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UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville

DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Análise de Viabilidade Econômica

Objetivos da Aula

• Demonstrar em que momentos do Projeto a Análise de Viabilidade Econômica do Projeto pode ser utilizada

• Mostrar a relação entre a Análise de Viabilidade Econômica e Orçamento do Projeto

• Apresentar um conjunto específico de passos para se realizar esta análise no projeto a ser desenvolvido pelo grupo;

Sumário

• Aplicação da Análise de Viabilidade Econômica no PDP;

• Etapas gerais para a análise de viabilidade econômica;

• Impacto da gestão do PDP na viabilidade econômica do projeto;

“Processos” de Gerenciamento de Projeto

Processo deIniciação

Processo dePlanejamento

Processo deExecução

Processo deControle

Process deEncerramento

PMI(2000)

Mapa Conhecimento X Processos

Integração de Projeto

Escopo do Projeto

Tempo do Projeto

Custo do Projeto

Qualidade do Projeto

Recursos Humanos do Projeto

Riscos do Projeto

Aquisições do Projeto

Comunicações do Projeto

Iniciação

Planejamento

Execu-ção Controle Fecham

ento

Planejamento de Recursos

Estimativa de CustoOrçamentação

Controle de Custo

Objetivo

Qual o objetivo da análise de viabilidade econômica ?

Avaliar a rentabilidade do projeto para a empresa e verificar se é realmente um investimento atrativo.

Ela suporta a decisão de que realmente se trata de um investimento atrativo.

Aplicação no PDP

Em quais fases do Processo de Desenvolvimento de

Produto deve ser realizada uma análise (e/ou monitoramento) de

viabilidade econômica ?

Atividades genéricas durante a realização do projeto

Melhoria do processo de desenvolvimento de produtosGerenciamento de mudanças de engenhariaProcessos

de apoio

Desenvolvimento

ProjetoDetalhado

ProjetoConceitual

ProjetoInformacional

Lançamentodo Produto

PreparaçãoProdução

PlanejamentoProjeto

PósPré

PlanejamentoEstratégico

dos ProdutosDescontinuar

Produto

AcompanharProduto/Processo

Gates >>

Processo de Desenvolvimento de Produto

Atividades GenéricasAtividades GenéricasAvaliar Fase

Aprovar Fase

Documentar as decisões tomadas e

registrar lições aprendidas

Monitorar viabilidade econômica

Detalhar Plano da

Fase

Atividades Especificas da

Fase

Revisão de Fase “gate”

Decidir início do planejamento de um produto do

portfólio

Definir escopo da revisão do Plano Estratégico de

Negócios (PEN)

Planejar atividades para a revisão do PEN

Revisar o Plano Estratégico de

Negócios (PEN)

Analisar o Portfólio de Produtos da

empresa

Verificar a viabilidade do Portfólio de Produtos

Planejamento Estratégico de

Produtos

Planejamento Estratégico de Negócios (PEN)

• Planejamento da Corporação• Planejamento Estratégico da

Unidade de Negócios

Portofólio de Produtos (Aprovado)

Minuta de Projeto (Aprovada)

Propor mudanças no portfólio de

produtos

Consolidar Informações

sobre tecnologia e mercado

Informações e dependências da fase de Planejamento Estratégico de Produtos

Definir escopo da revisão do Plano Estratégico de

Negócios (PEN)

Atividades genéricas durante a realização do projeto

Melhoria do processo de desenvolvimento de produtosGerenciamento de mudanças de engenhariaProcessos

de apoio

Desenvolvimento

ProjetoDetalhado

ProjetoConceitual

ProjetoInformacional

Lançamentodo Produto

PreparaçãoProdução

PlanejamentoProjeto

PósPré

PlanejamentoEstratégico

dos ProdutosDescontinuar

Produto

AcompanharProduto/Processo

Gates >>

Processo de Desenvolvimento de Produto

Atividades GenéricasAtividades GenéricasAvaliar Fase

Aprovar Fase

Documentar as decisões tomadas e

registrar lições aprendidas

Monitorar viabilidade econômica

Detalhar Plano da

Fase

Atividades Especificas da

Fase

Revisão de Fase “gate”

Atividades genéricas durante a realização do projeto

Avaliar Fase

Aprovar Fase

Documentar as decisões tomadas e

registrar lições aprendidas

Monitorar viabilidade econômica

Atualizar Plano da

Fase

Atividades Especificas da

Fase

Revisão de Fase “gate”

ProjetoDetalhado

ProjetoConceitual

ProjetoInformacional

Lançamentodo Produto

PreparaçãoProdução

PlanejamentoProjeto

Atividades GenéricasAtividades Genéricas

Monitorar viabilidade econômico-financeira - Objetivos• Garantir que as premissas e os indicadores iniciais

(econômico-financeiros resultantes da atualização do plano da fase) sejam mantidos;

• Monitorar a rentabilidade do projeto para a empresa e verificar se continua sendo um investimento atrativo;

• Suportar a decisão de que realmente se trata de um investimento atrativo (GATES)

Monitorar viabilidade econômico-financeira Avaliar mudanças nas condições do mercado, características técnicas do

produto, indicadores de desempenho do projeto (prazos e custos)

Avaliar impacto dessas mudanças no projeto

Atualizar as premissas financeiras do projeto

Atualizar o custo-alvo nos diversos níveis do produto

Atualizar as necessidades de

investimentosAtualizar as receitas

futuras

Calcular o novo fluxo de caixa

Calcular os novos indicadores financeiros

Analisar as novas premissas e indicadores

Avaliar possíveis desvios e impactos no projeto

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DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Conceitos Básicos de Matemática Financeira

Visão geral da análise da viabilidade econômico-financeira

Resultados do Produto

InvestimentosFluxo

de CaixaFluxo de Caixa

Descontado

DECISÃO

Custo de C

apital

Hipóteses

TIRPbk VPL

Pbk: pay back

VPL: valor presente líquido

TIR: taxa interna de retorno

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DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Etapas para Avaliação Econômica

• Descrição Geral das Etapas

• Estimativa dos Investimentos

• Estimativa do Retorno

• Análise de Fluxo de Caixa

Etapas para a análise de viabilidade econômica no PDP

Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica

Estimar Investimentos

Estimar Receitas

Construir Fluxo de Caixa

Avaliar Índices

TIR – Taxa Interna de Retorno

VPL – Valor Presente

Payback

Tomada de Decisão

Índices

Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica

Estimar Investimentos

Estimar Receitas

Construir Fluxo de Caixa

Avaliar Índices

TIR – Taxa Interna de Retorno

VPL – Valor Presente

Payback

Tomada de Decisão

Índices

UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville

DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Estimativa dos Investimentos

Estimativa de Investimentos

Investimentos Totais$$$

Equipamentos

Mobiliário

Software

Hardware

Ferramental

Fabricação

Protótipos

Fabricação

Execução

Despesas

Pessoal

Direto

Indireto

Contratados

Despesas Gerais

Viagens

Aluguel

Outros

Serviços

EAT(WBS), Cronograma

Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica

Estimar Investimentos

Estimar Receitas

Construir Fluxo de Caixa

Avaliar Índices

TIR – Taxa Interna de Retorno

VPL – Valor Presente

Payback

Tomada de Decisão

Índices

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DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Estimativa do Retorno

Utilizar o demonstrativo do SEBRAE

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

VALOR %

A - RECEITA BRUTA Vendas à vista Vendas à prazo

85.000 51.000 34.000

100 60 40

B - CUSTOS VARIÁVEIS Custos das mercadorias ou matéria-prima ICMS PIS/COFINS Comissões e encargos

56.452 31.250 14.450 2.252 8.500

66.41 36.76

17 2.6 10

C - MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO (A-B)

28.548 25.35

D - CUSTOS FIXOS Retirada dos sócios Salários Encargos Sociais Despesas com bancos Honorários Contábeis Aluguel Água, luz e telefone Propaganda Manutenção Outros custos fixos

24.450 3.400

10.200 5.950 850 500 700 1200 425 425 800

28.41 4 12 7 1

0.58 0.82 2.0 0.5 0.5

0.94

E - LUCRO OPERACIOANAL (C- D) 4.098 4.82

F - PONTO DE EQUILÍBRIO (D:C) X A

72.798 85.64

http://www.sebrae.com.br/br/parasuaempresa/

analisefinanceira_775.asp

Custeio por AbsorçãoCustos Variáveis

Matéria-primaMão-de-obra diretaEnergia Elétrica(variável)

Custos FixosMão-de-obra indiretaEnergia Elétrica(fixa)DepreciaçãoAluguel

FixasDespesasAdministrativas

VariáveisDespesas devendas

Fixas

Despesas devendas

Cus

tos

de P

rodu

ção

Des

peas

Adm

. e V

enda

s

Processos deProdução

Estoque deProdutosAcabados Demonstração de

Resultados

Vendas

(-) Custo dosProdutos Vendidos

Resultado Bruto

(-) Despesas Adm.

(-) Despesas Vendas

(=) Resultado Líquido

Custos de Produção

Despesas do Período

Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.

Custeio Variável

Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.

Custos Variáveis

Matéria-primaMão-de-obra diretaEnergia Elétrica(variável)

Custos FixosMão-de-obra indiretaEnergia Elétrica(fixa)DepreciaçãoAluguel

FixasDespesasAdministrativas

VariáveisDespesas devendas

Fixas

Despesas devendas

Cus

tos d

e P

rodu

ção

Des

peas

Adm

. e V

enda

s

Produção emAndamento

Estoque deProdutosAcabados

Demonstração deResultados

Vendas

(-) Custo dosProdutos Vendidos

(-) DespesasVariáveis de Vendas

Resultado Marginal

(-) Custos Fixos deProdução

(-) DespesasAdministrativas

(-) Despesas Fixasde Vendas

Resultado Líquido

Custos de Produção

Custos e despesas do período

Custeio ABC

Custos DiretosCustos Indiretos

Variáveis(insumos +

matérias-prima)

Custo de Atividades

Produtos A B C n...

Apuração dos Resultados(Custeio Variável)

Receitas de VendasPreço

x

Quantidade

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis

•Matéria-prima

•M.O.Direta

•Processo

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis

•Comissões

•Viagens

•Outros

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.

(Overhead) Valores

Históricos (%)

•M.O. Indireta Fab.

•Depreciação

•Estocagem

Para o curso :

Calcular ou (30 %

custos variáveis)

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.

Valores Históricos (%)

(-) Despesas Fixas

•Salários

•Viagens

•Gastos Gerais

Para o curso :

20 %

custos variáveis

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.(-) Despesas Fixas(=) L.O. Líquido(-) Impostos •ICMS (17%)

•IPI(15%)

•PIS/Cofins(3%)

Para o curso :

30 %

receitas de vendas

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.(-) Despesas Fixas(=) L.O. Líquido(-) Impostos(=) L.A.I.R.(-) IR

•IR (25%)

Para o curso :

25 %

LAIR

Apuração dos Resultados

Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.(-) Despesas Fixas(=) L.O. Líquido(-) Impostos(=) L.A.I.R.(-) IR(=) Lucro Líquido

Lucro Líquido

Fluxo de Caixa

Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica

Estimar Investimentos

Estimar Receitas

Construir Fluxo de Caixa

Avaliar Índices

TIR – Taxa Interna de Retorno

VPL – Valor Presente

Payback

Tomada de Decisão

Índices

UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville

DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Construir fluxo de caixa

Formação do Fluxo de Caixa

Investimentos Resultados Produto

Fluxo de Caixa

R$(500.000,00)

R$(400.000,00)

R$(300.000,00)

R$(200.000,00)

R$(100.000,00)

R$-

R$100.000,00

R$200.000,00

R$300.000,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ano

R$

Um fluxo de caixa representa uma alternativa para o projeto

Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica

Estimar Investimentos

Estimar Receitas

Construir Fluxo de Caixa

Avaliar Índices

TIR – Taxa Interna de Retorno

VPL – Valor Presente

Payback

Tomada de Decisão

Índices

UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville

DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas

Tomada de Decisão

Tomada de Decisão

• Valor Presente Líquido:

– Positivo

• Taxa Interna de Retorno:

– Maior que o custo de capital

• Payback:

– De acordo com a empresa, tipo de projeto, etc.

Bibliografia Recomendada

• Newman, D.G.; Lavelle, J.P. (2000). Fundamentos de engenharia econômica. Rio de Janeiro:LTC.

• Santos, J.J. (1991). Formação de preços e do lucro. 3ª edição, São Paulo: Atlas.

• Martins, E. (1982). Contabilidade de Custos. 2ª edição, São Paulo: Atlas.

• Copeland, T., Weston, J.F. (1992). Managerial Finance. 9th edition, USA : Dryden.

• Gitman, L. J.(1997). Princípios de Administração Financeira. 7ª edição, São Paulo: Harbra .

• Pessoa Jurídica, 1999. http://www.receita.fazenda.gov.br• Valeriano , D.L. (1998). Gerência Em Projetos: Pesquisa,

Desenvolvimento E Engenharia. São Paulo: Makron Books.