Bernardo Gradin Carlos Fadigas Marcelo Lyra

Presidente Vice-Presidente Vice-PresidenteFinanceiro Rel. Institucionais

Ressalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

2

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2009 e a Braskem não

se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

� Criação de empresa com porte global

� Diversificação da matriz de matéria-prima

� Aumento de escala e complementaridade geográfica

� Fortalecimento da cadeia produtiva de petroquímicos e plásticos

� Equilíbrio da estrutura de capital

� Agregação de valor para todos os seus acionistas

Motivações estratégicas

� Agregação de valor para todos os seus acionistas

3

Consolidar as participações de Odebrecht e Petrobras nas suas atividades do

setor petroquímico, fortalecendo a Braskem e a cadeia produtiva nacional para

concorrer no mercado internacional e ainda assegurar a base para crescimento

global e consolidação de liderança nas Américas

Ser líder das Américas,

tornar-se uma das 5

Direcionamento Estratégico

Visão Braskem 2020

tornar-se uma das 5

maiores petroquímicas

globais

4Fonte: Braskem

Etapas da Operação

1. Criação da BRK Investimentos Petroquímicos SA (BRK) com ações ON de Braskem pertencentes a Odebrecht (ODB) e a Petroquisa (PTB), seguida de aporte de R$ 3,5 bilhões, sendo R$ 1 bilhão de ODB e R$ 2,5 bilhões de PTB

BRK

ODB PTB

66,8% 33,2%

BRK

ODB PTB

53,8% 46,2%

Aportes

ODB/PTB

5

2. Aumento de Capital na Braskem por meio de Oferta Privada de Ações entre R$ 4,5 bilhões e R$ 5 bilhões, com subscrição mínima de R$ 3,5 bilhões garantida pela BRK. Preço da oferta – R$ 14,40/ação

3. Braskem adquire participação da Unipar na Quattor Participações, correspondente a 60% do capital total por R$ 647,3 milhões, além de suceder a Unipar em obrigação com o BNDESPAR

Etapas da Operação (Cont.)

4. Braskem incorpora as ações de Quattor, trazendo os 40% de participação de Petrobras/Petroquisa para dentro de Braskem:

QuattorParticipações

100%

94,11% 65,98% 99,3%

Braskem

6

5. Braskem adquire participações da Unipar de 33,3% na Polibutenos e de 100% na Unipar Comercial por R$ 52,7 milhões

Estima-se a conclusão dessas etapas em aproximadamente 120 dias

QQuímica RioPol QPetroquímica

94,11% 65,98% 99,3%

9,02%5,89%25,00% RioPol

permanecem com

BNDESPar

Ativos que serão adquiridos

50,0% 33,3% 100,0%

Participações

60,0%

Controladas Diretas

40,0%

7

25,00% RioPol

permanecem com

BNDESPar

Fonte: Quattor

9,02%

99,30%

Divisão Qu

65,98%

Petroquímica

94,11%

ímica

5,89%

Química

Braskem pós-operação

5.510

Capacidade de Resinas (kt/ano)

*UDM: out/08 a set/09

Principais Números (2009 UDM* ProForma):

Receita Bruta R$ 25,8 bilhões

Receita Líquida R$ 19,4 bilhões

EBITDA R$ 2,9 bilhões

Ativo Total R$ 33,5 bilhões

8

Importados

52%

21%

Perfil:

Fonte: Braskem / Estimativas Companhia

26 plantas com integração entre 1ª e 2ª geração petroquímica – BA, RS, AL, SP, RJ

Listada em 3 bolsas: BM&FBovespa, NYSE e Latibex

*UDM: out/08 a set/09

Aquisição de Quattor torna a Braskem a maior produtora de resinas das Américas...

Capacidade de produção de resinas nas Américas , kta

4o

1o

Base 2009

1.230 627

510

5.510

4.827

4.256

5.307

Fonte: Braskem / CMAI / Barclays / Parpinelli Tecnon 9

Braskem pós

operação

Exxon Mobil

Dow Lyondell Basell

Braskem Formosa Shintech Chevron Philips

Quattor

3.035

4.077 4.200

2.525 1.995

1.050

2.311

1.040

1.965

1.230 627

1.731

1.090

822 875

510

1.210

2.340

PVC

PP

PE

3.595

3.082

2.340 2.311

1.915

10.914

9.3118.668

7.749 7.284 7.1096.541

4.681 4.564 4.303 4.0793.595

1.915

... e no ranking global, entre os Top 10 em resina

Capacidade de produção de resinas (PE, PP, PVC) no mundo , kta

12o

19o

Base 2009

Lyondell

Basell

Exxon

Mobil

SINOPEC Dow Formosa SABIC Ineos Total IPIC Reliance PetroChina Braskem Quattor

10

8o

Braskempós

operação

Fonte: Braskem / CMAI / Barclays / Parpinelli Tecnon

Lyondell

Basell

Exxon

Mobil

SINOPEC Dow Formosa SABIC Ineos Braskem

pós

operação

10.914

9.3118.668

7.749 7.284 7.1096.541

5.510

� Liquidez elevada, com disponibilidade em torno de R$ 9 bilhões

� Sólida estrutura de capital com alavancagem (dívida líquida/EBITDA) em torno de 3x

� Oportunidade de alongamento e redução de custo de dívida através de renegociação

ProForma Set 09Estimativa de

Aporte R$4,5bi -Aquisições

Estimativa de Aporte R$5bi -Aquisições

Estrutura de Capital pós-operação

11

Aquisições Aquisições

Disponibilidades 4.274 8.074 8.574

Dívida Bruta 17.470 17.470 17.470

Dívida Líquida 13.197 9.397 8.897

Dív. Líq/EBITDA 4,55x 3,24x 3,07x

Patrim Líquido 7.270 11.770 12.270

Associação em novos projetos

� 700 kta PTA

� 450 kta PET

� 240 kta polímeros têxteis

� Suape: integração dos

negócios do Complexo

Petroquímico aos ativos da

CompanhiaNo prazo de

12

� 860 kta PE

� 850 kta PP

� 500 kta PTA

� 600 kta PET

� 700 kta PTX

� 608 kta Benzeno

� 157 kta Butadieno

� Comperj: produção e

comercialização de resinas e

petroquímicos básicos

� Manutenção da higidez

financeira

No prazo de

120 dias,

deverão firmar

todos os

instrumentos

societários e

contratuais

necessários

Próximos Passos

� Implementação da Operação:

� Aumento de Capital na Braskem

� Aquisição da participação da Unipar na Quattor

� Incorporação das ações de Quattor Participações

13

Higidez financeira e respeito ao minoritárioBusca de oportunidades de

internacionalização

� Incorporação das ações de Quattor Participações

� Aquisição de 1/3 de Polibutenos e de 100% de Unipar Comercial

� Apreciação da Operação pelo CADE

Bernardo Gradin Carlos Fadigas Marcelo Lyra

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