apresentação institucional 4t16
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
TIM. Maior cobertura 4G do Brasil, presente em mais de mil e duzentas cidades, e única em Fernando de Noronha.
TIM Brasil Apresentação Institucional
4º TRI 2016
2
Apresentação Institucional
TIM Brasil
TIM Brasil...............................................3
Panorama de Telecom…………..……..11
Estratégia da TIM………………………….16
Posicionamento no mercado...........22
Evolução de Rede…….…………………...30
Dados Financeiros…………………………36
Perspectivas…………………………………..39
Anexo……………………………………..........46
Agenda
*Clique no número da página para acessar a seção
3
Apresentação Institucional
TIM Brasil
TIM Brasil
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Conhecendo a TIM
63,4 milhões de clientes (26% de market share móvel)
2ª Operadora Móvel do Brasil
95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades)
1º lugar em cobertura 4G (1.255 cidades e 74% da pop. urbana)
17 milhões de usuários 4G
R$4,5 bi investidos em 2016 (85% em infraestrutura)
*Revista Exame 2016
~10 mil colaboradores
Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação)
R$15,6 bi de Receita Líquida em 2016
Membro do ISE há 9 anos
Presença no Brasil desde 1998
22a maior empresa privada do Brasil*
R$23 bilhões em valor de mercado
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Uma sólida história de crescimento
Lançamento do 3G e banda larga móvel
Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado
Start-up Início dos serviços de Longa Distância
Infinity e Liberty Liderança em LD nacional
Incorporação da Intelig
1998 2003
2002 2008
2009
2011
Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de
chamadas entre operadoras
Turnaround comercial e financeiro
Aquisição de licença 4G – 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP
Aquisição de licença 4G – 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes
Novo Posicionamento & Nova Marca
2012 2014
2013 2015
2016
2017
Lançamento do GSM Presença Nacional
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Propósito
Conectar e cuidar de cada um para que todos possam fazer mais.
Valores
Cuidar do Cliente
Transparência
Inovação
Comprometimento
Agilidade
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Governança corporativa
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Exigências Legais
Exigência de transparência e
divulgações
Nível máximo de Governança Corporativa Exigência de proteção
para acionistas minoritários
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado
Direitos iguais: voto, dividendos e tag along
Maior liquidez (Única classe de ações (ordinárias)
Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)
Política de divulgação rigorosa
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa
Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeiros divulgados e Análise de denúncias anônimas
O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por
prazo indeterminado e agem de forma independente
Visite o site do canal de denúncias
10 membros (3 independentes)
3 membros (3 independentes)
3 membros (3 independentes)
3 membros
5 membros (2 independentes)
8 membros
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Responsabilidade social corporativa
A TIM se destaca em Sustentabilidade
Aderiu ao Pacto Global da ONU
em 2008
Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade)
por 9 anos consecutivos
Membro do ICO2 (Índice Carbono Eficiente)
por 6 anos consecutivos
1ª telco brasileira a obter a
Certificação ISO 14001 (em 2010)
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Círculo da Matemática
TIM Faz Ciência
Apoio a Museus e Centros
de Ciência e Tecnologia
TIM Tec: Plataforma MOOC
Academic Working Capital
Comitê para a
Democratização da
Informática (CDI)
Mobilidade
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia
e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os
principais habilitadores.
O BNDES é um parceiro estratégico do Instituto TIM, desenvolvendo um papel importante ao financiar parte dos investimentos
ZUP (Zeladoria Urbana
participativa)
Mapas Culturais
UNICEF: Busca Ativa Escolar
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Panorama de Telecom
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
188%
183%
172%
172%
149%
122%
Emirados Árabes
Finlândia
Rússia
Hong Kong
Grécia
Brasil
Ranking de ARPU (US$)
Ranking de Rec. de Serviços
Ranking de Penetração Móvel Ranking de Base (Milhões de linhas)
Panorama global
Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 4T16 (os dados referem-se ao 3T16) | Top 5 + Brasil
6º (-1 vs. 3T16) 25º (-4 vs. 3T16)
39º (-3 vs. 3T16) 8º (+1 vs. 3T16)
(%)
(US$ bilhões)
1.318
726
377
290
252
250
China
Índia
EUA
Indonésia
Rússia
Brasil
179
130
64
24
23
19
EUA
China
Japão
Índia
Coreia
Brasil
50
40
37
36
33
6
Canadá
EUA
Noruega
Suíca
Singapura
Brasil
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R 000
G 156
B 222
R 244
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B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
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R 220
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G 000
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Principais grupos: atuação por mercado
TIM Telefônica/ Vivo/GVT
América Móvil Oi NII Holdings
Fixa
Móvel
TV
Internet Fixa
Internet Móvel
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R 243
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G 055
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Apresentação Institucional
TIM Brasil
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 4T16 (000´s) 63.418 518 326 n.a. 64.262
Market share 4T16 26% 1,2% 1,2% n.a. -
Adições Líq. 12M (000´s) -2.816 -54 +73 n.a. -2.797
Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 3.842 201 4.044
ARPU 4T16 (R$) 19,2 n.a. n.a. n.a. ---
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 4T16 (000´s) 73.778 14.552 7.478 1.714 97.522
Market share 4T16 30,2% 34,4% 28,1% 9,1% -
Adições Líq. 12M (000´s) +509 -607 +187 -67 22
Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 6.593 4.281 10.874
ARPU 4T16 (R$) 28,6 43,3 46,5 93,1 -
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 4T16 (000´s) 60.171 11.252 8.412 9.848 89.683
Market share 4T16 24,7% 26,6% 31,6% 52,4% -
Adições Líq. 12M (000´s) -5.807 -385 +301 -49 -5.940
Receita Líq. 4T16 (R$ Mi) 2.842 6.029 8.870
ARPU 4T16 (R$) 14,0 n.a. n.a. n.a. -
Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo
Clientes 4T16 (000´s) 42.138 14.517 6.413 1.304 64.372
Market share 4T16 18,5% 34,3% 24,1% 6,9% -
Adições Líq. 12M (000´s) -5.923 -936 +41 +136 -6.682
Receita Líq. 3T16 (R$ Mi) 1.942 3.891 6.323
ARPU 3T16 (R$) 15,6 n.a. n.a. n.a. -
Fonte: Anatel e Balanço das operadoras
Raio x de Telecom no Brasil
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G 209
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B 075
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B 193
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R 000
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B 000
15
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Mercado móvel: Visão regional
Fonte: Anatel
SP Cap
32,1%
31,0%
20,1%
13,0%
SP Int
RJ/ES
MG
35,4%
23,9%
23,4%
12,4%
BA/SE
30,8%
24,8%
23,6%
20,8%
NE
34,8%
30,2%
26,1%
9,0%
NO
38,5%
28,9%
19,8%
12,7%
CO
36,6%
33,7%
15,4%
14,0%
PR/SC
54,0%
19,3%
17,2%
9,2%
RS
46,1%
29,1%
14,1%
10,6%
30,2%
26,0%
24,7%
17,3%
TIM: 2ª TIM: líder
TIM: 3ª TIM: 4ª
35,3%
31,5%
14,3%
14,2%
37,4%
32,6%
19,5%
7,9%
Análise do Market Share Nacional pode levar a interpretações equivocadas
Dezembro de 2016
Brasil
16
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Estratégia da TIM
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G 070
B 145
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B 040
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G 081
B 135
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G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
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Apresentação Institucional
TIM Brasil 17
Cenário atual: Fase de Transição
Fonte: Estimativas internas e Anatel
12 13 14 15 16
0,41 0,42 0,42 0,42 0,42
0,36 0,32
0,24
0,16
0,10 0,06
0,03 0,02
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17e 18e 19e
Substituição de Voz para Dados
Cortes da VU-M
Estabilização
Aumento do Tráfego de Dados
x Redução do Uso da Voz
Melhorando o Mix da Base de Clientes
Expansão
Consolidação
Base Total em milhões de clientes
MOU TIM
R$
BOU TIM
Mudança no Perfil da Base de Clientes
Pré-pago
Pós-pago 23 51
79 98
211 166
121
262
245
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Total
“Negócio Gerado”:
SVA x Voz
Receita sobre a Receita de “Negócio Gerado” (em R$ milhões)
BOU (Mbytes de uso por clientes de dados) e MOU (min)
26%
48%
74%
52%
12 13 14 15 16
SVA
Voz
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
18
Apresentação Institucional
TIM Brasil 18
Posicionamento estratégico: entregando um turnaround 180º
Abordagem de marca premium para o pós-pago
Liderança em cobertura 4G
Melhor CEX
Infraestrutura: Liderança 4G como base para entregar qualidade e serviços;
adoção da abordagem de capex Pay-as-You-Grow para aumentar a cobertura FTTx no RJ e em SP
Oferta: defendendo a liderança no pré-pago enquanto recuperamos no segmento pós-pago, também com
suporte em 4P (FTTx e WTTx), conteúdos, adoção de smartphone
como razão-para-comprar e fidelização
Satisfação do cliente: implementar a melhor E2E, modelo de experiência do cliente canal-omni com base em
novas plataformas digitais (novo sisteman de cobrança, Big Data,
Digital Hub para terceiros)
Eficiência: abordagem de companhia “mais enxuta”, garantindo
ganhos de eficiência e eficácia. Nova cultura orientada a resultados
Evoluindo de uma marca “barata” para uma operadora de qualidade, capaz de competir com sucesso também no segmento de alto valor:
Fonte: Anatel; CETIC 2015; CETIC 2014; IBGE, PNAD 2014
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
19
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução da TIM Brasil: turnaround comercial
Modelo historicamente basedo em “one fits all” na oferta pré-paga por uso, foco reduzido no pós-pago com perda significativa de market share no segmento
• Mercado pré-pago fortemente impactado pela crise econômica
• TIM com forte atributo de préço baixo
• Estratégia de aparelhos baseada em distribuição
Situação
Ter a melhor proposta de valor para serviços móveis
• Reativação do ciclo positivo de investimentos→qualidade→receita
• Segmentação no pré-pago (aumento de uso/penetração e ARPU)
• Foco nos segmentos de maior valor (pós-pago e PME), alavancando a liderança no 4G e a experiência do cliente, estratégia seletiva em banda larga (residencial) e melhor abordagem de experiência do cliente
• Reestruturação da estratégia dos canais de venda
• Foco regional
Nossa visão
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
20
Apresentação Institucional
TIM Brasil
2016: Um ano de recuperação
Fonte: TIM, exceto quando indicado
¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos
Cenário macro ainda difícil, mas com perspectiva
de melhora...
Inflação voltando ao controle mas o PIB ainda está em contração
…aliada à uma profunda recuperação
operacional…
+17% em 2016
Menos incertezas no cenário político
Valorização
do Real (BRL)
Fonte: IBGE
10,7%
6,3%
6,5%
2015 2016
Outras
melhorias
relevantes
Melhora no índice de confiança do consumidor
Queda da taxa de juros
Limite da meta
Desenvolvimento mais rápido e amplo do MBB
1.255
cidades c/ 4G
(ante 411
em 2015)
23,5% da base total
(ante 20%
em 2015)
-12% A/A
em OPEX¹
Foco no pós-pago
Forte eficiência em custos
+9% A/A em R$19
Crescimento do ARPU (no 4T16)
Agregando valor a base de usuários
Crescimento PIB A/A
-3.8% -3,5%
IPCA (12M)
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
21
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Recuperação Consistente nos Resultados em 2016
Fonte: TIM, exceto quando indicado
¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos
Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa
33,5% de Margem EBITDA em 2016
Retorno ao FCL Positivo
Receita Líquida de Serviços Móveis (%A/A)
-9,2%
-6,8%
-3,0% -1,5%
1Q16 2Q16 3Q16 4Q161T16 2T16 3T16 4T16
EBITDA Normalizado¹ (%A/A)
-13,5% -6,5%
0,5% 5,8%
1Q16 2Q16 3Q16 4Q161T16 2T16 3T16 4T16
22
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Posicionamento no Mercado
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
23
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução da Proposta de Valor
Comunidade de Voz
Foco no pré-pago
2009-2013 2012-2014 2015-2016 2017…
Comunidade de Voz + Dados limitados
Pré-pago + algum Controle
Voz Off-net + Dados
Pré-pago + Controle
Telecomunicações
Pacote completo (voz + dados)
+ Serviços digitais integrados
Em todos os segmentos
Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados
2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G Evolução
da Rede
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
24
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Inclusão de Serviços Digitais
Parceria com revistas e jornais
40 títulos disponíveis
Leitura: TIM Banca
Parceria com o Deezer Música: TIM Music
Utilidades: Arquivamento na Nuvem, Receitas, Busca de Empregos, etc
Múltiplas parcerias
+ 40 milhões de músicas
Em qualquer lugar
Economiza dados
Sem propaganda
Notícias quentes
Sempre disponível
Variedades
Informação Oportunidades Conteúdo ilimitado
Dicas de Especialistas
Disponibilização de Currículo
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
25
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Nova proposta
para sustentar
a portabilidade
Combinando todos os serviços
Atendimento diferenciado
OTT
dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16
Adições Líquidas do Pós-pago (mil linhas)
1T16: -33
2T16: +211
3T16: +483
4T16: +640
dec/15 jun/16 dec/16
Portabilidade Numérica Móvel no Pós-pago (mil linhas)
dez/15 dez/16
Remodelando a Base de Clientes para o Maior Valor
MUITA INTERNET NA MAIOR COBERTURA 4G DO BRASIL O plano com tudo que você quer e a economia que você precisa.
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
26
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Desempenho dos Planos Controle
Adições Líquidas (mil linhas)
ARPU (R$)
dez/15 dez/16 dez/15 dez/16
TUDO QUE VOCÊ PRECISA POR UM VALOR FIXO MENSAL
R$ 54,90/MÊS R$ 39,90/MÊS
Upsell do pré-pago para planos Controle
Entrantes vindo do mercado
Rápida expansão do melhor custo benefício
Consolidação de Chips
Mercado
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
27
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Baseado em consumo
Baseado em recorrência
Pré-pago em direção à Abordagem Recorrente e Mudança na Base gerando maior Rentabilização
Detalhamento da Base de Usuários (mil linhas; %A/A)
De diário para semanal
Voz
Dados
Entrante
Voz e Dados
17,6
17,2 17,2
18,4
19,2
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
+9%
A/A
Nova Trajetória do ARPU (R$)
4T15 2T16 3T16 4T16 1T16 13,6 14,9
52,7 48,5
66,2 63,4
2015 2016
+10%
-8%
-4%
Pós-pago
Pré-pago
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
28
Apresentação Institucional
TIM Brasil
59,1
46,6
7,1
16,9
A Revolução 4G está Alterando o Consumo e o Perfil da Receita
Usuários de dados por tecnologia ARPU de SVA (R$; %A/A)
Fonte: Anatel
(milhões de linhas; %A/A)
Penetração de smartphone
68% 72%
(%; A/A)
2G & 3G 4G 6,9
8,6 +25%
~100% das vendas são
smartphones
+4p.p
+137% -21%
Usuários com smartphones
4G aceleram a migração do
tráfego 3G para 4G quando a
cobertura chega
4T15 4T16 4T15 4T16
4T15 Nov/16
4T15 4T16
Uso de Dados (Mbytes de uso por usuários de dados; %A/A)
609
896
Dec/15 Dec/16
+39%
Dez/15 Dez/16 4T15 4T16
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
29
Apresentação Institucional
TIM Brasil
TIM Live: Destaque no Mercado de Ultra Banda Larga Fixa
Base de Clientes (milhares de clientes; A/A%)
TIM Live é reconhecida como o melhor
serviço de banda larga no país
+32%
Receita Líquida (R$; A/A%)
#1 no Ranking Netflix
de velocidade
+68%
Fonte: Anatel Fonte: Companhia
Melhor custo benefício
35 MEGA
R$89,90/mês
50 MEGA
R$109,90/mês
70 MEGA
R$129,90/mês
2-serviços (UBB + Fixo) = Ganhe 3 meses de Netflix
Consumo
ilimitado
Jogue online
sem travar
Velocidade de
verdade
Faça tudo ao
mesmo tempo
+ +
R$149,90/mês
90 MEGA
Modem Wi-Fi
231
306
2015 2016 2015 2016
30
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução de Rede
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
31
Apresentação Institucional
TIM Brasil
7,7
11,6
1.839
2.833
~70
~76
Liderança em Cobertura 4G e Acelerando no 3G
Evolução da Rede de Transporte
Km de Fibra (‘000) Sites 4G (‘000)
+4.000 sites A/A
2x mais cidades que o
2º colocado
Cidades Cobertas com 4G
Se beneficiando do refarming do 1.800 MHz para assegurar a liderança 4G
Evolução da Rede de Acesso
59% 74%
Cidades Cobertas com 3G
+994 cidades A/A
+5.600 Km A/A
% pop. urbana coberta
82% 89% % pop. urbana
coberta
+844 novas cidades
4T15 4T16 4T15 4T16 4T15 4T16
411
1.255
4T15 4T16
90%
Sites conectados com backhaul próprio (%)
4T16
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
32
Apresentação Institucional
TIM Brasil
72% 59%
74%
~90% 95%
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Construindo uma Rede de Banda Larga Mais Rápida e Mais Ampla
Cidades cobertas
População coberta (%)
(nº de cidades)
4G 3G
Plano 2016-2018 (Fev 2016)
Plano 2017-2019
Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019
82%
84%
89% 92%
2015 2016 2017e 2018e 2019e
700MHZ 1.839
2.833 ~3.200
2015 2016 2017e 2018e 2019e
411
1.255
>2.000
~3.600
2015 2016 2017e 2018e 2019e
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
33
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Transformando a infraestrutura fixa
SP
RJ Central Telefônica Rede de Fibra Estação Satelital Central rede ATM e IP Cabo Submarino MAN – Rede Metropolitana Ponto de Presença
Backbone de Fibra Nacional: 10 POPs e 14.500
km
Backbone de Voz nacional: 9 centrais de
switching e 150 pontos de interconexão
Interconexão Internacional: Dois NODES no RJ
e em SP gerenciando o tráfego internacional
Links de Rede via Satélite em 9 cidades
Aquisição da AES Atimus em 2011,
posteriormente chamada de TIM Fiber
Extensa rede de fibra óptica com 5,5 mil km
Cobertura nas áreas metropolitanas de RJ e SP
Mercado potencial de 8,5 milhões de domicílios
e 550 mil companhias, distribuídos em 21
cidades
Intelig Atimus
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
34
Apresentação Institucional
TIM Brasil
0k
10
20 26
44 52
66
76
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Evolução de Rede
Rede de Transporte (LD+Metro) (milhares de Km de fibra)
Backhaul Metropolitano:
~28 mil Km
Backbone de Longa Distância:
~48 mil Km
Rede 2015
Rede 2016
Rede 2017 – 2018 – 2019
EVOLUÇÃO DO BACKBONE LD COBERTURA DENSIDADE
De: 2010 (após a aquisição da Intelig) Para: 2019 (após uma expansão maciça de 2014 a 2016)
Rede 2010
~15 mil Km ~48 mil Km
R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
35
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Otimização de ativos
Aumento da cobertura indoor em cidades já cobertas com LTE
Refarming a ser implementado em outras cidades
Venda de Torres:
Suportando amplamente o aumento dos investimentos
Tecnologias Possíveis
850 MHz
Banda 900 MHz
1800 MHz
2100 MHz
2500 MHz
700 MHz
2G 3G
2G 3G
2G 4G 3G 4G 4G
Uso eficiente do portfólio de espectro
para… Torres vendidas
Otimização de ativos
Valor estimado do negócio
Torres totais consideradas na
venda para a American Tower
3 Fechamentos em 2015 e 2 em 2016
Cash in da venda de torres
De…
Refarming 1.800MHz
36
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Dados Financeiros
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
37
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Receita Inovativa SVA ex – SMS (R$ milhões; %A/A)
4.683
5.642
2015 2016
Receita de volta ao crescimento do Negócio Gerado e forte controle de custos acelerando as economias
Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ milhões; %A/A)
14.727 13.968
-9,2%
-6,8%
-3,0% -1,5%
A/A
2016
-5,1% +20%
2015 3T16 4T16 2T16 1T16
Negócio Gerado positivo e melhora na tendência da Receita Entrante estão
impulsionando a recuperação da Receita de Serviço Móvel
9,8
9,4
2015 2016
-5%
Opex ex - CMV (R$ bilhões; %A/A)
R$1,2 bilhão de economia da meta de R$1,7 bi
de 2016-18 E
F
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
38
Apresentação Institucional
TIM Brasil
708
852
-742
68
2015 2016
-5,3%
-13,5%
-6,5%
0,5%
5,8%
¹ Normalizado pela venda de torres e outros efeitos (ex. redimensionamento do quadro de funcionários)
Crescimento do EBITDA de volta aos trilhos
Fluxo de Caixa Livre Normalizado1
Crescimento do EBITDA
(R$ milhões)
(%A/A)
Margem EBITDA Normalizada1 (%; A/A)
Crescimento de EBITDA e margem
suportados por:
Plano de eficiência bem
executado
Menor impacto da V-UM
Melhor mix de receita (mais
dados e menos aparelhos)
EBITDA Normalizado1
Fonte: TIM
31,5%
33,5%
2015 2016
+2 p.p
4T
Ano
4T15 3T16 4T16 2T16 1T16
39
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Perspectivas
40
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Um forte começo a caminho de 2019
Evidências do Turnaround
Líder em cobertura
4G
(1.255 cidades)
Pós-pago (% da base total)
23,5% (+3 pp A/A)
ARPU (no 4T16)
R$19,2 (+9% A/A)
Margem EBITDA (em 2016)
33,5% (+2 pp A/A)
Rec. Inovativa (em 2016)
+20% A/A
Novo Posicionamento em 2017-19
Qualidade
Preço
2008
2012
Qualidade
Preço
Atual: 2008-2016 Futuro: 2017-2019
2017-19
Hoje
41
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Transformação Comercial
Melhorar o posicionamento da marca visando se tornar a opção preferida para os clientes Pós-pagos e confirmando a liderança no pré-pago alavancando na qualidade da nossa Rede e em novas estruturas de oferta
Introdução de serviços digitais incluídos nas ofertas através do desenvolvimento de parcerias estratégicas com OTTs e provedores de conteúdo
Desenvolvimento de uma oferta Convergente n-Play expandindo a cobertura FTTX existente da TIM Live no RJ e em SP, explorando a cobertura 700MHz LTE/WTTx e estabelecendo parcerias para criar ofertas convergentes 4P (ex. SKY)
Adaptação da estratégia comercial visando implementar uma abordagem regional explorando os diferentes posicionamentos de mercado e redesenho da abordagem para o mercado (go to market)
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
42
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Posicionamento Estratégico visando Aumento do Mix do Pós-Pago
Mix da Base de Clientes
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Pré-pago
Pós-pago Mix de pós-pago
21%
66,2 milhões
>35%
>60 milhões
(clientes)
Voz Fixa
Móvel
Voz On + Off
Dados
Mensagens (SMS + WhatsApp)
Móvel Convergência em SP/RJ e Regiões Selecionadas
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
43
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Evolução da Participação da TIM na Receita do Mercado
Mercado Móvel e Participação da TIM na Receita* (Receita Líquida de Serviços Móveis; R$ bilhões; %)
Tendência do ARPU (R$)
16,7 18,0
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Receita do Mercado Móvel
Participação da TIM na Receita
*A participação da TIM na receita e a Receita do Mercado Móvel consideram a Receita das 5 maiores operadoras, incluindo SME
~23% ~23%
~25%
63,8
61,6
2015a 2016e 2017e 2018e 2019e
-3,4%
CAGR ~+3%
Receita Inovativa suportará o crescimento do ARPU total
Posicionar-se como a operadora com melhor “custo benefício” será a base para retomada da participação na Receita
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
44
Apresentação Institucional
TIM Brasil
10,4
~11,7 11,7
>12
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Eficiência: Execução de acordo com o Planejado Melhora na Rentabilidade
Evolução do Opex Normalizado (R$ bilhões) Destaques do Plano de Eficiência
Entrega alta: de R$1,7 bi em economias para R$2,0 bi (2016-18)
Eficiência contínua: expandindo a meta para R$2,3 bi em 2019
Opex estável considerando 2019 vs. 2015 apesar da inflação
Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019
Normalizado por eventos não orgânicos
Margem EBITDA Normalizada (%)
31,5%
33,5%
>36%
2015 2016 2017e 2018e 2019e
4,5
3,8
4,7
2015 2016 2017e 2018e 2019e
Plano de Capex (R$ bilhões)
2017-19 <12 bi
2016-18 ~12,5 bi
Plano 2016-2018 (Fev 2016) Plano 2017-2019
95% da pop. urbana: Conclusão da Cobertura 4G
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
45
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Resumo das Metas do Plano Estratégico 2017-2019
Indicadores Metas de Curto Prazo
Positivo em todos os trimestres
Receita de Serviços (Móvel)
EBITDA
EBITDA-Capex (% da receita)
Participação na Receita de ~25% em 2019
Margem EBITDA >36% em 2019
Metas de Longo Prazo
> 15%
< R$12 bi no período de 2017-19
3G/4G Cobertura >92% Capex ~R$4 bi
-5%
4,5 bi
~4%
-3%
2016
High single digit
46
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Anexo
R 000 G 070 B 145
R 235 G 000 B 040
R 000 G 081 B 135
R 000 G 110 B 184
R 000 G 156 B 222
R 244 G 209 B 000
R 243 G 150 B 016
R 231 G 055 B 140
R 220 G 104 B 075
R 158 G 004 B 073
R 197 G 189 B 193
R 116 G 175 B 039
R 000 G 000 B 000
47
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Principais indicadores
Descrição 2013 2014 2015 2016 F
ina
nce
iro
Receita Líquida (R$ mil) 19.921.291 19.498.165 17.142.265 15.617.413
Receita Líquida de Serviços (R$ mil) 16.701.059 16.325.007 15.387.227 14.720.253
Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) 16.044.073 15.746.179 14.726.779 13.968.489
Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) 656.986 578.828 660.449 751.765
Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) 3.220.232 3.173.159 1.755.038 897.160
Custos normalizados (R$ mil) (14.714.546) (13.959.897) (11.739.834) (10.387.386)
EBITDA normalizado (R$ mil) 5.206.744 5.538.268 5.402.431 5.230.027
Margem EBITDA normalizada (%) 26,1% 28,4% 31,5% 33,5%
Lucro normalizado (R$ mil) 1.505.614 1.546.418 1.246.603 750.479
Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) (420.763) 1.274.264 1.732.580 2.720.888
Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA (0,08x) 0,23x 0,26x 0,52x
Fluxo de Caixa Operacional Normalizado (R$ mil) 1.767.007 751.993 -741.537 68.267
Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) 3.560.907 3.928.321 4.658.072 4.502.396
Investimentos (R$ mil) 3.870.621 6.854.184 4.764.239 4.502.396
Op
era
cio
na
l
Base de clientes móveis Brasil ('000) 271.100 280.729 257.814 244.067
Base de clientes móveis TIM ('000) 73.431 75.721 66.234 63.418
Pré-pago ('000) 61.146 63.212 52.654 48.537
Pós-pago ('000) 12.285 12.508 13.581 14.881
Market Share (%) 27,1% 27,0% 25,7% 26,0%
Adições de clientes móveis ('000) 3.055 2.289 -9.486 -2.816
Base de clientes TIM Live ('000) 60 130 232 306
Adições de clientes de banda larga fixa ('000) 50 70 101 74
ARPU (R$) 18,6 17,7 16,7 18,0
MOU (minutos) 148 136 119 117
Taxa de desconexão (Churn) 50,9% 49,6% 59,1% 52,4%
SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,6 27,4 30,5 29,0
Municípios cobertos - 2G 3.404 3.433 3.448 3.460
Municípios cobertos - 3G 1.000 1.336 1.791 2.313
Municípios cobertos - 4G 24 45 411 1.255
Colaboradores 12.167 12.860 13.062 9.956
*Normalizado por eventos não recorrentes
48
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Limitação de Responsabilidade
TIM na Rede
Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são
declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da
Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”,
"prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas
declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e
desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais
futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear
suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações
prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é
obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros.
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R 000
G 070
B 145
R 235
G 000
B 040
R 000
G 081
B 135
R 000
G 110
B 184
R 000
G 156
B 222
R 244
G 209
B 000
R 243
G 150
B 016
R 231
G 055
B 140
R 220
G 104
B 075
R 158
G 004
B 073
R 197
G 189
B 193
R 116
G 175
B 039
R 000
G 000
B 000
49
Apresentação Institucional
TIM Brasil 49