funcex implica aglutinao de alguns segmentos, e foi analisado um total de 24 segmentos da economia brasileira.


desacelerao da produo, por causa dos custos de ajustar a mo de obra. De

toda forma, os dados so consistentes com a histria que relaciona aumento

de produtividade e melhor performance exportadora.

Grfico 14 ganhos de ProdutiVidade versus Variao do saldo comercial (% a.a.)

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-8 -6 -4 -2 0 2 4 6

PRODUTIVIDADE (2000-2009)

SALDO (2000-2011)

Intensivo em recursos naturais Intensivo em engenharia e tecnologiaIntensivo em trabalho Intensivo em escalaAgropecuria

Fonte: Elaborao BNDES, com base em dados do Sistema de Contas Nacionais (IBGE) e da Secex/MDIC.

Quanto a perspectivas, a produtividade da economia brasileira tem espao

para conseguir um desempenho superior ao encontrado at 2009. Para avaliar a

produtividade futura, consideram-se como previso para os prximos dez anos as

melhores performances dos grandes setores entre 2000 e 2009 sem a presena de

outliers.9 Alm disso, mantm-se a tendncia de queda da participao da mo

de obra da agropecuria para indstria e servios na mesma proporo da ltima

dcada. Baseada nessas hipteses, a Tabela 4 mostra a previso do aumento da

produtividade, um crescimento mdio de 1,78% a.a. Esse resultado quase o dobro

9 agropecuria crescendo a uma taxa de 4,3% a.a. (2000-2009); indstria 0,6% a.a. (2005-2008); e servios, 1,5% a.a. (2005-2009).


daquele obtido entre 2000 e 2009 (0,88% a.a.) e seria um componente importante

para sustentar uma trajetria de crescimento econmico nos prximos anos.

Tabela 4 PreViso de ProdutiVidade Variao (% a.a.)

anual 2010-2019

efeiTo TecnolGico 1,45

efeiTo compoSio 0,32

ToTal 1,78

Fonte: Elaborao BNDES.

Os dois efeitos, tecnolgico e composio, sero relevantes para estimular a pro-

dutividade da economia brasileira. Do ponto de vista do efeito composio, h espao

para elevao da produtividade com o deslocamento de mo de obra para setores mais

produtivos. No entanto, ao contrrio da performance passada, a contribuio do efeito

composio ser menor no s em termos absolutos, como tambm relativos. Portan-

to, os ganhos mais signifi cativos devem advir do efeito tecnolgico. Cabe salientar que

o crescimento da produtividade no longo prazo requer um aumento da efi cincia nos

diversos setores da economia. preciso reduzir a distncia do nvel de produtividade

da economia brasileira em comparao ao das economias mais avanadas.

Se consideradas as previses de investimento na economia brasileira expostas

na seo anterior, h boas perspectivas para que essa performance se concretize.

Combinadas com os resultados anteriores, obtm-se uma perspectiva de elevao

robusta na acumulao de capital fsico, aliada a um crescimento signifi cativo na

produtividade do trabalho. A perspectiva de maiores ganhos de produtividade nos

prximos anos permitir uma acelerao do crescimento com menor presso sobre

a balana comercial. Dessa forma, estabelecem-se as bases de uma trajetria de

crescimento sustentado para a economia brasileira ao longo desta dcada.

5. consiDeRAes finAis

A nova fase da crise fi nanceira internacional, com seus desdobramentos sobre os

pases europeus, anuncia um perodo de baixo crescimento para as economias de-

senvolvidas. Os pases em desenvolvimento, entre os quais o Brasil se inclui, senti-


ro os efeitos de um desempenho menos exuberante da economia mundial, mas

ainda mantero ritmo de crescimento relativamente mais elevado. De acordo com

as projees divulgadas por FMI (2012) em seu ltimo World Economic Outlook,10 a

economia mundial crescer 3,5% em 2012 e 4,1% em 2013. A taxa de incremento

entre os pases avanados ser de 1,4% e 2% em 2012 e 2013, enquanto os emer-

gentes crescero 5,7% e 6%, respectivamente.

Em um contexto de baixo crescimento da economia mundial, o Brasil dever

lidar com um menor dinamismo do comrcio internacional e com termos de troca

menos vantajosos, por conta da diminuio da cotao das commodities. A alterna-

tiva de direcionar os esforos para avanar via demanda domstica pode continuar

sendo uma boa opo nos prximos anos desta dcada.

Muitas famlias ascenderam classe mdia no Brasil entre os anos 2002 e 2012,

sendo incorporadas ao mercado de consumo. A fora dessa massa de demanda foi

fundamental para o enfrentamento da crise financeira de 2007-2008 e certamente

permanecer como vetor importante de crescimento. No entanto, aumentar os in-

vestimentos, sobretudo em infraestrutura, uma necessidade premente para corri-

gir gargalos estruturais que afetam seriamente a competitividade e produtividade

da economia nacional.

Muitos outros desafios so impostos economia brasileira nessa nova dcada.

De fato, houve uma mudana fundamental na pirmide social, com diminuio

significativa dos nveis de misria e pobreza. Entretanto, ainda h muito a ser

feito para tornar a economia do pas mais equnime e competitiva. Incrementar

os nveis de educao e qualificao da mo de obra um exemplo, visto que o

mercado de trabalho se tornou um gargalo relevante para a produo de alguns

setores da economia. crucial, ainda, ampliar incentivos e investimentos em pes-

quisa e inovao.

Os investimentos previstos em alguns setores relevantes mostram que h boas

perspectivas de crescimento da competitividade da economia brasileira. O aumento

de produtividade da economia nacional se torna imperiosa, porm factvel diante

10 at o fechamento desta edio, o ltimo World economic outlook divulgado pelo fmi era o de abril de 2012.


das previses apontadas neste estudo. O futuro promissor, visto que ultrapassar o

paradigma de pas de renda mdia para um de renda elevada passou a ser possvel

diante das oportunidades de que o Brasil dispe.

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ricardo rivera de Sousa lima*

* engenheiro e gerente setorial do Departamento das indstrias de tecnologias de informao e Comunicao da rea industrial do bnDes. o autor agradece a preciosa ajuda de alessandra sleman, luis otvio reiff, felipe lobo, marcos fernandes, marcos dos santos, Daniel Carvalho, Vicente Giurizatto e leandro lotero na gerao de dados da dispersa indstria de tiCs; e especialmente a francisco silveira e Henrique miguel da secretaria de poltica de informtica do ministrio da Cincia e tecnologia (mCti/sepin) o fornecimento de dados sobre a lei de informtica.

Complexo eletrniCo 43

RESUMO

A relevncia das indstrias baseadas na eletrnica ou, genericamente, das tecno-

logias da informao e comunicao (tiCs) avana com a consolidao da revolu-

o digital, tal como a preocupao dos governos com o domnio tecnolgico e di-

fuso dessas tecnologias em suas naes. em compasso com esse quadro e com um

dficit comercial crescente nesse setor, na dcada de 2000, o pas aperfeioou signi-

ficativamente seu arcabouo legal, seus instrumentos de financiamento e de apoio

difuso da eletrnica. Apesar dos efeitos dessas aes ainda estarem aqum do

desejado mais do ponto de vista tecnolgico do que produtivo , os avanos so

relevantes e diversas oportunidades se descortinam para o desenvolvimento das

tiCs no Brasil. no contexto da celebrao dos sessenta anos do BnDeS, este artigo

se prope a expor o histrico do desenvolvimento e do apoio do Banco s tiCs, com

nfase no perodo 2001 a 2011, as principais tendncias e os desafios para que o

Brasil se posicione como um pas protagonista na rea.

ABSTRACT

the relevance of industries based on electronics or, generically, part of

information and communications technologies (iCts) has advanced due to the

consolidation of the digital revolution, such as the interest of many governments

in dominating technology and disseminating such technology throughout

their nations. in keeping with this, and with the growing trade deficit in this

sector, in the first decade of 2000, the country significantly improved its legal

framework, as well as its financing instruments and mechanisms to provide

support for electronic dissemination. Despite the fact that the results of such

efforts still fall well short of the desired outcome more from a technological

point of view rather than a production standpoint , the advances have been

relevant and several opportunities have been revealed towards developing iCts in

Brazil. Within the context of the BnDeS 60th anniversary celebrations, this article

BnDeS 60 AnoS perSpeCtiVAS SetoriAiS44

is aimed at disclosing the historic development and support the Bank has offered

iCts, focusing on not only the period between 2001 and 2011, but also the main

trends and the challenges Brazil must face to position itself as an active player in

the area.


1. InTRODUO

A primeira dcada deste milnio reforou o que diversos estudos j diagnostica-

vam desde meados do sculo passado: o carter estratgico das tiCs nas sociedades

modernas.1 A relevncia dessa indstria se d tanto pelo prisma do acesso a estas

pela sociedade, quanto por seu domnio para aplicao em setores produtivos, per-

mitindo aumentar a produtividade do trabalho, criar servios, aprimorar produtos,

modifi car indstrias e processos e permitir avanos sociais e ambientais.

o aumento da importncia do Complexo eletrnico (Ce) pela tica da deman-

da refl ete-se, por exemplo, na preocupao de diversas instituies governamentais

com a incluso digital e no aumento de gastos com tiCs, a taxas superiores ao cres-

cimento da economia mundial.2 Grande parte das solues adotadas pelos governos

para a crise econmica de 2008-2009 inclui medidas direcionadas para o setor de tiC

que promovam a inovao, a difuso e a disseminao de seu uso [oCDe (2010)].

por vezes menos explcitas ou estruturadas, as polticas de apoio ao desenvol-

vimento produtivo do Ce so largamente implantadas por diferentes pases. essa

atuao ocorre por diferentes meios, que podem ser: mecanismos de compras p-

blicas como no caso emblemtico das encomendas tecnolgicas realizadas pelo

Departamento de Defesa dos estados Unidos (eUA) ; instrumentos regulatrios

em mercados regulados; macios investimentos em inovao, formao de mo de

obra e educao em cincias exatas; ou at mesmo controle dos investimentos dire-

tos estrangeiros na aquisio de empresas nacionais estratgicas, baseados em fun-

damentos to amplos quanto segurana nacional ou segurana econmica.3

no por menos. Segundo a oliver Wyman, consultoria especializada no setor

Automotivo, os dispndios em eletrnica representaro 60% do total investido em

p,D&i pela indstria automobilstica at 2015 [oliver Wyman (2007)]. As tiCs j so

1 para citar como exemplo, j nas dcadas de 1980 e 1990, as tiCs contriburam entre 0,2 e 0,5 ponto percentual de crescimento econmico, dependendo do pas analisado. na segunda metade da dcada de 1990, essa contribuio esteve entre 0,3 e 0,9 ponto percentual por ano [Collechia e schreyer (2001)].2 segundo estudo Global innovation 1000 da consultoria bozz & Company (2008), apud bampi (2008-2009), em 2007 cerca de 29% dos investimentos em p&D das mil empresas do estudo seriam aplicados em computao e bens eletrnicos. 3 segundo silva (2010), as tiCs esto entre os setores sensveis e protegidos por extensa rede de agncias e considerados infraestrutura crtica.


responsveis por cerca de 5,5% dos empregos nos pases da oCDe [oCDe (2010)] se

espalhando e se incrustando de maneira progressiva pela economia.

em que pese o fato de a indstria brasileira de tiCs estar entre as dez maiores

do mundo [oCDe (2008, Figura 2.14)], o pas segue experimentando dfi cits comer-

ciais aceleradamente crescentes no Ce, com participao de apenas 1% das expor-

taes mundiais, ocupando o 27 lugar nas exportaes mundiais de tiCs em 2008

[Salles (2011)]. os motivos que travam o desenvolvimento do Ce sero discutidos ao

longo do artigo, cujo objetivo expor a evoluo histrica recente do Ce no Brasil

e o respectivo apoio do BnDeS, com especial nfase na ltima dcada,4 tendo como

perspectiva o quadro atual do setor e os desafi os para seu desenvolvimento no pas.

A seo a seguir descreve os principais vetores de mudana provocada pela evo-

luo tecnolgica e de modelos de negcios das tiCs e, em sequncia, o panorama

mundial no setor. na seo panorama brasileiro, so mostrados os instrumentos

de poltica para o setor no pas. na seo seguinte, avaliada a evoluo do pano-

rama setorial brasileiro. As duas ltimas sees apresentam as perspectivas do setor

e as propostas para atuao do Banco.

2. PAnORAMA InTERnACIOnAL

Antes de iniciar a apresentao do panorama internacional, cumpre expor a classi-

fi cao do universo tiCs adotada por este artigo. isso se justifi ca por nem sempre a

defi nio dos alcances do Ce ser convergente, em consequncia da crescente difuso

da eletrnica na economia. A Figura 1 exibe a defi nio proposta por este artigo, com

uma tipologia orientada para a convergncia tecnolgica os segmentos eletrnica de

consumo, equipamentos de telecomunicaes e informtica, que no decorrer do tem-

po foram classifi cados pelo BnDeS como segmentos distintos, esto inseridos em Siste-

mas e equipamentos eletrnicos como dispositivos de rede ou de acesso, ao lado dos

segmentos de eletrnica embarcada e automao industrial. ressalta-se que, apesar

4 para o entendimento mais aprofundado do desenvolvimento histrico do setor nos anos anteriores, recomenda-se a leitura do artigo comemorativo de cinquenta anos do bnDes sobre o complexo eletrnico, elaborado por nassif (2002).


de serem intensivamente baseados em tiCs, no so considerados no Ce os servios de

telecomunicaes, radiodifuso e comercializao das tiCs. por outro lado, em razo

da dificuldade de dissociar os nmeros de software dos de Servios de tecnologia da

informao (ti), estes ltimos foram inseridos no Ce para efeitos deste trabalho.

Figura 1 Definio Do Complexo eletrniCo

Complexo eletrnico/TICs

Servios TICs

COMPONENTESELETRNICOS

Displays OutrosMicroeletrnica

Comercializao Telecomunicaes Radiodifuso Servios de TI

SISTEMAS E EQUIPAMENTOSELETRNICOS

Eletrnicaembarcada

Dispositivos de rede

Dispositivos de acesso

Automao industrial

SO

FTWA

RE

Em

barca

do

Pro

du

to

Demanda TICs

Manufatura (Bens de capital, Automotiva,

Defesa etc.)

Consumidor final Empresas Governo

Fonte: BnDeS.

Mudanas tecnolgicas e produtivas recentes

Ao mesmo tempo em que o Ce viabiliza profundas mudanas na organizao pro-

dutiva mundial proporcionando informao em tempo real, automatizando ca-

deias, aumentando a produtividade do trabalho etc. , diversas tendncias tecno-

lgicas e de processos afetam seu prprio dinamismo, trazendo desafios para as

empresas nele inseridas e para formuladores de polticas pblicas preocupados com

seu enraizamento local. A seguir, so comentadas algumas das principais tendn-

cias que nasceram ou se reforaram na dcada de 2000.

Terceirizao produtiva

nos anos 1990, a globalizao se aprofundou, e a absoro dos conceitos de re-

engenharia de processos com focalizao nos negcios centrais das organizaes


provocou a reorganizao das cadeias de fornecimento de diversos setores produ-

tivos, originando desverticalizao em larga escala da produo mundial. Assim,

o modelo de terceirizao de produo ganhou fora, tanto em hardware quanto

em software e servios de ti.

Desde ento, a produo de equipamentos, partes, peas e componentes foi pro-

gressivamente desviada para as montadoras terceirizadas, as Contract equipment

manufacturer (Cem). Direcionado pela dimenso custos, esse segmento se consoli-

dou, alcanando faturamento muitas vezes superior ao dos prprios clientes. estes,

por sua vez, passaram a focar na manufatura de produtos mais sofisticados, com

maior flexibilidade nas linhas de produo o que passou a ser conhecido como

modelo original equipment manufacturing (oem).

Alguns fabricantes terceirizados, buscando agregar valor produo de

commodities eletrnicas, passaram a oferecer o projeto de equipamentos ele-

trnicos, tornando-se original Design manufacturing (oDms). este ltimo mo-

delo atende massivamente aos fabricantes brasileiros detentores de marcas de

renome, e conta com a Foxconn (Grupo Hon Hai) como seu maior expoente, com

mais de 50% da produo mundial terceirizada de empresas como Apple, Sony,

Dell, nokia etc.

grFico 1 Composio Do preo Do ipaD 16 Gb

Margem Apple

25%

Margens no Apple nos EUA 2%

Distribuio e comercializao

23%

Margem Coreia

7%

Margem Taiwan

2%Margem Japo

2%Fontes desconhecidas

4%

Mo de obra direta10%

Outros custos de insumos

25%

Fonte: linden, Kraemer e Dedrick (2011).


em 2009, o faturamento dos segmentos de electronic manufacturing Services

(emS), que abrangem Cems e oDms, atingiu cerca de US$ 270 bilhes, aproxima-

damente 25% de todo o faturamento global do Ce, com escalas elevadssimas de

produo e margens reduzidas. o Grfico 1 ilustra o aprofundamento da terceiri-

zao, em busca de localidades com eficincia logstica e baixo custo de produo.

percebe-se, no exemplo do ipad, a concentrao das margens dos bens eletrnicos

na marca (Apple) e dos componentes estratgicos (basicamente a soma de Coreia e

Japo), em detrimento da fabricao (taiwan).

igual fenmeno ocorreu com software e servios de ti, com macia transfern-

cia de operaes para pases com menor custo de mo de obra (com destaque para

a ndia). inicialmente em servios mais simples, como atividades de contact center, o

modelo evoluiu, chegando a envolver a terceirizao de processos com maior valor

agregado como contabilidade e folha de pagamentos , no que hoje conhecido

como it enable Services Business process outsourcing (iteS-Bpo).

Convergncia

nos anos 2000, ganhou fora o fenmeno da convergncia em diversas dimen-

ses. por meio da convergncia digital que permitiu a unificao de voz, dados

e imagens em infraestrutura, protocolos e padres comuns , desencadeou-se

um processo de convergncia de redes (por exemplo, telefonia fixa e mvel),

de servios (que passam a poder ser prestados da mesma forma em diferentes

redes) e de terminais.

A internet e os smartphones talvez sejam os melhores exemplos desse fen-

meno: vdeo, dados e voz pelo mesmo meio e dispositivo, modificando de forma

aguda as fronteiras mercadolgicas, com transbordamentos em quase todos os se-

tores da economia que podem ter seus respectivos produtos digitalizados toman-

do como exemplos no exaustivos os setores fonografia, radiodifuso, editorial e

publicidade. trata-se da convergncia de mercados, com novas e dinmicas bases

de competitividade se formando a partir da participao das empresas em reas de

negcio distintas de suas origens.


Computao em nuvem

A reboque da convergncia e do avano tecnolgico da microeletrnica que ex-

pandiu a capacidade e reduziu custos de armazenamento e processamento em

servidores e dispositivos de acesso , cr

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