1

Reunião PúblicaApresentação Resultados 1S10

Santander

APIMEC-Sul

Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. e não constitui uma oferta

ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações

sobre eventos futuros e estas projeções / estimativas estão sujeitas a riscos e incertezas

relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente,

tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação,

mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações

da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente

daqueles projetados. Estas projeções e estimativas não devem ser interpretadas como garantia

de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar

essas projeções e estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a

data deste documento.

© 2010 by Banco Santander (Brasil) S.A.. All Rights Reserved.

Informação importante2

3

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

4

Santander no mundo:

Primeiro grupo financeiro na Espanha e na América Latina. Conta com uma importante presença na Europa Ocidental e no Reino Unido.

170.000funcionários no mundo

13 mil agênciasMais de

92 milhões de ClientesMais de

Mais de

5

Dinamismo

Fortaleza de Balanço

Liderança

Inovação

Orientação ao cliente

Ética Profissional

Tecnologia de

vanguarda a

serviço da

eficiência

operacional

Posição

equilibrada entre

mercados maduros

e emergentes

Um banco

com perfil

de risco baixo e

previsível

Elevada

solvência

e sólidos

índices

de capital0

Foco Em

Varejo

Eficiência

Controle

e Gestão de

Risco

Disciplina

de

Capital

Diversificação

Geográfica

... e fundamenta o seu modelo de negócio nos seguintes pilares:

O Santander atua, globalmente, pautado em seus valores corporativos...

6Está entre os maiores

grupos financeiros do mundo

9º Banco do Mundo em valor de mercado

Resultados expressivos em operações de atacado e varejo

US$ Bi1S10 Valor de Mercado (US$ Bi)¹

Ativos

Créditos

Patrimônio Líquido1

Total Fundos sob Gestão2

Lucro Líquido Atribuído

1. ICBC (China)

2. China Construction

3. HSBC

4. JPMorgan Chase

5. Bank of America

6. Wells Fargo

7. Bank of China

9. Santander

8. Citigroup

10. Itaú Unibanco

1.497,1

893,2

89,6

1.676,1

5,9

211,3

189,2

161,2

145,7

144,2

133,4

127,7

88,2

74,2

109,0

1) Fonte: Bloomberg - Ranking de 30/06/2010

1. Não inclui interesses minoritários.

2. Inclui Total de Ativos, Fundos de Investimentos, Fundos de Pensão e Carteiras Administradas.

Acordo para aquisição das operações de varejo do Skandinaviska Enskilda Banken, por aproximadamente € 555 milhões.

Alemanha 12.jul.2010

7

Acordo para aquisição² de parte do negócio bancário do Royal Bank of Scotland, o que inclui a rede de agências do RBS na Inglaterra e no País de Gales e a rede NatWest na Escócia, por aproximadamente € 2,0 bilhões.

Inglatera/País de Gales/

Escócia

E está sempre atento a novas

oportunidades de negócios

1. A oferta representa 7,8% das ações ordinárias em circulação da Santander BanCorp. Em jun/10 a Administración de Bancos Latinoamericanos Santander, S.L. (“Ablasa”), filial 100% do Grupos Santander, possuía 90,6% das ações do Santander BanCorp. 2. A aquisição inclui 311 agências do RBS na Inglaterra e no País de Gales, e 7 agências do NatWest na Escócia, além de 40 centros bancários voltados especificamente para o atendimento às PMEs, 4 para Empresas e 3 para o Private Banking.

Oferta¹ de aquisição da parte de capital do Santander BanCorp que não controlava.

Porto Rico22.jul.2010

Mexico

Acordo para aquisição da participação de 24,9% no Banco Santander México, por US$ 2,5 bilhões.

09.jun.2010

04.ago.2010

8

ser reconhecidos pelo mercado

O que nos permitiu

1 .Veículo: BRASIL ECONÔMICO

2 .Money morning

3 .Financial Times

4 .Time Magazine

4

3

2

9

Participação1 noGrupo Santander 1S10

Nosso país tem um papel importante no grupo

Europa Continental

Demais países A. Latina

Reino Unido

Brasil

Sovereign(EUA)

1. Participação no lucro atribuído do grupo

10

Temos confiança no Brasil

1 .O Estado de S.Paulo

2 .Folha deS.Paulo

3. http://www.folha.uol.com.br/

4. Portal Exame

11

O país mostra sua força econômica...

2005

Redução na Taxa de Juros

2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010E

5,8

11

5

9

6

14

7

1112

1313

18

8

18

13

17

Selic Taxa Nominal (%)

Selic Taxa Real (%)

Fonte: Banco Central e Expectativa Santander Research

Lula 1 Lula 2FHC 2

Inflação sob controle

Fonte: IPCA-IBGE e Expectativa Santander Research

FHC 1Grau de

Investimento

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E

916,4%

22,5%

9,6%5,2%

1,7%

8,9%6,0%

7,7%12,5%

9,3% 7,6%5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,5%

Fonte: IBGE e Expectativa Santander Research

6,15,1

-0,2

7,8

4,5

PIB (Crescimento Real anual %)

2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)

12

Vivemos um momento de transição demográfica favorável

Maior número de pessoas em idade produtiva, com maiores níveis educacionais, melhores

condições de saúdeExiste maior e melhor capital humano.

Bônus

Demográfico

Fonte: IBGE

13

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

14

Incorporação

do

Banco Real

Abril

2009

Santander

adquire o

Banco Real

2007

1998

2003

1917-1925

1997

Aquisição do Banco Reale Bandepe

Aquisição do Sudameris

Aquisições do Geral do Comércio e Noroeste

2000

Aquisições do Meridional, Bozano Simonsen e Banespa

Fundação do Banco Holandês da América do Sul / Banco da Lavoura de Minas Gerais

Abertura de Escritório de Representação e do Santander Investments

1982-1991

Temos uma longa história no Brasil

15

Sólida plataforma de distribuição…

Banco com um dos maiores números de pontos de venda nas regiões Sul / Sudeste (73% do PIB)

Participação de mercado em termos de número de agências (%)

Junho103º maior banco privado

Somos hoje o

no país

2.097agências

1.491PABs

18.177caixas

eletrônicos

10,5 milhões de correntistas ativos¹.

Incremento de 263 mil contas ativas no semestre

Sul: 16% do PIB

Participação: 9%

Nordeste: 13% do PIB

Participação: 7%

Sudeste: 57% do PIB

Participação: 15%

Centro-oeste: 9% do PIB

Participação: 5%

Total País

Participação: 12%

Norte: 5% do PIB

Participação: 5%

Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007

1.Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados de Junho/2010

16

capacidade globalCombinamos em uma única plataforma

com forte presença local

Plataforma global

do Santander

Escala Global em Sourcing

Plataforma de TI Internacionale Diferenciada

Capacidade de ReplicarProdutos Globais

Gestão de Riscos Eficiente

Base de Clientes Multinacional

Rede

São Paulo e região Sul

Rede

Rio de Janeiro, Minas Gerais, e outras partes

no Nordeste

Segmentos

Média renda e servidores

públicos

Segmentos

Alta renda e Pequenas e Médias

Empresas

Negócios

Cartões de crédito, crédito consignado

Negócios

Financiamento de veículos e

Crédito Imobiliário

Testes e Simulados Migração Tecnológica

Unificação do Atendimento

Unificação da Marca

Novo enfoque Comercial

Sistemas de Seguros

Análise de Risco, Recursos Humanos,

Marketing, Controladoria, Compliance, etc

Plataforma de Caixas Eletrônicos

Melhorias na infra-estrutura das agências

Caixas Eletrônicos Integrados

Sistema de Cartão de Crédito

Atacado, Private & Asset Integrados

Áreas Centrais Integradas

Senior Management Integrado

17

A Integração avança

3a Etapa1a e 2ª Etapas concluídas

II

Ago/08 Jun/10 1S11

GB&M, Corporate, e Middle

III

V

VI

IV

VII

VIII

IX

X

Uma só marca

Dez/10

I

95% do volume

18

Entregando os resultados de sinergias

Sinergias

+246

R$ Milhões

Previstas Realizadas

800

1000

1200

1.446

2009 1T10 2T10 2T10

R$ 1.446 milhões

Alcançamos

de sinergias de gastos,superando a previsão

para o período em R$ 246 milhões

19

“Juntos” é mais que a união de dois bancos.

“Juntos” é uma visão de negócio.Que tem o propósito das pessoas no centro.

20

• Com este processo, a comercialização dos seguros é otimizada.

• Santander e Real adotam formato único para a contratação e venda de seguros no Brasil.

• Santander lança os Serviços Van Gogh para os clientes alta renda, oferecendo soluções financeiras adequadas e inovadoras.

Santander Flex e Real Flex

Serviços Van Gogh• As duas melhores ideias em cheque especial, agora juntas.

10 dias sem juros por

mês*+

Parcelamento do saldo devedor pela metade dos juros do cheque especial

Santander Master

Auto Max

Todo Mês, 5 dias a mais para pagar a fatura

Todo o ano, um mês sem juros

+Parcelamento da fatura pela metade dos juros do cartão de crédito

estamos levando cada vez mais o melhor de cada banco para nossos clientes

* Dias corridos ou alternados. A partir do 11º dia de utilização do limite de crédito, são cobrados juros por todo o período.

IOF será cobrado no 1º dia útil de cada mês.

Santander Conta Integrada é uma das alavancas

21

3 meses de operação da

Santander Conta Integrada

Em operação desde julho

de 2010

Mastercard

VISA

Santander Adquirência

SERVIÇOSADQUIRÊNCIA

SERVIÇOSFINANCEIROS Realizado

até 21/jul

Objetivo

2012(%)

Estabelecimentos

Credenciados (Mil)51 300 17,0%

Novas contas (Mil) 8 150 5,3%

Resultados acima do esperado nos primeiros meses de

operação

22

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

O Banco Santander é aderente ao Nível 2 de governança, com 100% de tag along1 às ações PN

Governança corporativa

1 . Concede os mesmos direitos dos detentores de ações Ordinárias aos detentores de ações Preferenciais em caso de alienação de controle.

23

Conselho de Administração

O Banco é administrado por um Conselho de Administração e pela Diretoria Executiva, apoiados nos Comitês especializados

Marcial Angel Portela Alvarez – Presidente

Fábio Colletti Barbosa – Vice-Presidente

José Antonio Alvarez Alvarez - Conselheiro

José de Menezes Berenguer Neto - Conselheiro

José de Paiva Ferreira - Conselheiro

José Manuel Tejón Borrajo - Conselheiro

Celso Clemente Giacometti – Conselheiro Independente

José Roberto Mendonça de Barros – Conselheiro Independente

Viviane Senna Lalli – Conselheira Independente

24

Comitês Especializados

Comitês Subordinados ao Conselho Administração

Auditoria Nomeação e Remuneração

Comitês Executivos

15 comitês, dentre os quais:

Novos produtos

Ativos e passivos Riscos operacionais

Prevenção à lavagem de dinheiro

Risco de crédito, mercado e de contrapartes

Riscos clientes e mercado

Eficiência Compliance

25

26

Nossa Missão

Nosso Compromisso

Nosso Modelo

27

Geração de Valor para os Acionistas

Ser o Maior Banco no Brasil em

Satisfação dos ClientesSer o Melhor

Banco em

Para se TrabalharSer o

Melhor Banco

Mais Reconhecida e Atrativa dentre os Bancos no Brasil

Construir a Marca

Aspirações: ser o melhor e mais eficiente Banco no País

28

29

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

30

Integrar o econômico às dimensões sociais e

ambientais, permeando todas as decisões.

Pensar e agir sistemicamente!

Estamos tratando de...

SociedadeEconomia

Meio ambiente

31

Negócios Consistentes com desenvolvimento sustentável

Fornecedores

Diversidade

Relatório de

Sustentabilidade

Ecoeficiência

Investimento Social Privado

Educação

Processos

Microcrédito

Risco socioambiental

Investimentos

socialmente

responsáveis

Financiamento de

energias renováveis e

construções sustentáveis

Mercado de carbono

UniversalNatureza do negócio

Credibilidade

Inovação

32

Espaço Práticas

Obra Sustentável

Papa-Pilhas

Papel Certificado

Análise de Risco Socioambiental

Protocolo Verde

Princípios do Equador

Sustentabilidade

33

RESULTADOS

PEB – Julho de 2010.

Nº de Voluntários: 2.271

Nº de Grupos: 230

Nº de Escolas Parceiras: 186

R$ 6,9 Milhões Arrecadados em 2009

Apoio para 31 Municípios em 17 Estados

RESULTADOS

Investimento Social Privado

34

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

35

Destaques

Captura de Sinergias de R$ 1,4 bilhão até o 1S10, R$ 246 MM acima do esperado

Aceleração na atividade comercial no trimestre, com destaque para a recuperação no segmento de PME

Crescimento do Lucro de 44% em 1S10 versus 1S09

Melhora na qualidade da carteira e redução no custo de crédito

36Resultados1: Gerenciais IFRS: Lucro cresce 44% em doze meses

R$ Milhões 1S10 1S09 Var. 12M

Margem Líquida com Juros

Comissões Líquidas

Outras Receitas 2

Total Receitas

Despesas Gerais c/ amortização

Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa3

Provisões Líquidas / Outras

Lucro antes da tributação

Impostos sobre a renda

Lucro Líquido

11.698

3.332

834

15.864

(6.008)

(4.654)

(721)

4.481

(952)

3.529

10.661

3.016

1.082

14.759

(6.025)

(4.827)

(792)

3.115

(670)

2.445

9,7%

10,5%

-22,9%

7,5%

-0,3%

-3,6%

-9,0%

43,9%

42,1%

44,3%

1. Considera reclassificação do hedge fiscal de Cayman

2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros + diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais

3. Inclui receita de recuperações de créditos baixados como prejuízo

37

Resultados: Lucro Líquido Acumulado

Lucro líquido do primeiro semestre cresce 44% em doze meses

R$ MM

44,3%

1.763

2,3%

9,5%

Lucro Líquido Extraordinário1

1.Venda de ativo imobilizado e provisão para contingência

1.726

37

1.7661.613

3.529

2.445

1S09 1S10 2T09 2T101T10

38

Resultados: Despesas Gerais e Amortização

4,3%

3,0%

1S10 1S09 Var. 12M

Despesas Adm. 2.657 2.668 -0,4%

Despesas Pessoal 2.772 2.712 2,2%

Depreciações e

Amortizações579 645 -10,2%

Total 6.008 6.025 -0,3%

R$ Milhões

39Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes¹

R$ Bilhões

134,2

Jun.09

132,9

Set.09

138,4

dez.09

139,9

jun10

146,5

4,7%

9,2%

R$ Milhões

Pessoa Física

Financiamento ao consumo

Pequenas e Médias Empresas

Grandes Empresas

45.910

26.119

32.260

42.240

41.217

24.593

31.845

36.519

11,4%

6,2%

1,3%

15,7%

4,4%

2,4%

4,7%

6,7%

Total IFRS 146.529 134.173 9,2% 4,7%

Jun.10 Jun.09Var. 12M

Var. 3M

Total IFRS com compra de carteira ² 149.974 135.986 10,3% 5,3%

mar.10

1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação

de clientes ocorrida no primeiro trimestre de 2010

2. Carteira adquirida de outros bancos

40

Cartões PF

Negócio: Evolução do Crédito por Produtos

Consignado Total¹

31,1%

R$ MM

Veículos PF

Imobiliário Total²

R$ MM

R$ MM R$ MM

9.123 11.962

Jun.09 Jun.10

21.802 23.466

7.106 8.869 4.794 5.609

3.1944.746

10.355

7.989

7,6%

24,8%

29,6%

48,6%

17,0%

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

Jun.09 Jun.10

Jun.09 Jun.10Jun.09 Jun.10

1. Inclui compra de carteira de R$ 1.813 milhões em Jun/09 e R$ 3.445 milhões em Jun/10

2. Inclui financiamento a PF e PJ

41

Negócios: Qualidade do Crédito

Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)

1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial

2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

42Resultados: Indicadores

1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização3. Lucro Líquido anualizado sobre o patrimônio líquido médio ajustado pelo ágio.4.Exclui ágio apurado na aquisição do Bco Real e da Real Seguros Vida e Prev

Eficiência¹ (%) Recorrência² (%)

ROAE (ajustado)³ (%) Basiléia4 (%)

36,5 34,2

1S09 1S10

-2,2 p.p.

56,1 61,4

5,3p.p.

21,9 17,4 17,0 23,4

6,4 p.p.

1S09 1S10

1S09 1S10 1S09 1S10

-4,6 p.p.

43

Agenda

1. Santander no mundo

2. Santander no Brasil

3. Governança corporativa

4. Sustentabilidade

5. Resultados

6. Santander e o Mercado de Capitais

44

Desempenho da Ação

IFNC: Índice Financeiro BM&FBovespa

45

Desempenho da Ação

IFNC: Índice Financeiro BM&FBovespa

106

114

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

30/4 20/5 10/6 30/6 21/7 10/8

IFNC Santander (Unit)Fonte: Bloomberg

46

Volume de Negociação

Volume Total Negociado – Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR (R$ MM)

1

1. Valor Online

47

Pay Out1 de dividendos: Intenção de pagar

aproximadamente 50% do Lucro Líquido.

Dividendos

1. Percentual do Lucro Líquido Ajustado que é distribuído em forma de Dividendos e/ou Juros sobre capital próprio aos acionistas

R$ 1,3 bilhão em dividendos e juros sobre

capital próprio serão pagos em 25/08/2010, relativos ao primeiro semestre de 2010.

48

Por que investir no Santander?

Banco Internacional com a maior participação no Brasil

A integração com o Banco Real deixou o Santander com escala para ser um grande competidor no mercado

Captura de Sinergias de R$ 2,4 bilhões até 2011

Ações Listadas no Nível 2 com 100% de Tag Along às ações PN

49

Plano de abertura de 600 agências em 4 anos para ampliar a abrangência

Crescimento da carteira de crédito

Estratégia de crescimento focada nos segmentos e produtos mais rentáveis

Por que investir no Santander?

Participação de mercado em número de agências de 15% na Região Sudeste, que responde por 57% do PIB

50

Canais dedicados aos acionistas

Foco:Investidores pessoas físicas e jurídicas (não -financeiras).

Canais de Atendimento:

Atendimento a acionistasTel.: 0800 286 8484E-mail: acionistas@santander.com.br

Site: www.santander.com.br/acionistas

Foco:Investidores institucionais e Analistas

Canais de Atendimento:

Atendimento a investidoresTel.: (11) 3553 3300E-mail: ri@santander.com.br

Site: www.santander.com.br/ri

Relações com Investidores

51

ANEXOS

52

Reconciliação IFRS x BR GAAP

2T10 1S10

Lucro em BR GAAP 1.002 2.016

- Reversão da Amortização do ágio / Outros 826 1.658

- Ajuste de preço de compra (9) (67)

- Outros (53) (78)

Lucro em IFRS 1.766 3.529

R$ Milhões

53

Resultados em BR GAAP

1. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias

2. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro (inclui Amortização de Ágio)

3. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional

4. Desconsidera a amortização do ágio de R$ 1.621 milhões no 1S10 e de R$ 1.149 milhões no 1S09

R$ Milhões 1S10 1S09 Var. 12M 2T10 1T10 Var. 3M

Margem Financeira 12.223 11.837 3,3% 6.007 6.216 -3,4%

Provisão para créditos de

liquidação duvidosa (4.388) (4.903) -10,5% (2.050) (2.338) -12,3%

Comissões¹ 3.726 3.737 -0,3% 1.905 1.821 4,6%

Despesas Gerais2 (7.927) (7.651) 3,6% (4.006) (3.921) 2,2%

Despesas tributárias (1.095) (1.165) -6,0% (585) (511) 14,5%

Outras receitas (despesas)³ (418) (538) -22,3% (278) (140) 98,8%

Lucro Líquido Societário 2.016 1.006 100,4% 1.002 1.015 -1,3%

Lucro Líquido Gerencial4 3.637 2.155 68,8% 1.812 1.825 -0,7%