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Apresentação dos Resultados | 1T10
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“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
Perfil Corporativo
4
Cadeia Produtiva
5
Outros Segmentos
6
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
Filiais de vendas
Localização das Fábricas – Fibrocimento
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Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
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Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
Linha do Tempo
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Amianto Crisotila
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Maiores Produtores Mundiais – 2009
Rússia 45%
China 22%
Brasil* 14%
Cazaquistão 10%
Canadá 8%
Zimbábue 1%
Consumo Mundial (em MM de T)
2009 2,1
2008 2,4
2007 2,4
2006 2,3
2005 2,3
2004 2,1
11
Vantagens Competitivas
12
Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
74,1 69,2 70,077,7
1T09 2T09 3T09 4T09
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
1T10/1T09 + 16,6% - 21,4% - 5,0%
291,0
33,2
37,2
70,4
1T10
42,2 38,3 33,441,5
31,930,9 36,6
36,2
Visão Geral - Eternit
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Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros
Coberturas
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças e Assentos Sanitários
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Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
425
459
2005 2006 2007
8%5%
2008
505
10%
2009
495
-2%
406
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Cerâmicas
35%
Metálicas
9%
Fibrocimento
49%
Outros
4%
Concreto
3%
Fibrocimento
39%
Metálicas
35%
Cerâmicas
14%
Outros
12%
Outros
2% Cerâmicas
43%
Fibrocimento
52%
Concreto
3%
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Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
Mercado deFibrocimento Brasil
ETERNIT
Estrutura do Parque Industrial em 2009
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Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
18
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
1T09 2T09 3T09 4T09
Variação Total
1T10/1T09 + 24,2%
730,6
167,2160,8
207,2195,4
207,8
* Inclui componentes para sistemas construtivos
1T10
19
Visão Geral - Tégula
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Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: 428;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no período de 11/02/10 a 31/03/10: em torno de 60%; e
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões.
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Principais Produtos de Cobertura
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Solução Completa de Cobertura
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada – 1T10
Mercado Interno Mercado Externo
1T09 2T09 3T09 4T09
18%
101,7100,4
121,8
127,9
143,5
43,133,5
25,1 28,5 27,2
144,8133,9
146,9
156,4170,7
1T10
Telhas de Fibrocimento
61,8% Sistemas
Construtivos
2,5%
Amianto Crisotila
28,4%Telhas deConcreto
5,1%
Outros (**)
2,2%
(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças sanitárias e filtros para tubulações de água.
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
(*) em R$ milhões
Componentes para
e Acessórios
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Fibrocimento Amianto Crisotila
Telhas de Concreto
Composição do Custo de Produção - 1T10
Mão-de-Obra
Matérias-Primas1
66%
9%
Depreciação
3%
Outros Custos
19%
Energia
3% Materiais2
33%
45%
Depreciação
4%
Outros Custos
11%
Energia
7%
Mão-de-Obra
Matérias-
Primas3
50%
Mão-de-Obra
15%
Depreciação
9%
Outros
22%
Energia
4%
1 - Cimento (48%), Amianto Crisotila (42%) e outros (10%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (54%), areia (33%) e outros (13%)
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EBITDA e Lucro Líquido (em R$ milhões)
1T09 2T09 3T09
35,7
29,927,8
30,1
4T09
0%
21,617,3 17,0 17,2
23,2
7,5%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
EBITDA Lucro Líquido
35,7
1T10
27
Margens
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
45%43%
40% 41%
45%
25%22%
20% 19%21%
15%13% 12% 11%
14%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
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Tégula – 1T10*
Desempenho Operacional e Financeiro
Volume Vendido - Telhas (em m2) 587.466
Receita Operacional Líquida R$ 8.793 mil
Lucro Bruto R$ 2.844 mil
EBITDA R$ 969 mil
Lucro Líquido R$ 618 mil
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
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Investimentos
1T09 1T10
Investimentos Correntes
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (1T10)*
9
8
Administrativo
1%Informática
6% Manutenção
28%
Segurança
2%Qualidade e
Desenvolvimento
10%
Capacidade
Produtividade
53%
34
Aquisição Tégula
* Não considera a aquisição da Tégula
30
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Novas linhas de produção de produtos acabados
Mercado de Capitais
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Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/10)
No período de 30/12/2006 a 30/04/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 17,1% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 51,8%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram
valorização de 91,3%.
67.529
R$ 7,92
ETER3
IBOVESPA
40
80
120
160
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 abr-10
33
Liquidez
2006 2007 2008 2009
2.482
7.3177.726
6.615
Número de Acionistas
2010(*)
(*) Até abril de 2010
6.384
1.302
20052004
1.638
34
Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
(*) Até abril de 2010
2006 2007 2008 2009
1.297
2.900
1.108
3.708
2010(*)
1.127
716604
2004 2005
35
Estrutura Acionária – Abril/10
Pessoas Físicas (6.105 acionistas)
Pessoas Jurídicas (88 acionistas)
Residentes no Exterior (48 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (143 acionistas)
Free-Float 62,6%
Acionistas com mais de 5% de participação
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99%
Luiz Barsi Filho 11,29%
Victor Adler 6,63%
57%
2%
36%
5%
36
Remuneração aos Acionistas (2004 até Mai/10)
Lucro Líquido Dividendos e JCP
2007 2008 2009
4440
65
81 73
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
2010
55
35
23
2004 2005 2006
20
3844
3433 30
37
Remuneração aos Acionistas (2004 até Mai/10)
Dividend Yield
2007 2008 2009
8,6%
12,8%
15,1%
2010
4,6%
2004 2005 2006
13,2%
17,1%16,2%
Perspectivas
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Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
40
431,3
522,5
578,3620,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
CAGR (2004/2009) = 11%
725,3731,2
650,0 650,0 650,0 650,0730,0
850,0
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
41
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
CAGR (2004/2009) = 3%
Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8
231,3 221,6
272,6295,0
300,0303,8
290,1
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Lançamentos
Louças e Assentos Sanitários
Componentes para Sistemas Construtivos
e Filtros
Telhas Coloridas de Fibrocimento
Gestão Corporativa e Socioambiental
44
Gestão Corporativa
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência ..........Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 36 mil até abril de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
Programa Portas Abertas
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Área de Matéria-Prima
Setor do amianto crisotila
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Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
Sistema de Filtragem de Ar
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Rejeito Zero
Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Viveiro de Mudas
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Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Área monitorada
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra MirimA Eternit firmouparceria com a ONGTerra Mirim parapromover a captaçãode jovens da cidade deSimões Filho e regiãopara atuarem comoGuias Mirins, que serãoinseridos em projetode trilha ecológica aser implantado embreve na reservaambiental destaunidade. O tamanhoda área é de 810 milm².
Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivomostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade deSão Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade,através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros emBraile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades,mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar oacesso aos deficientes visuais.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribuipara o LESF com o objetivo de reabilitar crianças eadultos com necessidades especiais, visando à
recuperação física, educacional e integração social.
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Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora daEternit, desenvolve este projeto para capacitarjovens para a vida profissional através de oficinas deartesanato com o reaproveitamento de rocha estérilextraídas da mina;
Ações Sociais – Público Externo
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui paraa sociedade dos queimados no intuito de promover areinserção social das vítimas de queimaduras,sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhorqualidade de vida.
GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC econtribui para garantir à crianças e adolescentes comcâncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direitode alcanças todas as chances de cura com qualidade devida.
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Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
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Eventos do Período
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Assembleia na web
www.assembleianaweb.com.br
www.eternit.com.br/ri
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Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembleias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;
Parceiros:
Assembleia na web
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www.blogdaeternit.com.br
Acesse e participe.
BLOG
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Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Amianto Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
BLOG
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Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit.
American Depositary Receipt - ADR
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Prêmio de Melhor GovernançaCorporativa da América Latina
A IR Global Rankings elegeu, pela segunda vezconsecutiva, o Programa de GovernançaCorporativa da Eternit como o melhor da AmericaLatina, no dia 09 de abril de 2010.
A 12º edição anual do prêmio contou com aparticipação de 503 companhias de 35 países e naedição anterior participaram 163 companhias de 32países.
IR Global Rankings
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.350/97 e normas regulamentadorasdo Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da OrganizaçãoInternacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inaladapermanece no pulmão antes de ser eliminada pelosmecanismos de defesa do organismo. Para provocar danopulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e dedurabilidade nos alvéolos.
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Maiores Informações
Gilberto Cominato
Élio A. Martins
www.eternit.com.br/ri
Rodrigo Lopes da Luz
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034
Consultoria de RI
Fernando Campos
Tel: (55-11) 3897-6857
Bárbara M. Tanure Gonçalves
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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