aula 1 e 2 - conhecimentos bancÁrios - brb - agosto 2011.pdf

1.5.7 sociedades de arrendamento mercantil. 2 Sistema de Seguros Privados e PrevidnciaComplementar. 2.1 Conselho Nacional de Seguros Privados. 2.2 Superintendncia de Seguros Privados.2.3 Conselho de Gesto da Previdncia Complementar. 2.4 Secretaria de Previdncia Complementar. 2.5 Instituto de Resseguros do Brasil. 2.6 Sociedades seguradoras. 2.7 Sociedades de capitalizao. 2.8 Entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada. 2.9 Corretoras de seguros. 2.10 Sociedades administradoras de seguro sade. 3 Sociedades de fomento mercantil (factoring).

3.1 sociedades administradoras de cartes de crdito. 4.2 Letras de cmbio. 4.5 Commercial papers. 4.8 Conceitos de corporate finance. 4.16 Leasing: tipos, funcionamento, bens. 4.21 Financiamento importao e exportao: repasses de recursos do BNDES. 4.22 Cartes de crdito. 4.23 Ttulos de capitalizao. 4.24 Planos de aposentadoria e penso privados. 4.25 Planos de seguros. 5.1 Aes: caractersticas e direitos. 5.2 Debntures. 5.3 Diferenas entre companhias abertas e fechadas. 5.4 Operaes de underwriting.

6 Mercado de cmbio. 6.1 Instituies autorizadas a operar. 6.2 Operaesbsicas. 6.3 Caractersticas dos contratos de cmbio. 6.4 Taxas de cmbio. 6.5 Remessas. 6.6 SISCOMEX. 8 Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval. 8.1 fiana. 8.2 penhor mercantil. 8.3 alienao fiduciria. 8.4 hipoteca. 8.5 fianas bancrias. 8.6 fundo garantidor de crdito (FGC).

GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL

GARANTIASDOSFN:.AVAL

PESSOAIS(espcies) .FIANA

CAUO .HIPOTECA(gnero).PENHOR

REAIS.ALIENAO(espcies) FIDUCIRIA

.ANTICRESE

GARANTIASDOSFN:FIANA

BANCRIA(ESPCIEDECAUOPESSOAL)

AVAL

(GARANTIAPESSOAL)

Conceito:agarantiadepagamentodottulodecrdito,dadaporumterceiro(Avalprodutivo)ouporumdeseussignatrios(Avalimprodutivo).

AVAL:SEMPREEMTTULOSDECRDITO,NUNCAEMCONTRATOS.FIANA:SEMPREEMCONTRATOS,NUNCAEMTTULOSDECRDITO.

AVALPRESTADOPORMANDATRIO:

exigepoderesespeciais;

EspcieseFormadoAval:AVALEMPRETO indicaexpressamenteoavalizado.

AVALEMBRANCO ,emregra,avaldodevedorprincipaldaobrigao.

AVALPARCIAL admitidoexpressamentepelaLUG(ATENO!!!VEDADOPELOCC)

AVALPARCIAL:Art.897. Opagamentodettulodecrdito,quecontenhaobrigaodepagarsomadeterminada,podesergarantidoporaval.

Pargrafonico.vedadooavalparcial.

Art.903.Salvodisposiodiversaemleiespecial,regemseosttulosdecrditopelodispostonesteCdigo.

Opagamentodeumaletradecmbiopodesernotodoouempartegarantidoporaval.

Opagamentodeumanotapromissriapodesernotodoouempartegarantidoporaval.

Opagamentodeumchequepodesergarantidonotodoouemparte doseuvalorporumaval.

devedorsolidriocambirio(NOADMITEOBENEFCIODEORDEM)

solidariedade de direito cambirio

Avalsimultneoeavalsucessivosolidariedade de direito comum

AVALIZADO

Avalista 1 Avalista 2

AVALIZADO

Avalista 1

Avalista 2

AvalnoCdigoCivilde2002OUTORGACONJUGAL

(UXRIA daesposaouMARITAL doesposo)

Aval endosso ENDOSSO temfunodetransfernciadosdireitosemergentesdottulo

somentepodeserdadopeloportadorlegitimado

admiteaexclusoderesponsabilidade

nopodeserparcial

AVAL temfunodegarantiadepagamentonovencimento

podeserdadoporqualquerpessoa

noadmiteexclusoderesponsabilidade

podeserparcial

Aval fianaAval

deDireitoCambirio declaraounilateraldevontade somentettulodecrdito

somenteobrigaolquida somentepodeserdadonoprpriottulo obrigaoperantepessoaindeterminada

Fiana deDireitoComum atojurdicounilateral qualquertipodecrdito

obrigaolquidaouilquida

podeserdadapormeiodeinstrumentoparte(cartade)

Aval fianaAval

umaobrigaoautnomaemrelaoobrigaoavalizada

obrigaodoavalistasubsisteaindaquenulaaavalizada

avalistaquepagaadquiredireitonovo nocomportabenefciodeordem

Fiana

obrigaoperantepessoadeterminada umagarantiaacessriaesegueasortedoprincipal

nulaaobrigaoprincipal,nulaafiana

fiadorquepaga,subrogasenosdireitosdoafianado comportabenefciodeordem

FIANA

FIANAsimultneaeFIANAsucessivaSubsidiariedade (solidariedade entre si)

AFIANADO

Fiador 1 Fiador 2

DisposiesGerais:Pelocontratodefiana,umapessoagarantesatisfazerao(...)

credorumaobrigaoassumidapelodevedor,casoestenoacumpra.

Afianadarseporescrito,enoadmiteinterpretaoextensiva.

Podeseestipularafiana,aindaquesemconsentimentododevedoroucontraasuavontade.

FIANASOLIDRIA

BENEFCIODADIVISOCadafiadorpodefixarnocontratoapartedadvidaquetomasobsuaresponsabilidade,casoemquenoserpormaisobrigado.

Ofiadorpoderexonerarsedafianaquetiverassinadosemlimitaodetempo,semprequelheconvier,ficandoobrigadoportodososefeitosdafiana,durantesessentadias apsanotificaodocredor.

Asdvidasfuturaspodemserobjetodefiana

Afianapodeserdevalorinferioraodaobrigaoprincipal

Asobrigaesnulasnososuscetveisdefiana(regra)

Seofiadorsetornarinsolventeouincapaz,poderocredorexigirquesejasubstitudo.

Seofiadorsetornarinsolventeouincapaz,poderocredorexigirquesejasubstitudo.

GARANTIAREAL:PENHORPenhor (Penhor Rural, PenhorCedular, Penhor de Recebveis Direitos Creditrios) o contratosegundo o qual uma pessoa d aoutra coisa mvel em segurana emgarantia do cumprimento deobrigao comercial.

GARANTIAREAL:PENHORApessoaqueofereceoobjetoempenhortemonomededadoroudevedor;aquearecebedenominadacredorpignoratcio.Odadorpodeseroprpriodevedorouumterceiroporele.

GARANTIAREAL:PENHORO Cdigo Civil estabelece que s podeconstituir o penhor com a posse da coisamvel pelo credor, abrindo exceesespeciais para o penhor agrcola e opecurio, casos em que os objetosempenhados ficam em poder do devedor porefeito da clusula constituti.

GARANTIAREAL:PENHOROconstitutopossessrio,ouseja,apossedobempeloprpriodevedorque,deregra,deveriaentregaracoisaqueopenhorpudesseseconstituir,passou,assim,aserumaexceo

GARANTIAREAL:PENHORObjeto do penhor podem serobjeto de penhor mercantil coisasmveis, corpreas ou incorpreas,fungveis ou infungveis, passveis dealienao.

GARANTIAREAL:PENHORDaExtinodoPenhor

Extingueseopenhor:I extinguindoseaobrigao;


Extingueseopenhor:II perecendoacoisa;


Extingueseopenhor:III renunciandoocredor;


Extingueseopenhor:V dandoseaadjudicaojudicial,aremissoouavendadacoisaempenhada,feitapelocredorouporeleautorizada.

GARANTIAREAL:PENHORDoPenhorIndustrialeMercantil

Podemserobjetodepenhor: mquinas,aparelhos,materiais,instrumentos,instaladoseemfuncionamento,comosacessriosousemeles;


animais,utilizadosnaindstria; salebensdestinadosexploraodassalinas;


produtosdesuinocultura, animaisdestinadosindustrializaodecarnesederivados;

matriasprimaseprodutosindustrializados.


Constituiseopenhorindustrial,ouomercantil,medianteinstrumentopblicoouparticular,registradonoCartriodeRegistrodeImveisdacircunscrioondeestiveremsituadasascoisasempenhadas.

GARANTIASDOSFN:

HIPOTECA

55

DisposiesGeraisPodemserobjetodehipoteca:I osimveiseosacessriosdosimveisconjuntamentecomeles;

56

DisposiesGeraisPodemserobjetodehipoteca:IIasestradasdeferro;

57

DisposiesGeraisPodemserobjetodehipoteca:III os recursos naturais (as jazidas, minas edemais recursos minerais, os potenciais deenergia hidrulica, os monumentosarqueolgicos e outros bens referidos por leisespeciais), independentemente do solo ondese acham;

58

DisposiesGeraisPodemserobjetodehipoteca:IV osnavios;V asaeronaves.

59

DisposiesGerais nula a clusula que probe aoproprietrio alienar imvelhipotecado.

60

DisposiesGeraisPode convencionarse que vencer o crditohipotecrio, se o imvel for alienado.O dono do imvel hipotecado pode constituiroutra hipoteca sobre ele, mediante novo ttulo,em favor domesmo ou de outro credor.

61

DoRegistrodaHipotecaAs hipotecas sero registradas nocartrio de registro de imveis do lugardo imvel, ou no de cada um deles, se ottulo se referir a mais de um.

62

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese:

I pelaextinodaobrigaoprincipal;

63

DaExtinodaHipoteca


IIpeloperecimentodacoisa;

64

DaExtinodaHipoteca


IIIpelaresoluodapropriedade;

65

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese:IV pelarennciadocredor;

66

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese:V pelaremio;

67

DaExtinodaHipoteca

Ahipotecaextinguese:VI pelaarremataoouadjudicao.

68

DaHipotecadeViasFrreasAs hipotecas sobre as estradas de ferrosero registradas no Municpio daestao inicial da respectiva linha.

69

ALIENAOFIDUCIRIA

70

A alienao fiduciria em garantia ocontrato pelo qual o devedor(fiduciante), como garantia de umadvida, pactua a transferncia dapropriedade fiduciria do bem aocredor (fiducirio), sob condioresolutiva expressa.

(COISAMVELOUIMVEL)

71

Podese definir a alienao fiduciria como atransferncia, ao credor, do domnio e posseindireta (MEDIATA) de uma coisa,independentemente de sua tradio (ENTREGA)efetiva, em garantia do pagamento de obrigao aque a cede, resolvendose (POR ISSO,RESOLVEL) o direito do adquirente com asoluo da dvida garantida.

72

A forma pblica (escritura pblica) da essnciado ato sempre que o beneficirio seja pessoajurdica.O instrumento particular poder ser utilizadoquando essemesmo beneficirio for pessoa fsica.Em todos os casos, exigese forma escrita.

73

FGCFUNDOGARANTIDORDE

CRDITO(GARANTIASUIGENERIS)

NOSETRATADEGARANTIAREAL,NEMPESSOAL.APROXIMASEMAISAUM

SEGURO

74

CONCEITO

um fundo criado pelo governo, mas mantidopelos bancos, com a finalidade de funcionarcomo uma espcie de seguro bancrio para osinvestidores.

75

CONCEITOOFGCtemporobjetivoprestargarantiadecrditossinstituiesdeleassociadas,nashiptesesdedecretaodainterveno,liquidaoextrajudicialoufalnciadaassociada,atolimitemximodeR$70.000,00(setentamilreais).

76

O FGC uma associao civil sem finslucrativos, com personalidade jurdica dedireito privado, com prazoindeterminado de durao.

77

CARACTERSTICAS

.Adeso Compulsria So associadas compulsoriamentedo FGC as instituies financeiras e as associaes depoupana e emprstimo em funcionamento no Pas nocontemplando as cooperativas de crdito e as sees decrdito das cooperativas;

78

Devem ser somados os crditos de cadacredor identificado pelo respectivoCadastro de Pessoas Fsicas (CPF) /Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica(CNPJ) contra todas as instituiesassociadas do mesmo conglomeradofinanceiro.

79

Os cnjuges so considerados pessoasdistintas, seja qual for o regime de bens docasamento, e o crdito do valor garantido serefetuado de forma individual.

80

Os crditos titulados por associaes, condomnios,cooperativas, grupos ou administradoras de consrcios,entidades de previdncia complementar, sociedadesseguradoras, sociedades de capitalizao e demaissociedades e associaes sem personalidade jurdica eentidades assemelhadas sero garantidos at o valor deR$ 70.000,00 (setenta mil reais) na totalidade de seushaveres em uma mesma instituio associada.

81

DAREXEMPLOSNALOUSA

82

As instituies financeiras e associaes depoupana e emprstimo, que participam doFGC, contribuem, na forma de custeio, com0,0125% do montante mensalmenteescriturado relativo aos saldos das contascorrespondentes s obrigaes objeto dagarantia.

83

So objeto da garantia proporcionada pelo FGCos seguintes crditos:

depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio;

depsitos de poupana;

depsitos a prazo, com ou sem emisso de certificado;

letras de cmbio;

letras imobilirias; e

letras hipotecrias.

84

Nosocobertospelagarantia:I osdepsitos,emprstimosouquaisqueroutros

recursoscaptadosoulevantadosnoexterior;II asoperaesrelacionadasaprogramasdeinteresse

governamentalinstitudosporlei;III osdepsitosjudiciais;IV osdepsitosaprazoautorizadosacomporoNvelII

doPatrimniodeReferncia(PR),dequetrataaResoluon2.837,de30demaiode2001.

85

GARANTIASDOSFN:FIANA

BANCRIA(ESPCIEDECAUOPESSOAL)

86

GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIAConceito Fianabancriaumcontratopormeio

doqualobanco(fiador)garanteocumprimentodaobrigaodeseucliente(oafianado),juntoaumcredoremfavordoqualaobrigaodevesercumprida.

87

GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIAConceito Sersempreporescrito,nuncapresumida.Ofiadors

respondeporaquiloqueexpressamentedeterminarnoinstrumentodefiana. Soprestadascomoobjetivodeviabilizaremoacessodeseusclientesslinhasdecrditoabertasporoutrasinstituiesfinanceiras,assimcomoparaparticiparemdeconcorrnciaspblicasouparticulares.

88

GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIA

AsCartasdeFianaBancriatmprazodeterminadodevignciae,parasuaconcesso,osbancosexigemgarantias(notapromissria,penhordettulosderendafixaoudeduplicatas).

89

GARANTIAPESSOAL:FIANABANCRIAImportantesaber,tambm,queafianabancrianopodeexcedera500%(5vezes)oPATRIMNIODEREFERNCIAPR(conformeResoluodoBACEN,denmero2.802,de21/12/2000,alteradapelaResoluo2.837,de30/5/2001,definiuoconceitodePatrimniodeRefernciaPR

90

Atualmente,apsoBrasilassinareratificarsuaadesoaoAcordodaBasiliaolimitedeixoudeexistir.OACORDOdeBASILIA,dentreoutrasregras,definiu,nombitobancrio,aemissodecartadefianaparaasinstituiesfinanceirasCOMOOPERAOATIVADECRDITO (ATENO:APENASparaefeitodosajusteseclculosexigidospeloacordodeBasilia),oqueporsuavezenfraqueceuseucartercomercialedificultousuacontrataosempresasemgeral(PELOFATODETERAUMENTADOSEUCUSTOPARAOCLIENTE).

91

Ouseja,peloAcordodeBasilia,aemissodeumacartadefianaconstituiumaoperaoativadecrdito e,comotal,tomalimiteoperacionaldoBanco,bemcomolimitedecrditodaempresajuntoaoBanco.

92

Oscustosdasfianasbancriasdosetorfinanceirososimilares,atualmenteaosdosemprstimos,isto,3%aoanooumais.Osegurogarantiatemcustosquepodemchegara0,3%aoanoparaindenizaesdemaiorexpresso.Asdemenorvalor,ocustobsico1%aoano.

93

Afiana,normalmente,baixada:quandodotrminodoprazodevalidadedaCartadeFiana,desdequeasseguradoocumprimentodasobrigaesassumidaspelaspartescontratantes;medianteadevoluodaCartadeFiana;medianteaentrega,aobanco,dadeclaraodocredor(beneficirio),liberandoagarantiaprestada.

94

Ascartasdefianaconcedidasdevemsersempreporprazodeterminado,nopodendoexcederde12meses; Nasconcorrnciaspblicas,oprazodeatseismeses

95

OBACENautorizaoutorgarfianabancria,dentreoutros:contratosdeconstruocivil;contratosdeexecuodeobrasadjudicadaspormeiodeconcorrnciaspblicasouparticulares;contratosdeprestaodeserviosemempreitadas;contratosdefornecimentodemercadorias,mquinas,materiais,matriasprimasetc.;

96

OBACENveda(probe)aconcessodeCartasdeFiana,dentreoutros:quepossam,diretaouindiretamente,ensejaraosfavorecidosaobtenodeemprstimosemgeralouolevantamentoderecursosjuntoaopblico,ouqueasseguremopagamentodeobrigaesdecorrentesdaaquisiodebenseservios;

97

OBACENveda(probe)aconcessodeCartasdeFiana,dentreoutros:quenotenhamperfeitacaracterizaodovaloremmoedanacionalevencimentodefinido,excetoparagarantirinterposioderecursosfiscaisouquesejamgarantiasprestadasparaproduzirefeitosperantergosfiscaisouentidadesporelascontroladas,cujadelimitaodeprazosejaimpraticvel;

98

OBACENveda(probe)aconcessodeCartasdeFiana,dentreoutros:emmoedaestrangeiraouqueenvolvariscodevariaodetaxasdecmbio,excetoquandosetratardeoperaesligadasaocomrcioexterior;vinculadas,porqualquerforma,aquisiodeterrenosquenosedestinemaousoprprioouquesedestinemexecuodeempreendimentosouunidadeshabitacionais;

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OBACENveda(probe)aconcessodeCartasdeFiana,dentreoutros:diretoriadobancoemembrosdosconselhosconsultivosouadministrativos,fiscaisesemelhantes,bemcomoaosrespectivoscnjuges;aosparentes,atosegundograu,daspessoasaqueserefereoitemanterior;

100

OBACENveda(probe)aconcessodeCartasdeFiana,dentreoutros:spessoasfsicasoujurdicasqueparticipemdocapitaldobanco,commaisde10%,salvoautorizaoespecficadoBACEN,emcadacaso,quandosetratardeoperaeslastreadasporefeitoscomerciaisresultantesdetransaesdecompraevendaoupenhordemercadorias,emlimitesqueforemfixadospeloCMN,emcartergeral;e

101

OBACENveda(probe)aconcessodeCartasdeFiana,dentreoutros:spessoasjurdicasdecujocapitalparticipemcommaisde10%quaisquerdosdiretoresouadministradoresdaprpriainstituiofinanceira,bemcomoseuscnjugeserespectivosparentes,atosegundograu.

102

Importante ATENOPARAOACORDODEBASILIA Seaafianada,porqualquercircunstncia,nocumprircomasobrigaesperanteobeneficirioe,consequentemente,obancohonrarafianaconcedida,odbitodaresultantepassaaserumaoperaodecrditosujeitaaoIOFapartirdovencimentoeatsuatotalliquidao,oneradapelamaiortaxacobradapelobanco.Afianagozadobenefciodeordem.

LETRA DE CMBIO

LETRA DE CMBIO Vencimento em: 05 de maio de 2011.

N. nica R$ 8.850,00 Braslia (DF), 18 de fevereiro de 2011.

Aos cinco dias do ms de maio do ano de dois mil e onze, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. GUILHERME CASTRO CABRAL CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de

#Oito mil oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou

beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, o Sr. LUIZ FLVIO GOMES - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza Luiz Flvio Gomes RICARDO JOS DE OLIVEIRA LUIZ FLVIO GOMES SACADOR/CREDOR/EMITENTE SACADO/ACEITANTE/DEVEDOR

LETRADECMBIOA letra de cmbio ttulo de crditoabstrato, correspondendo a documentoformal, decorrente de relao ou relaesde crdito, entre duas ou mais pessoas,pela qual a designada sacador d ordem depagamento pura e simples, vista ou aprazo, a outrem, denominado sacado, a seufavor ou de terceira pessoa (tomador oubeneficirio), no valor e nas condies delaconstantes. (Luiz Emygdio, fl. 110).

LETRADECMBIORequisitos essenciais. A LETRA contm:

- a palavra letra inserta no prprio texto;- O mandato puro e simples de pagar quantia determinada;-O nome daquele que deve pagar; (ACEITE NO NECESSRIO);- a poca do pagamento;- a indicao do lugar em que se deve efetuar o pagamento;

LETRADECMBIORequisitos essenciais. A LETRA contm:

-o nome da pessoa a quem ou ordem de quem deve ser paga;-a indicao da data em que, e do lugar onde a letra passada;-a assinatura de quem passa a letra (sacador).

1.EMISSO SAQUE2.ACEITE3.SACADOR SACADO4.ENDOSSO5.AVAL

108

LETRADECMBIOModalidades (tipos de vencimentos) ART 33 a 38, LUG:

A dia certo (em um determinado dia) Na letra se declara a data do vencimento do ttulo.

LETRA DE CMBIO Vencimento em: 19 de maro de 2011.

N. nica R$ 8.850,00 Braslia (DF), 18 de fevereiro de 2011.

Aos dezenove dias do ms de maro do ano de dois mil e onze, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. GUILHERME CASTRO CABRAL CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de


beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, o Sr. LUIZ FLVIO GOMES - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza Luiz Flvio Gomes RICARDO JOS DE OLIVEIRA LUIZ FLVIO GOMES SACADOR/CREDOR/EMITENTE SACADO/ACEITANTE/DEVEDOR

LETRADECMBIOModalidades (tipos de vencimentos) ART 33 a 38, LUG: vista contra apresentao ao devedor. No momento da apresentao o ttulo vence. Modalidade de ttulos com vencimento indeterminado. O prazo para apresentao de um ano, a contar da data do ato cambirio que lhes d origem, como o saque na letra de cmbio e duplicara e a emisso de nota promissria.

LETRA DE CMBIO Vencimento em: VISTA.

N. nica R$ 8.850,00 Braslia (DF), 20 de janeiro de 2011.

Contra a apresentao, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de

#Oito mil reais oitocentos e cinquenta reais e no dia do vencimento far, no domiclio do favorecido (tomador ou

beneficirio), pronto pagamento em moeda nacional, a Sta. NARJARA OLIVEIRA - CPF 999.999.999-99

Ricardo Jos de Souza Narjara Oliveira RICARDO JOS DE OLIVEIRA NARJARA OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE SACADA/ACEITANTE/DEVEDORA

LETRADECMBIOA certo tempo da data Uma data estipulada contada em dias. Ttulos a prazo. ART 36, LUG. O prazo de vencimento flui a partir da data da criao do ttulo.

LETRA DE CMBIO Vencimento em: 38 dias.

N. nica R$ 8.850,00 Braslia (DF), 07 de maro de 2010.

A 38 (trinta e oito) dias da emisso, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de




LETRADECMBIOA certo tempo de vista Uma assinatura dada pelo sacado obrigando-se a pagar. O aceite quando ele se vincula. Distingue-se do ttulo vista porque o prazo do seu vencimento flui da data da apresentao, como, por exemplo, trinta dias a contar da apresentao. ART 35, LUG.

LETRA DE CMBIO Vencimento em: 30 dias da vista.

N. nica R$ 8.850,00 Braslia (DF), 07 de maro de 2010.

A 30 (trinta) dias da vista (ou de vista), pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de



Ricardo Jos de Souza Narjara Oliveira (aceite dado em 19.03.2011)

RICARDO JOS DE OLIVEIRA NARJARA OLIVEIRA SACADOR/CREDOR/EMITENTE SACADA/ACEITANTE/DEVEDORA

Cartularidade;Circularidade;Literalidade;Abstrao;Autonomia;Independncia;Formalismo.

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Ttulodenatureza:.Quesvel(querrable).Levvel(portable)TtulodeModelo:.vinculado;.Livre(novinculado);

118

Art.903.Salvodisposiodiversaemleiespecial,regemseosttulosdecrditopelodispostonesteCdigo.

119

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AVALPARCIAL:Art.897.Opagamentodettulodecrdito,quecontenhaobrigaodepagarsomadeterminada,podesergarantidoporaval.Pargrafonico.vedadooavalparcial.

121

AVALPARCIAL(LETRADECMBIO)

Art.30(LUG Decreto57.663/66)Opagamentodeumaletrapodesernotodoouemparte garantidoporaval.

LETRA DE CMBIO Vencimento em: 28 de fevereiro de 2011.

N. nica R$ 8.850,00 Braslia (DF), 20 de janeiro de 2011.

Aos vinte e oito dias do ms de fevereiro do ano de dois mil e onze, pagar V. S. por esta nica via de LETRA DE CMBIO ao Sr. ZICO MARTINS CPF 111.222.333-44 ou sua ordem, a importncia de




123

QUADRO COMPARATIVO DOS PRAZOS

CRTULAS

PROTESTO DA CRTULA,

PARA GARANTIR A

AO EXECUTIVA EM FACE DE

TODOS

APS O PROTESTO

DA CRTULA, PARA

EXERCER O DIREITO

AO REGRESSIVA

DE UM COOBRIGADO EM FACE

DOS DEMAIS

PRESCRIO DA AO CAMBIAL

EXECUTIVA

PRESCRIO DA AO DE

LOCUPLETAMENTO ILCITO

PRESCRIO DAS AES DE

COBRANA (RITO ORDINRIO) E

MONITRIA - LEI 9.079/95

LETRA DE CMBIO

2 DIAS TEIS DO

VENCIMENTO. (ART. 48

LUG)

1 ANO DO PROTESTO.

(ART.70 LUG)

6 MESES DO PAGAMENTO

OU DE QUANDO FOI ACIONADO.

(ART. 70, LUG)

3 ANOS DO VENCIMENTO

. (ART. 70, LUG)

3 ANOS DA PRESCRIO

DA EXECUTIVA. (ART. 206, 3, IV - CC)

5 ANOS DA EXECUTIVA. (ART.

206, 5, I - CC)

5 ANOS

. O ato de emisso de uma nova letra de cmbio substitutiva da primeira que foi extraviada, ou no devolvida pelo sacado, quando poder constar a soma cambial e a dos juros legais, desde o dia do vencimento da primeira, mais a soma das despesas legais, tais como protesto, comisso, porte de cartas, selos e juros legais, chama-se: ressaque.

124

FACTORING(FOMENTOMERCANTIL)

FOMENTOMERCANTILFactoring umaatividadecomercialmistaatpica=servios+compradecrditos(direitoscreditrios)resultantesdevendasmercantis.

FOMENTOMERCANTIL princpio da essncia do contrato de faturizaoo fato de no responder o faturizado, ao ceder osseus crditos, pela solvncia do devedor, no caso ocomprador, correndo, assim, por conta daempresa de faturizao o risco do norecebimento j que a mesma no pode se voltarcontra o faturizado para que esse satisfaa aobrigao no cumprida pelo comprador.

FOMENTOMERCANTIL AOPERAODEFACTORING CARACTERIZASEPORUMA

CESSODECRDITOPROSOLUTO,OUSEJA,ENQUANTOQUENACESSOPROSOLVENDO (CASODAOPERAODEDESCONTOBANCRIO)OCEDENTE,EMBORATRANSFIRAOCRDITO,CONTINUARESPONSVELPELASOLVNCIADOMESMO,OUSEJA,SOMENTEFICARLIBERTODESTEENCARGOQUANDOOCESSIONRIORECEBERAIMPORTNCIADOCRDITO.OQUEVALEDIZERQUEOCEDENTEGARANTEASOLVABILIDADEDOCRDITO.

FOMENTOMERCANTILHquatrotiposdeserviosviafactoring: transaocomduplicatas envolveprincipalmenteacompradeduplicatasavencerdaempresa;

maturity implicaatotalassunodequalquercrditodaempresapelacasadefactoring;

.overadvanced umadiantamentoderecursosparaaempresacomprarinsumosouefetuarinvestimentosdepequenoporte;

trust atransferncia,paraacasadefactoring,daadministraodonegciodaempresa,envolvendodesdeasoperaesfinanceirasdemonitoramentodofluxodecaixaatasatividadesnecessriasparalevarfrenteaproduo.

FOMENTOMERCANTIL ATENO!Hoje,ofactoring umaatividadeessencialmente

mercantil,emqueoprrequisitooregistronaJuntaComercial,NOsendofiscalizadanemregulamentadapelaCVMouBACEN.

Aoperaodefactoring estsujeitaincidnciadoIOF(ImpostosobreOperaesFinanceiras),bemcomoincidnciadoISSmunicipal(ImpostoSobreServiosdequalquernatureza).

NoBrasil,aatividadetemumrgodeclasse,aANFAC,quedivulgatodososdiasumataxarepresentativadofatordecompradoscrditos,comoorientaoparaseusassociados.

Olimitedeaplicaodeumaempresadefactoring olimitedoseucapital.

TTULOSEVALORESMOBILIRIOS:.OsTVMsoosinstrumentosdecaptaodoMercadodeCapitaisAes:ttulosnominativos,negociveis,querepresentamumafraodocapitalsocialdeumacompanhia.Bnusdesubscrio:ttulosnominativos,negociveis,queconferemaoseuproprietrioodireitodesubscreveraesdocapitalsocialdacompanhiaemissora,nascondiespreviamentedefinidas.

TTULOSEVALORESMOBILIRIOS:.OsTVMsoosinstrumentosdecaptaodoMercadodeCapitaisDebntures:ttulosnominativosnegociveis,representativos,dedvidademdiooulongoprazoscontradapelacompanhiaperanteocredor(nestecasochamadodebenturista).

SOCIEDADEANNIMA:.Conceitomoderno asociedadeemqueocapitalsocialdivididoempartesiguais,denominadasaes,emquearesponsabilidadedossciosselimitadaaopreodeemisso dasaesadquiridasousubscritas.rgosreguladores

CVMeBACEN

CompanhiaAbertaeFechada:Art.4o ParaosefeitosdestaLei,acompanhiaabertaoufechadaconformeosvaloresmobiliriosdesuaemissoestejamounoadmitidos negociaonomercadodevaloresmobilirios.

CompanhiaAbertaeFechada: 1o SomenteosvaloresmobiliriosdeemissodecompanhiaregistradanaComissodeValoresMobiliriospodemsernegociadosnomercadodevaloresmobilirios.

AES: QUANTO FORMAPodemadotarduasformas:

NominativasRegistradas,quandohumregistrodecontroledepropriedadefeitopelaempresaouporterceiros,podendoounohaveremissodecertificado;ou

EscrituraisNominativas,quandohadesignaodeumainstituiofinanceiracredenciadapelaCVM,queatuacomofieldepositriadosttulos,administrandoosviacontacorrentedeaes.

AES: QUANTO AOS DIREITOS

Ordinrias Preferenciais deFruio

Mercado de Aes

AesArt.11(Lei6.404)OestatutofixaronmerodasaesemquesedivideocapitalsocialeEstabelecerseasaestero,ouno,valornominal.

AesArt.11(Lei6.404) 2Ovalornominalseromesmoparatodasasaesdacompanhia. 3OvalornominaldasaesdecompanhiaabertanopoderserinferioraomnimofixadopelaComissodeValoresMobilirios.

AesArt.13.vedadaaemissodeaesporpreoinferioraoseuvalornominal.

Art.15.Asaes,conformeanaturezadosdireitosouvantagensqueconfiramaseustitulares,soordinrias,preferenciais,oudefruio.

Classeseespciesdeaes:AESORDINRIAS(ON) conferemtodososdireitosaoseutitular cadaaotemdireitoaumvotonaassembliageral

Art.16.Asaesordinriasdecompanhiafechada poderoserdeclassesdiversas,emfunode:

I conversibilidadeemaespreferenciais;II exignciadenacionalidadebrasileiradoacionista;ou

III direitodevotoemseparadoparaopreenchimentodedeterminadoscargosdergosadministrativos.

AESPREFERENCIAIS (PN)Art.17.Asprefernciasouvantagensdasaespreferenciaispodemconsistir:I emprioridadenadistribuiodedividendo,fixooumnimo;II emprioridadenoreembolsodocapital,comprmioousemele;ouIII naacumulaodasprefernciasevantagensdequetratamosincisosIeII.

Art.111.Oestatutopoderdeixardeconferirsaespreferenciaisalgumoualgunsdosdireitosreconhecidossaesordinrias,inclusiveodevoto,ouconferilocomrestries. 1Asaespreferenciaissemdireitodevotoadquirirooexercciodessedireitoseacompanhia,peloprazoprevistonoestatuto,nosuperiora3(trs)exercciosconsecutivos,deixardepagarOsdividendosfixosoumnimosaquefizeremjus,direitoqueconservaroatopagamento,seTaisdividendosnoforemcumulativos,ouatquesejampagososcumulativosematraso.

AESDEFRUIO distribudasaosacionistasquandohamortizaodesuasaesprimitivas(muitoraras)

aAGEquedeliberarsobreaamortizaopodelimitarosdireitosdosseustitulares

DividendosDistribuiodepartedoslucrosemmoeda,aosseusacionistas.Porlei,nomnimo,25%dolucrolquidodoexerccio devemserdistribudosaosacionistas.

JurosSobreoCapitalPrprioCriadoem1996paracompensarofimdacorreomonetriadosbalanosdasempresas.Atravsdeles,aempresaremuneraocapitaldoacionistaatovalordaTJLP.

Eventos

Mercado de Aes

SubscrioDireitoaosacionistasdeaquisiodeaesporaumentodecapital,compreoeprazodeterminado.

BonificaoDistribuiogratuitadenovasaesaosacionistas,emfunodoaumentodecapitalporincorporaodereservas.

Mercado de AesEventos

Grupamento(Inplit) areduodaquantidadedeaesemcirculao,semalteraroCapitalSocialdaEmpresa,elevandoovalorunitriodaao.

Desdobramento(Split) Ocorrequandoaempresaaumentaaquantidadedeaesemcirculao,semalteraroseuCapitalSocial,reduzindoovalorunitrioparaaumentaraliquidezdaaonomercado.

Mercado de Aes

Eventos

MERCADOPRIMRIOProcessodegeraodettulosparadistribuio.umatransaoentreaCompanhiaemissoraeosInvestidores,comintermediaodeInstituiesfinanceiras;GeracapitalizaoparaaEmpresaemissora;

MERCADOSECUNDRIONegociaodettulosjemitidos.umatransaodeinvestidores;NogeracapitalizaoparaaEmpresaemissora;

MercadosTipos

ummercadodettulossemlocalfsicodeterminado; Asoperaessorealizadasportelefoneouviainternetentre

asinstituiesfinanceiras; Normalmentesonegociadasaesdeempresasno

registradasnasbolsasdevalores,almdeoutrasespciesdettulos;

ditoorganizadoquandoseestruturacomoumsistemadenegociaodettulosevaloresmobiliriosadministradosporentidadeautorizadapelaCVM.

Mercado de BalcoConceito

MercadosdeAes

Debntures: sottulosdecrditoemitidospelascompanhias(S.A.)(TANTOABERTAS,QUANTOFECHADAS,EXCETOINSTITUIESFINANCEIRASeCOMPANHIASSEGURADORAS)paraacaptaodeemprstimojuntoaopblico;

Debntures:Art.52(Lei6.404)AcompanhiapoderemitirdebnturesqueconferiroaosseustitularesDireitodecrditocontraela,nascondiesconstantesdaescrituradeemissoe,sehouver,docertificado.

NOVIDADESSOBREDEBNTURES MP5172010

Debnturessottulosrepresentativosdedvidaquepodemseremitidospelasociedadeannima(oemissorouacompanhiaemitente)econferemaseustitulares(osdebenturistas)direitodecrditocontraoemissor,nascondiesconstantesdaescrituradeemissoe,sehouver,docertificado.AsdebnturesemitidasporcompanhiaabertasoclassificadascomovaloresmobilirioseestosujeitasaregistronaComissodeValoresMobilirios(CVM).(JERAASSIMEPERMANECE)

asdebnturesrepresentamumdireitodecrditodoseutitularjuntocompanhiaemissora: osdebenturistassocredoresdaS.A.esorepresentadosperanteessapeloagentefiduciriodosdebenturistas;asdebnturessoconsideradasttulosderendafixa,porquenormalmenterendemjurosfixos.

A MP 517/2010 estabelece a competncia doConselho de Administrao para adeliberao sobre a emisso dedebntures de qualquer espcie, inclusivedebntures conversveis (nova redao dopargrafo 1 do artigo 59 e incluso denovo pargrafo 2 no referido artigo 59 daLei 6.404/1976, que tambm constam doartigo 6 daMP 517/2010). (ACRSCIMO)

Espciesdedebntures debnturecomgarantiareal

sogarantidasporgarantiareal(penhor,hipoteca,anticreseoualienaofiduciria)

debnturecomgarantiaflutuante asseguraprivilgiogeralsobreoativodasociedadeemissora noimpedeanegociaodosbensdoativo podereferirseaativodesociedadesdomesmogrupo

Espciesdedebntures debnturesempreferncia ousemgarantiaespecfica

osdebenturistassocredoresquirografrios dacompanhiaemissora

debnturesubordinada somentesopagasapsopagamentodoscredoresquirografrios(antesdosacionistas)

Simples:ocredorrecebejurosecorreomonetria; Conversvel:ocredorpodeoptarporconverteradebntureemaesaps

determinadoprazodaemisso; Permutvel:ocredorpodeoptaremtransformarsuasdebnturesem

aesquenoasdaempresaemissoraapsdeterminadoprazodaemisso.

Debntures

Tipos

OsdebenturistasformamumcondomniorepresentadoperanteaempresaemitentepeloAgenteFiducirio

umaterceiraparteenvolvidanocontratodedebnture. desuaresponsabilidadeassegurarqueaempresaemitente

cumpraasclusulasdaescritura. Podeserumindivduo,umaempresaouumdepartamento

decrditodeumbanco. Podeserexoneradoerecebeumataxafixaporseusservios.

PrincipaisElementosAgente Fiducirio

obancoresponsvelpelaconfirmaofinanceiradetodosospagamentosemovimentaesefetuadaspeloemissor;

Temafuno,tambm,confirmarosdiversoslanamentostaiscomo,pedidosdedepsitoeretiradadomercadosecundrio,converses,permutas,pedidosoudesistnciasforadoprazodeterminadopeloemissor,norepactuaoouopodevenda.

EstafunospodeserexercidaporBancosComerciaisouBancosMltiploscomcarteiracomercial.

PrincipaisElementosBanco Mandatrio

Art.54.Adebnturetervalornominalexpressoemmoedanacional,salvo noscasosdeobrigaoque,nostermosdalegislaoemvigor,possateropagamentoestipuladoemmoedaestrangeira.

Art.54. 1o Adebnturepoderconterclusuladecorreomonetria,comBasenoscoeficientesfixadosparacorreodettulosdadvidapblica,navariaodataxacambialouemoutrosReferenciaisnoexpressamentevedadosemlei.

Deacordocomoartigo7daMP517/2010,asdebnturespodemtercorreomonetriaem

periodicidadeigualquelaquetiversidoestipuladaparaopagamentodejuros,aindaqueesseperodosejainferioraumano.Portanto,a

partirdeagora,alegislaopermitecompatibilizaroperododecorreomonetriaeo

perododejuros.Seoperodocontratadoparapagamentodejurosforsuperior,igualouinferioraum

ano,omesmoprincpioprevaleceremrelaocorreomonetria.Valedizer,seaperiodicidadeparapagamentodejurosforinferioraumano,acorreo

monetriaigualmenteserdeterminadacombasenesseprazoinferioraumano.Amesmaregraaplicasesletras

financeiras(ACRSCIMO)

Art.55. 3Acompanhiapoderemitirdebnturescujovencimentosomenteocorranoscasosdeinadimplementodaobrigaodepagarjurosedissoluodacompanhia,oudeoutrascondiesprevistasnottulo.

(DEBNTURESPERPTUAS)

Informaesimportantesacercadasdedebntures

Art.56.Adebnturepoderasseguraraoseutitularjuros,fixosouvariveis,participaonolucrodacompanhia eprmiodereembolso.

Informaesimportantesacercadasdedebntures

Art.57.Adebnturepoderserconversvelemaes nasCondiesconstantesdaescrituradeEmisso.

InformaesimportantesacercadasdedebnturesArt.59.Adeliberaosobreemissodedebnturesdacompetnciaprivativadaassembliageral,quedeverfixar,observadooquearespeitodispuseroestatuto

AMP 517/2010 revogou o artigo 60 da Lei6.404/1976, que previa limite para a emisso dedebntures quirografrias (a revogao constado inciso I do artigo 21 daMP 517/2010).Consequentemente, as debntures quirografriasso igualadas s debntures subordinadas, queno estavam sujeitas a nenhum limite, e por essemotivo at agora acabavam sendomais utilizadaspelo mercado. Com essa revogao, a escolha doemissor entre esses instrumentos de captao derecursos (debnture quirografria e debnturesubordinada) levar em conta critrios deconvenincia e deixar de ser feita pormera"induo legal". (MUDANA SIGNIFICATIVA)

5.Omesmoagentefiduciriopodersercontratadoparadiferentesemissesdeumamesmacompanhia AMP517/2010permitecontratarummesmoagentefiducirioparadiferentesemissesdeumamesmacompanhia,nostermosderegulamentaoaserexpedidapelaCVM(novaredaodaalnea(a)dopargrafo3doartigo66daLei6.404/1976,aprovadapeloartigo6daMP517/2010).AprpriaCVMreconhecequehojeademandademercadoporserviosdeagentefiduciriomaiordoquearealofertadetaisservios,eaCVMjsedeparouvriasvezescompleitosdeflexibilizaodoregimeanterior.

No regime anterior, no podia ser agentefiducirio pessoa que j exercesse essafuno em outra emisso damesmacompanhia. Em decorrncia do novoregime, o mesmo agente fiducirio poderatuar em diferentes emisses de umamesma companhia, nos termos autorizadospela CVM. (MUDANA SIGNIFICATIVA)

EmissodeDebnturesnoEstrangeiro

Art.73.SomentecomaprviaaprovaodoBancoCentraldoBrasilascompanhiasbrasileiraspoderoemitirdebnturesnoexteriorcomgarantiarealouflutuantedebenssituadosnoPas.

UnderwritingouSubscrio umadasoperaescujaprticaexplicitamenteautorizadaaosBancosdeInvestimento(BI).

OsBI intermediamacolocao(lanamento)oudistribuio,nomercadodecapitais,deaes,debnturesououtrottulomobilirioqualquerparainvestimentoourevendanomercadodecapitais

Conceito

GarantiaFirme aoperaonaqualainstituiofinanceiracoordenadoradaoperaogaranteacolocaodeumdeterminadolotedeaes,encarregandoseporsuacontaeriscodecoloclanomercado;

UnderwritingouSubscrioTipos

MelhoresEsforos compromissoassumidopelaInstituiofinanceiradedesenvolverosmelhoresesforospararevenderomximodeumaemisso,nosmelhorespreosemelhorescondies;

StandBy compromissoassumidopeloBancoquantosubscrio,apscertoprazodasaesquesecomprometeuacolocarnomercado;

UnderwritingouSubscrio

BookBuilding ofertaglobaldasaesvisandocolocaodosseuspapisnoPasenoexterior.ExigegrandetransparncianaoperaodesubscrioenasinformaessobreaEmpresaemissora.

Bnusdesubscrio:Sottulosnegociveis,nominativos,queconferemaoseutitularodireitodesubscrevernovasaesdacompanhiadeCapitalautorizado(atolimitedocapitalautorizado),nascondiesconstantesdocertificadodeemisso.

Bnusdesubscrio: odireitoexercidomedianteaapresentaodobnusCIAeopagamentodopreodeemissoneleprevisto.

podemseralienadospelacompanhiaouatribudos,comovantagemadicional,aossubscritoresdeemissesdesuasaesoudebntures

Partesbeneficirias: sottulosnegociveis,nominativos,semvalornominal eestranhosaocapitalsocial,queasseguramaoseutitulardireitodecrditoeventual departicipaonoslucrosanuaisdacompanhiaemissora(at10%dolucropodemserdistribudosaosbeneficiaristas).

Partesbeneficirias: podemseralienadas pelacompanhiaouatribudasgratuitamenteafundadores,acionistasouterceiroscomoremuneraoporserviosprestadoscompanhia

nopodemconferiraoseutitularqualquerdireitoprivativodeacionista,salvoodefiscalizaraadministrao.

Partesbeneficirias:nopodemseremitidosporinstituiesfinanceirasesociedadesseguradoras.

aula 1 e 2 - conhecimentos bancÁrios - brb - agosto 2011.pdf

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