apresentação 2t13
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Resultados2T13 e 1S13
Relações com Investidores
Aviso Importante
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações aque a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros inclueminformações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro tambémincluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem comodeclarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou
2
“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ouexpressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elasenvolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultadosfuturos e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativadaqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dosfatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidadede controle ou previsão.
Índice
Abertura e Planejamento Estratégico: Leonardo Nogueira Diniz | CEO
Desempenho Operacional: Rodrigo Martins | Diretor Comercial
Desempenho Financeiro: Rodrigo Medeiros | Diretor Financeiro e RI
3
Plano Estratégico 2013- 2015 | Realizado
Plano Estratégico 2013-2015 Realizado 1S13
Foco Foco em geração de caixa e rentabilidade� Consumo de Caixa de apenas R$ 30 MM no
semestre e R$ 6 MM no 2T13
Repasse Foco no repasse com a estruturação da área � Crescimento de 33% no volume de Repasses
Sócios Incorporadores
Atuação
Segmentos de Renda
Aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95%
do total de VGV (s/ JVs Capital Rossi e Norcon Rossi)
Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja
Top 3
Média/alta renda (preço médio entre R$ 200 mil aR$ 1 milhão)
� Novos lançamentos:
� Regiões Metropolitanas: São Paulo, Rio e
Campinas
� Preço Médio:R$ 470 mil/unidade
� % Rossi: 91%
4
G&A Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas � Redução de 11% em relação ao 1S12
Rossi Vendas Aumento de participação no total de vendas � Representou 56% das Vendas Brutas
Construção Execução de 90% das Obras com engenharia própria � Rossi já executa 50% da obras em andamento
� Obras que iniciam em 2013, 90% serão Rossi
Land Bank Desmobilização do Land Bank fora do programa de
lançamento estratégico
Unidades de Negócio
Busca de sócios financeiros/estratégicos paraDesenvolvimento Urbano e Properties
� Andamento das iniciativas de Desmobilização em
linha com o previsto no Plano Estratégico 2013-
2015 para o período
Desempenho Operacional
5
Lançamentos
Lançamentos (% Rossi) – R$ milhões
538
148
326
15
2T12 2T13
864
164
-81%
1.052
148
485
15
1S12 1S13
1.537
164
-89%
Novos lançamentos:
Alinhado ao planejamento estratégico
� Foco na disciplina financeira e melhora da
rentabilidade;
� Regiões metropolitanas com histórico de
atuação: São Paulo, Rio e Campinas;
� Concentração em produtos voltados ao
público médio e médio/alto.
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Distribuição por Segmento (% Rossi) -1S13Distribuição por Região Metropolitana (% Rossi) – 1S13
De R$ 200 a R$ 350 mil
11%
Acima de R$ 500 mil 89%
São Paulo48%
Rio de Janeiro41%
Campinas11%
Vendas Contratadas
Vendas Brutas Contratadas (% Rossi) – R$ milhões Distribuição por Segmento ¹ (% Rossi) -1S13
965
433
285
138
2T12 2T13
-54%
1.775
904
570
261
1S12 1S13
-50%
Convencional53%
MCMV 25%
SegmentoEconômico(s/MCMV) 17%
Comercial5%
2.346
1.165
1.250
572
7
Distribuição por Região Metropolitana (% Rossi) – 1S13
¹ Segmento Econômico: produtos com preço médio das unidades entre R$ 170 a R$ 200 mil;MCMV:Unidades lançadas no programa Minha Casa Minha Vida.
Vendas Brutas Contratadas por ano de lançamento
Regiões nãoestratégicas
25%
Porto Alegre15%
São Paulo 14%
Campinas 9%
Capital Rossi (Manaus)
8%
Rio de Janeiro 8%
Curitiba 7%
Norcon Rossi (Aracaju/Reci
fe) 6%
Brasília 5%
Belo Horizonte 3%
2009 e Anteriores 30%
201026%
201119%
201219%
2013 6%
Velocidade de Vendas (VSO) e Rescisão
Velocidade de Vendas (12 meses acumulado) Evolução da Rescisões (% Rossi) | R$ MM
68% 65%
60% 61%
55%
67%
59% 58%
69% 67%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Velocidade de Vendas (VSO) Velocidade de Vendas (Unidades Prontas)
283
165
77
43
2T12 2T13
Rossi Sócios
454
292
127
83
1S12 1S13
Rossi Sócios
-42%
208
360
375
581 -35%
8
Participação Rossi Vendas | Vendas Brutas
31% 36% 41% 38% 32%
69% 64% 59% 62% 68%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Rossi Vendas Outras Imobiliárias
Participação Rossi Vendas | Rescisões
29%45% 49% 57% 58% 54%
71%55% 51% 43% 42% 46%
2009 2010 2011 2012 1T13 2T13
Rossi Vendas Outras Imobiliárias
Banco de terrenos
Incorporação Residencial:
� VGV de R$ 9,3 bi (parte Rossi), equivalente aaproximadamente 3 anos de lançamentos;
� Terrenos remanescentes atendem aos novos critériosmínimos de rentabilidade;
� VGV de R$ 1,9 bi, em desmobilização dos terrenos,em linha com o plano estratégico da Companhia
Evolução do Banco de Terrenos
Residencial | Por Segmento (% Rossi)Residencial | Por Região Metropolitana (% Rossi)
VGV Rossi | R$ 2T13 1T13 Var. (%)
Banco de Terrenos 16.063 15.991 0%
Rossi Residencial 9.299 8.394 11%
Desmobilização 1.948 2.856 -32%
Rossi Urbanizadora 4.817 4.741 2%
9
Acima de R$ 500 mil
41%
De R$ 200 a R$ 350 mil
28%
De R$ 350 a R$ 500 mil
16%
Segmento Econômico
14%
Comercial1%
Norcon Rossi (Aracaju/Recife)
26%
Porto Alegre18%
Campinas14%
Rio de Janeiro13%
São Paulo 11%
Capital Rossi (Manaus)
9%
Belo Horizonte6%
Brasília 3%
Curitiba1%
Desempenho Financeiro
10
795 699
1.626 1.419
2T12 2T13 1S12 1S13
Destaques Financeiros¹
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) ²
24%21%-12%
303 249
624
442
38,1% 35,6%
38,4%31,1%
2T12 2T13 1S12 1S13
-18%
-13%
-29%
11
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
14%
¹ Resultado Proporcional² Margem Bruta (ex juros alocados ao Custo)
188 152
368
260
23,6%21,7%
22,6%
18,3%
2T12 2T13 1S12 1S13
-19%
51 46
114
36
6,5% 6,6%
7,0%
2,6%
2T12 2T13 1S12 1S13
-10%
-29%
-68%
Inadimplência e Repasse
Taxa de Inadimplência (Inadimplência/Carteira Total) Repasse | ( R$ MM) 100%
919
1.244
1S12 1S13
+35%
4,1% 3,6% 3,4% 3,3% 3,4%
7,6%
6,5%6,1% 6,2%
5,9%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Vencidos Vencidos + a vencer
12
Entrada de Recursos no Caixa | (R$ MM) 100%
Vencidos Vencidos + a vencer
1.358
1.685
1S13 Realizado 1S13 Potencial
81% do Potencial
Evolução do Endividamento¹ | (R$ MM)
Endividamento
Composição do Endividamento¹
R$ milhões 2T13 1T13 Var. (%)
Dívida Bruta 4.074 4.209 -3%
Caixa e Disponibilidades 1.170 1.315 -11%
Dívida Líquida 2.904 2.894 0%
Dívida Líquida / PL 122,1% 124,3% -2,2 p.p
Cronograma de Vencimento¹| (R$ MM)
Evolução do Endividamento² | (R$ MM)
R$ milhões 2T13 1T13 Var. (%)
Dívida Bruta 3.463 3.631 -12%
Caixa e Disponibilidades 1.005 1.158 -13%
Dívida Líquida 2.459 2.473 -1%
Dívida Líquida / PL 100,2% 103,1% -2,8 p.p
485
1.003
550 354
211
681
418
372
2013 2014 2015 +2016
Corporativa SFH
696
1.684
968
726
13
SFH 41%
Crédito Imobiliário
31%
Debêntures19%
Capital de giro 9%
Cessão de Crédito1%
¹Números consolidados proporcionalmente²Números consolidados de acordo com IFRS 10
