bci personas · 8 f m a m j j a s o n d e 0 8 f m a m 0 30 60 90 120 150 ˙9 ˇ 80 100 120 140 160...

24

Upload: others

Post on 22-Aug-2020

2 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

  • ����������������������������������������

    ����������������������������������������������������������������

    ��������������������������������������������������������

    ������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������

    ������������������������������������ !����������������� !����������������� !����������������� !�"��"��"��"���!�����#��$��%����!�����#��$��%����!�����#��$��%����!�����#��$��%���

    �!&�!&�!&�!&

    ''''(!�(!�(!�(!�

    �!��!��!��!�

    �!&�!&�!&�!&

    ����������������������������####

    �!��!��!��!�

    �!)�!)�!)�!)

    ''''�!*�!*�!*�!*

    +!++!++!++!+

    ,�,�,�,��-�-�-�-

    �����������������%��%��%��%�

    ���.���.���.���.

    /,�/,�/,�/,��-�-�-�-0-���0-���0-���0-���

    0���0���0���0���!�!�!�!�������������

    &!.&!.&!.&!.

    ''''�!*�!*�!*�!*

    ''''+1!�+1!�+1!�+1!�

    ''''&!&&!&&!&&!&

    ��������������������####

    ,�,�,�,��-�-�-�-

    �����������������%��%��%��%�

    /,�/,�/,�/,��-�-�-�-0-���0-���0-���0-���0���0���0���0���!�!�!�!�������������2222

    *!.*!.*!.*!.+1!.+1!.+1!.+1!.�!��!��!��!�&!�&!�&!�&!�++!�++!�++!�++!�� ���� ���� ���� ���

    ''''1!(1!(1!(1!(''''+!&+!&+!&+!&'''')!.)!.)!.)!.''''+!1+!1+!1+!1''''+!�+!�+!�+!�3�0�3�0�3�0�3�0�

    ''''&!)&!)&!)&!)1!&1!&1!&1!&''''+(!&+(!&+(!&+(!&''''�!��!��!��!�''''�!��!��!��!���0��0��0��04444����

    ''''�!1�!1�!1�!1''''�!��!��!��!�'''')!()!()!()!(''''�!&�!&�!&�!&�!.�!.�!.�!.567567567567

    ����0����0����0����0������������������������####�8��8��8��8�������������####����������������������������####������������������������####

  • 3������������������3������������������3������������������3������������������4444����

    -2,0

    -1,0

    0,0

    1,0

    2,0

    3,0

    4,0

    5,0

    6,0

    7,0

    2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

    ����������������

    � ��� ��� ��� ��

    $�9�/�$�9�/�$�9�/�$�9�/���������#�,������2#�,������2#�,������2#�,������2

    ��������������������������������

  • 3������������������3������������������3������������������3������������������4444����

    ��������������������������������

    -15,0

    -10,0

    -5,0

    0,0

    5,0

    10,0

    15,0

    2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

    8����������������������/8�#,�����28����������������������/8�#,�����28����������������������/8�#,�����28����������������������/8�#,�����2

  • ���������%��������������������������%��������������������������%��������������������������%�����������������

    -8,0

    -6,0

    -4,0

    -2,0

    0,0

    2,0

    4,0

    6,0

    2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

    Estados Unidos

    Japón

    Euro Area

    $�$�$�$�::::����������������������������������������������������/$�9!�/$�9!�/$�9!�/$�9!���������#,�����2#,�����2#,�����2#,�����2

    -4,0

    -2,0

    0,0

    2,0

    4,0

    6,0

    8,0

    10,0

    12,0

    14,0

    2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

    ChinaEmerging AsiaLatin America

    $�$�$�$�::::���3�%������3�%������3�%������3�%���(PIB, crec.% anual)

  • ��;������;������;������;����4444����������������������������������������

    -4,0

    -2,0

    0,0

    2,0

    4,0

    6,0

    8,0

    10,0

    E07 M M

    J S N

    E08 M M

    J S N

    E09 M M

    $�$�$�$�::::������������������;����������������������;����������������������;����������������������;����4444����/8�#,�+�����2/8�#,�+�����2/8�#,�+�����2/8�#,�+�����2

    �����9�������������� �������9�������������� �������9�������������� �������9�������������� ��

    3�������5�����3�������5�����3�������5�����3�������5�����

    ��0��0��0��04444����3��3��3��3��7�7�7�7�

    � ���� ���� ���� ���

    0,0

    2,0

    4,0

    6,0

    8,0

    10,0

    12,0

    E07 M S

    E08 M S

    E09 M

    7%������7%������7%������7%������

    ������������������������������������

    � ��� ��� ��� ��

    ����

    9����9����9����9����

    7�7�7�7�

  • ������������������������������������������������@@@@��������;����A��������;����A��������;����A��������;����A

    0

    30

    60

    90

    120

    150

    E08 F M A M J J A S O N D

    E08 F M A M

    0

    30

    60

    90

    120

    150

    �����9�������������� ��������9�������������� ��������9�������������� ��������9�������������� ���

    80

    100

    120

    140

    160

    180

    200

    220

    240

    260

    280

    300

    320

    340

    360

    380

    400

    E08 F M A M J J A S O N D

    E09 F M A M J

    �����/56BC�����/56BC�����/56BC�����/56BC��������2222

    Prom. 20 años real

    Prom. 20 años real

    ����� ��0�CC����� ��0�CC����� ��0�CC����� ��0�CCDDD#��#��#%�-DDD#��#��#%�-DDD#��#��#%�-DDD#��#��#%�-CCCC

    ������������������������������������3"��� �3"��� �3"��� �3"��� �

    $�$�$�$�4444��������3"��EF���3"��EF���3"��EF���3"��EF���

    (US$/bl)

    (US$/bl)

  • ����������������������������������������������������

    �����9�������������� ��������9�������������� ��������9�������������� ��������9�������������� ���

    0,0

    1,0

    2,0

    3,0

    4,0

    5,0

    6,0

    E07 A J O E08 A J O E09 A J88,0

    93,0

    98,0

    103,0

    108,0

    113,0

    118,0

    123,0

    128,0

    E07 A J O E08 A J O E09 A1,20

    1,25

    1,30

    1,35

    1,40

    1,45

    1,50

    1,55

    1,60

    J

    ��������������������;���;���;���;�����������

    /3�������5�����2/3�������5�����2/3�������5�����2/3�������5�����2

    �!+�&�!+�&�!+�&�!+�&

    G;�G;�G;�G;���������

    /3��/3��/3��/3��7�7�7�7�2222

    +!��+!��+!��+!��

    H-��%� H-��%� H-��%� H-��%� ������������������������

    /��0/��0/��0/��04444�2�2�2�2�!+��!+��!+��!+�

    3"��� ��3"��� ��3"��� ��3"��� ��3��/56BC35GH23��/56BC35GH23��/56BC35GH23��/56BC35GH2

    +!(�+!(�+!(�+!(�

    3"��EF���3"��EF���3"��EF���3"��EF���I3��/�$IC56B2I3��/�$IC56B2I3��/�$IC56B2I3��/�$IC56B2

    �.!.*��.!.*��.!.*��.!.*�

  • 7�7�7�7�

  • �K�?3��������K�?3��������K�?3��������K�?3�������4444����

  • ���������$�9�������������������������$�9�������������������������$�9�������������������������$�9����������������4444����

    -6

    -4

    -2

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    -6

    -4

    -2

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    07.I 07.II 07.III 07.IV 08.I 08.II 08.III 08.IV 09.I 09.II 09.III 09.IV

    var % real sobre año previo

    Demanda final

    PIB

    PIB

    ���������7�����������7�����������7�����������7��

  • 80100120140160180200220240260280300320340360380400420440

    1985

    1986

    1987

    1988

    1989

    1990

    1991

    1992

    1993

    1994

    1995

    1996

    1997

    1998

    1999

    2000

    2001

    2002

    2003

    2004

    2005

    2006

    2007

    2008

    /9���+��J+�.&2/9���+��J+�.&2/9���+��J+�.&2/9���+��J+�.&2

    G%�4��7���;�%����$��#�.&'�. J�)!1

    G�������$�:��$��#�.&'�. J�&!1

    3-����3-����3-����3-����4444�����$�9�G%����������$�9�G%����������$�9�G%����������$�9�G%�����

  • -4,0

    -2,0

    0,0

    2,0

    4,0

    6,0

    8,0

    10,0

    E 0

    5 M M J S NE

    06 M M J S N

    E 0

    7 M M J S NE

    08 M M J S N

    E 0

    9 M M

    $��#����������$��#����������$��#����������$��#����������$��#����������$��#����������$��#����������$��#����������J�J�J�J�J�J�J�J�''''''''(!((!((!((!((!((!((!((!(

    ��7�3���7�3���7�3���7�3���7�3���7�3���7�3���7�3������J������J������J������J������J������J������J������J�''''''''1!11!11!11!11!11!11!11!1

    ��7�3���7�3���7�3���7�3���7�3���7�3���7�3���7�3�

    $��#�7����$��#�7����$��#�7����$��#�7����J��!�J��!�J��!�J��!�

    /8�#,�2/8�#,�2/8�#,�2/8�#,�2

  • -20,0

    -15,0

    -10,0

    -5,0

    0,0

    5,0

    10,0

    15,0

    20,0

    I 99 III

    I 00 III

    I 01 III

    I 02 III

    I 03 III

    I 04 III

    I 05 III

    I 06 III

    I 07 III

    I 08 III

    I 09

    ��7�3G�G%���7�3G�G%���7�3G�G%���7�3G�G%���7�3G�G%���7�3G�G%���7�3G�G%���7�3G�G%�44444444����7���;�%��������7���;�%��������7���;�%��������7���;�%��������7���;�%��������7���;�%��������7���;�%��������7���;�%����/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2

    RegiRegióón Antofagastan Antofagasta

    PaPaííss

    ��-����7���-�����G%�������-����7���-�����G%�������-����7���-�����G%�������-����7���-�����G%�����

    --11,111,1

    --2,12,1

  • 6����G�����$�����6����G�����$�����6����G�����$�����6����G�����$�����6����G�����$�����6����G�����$�����6����G�����$�����6����G�����$�����

    -14,0

    -10,0

    -6,0

    -2,0

    2,0

    6,0

    07 E M M J S N 08 E M M J S N 09 E M M

    6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����6H�H�7��$�����44444444����8������������������8������������������8������������������8������������������8������������������8������������������8������������������8��������������/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2/8�#,��������2

    8�������9��������������������8�������9��������������������8�������9��������������������8�������9��������������������8�������9��������������������8�������9��������������������8�������9��������������������8�������9��������������������/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2/8�#�,�+�����2

    ��;������;������;������;������;������;������;������;����44444444��������/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2/�8�#,�+�����2

    -1,0

    1,0

    3,0

    5,0

    7,0

    9,0

    11,0

    E03

    A J O E04

    A J O E05

    A J O E06

    A J O E07

    A J O E08

    A J O E09

    A

    IPC

    Subyacente

    1,9

    3,6

    J

    IPCIPCJunio = 0,3Junio = 0,3SubyacenteSubyacenteJunio = 0,0Junio = 0,0

    -16,0-11,0-6,0-1,04,09,0

    14,019,024,029,0

    E07

    M M J S N E08

    M M J S N E09

    M M

    Bienes Durables

    Bienes No Durables-12,2

    1,0

    $�����4��J�'+(!�8�#�,�+������J�'+&!�

    8������J�'+�!18�#�,�+������J�'.!&

  • 9����������������������9����������������������9����������������������9����������������������9����������������������9����������������������9����������������������9����������������������

  • ������������������������������������������������

    -1,0%

    0,0%

    1,0%

    2,0%

    3,0%

    4,0%

    5,0%

    6,0%

    E06 M M J S N

    E07 M M J S N

    E08 M M J S N

    E09 M M

    �E��������"��E��������"��E��������"��E��������"�+!)+!)+!)+!)

    H�0���H�0���H�0���H�0���4444����''''�!��!��!��!�

    /8�#,��������������/8�#,��������������/8�#,��������������/8�#,��������������4444-���2�-���2�-���2�-���2�

    3,0

    4,0

    5,0

    6,0

    7,0

    8,0

    9,0

    10,0

    11,0

    E 0

    6 M M J S NE

    07 M M J S N

    E 0

    8 M M J S NE

    09 M M A

    �����������0��������������0��������������0��������������0���4444�������������,������;E��������"������,������;E��������"������,������;E��������"������,������;E��������"�

    +�!�+�!�+�!�+�!�

    .!�.!�.!�.!�

  • 12,3

    10,79,8

    8,2

    9,9

    7,9

    11,6

    14,5

    8,9 8,3

    4,8

    6,3

    10,210,1

    7,07,8

    6,47,1

    6,7 6,6

    8,49,5

    7,8

    2,83,6

    2,6

    8,3

    11,4

    5,5

    10,4

    Ari

    ca y

    Par

    inac

    ota

    Tara

    pacá

    Ant

    ofag

    asta

    Ata

    cam

    a

    Coq

    uim

    bo

    Val

    para

    iso

    O"h

    iggi

    ns

    Mau

    le

    Bío

    -Bío

    La R

    auca

    nía

    Los

    Río

    s

    Los

    Lago

    s

    Ays

    en

    Mag

    alla

    nes

    R.M

    etro

    polit

    ana

    May-08 May-09

    �����������0��������������0��������������0��������������0��������������0��������������0��������������0��������������0���44444444��G%�������G%�������G%�������G%�������G%�������G%�������G%�������G%����� 12,010,7 9,75,6

    De Antofagasta Antofagasta Calama Resto

    /�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2/�����,�������E��������"�2

    �������������G%������������������G%������������������G%������������������G%�����

  • �������������G%������������������G%������������������G%������������������G%�����

    3�0���G%�3�0���G%�3�0���G%�3�0���G%�3�0���G%�3�0���G%�3�0���G%�3�0���G%�44444444��7���;�%������7���;�%������7���;�%������7���;�%������7���;�%������7���;�%������7���;�%������7���;�%�������0��������0��������0��������0��������0��������0��������0��������0�����44444444��,�����,�����,�����,�����,�����,�����,�����,���������������������������######## ��E���E���E���E���E���E���E���E�''''''''������������������������������������������������������������������������

    20,019,3

    14,5

    11,210,5 10,3

    8,2

    4,7

    ServiciosPersonales

    Comercio Construc Minería TransportSs. Financ. Industria Agricultura Otros

  • /7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2

    26.000

    33.000

    40.000

    47.000

    54.000

    61.000

    68.000

    75.000

    E06

    A J O E07

    A J O E08

    A J O E09

    A J

    1.000

    4.000

    7.000

    10.000

    13.000

    16.000

    19.000

    22.000

    25.000

    28.000

    E06

    A J O E07

    A J O E08

    A J O E09

    A J

    ��0����������0����������0����������0����������0����������0����������0����������0�������������J�1*#&)������J�1*#&)������J�1*#&)������J�1*#&)������J�1*#&)������J�1*#&)������J�1*#&)������J�1*#&)�

    3=0��������3=0��������3=0��������3=0��������3=0��������3=0��������3=0��������3=0�������������J�&�#�)&�����J�&�#�)&�����J�&�#�)&�����J�&�#�)&�����J�&�#�)&�����J�&�#�)&�����J�&�#�)&�����J�&�#�)&

    �����J�1#&�1�����J�1#&�1�����J�1#&�1�����J�1#&�1�����J�1#&�1�����J�1#&�1�����J�1#&�1�����J�1#&�1

    6����3=���6����3=���6����3=���6����3=���

    9����E���������9����E���������9����E���������9����E���������9����E���������9����E���������9����E���������9����E���������/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2/7�������+�����!�56B������#2

  • 6����3=���6����3=���6����3=���6����3=���

    L����������0�����������G���H��-����/��G2#�6��;�����������0����������������������-���!�����0�������0����������

    ��������;����4��

    =�����-���!����������4���!������$�#

    �����9�������������� �������9�������������� �������9�������������� �������9�������������� ��

    400

    450

    500

    550

    600

    650

    700

    E07 A J O E08 A J O 09 E A

    ($/US$)

    J

    80

    85

    90

    95

    100

    105

    110

    E07 M M J S N E08 M M J S N E09 M M

    (índice 1986 = 100)

    ��0�����������G����0�����������G����0�����������G����0�����������G��

    ��0�������������0�������������0�������������0���������������������������������������

  • $���������3�����$���������3�����$���������3�����$���������3�����$���������3�����$���������3�����$���������3�����$���������3�����::::::::��� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ����

    +1)+1)+1)+1)+*++*++*++*++)(+)(+)(+)(+1)+1)+1)+1)++�++�++�++��)�)�)�)*1*1*1*1$�9�/���56B2$�9�/���56B2$�9�/���56B2$�9�/���56B2

    ''''.!&.!&.!&.!&+�!�+�!�+�!�+�!�+1!�+1!�+1!�+1!�+�!)+�!)+�!)+�!)+*!�+*!�+*!�+*!�+.!1+.!1+.!1+.!1�!*�!*�!*�!*��0����������0����������0����������0��������

    ''''+!�+!�+!�+!�(!+(!+(!+(!+*!)*!)*!)*!)&!+&!+&!+&!+1!(1!(1!(1!(+(!(+(!(+(!(+(!()!&)!&)!&)!&3=0��������3=0��������3=0��������3=0��������

    ''''+1!�+1!�+1!�+1!�+�!&+�!&+�!&+�!&+�!�+�!�+�!�+�!��!(�!(�!(�!(�(!��(!��(!��(!�+�!�+�!�+�!�+�!�&!*&!*&!*&!*��-����-����-����-��4444����

    &!&&!&&!&&!&1!�1!�1!�1!�.!�.!�.!�.!�)!1)!1)!1)!1&!�&!�&!�&!�)!+)!+)!+)!+�!1�!1�!1�!1������������������������������������������������������������

    �!1�!1�!1�!11!(1!(1!(1!()!�)!�)!�)!�*!+*!+*!+*!+*!1*!1*!1*!1*!�*!�*!�*!�1!�1!�1!�1!���������������������������������������������������������������������

    ''''1!11!11!11!1*!1*!1*!1*!1*!.*!.*!.*!.)!.)!.)!.)!.+�!1+�!1+�!1+�!1*!&*!&*!&*!&1!.1!.1!.1!.������������������������������������������������

    ''''+!�+!�+!�+!�(!�(!�(!�(!�1!*1!*1!*1!*1!)1!)1!)1!)&!)&!)&!)&!))!�)!�)!�)!�1!�1!�1!�1!�$�9$�9$�9$�9

    8�#,8�#,8�#,8�#,

    ����0����0����0����0���.0���.0���.0���.0���*���*���*���*���)���)���)���)���&���&���&���&���1���1���1���1���(���(���(���(

  • ��������������������������������MMMMMMMM$��������$��������$��������$��������$��������$��������$��������$��������3�����3�����3�����3�����3�����3�����3�����3�����::::::::��� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ����

    *!&,*!&,*!&,*!&,

    *!.,*!.,*!.,*!.,

    &)�&)�&)�&)�

    )#)1�)#)1�)#)1�)#)1�

    *#��(*#��(*#��(*#��(

    .!*.!*.!*.!*

    *!+*!+*!+*!+

    ���.���.���.���.

    *!�,*!�,*!�,*!�,

    *!+,*!+,*!+,*!+,

    1�&1�&1�&1�&

    )#11�)#11�)#11�)#11�

    )#�11)#�11)#�11)#�11

    1!11!11!11!1

    *!.*!.*!.*!.

    ���*���*���*���*

    )!�,)!�,)!�,)!�,

    *!.,*!.,*!.,*!.,

    &(+&(+&(+&(+

    )#�*�)#�*�)#�*�)#�*�

    )#.�()#.�()#.�()#.�(

    (!1(!1(!1(!1

    �!)�!)�!)�!)

    ���)���)���)���)

    *��*��*��*��)�.)�.)�.)�.))+))+))+))+)+�)+�)+�)+�����0��������0��������0��������0����

    �!*,�!*,�!*,�!*,�!�,�!�,�!�,�!�,+�!�,+�!�,+�!�,+�!�,�!&,�!&,�!&,�!&,�����������0��������������0��������������0��������������0���4444��������$��#�$��#�$��#�$��#�NNNN����

    �!(�!(�!(�!((!*(!*(!*(!*�!1�!1�!1�!1+!++!++!++!+�$�����C����$�����C����$�����C����$�����C���

    +!�+!�+!�+!�(!+(!+(!+(!++!++!++!++!+�!.�!.�!.�!.�$��0��������$��0��������$��0��������$��0�������NNNN����

    �������������"��������������"��������������"��������������"�

    �������$������������$������������$������������$�����

    *#(�.*#(�.*#(�.*#(�.)#*�.)#*�.)#*�.)#*�.)#)�.)#)�.)#)�.)#)�.)#(��)#(��)#(��)#(���E��������"��E��������"��E��������"��E��������"�

    )#&��)#&��)#&��)#&��)#+*�)#+*�)#+*�)#+*��1)�1)�1)�1)*..*..*..*..H�0����H�0����H�0����H�0����

    .!&,.!&,.!&,.!&,*!�,*!�,*!�,*!�,.!�,.!�,.!�,.!�,.!&,.!&,.!&,.!&,�����������0��������������0��������������0��������������0���4444����

    H��H��H��H��''''���#���#���#���#

    8�#,8�#,8�#,8�#,

    ����0����0����0����0���&���&���&���&���1���1���1���1���(���(���(���($����$����$����$����

  • ��������������������������������MMMMMMMM$������$������$������$������$������$������$������$����������������������3�����3�����3�����3�����3�����3�����3�����3�����::::::::��� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ����

    /�����#�56B2/�����#�56B2/�����#�56B2/�����#�56B2/�����#�56B2/�����#�56B2/�����#�56B2/�����#�56B2

    �&!��&!��&!��&!�

    &�(&�(&�(&�(

    +�1+�1+�1+�1

    (+)(+)(+)(+)

    ''''�!��!��!��!�

    &*#)+�&*#)+�&*#)+�&*#)+�

    ((#)*+((#)*+((#)*+((#)*+

    (�#.�.(�#.�.(�#.�.(�#.�.

    ))#1&)))#1&)))#1&)))#1&)

    .#.1).#.1).#.1).#.1)

    ''''(#11�(#11�(#11�(#11�

    ���.���.���.���.

    11#(1+11#(1+11#(1+11#(1+11#�(+11#�(+11#�(+11#�(+(���(���(���(���(�#1��(�#1��(�#1��(�#1����������####�(&�(&�(&�(&+*+*+*+*####�1+�1+�1+�1+��0����������0����������0����������0��������

    �1!+�1!+�1!+�1!+

    &�(&�(&�(&�(

    *�*�*�*�

    (�((�((�((�(

    1!11!11!11!1

    (�#�.&(�#�.&(�#�.&(�#�.&

    (*#&.((*#&.((*#&.((*#&.(

    )*#))))*#))))*#))))*#)))

    �(#)&(�(#)&(�(#)&(�(#)&(

    *#+.�*#+.�*#+.�*#+.�

    ���*���*���*���*

    �+!*�+!*�+!*�+!*

    &(�&(�&(�&(�

    ))))))))

    (�&(�&(�&(�&

    1!�1!�1!�1!�

    �.�*�.�*�.�*�.�*

    (�#*+�(�#*+�(�#*+�(�#*+�

    &.#).�&.#).�&.#).�&.#).�

    ��#&.���#&.���#&.���#&.�

    *#+&1*#+&1*#+&1*#+&1

    ���)���)���)���)

    �)�)�)�)

    &*�&*�&*�&*�

    &�&�&�&�

    +��+��+��+��

    ''''+!&+!&+!&+!&

    �.#)�&�.#)�&�.#)�&�.#)�&

    +�#��++�#��++�#��++�#��+

    1*#.1)1*#.1)1*#.1)1*#.1)

    (#&�&(#&�&(#&�&(#&�&

    ''''�#+.1�#+.1�#+.1�#+.1

    ����0����0����0����0

    &)�&)�&)�&)�)+�)+�)+�)+�)�+)�+)�+)�+��0���������������������0���������������������0���������������������0�������������������

    ����&!+&!+&!+&!+��!���!���!���!�+�1!(+�1!(+�1!(+�1!(��0�����������G���/+�.)J+��2��0�����������G���/+�.)J+��2��0�����������G���/+�.)J+��2��0�����������G���/+�.)J+��2

    &)&)&)&)1�1�1�1��*�*�*�*$����$�$����$�$����$�$����$�4444��������

    +!�+!�+!�+!��!+�!+�!+�!+''''+!++!++!++!+�����������/,�$�92�����������/,�$�92�����������/,�$�92�����������/,�$�92

    +)*+)*+)*+)*+(�+(�+(�+(�.+.+.+.+$�������$�������$�������$�������

    +#11�+#11�+#11�+#11��#�*&�#�*&�#�*&�#�*&''''**�**�**�**���������������������������������������������

    +�#**&+�#**&+�#**&+�#**&����####&.&&.&&.&&.&((((####*�(*�(*�(*�(9����E���������9����E���������9����E���������9����E���������

    1+#�)*1+#�)*1+#�)*1+#�)*(�(�(�(�####&��&��&��&���+�+�+�+####))1))1))1))13=0��������3=0��������3=0��������3=0��������

    +.#�)&+.#�)&+.#�)&+.#�)&+1+1+1+1####*��*��*��*��****####.+&.+&.+&.+&������������

    ��#(����#(����#(����#(��+*+*+*+*####*�.*�.*�.*�.+(+(+(+(####.1�.1�.1�.1�G���G���G���G���

    ���&���&���&���&���1���1���1���1���(���(���(���(������3=����������3=����������3=����������3=����