apresentação - reunião pública com analistas e investidores 2009
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2
Aviso Importante
O material que se segue é uma apresentação de informações gerais da Rossi Residencial S.A. (“Rossi" ou "Companhia") exclusivamente para apresentaçõesrelacionadas à Distribuição Pública Primária de Ações Ordinárias de Emissão da Rossi (a “Oferta"). Esta apresentação foi preparada com base em informaçõesconstantes do Prospecto Preliminar relativo à oferta. Trata-se de informações resumidas sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradaspor investidores potenciais como uma recomendação de compra. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outrapessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, quenão devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Rossi. Estas declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas eexpectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos que as referidas declarações einformações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios daRossi, em virtude dos quais os resultados reais da Companhia podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações einformações prospectivas constantes do presente material.
Embora a Rossi acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas emdados atualmente disponíveis à sua administração, a Rossi não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Rossi isenta-se expressamente do deverde atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
A Oferta será realizada no Brasil, em mercado de balcão não organizado, nos termos da Instrução CVM nº 400/03 e está sujeita a registro na CVM.Simultaneamente, a oferta contará com esforços de colocação nos Estados Unidos da América, para investidores institucionais qualificados, conforme definidos naRule 144A do Securities Act of 1933 dos Estados Unidos da América, e em outros países, em conformidade com o Regulation S do Securities Act of 1933 eobservada a legislação aplicável no país de domicílio de cada investidor.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seuconteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.
Aviso Importante
3
Agenda
Visão geral da Rossi
Oportunidades existentes
Diferenciais Competitivos
Destaques Operacionais
e Financeiros
Governança Corporativa
Liquidez / Desempenho das ações
5
Uma das empresas líderes do setor imobiliário, com mais de 30 anos de experiência
Atuação em diversos segmentos de renda, com vasta experiência em baixa renda
Sólida distribuição geográfica, com escritórios regionais estrategicamente localizados
Tecnologia SAP implementada desde 1999, permitindo pleno controle e oferecendo base sólida para crescimento
Histórico comprovado de uso de tecnologias de construção de larga escala
Equipe de administradores experientes e profissionalizados, com sólido conhecimento da indústria
A Rossi ocupa posição inigualável para aproveitar as oportunidades de crescimento oferecidas por condições macroeconômicas favoráveis e pelo programa do governo “Minha Casa, Minha Vida”
Visão geral
Villa Flora Praças Residenciais Rossi Ideal Segmento de alta renda
6
Experiência e vantagens competitivas da Rossi
Histórico
1980 1992 1993 1996 1997 1999 2000/03 2006 2007 2008 2009
Fundação da Rossi
Regional Campinas
IPO na Bovespa e ADR L1
Pioneira na securitização de recebíveis imobiliários
Lançamento de produtos sofisticados
Regional Rio de Janeiro
Aquisição da America Properties
Adesão ao Nível I da Bovespa
Criação da equipe interna de vendas (Rossi Vendas)
Lançamento do Praças Residenciais (5.600 unidades em construção)
Lançamento do Rossi Ideal
Vencedora do Prêmio de Excelência Corporativa da FGV
Oferta pública primária de 74.250 milhões de ações
Lançamento do Plano 100 (14.000 unidades entregues)
Lançamento do Vida Nova (6.000 unidades entregues)
Lançamento do Villa Flora (3.500 unidades entregues)
Regional Porto Alegre
Nova oferta de ações em Re-IPO (R$1 bilhão)
Migração para o Novo Mercado da Bovespa
Regional Belo Horizonte
Ações incluídas no Ibovespa
A Rossi adota nova identidade de marca
Prêmio Prix D’Excellence pela Fiabci –melhor conceito de baixa renda
Nós entregamos mais de 30.000 unidades no segmento de baixa renda
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Principais indicadoresComentário
O que foi feito desde a última oferta de ações em 2006
Implementação
CAGR 2005 – 2008
- VGV: 90% (crescimento total de 587%)
- Vendas: 70% (crescimento total de 389%)
- Unidades lançadas: 74% (crescimento total de 427%)
Vencedora do Prêmio de Excelência Corporativa da FGV em 2009 (foi a empresa
que mais subiu no ranking entre as 500 maiores empresas brasileiras)
Presença aumentou de 15 cidades e 3 estados para 63 cidades e 15 estados
6 escritórios regionais estrategicamente localizados
Estoque de terrenos de alta qualidade e bem diversificado
Administração totalmente profissionalizada
Conselho Fiscal independente
Nº. 1 no ranking de Governança Corporativa da Isto É Dinheiro entre as 500
melhores empresas em 2008
Margem de EBITDA aumentou 9,30 p.p (de 2006 ao 2T09)
Um dos consumos de capital mais baixos na indústria
Habilidade para alcançar excelentes resultados, com uma estrutura de capital
bastante sólida e flexível
Alto crescimento
Diversificação geográfica e de produtos
Governança corporativa
Forte desempenho
financeiro
P
P
P
P
VGV (R$ mi)
396
2.723
2005 2008
Vendas (R$ mi)
445
2.176
2005 2008
Unidades lançadas
1.999
10.542
2005 2008
Cidades
15
60
2005 2008
9
Condições macroeconômicas favoráveis
Taxa de juros (Selic média no período) e inflação Índice de Confiança do Consumidor
Apesar da crise internacional, o cenário macroeconômico no Brasil mostra fortes sinais de recuperação
Fonte: Banco Central do Brasil (PIB, IPCA), IBGE (desemprego), Credit Suisse (Selic), FGV (confiança do consumidor) – Última Atualização Nov09
Desemprego (%)
9,8 10,09,3
7,98,7 8,6
2005 2006 2007 2008 2009E 2010E
Crescimento do PIB (%)
3,24,0
5,75,1
5,0
0.2
2005 2006 2007 2008 2009E 2010E
19,115,3
12,0 12,4
8,710,5
5,7%
3,1%4,5%
5,9%4,2% 4,4%
2005 2006 2007 2008 2009E 2010E
Taxa de juros IPCA
90
95
100
105
110
115
120
125
Jul-07 Out-07 Jan-08 Abr-08 Jul-08 Out-08 Jan-09 Abr-09 Jul-09
114,6
Confiança do consumidor
retorna ao nível pré-crise
111,7
Out-09
10
Reino Unido
Financiamento imobiliário ainda representa uma parcela muito pequena do PIB brasileiro
Forte potencial de crescimento do financiamento imobiliário no Brasil
2,4%
13,0%
18,0%
32,2%
51,3%
58,6%
59,2%
83,1%
Brasil
México
Chile
França
Alemanha
Espanha
Portugal
Fonte: Banco Central do Brasil, Caixa Econômica Federal e Câmara Brasileira da Indústria da Construção
Financiamento imobiliário total no Brasil (R$ bi) Financiamento imobiliário total (% do PIB)
24,4 25,1 25,829,1
35,7
45,9
63,3
76,9
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jul-09
(últimos12 meses)
11Obs.: 1 Considerando financiamento de 100%2 Subsídio calculado com base em renda mensal de 3,5 salários mínimos em São Paulo, no Rio de Janeiro, no Distrito Federal e em outras regiões metropolitanas3 Prestação média calculada usando o Sistema de Amortização Constante (parcelas decrescentes)
Segmento econômico: perspectivas para o setor
Programa Minha Casa, Minha Vida – crescimento potencial da demanda no Brasil
O Programa Minha Casa Minha Vida possibilita que milhões de famílias adquiram um imóvel
Cenário em 2005
Cenário em 2009antes do pacote
Cenário em 2009 depois do pacote1
Subsídio (R$) 0 0 22.1722
Juros do Crédito Imobiliário (p.a.) 13% 8,16% 5%
Prazo (meses) 120 240 300
Valor do Imóvel (R$) 80.000 80.000 80.000
Comprometimento da renda 35% 30% 30%
Renda mensal exigida (R$)
4.500 3.030 1.450
Prestação mensalmédia3 (R$)
1.575 909 434
Distribuição da população por renda
~30 milhõesde famílias
2005:R$ 4.500
Renda mensal exigida(salários mínimos)
9,7 6,5 3,1
Renda exigida para comprar um imóvel
2009:R$ 1.450
12
Oferta Pública de ações
Conclusão da oferta pública de ações
Mercado
47,9%
Grupo
Controlador
52,1%
Mercado
62,7%
Grupo
Controlador
37,3%
Antes da oferta Depois da oferta
Total de Ações: 192.186.388
Total de Ações:266.436.388
Aumento do free float para 62,7%
Conclusão da Oferta Primária de ações em outubro de 2009 com captação bruta de R$ 928 milhões
13
Uso dos recursos
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
1T 2T 3T 4T 5T 6T 7T 8T 9T 10T 11T 12T
CEF
CEF (“teórico”)
Aquisiçãode estoque de terrenos Necessidade de
capital de giro
Aquisição de terrenos e incorporação pré-lançamento
Lançamento Construção
VGV
Composição do uso dos recursos Aquisição de estoque de terrenos com vencimento no curto prazo
Capital de giro
Estoque de terrenos da Rossi
Estoque de terrenos a ser adquirido
Curto prazo Médio prazo Longo prazo
Estoque de terrenos
55%
Capital
de giro
45%
14Fonte: Compsnhis
Projeção de lançamentos (VGV – R$ Bilhão)
2.0
3.1-3.5
4.2-4.6
2009 2010 2011
Projeção lançamentos Segmento Econômico
Projeção de lançamentos (Unidades)
14.00019.000
21.000
6.000
17.500
14.000
25.000
38.500
2009 2010 2011
Plano Revisado
Segmento Econômico (anterior)
15
Segmento Econômico – Unidades lançadas
Unidades lançadas no ano
Meta de lançamentos 2009
Crescimento Mensal
Acumulado
Unidades já aprovadas pela CEF
Projeção
0
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
Jan Feb Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
16
Posicionamento
inigualável para
captar oportunidades
de crescimento
Villa Flora – Segmento Econômico
17
Modelo exclusivo para identificar áreas-alvo
Nova área de cobertura de cada escritório regional
Fonte: Companhia
RS
SC
PR
SP
MG
GO
MT
AC
AM
RR
ROBA
PI
MAPA
AP
TO
CERN
PE
AL
SE
MS
RJ
ES
DF
PB
Cidades selecionadas110110(modelo atrativo exclusivo da Rossi)
Grupos
(sinergias geográficas)
Escritórios regionais
(similaridades entre regiões)
88
3030
Norte
Nordeste
Legenda
Brasília
Rio de Janeiro
São Paulo
Campinas
Interior de SP
Sul
Inteligência centralizada e operações descentralizadas
18
Padronização de políticas comerciais e de marketing.
Pontos de Venda Rossi Ideal.
Segmento Econômico: Estrutura Operacional
Relacionamento com a CEF
Estrutura de gestão centralizada e operação descentralizada.
Desenvolvimento de produtos: Villa Flora, Praças Residenciais e Rossi Ideal.
Aprovação de projetos
Padronização de processos: redução de custos e maior velocidade.
Formas de alumínio para a produção da estrutura no sistema monolítico.
Estrutura da Operação
NO
VA
ES
TR
UT
UR
A
Projetos e Produção Exclusiva para o Segmento
Econômico
EngenhariaRenato Diniz
Segmento EconômicoRodrigo Martins
Marketing e Comercial
FinanceiroIncorporações e
Projetos
Central de produção e distribuição de pré-fabricados, atendendo a vários canteiros.
Casting the panels Transportation of pre-cast panels Panel assembly
19Fonte: Companhia
Produtos adequados ao segmento de baixa renda
Villa Flora
Unidades de 46 a 115 m²
Preços a partir de R$ 78.000
Financiamento integral
Prestações a partir de R$ 310*
Bairro planejado
Atuação de ONG para promover e
preservar o espírito de cidadania e
comunitário
Praças Residenciais
Unidades de 50 a 82 m²
Preços a partir de R$ 95.000
Financiamento integral
Prestações a partir de R$ 450*
Praças comunitárias
Projeto detalhado de instalações e
paisagismo
Projeto arquitetônico diferenciado
Preocupação com a sustentabilidade
Rossi Ideal
Unidades de 42 a 63 m²
Preços a partir de R$ 64.000
Financiamento integral
Prestações a partir de R$ 222*
Linha de produto padronizada
Projeto detalhado de instalações e
paisagismo
Opções de lazer adequados para
baixo custo de condomínio.
*Prestação média calculada utilizando o Sistema de Amortização Constante (parcelas decrescentes).
Banco de terrenos Segmento Econômico - R$ 10.4 bilhões
20
Histórico comprovado no segmento de baixa renda
Lançamento Central de vendas Rossi Ideal Vila Geribá – Espírito Santo
Feirão “Minha Casa, Minha Vida” Villa Jardim - Manaus
Rossi Ideal Vila GeribáVitória – ES
403 unidadesVGV % Rossi: R$ 36,5 milhões
Villa Jardim Manaus - AM
1040 unidadesVGV % Rossi: R$ 41 milhões
Fonte: Companhia – Base 3T09
21
Rossi Vendas
29%
19%24%
17%
11% São Paulo
Porto Alegre
Rio de Janeiro
Campinas
Vitória
Corretores especializados em produtos Rossi;
Equipe treinada;
Comprometimento com a Empresa;
Velocidade de informações;
Ações de Marketing e Comercial;
Baixo turn-over de corretores.
Cidades onde a Rossi Vendas atua
Rossi Vendas São Paulo, Porto Alegre, Rio de Janeiro, Campinas e Vitória.
Metas
Expansão para as cidades de Fortaleza, Goiânia, Brasília, Curitiba e Belo Horizonte
29%
71%
Rossi Vendas
Outras imobiliárias
Vendas nas cidades com participação Rossi - 2009 Nº de corretores por Cidade
Fonte: Companhia – Base 3T09
2323
Destaques Operacionais
Distribuição dos Lançamentos por Segmento de Renda e Estado – VGV Total 9M09
+147%
44%
42%
6%
4%3%
Segmento Econômico
Acima de R$ 500 mil
De R$ 200 mil a R$ 350 mil
Imóveis Comerciais
De R$ 350 mil a R$ 500 mil
29%
23%16%
6%
6%
5%
4%4%
2%2%
Rio Grande do Sul
São Paulo (RMSP)
São Paulo (Demais Cidades)
Rio de Janeiro
Paraná
Amazonas
Minas Gerais
Goiás
Espírito Santo
Ceará
Bahia
801
+182%
143 377
873
1877
250
1T09 2T09 3T09
Parceiros
Rossi161
454
1.123
Lançamento recorde de R$ 1,1 bi (R$ 873 milhões - % Rossi) no 3T09
divididos em 18 empreendimentos e com total de 4.947 unidades.
Segmento Econômico
3.770 unidades lançadas no trimestre - 143% acima do 3T08 62% das unidades lançadas no trimestre já estão vendidas
VGV total lançadoLançamentos
Fonte: Companhia – Base 3T09
24
37%
22%
15%
9%
3%
14% Segmento Econômico
Acima de R$ 500 mil
De R$ 200 mil a R$ 350 mil
De R$ 350 mil a R$ 500 mil
Imóveis Comerciais
Até R$ 200 mil
26%
21%
14%
8%
6%
5%
4%
2%1%
9%
3%
São Paulo (RMSP)
São Paulo (demais cidades)
Rio Grande do SulParaná
Rio de Janeiro
Minas Gerais
Espírito SantoBahia
Goiás
Amazonas
PernambucoCeará
Destaques Operacionais
Distribuição das Vendas por Segmento de Renda e Estado – VGV Total 9M09
342
506
664
283404
51759
102
147
1T09 2T09 3T09
Parceiros
Rossi
+48%
+31%
Vendas Contratadas de R$ 664 milhões
(R$ 517 milhões % Rossi), sendo 68% vendas de estoque.
VGV total VendidoVendas Contratadas
Fonte: Companhia – Base 3T09
25
96,0
145,6
232,5
360,5
3T08 3T09 9M08 9M09
354,6 430,6
914,01.096,3
3T08 3T09 9M08 9M09
Nossos Resultados em NúmerosDestaques Financeiros
Receita Líquida atinge R$ 431 milhões e registra um crescimento de 21,4% em relação ao 3T08
Margem Bruta de 35,0% - aumento de 3,7 p.p. em relação ao 3T08
Receita Líquida (R$ milhões)
21%
20%
52%
55%
Lucro Bruto Ajustado (R$ milhões) e Margem Bruta Ajustada
Receita Líquida 3T09 3T08 9M09 9M08
Vendas de imóveis e serviços 427 99,2% 320 90,3% 1.080 98,5% 825 90,3%
Variação monetária e juros 14 3,3% 48 13,4% 50 4,5% 121 13,2%
(-) impostos sobre vendas (11) -2,5% (13) -3,7% (34) -3,1% (32) -3,5%
Total 431 100,0% 355 100,0% 1.096 100,0% 914 100,0%
Custo dos Imóveis Vendidos 3T09 3T08 9M09 9M08
Obras + terrenos (271) 90,9% (211) 95,7% (686) 90,8% (561) 96,1%
Encargos financeiros (27) 9,1% (9) 4,3% (70) 9,2% (23) 3,9%
Total (298) 100% (220) 100% (756) 100% (584) 100%
Lucro Bruto Ajustado* 145 96 360 232
Margem Bruta Ajustada* 35,0% 31,3% 34,4% 29,3%
* excluindo efeitos financeiros
31,3%
35,0%29,3%
34,4%
Fonte: Companhia – Base 3T09
26
Nossos Resultados em Números
Margem EBITDA de 24,5%, aumento de 7,5 p.p. (vs 3T08)
Lucro Líquido no período R$ 61,8 milhões crescimento de 73,7% (vs 3T08)
Destaques Financeiros
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
35,6
61,8
102,3
141,5
3T08 3T09 9M08 9M09
74%
38%10,0%
14,3% 11,2%
12,9%
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
60,1105,4
153,4
247,2
3T08 3T09 9M08 9M09
75%61%
16,9%
24,5%16,8%
22,5%
EBITDA 3T09 3T08 Var. 9M09 9M08 Var.
Lucro Líquido 62 36 74% 142 102 38%
(+/-) Despesas (Receitas) Financeiras, Líquidas 1 13 -90% (1) 20 -103%
(+) Provisão I. Renda e Contr. Social 8 (1) n.m. 19 2 787%
(+) Depreciação e Amortização 7 3 132% 17 6 163%
(+) Juros capitalizados 27 9 188% 70 23 209%
EBITDA AJUSTADO 105 60 75% 247 153 61%
Margem EBITDA AJUSTADA 24,5% 16,9% 7,5 p.p. 22,5% 16,8% 5,8 p.p.
Fonte: Companhia – Base 3T09
27
Despesas Comerciais (R$ milhões) Despesas Administrativas (R$ milhões)
Maior Eficiência em despesas comerciais e administrativas
Destaques Financeiros
Despesas Operacionais (R$ milhões) 3T09 3T08 Var. 9M09 9M08 Var.
Administrativas 24 29 -17,2% 71 78 -8,8%
Comerciais 25 44 -43,5% 76 100 -24,1%
Administrativas/Receita Líquida 5,7% 8,1% -2,5p.p. 6,5% 8,6% -2,1p.p.
Comerciais/Receita Líquida 5,7% 12,4% -6,6p.p. 7,0% 11,0% -4,0p.p.
Administrativas/Lançamentos 2,8% 5,6% -2,8p.p. 5,1% 5,3% -0,2p.p.
Comerciais/Lançamentos 2,8% 8,5% -5,6p.p. 5,5% 6,8% -1,4p.p.
44
25 25
3T08 2T09 3T09
-43,2%
0,0%
-20% 4,3%
Fonte: Companhia – Base 3T09
28
Cash Burn e Endividamento
0,4%
9,7
1.103,6
1.113,3
326,0
213,0
186,1
725,1
19,2
311,9
57,1
388,2
PRO FORMA Pós Oferta
Endividamento Set/09 Jun/09 Var.
Endividamento - Curto Prazo 388,2 211,6 83%
Empréstimos - capital de giro 57,1 11,1 413%
Financiamentos para construção 311,9 194,1 61%
Debêntures 19,2 6,4 200%
Endividamento - Longo Prazo 725,1 787,9 -8%
Empréstimos - capital de giro 186,1 237,1 -22%
Financiamentos para construção 213,0 200,2 6%
Debêntures 326,0 350,6 -7%
Total do Endividamento 1.113,3 999,5 11%
Total das disponibilidades 175,5 178,8 -2%
Endividamento Líquido 937,8 820,7 14%
Dívida Líquida/ Patrimônio Líquido 67,9% 62,3%
Cash Burn – Últimos 12 meses
Cash Burn estável e entre os menores da indústria
Fonte: Companhia – Base 3T09
29
Velocidade sobre Oferta (VSO) - Parte Rossi (R$ milhões) 4T08 1T09 2T09 3T09
Estoque Inicial 1.472 1.770 1.630 1.603
Lançamentos 573 143 377 873
Estoque Inicial + Lançamentos 2.045 1.913 2.007 2.476
Vendas do período 276 283 404 517
VSO do período 13,5% 14,8% 20,1% 21,0%
Estoque final do período 1.770 1.630 1.603 1.959
Tempo até entrega das chaves ProntoAté 6
mesesDe 7 a 12
mesesDe 13 a 24
mesesAcima de 25 meses
Total geral
Segmento Econômico 6,8 45,6 17,5 387,7 39,2 496,8
Até R$ 200 mil 13,0 0 0,3 27,8 0 41,1
De R$ 200,1 mil a R$ 350,0 mil 20,8 61,0 40,9 135,5 22,4 280,7
De R$ 350,1 mil a R$ 500,0 mil 2,9 33,6 66,3 21,0 107,1 230,9
Acima De R$ 500,1 mil 1,9 50,5 35,8 105,7 487,0 680,9
Comercial 0,9 6,3 6,6 36,1 178,8 228.8
Total geral 46,4 197,2 167,5 713,7 834,5 1.959,2
2% 10% 9% 36% 43%
Apenas 2% do estoque é de unidades prontas
VSO e Estoques
Fonte: Companhia – Base 3T09
30
Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos
Landbank diversificado por região e produto
48% do Landbank direcionado para o Segmento Econômico
Landbank 3T09 (em R$ milhões) - VGV por Estado e por Segmento
EstadoSegmentoEconômico
Até R$ 200.000
R$200.001 a R$ 350.000
R$350.001 a R$ 500.000
Acima de R$ 500.000 Comercial Loteam. Total %
Amazonas 371 74 - - - - 445 2%
Bahia - - 879 467 - - - 1.347 6%
Ceará 371 - - 104 - - - 476 2%
Distrito Federal 914 211 - - 367 534 - 2.027 9%
Espírito Santo 662 - - - - 117 - 779 4%
Goiás 1.375 - - - - - - 1.375 6%
Mato Grosso do Sul 53 - - - - - - 53 0%
Minas Gerais 1.775 92 138 - - - - 2.006 9%
Paraná 101 - 112 - - - - 213 1%
Rio de Janeiro 660 - 325 992 88 - - 2.065 9%
Rio Grande do Norte 155 - - - - 82 - 237 1%
Rio Grande do Sul 1.992 - 586 - 778 - - 3.356 15%
São Paulo(Demais cidades)
1.626 188 1.189 455 671 49 423 4.601 21%
São Paulo (Região Metropolitana)
378 - 192 972 1.089 30 140 2.801 13%
T O T A L 10.435 566 3.421 2.991 2.994 812 563 21.781 100%
Distribuição 48% 3% 16% 14% 14% 4% 3% 100%
Banco de Terrenos
Fonte: Companhia – Base 3T09
31
Tecnologia SAP totalmente implementada
Processos automatizados e integrados em todo o país desde 1999
Controle integral e base para crescimento
Página de controle de custos
Fonte: Companhia
Hyperion – simula cenários com base em dados do SAP
Monitora o stand de vendas em todo o país
Cronograma de controle de materiais
33
+
+
+
Conselho de Administração (membros da família e independentes)
Responsável por estabelecer as diretrizes estratégicas
Reuniões mensais ou quando necessário
Conselho Fiscal independente
Assegura a integridade fiscal
Reuniões trimestrais
Administração profissional
Implementa as diretrizes estratégicas estabelecidas pelo Conselho de Administração
Principais executivos têm sólido conhecimento da indústria
Plano de opção de ações (3% do capital autorizado)
Plano de entrega seletiva de ações (restricted shares) (1% do capital autorizado)
Plano de participação nos resultados para todos os funcionários (até 8% do resultado líquido)
Estrutura de remuneração
Administração experiente
Estratégia
Disciplina
Execução
Alinhamento
Fonte: Companhia
35
Liquidez
¹) Fonte: Bloomberg 10/11/2009 – média últimos 30 dias
Aumento da liquidez – de 6º para 3º maior do setor na América Latina (¹)
A Rossi foi adicionada ao MSCI (Morgan Stanley Capital International), maior benchmark de índices para os mercados emergentes, “o MSCI reviu sua carteira em Ago/09, e elevou o número de companhias do Brasil em seus índices, a fim de incorporar os ralis vistos nos maiores mercados emergentes do mundo”.
Fonte: Economática
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
Jul Ago Set Out Nov Dez
Volume médio Negociação (R$ milhões) Valor de Mercado (R$ bilhão)
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
Jan Mar Mai Jul Set Nov
Desempenho das Ações em 2009
250
300
350
400
36Fonte: Bloomberg
50
100
150
200
2 - Ja n -
0 92 6 -
J a n- 0 9
1 9 -F e b
- 0 91 5 -
M ar - 0
98 - A
p r -0 9
2 - Ma y -
0 92 6 -
M ay - 0
91 9 -
J u n- 0 9
1 3 -J u l
- 0 96 - A
u g -0 9
3 0 -A u g
- 0 92 3 -
S e p- 0 9
1 7 -O c t
- 0 91 0 -
N o v- 0 9
RSID3 IBOV IMOB
37
Instituição Analista Contato
BB Investimentos Antonio Emilio Ruiz [email protected]
Banco Fator Eduardo Silveira [email protected]
BarclaysGuilherme VilazanteEdoardo Biancheri
[email protected]@barcap.com
Citigroup Cecília del Castillo [email protected]
Credit SuisseMarcelo TellesPedro Barbosa
[email protected]@credit-suisse.com
Goldman SachsJason B. Mollin
Leonardo Zambolí[email protected]
ItaúDavid LawantCecília Viriato
[email protected]@itau.com.br
JP MorganAdrian HuertaMarcelo Motta
[email protected]@jpmorgan.com
Merrill Lynch Carlos Peryrelongue [email protected]
SantanderMarcello MilmanFabiola Gama
UBS Gordon Lee [email protected]
BTG Pactual Rodrigo Monteiro [email protected]
Cobertura de Analistas