apresentação a investidores - btg utilities day
TRANSCRIPT
![Page 1: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/1.jpg)
1 1
Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A.BTG Pactual – Brazil Utilities Day
17 de outubro de 2012São Paulo - SP
![Page 2: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/2.jpg)
2 2
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras.Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nasexpectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciaisinvestidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foramexpressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ourevisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventosfuturos ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nossubmetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadaspoderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessaapresentação.
Disclaimer
![Page 3: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/3.jpg)
3 3
1. Visão Geral Grupo Celesc
2. Celesc Distribuição
3. Celesc Geração
4. Outros Investimentos
5. Grupo Celesc - Resultados Consolidados
Agenda
![Page 4: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/4.jpg)
4 4
Visão Geral - Grupo Celesc
![Page 5: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Posição em 30-09-12
5Estrutura Corporativa
Posição em 30-09-12
![Page 6: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/6.jpg)
6 6Linha do Tempo
![Page 7: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/7.jpg)
7 7
Governança CorporativaListada no Nível 2 da Bovespa (100% de Tag Along)
![Page 8: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/8.jpg)
8 8
Área de concessãoSanta Catarina possui atividade econômica diversificadaem todas as regiões
![Page 9: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/9.jpg)
9 9
Área de Concessão PremiumEnergia elétrica e sistemas de gás natural
![Page 10: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/10.jpg)
10 10
Celesc Distribuição
![Page 11: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/11.jpg)
11 11
15.785 16.187 15.7918.317
16.065
2.148 3.113 4.174
2.412
4.96417.933 19.300 19.966
10.729
21.029
2009 2010 2011 6M12 Previsão 2012
Energia Distribuída (GWh)
Mercado Cativo Consumidores Livres
2.281 2.450 1.546
571 1.264 1.934
8.113 10.047
2.390 2.336 1.712 608 1.271
2.412
8.317
10.728
Residencial Industrial Comercial Rural Demais Classes Cons. Livres Mercado Cativo
Mercado Total
Consumo de Energia (em GWh) - Celesc Distribuição
6M11 6M12
-4,7%4,8%10,7% 6,4% 0,6%
2,5%
24,7%
6,8%
28%
29%
21%
7%
15%
Consumo por Segmento (6M12)
Industrial
Residencial
Comercial
Rural
Outros
Performance operacional – Energia distribuída
![Page 12: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/12.jpg)
12 12
23,59
21,14
18,9216,93
18,7617,66
16,6415,60 15,63 15,13 14,32
17,08 16,7115,57
13,48 12,85 12,15 12,5610,54 9,75 10,22
11,82
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
interrup
ções
FEC (x/consumidor)
Dec Aneel Fec Celesc
34,46
29,74
25,60
22,1424,56
22,7421,06
19,54 19,46 18,61 17,5920,92 20,19 19,91
18,2816,33 15,20
16,4914,39 13,51 13,53
17,14
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Horas
DEC (h/ano)
Dec Aneel Dec Celesc
DEC Acumulado 6M12 – 8,28
FEC Acumulado 6M12 – 5,76
6,17%
6,08%
Regutatório Celesc
Perdas Técnicas(últimos 12 meses)
1,56%
0,38%
Regutatório Celesc
Perdas Não Técnicas(últimos 12 meses)
Performance operacional – Qualidade do serviço
12
![Page 13: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/13.jpg)
13 13
561 604 562 259 256
242 209 239
116 128
2009 2010 2011 6M11 6M12
Pessoal e MSO (R$ MM)
Pessoal MSO
177
390
542
352
56
234
5,6%10,8% 13,4% 17,9%
2,7%
11,3%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA
EBITDA Margem EBITDA
58
180
287
176
(4)
114
1,8% 5,0% 7,1% 9,0%
-0,2%
5,5%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida
Lucro Líquido Margem Líquida
3.169 3.604
4.032
1.963 2.077
2009 2010 2011 6M11 6M12
Receita Líquida (R$ MM)
Receita Líquida
Destaques financeiros
*Resultado ajustado por ativos����������� ��������������������������
5,8%
![Page 14: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/14.jpg)
14 14Principais Desafios
![Page 15: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/15.jpg)
15 15Principais Desafios
![Page 16: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/16.jpg)
16 16
Celesc Geração
![Page 17: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/17.jpg)
17 17Parque atual e futuro
![Page 18: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/18.jpg)
18 18
22 22
14
8 13
44,0% 40,0%26,9% 29,5%
38,4%
2009 2010 2011 6M11 6M12
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida
Lucro Líquido Margem Líquida
50 55 52
26 35
2009 2010 2011 6M11 6M12
Receita Líquida (R$ MM)
Receita Líquida
31 33 26
15 22
62,0% 60,0% 50,0% 55,6%63,7%
2009 2010 2011 6M11 6M12
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA
EBITDA Margem EBITDA
Destaques financeiros e operacionais
34,0%
![Page 19: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/19.jpg)
19 19
Outros Investimentos
![Page 20: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/20.jpg)
20 Outros investimentos 20Outros investimentos
![Page 21: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/21.jpg)
21 21
Grupo Celesc – Resultados Consolidados
![Page 22: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/22.jpg)
22 22
219
422
585
351
81
259,2
6,3%10,5%
14,0% 17,2%
3,7%
12,0%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA
EBITDA Margem EBITDA
124
274 324
197
15
132,2
3,5%6,8% 7,7% 9,7%
0,7%
6,1%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida
Lucro Líquido Margem Líquida
3.419 3.770 3.761
1.771 2.169
2009 2010 2011 6M11 6M12
Despesas Operacionais (R$ MM)
Despesas Operacionais
3.498 4.037 4.191
2.039 2.167
2009 2010 2011 6M11 6M12
Receita Líquida (R$ MM)
Receita Líquida
Destaques financeiros
*Resultado ajustado por ativos����������� ��������������������������
6,2%
![Page 23: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/23.jpg)
23 23
24,4%
50,0%
1,0%
8,5%
15,4%
0,7% Alta Tensão
Baixa e Média TensãoAutomação
Medição
Manutenção
Outros
263335 340
104 144
25
48 13
105
288
383353
114149
2009 2010 2011 6M11 6M12
Capex Celesc Distribuição(R$ MM)
Distribuição (Investimentos RAB) Geral (Investimentos Não RAB)
PDD 2011–2015Recursividade
40%
60%
Destaques financeiros - Capex
288382 353
114 149
331
11
49 63
2813
80
5
6 59
1618
31
304
437475
158 180
442
2009 2010 2011 6M11 6M12 Orçado 2012
Capex Consolidado (R$ MM)
Distribuição Geração Gás Natural
![Page 24: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/24.jpg)
24 24
Dívida Ajustada - 6M12 (R$ milhões)
Dívida de Curto Prazo 165 Dívida Total 321Dívida de Longo Prazo 156 Benefícios pós-emprego 854
Dívida Total 321 Obrigações com pensão 613(-) Caixa e equivalentes -351 Outros benefícios a empregados 422
Dívida Líquida / (Caixa Líquido) -30 (-) Plano Pensão Líquido -181
(-) Disponibildades -351Dívida Líquida Ajustada 824Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 2.6xDívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.4x
Endividamento + Plano de Pensão (R$ MM)
Dívida Financeira - 6M12 (R$ MM)
Dívida Financeira (R$ MM)
Destaques financeiros – Dívida
51%49%
Composição da Dívida
Curto Prazo
Longo Prazo
14%
86%Curto Prazo
Longo Prazo
0,1%
14,5% 3,2%
82,2%
BNDES
Eletrobrás
FIDC
Benefício Pós-Emprego
Composição da Dívida considerando dívida com Plano de Pensão (%)
![Page 25: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/25.jpg)
25 25
dez/09 dez/10 dez/11
+45,58%
+15,36%
-20,75%
AÇÃO PREFERENCIAL -CLSC4
ÍNDICE BOVESPA –IBOV
ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - IEEX
CLSC4Máxima no Trimestre:R$43,30Mínima no Trimestre:R$37,40
2006 2007 2008 2009 2010 2011 MédiaPay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29%
Dividend-Yeld 4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42%
Evolução do preço das ações
![Page 26: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/26.jpg)
26
26
26Variação das ações após MP 579/12
![Page 27: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/27.jpg)
27 27Responsabilidade social
![Page 28: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/28.jpg)
28 28Destaques – Grupo Celesc
![Page 29: Apresentação a Investidores - BTG Utilities Day](https://reader034.vdocuments.com.br/reader034/viewer/2022052623/559ae4ec1a28ab99798b4778/html5/thumbnails/29.jpg)
29 29Contato / Informações