AS PERSPECTIVAS DA PRODUÇÃO DE CAFÉ NO BRASIL

© Copyright P&ACarlos Henrique Jorge Brando

Março 2008

80023050

ARÁBICA OUROBUSTA?

CRESCIMENTO DO AGRONEGÓCIO CAFÉS DO BRASIL

Consumo- Milhões de sacas- kg per capita

Produção- Milhões de sacas- Sacas / ha

Exportações (mi sacas)- Arábica- Solúvel

Estoques oficiais (mi sacas)Vendas totais (bi US$)Participação no mercadoFuncafé (mi R$)

165,0

30/4017/20

25/28203,0

26

30%2.000

103,5

25

10/12

16/18132,5

143

20%300

20061996

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Fonte: Valorização

E O FUTURO?

A COMPETITIVIDADE DO BRASIL ESTÁ BAIXANDO?

- Preços altos tornam concorrentes mais viáveis

- Valorização do Real- Lucro maior em outros

países

MAS

- Grandes áreas traditionais a tecnificar

- Irrigação será o novo salto tecnológico (guarantia de produção)

- Novas fronteiras

- Arábica e Robusta© Copyright P&A

RISCOS PARA A PRODUÇÃOBRASILEIRA

GEADA

SECA

TAXA DECÂMBIO

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VULNERABILIDADE: déficit de chuvas, perda de produção e aumento dos custos

-35 -19

- base EMBRAPA/CONAB: 118 - 83 = 35 milhões(equivalente a uma geada severa em todas as áreas)

- USDA: 118 - 99 = 19 milhões(equivalente a uma geada severa em áreas de alto risco)

PERDAS NO PERÍODO:

Milhões de sacas

2002 52 47 52 1.61 22

PRINCIPAIS FATORES QUE CONTRIBUEM PARA A VALORIZAÇÃO DO REAL

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- Sucesso contínuo nas exportações

- Juros reais elevados

- Redução do risco-país

- Desvalorização do dólar no mundo

- Crescimento da economia mundial?

MAIS DÓLARES ENTRAM VALOR DO DÓLAR CAI

R$

US$

€

¥

COMPETITIVIDADE ESTÁ BAIXANDO:

PREÇOS* ARÁBICA EM SETEMBRO

SETEMBROCentavos US / lb

Taxa deCâmbio (R$)

R$ / lb

2003

2007

55.05

113.90

2.889

1.902

1.59

2.17

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107% 36%

PREÇOS* ROBUSTA EM SETEMBRO

SETEMBROCentavos US / lb

Taxa deCâmbio (R$)

R$ / lb

2003

2007

37.65

93.502.889

1.902

1.09

1.78

148% 63%

* Preços indicativos da OIC

MERCADO DOMÉSTICOAGREGA VALOR AOS PRODUTORES(especialmente produtores de Conilon)

- Meta de 21 milhões de sacas até 2010

- Mercado doméstico absorve aproximadamente 40% da produção

- Proteção contra Real valorizado

- Pressão do varejo

• ~ 30% Arabica • ~ 100% Robusta

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ARÁBICA ALINHADO COM NYBOTROBUSTA DESALINHADO COM LIFFE

PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTODA PRODUÇÃO

- Real valorizado “estabilizou” o mercado• moderou o crescimento da produção• estendeu preços razoáveis• processo terminou

- Preços de Arábica de US$ 1,55 a 1,65 / lb NYBOT• preços muito bons para os “lavados” • reação dos competidores começou•taxa de câmbio restringe competitividade brasileira

- Preços de Robusta acima de US$ 2.000/ton LIFFE• Robusta é mais rentável na maioria dos países• especialmente no Brasil

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ROBUSTA CRESCERÁ MAIS RÁPIDO QUE O ARÁBICA NO

BRASIL

ESTIMATIVAS DE RENTABILIDADE

NO BRASIL

VARIEDADE

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ROBUSTA CRESCIMENTO

(ÁREA+PRODUTIVIDADE.)

ARÁBICA ESTABILIDADE

(MANEJO DA PRODUTIVIDADE)

CUSTO BR(US cents/lb)

~50(40-70)

~100(80-120)

ROBUSTA

ARÁBICA

PREÇO(US cents/lb)

~90 (+)

~115 (-)

PAÍSCUSTO 1996-2001(Centavos US/lb)

ComentárioCUSTO 2007(Centavos/lb)

Brazil

Vietnã

Indonésia

ÍndiaCosta Marfim

Uganda

17-23

24-28

25-30

25-40

30-40

30-40

CâmbioMão-de-obra

?

Câmbio

Guerra

Comb.

50-55

35-40

CIF > VT

PREÇO EM 2007: US$ 2,000.00/ton = US$ 0.91/lb

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Fonte: GlobalCoffee Initative

Fonte:Trends

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE ROBUSTA MUDARAM (ESTIMATIVA)

OFERTA E DEMANDA DEROBUSTA NO BRASIL

- Demanda dos torrefadores brasileiros: 7,5 a 8,5 milhões de sacas / ano

- Demanda da indústria de solúvel: 3 a 4 milhões de sacas / ano (>80% exportado)

- Demanda total por Robusta no Brasil:~ 11 a 12 milhões de sacas / ano

- Exportações ainda pequenas (alta variação)

- Produção local e demanda praticamente iguais

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- Resposta do livre mercado• lucros muito maiores que Arábica• produtores podem lucrar com exportações

a preços de Londres• espera-se aumento da produção local

- A produção de Robusta vai aumentar• para atender crescimento da demanda local

e mudanças no blend• para exportar enquanto preços locais e de

exportação não se alinharem

EXPORTAÇÕES DE CAFÉ

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Mil

hõ

es

de

sa

ca

s (

60

kg

)

conilon solúvel

Fonte: Cecafé

COMPARAÇÃO DE PREÇOS:CONILON ES VS. ROBUSTA LONDRES

Fontes: ESALQ e LIFFE

IMPACTO DO CONSUMO DOMÉSTICO

CONILON ES LONDRES

ÁREAS PARA EXPANSÃO DO ROBUSTA

EXPANSÃO DO ROBUSTA NO BRASIL

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- Conilon ou Robusta?- Quanto?

• demanda doméstica• demanda do solúvel• exportações• crescimento do consumo mundial

(solúvel + espresso)

- Possibilidades• + 3 a 5 milhões sacas em 5 anos• + 5 a 8 milhões sacas em 10 anos

- Mercado de qualidade

TECNOLOGIA PARA EXPANSÃODO CONILON

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- Fase II do Conilon no Brasil - Incaper• características demandadas por

indústria e consumidores• qualidade na taça / padrões

sensoriais• café e saúde / bebidas funcionais

- Sistema Cereja Descascado (CD)- Concursos de qualidade- Irrigação (área + tecnologia)

ARÁBICA

CONILON

O CRESCIMENTO DO ROBUSTA

ARÁBICA (%)

(sem diminuir a produção de arábica)© Copyright P&A

CONILON (%)

80

20

75

25

70

30

65

35

O FUTURO DO ARÁBICA NO BRASIL (I)

- Aumento da produtividade (não da área)• baixar custos• compensar R$ sobrevalorizado• recuperar competitividade

- Irrigação• evitar perdas com a seca

- Mecanização• colheita• tratos culturais

“renque mecanizado”

- Processamento pós-colheita• cereja descascado• despolpado

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O FUTURO DO ARÁBICA NO BRASIL (II)

- Mudar a matriz de produção: produtos demandados pelo mercado / foco competitivo

• especiais• certificado / verificado / sustentável /

rastreável• indústria (T&M e solúvel)• mercado doméstico

COMPETITIVIDADE =PRODUTIVIDADE

+ MANEJO QUALIDADE

A ECONOMIA BRASILEIRA TEM MOSTRADO UMA

EXTRAORDINÁRIA HABILIDADE DE GANHAR EFICIÊNCIA E

AUMENTAR AS EXPORTAÇÕES APESAR DA TAXA DE CÂMBIO

DESFAVORÁVEL.

O SETOR CAFEEIRO NÃO SERÁ EXCEÇÃO: SERÃO ENCONTRADAS E

DESENVOLVIDAS FORMAS DE MANTER E AUMENTAR A

COMPETITIVIDADE NO ARÁBICA E NO ROBUSTA TAMBÉM.

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O SETOR CAFEEIRO NÃO SERÁ EXCEÇÃO: SERÃO ENCONTRADAS E DESENVOLVIDAS

FORMAS DE MANTER E AUMENTAR A COMPETITIVIDADE NO ARÁBICA E NO

ROBUSTA TAMBÉM.

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- Agregação de valor às exportações- Fortalecimento da indústria do solúvel- Consumo local- Aumento da qualidade- Tecnologia- Pesquisa- Gerenciamento de risco- Logística- Empreendedorismo- Criatividade

QUANTO TEMPO IRÁ DURAR O CICLODO REAL VALORIZADO?

OBRIGADO PELA ATENÇÃO

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