informaÇÕes importantes - fras-leri.fras-le.com.br/ptb/1064/apresentao apimec 2017.pdf ·...
Post on 21-Nov-2018
224 Views
Preview:
TRANSCRIPT
2
INFORMAÇÕES IMPORTANTES
POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.
Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas
intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e
Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre
resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que
incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima"
ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas
e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão
ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira
significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que
irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.
DISC
LAIM
ER
3
PERFIL FRAS-LEPrincipais diferenciais
Um dos maiores fabricantes mundial de
lonas de freio para veículos comerciais
Atuação em mercado resiliente
Exposição positiva ao câmbio
Marcas reconhecidas no Brasil e no Exterior
Produtos de alta qualidade
Forte rede de distribuição
Diversificação geográfica
Presença em grandes mercados como Nafta
e América do Sul
Management com ampla experiência no
setor automotivo
MARKET CAPR$ 1,3 BILHÕES
FUNCIONÁRIOS3.148SET/17
IPO1971
FUNDAÇÃO1954
4
EMPRESAS RANDON As empresas Randon atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros.
Veículos e implementos Autopeças Serviços
Veículos e Implementos Autopeças Serviços
Vantagens para Fras-Le
• Sinergias através do compartilhamento
de serviços;
• Eficiência em funding e procurement;
• Fortes sinergias comerciais entre as
empresas controladas.
• Possui liderança em seus segmentos de atuação,
exporta para todos os continentes e faz parte do Nível
1 de Governança Corporativa da BOVESPA;
• Marca de referência global com parceiros estratégicos
de classe mundial, situada entre as maiores empresas
privadas brasileiras, produz um dos mais amplos
portfólios do setor de transporte de cargas;
• Desde sua fundação em 1949 vem expandindo seus
negócios de forma ordenada e bem sucedida seja via
aquisições, seja via crescimento orgânico.
6
Nossa Empresa e nossos
Mercados
● Anderson Pontalti, Diretor Unidade Brasil ●
7
PERFIL FRAS-LEPresença global
Fras-le Panamericana
Colômbia
8
CENÁRIO COMERCIALMarcas e portfólio
PRODUTOS: Pastilhas, lonas e revestimentos.
UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio e transmissão.
APLICAÇÃO: Caminhões, semirreboques, reboques, ônibus e automóveis.
PRODUTOS: Pastilhas, lonas, sapatas, revestimentos; discos, tambores, patins,
placas universais e produtos industriais.
UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio e transmissão, e em máquinas diversas.
APLICAÇÃO: Caminhões, semirreboques, reboques, ônibus, automóveis,
motocicletas, tratores, metrôs, trens, elevadores, aeronaves, sondas petrolíferas,
máquinas industriais, entre outros.
PRODUTOS: Cilindros, servo freio, atuadores concêntricos, líquidos de freio e de
arrefecimento, filtros de ar, kits de reparo e reservatórios.
UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio, transmissão e motores.
APLICAÇÃO: Veículos automotores leves e pesados.
Portfólio de produtos composto por mais de 12.000 referências.
9
CENÁRIO COMERCIALCanais de distribuição
Fornecedor/ Importador
› Indústrias de autopeças.
› Importadores de peças para veículos automotores.
Montadora
Fabricantes de veículos.
Concessionária
Revende veículos, e também realiza manutenção e venda de peças de reposição no varejo. Consumidor
Final
Proprietários de veículos, promovendo a manutenção do mesmo.
Distribuidor
Compra de indústrias de autopeças e revende para varejistas.
Varejista
Compra de distribuidores e revende para reparadores e/ou consumidor final.
Reparador
Repara veículos e aplica peças de reposição.
Montadora
Fabricantes de veículos.
Concessionária/Veículo
A revenda vende os veículos já com as peças integradas/aplicadas.
CANAL OEM/OES
CANAL IAM
10
CENÁRIO COMERCIALRegulação do crescimento
O crescimento do mercado é impulsionado pela frota, mudanças regulatórias, e comportamento do consumidor.
Principais fatores que influenciam na demanda por peças de reposição
Tendência de crescimento da frota brasileira de veículos leves e pesados.Crescimento e renovação da frota
Aumento histórico da renda per capita.Crescente aumento do poder de compra
O valor médio por veículo está crescendo, não apenas com carros premium,mas também com modelos de entrada mais completos.
Maior valor dos veículos
Controle técnico e ambiental ainda é previsto em Lei, e pode ser acionado,mesmo que no longo prazo, estimulando o mercado.
Mudanças regulatórias
Com a evolução tecnológica, há um aumento na durabilidade das peças e,consequentemente, menor nível de peças trocadas.
Durabilidade das peças
Dinâmica de mercado estabelecida pelo crescimento da produção de veículos, competitividade com os OEMs, suporte, tecnologia, capacidade de desenvolvimento e fabricação para plataformas globais (footprint global). O mercado OEM é suporte para o mercado de reposição.
Mercado OEM
11
CENÁRIO COMERCIALFaturamento médio por veículo
• Faturamento médio por veículo leve, Últimos anos (R$) - Benckmarking internacional
PRINCIPAIS MOTIVOS:
› Baixo nível de manutenção preventiva;
› Baixa confiança do consumidor no reparador;
› Inspeção técnica veicular limitada;
› Pouco conteúdo tecnológico no Brasil.
Comparado com mercados internacionais, o faturamento médio da reposição por veículo, no Brasil, ainda é muito baixo.
Faturamento total da reposição para veículos leves / frota de veículos leves. Média disponível: últimos anos disponíveis.
Fonte: Roland Berger
12
CENÁRIO COMERCIALCritérios de decisão
• Varejistas – Critérios para seleção de fornecedores
› O processo de garantia é apontado como um
dos maiores desafios, por isso priorizam a
qualidade do produto;
› A marca também é valorizada pelos varejistas,
pois é vista como um indicador da qualidade
e do nível de serviço;
› Variedade de peças também é relevante, pois
aumenta a eficiência no processo de compras.
Qualidade, marca e variedade de peças são critérios importantes de seleção de fornecedores para varejistas.
13
CENÁRIO COMERCIALDestaques
Em 27 de maio de 2017 a Freios Controilcompletou 60 anos de atividades.
Fras-le entra no E-commerce via site do Canal da Peça - comprefras-le.com.
Disponívelpara acessodos clientes emsmartphones,tablets e PCs.
Catálogo Digital da
Fras-le com plataforma TecDoc na
América do Sul.
14
Desempenho Operacional
3T/9M17
● Hemerson Souza, Gerente RI Fras-le, Gerente Controladoria Randon Autopeças ●
15
DESEMPENHO OPERACIONALReceita de vendas
0,4%CAGR 2010/2016
8,1%CAGR 2010/2016
1,1%VAR 9M16/9M17
3,2%VAR 9M16/9M17
16
CENÁRIO COMERCIALDistribuição da receita líquida
Distribuição da receita líquida consolidada por produtos nos 9M17
Lonas de Freiopara Veículos
ComerciaisPastilhas de Freio
Outros Materiais
de Fricção
Produtos Controil
Sapatas de Freio
51,2% 10,8%25,7% 4,3%8,0%
17
CENÁRIO COMERCIALMercados de atuação e distribuição das vendas
• Grande rede de distribuidores de autopeças;
• MI Reposição 41,5% das receitas da Fras-Le.
• Clientes em mais de 100 países;
• ME Reposição 46,1% das receitas da Fras-le.
Re
po
siçã
o (
87
,6%
)
Mercado interno (49,0%) Mercado externo (51,0%)
• Principais montadoras e sistemistas;
• ME Montadoras 4,9% das receitas da Fras-le.
• Principais montadoras e sistemistas;
• MI Montadoras 7,5% das receitas da Fras-le.
Vendas 9M17
Mo
nta
do
ras
(12
,4%
)
Diversificação de mercado: atuação no mercado interno e externo, nos segmentos de reposição e montadora
18
› Atuação comercial agressiva na reposição;
› Aumento da produção de veículos no Brasil;
› Melhora no desempenho em montadoras;
CENÁRIO COMERCIALEvolução no mercado doméstico
19
› Mercado OEM americano melhorando, porém ainda estocado;
› Aftermarket americano abaixo do esperado;
› Desempenho na África afetado por problemas conjunturais;
› Clientes estocados na Europa;
› Aumento da competição na Argentina.
CENÁRIO COMERCIALMercado externo melhorando, mas ainda requer atenção
20
CENÁRIO COMERCIALMarket share reposição (Brasil/2016)
Fras-le
Competidores Regionais
Competidores Globais
• Lonas de freio veículos pesados
• Pastilhas de freio
• Lonas de freio veículos leves
Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le
A Fras-le estima ter participação em reposição de aproximadamente 40% em lonas de freio para caminhões no mercado Norte Americano.
21
CENÁRIO COMERCIALMarket share montadoras (Brasil/2016)
• Pastilhas de freio • Lonas de freio veículos leves
• Lonas de freio veículos pesados
Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le
MOTORIZADOS(caminhões e ônibus)
TOTAL VEÍCULOS MOTORIZADOS + REBOCADOS(caminhões, ônibus, reboques e semirreboques)
REBOCADOS(reboques e semirreboques)
A Fras-le estima ter participação no OEM de aproximadamente 50% em lonas de freio para
caminhões no mercado Norte Americano.
22
DESEMPENHO OPERACIONALVolumes
Total 102,0 105,2 97,8 97,9 97,8 85,9 82,9 63,2 69,0
23
DESEMPENHO OPERACIONALLucro bruto e SG&A
4,7%VAR 9M16/9M17
7,4%CAGR 2010/2016
7,7%CAGR 2010/2016
13,8%VAR 9M16/9M17
24
DESEMPENHO OPERACIONALCusto dos produtos vendidos - CPV
25
DESEMPENHO OPERACIONALEBITDA | Lucro líquido
4,8%CAGR 2010/2016
1,0%VAR 9M16/9M17
8,2%CAGR 2010/2016
29,2%VAR 9M16/9M17
26
› Impacto da política de hedge accounting;
› Constituição de impairment na subsidiária FNAI;
› Maior nível de despesas com frete (alta preços dos
fretes por aumento preços dos combustíveis);
› Manutenção do plano de recuperação.
› Benefício fiscal com pagamento de JSCP refletindo
positivamente no período acumulado;
› Rendimentos com aplicações de capital
integralizado em abril de 2016;
› Caixa liquido gerou resultado financeiro positivo.
DESEMPENHO OPERACIONALEBITDA | Lucro líquido
27
EBITDA ajustado – (R$ milhões)
Impairment constituído pela subsidiária Fras-le North América, referente unidade de lonas de freio para veículos pesados.
EBITDA Ajustado do 3T17 de 16,1% foi o melhor desempenho trimestral
do ano.
28
› Prazo médio de recebimento normalizado;
› Alongamento prazos médios para pagamento fornecedores;
› Aumento da atividade no Brasil;
› Elevação de nível de estoques.
› Menor endividamento;
› Resultado financeiro positivo.
Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações.
DESEMPENHO FINANCEIRONCG E FCF
29
DESEMPENHO FINANCEIROGestão financeira
30
MERCADO DE CAPITAISDesempenho das ações e remuneração dos acionistas
35,4%VAR 9M16/9M17
5,3%CAGR 2010/2016
31,0%VAR 9M16/9M17
187,2%VAR 9M16/9M17
5,8%CAGR 2010/2016
187,2%VAR 9M16/9M17
1,3%CAGR 2010/2016
9,8%CAGR 2010/2016
31
Perspectivas, novidades e agenda de
Crescimento
● Sérgio Carvalho, CEO Fras-le, COO Randon Autopeças ●
32
RECONHECIMENTOUm brinde ao realizado, um desafio ao fazer melhor
FRAS-LE é premiada no BEST TRUCK 2017 - Selecionada pelas revistas “O Carreteiro” e “Transporte Mundial” e Telespectadores do Programa Pé na Estrada.
“ Vencedora na Categoria Sistemas de Freios”
FRAS-LE é a melhor empresa de Autoindústria segundo pesquisa Melhores & Maiores 2017 da Revista Exame – Destaque em indicadores econômico-financeiros.
“Primeira colocação na categoria Autoindústria”
FRAS-LE é reconhecida pelo cliente Parker Hannifin, nos EUA, pela excelência em atendimento, prazo de entrega, qualidade do produto e melhoria contínua na
entrega de pastilhas de freio para aeronaves.
“Prêmio Supplier Excellence Award”
Fras-le recebe o Prêmio Exportação RS – Concedido pela ADVB-RS (Associação Brasileira do Dirigentes de Vendas do Brasil).
“ Vencedora na Categoria Diversificação de Mercado”
33
VETORES DO CRESCIMENTO ORGÂNICOFlexibilidade para produção mundial (estratégia de expansão global)
Exp
ansã
o G
lob
alPlano de competitividade
Maior proximidade com os clientes
Atenção às operações internacionais
Arquitetura para suportar a estrutura no exterior
34
CRESCIMENTO ORGÂNICOFras-le Panamericana
Melhora na competitividade local, principalmente em materiais de fricção para a linha leve.
Escritório de Vendas
(Bogotá)
Warehouse
(Cartagena)Panamericana
“Em operação a partir de janeiro de 2018”
Estratégia para aumento de vendas para Colômbia, Peru, Equador, América Central e Caribe;
Disponibilidade de produtos;
Warehouse situada em zona franca.
35
› Inauguração dia 30 de novembro;
› Ampliação gradual da capacidade produtiva;
› Plataforma de exportação para os países da região
Ásia Pacífico;
› Ampliar as vendas locais.
Produção (em milhões de peças/ano)
Inicial Potencial
Pastilhas de freio 1,75 5,0
Lonas de freio 4,0 10,0
CRESCIMENTO ORGÂNICONova Planta industrial na China
36
CRESCIMENTO ORGÂNICONOVAS TECNOLOGIAS E PARCERIAS
FRAS-LE se une à NUCAP como licenciada para fabricar plaquetas com sistema de ancoragem mecânica
A Fras-le adquiriu os direitos para fabricação de plaquetas com
sistema de ancoragem mecânica - NRS (Nucap Retention
System), ampliando o uso da tecnologia em todas as pastilhas
comerciais produzidas na América do Sul.
NRS é um processo patenteado que modifica a superfície de apoio das plaquetas, através de ganchos de aço levantados,
que facilitam uma ligação mecânica entre a plaqueta e o material de fricção.
Este processo também é chamado de "benefício oculto", essencialmente invisível ao ver uma pastilha de freio, mas que
garante redução de ruído e maior durabilidade, proporcionando mais segurança e um melhor custo-benefício.
NUCAP - Líder mundial em inovação e fabricação de componentes do sistema de freio. Desenvolve
e fornece tecnologia em segurança de freio de última geração para os principais fabricantes de
pastilhas de freio e sapatas do mundo.
37
VETORES DO CRESCIMENTO POR AQUISIÇÃO OU JVIntenso Pipeline de M&A
Expansão de Portfólio
Maior presença em determinados mercados
Footprint global e alavancagem de compras de matéria prima
Excelência Operacional
38
PERSPECTIVASNOSSA AGENDA DE TRABALHO
› No curto prazo, mobilização da equipe:
› Manutenção do plano de recuperação do primeiro trimestre;
› Alternativas para compensar impactos de pressões inflacionárias;
› Foco nos mercados externos em particular nos EUA, China e Europa.
› A médio prazo, conclusão de iniciativas estratégicas:
› Aumento do portfolio de produtos;
› Expansão da presença global da Companhia;
› Continuar ênfase em inovações tecnológicas;
› Investimentos em automação e aumento de produtividade.
› Otimismo cauteloso nos mercados domésticos e operações internacionais.
39
Possíveis Perguntas
› Status Processo Jurid do Brasil no CADE
› Pipeline de Fusões & Aquisições
› Novos impactos de efeitos não recorrentes no último trimestre
40
Área de Relações com InvestidoresSite: http://ri.fras-le.com.br
E-mail: ri@fras-le.comFone:+55 (54) 3239.1517
Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon.
Muito Obrigado!
FRAS-LE S.A.
MATERIAL COMPLEMENTAR
43
Estrutura Executiva
Conselho de Administração
• Presidente: David Abramo Randon | Randon
• Vice Presidente: Astor Milton Schmitt | Randon
• Conselheiro: Daniel Raul Randon │Randon
• Conselheiro independente: Bruno Chamas Alves| Gávea
• Conselheiro independente: Adézio Almeida Lima│Previ
Estrutura Acionária | Set/17
• Randon S.A. Impl.e Participações 51,2%
• GIF V Pipe Fundo de Investimentos 16,0%
• PREVI-Caixa Previdência Func.B.Brasil 12,5%
• Ações em tesouraria 1,4%
• Outros acionistas 19,0%
PERFIL FRAS-LEGestão focada na eficiência operacional
Paulo Ivan GomesDiretor
2626
Anderson PontaltiDiretor
619
Sergio de CarvalhoCEO e Diretor RI
1035
Anos de Fras-leAnos de experiência no setor Meses de Fras-le
Composição dos Acionistas
44
CENÁRIO COMERCIALPrincipais produtos | Materiais de fricção
Lonas. Pastilhas e Sapatas p/Veículos Pesados
Discos e Tambores de Freio
Lonas. Pastilhas e Sapatas p/Veículos Leves
Sapatas e Pastilhas para Motos
Pastilhas para Aeronaves
Revestimentos de Embreagem
Produtos Industriais p/aplicações DiversasSapatas para Trens e Metrôs
45
CENÁRIO COMERCIALPrincipais produtos | Freios e polímeros
Reparo do Cilindro Mestre
Cilindro Mestre
Cilindro de RodaMangueira do
Filtro de arLíquidos para
FreioFluidos para
RadiadorLinha de Filtros
Reparo Cilindro de Roda
Servo FreioCilindro Mestre de Embreagem
Cilindro Atuador Concêntrico de
Embreagem
Reparo de Vedação Pinça
46
DIFERENCIAIS DA COMPANHIAProdução
LEANTEORIA DAS
SIX SIGMA
130MILHÕES
Capacidade atual de produção
da Fras-Le está em 130 milhões
de peças por ano.
O Sistema de Produção da Fras-Le
é baseado na filosofia do LEAN,
Teoria das Restrições e Six Sigma.
Fabricação própria de
componentes metálicos
(plaquetas, utilizadas em pastilhas
e sapatas de freio).
Em média 70% de utilização da
capacidade instalada.
70%
63 MILHÕES
63 milhões de unidades/ano de
lonas de freio para veículos
comerciais.
34
34 milhões de unidades/ano de
pastilhas de freio.
RESTRIÇÕES
47
DIFERENCIAIS DA COMPANHIAQualidade
Qualidade dos produtos e reconhecimento das marcas
Certificações nacionais e internacionais;
Modelo de Gestão baseado na estrutura sistêmica de
Malcolm Baldrige National Quality Award;
Reconhecida pela excelência em sua gestão, com o PNQ-
Prêmio Nacional de Qualidade.
48
DIFERENCIAIS DA COMPANHIADestaques tecnológicos
Equipe altamente qualificada e especializada;
Produtos inovadores e de alta performance;
Lock-in com montadoras.
A Fras-le possui um dos mais avançados e melhor equipado Centro de
Pesquisa e Desenvolvimento do mundo, combinado com um moderno
Campo de Provas compartilhado com as Empresas Randon.
49
SUSTENTABILIDADEMeio ambiente
Estação de tratamento de efluentes
Água tratada pela estação
Fonte de água tratada
Sistema de Tratamento de Efluentes
A Fras-le mantém uma política de respeito ao meio ambiente, através de projetos e programas que minimizam possíveis impactos à
natureza, promovendo um crescimento sustentável.
Ao longo de 2016 foram tratados na Companhia aproximadamente 44 milhões de litros de
efluentes, dos quais aproximadamente 36% foram reutilizados.
Programa Pró-ambiente
Programa Gestão de Resíduos
Em 2016 foram destinados para tratamento mais de 8 mil toneladas de resíduos. Deste
montante, 43% para reciclagem, 33% para coprocessamento, e os demais foram tratados
de acordo com a classificação e composição do resíduo.
O programa Pró-ambiente consiste na realização da coleta e
destinação dos materiais de fricção após o uso pelo mercado. Em
2016 foram recolhidos e destinados corretamente em torno de 1.000
toneladas de lonas de freios descartadas por mais de 400 clientes.
50
SUSTENTABILIDADEResponsabilidade social
AMPLA REDE EDUCAÇÃOODONTOLÓGICO
E MÉDICOESPECIAISde benefícios e treinamento
AtendimentoProjetos
A Fras-le, presente na comunidade local, conta com projetos e ações sociais de grande impacto.
Pensando no bem estar dos colaboradores a Companhia propicia um ambiente de trabalho onde as pessoas
sintam-se respeitadas, valorizadas e reconhecidas, possibilitando um crescimento profissional responsável e
motivador.
São diversas ações realizadas no decorrer do ano, voltadas para o bem-estar, saúde, educação, capacitação,
segurança e qualidade de vida.
51
SUSTENTABILIDADE
PRODUTIVIDADE
QUALIDADESEGURANÇA
Econômica | Social | Ambiental
SUSTENTABILIDADECiclo sustentar
Ciclo Sustentar é o desdobramento do Planejamento Estratégico para a:
É a execução da estratégia no dia a dia de trabalho de todos os funcionários,
através de três principais pilares:
GESTÃO
LIDERANÇA
FORÇA DE TRABALHO
PILAR
Segurança
Segurança deve fazer parte da rotina!
PILAR
Qualidade
Qualidade deve fazer parte da rotina!
PILAR
Produtividade
Produtividade deve fazer parte da rotina!
Pilares trabalhando em sinergia.“Sustentabilidade é agir com segurança, entregar
com qualidade e ser produtivo”
PRINCIPAIS BENEFÍCIOS
MELHOR PERCEPÇÃO DOS FUNCIONÁRIOS COM RELAÇÃO
AOS TEMAS SEGURANÇA, QUALIDADE E PRODUTIVIDADE;
MAIOR ENVOLVIMENTO DA GESTÃO;
MUDANÇA DE MINDSET DAS ÁREAS DIRETAS E INDIRETAS
EM RELAÇÃO A DESPERDÍCIOS;
OTIMIZAÇÃO DE MÃO DE OBRA;
CONTROLE E REDUÇÃO DE OCIOSIDADE;
AUMENTO DE EFICIÊNCIA NOS PROCESSOS.
52
MERCADO DE CAPITAISIndicadores
53
Área de Relações com InvestidoresSite: http://ri.fras-le.com.br
E-mail: ri@fras-le.comFone:+55 (54) 3239.1517
Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon.
top related