apresentação dos resultados do 4t12
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Aviso ImportanteAs informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas , sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.
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Santa CatarinaAspectos econômicos
Complexo AgroindustrialPIB R$ 24,9 bilhões 19,2%
Complexo FlorestalPIB R$ 6,23 bilhões 4,8%
Complexo EletromecânicoPIB R$ 30,11 bilhões 23,2%
Complexo TêxtilPIB R$ 35,83 bilhões 27,6%
Complexo TecnológicoPIB R$ 17,78 bilhões 13,7%
Complexo MineralPIB R$ 14,93 bilhões 11,5%
IBGE 2009
CelescDistribuição
• 100,0% T
CelescGeração
• 100,0% T
SCGás
• 51,0%
• 0,0%
• 17,0%
O
P
T
ECTE
• 30,9% T
DFESA
• 23,0% T
Cubatão
• 40,0% T
Casan
• 15,5%
• 15,5%
• 15,5%
O
P
T
FREE FLOAT 76,1%
Legenda
Ordinária
Preferenciais
Total
O
P
T
Dez
embro
2012
•00,0 %
•18,0 %
•10,8 %
O
P
T
Eletrobras
•7,0 %
•1,0 %
•3,4 %
O
P
T
CELOSPLUS FIA
•00,0 %
• 22,5 %
• 13,4%
O
P
T
Tarpon
•03,2 %
•13,1 %
•09,1 %
O
P
T
GeraçãoLPar FIA
•00,0 %
•11,8 %
•07,1 %
O
P
T
Poland FIA
•06,5 %
•31,7%
•21,5 %
O
P
T
OutrosGoverno SC
•50,2%
•00,0%
•20,2%
O
P
T
Previ
•33,1 %
•01,9 %
•14,5 %
O
P
T
Estrutura Corporativa
Aberturade capital
na Bovespa
1973 Presidência do CA deixa de ser ocupada pelo presidente da Companhia
2005• Desverticalização
das Atividades
• Criação da DRI
• Três conselheiros independentes no CA
2006
Adesão ao Nível 2 de
Governança Corporativa da Bovespa
2002
Participaçãono Índice de
Sustentabilidade Empresarial da Bovespa – ISE
2005/07/08
Criação Comitês de Assessoramento do CA: Jurídico e de Auditoria, Financeiro, Recursos Humanos, Assuntos
Estratégicos e Comercial
2007
Fundação da Celesc(Decreto nº 22/55)
1955
2011
• Desverticalização das atividades (Distribuição e geração)
• Aquisição da participação de controle na SCGÁS (51% das ações ON e 15% do Capital Total)
2006
• Nova Administração e novas práticas de gestão começaram a ser implantadas
2011
• Aumento no Capital Social da ECTE para 30,9
2010• Aprovação do novo Estatuto Social
• Criação do Conselho de Administração nas subsidiárias integrais
• Criação do novo Plano Diretor – Celesc 2030
• Metas para a gestão da Companhia
• Quórum qualificado para eleger e destituir diretores, aprovar e revisar Plano Diretor, autorizar participações em outras sociedades, etc.
• Redução do número de Diretorias
• Adesão do Estatuto Social às Práticas Diferenciadas Nível II de Governança Corporativa
• MP 579
2012
2010
• Ampliação da PCH Pery aumentando sua capacidade instalada para 30 MW
2010
Nosso camisa 10:Celesc Distribuição
Atua no setor elétrico desde 1955
Criada a partir da desverticalização das atividades de distribuição e geração da Celesc
7ª em volume de
vendas7ª em energia distribuída
10ª em número de consumidores
Área atendida pela Celesc D
Área atendida por outras concessionárias
• 262 municípios atendidosem SC e um no Paraná
• 2,5 milhões de unidades atendidas• 157 subestações
(127 telecontroladas) • 147.096 km de redes elétricas
Desempenho de mercado
Consumo por classe (GWH)Mercado Cativo
2011 2012 Var. %
Residencial 4.407 4.637 5,2
Industrial 4.853 4.620 (4,8)
Comercial 2.984 3.268 9,5
Rural 1.105 1.173 6,2
Outros 2.442 2.459 0,7
TOTAL 15.791 16.157 2,3
6,7%
7,3%
28%
28%
21%
7%
16%
PARTICIPAÇÃO POR CLASSEMERCADO CATIVO
Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros
3.854 3.994
1.145 1.341
4T11 4T12
ENERGIA DISTRIBUÍDA TOTALem GWh
Mercado Cativo Mercado Livre
3.768 4.043
2011 2012
DEMANDA MÁXIMAem MW
Destaques Financeiros – Celesc Distribuição
1132829
542
(249)
2011 2012
EBITDA (R$MM)
562 854
267
278 20,6%
26,0%
2011 2012
Pessoal e MSO (R$MM)
Pessoal MSO % ROL
287
(136)
7,1%
-3,1%
2011 2012
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida(%)
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
4.032 4.349
2011 2012
Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM)
7,9%
Destaques Financeiros Ajustados Celesc Distribuição
204 146
2011 2012
Lucro Líquido Ajustado (R$MM)
415
178
2011 2012
EBITDA Ajustado (R$MM)
562 524
249 232
20,1%
17,4%
2011 2012
Pessoal e MSO (R$MM)
Pessoal MSO % ROL
756811
Interrupções FEC (x/consumidor)
Desempenho Técnico
5,1% Média Brasil | Perdas não técnicas
Perdas Técnicas – últimos 12 meses
Perdas Não Técnicas – últimos 12 meses23,59
21,1418,92
16,9318,76 17,66 16,64 15,60 15,63 15,13 14,32 13,40
17,08 16,71 15,5713,48 12,85 12,15 12,56
10,54 9,75 10,2211,82 11,79
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fec Aneel Fec Celesc
PDV: Plano de Demissão Voluntária
Responsável pela operação, manutenção e expansão de parque gerador formado por
12 usinas.
Possui participação em sete SPEs interessadas em novos empreendimentos, com cota
acionária de até 49% do total de ações.
Estrutura Societária
CelescCentrais Elétricas de Santa Catarina S.A.
Celesc Geração100%
Rondinha Energética S.A. 32,5%
Campo Belo Energética S.A. 30,0%
Painel Energética S.A. 32,5%
Xavantina Energética S.A. 40,0%
25,0%Companhia Energética Rio das Flores S.A.
Início de operação da Usina Belmonte (3,6 MW) em maio/2012
Início de operação da PCH Bandeirante (3,0 MW) em agosto/2012
Início de operação da PCH Pery (30,0 MW) prevista para maio/2013
Início de operação da PCH Rondinha (9,6 MW) prevista para agosto/2013
Destaques financeiros e operacionais Celesc Geração
32,2%
55,8
81,2
4T12
Potência Instalada (MW)
Energia Assegurada (MW)
51,8 68,5
2011 2012
Receita Operacional Líquida -ROL (R$MM)
13,8
(70,4)
26,6%
-102,8%
2011 2012
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%)
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
26,4
(96,4)
50,9%
-140,7%
2011 2012
EBITDA (R$MM) e Margem EBITDA (%)
EBITDA Margem EBITDA (%)
Destaques Financeiros Ajustados Celesc Geração
14 11
2011 2012
Lucro Líquido Ajustado (R$MM)
26
27
2011 2012
EBITDA Ajustado (R$MM)
Defesa sólida
Área de Concessão
SCGásConcessão em 100% do território1,89 milhão de m³ de gás/ dia4,2 mil unidades atendidas
Santa Catarina2ª em número de municípios com GN (59)3ª em extensão de gasodutos (1.002km)3ª maior rede de postos com GNV (136)
Municípios com gasodutosRedes de distribuiçãoRamais futuros
Municípios com GNCGasoduto Brasil-BolíviaEstações de recebimento
Destaques Financeiros - SCGÁS
0,6%
17,6%
528,3621,3
2011 2012
Receita Operacional Líquida -ROL (R$MM)
44,0 23,6
8,3%
3,8%
2011 2012
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%)
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
89,2 62,4
16,9%
10,0%
2011 2012
EBITDA (R$MM) e Margem Líquida (%)
EBITDA Margem EBITDA (%)
669,6 673,6
2011 2012
Volume de Gas Vendido (Mil/M³)
ECTE DFESA CASAN
ACUMULADO 2012Participação Celesc
30,9%Participação Celesc
23,0%Participação Celesc
15,5%Receita Líquida R$74,7 MM R$94,0 MM R$610,3 MM
EBITDA R$65,2 MM R$50,1 MM R$112,8 MM
Lucro Líquido R$40,6 MM R$35,4 MM R$ 21,4 MM
Dívida Líquida R$69,7 MM R$(78,8)MM R$ 225,4 MM
Participações
• Detém concessão de 30 anos contados a partir de novembro de 2000
• Contratualmente, a partir de novembro de 2017, a Receita Atual Permitida será de 50% menos em relação ao ano anterior
• Usina Hidrelétrica localizada no Rio Jacuí RS, com capacidade instalada de 125 MW e energia garantida de 78 MW
• 198 municípios e 3 distritos atendidos dentro do Estado de Santa Catarina e 01 município no Estado do Paraná
Consolidado 2012
DRE Consolidada (R$MILHÕES)
DRE 4T11 4T12 Variação 2011 2012 Variação
Receita Operacional Bruta R$ 1.709,9 R$ 1.944,5 13,7% R$ 6.564,4 R$ 7.070,4 7,7%
(-) Deduções da receita R$ (605,5) R$ (617,1) 1,9% R$ (2.373,0) R$ (2.525,2) 6,4%
(=) Receita Operacional Líquida R$ 1.104,5 R$ 1.327,5 20,2% R$ 4.191,4 R$ 4.545,2 8,4%
(-) Custos e Despesas Operacionais R$ (1.037,7) R$ (1.629,6) 57,0% R$ (3.760,5) R$ (5.052,6) 34,4%
EBITDA R$ 94,9 R$(259,4) -373,4% R$ 593,0 R$ (336,1) -156,7%
Margem EBITDA 8,6% -19,5% .-28,1 p.p 14,1% -7,4% -21,6 p.p.
(+) Resultado da Eq. Patrimonial R$ 79,0 R$ (76,3) -196,6% R$ 324,9 R$ (184,3) -156,7%
(+) Resultado Financeiro 7,1 90,5 1174,8% 15,2 R$ 128,4 743,8%
(=) Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 78,0 R$ (137,3) -275,9% R$ 323,9 R$ (258,4) -179,8%
Margem Líquida (%) 7,1% -10,3% -17,4 p.p. 7,7% -5,7% -13,4 p.p.
p.p. = pontos percentuais
RESULTADO NORMALIZADO(R$ MILHÕES)
2011 2012 Variação
Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 323,9 R$ (258,4) -179,8%
(+) Efeitos Ativos e Passivos Regulatórios registrados R$ (95,3) R$ 132,3
Lucro Líquido - Ajustado por ativos/passivos regulatórios R$ 228,5 R$ (126,1) -155,2%
(-) Efeitos não recorrentes
Resolução ANEEL nº 367 R$ 9,8
Recuperação Judicial – Grandes Consumidores R$ 11,8 R$ 50,0
Programa de Demissão Voluntária - PDV R$ 191,7
Indenização dos ativos residuais pelo Valor Novo de Reposição - VNR R$ (101,8)
Teste de Recuperabilidade de Ativos R$ 133,1
Lucro Líquido - Ajustado R$ 240,4 R$ 156,7 -34,8%* Valores Líquidos de IR/CS
Destaques FinanceirosConsolidado
8,4%
4.191 4.545
2011 2012
Receita Operacional Líquida -ROL (R$MM)
593
336
2011 2012
EBITDA (R$MM)
324
(258)
2011 2012
Lucro Líquido (R$ MM)
3.760
5.053
2011 2012
Despesas Operacionais (R$ MM)
Destaques Financeiros AjustadosConsolidado
240,4
152,8
2011 2012
Lucro Líquido Ajustado(R$ MM)
84,2
(21,0)
4T11 4T12
Lucro Líquido Ajustado(R$ MM)
466,4
286,9
2011 2012
EBITDA Ajustado(R$ MM)
104,2
(83,2)
4T11 4T12
EBITDA Ajustado(R$ MM)
Participação por empresaAcumulado 2012
96,6% 1,2% 1,9% 0,3%
Receita Operacional Bruta
R$ 7,07bilhões
Distribuição
Geração
SCGÁS
ECTE
Destaques financeiros - CAPEX
Capex consolidado (R$MM)
PDD 2011 – 2015 Recursividade
40%
60%
Capex Celesc Distribuição (R$MM)
COMPOSIÇÃO DO CAPEX - CELESC DISTRIBUIÇÃO (%)
475,5426,4
RAB Não -RAB Relação CAPEX x Depreciação
28,5%
46,4%
2,2%
10,1%
11,7%1,2%
ALTA TENSÃO
BAIXA E MÉDIA TENSÃO
AUTOMAÇÃO
MEDIÇÃO
MANUTENÇÃO
OUTROS
2011 2012
353 353
64 42
59 31
SCGÁS
Geração
Distribuição
2011 2012
339,7 338,1
13,3 15,1
0,1%353,0 353,2
2,5x2,3x
Destaques financeiros - Endividamento
Composição da Dívida (%)
Composição da Dívida Considerando Dívida com Plano Aposentadoria (%)
24%
76%
11%4%
13%
72%
Dívidas de Curto Prazo
23%
77%
Endividamento (R$MM)
Dívida Financeira – 4T12 (R$ milhões)
Dívida de Curto Prazo 88
Dívida de Longo Prazo 301
Dívida Total 389
(-) Caixa e equivalentes (200)
Dívida Líquida / (Caixa Líquido) 189
Endividamento + Plano de Pensão (R$MM)
Dívida Ajustada – 4T12 (R$ milhões)
Dívida Total 389
Benefícios pós-emprego 1.029
Obrigações com pensão 620
Outros benefícios a empregados 681
(-) Plano Pensão Líquido (271)
(-) Disponibilidades (200)
Dívida Líquida Ajustada 1.218
Dívida Líquida Ajustada /PatrimônioLíquido 0,6x
Dívidas de Longo Prazo
0,2%
31%
49%
10%
10%
Composição da Dívida
BNDES (SCGás)
Empréstimos BancáriosEletrobrás
Finame
Debêntures (ECTE)
6%
94%
Perfil da Dívida Total
Dívida Curto Prazo Dívida Longo Prazo
Compromisso com a sociedadeJogando com a torcida
Atenta ao cenário nacional e mundial, a Celesc desenvolve processos para concretizar melhorias nas condições de trabalho e na qualidade de vida do planeta.
Desde 2006, a Empresa honra os compromissos assumidos com o Pacto Global da ONU, o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, o Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo e o Pacto Nacional contra a Exploração Sexual Infanto-Juvenil nas Rodovias.
Demonstração do Valor Adicionado – DVA (R$MM)
Valor Distribuído 2012 R$3,063 bilhões
Evolução DVA e DVA/ROB
DVA
% DVA/ROB
2011 2012
729
2519
74 (258)
Pessoal Impostos, taxas e contribuições
Remuneração de capital de terceiros
Remuneração decapital próprio
3531
3063
54% 43%
Jovem Aprendiz
Tô ligado em um Novo Tempo
Energiado Futuro
Energiado Bem
Em convênio com o
Ministério Público, o
programa oferece
formação técnico-
profissional para
jovens com idades
entre 14 e 16 anos,
preferencialmente
vindos de casas lares/
abrigos e em situação
de risco social.
Precisam,
obrigatoriamente, estar
frequentando a escola.
Cerca de 300 jovens já
foram beneficiados.
Capacitação para jovens
com idade entre 18 e
29 anos em situação de
risco social, para atuar
em ofícios variados e
especialmente na
prestação de serviços
de energia elétrica.
De 2006 até 2010, mais
de 1.200 jovens foram
formados para os ofícios
de guarda parque,
eletricista comercial e
de redes de
distribuição.
Capacita famílias de baixa renda para a fabricação de aquecedor solar construído com reutilizáveis (garrafas pet e caixas tetrapak). Estimula o cooperativismo, promove a geração de renda, a redução do consumo de energia elétrica e a conscientização ambiental. Nos últimos cinco anos, mais de 300 coletores foram construídos e implantados, inclusive em comunidades beneficiadas pelo programa de Aceleração do Crescimento, do Governo Federal.
Por meio do seu
Programa de Eficiência
Energética, a Celesc
investe, atualmente, na
eficientização em
hospitais filantrópicos e
residências de baixa
renda. Hospitais são
beneficiados com a
construção e motores.
Residenciais
selecionadas recebem
lâmpadas econômicas,
geladeiras e
aquecedores solares.
Evolução do preço das ações
AÇÃO PREFERENCIAL - CLSC4
ÍNDICE BOVESPA –IBOV
+18,35%
-23,08%
-11,13%
CLSC4Fechamento - 2012R$ 27,00
Máxima no Trimestre:R$34,10
Mínima no Trimestre:R$23,60
50
70
90
110
130
150
ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA – IEE
Contato/Informações
Fone 55 48 3231 6070
Twitter:
@investorcelesc
ri@celesc.com.br
www.celesc.com.br/ri
André Luiz de RezendeDiretor de RI, Controle de Participações e Novos Negócios
Cleverson SiewertDiretor Presidente
Fale com RIFone 55 48 3231 6223Fax 55 48 3231 6229
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