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Inovação em Biodiesel

Informações GeralMarco 2010

Camila Ueoka Confidencial

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Projeto Bioclean Características / Efeitos

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Quem somos: A Bio Clean Energy S.A. é uma holding que detêm 99,99% da Biopetro Produção e Comercialização de Biocombustíveis Ltda., que foca suas atividades na produção inovadora de Biodiesel, no desenvolvimento de novas tecnologias para a obtenção de fontes de energia renováveis com o mínimo impacto ao meio ambiente.

Sede Araraquara: A uma unidade produtiva da Biopetro no município de Araraquara-SP, tem de 30 mil m2 de área e instalações de 10 mil m2. Essa planta possui o que há de mais moderno em equipamento e tecnologia, com capacidade de produzir 192 mil litros de biodiesel/dia

Tecnologia:A tecnologia empregada pela Bioclean no processo produtivo de biodiesel é única e exclusiva e patenteada.Foi desenvolvida durante vários anos pela nossa equipe, e vem sendo testada a mais de dois anos. Ela permite à Bioclean uma utilização mais racional de espaço e capital, diminuindo o custo de implantaçãoe manutenção, bem como diminuindo as despesas da empresa com investimento e custos de depreciação. Nossa tecnologia nos permite um processo produtivo extremamente mais rápido e barato, com a utilização de diversas matérias-primas, nos trazendo uma grande vantagem competitiva.

Efeitos:

Inovar o processo produtivo de Biodiesel no país, obtendo um produto de altíssima qualidade em um prazoInferior ao dos competidores e a custos inferiores, devido à tecnologia inovadora. Temos diversas parcerias com EMBRAPA que financiará o desenvolvimento de outras tecnologias. A EMBRAPA deve investir cerca de R$ 50 milhões nesses projetos.

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Resumo Executivo

69% 31%

Bio PetroParticipações S.A. ECP S.A.

Bioclean EnergyBrasil S.A.

Bio PetroProdução Ltda

100%

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Estrutura Corporativa

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Resumo Executivo

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Estrutura Corporativa

Endurance: Visão GeralFundada em 2007 e autorizada pela CVM, a Endurance Capital Partners (ECP) é uma gestora independente de investimentos

Estrutura e atua em aquisições de controle, investimentos em participações minoritárias, consolidações e build-ups

Foco na gestão de valor por meio de práticas de administração e governança além do uso de ferramentas financeiras corporativas

Liderada por uma equipe com histórico de gestão de negócios em crescimento

Posicionado para agregar valor: Experiência comprovada dos gestores na

administração de empresas (Gol Linhas Aéreas, Farmasa)

Expertise na indústria de biodiesel através de mais de dois anos de estudo do setor

Companhias na Carteira

Experiência de Conselho de Administração

Richard Lark: Sócio de ECP. Conselho de Administração GOL Linas Aérea, ex CFO diversas empresas (Gol , Americanas, Morgan Stanley)

André De Vivo: Sócio de ECP. Ex CEO FARMASA e sócio de escritório de advocacia (De Vivo, Whitaker, Castro e Gonçalves Advogados -SP)

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Resumo Executivo

Bioclean é uma produtora integrada de biocombustíveis, farelos e glicerina, com uma planta operacional em Araraquara – SP e uma em estudo em Luis Eduardo Magalhães – BA

Administrada por um equipe com experiência comprovada em manufatura, distribuição, tecnologia e alimentos

Estratégia de negócios focada em produção verticalizada, diversificação de receitas e baixos custos operacionais

Vantagens competitivas pelas localizações estratégicas das plantas, tecnologia de ponta desenvolvida internamente e modelo verticalmente integrado de produção

Produção estimada em 50 milhões de litros em 2010 Luis Eduardo Magalhães - BA

Araraquara - SP

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Araraquara - SP Luis Eduardo Magalhães - BA

» Início de produção: 2012

» Distância de Brasília: 500 km

» Porto mais próximo: Porto de Aratu, 950 km

» Propriedade: 100 hectares

» Produção estimada de biodiesel em 2012: 82 milhões de litros

» Produção estimada de farelo em 2012: 163 mil tons

» Geração de 140 empregos diretos e 500 indiretos

» Início de produção: mar/2010

» Distância de São Paulo: 280 km

» Porto mais próximo: Porto de Santos, 352 km

» Paulínia – SP: 180 km (Entrega Biodiesel Petrobras)

» Propriedade: 30 mil m2

» Produção estimada de biodiesel em 2010: 40 milhões de litros

» Produção estimada de farelo em 2010: 80 mil tons

» Geração de 80 empregos diretos e 300 indiretos

Bahia

LEMPorto de

Aratu

Ferrovia500 KmBrasília

950 Km

Localização Favorável das Plantas

Araraquara

São Paulo

Porto de Santos

280 Km

352 Km

São Paulo

Estratégia Operacional: Plantas

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Projeto Bioclean Características

Laboratório

Reator de Nano-clivagem

» Laboratório com equipamentos de última tecnologia , incluindo:» Equipamentos de titulação (Karl & Fisher, automático)» Equipamentos para determinar ponto de ebulição» Equipamentos para análise de microgramas e estabilidade

oxidativa» Fornos» Condutivímetro» Medidor de acidez» Bomba de vácuo

» Tecnologia própria reduz tempo de esterificação para quase instantâneo, aumentando capacidade produtiva e reduzindo custos

» Processo de transesterificação melhorado em 40% versus competidores, aumentando margens brutas

» Plantas menores e mais eficientes, redução no capex

Tecnologias modernas, altamente produtivas

Civil» Construção completa em Araraquara-SP

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Projeto Bioclean Características

UsinaTancagem

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Administração

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Modelo integrado de produção e distribuição de biodiesel, farelo e glicerina

Propriedades de 30 mil m2 em Araraquara

Propriedade de 100 hectares em Luis Eduardo Magalhães

Primeira planta com linha de produção em Março de 2010 com capacidade inicial de 70mm de litros de biodiesel por ano, com

expansão para 140mm de litros de biodiesel ao ano em 2011

Nova tecnologia permite redução significativa de custos

Modelo de negócios verticalmente integrado

Alto crescimento na demanda mandatória de biodiesel

Uso de insumos com custo menor permite à companhia reduzir o custo de produção o suficiente para ter uma estrutura de custos competitivos com diesel;

Alto crescimento na demanda por farelo

Apoio governamental

Melhoria na qualidade e produtividade do processo de transesterificação (99,8% vs. 96% dos concorrentes)

Destaques da empresa

Projeto Bioclean Características

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Perfil Administrativo - Administração

Equipe de administração comprometida e experienteNome Cargo Idade Experiência

John Kaweske Presidente 40 2006-2009: Fundou a BioPetro e se dedica desde então em investimentos e tecnologias em bioenergia2003-2006: Gerenciou seu portfolio, buscando alternativas de investimento1995-2003: Fundou a Grace Investments. Sob sua direção a empresa chegou a ter USD 400 milhões sob gerenciamento. Vendeu sua empresa em 2001 e continuou na gestão até 20031993-1995: First Atlantic Capital. Gerente-Sócio, participou de diversos Conselhos de Administração, fundou a segunda empresa Norte Americana de seqüenciamento de genoma

Giovanni Erme Diretor Executivo 43 2006-2009: Fundou a BioPetro e se dedica desde então em investimentos e tecnologias em bioenergia2004 – atual: Sócio da Large Empreendimentos Imobiliários1987 – 2003: Fundador e Presidente da Café Nuovo Seattle – EUA

Marcelo Storti Diretor Financeiro 36 2008 – 2009: Consultor Financeiro na Mercotubos, grande distribuidora de tubos de aço2007 – 2008: Diretor Financeiro - SAF-Holland do Brasil, start-up de multinacional alemã de auto-peças2006 – 2007: Gerente Financeiro para América Latina – Symantec 2003 – 2006: Gerente Financeiro International Paper

Camila Ueoka Advogada 35 2006-2009: Fundou a BioPetro e se dedica desde então em investimentos e tecnologias em bioenergia.2001-2005: Advogada Unibanco Private

José Carvalho Neto

Diretor de Procurement

52 2006-2009: Gerenciou seu portfolio, buscando alternativas de investimento em biotecnologia1992 – 2006: Empreendedor segmento lojas em Shopping Centers1987 – 2001: Gerente Sênior Internacional – Mastercard

Silson Faustino de Abreu

Diretor Industrial 37 2000 – 2009: Sócio Diretor de empresa de Consultoria, Montagem e Tecnologia de Usinas de Biodiesel1994 – 2000: Sócio Diretor de empresa de transporte de óleos vegetais

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Perfil Administrativo - Conselho

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Experiência de Conselho de Administração

Richard Lark: Sócio de Endurance Capital Partners;Faz parte do Conselho de Administração da GOL Linas Aérea;ex CFO diversas empresas (Gol , Americanas, Morgan Stanley)

André De Vivo: Sócio de Endurance Capital Partners;Ex CEO FARMASA;Sócio fundador do escritório de advocacia De Vivo, Whitaker, Castro e Gonçalves

Curtis Smith: Diretor Regional do Bank of New York Mellon em São Paulo;Ex Executivo de Grandes Contas Citibank Brasil;Ex Diretor Regional do Dewe Rogerson

John Kaweske Biografia página anterior

Giovanni Erme Biografia página anterior

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Comitê de Auditoria Composto por 3 membros com grande experiência tanto em Auditoria como em Finanças É responsável por:

Analisar os Auditores Independentes nomeados pela Administração; Examinar as Demonstrações Financeiras trimestrais e anuais da empresa com Auditores e

Administração; Analisar os sistemas de controle interno, procedimentos de Auditoria

Auditoria Externa Auditoria externa performada por Price Waterhouse Coopers Balanço Auditado Publicado

Controles Sistema Integrado de Gestão - TOTVS Processos e Procedimentos implantados com Consultor Externo (NextSys)

Perfil Administrativo – Comitê e Auditoria

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Diesel: Mercado de 44,8 bilhões de litros que cresce a um

CAGR de 3% desde 2000 Importações: 9% da demanda por diesel desde 2004,

com governo buscando reduzir a necessidade de importação

Preço médio de R$2,05 por litro com a maioria da demanda advinda da indústria de caminhões, o que é fundamental no caso brasileiro devido à dependência do país no transporte rodoviário

Biodiesel: Demanda mandatória anual de 2,4 bilhões de litros

baseado em B5 (5% de biodiesel adicionado ao diesel), que foi antecipado de 2013 para 2010.

As expectativas para o setor são muito promissoras visto a antecipação do B5 de 2013 para 2010, há a expectativa de que B10 seja aprovado até 2013 agora, o que dobraria a demanda.

Mercado brasileiro de diesel (bilhões de litros)

Mercado potencial de biodiesel no Brasil (bilhões de litros)

Crescimento de 67% de Junho de 2009 a 2010 quando passará a ser exigido 5% de biodiesel no diesel

Resumo do Mercado

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Mercado Brasileiro – Diesel & Biodiesel

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Características das principais matérias-primas utilizadas pela BioClean

Fornecedores - Estratégia Matérias-Primas

Soja Algodão Gordura Animal Óleo de Girassol Algas

Produtividade do fruto (kg de óleo por ha) 1 560 361 na 774 em pesquisa

Teor de óleo no grão 18-20% 19% na 42-45% em pesquisa

Teor de farelo no grão 72-79% 80-82% na 53-58% em pesquisa

Disponibilidade Muito Alta Alta Alta Baixa Baixa

Safra brasileira em 2008/09 (mil tons)1 57.630 3.189 na 157 na

(1) Fonte: Ministério da Agricultura(2) Baseado nos preços dos insumos de ago/09. Considera venda de farelos como redução de custo (custo estimado para algas de acordo com pesquisas atuais)

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Principais Concorrentes

Atualmente 36 plantas de biodiesel em operação no país (classificadas no último leilão em nov/09)

Competidores atualmente são divididos entre:

Integrados: possuem planta de transesterificação e esmagamento de grãos (ex: Oleoplan, BS Bios)

Não-Integrados: possuem planta de transesterificação apenas e compram óleo de companhias que esmagam grãos (ex: Brasil

Ecodiesel)

Produtores de alimentos integrados: possuem estrutura de esmagamento de grãos e adicionam planta de transesterificação

(ex: ADM, Granol)

Empresa Localização Tipo de Planta

Produção 2007

(em mil m3)

Produção 2008

(em mil m3)

Granol Goiás, Rio Grande do Sul

Produtora integrada de alimentos 67.946 217.120

ADM Mato Grosso Produtora integrada de alimentos 1.388 171.652

Brasil Ecodiesel

Bahia, Rio Grande do Sul, Maranhão, Piauí, Tocantins

Não-Integrada/ Integrada 211.909 139.626

Caramuru Goiás Integrada 42.692 108.271

Oleoplan Rio Grande do Sul Integrada 7.770 95.646

Outros Não-Integrada/ Integrada 72.624 434.814

Total 404.329 1.167.128

Fonte: ANP 15

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Principais Clientes

Biodiesel

Leilão ANP: atualmente o Mercado de Biodiesel é regulamentado pela ANP (Agência Nacional do Petróleo), que realiza leilões

trimestrais para comercialização do biodiesel, que será entregue á Petrobras;

Exportação: mercado em crescimento vertiginoso devido às políticas ambientais, principalmente na Europa.

Farelo

Exportação: nosso mercado preferencial será a exportação, pela vantagem da rapidez do fluxo financeiro. Esse mercado tem

demanda crescente e exponencial.

Mercado Interno: grandes criadores de animais e empresas de ração animal

Glicerina

Exportação: mercado para venda de glicerina bidestilada, principalmente no Mercado Comum Europeu.

Mercado Interno: parceria com empresas que manipulam a glicerina agregando valor ao produto (Joval, Delft, Tecnoclean, etc)

Fonte: ANP 16

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www.biopetrobrasil.com.br