banco nossa caixa s.a. rua xv de novembro, n.º 111 são ... · a ser realizada no brasil, sob...

Prospecto Preliminar de Distribuio Pblica Secundria de Aes Ordinrias de Emisso do

BANCO NOSSA CAIXA S.A. Rua XV de Novembro, n. 111

So Paulo SP CNPJ/MF 43.073.394/0001-10

Cdigo ISIN: BRBNCAACNOR2

26.758.934 Aes Ordinrias

Cdigo de Negociao no segmento do Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo: BNCA3

No contexto desta Oferta estima-se que o Preo por Ao estar situado entre R$26,00 e R$31,00, ressalvado, no entanto, que o Preo por Ao poder ser fixado acima ou abaixo desta faixa indicativa.

O Estado de So Paulo (Acionista Vendedor) est ofertando 26.758.934 aes ordinrias (Aes) de emisso do Banco Nossa Caixa S.A. (Banco Nossa Caixa ou Banco), todas nominativas, escriturais, sem valor nominal, de sua titularidade, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames, por meio de distribuio pblica secundria, em mercado de balco no-organizado, a ser realizada no Brasil, sob coordenao conjunta do Banco UBS S.A. (Coordenador Lder) e do Banco Morgan Stanley Dean Witter S.A. (Coordenador e, em conjunto com o Coordenador Lder, Coordenadores da Oferta), sujeita a registro na Comisso de Valores Mobilirios, conforme os procedimentos previstos na Instruo CVM n. 400, de 29 de dezembro de 2003 (Instruo CVM 400), e com esforos de venda das Aes no exterior (Oferta), com base em isenes de registro previstas no Securities Act de 1933 dos Estados Unidos da Amrica. A quantidade total de Aes poder ser acrescida de lote suplementar de at 4.013.840 aes ordinrias de emisso do Banco (Aes Adicionais), equivalentes a at 15% das Aes inicialmente ofertadas, conforme opo outorgada pelo Acionista Vendedor aos Coordenadores da Oferta, a ser exercida pelo Coordenador Lder com o consentimento do Coordenador, para a aquisio das Aes Adicionais (Opo), nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, as quais sero destinadas exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta e sero adquiridas nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas. A Opo poder ser exercida pelo Coordenador Lder no prazo de at 30 dias a contar da data de assinatura do Contrato de Distribuio de Aes Ordinrias de Emisso do Banco Nossa Caixa S.A., a ser celebrado entre o Banco Nossa Caixa, o Acionista Vendedor, os Coordenadores da Oferta e a Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia. O preo de venda das Aes (Preo por Ao) ser fixado aps a efetivao dos pedidos de reserva e a finalizao do procedimento de coleta de intenes de investimento, a ser conduzido pelos Coordenadores da Oferta. Preo Comisses Recursos Lquidos Por Ao [] [] [] Total (1) [] [] [] (1) Sem considerar o exerccio da Opo.

A Oferta das Aes foi autorizada pela Lei Estadual n. 10.853, de 16 de julho de 2001. A estrutura da Oferta e a faixa indicativa do Preo por Ao foram autorizadas em reunies do Conselho Diretor do Programa Estadual de Desestatizao (PED) realizadas em 22 de setembro de 2005 e em 4 de outubro de 2005, respectivamente, e aprovadas pelo Governador do Estado. O Preo por Ao ser aprovado em reunio do Conselho Diretor do PED.

Registro da Oferta na CVM: CVM/SRE/SEC/2005/[], em []. O registro da presente distribuio no implica, por parte da CVM, garantia da veracidade das informaes prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre as Aes a serem distribudas. "Os administradores do Banco Nossa Caixa, o Acionista Vendedor e o Coordenador Lder declaram que, at onde tm conhecimento, as informaes contidas neste documento correspondem realidade e no omitem nada capaz de afetar a importncia de tais informaes". Este Prospecto Preliminar no deve, em nenhuma circunstncia, ser considerado uma recomendao de compra das Aes. Ao decidir por adquirir as Aes, potenciais investidores devero realizar sua prpria anlise e avaliao da condio financeira do Banco Nossa Caixa, de suas atividades e dos riscos decorrentes do investimento nas Aes. Os investidores devem ler a seo Fatores de Risco nas pginas [] a [] deste Prospecto Preliminar para discusso de certos fatores de risco que devem ser considerados com relao aquisio das Aes.

A presente oferta pblica foi elaborada de acordo com as disposies do Cdigo de Auto-Regulao da ANBID para as Ofertas Pblicas de Ttulos e Valores Mobilirios registrado no 5 Ofcio de Ttulos e Documentos do Estado do Rio de Janeiro sob o n. 497585, atendendo aos padres mnimos de informao contidos no mesmo, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da Companhia, das instituies participantes e dos ttulos e valores mobilirios objeto da oferta.

Coordenadores da Oferta

Coordenador Lder

Coordenadores Contratados

A data deste Prospecto Preliminar 6 de outubro de 2005

As i

nfor

ma

es c

ontid

as n

este

Pro

spec

to e

sto

sob

anl

ise

da C

omis

so

de V

alor

es M

obili

rio

s, a

qual

no

se m

anife

stou

a re

spei

to.

O p

rese

nte

Pros

pect

o Pr

elim

inar

est

su

jeito

c

ompl

emen

ta

o e

corr

eo

. O

Pro

spec

to D

efin

itivo

ser

ent

regu

e ao

s inv

estid

ores

dur

ante

o p

ero

do d

e di

strib

ui

o.

NDICE

1. INTRODUO

Definies ................................................................................................................................................................ 5 Estrutura da Oferta................................................................................................................................................ 11 Informaes Relativas Oferta ............................................................................................................................. 14 Identificao de Administradores, Consultores e Auditores ................................................................................. 26 Informaes Cadastrais.................................................................................. ....................................................... 29 Sumrio do Banco Nossa Caixa.............................................................................................................................30 Consideraes sobre Estimativas e Projees Futuras .......................................................................................... 37 Apresentao das Informaes Financeiras e Outras Informaes ...................................................................... 38 Resumo das Demonstraes Financeiras .............................................................................................................. 40 Fatores de Risco..................................................................................................................................................... 45 Destinao dos Recursos ....................................................................................................................................... 55 2. INFORMAES SOBRE O BANCO NOSSA CAIXA

Capitalizao.......................................................................................................................................................... 57 Informaes sobre Ttulos e Valores Mobilirios Emitidos.................................................................................. 58 Informaes Financeiras Selecionadas.................................................................................................................. 62 Informaes Financeiras Complementares............................................................................................................ 70 Anlise e Discusso da Administrao sobre a Situao Financeira e o Resultado Operacional......................... 92 Viso Geral da Indstria Bancria....................................................................................................................... 137 Regulao do Sistema Financeiro Nacional ........................................................................................................ 141 Atividades do Banco Nossa Caixa ...................................................................................................................... 159 Administrao...................................................................................................................................................... 188 Principais Acionistas e Acionista Vendedor ....................................................................................................... 194 Transaes com Partes Relacionadas .................................................................................................................. 195 Descrio do Capital Social................................................................................................................................. 197 3. ANEXOS Declaraes de Veracidade das Informaes do Prospecto ............................................................................... 215 Estatuto Social (o qual ter plena eficcia aps a listagem do Banco Nossa Caixa no Novo Mercado) ........... 218 Informaes Anuais (IAN) relativas ao exerccio social encerrado em 31.12.2004 (somente informaes no

includas neste Prospecto)................................................................................................................................... 240 Informaes Trimestrais ITR relativas ao perodo encerrado em 30.06.2005 ................................................ 268 4. DEMONSTRAES FINANCEIRAS

Demonstraes Financeiras do Banco Nossa Caixa relativas aos exerccios sociais encerrados em 31.12.2002, 31.12.2003 e 31.12.2004 e ao semestre encerrado em 30.06.2005 e respectivos pareceres dos auditores independentes ...................................................................................................................................................... 328

[ pgina intencionalmente deixada em branco]

2

1. INTRODUO

Definies Estrutura da Oferta Informaes Relativas Oferta Identificao de Administradores, Consultores e Auditores Informaes Cadastrais Sumrio do Banco Nossa Caixa Consideraes sobre Estimativas e Projees Futuras Apresentao das Informaes Financeiras e Outras Informaes Resumo das Demonstraes Financeiras Fatores de Risco Destinao dos Recursos

3

[ pgina intencionalmente deixada em branco]

4

DEFINIES Para fins do presente Prospecto, os termos indicados abaixo tero o significado a eles atribudos, salvo referncia diversa neste Prospecto.

Acionista Vendedor O Estado de So Paulo.

Acordo da Basilia Conjunto de regras prudenciais bancrias divulgado pelo Comit de

Superviso Bancria da Basilia com o objetivo de dar maior solidez ao

sistema financeiro mundial, sendo algumas dessas regras adotadas no

Brasil (em alguns casos com adaptaes e/ou ajustes) por meio da

Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n. 2.099, de 17 de agosto de

1994, conforme alterada.

Aes ou Aes Ordinrias 26.758.934 Aes Ordinrias nominativas escriturais e sem valor nominal,

de emisso do Banco Nossa Caixa, de titularidade do Acionista Vendedor,

objeto da Oferta, as quais foram objeto de desdobramento em assemblia

geral extraordinria realizada em 11 de agosto de 2005.

Aes Adicionais ou Aes

Ordinrias Adicionais

Lote Suplementar de Aes Ordinrias equivalente a at 15% das Aes

Ordinrias inicialmente ofertadas.

Administrao A administrao do Banco Nossa Caixa.

Administradores Membros do Conselho de Administrao e da Diretoria do Banco Nossa

Caixa.

AES Tiet AES Tiet S.A.

ANBID Associao Nacional dos Bancos de Investimento.

ANDIMA Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto.

ANAPP Associao Nacional de Previdncia Privada.

Anncio de Encerramento Anncio divulgando o encerramento da distribuio secundria.

Anncio de Incio Anncio divulgando o incio da distribuio secundria.

Aviso ao Mercado Aviso ao mercado a ser publicado pelo Banco Nossa Caixa e pelos

Coordenadores informando o incio do Perodo de Reserva e do

Procedimento de Bookbuilding.

Banco ou Banco Nossa Caixa Banco Nossa Caixa S.A.

Banco Central Banco Central do Brasil.

5

Banespa Banco do Estado de So Paulo S.A., controlado pelo grupo Santander.

BB Banco do Brasil S.A.

BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social S.A.

BOVESPA Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa.

Brasil ou Pas Repblica Federativa do Brasil.

CAGR Taxa Composta de Crescimento Anual (Compound Annual Growth Rate).

CBLC Companhia Brasileira de Liquidao de Custdia.

CDHU Companhia de Desenvolvimento Habitacional e Urbano do Estado de So

Paulo.

CDI Certificado de Depsito Interbancrio.

CEF Caixa Econmica Federal.

CESP CESP - Companhia Energtica de So Paulo.

CETESB Companhia de Tecnologia de Saneamento Ambiental.

CETIP Cmara de Custdia e Liquidao.

CLT Consolidao das Leis do Trabalho.

CMN Conselho Monetrio Nacional.

CODEC Conselho de Defesa dos Capitais do Estado.

COFINS Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social

Conselho de Administrao Conselho de Administrao do Banco Nossa Caixa.

Constituio Federal Constituio da Repblica Federativa do Brasil.

Contrato de Participao no

Novo Mercado

Contrato de Participao no Novo Mercado, celebrado em [], entre o Banco Nossa Caixa e a BOVESPA.

Controlada ou Controladas Nossa Caixa Seguros e Previdncia S.A. e Nossa Caixa S.A.

Administradora de Cartes de Crdito.

Coordenador Lder Banco UBS S.A.

Coordenadores Contratados Banco ABN AMRO Real S.A., Banco Fator S.A. e Deutsche Bank S.A.

6

Coordenadores da Oferta Coordenador Lder e Banco Morgan Stanley Dean Witter S.A.

Corretoras Consorciadas Denominao atribuda s sociedades corretoras membros da BOVESPA,

subcontratadas pelos Coordenadores da Oferta, para fazer parte do esforo

de colocao de Aes exclusivamente junto a investidores no-

institucionais.

COSESP Companhia de Seguros do Estado de So Paulo.

CPMF Contribuio Provisria sobre Movimentao ou Transmisso de Valores e

Crditos e Direitos de Natureza Financeira.

CTEEP CTEEP - Companhia de Transmisso de Energia Eltrica Paulista.

CVM Comisso de Valores Mobilirios.

Data de Liquidao Terceiro dia til contado da data da publicao do Anncio de Incio.

Dia til Dia em que bancos esto em funcionamento nas Cidades de So Paulo, Rio

de Janeiro e Braslia.

Diretoria Executiva Diretoria Executiva do Banco Nossa Caixa.

Distribuio Pblica Secundria Distribuio pblica secundria das Aes, em mercado de balco no

organizado no Brasil, nos termos da Instruo CVM 400.

Dlar, dlar, dlar norte-

americano ou US$

Moeda corrente nos Estados Unidos da Amrica.

Economus Economus Instituto de Seguridade Social, entidade fechada de previdncia complementar, constitudo exclusivamente para os funcionrios do Banco Nossa Caixa e do prprio Economus.

Estados Unidos Estados Unidos da Amrica.

Estatuto Social Estatuto Social do Banco Nossa Caixa.

FEBRABAN Federao Brasileira de Bancos.

FENABAN Federao Nacional dos Bancos.

FGC Fundo Garantidor de Crditos.

FCVS Fundo de Compensao de Variaes Salariais.

FGTS Fundo de Garantia do Tempo de Servio.

FGV Fundao Getlio Vargas.

7

FINAME Fundo de Financiamento para a Aquisio de Mquinas e Equipamentos

Industriais.

Governo Estadual Governo do Estado de So Paulo.

Governo Federal Governo da Repblica Federativa do Brasil.

IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica.

IBRACON Instituto dos Auditores Independentes do Brasil.

IGP-DI ndice Geral de Preos - Disponibilidade Interna.

IGP-M ndice Geral de Preos ao Mercado, divulgado pela FGV.

INPC ndice Nacional de Preos ao Consumidor.

INPI Instituto Nacional de Propriedade Industrial.

INSS Instituto Nacional de Seguridade Social.

IOF Imposto sobre Operaes Financeiras.

ndice da Basilia a expresso numrica representativa do valor do patrimnio lquido

ajustado, dividido pelo valor do ativo ponderado pelo risco, conforme

definido no Acordo da Basilia.

Instituies Participantes da

Oferta

So, em conjunto, os Coordenadores da Oferta, os Coordenadores

Contratados e as Corretoras Consorciadas.

Instruo CVM 400 Instruo CVM n. 400, de 29 de dezembro de 2003.

IPCA ndice de Preos ao Consumidor Amplo.

Lei da Reforma Bancria Lei n. 4.595, de 31 de dezembro de 1964.

Lei de Responsabilidade Fiscal Lei Complementar n. 101, de 4 de maio de 2000.

Lei das Sociedades por Aes Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e alteraes posteriores.

Lock-up Possui o significado descrito no item Restries Negociao de Aes

(Lock-up) da Seo Informaes relativas Oferta deste Prospecto.

Mapfre Mapfre Vera Cruz Seguradora S.A.

Nossa Caixa Capitalizao Nossa Caixa Capitalizao S.A,

Nossa Caixa Seguros e

Previdncia

Nossa Caixa Seguros e Previdncia S.A.

8

Novo Mercado Segmento especial de listagem da BOVESPA.

Oferta Distribuio Secundria de Aes Ordinrias registrada junto CVM.

Opo Opo a ser concedida pelo Acionista Vendedor ao Coordenador Lder

para aquisio das Aes Adicionais, no prazo de at 30 dias a contar da

data de assinatura do Contrato de Distribuio, conforme definido na

Seo Informaes Relativas Oferta neste Prospecto.

PAB Posto de Atendimento Bancrio.

PAE Posto de Atendimento Eletrnico.

PASEP Programa de Formao do Patrimnio do Funcionrio Pblico.

PED Programa Estadual de Desestatizao.

PIB Produto Interno Bruto.

PIS Programa de Integrao Social.

Princpios Contbeis Brasileiros Princpios contbeis geralmente aceitos no Brasil.

Prospecto Este Prospecto Preliminar de Distribuio Pblica Secundria de Aes

Ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa.

Prospecto Definitivo Prospecto Definitivo de Distribuio Pblica Secundria de Aes

Ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa.

Real, real ou R$ Moeda corrente no Brasil.

Regulamento do Novo Mercado Regulamento do Novo Mercado editado pela BOVESPA.

Regulation S Regulation S editada pela SEC.

Rule 144 A Rule 144 A editada pela SEC.

SEC Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos.

Securities Act Securities Act de 1933 dos Estados Unidos.

SELIC Taxa bsica de juros, referencial do sistema especial de liquidao e

custdia, divulgada pelo Comit de Poltica Monetria.

SERASA Serasa S.A., sociedade voltada a anlises e informaes para decises de

crdito e apoio a negcios.

SIAFEM Sistema Integrado Administrativo Financeiro para Estados e Municpios.

9

SPC Secretaria de Previdncia Complementar.

SUSEP Superintendncia de Seguros Privados.

TBF Taxa Bsica Financeira.

TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo.

TR Taxa Referencial.

VGBL Vida Gerador de Benefcio Livre.

10

ESTRUTURA DA OFERTA

Companhia Banco Nossa Caixa S.A.

Acionista Vendedor Estado de So Paulo.

Aes Oferta de 26.758.934 aes ordinrias de titularidade do Acionista Vendedor. As Aes esto sendo ofertadas:

(i) no Brasil, por meio de uma distribuio pblica secundria registrada na CVM, em conformidade com os procedimentos estabelecidos na Instruo CVM 400; e

(ii) no exterior, mediante esforos de colocao, com base em isenes previstas no Securities Act e em conformidade com os mecanismos de investimento da Instruo CVM n 325, de 27 de janeiro de 2000, e alteraes posteriores e da Resoluo CMN n 2.689, de 26 de janeiro de 2000, e alteraes posteriores.

De acordo com a Lei n. 10.853, de 16 de julho de 2001, os Empregados e Aposentados do Banco Nossa Caixa, por si ou atravs de clubes de investimento, tero direito de preferncia para a aquisio de 5% das aes ofertadas. Os Empregados e Aposentados que, por meio de Pedidos de Reserva, optarem pela Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados (conforme definies constantes da seo Informaes Relativas Oferta), tero desconto de 15% sobre o Preo por Ao.

Opo A quantidade total de Aes poder ser acrescida de lote suplementar de at 4.013.840 Aes Adicionais, equivalentes a at 15,0% das Aes inicialmente ofertadas, conforme opo outorgada pelo Acionista Vendedor aos Coordenadores da Oferta, a ser exercida pelo Coordenador Lder, com o consentimento do Coordenador, para a aquisio das Aes Adicionais, nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, as quais sero destinadas exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta e sero adquiridas nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas. A Opo poder ser exercida pelo Coordenador Lder no prazo de at 30 dias a contar da data de assinatura do Contrato de Distribuio.

Preo por Ao No contexto desta Oferta estima-se que o Preo por Ao estar situado entre R$26,00 e R$31,00, ressalvado, no entanto, que o Preo por Ao poder ser fixado acima ou abaixo desta faixa indicativa.

Capital Social O capital social do Banco Nossa Caixa atualmente se divide em 107.035.737 aes ordinrias.

Destinao de Recursos Tendo em vista que a Oferta descrita neste Prospecto ser uma distribuio pblica secundria, o Banco Nossa Caixa no receber quaisquer recursos provenientes da realizao da Oferta, os quais sero integralmente recebidos pelo Acionista Vendedor. Os custos de distribuio decorrentes da Oferta sero arcados pelo Acionista Vendedor.

Restries Transferncia de Aes (Lock-up)

O Banco Nossa Caixa, o Acionista Vendedor e os Empregados e Aposentados do Banco Nossa Caixa que obtiveram o desconto no Preo por Ao por sua deciso de realizar ordem de compra das Aes durante o Perodo de Reserva para Empregados e Aposentados concordaro com os Coordenadores da Oferta, por um perodo de 180 dias contados da data do Prospecto Definitivo, sujeito a certas excees, no emitir, oferecer, vender, contratar a venda, dar em garantia, emprestar, conceder qualquer opo de compra, realizar qualquer venda ou de qualquer forma dispor, ou conceder qualquer direito ou, no caso do Banco Nossa Caixa, registrar documento de registro nos termos do Securities Act ou das leis brasileiras, em todos os casos relacionados a, qualquer ao ordinria ou qualquer opo ou warrant de compra de qualquer ao ordinria ou qualquer valor mobilirio conversvel em, ou permutvel

11

por, ou que represente o direito de receber aes ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa. Adicionalmente, o Banco Nossa Caixa e o Acionista Vendedor concordaro com os Coordenadores da Oferta, para o perodo de 180 dias mencionado acima, no celebrar qualquer contrato de swap ou qualquer acordo que transfira outra parte, em todo ou parte, qualquer valor econmico decorrente da titularidade das aes ordinrias ou de qualquer valor mobilirio conversvel, passvel de exerccio ou permutvel por aes ordinrias, ou de warrants ou outro direito de compra de aes ordinrias, caso tal transao seja realizada pela entrega das aes ordinrias ou de qualquer valor mobilirio, por dinheiro ou outra forma, e no publicar anncio com a inteno de efetuar qualquer operao descrita neste pargrafo.

Nos termos deste acordo, a transferncia pelo Acionista Vendedor ou pelo Banco Nossa Caixa destes valores mobilirios podero ser realizadas nas seguintes hipteses: (i) doaes (bona fide gifts); (ii) mediante transferncia de qualquer cedente para um trust para o benefcio direto ou indireto do cedente e/ou de sua famlia imediata, (iii) com o prvio consentimento do Banco UBS S.A. e do UBS Securities LLC, sendo que tal consentimento no ser sem motivo razovel negado, (iv) para qualquer de seus afiliados; ou (v) para o BNDES.

Em qualquer das hipteses acima, ser condio para a transferncia que o adquirente concorde que est recebendo e adquirindo a titularidade destes valores mobilirios sujeitos aos termos de lock-up aqui descritos e que o adquirente no transfira os valores mobilirios exceto de acordo com os termos deste lock-up. Ser tambm condio para transferncia que tal operao no seja onerosa.

A Lei das Sociedades por Aes exige que os membros do conselho de administrao devem ser acionistas do Banco Nossa Caixa, esta a razo pela qual cada membro do Conselho de Administrao detm uma ao ordinria. No obstante, os membros do Conselho de Administrao no esto autorizados a ceder ou alienar tais aes. Nenhum diretor do Banco Nossa Caixa possui aes ordinrias do Banco Nossa Caixa.

Pelo Regulamento do Novo Mercado, o Acionista Vendedor, os conselheiros e os diretores do Banco Nossa Caixa no podero alienar ou oferecer as aes ordinrias, ou certificados lastreados nestas aes, durante os seis primeiros meses aps o incio da negociao das aes ordinrias no segmento Novo Mercado. Aps este perodo inicial de seis meses, o Acionista Vendedor, os conselheiros e diretores do Banco Nossa Caixa no podero alienar ou oferecer mais de 40% das aes que possuam, ou certificados lastreados nestas aes, por mais seis meses.

Listagem O Banco Nossa Caixa solicitou registro para a listagem das aes ordinrias de sua emisso no segmento do Novo Mercado da BOVESPA. O incio da negociao das aes de emisso do Banco Nossa Caixa no Novo Mercado ocorrer no dia seguinte ao dia da publicao do Anncio de Incio, conforme definido neste Prospecto. No foi nem ser realizado nenhum registro da Oferta ou das Aes junto SEC ou a qualquer outra agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas, exceto o Brasil.

Dividendos A Lei das Sociedades por Aes e o Estatuto Social do Banco Nossa Caixa estabelecem o pagamento de dividendo obrigatrio a seus acionistas de pelo menos 25,0% do lucro lquido ajustado apurado em suas demonstraes financeiras. Ver Seo Descrio do Capital Social.

International Security Identification Number (ISIN)

BRBNCAACNOR2

12

Fatores de Risco Ver a Seo Fatores de Risco, alm de outras informaes includas no presente

Prospecto, para uma explicao acerca dos fatores de risco que devem ser cuidadosamente analisados antes da deciso de investimento nas Aes.

O investimento em aes representa um investimento de risco, posto que um investimento em renda varivel e, assim, os investidores que pretendam investir nas Aes esto sujeitos volatilidade do mercado de capitais. Ainda assim, no h nenhuma classe ou categoria de investidor que esteja proibida por lei de adquirir as Aes.

13

INFORMAES RELATIVAS OFERTA Composio Atual do Capital Social Atualmente, o capital social subscrito e integralizado do Banco Nossa Caixa de R$788.601.297,82, dividido em 107.035.737 aes ordinrias nominativas, escriturais, sem valor nominal. A tabela seguinte contm informaes sobre a quantidade de Aes de emisso do Banco Nossa Caixa, detidas por acionistas titulares de 5,0% ou mais de aes de emisso do Banco, outros acionistas e por membros do Conselho de Administrao, na data deste Prospecto e aps a concluso da Oferta. Aes Ordinrias antes da Oferta Aes Ordinrias aps a Oferta

Aes(1) % Aes %

Estado de So Paulo 107.035.686 99,9% 80.276.752 75,0%Instituto de Seguridade Social do Estado do Estado de So Paulo (1) 6 0,0% 6 0,0%Departamento Est. de gua e Energia (1) 6 0,0% 6 0,0%Departamento Estadual de Estradas e Rodovias (1) 6 0,0% 6 0,0%Companhia do Desenvolvimento Habitacional e Urbano (1) 23 0,0% 23 0,0%Conselheiros 10 0,0% 10 0,0%Aes em Circulao (2) - - 26.758.934 25,0%Total 107.035.737 100,0% 107.035.737 100,0%

(1) Acionistas vinculados ao acionista controlador. (2) Sem considerar o exerccio da Opo.

Descrio da Oferta O Acionista Vendedor est ofertando 26.758.934 Aes de sua titularidade (Oferta Base), excluda a Opo, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames, por meio de distribuio pblica secundria, em mercado de balco no-organizado, a ser realizada no Brasil, conforme os procedimentos previstos na Instruo CVM 400, e com esforos de venda no exterior, com base em isenes de registro previstas no Securities Act. No ser realizado nenhum registro da Oferta ou das Aes junto SEC ou qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas, exceto o Brasil. As Aes sero distribudas no Brasil pelos Coordenadores da Oferta, em conjunto com instituies financeiras por eles contratadas (Coordenadores Contratados e Corretoras Consorciadas e, conjuntamente com os Coordenadores da Oferta, as Instituies Participantes da Oferta), em regime de garantia firme de liquidao, conforme descrito abaixo. Simultaneamente distribuio pblica das Aes no Brasil, sero realizados por UBS Securities LLC e Morgan Stanley & Co. Incorporated (Agentes de Distribuio Internacionais), na qualidade de agentes dos Coordenadores da Oferta, esforos de venda das Aes junto a investidores residentes e domiciliados fora do Brasil, com base em isenes de registro previstas no Securities Act. Os investidores estrangeiros, junto aos quais sero conduzidos esforos de venda no exterior, devero ser registrados na CVM, nos termos previstos na Instruo CVM n. 325, de 27 de janeiro de 2000, e na Resoluo CMN n. 2.689, de 26 de janeiro de 2000, e suas alteraes posteriores (Investidores Estrangeiros). As Aes objeto de esforos de venda no exterior pelos Agentes de Distribuio Internacionais sero obrigatoriamente adquiridas, liquidadas e pagas junto aos Coordenadores da Oferta, em moeda corrente nacional, nos termos do artigo 19, pargrafo 4, da Lei n. 6.385, de 7 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei do Mercado de Capitais).

14

A quantidade total de Aes poder ser acrescida de lote suplementar de at 4.013.840 aes ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa (Aes Adicionais), equivalentes a at 15% das Aes inicialmente ofertadas, conforme opo outorgada pelo Acionista Vendedor aos Coordenadores da Oferta, a ser exercida pelo Coordenador Lder, com o consentimento do Coordenador, para a aquisio das Aes Adicionais (Opo), nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, as quais sero destinadas exclusivamente a atender a um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta e sero adquiridas nas mesmas condies e preo das Aes inicialmente ofertadas. A Opo poder ser exercida pelo Coordenador Lder no prazo de at 30 dias a contar da data de assinatura do Instrumento Particular de Contrato de Distribuio de Aes Ordinrias de Emisso do Banco Nossa Caixa S.A., a ser celebrado entre o Acionista Vendedor, o Banco Nossa Caixa, os Coordenadores da Oferta e a CBLC (Contrato de Distribuio). Preo por Ao No contexto da Oferta, estima-se que o preo de aquisio por Ao (Preo por Ao) situar-se- entre R$26,00 (vinte e seis reais) e R$31,00 (trinta e um reais), podendo o Preo por Ao, no entanto, ser eventualmente fixado acima ou abaixo desta faixa indicativa. O Preo por Ao ser fixado aps (a) a efetivao dos Pedidos de Reserva no Perodo de Reserva; e (b) a finalizao do Procedimento de Bookbuilding, conforme o disposto no artigo 44 e no pargrafo 1. do artigo 23 da Instruo CVM 400. O Preo por Ao ser aprovado pelo Acionista Vendedor antes da concesso do registro da Oferta pela CVM. Quantidade, Valor, Espcie e Recursos Lquidos Na hiptese de no haver exerccio da Opo:

Acionista Vendedor

Quantidade

Preo por Ao (R$)

Comisses (1)

(R$) Recursos lquidos

(R$) Aes 26.758.934 [] [] [] Total [] [] [] [] (1) No incluem despesas relacionadas Oferta. Na hiptese de haver exerccio integral da Opo:

Acionista Vendedor

Quantidade

Preo por Ao (R$)

Comisses (1)

(R$) Recursos lquidos

(R$) Aes 30.772.774 [] [] [] Total [] [] [] [] (1) No incluem despesas relacionadas Oferta. Custos de Distribuio Os custos de distribuio da Oferta sero arcados exclusivamente pelo Acionista Vendedor. Abaixo segue a descrio dos custos relativos Oferta:

Comisses e Despesas Valor (R$) % em Relao ao Valor Total da Oferta

(2)

Comisso de coordenao [] [] Comisso de distribuio [] [] Comisso de garantia firme [] [] Total de comisses [] [] Taxa de registro na CVM [] [] Outras despesas (1) [] [] Total [] [] ________ (1) Custos estimados com advogados, auditores, publicidade da Oferta e road show. (2) Sem levar em considerao o exerccio da Opo.

15

Aprovaes Societrias A Oferta foi aprovada pela Lei Estadual n. 10.853, de 16 de julho de 2001. A estrutura da Oferta e a faixa indicativa do Preo por Ao foram autorizadas em reunies do Conselho Diretor do PED realizadas em 22 de setembro de 2005 e em 4 de outubro de 2005, respectivamente, e aprovadas pelo Governador do Estado. O Preo por Ao ser aprovado em reunio do Conselho Diretor do PED.

Pblico Alvo da Oferta As Instituies Participantes da Oferta realizaro a distribuio das Aes por meio de duas ofertas distintas, quais sejam, a oferta de varejo (Oferta de Varejo) e a oferta institucional (Oferta Institucional). Oferta de Varejo

Observados os limites descritos abaixo (vide item Perodo de Reserva e Procedimento da Oferta de Varejo), a Oferta de Varejo ser realizada junto a (i) investidores pessoas fsicas e jurdicas residentes e domiciliadas no Brasil que no sejam considerados Investidores Institucionais (conforme definidos abaixo); (ii) a clubes de investimento registrados na BOVESPA que no sejam constitudos exclusivamente por empregados e/ou aposentados do Banco Nossa Caixa; e (iii) empregados e/ou aposentados do Banco por si, ou atravs de clubes de investimento registrados na Bovespa exclusivamente por eles constitudos, ou atravs de fundos de investimentos em cotas de fundos de investimento, cujos cotistas sejam exclusivamente empregados e aposentados do Banco Nossa Caixa (Empregados e Aposentados) que decidirem participar da Oferta de Varejo (Investidores No Institucionais), e realizarem solicitao de reserva mediante o preenchimento dos formulrios especficos (Pedidos de Reserva), destinados aquisio de Aes, nas condies descritas abaixo (vide item Procedimentos da Distribuio).

Oferta Institucional A Oferta Institucional ser realizada junto a pessoas fsicas e jurdicas, cujos valores de investimento excedam o limite mximo estabelecido para Oferta de Varejo, fundos e clubes de investimento, carteiras administradas, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central, condomnios destinados aplicao em carteira de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na BOVESPA, seguradoras, entidades de previdncia complementar e de capitalizao e Investidores Estrangeiros (Investidores Institucionais). Cronograma e Procedimentos da Oferta Plano e Regime de Distribuio Os Coordenadores da Oferta, com a expressa anuncia do Acionista Vendedor e do Banco Nossa Caixa, elaboraro plano de distribuio das Aes, nos termos do pargrafo 3. do artigo 33 da Instruo CVM 400, o qual levar em conta as relaes dos Coordenadores da Oferta com seus clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica dos mesmos, observado que os Coordenadores da Oferta devero assegurar a adequao do investimento ao perfil de risco de seus clientes, bem como o tratamento justo e eqitativo aos investidores. De acordo com o Contrato de Distribuio, as Aes sero distribudas no Brasil, em mercado de balco no-organizado, em regime de garantia firme de liquidao, no solidria, prestada pelos Coordenadores da Oferta, nos termos descritos abaixo (vide item Prazo de Distribuio). Tal garantia firme ser vinculante a partir da celebrao do Contrato de Distribuio. Cronograma da Oferta Encontra-se abaixo um cronograma estimado das etapas da Oferta, informando seus principais eventos a partir da publicao do Aviso ao Mercado:

16

Ordem dos Eventos

Eventos

Data Prevista (1)

1. Publicao do Aviso ao Mercado 06.10.2005 Incio do Procedimento de Bookbuilding Disponibilizao do Prospecto

2. Incio do Perodo de Reserva 13.10.2005

3. Encerramento do Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas, Empregados e Aposentados

14.10.2005

4. Encerramento do Perodo de Reserva 25.10.2005 5.

Encerramento das apresentaes de road show Encerramento do Procedimento de Bookbuilding Fixao do Preo por Ao Assinatura do Contrato de Distribuio e do Placement Facilitation Agreement Incio do Prazo de Exerccio da Opo

26.10.2005

6. Publicao do Anncio de Incio Disponibilizao do Prospecto Definitivo

27.10.2005

7. Incio da Negociao das Aes 28.10.2005 8. Data de Liquidao 01.11.2005 9. Encerramento do Prazo de Exerccio da Opo 25.11.2005 10. Publicao do Anncio de Encerramento 28.11.2005

(1) Todas as datas previstas so meramente indicativas e esto sujeitas a adiantamentos, alteraes e adiamentos. Procedimentos da Distribuio Aps o encerramento do Perodo de Reserva, a realizao do Procedimento de Bookbuilding, a concesso do registro da Oferta pela CVM e a publicao do Anncio de Incio, as Instituies Participantes da Oferta efetuaro a distribuio pblica das Aes e das Aes Adicionais, se for o caso , em mercado de balco no-organizado, em regime de garantia firme de liquidao, nos termos previstos no artigo 21 da Instruo CVM 400, observado o disposto abaixo. Perodo de Reserva e Procedimento da Oferta de Varejo Ser concedido aos Investidores No-Institucionais um prazo de 9 (nove) dias teis, iniciado em 13 outubro de 2005 e encerrado em 25 de outubro de 2005, inclusive (Perodo de Reserva), para a realizao de reservas destinadas aquisio de Aes, mediante o preenchimento de Pedido de Reserva perante uma nica Instituio Participante da Oferta. As Instituies Participantes da Oferta somente atendero aos Pedidos de Reserva feitos por investidores titulares de conta corrente ou de conta de investimento nelas aberta ou mantida pelo investidor interessado, observado o abaixo disposto. Os Investidores No-Institucionais que sejam: (a) administradores do Banco Nossa Caixa ou suas subsidirias; (b) controladores ou administradores das Instituies Participantes da Oferta; (c) outras pessoas vinculadas Oferta, inclusive representantes do Acionista Vendedor; bem como (d) os cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes e colaterais at o segundo grau das pessoas identificadas nos itens (a), (b) e (c) (Pessoas Vinculadas) e/ou Empregados e Aposentados, devero realizar os seus Pedidos de Reserva nos dias 13 e 14 de outubro de 2005, (respeitado o perodo limite de 7 (sete) dias teis que antecede a finalizao do Procedimento de Bookbuilding) (Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas, Empregados e Aposentados), sendo que caso haja excesso de demanda superior a um tero das Aes efetivamente distribudas, sem considerar as Aes Adicionais, ser vedada a distribuio de Aes a Pessoas Vinculadas, exceto quelas que tenham realizado o respectivo Pedido de Reserva dentro do Perodo de Reserva para Pessoas Vinculadas, Empregados e Aposentados.

17

Desde que haja demanda, a quantidade de no mnimo 10,0% e no mximo 20,0% das Aes da Oferta Base, sem considerar as Aes Adicionais, sero ofertadas prioritariamente a Investidores No-Institucionais (Aes Objeto da Oferta de Varejo). A quantidade de Aes Objeto da Oferta de Varejo que corresponder a 5,75% da Oferta Base, que por sua vez corresponde a 5,0% das Aes objeto da Oferta no caso de exerccio integral da Opo, ser destinada prioritariamente colocao junto a Empregados e Aposentados (Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados), colocao esta que ter desconto no Preo por Ao, observado o disposto a seguir. Os Pedidos de Reserva devero ser realizados pelos Investidores No-Institucionais, observadas as condies de eficcia indicadas no item (a) abaixo, de maneira irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto no item (l) a seguir, nas seguintes condies, sem exigncia de depsito prvio do valor do investimento pretendido, nas seguintes condies: (a) cada Investidor No-Institucional interessado poder efetuar o seu Pedido de Reserva junto a uma nica Instituio Participante da Oferta (observando-se para os Empregados e Aposentados as disposies dos itens (b), (c) e (n) abaixo), observados o valor mnimo de investimento de R$2.000,00 (dois mil reais) e o valor mximo de investimento de R$300.000,00 (trezentos mil reais) por Investidor No-Institucional. Os Empregados e Aposentados que desejarem realizar Pedidos de Reserva em valores inferiores a R$2.000,00, podero faz-lo, desde que faam sua reserva no mbito de clube de investimentos dos Empregados e Aposentados. O fundo de investimento dos Empregados e Aposentados aceitar ordens de compra de Empregados e Aposentados acima de R$2.000,00. Os Investidores No-Institucionais podero estipular, nos seus respectivos Pedidos de Reserva, um preo mximo por Ao como condio de eficcia de seus Pedidos de Reserva, conforme o previsto no pargrafo 3 do artigo 45 da Instruo CVM 400; (b) cada um dos Empregados e Aposentados que, por meio de Pedido de Reserva, optar pela Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados ter desconto de 15% sobre o Preo por Ao. Os Empregados e Aposentados que optarem pela Alocao Prioritria aos Empregados e obtiverem o desconto sobre o Preo por Ao acima referido, salvo mediante autorizao prvia por escrito dos Coordenadores da Oferta, e sujeito a determinadas excees, no podero (nos termos do Pedido de Reserva), no prazo de at 180 dias da data da publicao do Anncio de Incio, emitir, transferir, oferecer, empenhar, vender, contratar a venda opo ou warrant para compra de aes ordinrias ou dispor de qualquer forma de qualquer ao ordinria, ou qualquer valor mobilirio conversvel em, ou permutvel por, ou que represente o direito de receber aes ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa; (c) ser assegurado a cada Empregado e Aposentado que fizer o seu Pedido de Reserva, o atendimento integral do nmero de Aes objeto de seu respectivo Pedido de Reserva, desde que (i) a quantidade total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva de Empregados e Aposentados no exceda 5,75% da quantidade de Aes da Oferta Base; e (ii) tais Empregados e Aposentados, ao fazerem seus Pedidos de Reserva, no os tenham condicionado a um preo mximo por Ao ou, caso o tenham feito, o preo mximo por Ao condicionante tenha sido igual ou superior ao Preo por Ao. Aps o atendimento dos Pedidos de Reserva dos Empregados e Aposentados, as Aes Objeto da Oferta de Varejo remanescentes sero destinadas ao atendimento das reserva dos demais Investidores No Institucionais; (d) os Pedidos de Reserva de Aes realizados pelos Investidores No-Institucionais que tenham estipulado, como condio de eficcia dos respectivos Pedidos de Reserva, um preo mximo por Ao inferior ao Preo por Ao, sero cancelados pela Instituio Participante da Oferta junto qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado; (e) cada Instituio Participante da Oferta dever informar a quantidade de Aes a ser adquirida e o correspondente valor do investimento ao Investidor No-Institucional que com ela realizar Pedido de Reserva, at s 16:00 horas do dia seguinte data de publicao do Anncio de Incio, por meio de seu endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por telefone ou correspondncia, sendo o pagamento limitado ao valor do respectivo Pedido de Reserva e ressalvadas as possibilidades de rateio, conforme previsto nos itens (h) e (j) abaixo; (f) cada Investidor No-Institucional dever efetuar o pagamento do valor indicado conforme o item (e) acima Instituio Participante da Oferta junto qual tenha realizado seu Pedido de Reserva, em recursos imediatamente disponveis, at s 10:30 horas da Data de Liquidao (definida abaixo);

18

(g) caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva de Empregados e Aposentados seja igual ou inferior ao montante de 5,75% das Aes da Oferta Base, no haver rateio, sendo integralmente atendidos todos os Pedidos de Reserva de Empregados e Aposentados; (h) caso o total de Aes objeto dos Pedidos de Reserva de Empregados e Aposentados seja superior ao montante de 5,75% das Aes da Oferta Base, ser realizado rateio entre os Empregados e Aposentados, at atingir este limite de 5,75%, sendo que (i) para as reservas com valor de at R$5.000,00 (cinco mil reais), inclusive, o critrio de rateio ser a diviso igualitria e sucessiva das Aes objeto da Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados entre estes Investidores No-Institucionais, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva e ao valor total de Aes correspondente ao montante de 5,75% das Aes da Oferta Base; e (ii) uma vez atendido o critrio descrito no item (i) acima, as Aes Objeto de Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados remanescentes sero rateadas proporcionalmente ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva entre Empregados e Aposentados, desconsiderando-se, entretanto, em ambos os casos, as fraes de Aes; (i) aps a Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados ou, se for o caso, aps a realizao do rateio descrito no item (h) acima, as Aes Objeto da Oferta de Varejo remanescentes sero destinadas ao atendimento dos Pedidos de Reserva dos demais Investidores No Institucionais; (j) caso o total dos Pedidos de Reserva de Aes dos demais Investidores No Institucionais, que no Empregados e Aposentados, seja superior ao montante total das Aes Objeto da Oferta de Varejo, ser realizado o rateio de Aes que no tiverem sido objeto de Alocao Prioritria aos Empregados e Aposentados entre tais Investidores No-Institucionais que aderirem Oferta de Varejo, para a aquisio de Aes, sendo que (i) para as reservas com valor de at R$5.000,00 (cinco mil reais), inclusive, o critrio de rateio ser a diviso igualitria e sucessiva das Aes Objeto da Oferta de Varejo remanescentes entre estes Investidores No-Institucionais, limitada ao valor individual de cada Pedido de Reserva e ao valor total de Aes Objeto da Oferta de Varejo; e (ii) uma vez atendido o critrio descrito no item (i) acima, as Aes Objeto da Oferta de Varejo remanescentes sero rateadas proporcionalmente ao valor dos respectivos Pedidos de Reserva entre estes Investidores No-Institucionais, desconsiderando-se, entretanto, em ambos os casos, as fraes de Aes. A critrio do Coordenador Lder, a quantidade de Aes destinada Oferta de Varejo poder ser aumentada para que os pedidos excedentes possam ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, ser observado o critrio de rateio descrito em (i) e (ii) acima; (l) exclusivamente na hiptese de ser verificada divergncia relevante entre as informaes constantes deste Prospecto e do Prospecto Definitivo relativos Oferta que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor No-Institucional, ou a sua deciso de investimento, poder o referido Investidor-No Institucional desistir do Pedido de Reserva aps o incio do Prazo de Distribuio (definido abaixo). Nesta hiptese, o Investidor No-Institucional dever informar sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva Instituio Participante da Oferta que houver recebido o respectivo Pedido de Reserva, at s 10:30 horas do quinto dia til aps a data de publicao do Anncio de Incio. Caso o Investidor No Institucional no informe sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva at a data e horrio acima mencionados, dever efetuar o pagamento, nos termos previstos acima; (m) na hiptese de no haver a concluso da Oferta, ou na hiptese de resilio do Contrato de Distribuio ou, ainda, em qualquer outra hiptese de devoluo dos Pedidos de Reserva em funo de expressa disposio legal, os Pedidos de Reserva sero automaticamente cancelados e as Instituies Participantes da Oferta comunicaro ao Investidor No-Institucional, que com ela realizar Pedido de Reserva, o cancelamento da Oferta, o que ocorrer, inclusive, atravs de publicao de aviso na imprensa; (n) no que concerne a Pedidos de Reserva realizados por clubes de investimento exclusivamente constitudos por Empregados e Aposentados do Banco Nossa Caixa e fundos de investimento em cotas cujos cotistas sejam exclusivamente Empregados e Aposentados do Banco Nossa Caixa, os limites descritos nos itens (c) e (h) acima sero apurados mediante a soma dos limites individuais de cada Empregado e Aposentado filiado ao respectivo clube de investimento ou cotista do fundo. As reservas de Empregados e Aposentados que sejam filiados a clubes de investimento exclusivamente constitudos por Empregados e Aposentados do Banco ou que sejam cotistas do fundo dos Empregados e Aposentados sero automaticamente canceladas; e

19

(o) recomenda-se aos Investidores No-Institucionais verificar com a Corretora Consorciada de sua preferncia, antes de realizar seu Pedido de Reserva, se esta, a seu exclusivo critrio, exigir a manuteno dos recursos em conta de investimento aberta e/ou mantido junto a mesma, para fins de garantia de Pedido de Reserva solicitado. As Aes, aps o atendimento dos Pedidos de Reserva dos Investidores No-Institucionais tal como descrito acima, sero distribudas junto a Investidores Institucionais contatados pelos Coordenadores da Oferta, no sendo admitidas, para os Investidores Institucionais, reservas antecipadas e inexistindo valores mnimos ou mximos de investimento. Caso o nmero de Aes objeto de ordens recebidas de Investidores Institucionais durante o Procedimento de Bookbuilding exceda o total das Aes remanescentes aps o atendimento dos Pedidos de Reserva efetuados por Investidores No-Institucionais, tero prioridade no atendimento de suas respectivas ordens os Investidores Institucionais que, a critrio do Banco Nossa Caixa, do Acionista Vendedor e dos Coordenadores da Oferta, melhor atendam o objetivo desta Oferta de criar uma base diversificada de acionistas formada por Investidores Institucionais com diferentes critrios de avaliao sobre as perspectivas, ao longo do tempo, do Banco Nossa Caixa, seu setor de atuao e a conjuntura macroeconmica brasileira e internacional. Os Investidores Institucionais devero realizar a aquisio das Aes mediante pagamento vista, em moeda corrente nacional, no ato da aquisio. O investimento em valores mobilirios, como as Aes, representa um investimento de risco, uma vez que um investimento em renda varivel e, assim, os investidores que pretendam investir nas Aes esto sujeitos volatilidade do mercado de capitais. Ainda assim, no h nenhuma classe ou categoria de investidor que esteja proibida por lei de adquirir as Aes. Veja a Seo Fatores de Risco. Contrato de Distribuio De acordo com os termos do Contrato de Distribuio, inicialmente, os Coordenadores da Oferta concordaram em distribuir, em regime de garantia firme de liquidao, no solidria, a totalidade das Aes, de acordo com as quantidades indicadas na tabela abaixo:

Aes

Ordinrias Percentual Coordenador Lder [] [] Coordenador [] [] Total [] 100,0%

Nos termos do Placement Facilitation Agreement, a ser celebrado na mesma data de celebrao do Contrato de Distribuio, os Agentes de Distribuio Internacionais realizaro, exclusivamente no exterior, esforos de venda das Aes junto a Investidores Estrangeiros. As Aes que forem objeto de esforos de venda no exterior pelos Agentes de Distribuio Internacionais sero obrigatoriamente adquiridas, liquidadas e pagas junto aos Coordenadores da Oferta, em moeda corrente nacional, nos termos do artigo 19, pargrafo 4., da Lei do Mercado de Capitais. O Contrato de Distribuio e o Placement Facilitation Agreement estabelecem que as obrigaes dos Coordenadores da Oferta, dos Agentes de Distribuio Internacionais e do Acionista Vendedor esto sujeitas a determinadas condies que visam atestar aos Coordenadores da Oferta a no ocorrncia de eventos adversos em relao ao Banco Nossa Caixa, a conformidade da Oferta com as legislaes aplicveis e a consistncia das informaes financeiras do Banco divulgadas nos prospectos da Oferta, imediatamente antes da realizao, pelos Coordenadores da Oferta, do pagamento pelas Aes. O Contrato de Distribuio e o Contrato de Estabilizao estaro disponveis para consulta ou cpia nos endereos dos Coordenadores da Oferta e da CVM indicados no item Informaes Complementares desta seo do Prospecto.

20

Prazo de Distribuio A data de incio da Oferta ser divulgada mediante a publicao do Anncio de Incio de Distribuio Pblica Secundria de Aes Ordinrias de Emisso do Banco Nossa Caixa S.A. (Anncio de Incio), em conformidade com o previsto no artigo 52 da Instruo CVM 400. O prazo de distribuio das Aes de at seis meses contados da data de publicao do Anncio de Incio ou at a publicao do Anncio de Encerramento de Distribuio Pblica Secundria de Aes Ordinrias de Emisso do Banco Nossa Caixa S.A., o que ocorrer primeiro (Prazo de Distribuio). A liquidao fsica e financeira da Oferta, observado o disposto abaixo, dever ser realizada dentro do prazo de at trs dias teis, contados a partir da data de publicao do Anncio de Incio (Data de Liquidao). Caso a totalidade das Aes efetivamente distribudas no tenha sido liquidada at a Data da Liquidao, os Coordenadores da Oferta adquiriro, ao final de tal prazo, pelo Preo por Ao, a totalidade do saldo resultante da diferena entre o nmero de Aes objeto da garantia firme por eles prestada e o nmero de Aes efetivamente distribudas no mercado e no liquidadas pelos investidores que as adquiriram, observado o limite da garantia firme de liquidao de Aes prestada individualmente por cada Coordenador da Oferta. O preo de revenda de tal saldo de Aes junto ao pblico pelos Coordenadores da Oferta, at o encerramento do Prazo de Distribuio ser o preo de mercado das Aes, limitado ao Preo por Ao, ressalvadas as atividades de estabilizao (descritas a seguir). Restries Negociao de Aes (Lock-up) O Banco Nossa Caixa, o Acionista Vendedor e os Empregados e Aposentados do Banco Nossa Caixa que obtiveram o desconto no Preo por Ao por sua deciso de realizar ordem de compra das Aes durante o Perodo de Reserva para Empregados e Aposentados concordaro com os Coordenadores da Oferta, por um perodo de 180 dias contados da data do Prospecto Definitivo, sujeito a certas excees, no emitir, oferecer, vender, contratar a venda, dar em garantia, emprestar, conceder qualquer opo de compra, realizar qualquer venda ou de qualquer forma dispor, ou conceder qualquer direito ou, no caso do Banco Nossa Caixa, registrar documento de registro nos termos do Securities Act ou das leis brasileiras, em todos os casos relacionados a, qualquer ao ordinria ou qualquer opo ou warrant de compra de qualquer ao ordinria ou qualquer valor mobilirio conversvel em, ou permutvel por, ou que represente o direito de receber aes ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa. Adicionalmente, o Banco Nossa Caixa e o Acionista Vendedor concordaro com os Coordenadores da Oferta, para o perodo de 180 dias mencionado acima, no celebrar qualquer contrato de swap ou qualquer acordo que transfira outra parte, em todo ou parte, qualquer valor econmico decorrente da titularidade das aes ordinrias ou de qualquer valor mobilirio conversvel, passvel de exerccio ou permutvel por aes ordinrias, ou de warrants ou outro direito de compra de aes ordinrias, caso tal transao seja realizada pela entrega das aes ordinrias ou de qualquer valor mobilirio, por dinheiro ou outra forma, e no publicar anncio com a inteno de efetuar qualquer operao descrita neste pargrafo.

Nos termos deste acordo, a transferncia pelo Acionista Vendedor ou pelo Banco Nossa Caixa destes valores mobilirios podero ser realizadas nas seguintes hipteses: (i) doaes (bona fide gifts); (ii) mediante transferncia de qualquer cedente para um trust para o benefcio direto ou indireto do cedente e/ou de sua famlia imediata, (iii) com o prvio consentimento do Banco UBS S.A. e do UBS Securities LLC, sendo que tal consentimento no ser sem motivo razovel negado, (iv) para qualquer de seus afiliados; ou (v) para o BNDES.

Em qualquer das hipteses acima, ser condio para a transferncia que o adquirente concorde que est recebendo e adquirindo a titularidade destes valores mobilirios sujeitos aos termos de lock-up aqui descritos e que o adquirente no transfira os valores mobilirios exceto de acordo com os termos deste lock-up. Ser tambm condio para transferncia que tal operao no seja onerosa.

A Lei das Sociedades por Aes exige que os membros do conselho de administrao devem ser acionistas do Banco Nossa Caixa, esta a razo pela qual cada membro do Conselho de Administrao detm uma ao ordinria. No obstante, os membros do Conselho de Administrao no esto autorizados a ceder ou alienar tais aes. Nenhum diretor do Banco Nossa Caixa possui aes ordinrias do Banco Nossa Caixa.

Pelo Regulamento do Novo Mercado, o Acionista Vendedor, os conselheiros e os diretores do Banco Nossa Caixa no podero alienar ou oferecer as aes ordinrias, ou certificados lastreados nestas aes, durante os seis primeiros meses aps o incio da negociao das aes ordinrias no segmento Novo Mercado. Aps este perodo inicial de

21

seis meses, o Acionista Vendedor, os conselheiros e diretores do Banco Nossa Caixa no podero alienar ou oferecer mais de 40% das aes que possuam, ou certificados lastreados nestas aes, por mais seis meses. Estabilizao do Preo das Aes O Coordenador Lder, por intermdio da UBS Corretora de Cmbio e Valores Mobilirios S.A, poder realizar operaes bursteis visando estabilizao do preo das Aes na BOVESPA, durante um perodo de at 30 dias contados da data de publicao do Anncio de Incio. Para tal fim, ser celebrado Instrumento Particular de Contrato de Prestao de Servios de Estabilizao de Preo de Aes Ordinrias de Emisso do Banco Nossa Caixa S.A., conforme minuta submetida aprovao prvia da CVM e da BOVESPA. As atividades de estabilizao de preo das Aes sero exercidas ao exclusivo critrio do Coordenador Lder.

22

Direitos, Vantagens e Restries das Aes Cada ao garante a seu titular as seguintes vantagens e direitos: (a) direito a um voto nas deliberaes das assemblias gerais; (b) dividendo mnimo de 25,0% do lucro lquido ajustado; (c) direito de venda conjunta (tag along) nas mesmas condies e preo pagos ao acionista controlador, em

caso de alienao do controle do Banco; e (d) todos os demais direitos assegurados s Aes nos termos previstos no Estatuto Social, na Lei das

Sociedades por Aes e no Regulamento do Novo Mercado, conforme descritos neste Prospecto. As Aes sero listadas no segmento Novo Mercado da BOVESPA sob o cdigo BNCA3. As aes resultantes do desdobramento aprovado em assemblia geral extraordinria do Banco Nossa Caixa realizada em 11 de agosto de 2005 faro jus ao recebimento de todos e quaisquer proventos que venham a ser distribudos pelo Banco. Diluio Tendo em vista que a Oferta uma distribuio pblica secundria de aes ordinrias de titularidade do Acionista Vendedor, o nmero de aes ordinrias de emisso do Banco Nossa Caixa no aumentar em decorrncia da, ou aps, a Oferta. Adicionalmente, uma vez que os recursos obtidos com a Oferta sero pagos exclusivamente ao Acionista Vendedor e as despesas sero por ele arcadas, no haver qualquer efeito no patrimnio lquido do Banco Nossa Caixa em decorrncia da, ou aps, a Oferta. Alterao das Circunstncias, Revogao ou Modificao O Acionista Vendedor pode requerer que a CVM autorize a modificao ou cancelamento da Oferta, caso ocorram alteraes posteriores, relevantes e inesperadas nas circunstncias inerentes Oferta, existentes na data do pedido de registro de distribuio, que resulte em um aumento relevante nos riscos por ele assumido. Adicionalmente, o Acionista Vendedor pode modificar, a qualquer tempo, a Oferta, a fim de melhorar seus termos e condies para os investidores, conforme disposto no pargrafo 3. do artigo 25 da Instruo CVM 400. Caso o requerimento de modificao nas condies da Oferta seja aceito pela CVM, o prazo para distribuio da Oferta poder ser adiado em at 90 dias, contados da aprovao do pedido de registro. Se a Oferta for cancelada, os atos de aceitao anteriores e posteriores ao cancelamento sero considerados ineficazes. A revogao da Oferta ou qualquer modificao na Oferta ser imediatamente divulgada por meio do jornal Valor Econmico, veculo tambm usado para divulgao do Aviso ao Mercado e do Anncio de Incio, conforme disposto no artigo 27 da Instruo CVM 400 (Anncio de Retificao). Aps a publicao do Anncio de Retificao, os Coordenadores da Oferta s aceitaro ordens no Procedimento de Bookbuilding e Pedidos de Reserva daqueles investidores que estejam cientes dos termos do Anncio de Retificao. Os investidores que j tiverem aderido Oferta sero considerados cientes dos termos do Anncio de Retificao quando, passados cinco dias teis de sua publicao, no revogarem expressamente suas ordens no Procedimento de Bookbuilding ou Pedidos de Reserva. Nesta hiptese, as Instituies Participantes da Oferta presumiro que os investidores pretendem manter a declarao de aceitao. Em qualquer hiptese, a revogao torna ineficazes a Oferta e os atos de aceitao anteriores ou posteriores, devendo ser restitudos integralmente aos investidores aceitantes os valores dados em contrapartida aquisio das Aes, sem qualquer acrscimo, conforme disposto no artigo 26 da Instruo CVM 400, sendo permitida a deduo do valor relativo a CPMF.

23

Relacionamento entre o Banco Nossa Caixa, o Acionista Vendedor, os Coordenadores da Oferta e os Coordenadores Contratados O Banco Nossa Caixa o agente financeiro exclusivo do Estado de So Paulo para administrar os recursos do Estado, promover repasses aos seus municpios e efetuar pagamentos a fornecedores e funcionrios pblicos aposentados. Entre os diversos servios prestados ao Estado, incluem-se, ainda, o pagamento a funcionrios pblicos da administrao estadual indireta e parte da administrao direta, desenvolvimento e administrao de vrios programas sociais estaduais e repasse de tributos. Para maiores informaes sobre o relacionamento entre o Banco Nossa Caixa e o Acionista Vendedor ver Sees Atividades do Banco Nossa Caixa Principais Atividades e Transaes com Partes Relacionadas. O Coordenador Lder e/ou suas afiliadas, bem como o Coordenador e/ou suas afiliadas mantm e podero vir a manter no futuro relaes comerciais com o Banco Nossa Caixa no curso normal de suas atividades. O Banco Nossa Caixa estruturou recentemente com o Banco Fator S.A. e com a Fator Administrao de Recursos Ltda. (FAR) a constituio de um fundo exclusivo do tipo multimercado. As cotas deste fundo, com administrao do Banco Fator e gesto da FAR, sero adquiridas por um fundo de cotas multimercado do Banco Nossa Caixa. O Banco Nossa Caixa foi cliente da Fator S.A. Corretora de Valores e possui cadastro junto a esta instituio para operar. A ltima operao do Banco Nossa Caixa atravs da Fator Corretora ocorreu em maio de 2003. Alm disso, o Banco Fator lder do consrcio contratado pelo Banco Nossa Caixa para a prestao de servios tcnicos especializados de avaliao econmico-financeira, modelagem e consecuo das parcerias estratgicas, nos termos da Lei Estadual n. 10.853/2001. O Banco ABN AMRO Real S.A mantm relacionamento comercial com o Banco Nossa Caixa desde 2002, disponibilizando linhas de trade finance, crdito em geral, operaes de tesouraria e de cmbio. O Banco ABN AMRO Real S.A. possui slido relacionamento comercial com o Governo do Estado de So Paulo h mais de 20 anos, sendo um dos recebedores autorizados de tributos estaduais, alm de possuir PABs em oito diferentes rgos do Governo do Estado e de deter vrios convnios de emprstimo consignado com autarquias, fundaes e empresas de economia mista do Estado de So Paulo. O Deutsche Bank S.A. no possui relacionamento comercial com o Banco Nossa Caixa S.A., nem com o Estado de So Paulo. Instituio Financeira Depositria das Aes A partir da data da publicao do Anncio de Incio, o Banco Nossa Caixa efetuar o servio de escriturao das aes de sua emisso. Informaes Complementares Os investidores que desejarem obter maiores informaes sobre a Oferta, bem como exemplar do Prospecto Preliminar, devero dirigir-se s dependncias das Instituies Participantes da Oferta, nos endereos indicados abaixo. Informaes adicionais sobre as Corretoras Consorciadas, credenciadas junto CBLC, podero ser obtidas no site da CBLC: www.cblc.com.br. So os seguintes os endereos das Instituies Participantes da Oferta, aos quais os investidores devero dirigir-se a fim de obter informaes adicionais acerca da Oferta, bem como exemplar do Prospecto Preliminar:

24

Coordenadores da Oferta Banco UBS S.A. (Coordenador Lder)

Av. Juscelino Kubitschek, n. 50, 6. andar Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo www.ubs-brasil.com.br

Banco Morgan Stanley Dean Witter S.A. (Coordenador)

Av. Juscelino Kubitschek, n. 50, 7. e 8. andares Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo www.morganstanley.com.br

Coordenadores Contratados Banco ABN AMRO Real S.A.

Avenida Paulista, n. 1.374 Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo www.abnamro.com.br

Banco Fator S.A. Rua Dr. Renato Paes de Barros, n. 1.017, 12. andar Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo www.fatorcorretora.com.br

Deutsche Bank S.A. Rua Alexandre Dumas, n. 2.200 Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo www.deutsche-bank.com.br

A pessoa designada pelo Coordenador Lder, para fins do disposto no artigo 33, pargrafo 3., da Instruo CVM 400, o Sr. Roberto Barbuti, brasileiro, casado, advogado, portador da cdula de identidade RG n. 8.796.501-X e inscrito no CPF sob n. 076.238.618-59. Corretoras Consorciadas

Dependncias das corretoras de ttulos e valores mobilirios credenciadas junto CBLC para participar na Oferta.

25

IDENTIFICAO DE ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES

1. Banco Nossa Caixa

Banco Nossa Caixa S.A. Rua XV de Novembro, n. 111 CEP 01013-001 So Paulo/SP Rubens Sardenberg Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores Tel: (11) 3244-6119 Fax: (11) 3244-6663 e-mail: [email protected]

2. Coordenador Lder

Banco UBS S.A. Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n. 50, 6. andar CEP 04543-000 So Paulo/SP Roberto Barbuti Vice Presidente Senior Tel.: (11) 3048-5202 Fax: (11) 3048-7926

3. Coordenador da Oferta

Banco Morgan Stanley Dean Witter S.A. Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n. 50, 7. e 8. andares CEP 04543-000 So Paulo/SP Rodrigo Lowndes Diretor Presidente Tel.: (11) 3048-6004 Fax: (11) 3048-6010

4. Consultores Legais 4.1. Consultor do Acionista Vendedor e do Banco Nossa Caixa para Direito Brasileiro

Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados Rua da Consolao, n. 247, 4. andar CEP 01301-903 So Paulo/SP Carlos Jos Rolim de Mello Tel: (11) 3150-7000 Fax: (11) 3150-7071

26

4.2. Consultor do Acionista Vendedor e do Banco Nossa Caixa para Direito dos Estados Unidos

Shearman & Sterling LLP Avenida Brigadeiro Faria Lima, n. 3.400, 17. andar CEP 04538-132 So Paulo/SP Richard S. Aldrich Jr. Tel.: (11) 3702-2200 Fax: (11) 3702-2224

4.3. Consultor dos Coordenadores da Oferta para Direito Brasileiro

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados Alameda Joaquim Eugnio de Lima, n. 447 CEP 01403-001 So Paulo/SP Carlos Barbosa Mello Tel: (11) 3147-7600 Fax: (11) 3147-7770

4.4. Consultor dos Coordenadores da Oferta para Direito dos Estados Unidos

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP One Liberty Plaza Nova Iorque, NY 10006 Francesca Lavin Tel: (1 212) 225-2530 Fax: (1 212) 225-3999

5. Auditores do Banco Nossa Caixa

KPMG Auditores Independentes Rua Dr. Renato Paes de Barros, n. 33 CEP 04530-904 So Paulo/SP Alberto Spilborghs Neto Tel.: (11) 3067-3140 Fax: (11) 3079-3752 Directa Auditores (nova denominao social da BDO Directa Auditores S/C Ltda.) Rua Senador Felcio dos Santos, n. 392 CEP 01511-010 So Paulo/SP Clvis Ailton Madeira (responsvel) / Artemio Bertholini (revisor) Tel.: (11) 3277-2199 Fax: (11) 3209-3648

27

Declarao do Acionista Vendedor e do Coordenador Lder Considerando que: (i) o Acionista Vendedor e o Coordenador Lder constituram seus respectivos assessores legais para auxiliar cada um deles na Oferta; (ii) tendo em vista a Oferta, foi efetuada due diligence no Banco Nossa Caixa, iniciada em julho de 2005, a qual prosseguir at a divulgao do Prospecto Definitivo; (iii) foram disponibilizados pelo Banco Nossa Caixa os documentos que este considerou materialmente relevantes para a Oferta; (iv) alm dos documentos acima mencionados, foram solicitados pelo Coordenador Lder documentos e informaes adicionais relativos ao Banco Nossa Caixa; (v) segundo informado pelo Banco Nossa Caixa, foram disponibilizados pelo Banco Nossa Caixa, para anlise do Coordenador Lder e seus assessores legais, todos os documentos, bem como foram prestadas todas as informaes consideradas relevantes sobre os negcios do Banco Nossa Caixa para permitir aos investidores a tomada de deciso fundamentada sobre a Oferta; (vi) o Banco Nossa Caixa participou na elaborao deste Prospecto e participar na elaborao do Prospecto Definitivo diretamente e atravs de seus prprios assessores legais;

o Acionista Vendedor e o Coordenador Lder declaram que este Prospecto contm nesta data, e o Prospecto Definitivo conter, na data de sua publicao, as informaes relevantes necessrias ao conhecimento pelos investidores da Oferta, das Aes a serem ofertadas, do Banco Nossa Caixa, suas atividades, situao econmico-financeira, os riscos inerentes sua atividade e foram elaborados de acordo com as normas pertinentes, incluindo, mas no se limitando, Instruo CVM 400.

28

INFORMAES CADASTRAIS Identificao Banco Nossa Caixa S.A., sociedade por aes inscrita no

CNPJ/MF sob n. 43.073.394/0001-10, com seus atos constitutivos arquivados na Junta Comercial do Estado de So Paulo JUCESP sob NIRE 35300029186 e registro de companhia aberta n. [].

Sede A sede do Banco Nossa Caixa est localizada na Cidade de

So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua XV de Novembro, n. 111.

Diretoria de Relaes com Investidores A Diretoria de Relaes com Investidores do Banco Nossa

Caixa est localizada na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua XV de Novembro, n. 111. O responsvel por esta Diretoria o Sr. Rubens Sardenberg. O telefone para atendimento aos acionistas do Banco Nossa Caixa (0xx11) 3244-6382 e o fac-smile (0xx11) 3244-6676.

Auditores Independentes KPMG Auditores Independentes. Ttulos e Valores Mobilirios Emitidos O Banco Nossa Caixa solicitou registro para listagem das

aes ordinrias de sua emisso no segmento do Novo Mercado da BOVESPA.

Jornais nos quais Divulga Informaes As informaes referentes ao Banco Nossa Caixa so

divulgadas no Dirio Oficial do Estado de So Paulo e no jornal Valor Econmico.

29

SUMRIO DO BANCO NOSSA CAIXA Este sumrio contm informaes selecionadas mencionadas em outras sees deste Prospecto e no contm todas as informaes que possam ser importantes para o investidor. Antes de investir nas Aes, o investidor deve ler o Prospecto inteiro cuidadosamente para uma compreenso completa dos negcios do Banco Nossa Caixa e da Oferta, incluindo as demonstraes financeiras e notas explicativas e as sees Fatores de Risco, Atividades do Banco Nossa Caixa e Anlise e Discusso da Administrao sobre a Situao Financeira e o Resultado Operacional. Viso Geral O Banco Nossa Caixa um banco mltiplo que oferece uma variada gama de produtos e servios financeiros, incluindo operaes de crdito (pessoa fsica, pessoa jurdica e financiamentos imobilirios e rurais), cartes de crdito, seguros e previdncia privada, negcios internacionais (tais como operaes de cmbio e de financiamento ao comrcio exterior), administrao de recursos de terceiros e operaes de tesouraria. Alm disso, o Banco Nossa Caixa agente financeiro exclusivo do Estado de So Paulo para administrar os recursos do Estado, promover repasses aos seus municpios e efetuar pagamentos a fornecedores e funcionrios pblicos aposentados e, alm disso, realiza os pagamentos de despesas, obrigaes ou responsabilidades de qualquer natureza, inclusive os decorrentes de decises judiciais, de servios da dvida pblica ou de transferncias processados pelas unidades e instituies que integram a administrao direta do Estado de So Paulo. O Banco Nossa Caixa tambm administra programas e fundos sociais, integralmente financiados pelo Estado de So Paulo, os quais no apresentam risco de crdito e de variao da taxa de juros e, entretanto, geram receita para o Banco. O Banco Nossa Caixa o terceiro maior banco pblico do Brasil em total de ativos. De acordo com os dados comparativos mais recentes levantados pelo Banco Central, relativos a 30 de junho de 2005, referentes aos 107 bancos pblicos e privados, o Banco Nossa Caixa o quinto em depsitos de poupana (R$7,4 bilhes), o nono em depsitos totais (R$22,4 bilhes) e o dcimo primeiro em total de ativos (R$30,2 bilhes). Os dados mais recentes do Banco Nossa Caixa em total de ativos, patrimnio lquido, lucro lquido e retorno sobre o patrimnio lquido mdio encontram-se na tabela abaixo:

Em 31 de dezembro Em 30 de junho (em milhes de R$)

2003 2004 2004 2005 Total de ativos 27.537,7 31.254,5 27.543,8

30.213,5

Patrimnio lquido 1.823,6 2.163,3 1.897,2 2.106,5 Lucro lquido 449,3 358,8 146,0 379,5 Retorno sobre o patrimnio Lquido mdio

27,6%

18,3%

15,6% (1)

34,2% (1)

(1) ndices anualizados, segundo critrios de capitalizao. As atividades do Banco Nossa Caixa esto concentradas no Estado de So Paulo, focadas no atendimento a pessoas fsicas, jurdicas e entidades do setor pblico, tais como empresas estatais, Secretarias do Estado de So Paulo e as prefeituras dos 645 municpios paulistas. Em 30 de junho de 2005, o Banco Nossa Caixa ocupava a quinta posio dentre os bancos de varejo com operaes no Estado de So Paulo, operando com uma rede de distribuio com 1.698 pontos de atendimento, incluindo 505 agncias, 430 postos de atendimento, dos quais 330 postos de atendimento instalados nas dependncias de seus clientes pessoas jurdicas e do Poder Judicirio do Estado de So Paulo, e os restantes so pontos de atendimento eletrnico em locais pblicos, e 763 correspondentes bancrios em estabelecimentos comerciais que oferecem determinados servios bancrios. Com esta estrutura, o Banco possui capacidade para suportar o crescimento das suas operaes de crdito e est apto a aproveitar a posio privilegiada de nica instituio financeira controlada pelo Estado de So Paulo.

30

Em 30 de junho de 2005, o Banco Nossa Caixa prestava servios a cerca de 4,4 milhes de clientes, dos quais 4,2 milhes eram pessoas fsicas e aproximadamente 200,0 mil eram pessoas jurdicas. No atendimento aos clientes pessoas fsicas, o Banco Nossa Caixa foca sua atuao nos clientes das classes B, C e D, conforme a classificao do IBGE, nos funcionrios pblicos estaduais e municipais e nos funcionrios de empresas estatais controladas pelo Estado e municpios. No segmento de pessoas jurdicas, os clientes so, basicamente, pequenas e mdias empresas, geralmente fornecedores do Estado. No setor pblico, o foco voltado s empresas estatais controladas pelo Estado e aos municpios e outras entidades governamentais. Conforme Decreto Estadual n. 50.074, de 4 de outubro de 2005, foi institudo grupo de trabalho com o objetivo de propor as medidas necessrias visando a transferncia, para o Banco Nossa Caixa, do pagamento dos vencimentos e proventos dos servidores ativos e inativos e dos pensionistas da administrao direta, autrquica e fundacional do Estado de So Paulo. O Banco Nossa Caixa possui uma estvel base de captao de recursos, a custos competitivos. Esta base formada principalmente por recursos de depsitos de poupana e depsitos judiciais. O Banco Nossa Caixa recebe os depsitos judiciais que os litigantes devem efetuar, relativos s aes ajuizadas perante o Poder Judicirio do Estado de So Paulo. Tais depsitos judiciais totalizavam R$9.727,1 milhes em 30 de junho de 2005. Pontos Fortes Forte Presena no Estado de So Paulo O Banco Nossa Caixa possui uma das maiores redes de atendimento e distribuio de produtos no Estado de So Paulo, operando em todos os 645 municpios paulistas. De todos os pontos de atendimento, apenas 7 esto localizados fora do Estado de So Paulo, ressaltando o foco geogrfico do Banco. A capilaridade do Banco Nossa Caixa no Estado est representada por 505 agncias, 430 postos de atendimento e 763 correspondentes bancrios. O Estado de So Paulo proporciona ao Banco Nossa Caixa uma excelente plataforma para o desenvolvimento de suas atividades, dado que:

- o mais rico Estado do Brasil em produo econmica; - o Estado mais populoso, com aproximadamente 40 milhes de habitantes, sendo 19 milhes somente na

regio metropolitana de So Paulo; - agrega 16 das 30 maiores empresas privadas do Pas; - possui o maior parque industrial do Pas, com nvel e produtividade superiores mdia nacional; - responsvel por cerca de 40,0% da produo nacional brasileira, sendo 20,0% somente na regio

metropolitana da cidade de So Paulo; e - responde por mais de 30,0% de todas as exportaes brasileiras.

Slida e Atrativa Base de Clientes O Banco Nossa Caixa possui uma ampla e cativa base de clientes. Em 30 de junho de 2005, o Banco possua aproximadamente 4,2 milhes de clientes pessoas fsicas, sendo 15,7% formada por funcionrios pblicos estaduais e municipais, funcionrios de empresas estatais controladas pelo Estado, grande parte com estabilidade de emprego, e funcionrios pblicos aposentados, que recebem seus salrios e aposentadorias em contas junto ao Banco Nossa Caixa. A administrao de folhas de pagamento e a presena de postos de atendimento bancrio propiciam o contato frequente com clientes de varejo, aumentando assim as oportunidades de venda de servios bancrios. Alm disso, em 30 de junho de 2005, o Banco Nossa Caixa prestava servios a aproximadamente 200,0 mil empresas, formada em sua maioria, por pequenas e mdias empresas fornecedoras do Estado de So Paulo. O Banco Nossa Caixa acredita que esta atrativa base de clientes, com fortes vnculos com o Banco, oferece excelentes oportunidades de venda de produtos e servios bancrios adicionais, no intuito de aumentar a atual penetrao de produtos por cliente.

31

Potencial de Crescimento A indstria bancria brasileira tem apresentado um forte crescimento nos ltimos anos, comprovado por diversos fatores, como o aumento dos depsitos bancrios, cujos saldos aumentaram de R$412,9 bilhes em 2003 para R$493,5 bilhes em 2004 e aumento do volume concedido de crdito, cujo montante passou de R$411,4 bilhes para R$485,0 bilhes no mesmo perodo, de acordo com dados divulgados pelo Banco Central. O Banco Nossa Caixa est bem posicionado para se beneficiar do crescimento esperado da indstria, bem como para aumentar sua participao relativa neste mercado por meio do desenvolvimento e distribuio de novos produtos e servios, ou atravs do estabelecimento de parcerias estratgicas em segmentos especficos. A recente implantao do produto carto de crdito junto base de clientes do Banco um bom exemplo do potencial de crescimento. A base de cartes do Banco Nossa Caixa, em apenas 18 meses, atingiu a marca de 500 mil cartes emitidos. Da mesma forma, o Banco Nossa Caixa apresentou nos ltimos dois anos um crescimento na receita de servios superior ao crescimento da mdia dos maiores bancos privados brasileiros. Captao a Custos Competitivos O Banco Nossa Caixa possui uma ampla e estvel base de captao de recursos, representada principalmente por depsitos de poupana e depsitos judiciais. Este perfil de depsitos garante ao Banco Nossa Caixa um dos mais competitivos custos de captao da indstria. Esses recursos tm crescido consistentemente nos ltimos anos, sendo que, de 1. janeiro de 2002 a 31 de dezembro de 2003 apresentaram um crescimento de 13,1% em seu volume e, de 1. de janeiro de 2004 a 30 de junho de 2005, apresentaram um crescimento de 15,2% em seu volume. Tais recursos representavam 68,0% e 62,3% do total dos recursos captados pelo Banco Nossa Caixa em 30 de junho de 2005 e em 31 de dezembro de 2004, respectivamente, sendo remunerados pela taxa de 6% ao ano e atualizados monetariamente com base na TR. O crescimento no volume de captao desses recursos proporciona um significativo ganho de competitividade para o Banco Nossa Caixa e lhe garante excelente oportunidade de crescimento no seu principal mercado, o Estado de So Paulo. O Banco Nossa Caixa acredita que a caracterstica de sua base de depositantes, altamente pulverizada, com comportamento estvel e proporcionando custos de captao atrativos, lhe propicia uma importante vantagem competitiva. Promissoras Oportunidades Comerciais no Relacionamento com o Estado de So Paulo Atuando como agente financeiro oficial do Estado de So Paulo, o Banco Nossa Caixa desempenha uma srie de atividades para o Estado, incluindo: processamento da folha de pagamento de toda a administrao estadual indireta, aposentados e parte dos servidores pblicos da administrao estadual direta, administrao dos recursos do Estado e manuteno de depsitos judiciais. Alm disso, o Banco Nossa Caixa possui exclusividade no pagamento aos fornecedores do Estado, facilitando assim o relacionamento e a anlise de crdito desta potencial base de clientes. O Banco Nossa Caixa acredita que este relacionamento com o Estado representa boas oportunidades comerciais, a riscos reduzidos, sendo um forte diferencial do Banco. Solidez Financeira O Banco Nossa Caixa possui uma slida posio financeira, com alta liquidez e um confortvel nvel de capitalizao. Em 30 de junho de 2005, o Banco possua um ndice de Basilia de 27,6%, significativamente acima do nvel mnimo de 11% exigido pelo Banco Central, apresentando assim uma alta liquidez. Alm disso, o Banco possua 63,2% do total de seus ativos em ttulos pblicos. O Banco Nossa Caixa no possui valores representativos de crditos tributrios, gios resultados de aquisies, ou outros itens financeiros que venham a adicionar volatilidade aos seus resultados operacionais, ou que representem riscos no relacionados aos negcios do Banco. Recentemente o Banco Nossa Caixa realizou a venda de suas participaes na CESP (recebidas como parte da renegociao da dvida do Estado de So Paulo em 1997), CTEEP e AES Tiet, eliminando assim a influncia destes ativos em seus resultados. Para maiores informaes, ver Anlise e Discusso da Administrao sobre a Situao Financeira e o Resultado Operacional Eventos Recentes.

32

O Banco Nossa Caixa acredita que sua slida condio financeira e operacional lhe proporciona uma capacidade para uma gerao significativa de resultados, possibilitando assim a flexibilidade para uma distribuio expressiva de dividendos. Corpo Diretivo com Vasta e Comprovada Experincia Profissional O Banco Nossa Caixa acredita que o sucesso de sua estratgia est diretamente relacionado com sua capacidade de manter profissionais competentes e experientes, comprometidos com a performance do Banco. O Banco possui um corpo diretivo profissionalizado, selecionado a partir de critrios tcnicos, com larga experincia em outras instituies financeiras pblicas e privadas e em rgos governamentais. Comprometimento com as Regras de Boa Governana Corporativa O Banco Nossa Caixa, juntamente com o Estado de So Paulo, tem implementado uma srie de medidas de transparncia de gesto e boa governana corporativa, com regras claras e definidas em relao ao seu acionista controlador. A diretoria do Banco Nossa Caixa est orientada para a maximizao de seus resultados financeiros e do retorno financeiro ao acionista. O Banco Nossa Caixa, nos termos da Lei da Reforma Bancria, no pode conceder emprstimos, financiamentos ou adiantamento para seu acionista controlador, e para empresas das quais o Estado detenha mais de 10,0% do capital social, alm de ser vedada a concesso de financiamentos a outras empresas pblicas. Adicionalmente, o Banco Nossa Caixa acredita que ser a primeira instituio financeira a ter suas aes negociadas no Novo Mercado, cumprindo com os padres deste segmento na BOVESPA, incluindo: capital social representado por uma classe nica de aes com direito a voto, estendendo aos acionistas minoritrios as mesmas condies oferecidas ao acionista controlador no caso de venda do controle do Banco Nossa Caixa, alm da obrigatoriedade da divulgao de quaisquer transaes entre o Banco Nossa Caixa e seu acionista controlador. O Banco Nossa Caixa possui, em seu Conselho de Administrao, membros externos, os quais no possuem vnculo com o controlador. Adicionalmente, a listagem no Novo Mercado poder tornar as aes de emisso do Banco Nossa Caixa mais lquidas e atrativas, dado que, de acordo com a Resoluo CMN n. 3.121, de 25 de setembro de 2003, os fundos de penso podem ter em suas carteiras um percentual maior de aes de emisso de companhias que adotem prticas diferenciadas de governana corporativa, como aquelas cujos valores mobilirios so admitidos a negociao no Novo Mercado. Estratgia Dar continuidade ao Foco Geogrfico no Estado de So Paulo e a Clientes Pessoas Fsicas, especialmente Funcionrios Pblicos, Pequenas e Mdias Empresas e Governos O Banco Nossa Caixa pretende continuar atuando no Estado de So Paulo, regio onde j possui presena estabelecida e onde acredita estarem oportunidades atrativas para a expanso de suas operaes. Neste sentido, o Banco planeja reforar sua rede de atendimento com a abertura de aproximadamente 100 novas agncias at o final de 2007, principalmente na capital do Estado de So Paulo e em cidades mais representativas do Estado. Adicionalmente, o Banco Nossa Caixa pretende continuar concentrando suas atividades no atendimento a pessoas fsicas das classes B, C e D, conforme a classificao do IBGE, pequenas e mdias empresas e em clientes ligados ao setor pblico (sejam eles governos, municpios e/ou fornecedores de entidades governamentais), segmentos em que o Banco possui grande experincia de atuao e que, em sua viso, apresentam excelentes oportunidades de crescimento e rentabilidade. Dentro desta estratgia, o Banco Nossa Caixa est em fase de implementao de um modelo de segmentao de sua base de clientes, como forma de aumentar o nmero de produtos e servios a serem ofertados. Este modelo de segmentao traz benefcios no relacionamento com os clientes, com efeitos imediatos na penetrao de novos

33

produtos e servios, contribuindo para o aumento da rentabilidade do Banco e para a modernizao de sua imagem. Desde o incio da implementao deste modelo de segmentao, o ndice de penetrao dos produtos e servios do Banco junto sua clientela tem crescido em todos os segmentos. A penetrao de produtos por clientes, ou seja, o nmero total de produtos ofertados pelo Banco em relao ao nmero total de clientes, foi de 1,7 em 30 de junho de 2005 e o objetivo elevar este nmero em 40% at o final de 2008. Consolidar a Presena no Setor Pblico O Banco Nossa Caixa, na condio de nica instituio financeira controlada pelo Estado de So Paulo, pretende expandir sua base de clientes originrios do setor pblico ou a ele relacionados, sejam eles: funcionrios pblicos estaduais e municipais, empresas estatais, pessoas fsicas e jurdicas do setor privado que conduzam negcios com o Estado de So Paulo e beneficirios de depsitos judiciais. Com relao aos rgos municipais (prefeituras, cmaras e autarquias), o Banco pretende dar continuidade aos convnios de gerenciamento de folhas de pagamento, concesso de crdito com desconto em folha e arrecadao de tributos. Alm disso, o Banco Nossa Caixa pretende ampliar seu relacionamento com pequenas e mdias empresas, bem como com empresas que atuam como fornecedores do Estado de So Paulo, por intermdio da venda, dentre outros produtos e servios, de linhas de crdito especficas para a antecipao de recursos provenientes do Estado de So Paulo. Diversificar Fontes de Receita O Banco Nossa Caixa pretende continuar a expanso de seu portflio de produtos e servios, ampliando assim a participao do Banco em mercados hoje pouco expressivos em seus resultados, mas com grande potencial de gerao de receitas. Neste sentido, o Banco tem atuado no desenvolvimento e na distribuio de produtos demandados por sua base de clientes, e que anteriormente eram pouco ou nada explorados pelo Banco, incluindo cartes de crdito, administrao de recursos de terceiros, crdito ao consumidor e seguros de ramos elementares. O Banco Nossa Caixa vem tambm estabelecendo parcerias estratgicas em segmentos de negcio onde a presena de um parceiro agregar conhecimentos especficos de produtos, servios e mercados. Como parte desta estra

banco nossa caixa s.a. rua xv de novembro, n.º 111 são ... · a ser realizada no brasil, sob...

Documents