apresentação dos resultados do 4t12
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02 de Abril de 2013
Apresentação de Resultados
4º Trimestre de 2012
Agenda
• Eventos Recentes
• Resultados Financeiros
• Q&A
2
Eventos Recentes
Tegma faz sua primeira emissão de Debêntures
3
• Em 22 de fevereiro de 2013 a Tegma estreou no mercado de renda fixa com a
sua primeira Emissão de debêntures;
• A operação levantou um montante de R$ 200 milhões, a um custo médio de CDI
+ 0,93%;
61,3
40,8
4T11 4T12
206,4
187,8
2011 2012
Resultados Consolidados Receita Líquida e EBITDA - R$ milhões
438,3
496,3
4T11 4T12
13,2%
4
CRESCIMENTO IMPULSIONADO PELAS
OPERAÇÕES NO SEGMENTO DE
BENS DE CONSUMO E PELA RECUPERAÇÃO NO
SEGUNDO SEMESTRE DA VENDA DE VEÍCULOS.
Margem EBITDA Ajustado
Receita Líquida EBITDA-A
EBITDA Ajustado
QUEDA DA MARGEM EBITDA DECORRENTE DO
AUMENTO DA ESTRUTURA PARA SUPORTAR O
CRESCIMENTO DAS OPERAÇÕES.
1.509
1.800
2011 2012
19,2%
14,0%
8,2%
13,7%
10,4%
-33,5%
-9,0%
48,9
45,1
4T11 4T12
171,5 174,3
2011 2012
1.158 1.323
2011 2012
322,0
370,3
4T11 4T12
Destaques dos Segmentos Logística Automotiva – R$ milhões
Receita Líquida de R$ 370,3 milhões (+15,0% vs 4T11).
Crescimento de 7,6% na quantidade de veículos
transportados para o mercado interno na comparação
anual;
Aumento de 15,4% na receita bruta com logística de
veículos;
15,0%
-7,7%
5
EBITDA de R$ 45,1 milhões (-7,7% vs 4T11), com margem de
12,2% (-3,0 p.p vs 4T11).
CRESCIMENTO DECORRENTE DO CRESCIMENTO DO VOLUME DE VEÍCULOS
TRANSPORTADOS.
14,2%
1,6%
Receita Líquida de R$ 1.323 milhões (+14,2% vs 2011).
Crescimento de 8,4% na quantidade de veículos
transportados para mercado interno no ano;
Aumento de 15,3% na receita bruta com logística de
veículos;
EBITDA de R$ 174,3 milhões (1,6% vs 2011), com margem de
13,2% (-1,6 p.p vs 2011).
4T12
2012
Receita Líquida EBITDA Ajustado
34,9 13,5
2011 2012
350,9
477,1
2011 2012
116,3
126,0
4T11 4T12
Destaques dos Segmentos Logística Integrada – R$ milhões
8,3%
6
FORTE CRESCIMENTO DAS OPERAÇÕES DE BENS DE CONSUMO
36,0%
-61,3%
4T12
2012
Receita Líquida de R$ 126,0 milhões (8,3% vs 4T11).
• Aumento de 88,1% na receita bruta de
e-commerce.
• Crescimento de 7,4% na receita bruta de
telecomunicações;
EBITDA de R$ -4,3 milhões (-134,6% vs 4T11), com
margem de -3,4% (-14,1 p.p vs 4T11).
Receita Líquida de R$ 477,1 milhões (36,0% vs 2011).
• Aumento de 134,4% na receita bruta de
e-commerce.
• Crescimento de 28% na receita bruta de
telecomunicações;
EBITDA de R$ 13,5 milhões (-61,3% vs 2011), com margem
de 2,8% (-7,1 p.p vs 2011).
Receita Líquida EBITDA Ajustado
12,5
-4,3
4T11 4T12
-134,6%
Cenário 2012 | Perspectivas 2013 Logística Integrada
7
CENÁRIO 2012
→ Crescimento do e-commerce:
– Aumento da base de clientes;
– Aumento da capilaridade;
– Aquisição dos Negócios da LTD;
→ Mudança de perfil dos clientes de armazenagem;
→ Incremento da estrutura administrativa,
comercial e de apoio;
→ Aumento das ocorrências de roubos e extravios;
8
CENÁRIO 2012 PERSPECTIVAS 2013
→ Crescimento do e-commerce:
– Consolidação da base de clientes atuais;
– Maturação dos centros operacionais;
– Integração da estrutura da LTD e Direct;
→ Implementação de operações de
armazenagem para o segmento de e-commerce;
→ Melhoria dos processos de gestão da Companhia;
→ Reestruturação da área de Gestão de Risco;
Cenário 2012 | Perspectivas 2013 Logística Integrada
→ Crescimento do e-commerce:
– Aumento da base de clientes;
– Aumento da capilaridade;
– Aquisição dos Negócios da LTD;
→ Mudança de perfil dos clientes de armazenagem;
→ Incremento da estrutura administrativa,
comercial e de apoio;
→ Aumento das ocorrências de roubos e extravios;
Resultados Consolidados Lucro Líquido - R$ milhões
LUCRO LÍQUIDO IMPACTADO POR ITENS FINANCEIROS E OPERACIONAIS.
9
29,9
17,4
4T11 4T12
-40,2%
4T12
97,4
83,4
2011 2012
-14,4%
2012
192 202
226 213
227
0,9 X 1,0 X 1,1 X 1,0 X 1,2 X
-10.000,0
-8.000,0
-6.000,0
-4.000,0
-2.000,0
0,0
0
50
100
150
200
250
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Resultados Consolidados Saldo de Caixa e Endividamento – R$ milhões
Dívida Líquida / EBITDA
/EBITDA 12 meses
Perfil da Dívida
61%
39%
CP LP
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Contatos de RI
Alexandre Brandão - DRI
+55 (11) 4346-2532
Ian Nunes - RI
+55 (11) 4397-9423
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Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da TEGMA.
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