Análise das Demonstrações ContábeisDemonstrações ContábeisProfª Érika Penaprof.erikapena@usjt.br

Introdução à Análise dos Demonstrativos Contábeis

Liquidez - Cálculo de Indicadores

Coleta de Dados

Exame e Padronização das Demonstrações Financeiras

No episódio anterior...

Liquidez -Situação

Financeira

Endividamento - Situação

Econômica

Rentabilidade -Estrutura de

Capital

Relatórios

Comparação de Padrões

Análise Vertical/ Horizontal

Interpretação de Quocientes

Cálculo de Indicadores

Estrutura das Demonstrações Contábeis Demonstrações Contábeis

▫ BALANÇO PATRIMONIAL (BP)▫ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO PERÍODO (DRE)▫ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE (DRA)▫ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (DMPL)▫ DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC)

Conjunto de Demonstrações

4

▫ DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (DFC)▫ DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO (DVA)▫ NOTAS EXPLICATIVAS

• PARECER DE REVISÃO DO AUDITOR INDEPENDENTE• RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Balanço PatrimonialAtivo Passivo

Circulante Ano 1 Ano 2 Circulante Ano 1 Ano 2 Disponível 120.00 190.00 Contas a Pagar 850.00 1,000.00

Duplicata a Receber 480.00 510.00 Total Circulante 850.00 1,000.00 Estoque 500.00 600.00 Não Circulante

Total Circulante 1,100.00 1,300.00 Exigível a L.P. 150.00 200.00

Não Circulante Total Não Circulante 1,000.00 1,200.00

Variação $ 70.

Demonstração de Fluxo de Caixa

Não Circulante Total Não Circulante 1,000.00 1,200.00 Realizável a L.P. 100.00 150.00 Patrimônio LíquidoInvestimentos 200.00 300.00 Capital 1,000.00 1,000.00

Imobilizado 800.00 800.00 Reservas 500.00 650.00

Intangível 300.00 300.00

Total Não Circulante 1,400.00 1,550.00 Total PL 1,500.00 1,650.00 Total 2,500.00 2,850.00 Total Passivo + PL 2,500.00 2,850.00

Varaiação do Capital

Circulante Líquido

(AC – PC=CCL)Ano 1 › 1,100 – 850 = 250

Ano 2 › 1,300 – 1,000 = 300

Variação CCL = 50

Variações do PL

DMPLPrincipal Variação

do PL = Lucro

Líquido - DRE

Adaptado de MARION (2010). Análise das demonstrações contábeis: contabilidade empresarial. P.8

Natureza

Receitas Operacionais(+) Outras Receitas

Operacionais

Função

Receitas Operacionais(-) Custo da Vendas(=) Lucro Bruto

Deve ser apresentada classificando-se os itens de resultado com base em sua:

Demonstração do Resultado

Operacionais(-) Variação dos Estoques

de Produtos Acabados(-) Gastos com Pessoal(-) Depreciações(-) Outros Gastos

Operacionais(=) Resultado Operacional

(=) Lucro Bruto(+) Outras Receitas

Operacionais(-) Despesas com Vendas(-) Despesas

Administrativas(-) Outros Gastos

Operacionais(=) Resultado Operacional

6

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCICIOReceita De Vendas Mercadorias e Serviços

( - ) Devoluções Vendas

( - ) Abatimentos s/ Vendas

( - ) Impostos Incidente S/Vendas e Serviços

= RECEITA LIQUIDA( - ) Custos De Vendas e Serviços

= LUCRO BRUTO( - ) Despesas Vendas

Modelo DRE

( - ) Despesas Vendas

( - ) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)

( - ) Despesas Gerais e Administrativas

( - ) Outras Despesas Operacionais

+ Outras Receitas Operacionais

= LUCRO OU PREJUÍZO OPERACIONAL+ Receitas Não Operacionais

( - ) Despesas Não Operacionais

= LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA/ CSLL( - ) Provisão para Imposto de Renda

( - ) Provisão para CSLL

= LUCRO OU PREJUIZO DO EXERCICIO

1) Apurar o Balanço Patrimonial após as

movimentações ocorridas emmovimentações ocorridas em

Janeiro/20X0.

2) Apurar o Balanço e a Demonstração do

Resultado, após as movimentações.

3) Análise Balanço Patrimonial, orim e

aplicação de recursos.

Demonstração da Mutação do PL (DMPL)

Passivos Passivos

Balanço Patrimonial (Início do Ano)

Balanço Patrimonial (Fim do Ano)

Capital SocialAtivos

Patrimônio Líquido

Ativos

NovoPatrimônio

Líquido

Variações no PL

Capital SocialReserva de CapitalReserva de Lucros

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Prejuízos Acumulados

Adaptado de Borinelli e Pimentel, p.226 (2010)

- A demonstração das mutações do patrimônio líquido incluias seguintes informações:(a) o resultado abrangente do período, separadamente total atribuível aosproprietários e à participação de não controladores;

(b) para cada componente do patrimônio líquido, os efeitos da aplicaçãoretrospectiva ou da reapresentação retrospectiva, de acordo com o CPC 23– Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro;

Demonstração da Mutação do PL (DMPL)

– Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro;

(d) para cada componente do patrimônio líquido, a conciliação do saldo noinício e no final do período, demonstrando-se separadamente as mutaçõesdecorrentes:

(i) do resultado líquido;(ii) de cada item dos outros resultados abrangentes; e(iii)de transações com os proprietários, demonstrando separadamentesuas integralizações e as distribuições realizadas, bem comomodificações nas participações em controladas que não implicaramperda do controle.

A Cia. M2J apresentava, em 31/12/X5,

saldos nas seguintes contas do Patrimônio Líquido:

• Capital $ 120.000• Reserva de Capital $ 35.000• Reserva Legal $ 15.000• Reserva de Expansão $ 45.000�Durante o ano de X6, a empresa efetuou dois aumentos de capital,um no valor de $ 10.000 em dinheiro e o outro no valor de $ 7.000com incorporação de parte da Reserva de Capital. Apurou, também,com incorporação de parte da Reserva de Capital. Apurou, também,um lucro líquido no valor de $ 50.000, o qual teve a seguintedestinação:

•Reserva Legal $ 2.500•Reserva Estatutária $ 5.000•Reserva para Expansão $ 17.500•Dividendos $ 25.000.

Sabendo-se que o Estatuto Social determina como DividendoMínimo Obrigatório o valor correspondente a 30% do lucro líquido.

Pede-se elaborar a DMPL da Cia. ocorrida durante o ano de X6.

Modelo DMPL para Resolução

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO de 01/01/X6 a 31/12/X6

CapitalSocial

Reservade

Capital

Reservas de LucrosDividendos AdicionaisPropostos

Lucros Acumulados

TotalReserva

LegalReserva

Estatutária

Reserva de

Expansão

Saldo Iniciais em Saldo Iniciais em 01.01.X6

Aumento de Capital

Lucro do Período

Reserva Legal

Reserva Estatutária

Reserva de Expansão

Dividendos

Saldo Final em 31.12.X6

• Pela Lei 11.638/07, torna-se obrigatória paraCia. Aberta e grande porte;

• Evidencia as modificações ocorridas no saldo de

Demonstração do Fluxo de Caixa

• Evidencia as modificações ocorridas no saldo deDisponibilidades (Caixa e equivalentes de caixa)

• Substitui a DOAR

• Linguagem e conceito simples

• Suporte Gerencial

- Os fluxos são segregados em:

Atividades Operacionais

• São as principais atividades geradoras de receita daentidade e outras atividades que não se enquadram eminvestimento ou financiamento.

Atividades de Investimento

Demonstração do Fluxo de Caixa

Atividades de Investimento

• São as referentes à aquisição e à venda de ativos de longoprazo e de outros investimentos não incluídos nosequivalentes de caixa.

Atividades de Financiamento

• São aquelas que resultam em mudanças no tamanho e nacomposição do capital próprio e no capital de terceiros daentidade.

Existem dois modelos para elaboração da DFC:

- Método Direto: Divulgação das principais classesde recebimentos e pagamentos brutos de caixa.

- Método Indireto: Conciliação entre o lucro líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa

- Método Indireto: Conciliação entre o lucro líquidoe o caixa gerado pelas operações.

MÉTODO DIRETO MÉTODO INDIRETO

Recebimento de caixa provenientes das operações

Pagamento de caixa proveniente das operações

Lucro Líquido

Ajustes de receitas ou despesas que não afetam o caixa

Variações em Ativos e Passivos Circulantes

mais/ menos

mais/ menos

menos

Circulantes

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento

Variação em Caixa e Equivalentes de Caixa

mais/ menos

mais/ menos

igual

igual

Adaptado de Borinelli e Pimentel, p.259 (2010)

- A DVA está fundamentada em conceitosmacroeconômicos, buscando apresentar o quanto aentidade agrega de valor aos insumos adquiridos deterceiros e que são vendidos ou consumidos durantedeterminado período.

Demonstração do Valor Adicionado

determinado período.

- Tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pelaentidade e sua distribuição (entre empregados, governo,acionistas, financiadores de capital e outros), durantedeterminado período.

- Obrigatória para companhias abertas no Brasil pela Lei11.638/07

- O valor adicionado que é demonstrado na DVA

corresponde à diferença entra o valor da receita de

vendas e os custos dos recursos adquiridos de terceiros.

- Exemplo: Um mercadoria adquirida do fornecedor por

$ 20 tenha sido vendida pela empresa comercial por $

Demonstração do Valor Adicionado

$ 20 tenha sido vendida pela empresa comercial por $

30. Nesse caso, o valor adicionado pela empresa

comercial corresponde a $ 10. Que correspondem à

remuneração dos esforços que a empresa despendeu no

desenvolvimento de suas atividades, entre eles

funcionários, investidores, financiadores e governo.

- Elaboração da DVA

- Composta por contas de resultados e também

patrimoniais

- Contas de Resultado que representam as despesas , os

custos e as receitas, observado o princípio da

Demonstração do Valor Adicionado

custos e as receitas, observado o princípio da

competência.

- Contas Patrimoniais que representam a participação da

terceiros (tributos sobre o lucro líquido, debêntures,

empregados, administradores etc. E também as contas

que representam a remuneração dos acionistas pelo

capital investido (juros e dividendos).

Demonstração do Valor Adicionado

1 - RECEITAS

1.1) Vendas de mercadorias, produtos e serviços

1.2) Provisão para devedores duvidosos - Reversão /

(Constituição)

1.3) Não operacionais

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS

(inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS e COFINS)

2.1) Matérias-primas consumidas

2.2) Custos das mercadorias e serviços vendidos

8 - DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO *

8.1) Pessoal e encargos

8.2) Impostos, taxas e contribuições

8.3) Juros e aluguéis2.2) Custos das mercadorias e serviços vendidos

2.3) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros

2.4) Perda / Recuperação de valores ativos

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)

4 - RETENÇÕES

4.1) Depreciação, amortização e exaustão

5 -VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA

6.1) Resultado de equivalência patrimonial

6.2) Receitas financeiras

7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)

8.4) Juros sobre capital próprio e dividendos

8.5) Lucros retidos / prejuízo do exercício

As notas explicativas devem:

(a) apresentar informação acerca da base para aelaboração das demonstrações contábeis e das políticascontábeis específicas utilizadas;

(b) divulgar a informação requerida pelos

Notas Explicativas

39

(b) divulgar a informação requerida pelosPronunciamentos Técnicos, Orientações eInterpretações do CPC que não tenha sido apresentadanas demonstrações contábeis; e

(c) prover informação adicional que não tenha sidoapresentada nas demonstrações contábeis, mas queseja relevante para sua compreensão.

Modelo de Nota Explicativa

Modelo de Nota Explicativa

Exame das DF’s

▫ Demonstrações Publicadas, de acordo com a legislação vigente.legislação vigente.

▫ Relatório do Auditor

▫ Opinião

▫ Ênfase

▫ Ressalva/ Opinião Adversa/ Abstenção de Opinião

▫ Relatório Administração

Relatório do AuditorParecer Limpo

1. Abrangência da Auditoria� Examinamos as demonstrações contábeis da Companhia ABC,

que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembrode 20X1 e as respectivas demonstrações do resultado, dasmutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para oexercício findo naquela data, assim como o resumo dasexercício findo naquela data, assim como o resumo dasprincipais práticas contábeis e demais notas explicativas.

2. Responsabilidade dos Administradores� A administração da Companhia é responsável pela elaboração e

adequada apresentação dessas demonstrações contábeis deacordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e peloscontroles internos que ela determinou como necessários parapermitir a elaboração de demonstrações contábeis livres dedistorção relevante, independentemente se causada por fraudeou erro.

Exemplo extraído da norma NBC TA 700

Parecer Limpo

3. Responsabilidade dos Auditores� Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis

com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionaisde auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores eque a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de queas demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção deevidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Osprocedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dosriscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causadapor fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internosrelevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis darelevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis daCompanhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nascircunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião(5) sobre a eficácia dessescontroles internos da Companhia(6). Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequaçãodas práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pelaadministração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadasem conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentarnossa opinião.

4. Opinião� Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira daEntidade ABC em 31 de dezembro de 20X1, o desempenho de suas operações e os seusfluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil.

Exemplo extraído da norma NBC TA 700

Exemplo de Parecer

Informação completa disponível em:

http://gerdau.infoinvest.com.br/ptb/5455/2011GSACompletoJC.pdf

Relatório do Auditor1. Opinião com Ressalva

▫ O auditor concorda com a apresentação, exceto no aspecto

ressalvado, onde ele explica e quantifica o problema.

2. Opinião Adversa▫ Quando o auditor, após obter evidência apropriada e

suficiente para auditoria, conclui que distorções,suficiente para auditoria, conclui que distorções,

individualmente ou em conjunto, são relevantes e

generalizadas para as demonstrações. A opinião com

ressalva não é suficiente, tamanha a distorção global.

3. Abstenção de Opinião▫ O auditor se abstém de expressas uma opinião quando

não consegue obter evidência de auditoria apropriada e

suficiente para suportar sua opinião.

Adaptado de: MARTINS, DINIZ, MIRANDA, (2012) Análise avançada das demonstrações contábeis: uma abordagem crítica.

Ajuste para Análise - Reclassificação

• Agrupamento de Contas• Visão Crítica• Melhorar a eficiência da ánalise

ExemplosExemplos• Duplicatas Descontadas• Receita Financeira