análise do mercado de pecuária bovina de corte e leite · projeção pib brasil ... redução em...

CEPEA/ESALQ-USPCentro de Estudos Avançados em Economia Aplicada

Piracicaba-SP

Grupo de economia e gestão de proteína animal

Análise do mercado de pecuária bovina de corte e leitePerspectivas de futuro

PANORAMA

MACROECONOMIACENÁRIOS E A INCERTEZA

DECISÃO DE INVESTIR

Externo: fora do controle

Interno: sob controle sistema

produtivo.

- Economia- PREÇO DA ARROBA- PREÇO DO BEZERRO

- Política- Legal- Social

QUANTO VOCÊ QUER GANHAR?

A QUANTO VAI CHEGAR O BOI GORDO?MACROECONOMICO1)POLITICA MONETÁRIA2) POLITICA FISCAL

AFETA TODAS AS PESSOAS E EMPRESAS

PRODUTIVIDADE

Fatores de produção

Produto

MAXIMIZAR:

PRODUÇÃO

ECONOMICOS

HOJE

FUTURO

PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

PROJETOS..............................................

ECONOMIA

HOJE FUTURO


PROJETOS..............................................

HOJE FUTURO


PROJETOS..............................................

HOJE FUTURO


PROJETOS..............................................

DECISÃO DE INVESTIR

“ECONOMÊS”

“PORTUGUÊS”

“Quanto eu ganho, menos quanto eu gasto (todos fazem), em relação à um custo de oportunidade do dinheiro, em x meses ou x anos (ninguém faz)!”

INCERTEZA!!!!!!!

Quais os planos do novo governo?

Qual a capacidade de colocar em pratica?

O QUE INIBE O CRESCIMENTO?

• Cenário 1:

– Extremos indesejáveis:

• Candidato de esquerda – em torno de 20% dos votos;

• Candidato de direita – em torno de 15% dos votos;

• Fragmentação do centro:

– Segundo turno de risco:

– Dólar acima de R$ 5,00,

– Taxa de juros de entre 15 e 20%;

– Nível de investimento da economia: menor que 10%.

– Recessão generalizada;

– Instabilidade política.

CENÁRIOS POLÍTICOS

• Cenário 2:

– Extremos disparada da esquerda pragmática:



• Fragmentação do centro:

– Segundo turno de risco:

– Dólar acima de R$ 4,00,


– Nível de investimento da economia: menor que 17%.

– Crescimento “pífio” – 1,5%;

– Politica – de cooptação.


• Cenário 3:

– Centro desejável:



• União do Centro – vitória no primeiro turno 60% dos votos;

– Dólar abaixo de R$ 3,00;


– Nível de investimento da economia: maior que 28%;

– Crescimento sustentado de 3% a.a.;

– Estabilidade política.


INDICADORES MACROECONÔMICOS

* Final período** 24/11/2017

Fonte: Boletim Focus (24/11/2017); Cepea-Esalq/USP. Elaboração: Cepea-Esalq/USP

Boas condições macroeconômicas, ajustes e previsibilidade. Expectativas pouco ou insuficientes justificar os investimentos .

Crises políticas e insegurança;

Fatores exógenos sem modificações: Defesa sanitária – nada mudou???

Fim da vacina de aftosa;

Agregado/Indicador Há 4 semanas Há 4 semanas Há 4 semanas

IPCA (%) 3,08 3,06 4,02 4,02 4,25 4,25

Taxa de Câmbio (R$/US$)* 3,19 3,25 3,30 3,30 3,33 3,35

Meta SELIC (%a.a.)* 7,00 7,00 7,00 7,00 8,00 8,00

PIB (%) 0,73 0,73 2,50 2,58 2,50 2,70

Invest. Direto (US$ bi) 75,00 80,00 80,00 80,00 - -

Arroba 139,6 142,90 150,65 151,60 - -

Leite UHT (litro) 2,118 2,082 - - - -

Suíno (R$/kg) 4,04 4,15 - - - -

Frango (R$/kg) 2,62 2,63 - - - -

Ovo Branco (R$ caixa 30 dz) 77,54 75,5 - - - -

Hoje** Hoje** Hoje**

20182017 2019

Fonte: Cepea

Projeção PIB Brasil

0,45

2,46 2,58 2,54 2,47

-1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

2017 2018 2019 2020 2021

Taxa

de

cres

cim

ento

(em

val

or

%)

Projeção de crescimento PIB Total (anual, em %)(2017 a 2021)

mínimo média Alta

Fonte: Cepea

Projeção PIB Agronegócio

5,25

2,563,00 3,19 3,14

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

2017 2018 2019 2020 2021

Taxa

de

cres

cim

ento

(em

val

or

%)

Projeção de crescimento PIB Agropecuária (anual, em %)(2017 a 2021)

mínimo média máximo

Fonte: Cepea

Projeção Taxa de Câmbio

3,113,08 3,1

3,133,16

2,7

2,8

2,9

3

3,1

3,2

3,3

3,4

2017 2018 2019 2020 2021

Taxa

de

câm

bio

(R

$/U

S$)

Projeção de Taxa de câmbio - média anual (R$/US$)(2017 a 2021) - Top 5 Banco Central

mínimo média máximo

Fonte: OECD

Projeção Crescimento PIB Países

País ou região econômica Fonte de dados 2017 2018 2019 2020 2021

Média Mundial (OCDE - %) 3,34 3,59 3,51 3,42 3,35

(FMI - %) 3,40 3,60 - - -

EUA (OCDE - %) 2,27 3,00 - - -

(FMI - %) 2,30 2,50 - - -

China (OCDE - %) 6,43 6,14 - - -

(FMI - %) 6,50 6,00 - - -

Rússia (OCDE - %) 0,75 1,03 - - -

(FMI - %) 1,10 1,20 - - -

União Europeia (OCDE - %) 1,57 1,66 - - -

(FMI - %) 1,60 1,60 - - -

América Latina (OCDE - %) - - - - -

(FMI - %) 1,20 2,10 - - -

Países Baixos (OCDE - %) 2,00 1,86 - - -

(FMI - %) - - - - -

PANORAMA

PECUÁRIA DE CORTE

Mercado Internacional

Mercado Nacional

Absorve o EXCEDENTE. Em 2016, 20%

do total produzido (IBGE e Secex, 2016)

Mercado Pecuária de Corte

Dez maiores importadores de carne bovina

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

Milh

ões

de

ton

elad

as

Fonte: FAS/USDA 2016

Mercado internacional

Fonte: FAS/USDA 2016

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

1,8

2

Brasil Índia Austrália EUA NovaZelândia

Canadá Paraguai Uruguai UniãoEuropeia

México

Milh

ões

de

ton

elad

as

* Índia inclui exportação de carne de búfalo

Dez maiores exportadores de carne bovina


A PECUARIA NO MUNDO E O BRASIL PECUÁRIO DO MUNDO

Por que o Brasil é importante no mundo?

Principais Fluxos 2015

Exportação de Carne Bovina (1.000 t)

Principais Fluxos 2016 (Preliminar Jun 2017)

Exportação de Carne Bovina (1.000 t)

Mercado interno: Preço Carne Bovina 2016 vs 2015

< -10CA/US

CA Condições macroeconômicas• queda recorde no valor da @, • redução da exportação de animais de reposição para os EUA• Aumento de oferta no mercado interno de animais

EUA Condições macroeconômicas2014 e 2015 – alta dos preços de bezerros - aumento do rebanho americanoDepressão no preço da @, aumento da demanda internaEUA Comercialização

IMPORTAÇÃO: redução em volume e aumento da damanda internaEXPORTAÇÃO: dólar forte limitou exportações, MAS:Reabertura com a ChinaPreço altos e baixa procura por carne AustralianaO crescimento das exportações em 11%


• Fim do subsidio do leite (aumento de abate de vacas de leite)

• Enfraquecimento da moeda local

• Redução do consumo interno

• Forte competição com mercado internacional

-10 ≥ to -1AT/CZ/DE/FR/IE/IT/MA/UA/UK


-1 to 1CH/CN/ES/PL/RU

• Redução consumo interno e da produção (Rússia)

• Crescimento equilibrado entre consumo e produção (Suíça)

• Preços estáveis e ainda maior que a capacidade do consumidor (China)


• Aumento do consumo interno (Indonésia)

• Desvalorização $NZ dólar. Preço carne maior que produtos lácteos (Nova Zelândia)

• Redução de oferta de animais pela seca (Brasil)

• Crescimento de 4% PIB (Paraguai)

1 to ≤ 10BR/KZ/ID/NZ/PE/PY/UY


• Bem-estar animal – redução de uso de medicamentos (Suécia)

• Desvalorização da moeda local – redução de animais importados. Baixa oferta (Tunísia e México)

• Rebanho em reduzido por condições naturais (Namíbia, África do Sul e Colombia)

• Fim das taxas de exportação. (Argentina)

> 10%AR/AU/CO/MX/NA/SE/TN/ZA

ES – insumos a baixo preço

PY – El Niño – queda na produtividade, aumento nos

preços do milho

AR – Moeda desregulada, liberação da exportação -> aumento recorde

nos preços de milho

BR – Secas e queda no valor da moeda

AUS – Secas 2012 a 2015 –queda na produtividade

FR – Enchentes e secas – redução dos estoques, insumos de baixa

qualidade

ES CA/AT/DE/FR/IE/NZ/PE/SE/UK/US AR/AU/BR/MA/MX/NA/UYCN/IT/PL/RU/TN CH/CO/CZ/ID/KZ/PY/UA/ZA< -10 -10 ≥ to < -1 > 10%1 > to ≤ 10-1 to 1

Custos: Alimentação 2016 vs 2015

> 10%AR/AU/CO/PY/UY/ZA

Destaque Internacionais: Paraguai

• 2015 – El Nino mais forte já registrado

• enchentes• redução na taxa de natalidade

ainda em 2017• Situação ainda compromete

• Austrália – 8ª seca severa desde 1885

- Maior queda no rebanho nacional

- preços récorde- Queda no valor de exportação – tempos difíceis para frigoríficos- Perda de competitividade no mercado externo

-20%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

15%

20%

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

f

Mu

dan

ça (

%)

anu

al

Rebanho em junho

Rebanho Abate de animais

Anos de seca severa

Efeitos da seca em 2016

Destaque Internacionais: Austrália

Índia

• Governo acredita que os animais devem ser protegidos, devido às crenças da população Hindu (80%)

• 27 de janeiro – suprema corte rejeita petição para banimento nacional do abate de bovinos

• 30 de maio – governo proíbe o comércio e abate de bovinos em todo o país – Crise nacional, conflitos

• Julho de 2017 – suprema corte suspende a proibição

• Índia continua comercializando bovinos, porém exportação será afetada pela proibição em 2017

• Caso o país efetivamente proíba o comércio dos animais, o mercado internacional perderia um de seus maiores exportadores (20%)

• Brasil e Austrália seriam os substitutos em potencial

Destaque Internacionais: Índia

?

Custos de Produção: Comparação Internacional

Cria: Performance

0, Kg

50, Kg

100, Kg

150, Kg

200, Kg

250, Kg

300, Kg

350, Kg

Peso do Médio (Kg) do Bezerro(a) ao 200 dias de Idade PadronizadoConfinamento no

Inverno

Pastagem ano Inteiro

Fonte: Agribenchmark, 2017

Cria: Custo Total de Produção

USD 0

USD 100

USD 200

USD 300

USD 400

USD 500

USD 600

USD 700

USD 800

USD 900

USD 1.000

Custo de Produção (Dólares) por 100 quilo de carcaça vendida

Mão de Obra Custo da Terra Capital Alimentação Outros

Confinamento no Inverno Inteiro

Pastagem ano Inteiro


Cria: Rentabilidade no Médio Prazo

-USD 200

-USD 150

-USD 100

-USD 50

USD 0

USD 50

USD 100

USD 150

USD 200

USD 250

USD 300

Rentabilidade (Dólares) por 100 quilos de carcaça vendidaConfinamento no

Inverno Pastagem ano Inteiro


Recria Engorda: Performance

0 g

200 g

400 g

600 g

800 g

1000 g

1200 g

1400 g

1600 g

1800 g

2000 g

Ganho de Peso Diário

Corte Fresco

Dieta de Alto Grão

Pastagem

Dieta com Silagem


Recria Engorda: Custo Total de Produção

USD 0

USD 100

USD 200

USD 300

USD 400

USD 500

USD 600

USD 700

USD 800

USD 900

USD 1.000

Custo de Produção (Dólares) por 100 quilo de carcaça vendida

Compra de Animais Alimentação Mão de Obra Outros Custo da Terra Capital

Corte Dieta de Alto Grão

Pastagem

Dieta com Silagem


Recria Engorda: Rentabilidade no Médio Prazo

-USD 400

-USD 300

-USD 200

-USD 100

USD 0

USD 100

USD 200

USD 300

USD 400

Rentabilidade (Dólares) por 100 quilos de carcaça vendida

Corte Fresco

Dieta de Alto Grão

PastagemDieta com Silagem


• Cria:

– Sistemas de confinamento no inverno. • Maiores desempenho e custos; Menor rentabilidade.

– Sistemas a pasto• Menores desempenho e custo; maior rentabilidade

– Sistema de cria parecidos e dependem mais das condições naturais, apresentam maiores diferenças nos resultados de rentabilidade.

Conclusões

• Recria e Engorda

– Sistemas de Confinamento (Alto Grão e Silagem) tem desempenhos de ganhos de peso maiores.

– A flexibilidade dos sistema permite maior substituição dos fatores de produção resultando em menor variação dos resultados de rentabilidade.

Participação Mundial de Produção de Carne


Oportunidades para o Brasil melhorar e demonstrar ao mundo a qualidade do SIF.

Desafios da Carne Fraca


Mercado nacional

Absorve 80% do total produzido

Reduções da renda resultam em redução no consumo de carne bovina

Até R$ 1.000 De R$ 1.000 a R$ 3.000 Acima de R$ 3.000

Carne de primeira 0,77 0,60 0,31

Carne de segunda 0,17 0,44 -0,34

Carne Industrializada 0,40 0,43 0,63

Suína 0,57 0,35 0,09

Frango 0,38 0,22 0,06

Pescado 0,01 -0,20 0,50

Até R$ 1.000 De R$ 1.000 a R$ 3.000 Acima de R$ 3.000

Carne de primeira 0,77 0,60 0,31

Carne de segunda 0,17 0,44 -0,34

Carne Industrializada 0,40 0,43 0,63

Suína 0,57 0,35 0,09

Frango 0,38 0,22 0,06

Pescado 0,01 -0,20 0,50

Fonte: CARVALHO (2007)

Consumo do brasileiro aumenta rapidamente com o aumento da renda e

redução do desemprego

Mais de 70% da população

Mercado nacional

Fonte: Cepea

Desafio do consumidor!

Carnes Substitutas com preços mais acessíveis

Mercado nacional

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

10,00

11,00

02

/jan

/04

02

/ago

/04

02

/mar

/05

02

/ou

t/0

5

02

/mai

/06

02

/dez

/06

02

/ju

l/0

7

02

/fev

/08

02

/set

/08

02

/ab

r/0

9

02

/no

v/0

9

02

/ju

n/1

0

02

/jan

/11

02

/ago

/11

02

/mar

/12

02

/ou

t/1

2

02

/mai

/13

02

/dez

/13

02

/ju

l/1

4

02

/fev

/15

02

/set

/15

02

/ab

r/1

6

02

/no

v/1

6

02

/ju

n/1

7

C Casada Fr resfriado Carcaça Suína

Preços sobem quando param as chuvas e reduz a produção!

Preços ao longo do ano...Produção – o “Dentro da Porteira”

2010

Fonte: Cepea

95%

20%

0%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Receita acima do COE Receita acima do COT Receita acima do CT

Situação Pecuaristas

44% - “PROBLEMA”Acabaram as máquinas, os implementos, os pastos, e

agora? PROBLEMA DO CURTO PRAZO- Pró-Labore?

Apesar disso, a metodologia não considera a valorização

da terra

Fonte: Cepea

2017

Fonte: Cepea

100%

55%

0%0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Receita acima do COE Receita acima do COT Receita acima do CT

11 6 0

Regiões de Estudo

• 13 Estados estudados o AC, BA, GO, MA, MG, MT, MS, PA, PR, RO, RS, SP e TO

• 99 Municípios visitados

• 245 Propriedades modais levantadas

• 8 Sistemas de produção

• Participação de Produtores, Técnicos e representantes comerciais

Grupo 1

Grupo 2

Grupo 3

13 Estados

o 99 municípios

o 245 fazendas modais

o 8 sistemas de produção

Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea

Panorama Geral

GRUPO 1 GRUPO 2 GRUPO 3

Acre (AC) Mato Grosso (MT) Goiás (GO)

Bahia (BA) Minas Gerais (MG) Mato Grosso do Sul (MS)

Maranhão (MA) Rondônia (RO) Paraná (PR)

Pará (PA) São Paulo (SP) Rio Grande do Sul (RS)

Tocantins (TO)

o Mantiveram sistemas típicos similares

o Se especializaram na cria, recria ou engorda

o Produzem, na mesma propriedade, culturas agrícolas

Agrupamento

Evolução dos Sistemas Produtivos por Grupo

SISTEMA 2007/2012 2013/2017

Ciclo Completo (CC) 4 3

Cria (C) 11 11

Cria e Recria (C) 1

Recria (R) 2

Engorda (E) 1

Recria – Engorda (RE) 10 10

o Grupo 1: AC, BA, MA, PA e TO


o Mantiveram sistemas típicos similares

SISTEMA 2007/2012 2013/2017

Ciclo Completo (CC) 7

Cria (C) 16 20

Cria e Recria (C) 1

Recria (R) 1 6

Engorda (E) 2


Confinamento (CONF) 1

o Grupo 2: MT, MG, RO e SP


o Se especializaram na cria, recria ou engorda


SISTEMA 2007/2012 2013/2017

Ciclo Completo (CC) 6 4

Cria (C) 15 29

Cria e Recria (C) 2 1

Recria (R) 2

Engorda (E) 1 2


Confinamento (CONF) 3

Agricultura (AGR) 1 8

o Grupo 3: GO, MS, PR e RS


o Produzem, na mesma propriedade, culturas agrícolas


0

20

40

60

80

100

120

140

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2007-2012 2013-2017 2007-2012 2013-2017 2007-2012 2013-2017

Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3

Áre

a m

édia

de

piqu

etes

(he

ctar

es)

Áre

a de

pas

tage

ns (

hec

tare

s)

Área de pastagem (perene) Área média dos piquetes (pastagem perene)


AC BA MAPA TO

MT MG RO SP

GOMSPR RS

Área média de pastagens e piquetes(2007/12 –2013/17)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Outros Panicum maximum Brachiaria spp. Brachiaria brizantha cv. Marandu Pastagens de inverno


% da espécies forrageiras utilizadas (2013/17)

30

32

34

36

38

40

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

2007/12 2013/17 2007/12 2013/17 2007/12 2007/12 2013/17 2007/12 2013/17 2007/12 2013/17

Ciclo completo Cria Ciclocompleto

Cria Ciclo completo Cria


Idad

eà

prim

eira

cria

(mes

es)

Tax

a de

nat

alid

ade

(%)

Taxa de natalidade (matrizes) Idade à primeira cria (meses)


Taxa de natalidade e Idade à primeira cria (2007/12 – 2013/17)

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

Ciclocompleto

Cria RecriaEngorda

Ciclocompleto

Cria RecriaEngorda

Ciclocompleto

Cria RecriaEngorda

Grupo 1 Grupo 2 *Grupo 3

Arr

ob

as p

rod

uzi

das

/hec

tare

Un

idad

es a

nim

ais/

hec

tare

2007/12 2013/17 2007/12 2013/17


Taxa de lotação e Arrobas produzidas/ha(2007/12 –2013/17)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017


Mão de Obra Formal Suplementação + Alimentação Administrativo

Outros Aquisição de animais Combustível

Pastagem Mão de Obra temporária Agricultura


Ponderação dos custos na Cria (COE) - (2007/12 – 2013/17)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017


Aquisição de animais Suplementação + Alimentação Administrativo

Mão de Obra Formal Pastagem Outros

Mão de Obra temporária Agricultura


Ponderação dos custos na Recria-Engorda (COE) - (2007/12 – 2013/17)

R$0

R$100

R$200

R$300

R$400

R$500

R$600

R$700

R$800

R$900

R$0

R$200

R$400

R$600

R$800

R$1.000

R$1.200

R$1.400

2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017


COE/ha COT/ha CT/ha Receita/ha


Custos e Receita por Hectare (2007/12 – 2013/17)

R$0

R$50

R$100

R$150

R$200

R$250

R$300

R$350

R$400

2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017


Margem Bruta/ha Margem Líquida/ha


Margem Bruta e Líquida por hectare(2007/12 –2013/17)

Considerações Finais

• Bovinocultura especializada em sistemas de produção

• Grupo 3 apresentou o maior crescimento no período. (Técnico, Receita e Custo)

• Margens aumentaram em valores nominais em todos os Grupos.

• Os painéis com maior rentabilidade/ha: ILP e Confinamento.

160

170

180

190

200

210

220

fev/

00

set/

00

abr/

01

no

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1

jun

/02

jan

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ago

/03

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t/0

4

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dez

/05

jul/

06

fev/

07

set/

07

abr/

08

no

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8

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ou

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1

mai

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jul/

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fev/

14

set/

14

abr/

15

no

v/1

5

jun

/16

jan

/17

Kg

/bez

erro

Fonte: Cepea

Evolução do peso médio dos bezerros

Produção – o “Dentro da Porteira”

Produção – o “Dentro da Porteira”Redução do abate de fêmeas a partir de 2014

33,3%

29,7%31,7%31,5%

28,1%28,4%

35,7%

40,4%

43,3%43,3%

40,3%39,0%

37,4%36,1%

40,2%41,9%42,0%41,8%

38,9%38,6%

45,2%

37,1%

39,6%40,7%

4,0% 4,2% 5,2% 5,5% 5,4% 4,5% 4,6%5,9% 6,6% 6,3% 5,8% 5,8% 6,2% 6,1% 6,6%

7,8% 8,9% 9,3% 8,5% 8,6%10,2%

6,6% 7,4%8,6%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MÉDIO(1997 a2016)

MÉDIO(2007 A2016)

MÉDIO(2012 a2016)

FÊMEAS/TOTAL VACAS/TOTAL ANO NOVILHAS/TOTAL ANO

Desde 2014/2015 estamos segurando fêmeas = mais oferta de animais!!!!

Observem o aumento de NOVILHAS abatidas!!!!

Evolução da participação por faixa etária no abate total de machos em Mato Grosso

6% 7% 7%

10

%

13

%

15

%

42

%

38

% 49

% 56

% 62

% 65

%

66

%

66

%

64

%

63

%

62

%

57

%

59

% 48

% 42

% 34

%

29

%

27

%

26

%

26

%

23

%

23

%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

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70%

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100%

20

06

20

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20

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20

16

Abaixo de 24 meses Entre 24 e 36 meses Acima de 36 meses

Fonte: Indea - GTA

A pecuária mudou... ...Animais sendo abatidos mais jovens!

Produção – o “Dentro da Porteira”

MERCADO DO BOI GORDO

VALORES REAIS DA ARROBA INDICADOR DO BOI ESALQ/BM&FBOVESPA

Indicador do boi gordo ESALQ/BMF&Bovespa deflacionado pelo IGP-DI de setembro/17 e cotações dos contratos futuros do dia 27/11/2017. Fonte: Cepea/Esalq-USP e B3.

Após as graves crises enfrentadas pelo setor o valor da arroba volta a ser regido pelos fundamentos domercado, sendo determinados pela oferta e demanda de animais prontos para o abate. Os valores da arrobado boi gordo no mercado futuro sinalizam alta para os preços nos próximos meses. Os contratos denovembro e dezembro são negociados em valores entre R$ 142 a R$ 148 por arroba, indicando haverexpectativas do mercado para movimentos de novas altas no período de final de ano.

139,25

142,8

147,7

116,00

126,00

136,00

146,00

156,00

166,00

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

R$

/@

2014 2015 2016 2017 Preços Futuros 2017

Projeções Produção 0,62%

Anos

2.017 0,73% 9.100.072,80 8.443.021,69 657.051,11

2.018 2,58% 9.156.493,25 8.625.121,56 531.371,69

2.019 2,70% 9.213.263,51 8.814.826,92 398.436,59

2.020 2,54% 9.270.385,74 9.003.692,97 266.692,77

2.021 2,47% 9.327.862,13 9.194.366,02 133.496,12

2.022 2,50% 9.385.694,88 9.390.057,15 -4.362,27

Produção (toneladas) Consumo em toneladas Excedente em toneladasTaxa de

Crescimento PIB Taxa de Crescimento da Produção 0.62%

Projeções Produção 2,51%

Anos

2.017 0,73% 9.271.004,40 7.949.528,47 1.321.475,93

2.018 2,58% 9.503.706,61 8.120.984,63 1.382.721,98

2.019 2,70% 9.742.249,65 8.299.601,74 1.442.647,90

2.020 2,54% 9.986.780,11 8.477.428,60 1.509.351,51

2.021 2,47% 10.237.448,29 8.656.956,84 1.580.491,45

2.022 2,50% 10.494.408,25 8.841.209,86 1.653.198,38

Produção (toneladas) Consumo em toneladas Excedente em toneladasTaxa de

Crescimento PIB Taxa de Crescimento da Produção 2.51%

Projeções Cabeças abatidas

Taxa Crescimento Produção

0,62% 2,51%

2018 33.658,02 34.290,24

2019 33.866,70 35.150,93

2020 34.076,68 36.033,21

2021 34.287,95 36.937,65

2022 34.500,54 37.864,78

2023 34.714,44 38.815,19

2024 34.929,67 39.789,45

2025 35.146,23 40.788,16

2026 35.364,14 41.811,95

Onde vamos crescer??

Um exemplo:

PANORAMA

POTENCIAL SÊMEN

MERCADO CORTE - CEPEA

Rebanho Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas

IBGE Painel Painel Painel IBGE

AC 2.916.207 823.004 57.172 6,95% 202.580

BA 10.758.372 359.032 26.287 7,32% 787.688

GO 21.887.720 2.691.285 196.481 7,30% 1.597.945

MA 7.643.128 85.771 6.486 7,56% 577.987

MG 23.768.959 408.371 18.574 4,55% 1.081.106

MS 21.357.398 5.387.860 376.147 6,98% 1.491.041

MT 29.364.042 4.450.434 351.977 7,91% 2.322.354

PA 20.271.618 4.052.230 320.264 7,90% 1.602.148

PR 9.314.908 196.488 14.202 7,23% 673.297

RO 13.397.970 895.227 80.478 8,99% 1.204.440

RS 13.737.316 1.312.840 170.820 13,01% 1.787.431

SP 10.468.135 264.238 65.546 24,81% 2.596.696

TO 8.401.580 1.675.957 128.762 7,68% 645.486

Total 193.287.353 22.602.737 1.813.198 8,02% 16.570.198

MERCADO CORTE - ASBIA

Rebanho Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas

IBGE Painel Painel Painel IBGE

AC 2.916.207 823.004 57.172 6,00% 174.972

BA 10.758.372 359.032 26.287 6,00% 645.502

GO 21.887.720 2.691.285 196.481 11,30% 2.473.312

MA 7.643.128 85.771 6.486 3,20% 244.580

MG 23.768.959 408.371 18.574 7,10% 1.687.596

MS 21.357.398 5.387.860 376.147 15,80% 3.374.469

MT 29.364.042 4.450.434 351.977 10,60% 3.112.588

PA 20.271.618 4.052.230 320.264 7,20% 1.459.556

PR 9.314.908 196.488 14.202 13,30% 1.238.883

RO 13.397.970 895.227 80.478 4,40% 589.511

RS 13.737.316 1.312.840 170.820 13,90% 1.909.487

SP 10.468.135 264.238 65.546 10,50% 1.099.154

TO 8.401.580 1.675.957 128.762 8,90% 747.741

Total 193.287.353 22.602.737 1.813.198 9,50% 18.757.352

MERCADO LEITE - CEPEA

Vacas Ordenhadas Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas

IBGE Painel Painel (Total) Painel (%) IBGE

AM 99.128 20.466 1.095 5,3% 5.303

BA 1.585.941 34.998 1.781 5,1% 80.692

ES 382.861 15.049 756 5,0% 19.225

GO 2.544.301 86.625 5.027 5,8% 147.641

MG 5.423.676 14.881 5.394 36,2% 1.965.976

MS 508.708 112.524 6.077 5,4% 27.474

MT 603.546 70.134 4.051 5,8% 34.860

PB 226.649 2.828 102 3,6% 8.182

PE 491.188 8.332 509 6,1% 29.999

PR 1.641.009 7.052 2.280 32,3% 530.634

RJ 405.706 21.040 1.296 6,2% 24.999

RO 667.350 112.463 5.809 5,2% 34.471

RS 1.496.671 2.112 713 33,7% 505.061

SC 1.110.700 2.725 1.215 44,6% 495.081

SE 230.573 5.134 399 7,8% 17.916

SP 1.240.569 3.623 804 22,2% 275.475

TO 468.964 37.306 1.894 5,1% 23.805

Total 19.127.540 557.292 39.201 7,0% 1.345.476

MERCADO LEITE - ASBIA

Vacas Ordenhadas Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas

IBGE Painel Painel (Total) Painel (%) IBGE

AM 99.128 20.466 1.095 1,8% 1.784

BA 1.585.941 34.998 1.781 3,5% 55.508

ES 382.861 15.049 756 9,5% 36.372

GO 2.544.301 86.625 5.027 7,7% 195.911

MG 5.423.676 14.881 5.394 14,6% 791.857

MS 508.708 112.524 6.077 5,9% 30.014

MT 603.546 70.134 4.051 7,5% 45.266

PB 226.649 2.828 102 2,3% 5.213

PE 491.188 8.332 509 2,5% 12.280

PR 1.641.009 7.052 2.280 25,9% 425.021

RJ 405.706 21.040 1.296 7,6% 30.834

RO 667.350 112.463 5.809 3,8% 25.359

RS 1.496.671 2.112 713 28,3% 423.558

SC 1.110.700 2.725 1.215 31,8% 353.203

SE 230.573 5.134 399 4,4% 10.145

SP 1.240.569 3.623 804 15,3% 189.807

TO 468.964 37.306 1.894 5,1% 23.805

Total 19.127.540 557.292 39.201 12,5% 2.390.943

Futuro - mercado

Existe potencial de mercado inexplorado.

• COMO ATINGIR ESSE MERCADO?

• QUANTO CUSTA ESSE MERCADO?

• MEIOS DE ATINGIR ESSE MERCADO?

• CANAIS DE MERCADO?

Futuro - mercado

Existe potencial de mercado inexplorado.- 87 milhões de vacas;

- Gastos médios com protocolo – R$ 47,90;

- 3 ciclos – 152,25 (50%) =

- R$ 7,92 bilhões

CEPEA/ESALQ-USPCentro de Estudos Avançados em Economia Aplicada

Piracicaba-SP

A informação que aplica ao seu dia a dia

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