2

INFORMAÇÕES IMPORTANTES

POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.

Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a

Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas

intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e

Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre

resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que

incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima"

ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas

e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão

ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira

significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que

irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

DISC

LAIM

ER

3

PERFIL FRAS-LEPrincipais diferenciais

Um dos maiores fabricantes mundial de

lonas de freio para veículos comerciais

Atuação em mercado resiliente

Exposição positiva ao câmbio

Marcas reconhecidas no Brasil e no Exterior

Produtos de alta qualidade

Forte rede de distribuição

Diversificação geográfica

Presença em grandes mercados como Nafta

e América do Sul

Management com ampla experiência no

setor automotivo

MARKET CAPR$ 1,3 BILHÕES

FUNCIONÁRIOS3.148SET/17

IPO1971

FUNDAÇÃO1954

4

EMPRESAS RANDON As empresas Randon atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros.

Veículos e implementos Autopeças Serviços

Veículos e Implementos Autopeças Serviços

Vantagens para Fras-Le

• Sinergias através do compartilhamento

de serviços;

• Eficiência em funding e procurement;

• Fortes sinergias comerciais entre as

empresas controladas.

• Possui liderança em seus segmentos de atuação,

exporta para todos os continentes e faz parte do Nível

1 de Governança Corporativa da BOVESPA;

• Marca de referência global com parceiros estratégicos

de classe mundial, situada entre as maiores empresas

privadas brasileiras, produz um dos mais amplos

portfólios do setor de transporte de cargas;

• Desde sua fundação em 1949 vem expandindo seus

negócios de forma ordenada e bem sucedida seja via

aquisições, seja via crescimento orgânico.

6

Nossa Empresa e nossos

Mercados

● Anderson Pontalti, Diretor Unidade Brasil ●

7

PERFIL FRAS-LEPresença global

Fras-le Panamericana

Colômbia

8

CENÁRIO COMERCIALMarcas e portfólio

PRODUTOS: Pastilhas, lonas e revestimentos.

UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio e transmissão.

APLICAÇÃO: Caminhões, semirreboques, reboques, ônibus e automóveis.

PRODUTOS: Pastilhas, lonas, sapatas, revestimentos; discos, tambores, patins,

placas universais e produtos industriais.

UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio e transmissão, e em máquinas diversas.

APLICAÇÃO: Caminhões, semirreboques, reboques, ônibus, automóveis,

motocicletas, tratores, metrôs, trens, elevadores, aeronaves, sondas petrolíferas,

máquinas industriais, entre outros.

PRODUTOS: Cilindros, servo freio, atuadores concêntricos, líquidos de freio e de

arrefecimento, filtros de ar, kits de reparo e reservatórios.

UTILIZAÇÃO: Em sistemas de freio, transmissão e motores.

APLICAÇÃO: Veículos automotores leves e pesados.

Portfólio de produtos composto por mais de 12.000 referências.

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CENÁRIO COMERCIALCanais de distribuição

Fornecedor/ Importador

› Indústrias de autopeças.

› Importadores de peças para veículos automotores.

Montadora

Fabricantes de veículos.

Concessionária

Revende veículos, e também realiza manutenção e venda de peças de reposição no varejo. Consumidor

Final

Proprietários de veículos, promovendo a manutenção do mesmo.

Distribuidor

Compra de indústrias de autopeças e revende para varejistas.

Varejista

Compra de distribuidores e revende para reparadores e/ou consumidor final.

Reparador

Repara veículos e aplica peças de reposição.

Montadora

Fabricantes de veículos.

Concessionária/Veículo

A revenda vende os veículos já com as peças integradas/aplicadas.

CANAL OEM/OES

CANAL IAM

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CENÁRIO COMERCIALRegulação do crescimento

O crescimento do mercado é impulsionado pela frota, mudanças regulatórias, e comportamento do consumidor.

Principais fatores que influenciam na demanda por peças de reposição

Tendência de crescimento da frota brasileira de veículos leves e pesados.Crescimento e renovação da frota

Aumento histórico da renda per capita.Crescente aumento do poder de compra

O valor médio por veículo está crescendo, não apenas com carros premium,mas também com modelos de entrada mais completos.

Maior valor dos veículos

Controle técnico e ambiental ainda é previsto em Lei, e pode ser acionado,mesmo que no longo prazo, estimulando o mercado.

Mudanças regulatórias

Com a evolução tecnológica, há um aumento na durabilidade das peças e,consequentemente, menor nível de peças trocadas.

Durabilidade das peças

Dinâmica de mercado estabelecida pelo crescimento da produção de veículos, competitividade com os OEMs, suporte, tecnologia, capacidade de desenvolvimento e fabricação para plataformas globais (footprint global). O mercado OEM é suporte para o mercado de reposição.

Mercado OEM

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CENÁRIO COMERCIALFaturamento médio por veículo

• Faturamento médio por veículo leve, Últimos anos (R$) - Benckmarking internacional

PRINCIPAIS MOTIVOS:

› Baixo nível de manutenção preventiva;

› Baixa confiança do consumidor no reparador;

› Inspeção técnica veicular limitada;

› Pouco conteúdo tecnológico no Brasil.

Comparado com mercados internacionais, o faturamento médio da reposição por veículo, no Brasil, ainda é muito baixo.

Faturamento total da reposição para veículos leves / frota de veículos leves. Média disponível: últimos anos disponíveis.

Fonte: Roland Berger

12

CENÁRIO COMERCIALCritérios de decisão

• Varejistas – Critérios para seleção de fornecedores

› O processo de garantia é apontado como um

dos maiores desafios, por isso priorizam a

qualidade do produto;

› A marca também é valorizada pelos varejistas,

pois é vista como um indicador da qualidade

e do nível de serviço;

› Variedade de peças também é relevante, pois

aumenta a eficiência no processo de compras.

Qualidade, marca e variedade de peças são critérios importantes de seleção de fornecedores para varejistas.

13

CENÁRIO COMERCIALDestaques

Em 27 de maio de 2017 a Freios Controilcompletou 60 anos de atividades.

Fras-le entra no E-commerce via site do Canal da Peça - comprefras-le.com.

Disponívelpara acessodos clientes emsmartphones,tablets e PCs.

Catálogo Digital da

Fras-le com plataforma TecDoc na

América do Sul.

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Desempenho Operacional

3T/9M17

● Hemerson Souza, Gerente RI Fras-le, Gerente Controladoria Randon Autopeças ●

15

DESEMPENHO OPERACIONALReceita de vendas

0,4%CAGR 2010/2016

8,1%CAGR 2010/2016

1,1%VAR 9M16/9M17

3,2%VAR 9M16/9M17

16

CENÁRIO COMERCIALDistribuição da receita líquida

Distribuição da receita líquida consolidada por produtos nos 9M17

Lonas de Freiopara Veículos

ComerciaisPastilhas de Freio

Outros Materiais

de Fricção

Produtos Controil

Sapatas de Freio

51,2% 10,8%25,7% 4,3%8,0%

17

CENÁRIO COMERCIALMercados de atuação e distribuição das vendas

• Grande rede de distribuidores de autopeças;

• MI Reposição 41,5% das receitas da Fras-Le.

• Clientes em mais de 100 países;

• ME Reposição 46,1% das receitas da Fras-le.

Re

po

siçã

o (

87

,6%

)

Mercado interno (49,0%) Mercado externo (51,0%)

• Principais montadoras e sistemistas;

• ME Montadoras 4,9% das receitas da Fras-le.

• Principais montadoras e sistemistas;

• MI Montadoras 7,5% das receitas da Fras-le.

Vendas 9M17

Mo

nta

do

ras

(12

,4%

)

Diversificação de mercado: atuação no mercado interno e externo, nos segmentos de reposição e montadora

18

› Atuação comercial agressiva na reposição;

› Aumento da produção de veículos no Brasil;

› Melhora no desempenho em montadoras;

CENÁRIO COMERCIALEvolução no mercado doméstico

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› Mercado OEM americano melhorando, porém ainda estocado;

› Aftermarket americano abaixo do esperado;

› Desempenho na África afetado por problemas conjunturais;

› Clientes estocados na Europa;

› Aumento da competição na Argentina.

CENÁRIO COMERCIALMercado externo melhorando, mas ainda requer atenção

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CENÁRIO COMERCIALMarket share reposição (Brasil/2016)

Fras-le

Competidores Regionais

Competidores Globais

• Lonas de freio veículos pesados

• Pastilhas de freio

• Lonas de freio veículos leves

Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le

A Fras-le estima ter participação em reposição de aproximadamente 40% em lonas de freio para caminhões no mercado Norte Americano.

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CENÁRIO COMERCIALMarket share montadoras (Brasil/2016)

• Pastilhas de freio • Lonas de freio veículos leves

• Lonas de freio veículos pesados

Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le

MOTORIZADOS(caminhões e ônibus)

TOTAL VEÍCULOS MOTORIZADOS + REBOCADOS(caminhões, ônibus, reboques e semirreboques)

REBOCADOS(reboques e semirreboques)

A Fras-le estima ter participação no OEM de aproximadamente 50% em lonas de freio para

caminhões no mercado Norte Americano.

22

DESEMPENHO OPERACIONALVolumes

Total 102,0 105,2 97,8 97,9 97,8 85,9 82,9 63,2 69,0

23

DESEMPENHO OPERACIONALLucro bruto e SG&A

4,7%VAR 9M16/9M17

7,4%CAGR 2010/2016

7,7%CAGR 2010/2016

13,8%VAR 9M16/9M17

24

DESEMPENHO OPERACIONALCusto dos produtos vendidos - CPV

25

DESEMPENHO OPERACIONALEBITDA | Lucro líquido

4,8%CAGR 2010/2016

1,0%VAR 9M16/9M17

8,2%CAGR 2010/2016

29,2%VAR 9M16/9M17

26

› Impacto da política de hedge accounting;

› Constituição de impairment na subsidiária FNAI;

› Maior nível de despesas com frete (alta preços dos

fretes por aumento preços dos combustíveis);

› Manutenção do plano de recuperação.

› Benefício fiscal com pagamento de JSCP refletindo

positivamente no período acumulado;

› Rendimentos com aplicações de capital

integralizado em abril de 2016;

› Caixa liquido gerou resultado financeiro positivo.

DESEMPENHO OPERACIONALEBITDA | Lucro líquido

27

EBITDA ajustado – (R$ milhões)

Impairment constituído pela subsidiária Fras-le North América, referente unidade de lonas de freio para veículos pesados.

EBITDA Ajustado do 3T17 de 16,1% foi o melhor desempenho trimestral

do ano.

28

› Prazo médio de recebimento normalizado;

› Alongamento prazos médios para pagamento fornecedores;

› Aumento da atividade no Brasil;

› Elevação de nível de estoques.

› Menor endividamento;

› Resultado financeiro positivo.

Obs.: ano de 2016 inclui R$ 295,5 milhões referente integralização de capital por oferta pública de ações.

DESEMPENHO FINANCEIRONCG E FCF

29

DESEMPENHO FINANCEIROGestão financeira

30

MERCADO DE CAPITAISDesempenho das ações e remuneração dos acionistas

35,4%VAR 9M16/9M17

5,3%CAGR 2010/2016

31,0%VAR 9M16/9M17

187,2%VAR 9M16/9M17

5,8%CAGR 2010/2016

187,2%VAR 9M16/9M17

1,3%CAGR 2010/2016

9,8%CAGR 2010/2016

31

Perspectivas, novidades e agenda de

Crescimento

● Sérgio Carvalho, CEO Fras-le, COO Randon Autopeças ●

32

RECONHECIMENTOUm brinde ao realizado, um desafio ao fazer melhor

FRAS-LE é premiada no BEST TRUCK 2017 - Selecionada pelas revistas “O Carreteiro” e “Transporte Mundial” e Telespectadores do Programa Pé na Estrada.

“ Vencedora na Categoria Sistemas de Freios”

FRAS-LE é a melhor empresa de Autoindústria segundo pesquisa Melhores & Maiores 2017 da Revista Exame – Destaque em indicadores econômico-financeiros.

“Primeira colocação na categoria Autoindústria”

FRAS-LE é reconhecida pelo cliente Parker Hannifin, nos EUA, pela excelência em atendimento, prazo de entrega, qualidade do produto e melhoria contínua na

entrega de pastilhas de freio para aeronaves.

“Prêmio Supplier Excellence Award”

Fras-le recebe o Prêmio Exportação RS – Concedido pela ADVB-RS (Associação Brasileira do Dirigentes de Vendas do Brasil).

“ Vencedora na Categoria Diversificação de Mercado”

33

VETORES DO CRESCIMENTO ORGÂNICOFlexibilidade para produção mundial (estratégia de expansão global)

Exp

ansã

o G

lob

alPlano de competitividade

Maior proximidade com os clientes

Atenção às operações internacionais

Arquitetura para suportar a estrutura no exterior

34

CRESCIMENTO ORGÂNICOFras-le Panamericana

Melhora na competitividade local, principalmente em materiais de fricção para a linha leve.

Escritório de Vendas

(Bogotá)

Warehouse

(Cartagena)Panamericana

“Em operação a partir de janeiro de 2018”

Estratégia para aumento de vendas para Colômbia, Peru, Equador, América Central e Caribe;

Disponibilidade de produtos;

Warehouse situada em zona franca.

35

› Inauguração dia 30 de novembro;

› Ampliação gradual da capacidade produtiva;

› Plataforma de exportação para os países da região

Ásia Pacífico;

› Ampliar as vendas locais.

Produção (em milhões de peças/ano)

Inicial Potencial

Pastilhas de freio 1,75 5,0

Lonas de freio 4,0 10,0

CRESCIMENTO ORGÂNICONova Planta industrial na China

36

CRESCIMENTO ORGÂNICONOVAS TECNOLOGIAS E PARCERIAS

FRAS-LE se une à NUCAP como licenciada para fabricar plaquetas com sistema de ancoragem mecânica

A Fras-le adquiriu os direitos para fabricação de plaquetas com

sistema de ancoragem mecânica - NRS (Nucap Retention

System), ampliando o uso da tecnologia em todas as pastilhas

comerciais produzidas na América do Sul.

NRS é um processo patenteado que modifica a superfície de apoio das plaquetas, através de ganchos de aço levantados,

que facilitam uma ligação mecânica entre a plaqueta e o material de fricção.

Este processo também é chamado de "benefício oculto", essencialmente invisível ao ver uma pastilha de freio, mas que

garante redução de ruído e maior durabilidade, proporcionando mais segurança e um melhor custo-benefício.

NUCAP - Líder mundial em inovação e fabricação de componentes do sistema de freio. Desenvolve

e fornece tecnologia em segurança de freio de última geração para os principais fabricantes de

pastilhas de freio e sapatas do mundo.

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VETORES DO CRESCIMENTO POR AQUISIÇÃO OU JVIntenso Pipeline de M&A

Expansão de Portfólio

Maior presença em determinados mercados

Footprint global e alavancagem de compras de matéria prima

Excelência Operacional

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PERSPECTIVASNOSSA AGENDA DE TRABALHO

› No curto prazo, mobilização da equipe:

› Manutenção do plano de recuperação do primeiro trimestre;

› Alternativas para compensar impactos de pressões inflacionárias;

› Foco nos mercados externos em particular nos EUA, China e Europa.

› A médio prazo, conclusão de iniciativas estratégicas:

› Aumento do portfolio de produtos;

› Expansão da presença global da Companhia;

› Continuar ênfase em inovações tecnológicas;

› Investimentos em automação e aumento de produtividade.

› Otimismo cauteloso nos mercados domésticos e operações internacionais.

39

Possíveis Perguntas

› Status Processo Jurid do Brasil no CADE

› Pipeline de Fusões & Aquisições

› Novos impactos de efeitos não recorrentes no último trimestre

40

Área de Relações com InvestidoresSite: http://ri.fras-le.com.br

E-mail: ri@fras-le.comFone:+55 (54) 3239.1517

Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon.

Muito Obrigado!

FRAS-LE S.A.

MATERIAL COMPLEMENTAR

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Estrutura Executiva

Conselho de Administração

• Presidente: David Abramo Randon | Randon

• Vice Presidente: Astor Milton Schmitt | Randon

• Conselheiro: Daniel Raul Randon │Randon

• Conselheiro independente: Bruno Chamas Alves| Gávea

• Conselheiro independente: Adézio Almeida Lima│Previ

Estrutura Acionária | Set/17

• Randon S.A. Impl.e Participações 51,2%

• GIF V Pipe Fundo de Investimentos 16,0%

• PREVI-Caixa Previdência Func.B.Brasil 12,5%

• Ações em tesouraria 1,4%

• Outros acionistas 19,0%

PERFIL FRAS-LEGestão focada na eficiência operacional

Paulo Ivan GomesDiretor

2626

Anderson PontaltiDiretor

619

Sergio de CarvalhoCEO e Diretor RI

1035

Anos de Fras-leAnos de experiência no setor Meses de Fras-le

Composição dos Acionistas

44

CENÁRIO COMERCIALPrincipais produtos | Materiais de fricção

Lonas. Pastilhas e Sapatas p/Veículos Pesados

Discos e Tambores de Freio

Lonas. Pastilhas e Sapatas p/Veículos Leves

Sapatas e Pastilhas para Motos

Pastilhas para Aeronaves

Revestimentos de Embreagem

Produtos Industriais p/aplicações DiversasSapatas para Trens e Metrôs

45

CENÁRIO COMERCIALPrincipais produtos | Freios e polímeros

Reparo do Cilindro Mestre

Cilindro Mestre

Cilindro de RodaMangueira do

Filtro de arLíquidos para

FreioFluidos para

RadiadorLinha de Filtros

Reparo Cilindro de Roda

Servo FreioCilindro Mestre de Embreagem

Cilindro Atuador Concêntrico de

Embreagem

Reparo de Vedação Pinça

46

DIFERENCIAIS DA COMPANHIAProdução

LEANTEORIA DAS

SIX SIGMA

130MILHÕES

Capacidade atual de produção

da Fras-Le está em 130 milhões

de peças por ano.

O Sistema de Produção da Fras-Le

é baseado na filosofia do LEAN,

Teoria das Restrições e Six Sigma.

Fabricação própria de

componentes metálicos

(plaquetas, utilizadas em pastilhas

e sapatas de freio).

Em média 70% de utilização da

capacidade instalada.

70%

63 MILHÕES

63 milhões de unidades/ano de

lonas de freio para veículos

comerciais.

34

34 milhões de unidades/ano de

pastilhas de freio.

RESTRIÇÕES

47

DIFERENCIAIS DA COMPANHIAQualidade

Qualidade dos produtos e reconhecimento das marcas

Certificações nacionais e internacionais;

Modelo de Gestão baseado na estrutura sistêmica de

Malcolm Baldrige National Quality Award;

Reconhecida pela excelência em sua gestão, com o PNQ-

Prêmio Nacional de Qualidade.

48

DIFERENCIAIS DA COMPANHIADestaques tecnológicos

Equipe altamente qualificada e especializada;

Produtos inovadores e de alta performance;

Lock-in com montadoras.

A Fras-le possui um dos mais avançados e melhor equipado Centro de

Pesquisa e Desenvolvimento do mundo, combinado com um moderno

Campo de Provas compartilhado com as Empresas Randon.

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SUSTENTABILIDADEMeio ambiente

Estação de tratamento de efluentes

Água tratada pela estação

Fonte de água tratada

Sistema de Tratamento de Efluentes

A Fras-le mantém uma política de respeito ao meio ambiente, através de projetos e programas que minimizam possíveis impactos à

natureza, promovendo um crescimento sustentável.

Ao longo de 2016 foram tratados na Companhia aproximadamente 44 milhões de litros de

efluentes, dos quais aproximadamente 36% foram reutilizados.

Programa Pró-ambiente

Programa Gestão de Resíduos

Em 2016 foram destinados para tratamento mais de 8 mil toneladas de resíduos. Deste

montante, 43% para reciclagem, 33% para coprocessamento, e os demais foram tratados

de acordo com a classificação e composição do resíduo.

O programa Pró-ambiente consiste na realização da coleta e

destinação dos materiais de fricção após o uso pelo mercado. Em

2016 foram recolhidos e destinados corretamente em torno de 1.000

toneladas de lonas de freios descartadas por mais de 400 clientes.

50

SUSTENTABILIDADEResponsabilidade social

AMPLA REDE EDUCAÇÃOODONTOLÓGICO

E MÉDICOESPECIAISde benefícios e treinamento

AtendimentoProjetos

A Fras-le, presente na comunidade local, conta com projetos e ações sociais de grande impacto.

Pensando no bem estar dos colaboradores a Companhia propicia um ambiente de trabalho onde as pessoas

sintam-se respeitadas, valorizadas e reconhecidas, possibilitando um crescimento profissional responsável e

motivador.

São diversas ações realizadas no decorrer do ano, voltadas para o bem-estar, saúde, educação, capacitação,

segurança e qualidade de vida.

51

SUSTENTABILIDADE

PRODUTIVIDADE

QUALIDADESEGURANÇA

Econômica | Social | Ambiental

SUSTENTABILIDADECiclo sustentar

Ciclo Sustentar é o desdobramento do Planejamento Estratégico para a:

É a execução da estratégia no dia a dia de trabalho de todos os funcionários,

através de três principais pilares:

GESTÃO

LIDERANÇA

FORÇA DE TRABALHO

PILAR

Segurança

Segurança deve fazer parte da rotina!

PILAR

Qualidade

Qualidade deve fazer parte da rotina!

PILAR

Produtividade

Produtividade deve fazer parte da rotina!

Pilares trabalhando em sinergia.“Sustentabilidade é agir com segurança, entregar

com qualidade e ser produtivo”

PRINCIPAIS BENEFÍCIOS

MELHOR PERCEPÇÃO DOS FUNCIONÁRIOS COM RELAÇÃO

AOS TEMAS SEGURANÇA, QUALIDADE E PRODUTIVIDADE;

MAIOR ENVOLVIMENTO DA GESTÃO;

MUDANÇA DE MINDSET DAS ÁREAS DIRETAS E INDIRETAS

EM RELAÇÃO A DESPERDÍCIOS;

OTIMIZAÇÃO DE MÃO DE OBRA;

CONTROLE E REDUÇÃO DE OCIOSIDADE;

AUMENTO DE EFICIÊNCIA NOS PROCESSOS.

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MERCADO DE CAPITAISIndicadores

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Área de Relações com InvestidoresSite: http://ri.fras-le.com.br

E-mail: ri@fras-le.comFone:+55 (54) 3239.1517

Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon.