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Apresentação Assistidos Aceprev

Dezembro/2019, Timóteo

Estrutura da Previdência

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Previdência no Brasil

Regime Geral INSSPrevidência

Complementar

EAPC

Entidades ABERTAS de Previdência

Complementar

EFPC

Entidades FECHADAS de Previdência Complementar

Regimes Próprios Servidores Públicos

Contextualização: Planos de Benefícios

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Planos BDPlanos BD

Planos MistosPlanos Mistos

Planos CD

( Financeiros)

Planos CD

( Financeiros)

Apresentam riscos de mercado e

biométricos em todas as fases.

Geralmente contêm riscos de

mercado e biométricos em alguma fase

Fundos

de

Pensão

Maior independência e autonomia, porém a gestão e controle é dos participantes

Tipo de benefício:

renda financeira

Benefício: renda financeira

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Fase: Contributiva(Contribuição Definida)

Fase: Benefício ouà Vista

Contribuição Mensal

Benefício mensal

enquanto durar o saldo

Montante

convertido

e pago em

cotas ou

percentual

Reserva

Constituída

Saldo remunerado pela

rentabilidade do plano

Fase de AcumulaçãoLongo Prazo

Aposentadoria

Educação

Sustento

Curto Prazo

Moradia

Saúde

Carro

Fase de AcumulaçãoLongo Prazo

Aposentadoria

Educação

Sustento

Curto Prazo

Moradia

Saúde

Carro

Fonte: Diese-2010

Reilly, Frank K. and Brown, Keith C.,

Investment Analysis and Porfolio Management. South-Western

Fase de ConsolidaçãoLongo Prazo

Aposentadoria

Curto Prazo

Educação

Férias

Sustento

Fase de ConsolidaçãoLongo Prazo

Aposentadoria

Curto Prazo

Educação

Férias

Sustento

Fase de GastosLongo Prazo

Heranças Múltiplas

Curto Prazo

Manutenção do

Estilo de Vida

Filantropia

Fase de GastosLongo Prazo

Heranças Múltiplas

Curto Prazo

Manutenção do

Estilo de Vida

Filantropia

Idade

25 35 45 55 65 75

- Retorno - Risco- Retorno - Risco

Riqueza

+ Retorno + Risco+ Retorno + Risco

Gastos

85

5

Ciclo de vida do investidor

Relevância da rentabilidade

6

Rentabilidade do plano

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Segmentos de aplicação (Legislação)

• Renda Fixa

• Renda Variável

• Estruturados

• Exterior

• Empréstimos

• ImobiliárioCota

Renda Fixa

Renda Variável

Empréstimo

Imóveis

Segmento Peso Rentab. Total

Renda Fixa 80% 0,70% 0,56%

Renda Variável 5% 5,00% 0,25%

Imóveis 10% 0,80% 0,08%

Empréstimos 5% 1,05% 0,05%

Rentabilidade do Mês 0,94%

Taxa média dos títulos da carteira de renda fixa = 5,88% a.a.

Rentabilidade Histórica

Projeção de indicadores: Boletim Focus

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Indicadores 2020 2021 2022 2023Selic 4,31% 5,71% 6,38% 6,46%IPCA 3,59% 3,73% 3,56% 3,51%INPC 3,70% 3,56% 3,50% 3,50%PIB 2,21% 2,59% 2,58% 2,51%Dolar 4,05% 4,01% 4,05% 4,09%Selic Real 0,70% 1,91% 2,72% 2,85%

INPC + 5% a.a. = 0,70% a.m.5% a.a. = 0,41% a.m.

Estimativa de evolução do saldo da reserva

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Ano

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

Benefício (1%) Saldo

5.000,00 481.522,18

5.000,00 461.422,02

5.000,00 439.557,05

5.000,00 415.772,35

5.000,00 389.899,34

5.000,00 361.754,69

5.000,00 331.138,94

5.000,00 297.835,12

5.000,00 261.607,23

5.000,00 222.198,52

5.000,00 179.329,74

5.000,00 132.697,07

5.000,00 81.970,06

5.000,00 26.789,22

Benefício (2%) Saldo

10.000,00 419.144,37

10.000,00 331.189,61

10.000,00 235.512,43

10.000,00 131.434,79

10.000,00 18.219,13

Benefício (0,40%) Saldo

2.037,06 518.486,53

2.112,38 537.656,56

2.190,48 557.535,37

2.271,47 578.149,16

2.355,45 599.525,10

2.442,54 621.691,38

2.532,85 644.677,21

2.626,49 668.512,90

2.723,60 693.229,86

2.824,30 718.860,69

2.928,72 745.439,17

3.037,01 773.000,34

3.149,30 801.580,52

3.265,74 831.217,41

3.386,48 861.950,06

Hipótese: Reserva = 500 mil | Rentabilidade = INPC + 5% a.a.

Assistidos renda financeira

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Os classificados como Renda Financeira possuem 03 formas distintas de recebimento dos benefícios, que são: N° de Parcelas, % do Saldo de Contas e Valor Fixo.

Assistidos renda financeira

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Os classificados como Renda Financeira possuem 03 formas distintas de recebimento dos benefícios, que são: N° de Parcelas, % do Saldo de Contas e Valor Fixo.

Assistidos renda financeira

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Os classificados como Renda Financeira possuem 03 formas distintas de recebimento dos benefícios, que são: N° de Parcelas, % do Saldo de Contas e Valor Fixo.

Governança: Responsabilidade e monitoramento

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• A Resolução 4.661/18 do Conselho Monetário Nacional dispõe sobre as diretrizes de aplicação.

Legislação

• A ACEPREV elabora anualmente Política de Investimentos, aprovada pelo Conselho Deliberativo, que estabelece as normas e orientações referentes à gestão

Política de Investimentos

• As operações são analisadas, discutidas e aprovadas no Comitê de Investimentos

• Diretor Presidente

• Diretor Financeiro

• Especialista de Investimento

• Analista de investimento

• Membro independente (Patrocinadora)

Comitê de Investimentos

CONSELHO FISCAL

Acompanhamento e monitoramento

AUDITORIA

A Aceprev éauditada por

empresa independente

Governança: decisões de investimentos

• As oportunidades são analisadas com base na rentabilidade, segurança e liquidez,

dentro dos limites da Política de Investimentos.

• Política aprovada pelo Conselho Deliberativo

• Limites operacionais e de risco definidos na Política de Investimentos

• Não há decisão solitária do Diretor Presidente ou do Diretor Financeiro

• Decisão por voto do Comitê de Investimento, para cada membro.

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Reflexões

Alguns aspectos a serem considerados:

○ Renda, grau de dependência do Plano, idade, projeto de vida, composição

familiar;

○ Estado civil;

○ Se possuir reservas fora da Aceprev;

○ O quanto de sua reserva previdenciária representa de seu patrimônio

financeiro?

○ Lembre-se: “Dinheiro na mão é vendaval”;

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www.aceprev.com.br17

Plano AMIB (10/2019)

18

Patrimônio TotalR$ 1,210 milhões

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Reserva Níquel (10/2019)

Patrimônio TotalR$ 746 milhões

Reserva Cromo Plano BioEnergia

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Reserva Cromo e Plano BioEnergia (10/19)

PL TotalR$ 464 milhões

PL TotalR$ 68 milhões