1

Banco do BrasilBanco do BrasilDivulgação do ResultadoDivulgação do Resultado

2T102T10

TeleconferênciaTeleconferência

2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias

planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora

essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as

mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta

forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e

discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do

mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados

internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer

estimativa contida nesta apresentação.

Aviso ImportanteAviso Importante

3

10,0 9,37,9 8,1 7,5

2006 2007 2008 2009 Jun/10

106,5 111,6 119,1 121,7 124,8

2006 2007 2008 2009 Jun/10

Classe Média Baixa¹ (% famílias) Dinâmica Demográfica Positiva - %

Massa Salarial²

(2) Base 100 Dez/2005Fonte: IBGE

Taxa de Desemprego³ - %

(3) Taxa média em 12 mesesFonte: IBGE

Dinâmica econômica favorDinâmica econômica favor áável... vel...

40%

50%

60%

70%

80%

90%

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

População Economicamente Ativa = 15-64 anos

População Economicamente Inativa

Fonte: IBGE, Banco Central do Brasil, FGV e Ipeadata.(1) Dados de Junho de cada ano. Faixas de renda classificadas de acordo com a renda familiar por residência. Classe Baixa: residência com renda familiar de até R$1.063 por mês. Classe Média: entre R$1.064 e R$4.590 por mês.

42% 46% 48% 50% 53%52%44%46% 46% 41% 38% 37% 33% 31%

8,67,97,77,67,3

8,3 8,5

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Classe Média Classe Baixa PIB per capita (U$ mil)

BônusDemográfico

4

733936

1.2271.414

1.529

425,4 532,3 636,0

510,6

695,0778,4

836,4

692,6

238,0

207,8

2006¹ 2007 2008 2009 Jun/10

3,73,2 3,2

4,33,7

2006 2007 2008 2009 Jun/10

Volume de Crédito PF e PJ

Volume de Crédito SFN Pessoa FísicaPessoa Jurídica

R$ bilhões

Risco de Crédito

Operações vencidas + 90 dias / carteira¹ - %

30,234,2

40,845,0 45,7

15,114,913,111,69,8

8,610,0

12,8 13,7 13,7

2006 2007 2008 2009 Jun/10

Crédito / PIB - % Crédito / PIB - PJ¹ - %

Crédito / PIB - PF¹ - %

Prazo Médio das Operações

12,314,6

16,3 17,4 17,6

7,89,2 10,1 9,5

12,7

2006 2007 2008 2009 Jun/10

Pessoa Física Pessoa Jurídica

meses

Crédito / PIB

...suporta o desempenho do cr...suporta o desempenho do cr éédito no SFN. dito no SFN.

(1) Operações com recursos livres

5

(1) Banco Central do Brasil - 50 Maiores Bancos: Sistema Financeiro Consolidado I + II (em Março de 2010).(2) Inclui avais, fianças e Títulos e Valores Mobiliários de emissão privada. Participação de Mercado: Banco Central do Brasil – Informativos.(3) Ranking ANBIMA (ativos sob gestão do Banco do Brasil + 50% dos ativos sob gestão do Banco Votorantim).(4) Banco Central do Brasil - Indicadores Econômicos.

BB mantBB mant éém lideranm lideran çça nos principais a nos principais segmentos...segmentos...

PosiçãoParticipação de Mercado

Comércio Exterior 4 - US$

Administração de Recursos de Terceiros³

À Vista¹

À Prazo¹

Ativos Totais¹

Carteira de Crédito Ampliada²

Carteira de Crédito Agrícola

R$ bilhões Jun/10

755,7 21,5%

349,8 20,1%

70,3 60,5%

59,0 33,1%

192,7 26,3%

354,4 22,9%

33,5%

1o

1o

1o

1o

1o

1o

1o

Repasse do BNDES 5

Pontos de Atendimento

Clientes (milhões) 53,3

18.286

1o

1o

Depósitos Totais¹ 344,0 26,7% 1o

1o

6,2

8,5

6

2.348 2.3512.725

4.014

5.076

4.383

3.250

2.327

1.7272.056

24,622,0

26,524,223,7

2T09 1T10 2T10 1S09 1S10

28,727,431,528,033,2

R$ milhões

...e apresenta sólidos resultados....e apresenta sólidos resultados.

Lucro LíquidoRecorrente

Lucro Líquido

Retorno sobre PL - %

Retorno Recorrente

sobre PL - %

= 34,9%= 34,9%

7

7,59,2 10,1

15,819,3

10,112,5 13,0

19,1

25,55,96,1 6,5

12,212,6

38,131,3

19,518,6

16,0

2T09 1T10 2T10 1S09 1S10

18,8

15,5

9,59,48,5

Receitas de operações de crédito garantem Receitas de operações de crédito garantem crescimento da margem financeira...crescimento da margem financeira...

Outras Receitas Financeiras

Receita de Operações

de Crédito

Despesa Financeira

Margem Financeira Bruta¹

R$ bilhões

(1) Antes de PCLD

= 33,5%= 33,5%

= 21,6%= 21,6%

8

Agronegócios - %

Pessoa Física - %

Pessoa Jurídica - %

Spread Global¹ - %

Selic Acumulada² - %

Spread Global¹/Selic Acumulada² - %

(1) Margem Financeira Bruta Sobre Ativos Rentáveis (2) Anualizada(3) Margem Financeira Lìquida sobre Ativos Rentáveis

Spread por Produto e total Spread vs. Selic

...que se mant...que se mant éém estm est áável quando ajustada pelo risco.vel quando ajustada pelo risco.

21,218,2 17,4

5,5 5,6 6,0

7,5 6,7 6,2

10,4 9,9 9,7

2T09 1T10 2T10

Operações de crédito

Margem ajustada pelo risco³ - %

73,6 77,670,1

9,9 8,4 9,2

7,36,5 6,5

4,54,44,5

2T09 1T10 2T10

9

Carteira de crédito / Depósitos - %

Depósitos Totais

310,8 342,6 344,0

81,289,2 94,9

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Core Deposits¹

188,7206,9 213,1

49,855,9

52,6

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Custo / Selic - %

293,9339,8 354,4

22,922,322,6

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Administração de Recursos de Terceiros

Participação de mercado³ -%

Recursos administrados² - R$ bilhões

Volume - R$ bilhõesVolume - R$ bilhões

(1) Inclui depósitos à vista, poupança, judicial e especiais (2) Inclui 50% dos recursos administrados pelo Banco Votorantim(3) Fonte: Ranking ANBIMA

4,1

2,1

6,5 6,95,4

5,4

7,1 7,2

2,3

1,6

2,3

6,2

1,9

1,9

1,9

15,1

24,1 23,6

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Captação Externa

Interbancário

Compromissada

PF

PJ

Emissões

R$ bilhões

= 0,4%= 0,4% = 3,0%= 3,0%

DepDepóósitos de baixo custo crescem mais...sitos de baixo custo crescem mais...

10

= 29,3%= 29,3%

103,4128,1 135,6

68,5

95,1 101,147,4

47,747,8

20,2

17,222,5

13,1

17,519,5

326,5305,6

252,5

Jun/09 Mar/10 Jun/10

18,8 19,8 20,1

PJ

Agro - PJ

PF

Exterior

R$ bilhões

Participação de Mercado¹ - %

(1) Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa - Carteira de crédito doméstica

Agro - PF

... suportando o desempenho da Carteira de ... suportando o desempenho da Carteira de CrCréédito, que supera 20% do mercado.dito, que supera 20% do mercado.

5,2%

26,8%

27,1%

40,9%

6,0%

21,5%

31,0%

41,5%

5,7%

21,2%

31,1%

41,9%

= 6,9%= 6,9%

11

18,0

22,6 22,8

Demais

Crédito Consignado

Financiamento a Veículos

Cartão de Crédito

CDC Salário

∆% sobreJun/09

178,4

37,1

Cheque Especial

R$ bilhões

CrCréédito PF ultrapassa R$ 100 bilhões e amplia dito PF ultrapassa R$ 100 bilhões e amplia participaparticipa çção no mercado. ão no mercado.

47,7Participação de Mercado¹ - %

(1) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa: Crédito Referencial para Taxa de Juros

Crédito Imobiliário

29,538,5 40,5

11,610,8

11,1

7,8

9,38,9

22,8

8,2

21,0

11,2

7,8

11,62,7

2,9

3,22,1

1,9

1,1

68,5

95,1101,1

Jun/09 Mar/10 Jun/10

+

= 6,3%= 6,3%

8,3%

5,0%

12

63,982,9 88,2

39,5

45,247,4

128,1

103,4

Jun/09 Mar/10 Jun/10

18,321,3 21,7

CrCréédito para empresas ganha mercado, crescendo dito para empresas ganha mercado, crescendo mais de 31% nos mais de 31% nos úúltimos 12 meses...ltimos 12 meses...

Micro e PequenasEmpresas

Médias e GrandesEmpresas

∆% sobre Jun/09

31,2

38,1

20,0

R$ bilhões

Participação de Mercado¹ - %

(1) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa: Crédito Referencial para Taxa de Juros

6,4%

4,8%

= 5,9%= 5,9%

135,6

13

62,779,8 88,4

19,9

26,228,7

14,7

12,013,3

6,48,7

6,0

103,4

128,1135,6

Jun/09 Mar/10 Jun/10

... com destaque para as operações de investimento ... com destaque para as operações de investimento e capital de giro.e capital de giro.

Investimento

Giro

Comércio Exterior

Demais

R$ bilhões ∆ % sobreJun/09

60,7%

19,3%

65,2%

21,2%

31,2

43,9

41,0

14,2%

5,8%

8,9%

4,7%

10,7%

9,3%

- 9,6%

= 5,9%= 5,9%

14

Volume de operações de capital de giro garantidas pelo Volume de operações de capital de giro garantidas pelo FGO cresce e supera 10% da carteira de MPE.FGO cresce e supera 10% da carteira de MPE.

28,0 380,5932,2

1.6892.404

2.789 3.156 3.469 3.7454.276

5.104

Ago/09 Set/09 Out/09 Nov/09 Dez/09 Jan/10 Fev/10 Mar/10 Abr/10 Mai/10 Jun/10

Milhares de Operações

Saldo das OperaçõesR$ milhões

= 47,1%= 47,1%

Valor Médio dasContrataçõesR$ milhares

55,1

81,9102,5

122,8140,5

156,3

179,7

212,4

30,4 33,7 28,1 26,8 28,2 27,1 28,3 33,2 35,330,2 29,7

28,911,40,9

15

24,7 26,8 27,1

21,522,8 23,9

18,7 12,717,4

2,7 2,61,9

70,364,967,6

Jun/09 Mar/10 Jun/10

62,356,2

60,5

BB mantém liderança no financiamento ao BB mantém liderança no financiamento ao agronegócioagronegócio ......

R$ bilhões

Investimento

Custeio

Comercialização

Outras

36,5% 38,5%

34,1%31,8%

∆ % sobreJun/09

4,0

11,4

9,7

27,7%

4,0%

24,7%

2,8%

- 7,3

1,1%

5,2%

36,8%

= 8,4%= 8,4%

Participação de Mercado¹ - %

16

Sem seguro agrícolaCom seguro agrícola

Custeio Agrícola (R$ bilhões)11,6 15,5

...ampliando a utiliza...ampliando a utiliza çção de seguros agrão de seguros agr íícolas.colas.

14,9

61%62%50%

39%38%50%

Safra 2007/2008 Safra 2008/2009 Safra 2009/2010

Distribuição Geográfica do Seguro Agrícola - %

61,2%

73,4%

71,8%

36,1%

73,8%

R$ milhões Custeio Safra 2009/2010 % MitigadoSoja 4.630 83,3Milho 2.801 78,3Arroz 998 78,2Trigo 547 88,6Demais 5.886 29,1Total 14.862 60,7

17

O desempenho do BB no crédito foi acompanhado por O desempenho do BB no crédito foi acompanhado por melhora de risco ...melhora de risco ...

SFN¹

AA-C D-H

7,5%

92,5% 91,8%

8,2%

(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Notas econômico-financeiras para a imprensa. Dados de Jun/10

90,6%

9,4% 9,5%

90,5%

Jun/09

SFN¹Jun/10

18

3,4 3,6 3,6

3,2 2,6 2,4

Jun/09 Mar/10 Jun/10

8,67,0 6,6

4,14,45,7

Jun/09 Mar/10 Jun/10

... refletida na queda dos ... refletida na queda dos ííndices de inadimplência ndices de inadimplência das carteiras PF e PJ...das carteiras PF e PJ...

Inadimplência Pessoa Física¹ - %

(1) Crédito Referencial para Taxa de Juros.(2) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa

Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %Atraso +90 SFN²

Atraso +90 BB

19

222,6179,3 182,9

282,4

227,7269,9

367,1

291,4

456,2

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Cobertura da Carteira Agronegócio¹ - %Provisão / Operações Vencidas +90 dias

ProrrogadasTotalNão Prorrogadas

5,5

8,2

5,3

2,1 1,92,3

2,7 2,33,2

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Prorrogadas¹ Carteira Total

Inadimplência Agronegócio - atraso 90 dias - %

Não Prorrogadas¹

(1) Não inclui riscos de terceiros - %

... e dos ... e dos ííndices da carteira de ndices da carteira de agronegagroneg óóciocio ..

20

Cobertura e recuperação de crédito são superiores à Cobertura e recuperação de crédito são superiores à média de mercado.média de mercado.

Recuperação¹ / Ingresso em perdas (%)Ingresso em perdas¹ / Carteira Média (%)

(1) Fluxo Semestral

(2) Média entre os três maiores bancos do país, exceto BB.

(3) PCLD Requerida / Operações Vencidas +90 dias

179,4 166,8183,7

163,5 166,7 169,1

Jun/09 Mar/10 Jun/10

Índice de Cobertura³

Cobertura SFN - %

Cobertura BB - %

22,8

17,8

BB Média da Concorrência

1,9

3,2

BB Média da Concorrência

2 2

21

= 20,7%= 20,7%

8,5 9,4 9,515,5

18,83,4 3,6 4,0

6,4

7,6

0,5 0,4 0,5

0,8

0,9

12,413,4 13,9

22,6

27,3

2T09 1T10 2T10 1S09 1S10

Receitas Comerciais¹

(1) Margem Financeira Bruta + Rendas de Tarifas Bancárias + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização

R$ bilhões

Tarifas e seguridade impulsionam receitas Tarifas e seguridade impulsionam receitas comerciais...comerciais...

Resultado de Seguridade

Margem Financeira

RPS

31,9%30,3%

= 3,4%= 3,4%

22

... e Despesas Administrativas¹ evoluem em linha ... e Despesas Administrativas¹ evoluem em linha com o crescimento dos negócios...com o crescimento dos negócios...

R$ milhões

= 9,1%= 9,1%(1) Não inclui risco legal (demandas cíveis e trabalhistas).(2) Pro forma considerando despesas de BNC e BV.

Outras Despesas Administrativas

Despesas de Pessoal

2.613 2.851 2.937

5.239 5.7882.279 2.449 2.534

4.6384.983

4.8925.300 5.471

9.87710.771

2T09 1T10 2T10 1S09 1S10

2

23

137,1

118,7123,2

42,3 44,3 42,7

2T09 1T10 2T10

Receita de Serviços / Despesas de

Pessoal - %¹

Índice de Eficiência - %(1) (2)

... implicando melhora nos índices de produtividade.... implicando melhora nos índices de produtividade.

(1) Índices sem itens extraordinários

(2) Índice de Eficiência = Despesas Administrativas / Receitas Operacionais, onde:

Despesas Administrativas = Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas

Receitas Operacionais = Resultado Bruto da Intermediação Financeira – Despesa com Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Participação em Coligadas e Controladas + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Outras Receitas Operacionais + Outras Despesas Operacionais

24

21,224,0

25,5

20,2 20,4 20,3

2T09 1T10 2T10

BB mantBB mant éém crescimento consistente no mercado de m crescimento consistente no mercado de cartões. cartões.

= 20,0%= 20,0%

= 6,2%= 6,2%

Participação de Mercado -%

Faturamento de Cartões

R$ bilhões

Parcerias Estratégicas

25

282,0298,5 297,7

2T09 1T10 2T10

ReestruturaReestrutura çção societão societ áária aumentarria aumentar áá participaparticipa çção da ão da seguridade no resultado.seguridade no resultado.

Resultado de Seguridade¹

= 5,5%= 5,5%

(1) Soma das receita líquidas de corretagem, tarifas de serviços e equivalência patrimonial.

= - 0,3%= - 0,3%

R$ milhões

Parcerias Estratégicas

26

Com Nossa Caixa, BB conquista lideranCom Nossa Caixa, BB conquista lideran çça em São a em São Paulo, expandindo sua atuaPaulo, expandindo sua atua çção.ão.

ANTES DEPOIS

Produtos de Crédito (Pessoa Física e Micro e Pequena Empresa)Produtos de Crédito (Pessoa Física e Micro e Pequena Empresa)

Rede de AgênciasAgências Integradas (100%)

Rede de AgênciasAgências Integradas (100%)

Transações¹ - TAA

Transações¹ - Internet

Transações¹ - TAA

Transações¹ - Internet

(1) 5º dia útil

Terminais de Auto Atendimento - TAAOpções de Transações

TAA modernizados

Terminais de Auto Atendimento - TAAOpções de Transações

TAA modernizados

+ %

22 50

1.391559

12.0563.71052 93

2.226-

566-

1.251.201

700.691

2.674.390

988.477

127,3

148,8

225,0

78,8

113,7

41,1

27

3.704

4.579

5.7626.043

6.636

7.540

2,23,1 3,4 3,2 3,4 3,0

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

12,8 13,4

17,3 17,5 18,6

22,5

Parceria com o Banco Votorantim amplia produParceria com o Banco Votorantim amplia produ çção de ão de negneg óócios.cios.

+

R$ bilhões

BV - Produção Trimestral Crédito Varejo

InadimplênciaCarteira Total - BV - %

Market Share BV -- %

28

Com oferta, BB amplia Com oferta, BB amplia freefree floatfloat e...e...

59,2%

10,4%

30,4%

65,3%10,4%

2,4%

21,9%

Antes da Oferta Após a Oferta

Tesouro Nacional Free Float Previ BNDESPar

Base Acionária

Antes da Oferta Depois da Oferta Qtd. %Pessoas Físicas 330.974 402.787 71.813 21%Pessoas Jurídicas 10.466 16.870 6.404 57%Capital Estrangeiro 1.076 1.289 213 24%Free Float 342.516 420.946 78.430 22%

AcionistasQtd. de Acionistas Incremento

29

... potencial de alavancagem aumenta.... potencial de alavancagem aumenta.

10,8 9,5 8,8 10,3

4,54,3 4,1

4,1

Jun/09 Mar/10 Jun/10 Jul/10

15,313,7 12,8 14,3

Índice de Basileia -%

Nível II - %

Nível I - %

ProformaPós OfertaProforma

Pós Oferta

Potencial de Alavancagem¹ de R$ 143 bilhões

Potencial de Alavancagem¹ de R$ 143 bilhões

(1) Ponderação de risco a 100%

30

Desempenho no 2T10 confirma maioria das estimativas.Desempenho no 2T10 confirma maioria das estimativas.

Indicadores Realizado Estimativa 2010

RSPL Recorrente 24,6% 21% - 24%

Spread Global Bruto 6,4% 6,5% - 7,0%

Depósitos Totais 6,6% 12% - 16%

Carteira de Crédito - País 18,8% 18% - 23%

PF 27,6% 27% - 32%

PJ 21,5% 16% - 21%

Agronegócio 4,0% 4% - 9%

PCLD 4,1% 4,0% - 4,4%

RPS 10,8% 7% - 10%

Despesas Administrativas 9,1% 10% - 12%

Taxa de Imposto 33,9% 31% - 34%

31

Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri

Unidade Relações com InvestidoresSBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5 ° andar

70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 3310 3980

Fax: (61) 3310 3735

bb.com.brri@bb.com.br