apimec – resultados do 1t07

Resultados 1T07

16 de maio de 2007

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Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

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Destaques

Resultados

Perspectivas

Agenda

4

Destaques

Operacionais

O Tráfego cresceu 4,6% no primeiro trimestre de 2007.

A Receita Líquida alcançou R$ 545,9 milhões (+6,1%).

Lucro Líquido alcançou R$ 146,8 milhões (+27,3%).

Aumento de usuários “Sem Parar” em 35,0%, atingindo 771 mil

usuários.

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Destaques

Corporativos

Em 10 de abril de 2007, a CCR complementou a distribuição de dividendos aos seus acionistas referentes ao exercício de 2006 no valor de R$ 0,50 por ação, ou R$ 201,6 milhões. Somados aos R$ 254.0 milhões pagos em setembro de 2006, isso representa um pagamento total de dividendos relativo ao ano de 2006 de R$ 455,6 milhões, resultando em um payout de 83,2%, sobre o exercício fiscal daquele ano.

No dia 11 de abril de 2007, a CCR comunicou que o Conselho de Administração da “Northwest Parkway Public Highway Authority” nomeou o consórcio formado pela CCR (10%) e Brisa (90%) como proponente preferencial para a concessão da rodovia “Northwest Parkway”.

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Resultados

...tráfego e redução dos custos operacionais.

Os resultados refletem a combinação dos fatores...

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas

R$ MilhõesIndicadores Financeiros 1T06 1T07 Var %Receita Líquida 514,5 545,9 6,1%Custos Totais (1) (301,2) (285,4) -5,3%EBIT 213,3 260,5 22,2%Mg. EBIT 41,5% 47,7% +6,2 p.p.Depreciação e Amortização (2) 85,3 80,3 -5,8%EBITDA 298,6 340,9 14,2%Mg. EBITDA 58,0% 62,4% +4,4 p.p.Resultado Financeiro Líquido (40,2) (43,2) 7,4%Lucro Líquido 115,4 146,8 27,3%

7

Evolução das Margens Operacionais

(*) Valores pro-forma, excluindo o custo da outorga.

EBITDA x Margem EBITDA

174224

299341

52%54%

58%62%

1T04 1T05 1T06 1T07

R$

milh

ões

EBITDA ajustado x Margem EBITDA ajustada*

218276

362 382

66% 67%70% 70%

1T04 1T05 1T06 1T07R

$ m

ilhõe

s

8

Receitas

Pedágio96,2%

STP 1,7% Acessórias 2,1%

Distribuição da Receita

96,2%

Formas de Pagamento de Pedágio

Distribuição por Concessionária

69,4% 63,0% 55,7% 52,6%

30,6% 37,0% 44,3% 47,4%

1T04 1T05 1T06 1T07

Meios EletrônicosÀ Vista

AutoBAn36%

NovaDutra

27%

ViaOeste 16%

Rodonorte12%

Ponte4%

Via Lagos

3%

Outras2%

9

Tráfego Trimestral

Evolução Trimestral Histórica(Veículos Equivalentes – milhões)

1T07 x 1T06 – Evolução por Concessionária(Veículos Equivalentes)

5,8%

1,7%

7,3%

0,6%

6,8%

-0,1%

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste

125131

10794

1T04 1T05 1T06 1T07

+ 4,6%

10

... constante da Administração da CCR.

Receita Líquida & Custos Totais

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

Pessoal

Outros

Receita Líquida

Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e outros.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.

Ganhos de eficiência operacional é foco... R

$ (m

ilhõe

s)

331411

514 546

1T04 1T05 1T06 1T07

24%

22%10%16%

28%

64%

61%

59%

52%

213252

301 285

25%

31%

22%

10%12%

27%

27%

22%

12%12%

27%

30%

15%

14%

14%

11

Bruto

Endividamento

...propicia grande flexibilidade para participar das novas licitações.

Líquido

R$

(milh

ões)

1.039

1.1331.116

983

0,950,79

1,401,70

1T04 1T05 1T06 1T07

Curto Prazo Longo Prazo Em R$

1.703

1T04 1T05 1T06 1T07

67%

1.237

R$

(milh

ões)

1.332 1.396

87%

69%

100%

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA

100% Dívida Moeda Nacional

A atual desalavancagem de nosso balanço...

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Endividamento

...da empresa, ou ao refinanciamento do portfolio atual.

Fontes de Financiamento Amortização da Dívida

Fontes de financiamento não são um limitador ao crescimento...

R$

(milh

ões)

IGP-M + 9,5%-11%

28%

103,3%-105% CDI

27%

104,5%-106,4% CDI

24%

TJLP + 4,5%-5,0%

21%

OutrosBNDES

Debêntures Debêntures

284

183

627

269200

8554

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Após 2012

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Investimentos

Cronograma de Investimentos

CAPEX (R$ MM) 1T06 1T07 2007(E) 2008 (E)AutoBAn 41 28 287 235NovaDutra 16 20 154 139ViaOeste 36 43 193 33Rodonorte 10 9 42 63Ponte 5 2 32 7Via Lagos 2 1 5 3ViaQuatro 0 76 59Outras 1 1 2 9 9Consolidado 110 105 799 547(1) Inclui a CCR, Actua, Engelog, Parques e STP

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Novos Negócios

O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento.

Concessões em São Paulo

México e Estados Unidos

Concessões Federais

Mercado Secundário

PPP`s

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Responsabilidade Social e Política Cultural

Cine Tela Brasil 236 mil pessoasCirco Roda Brasil 74 mil pessoas

Cultura

Estrada para a Cidadania 539 mil criançasEu Uso a Passarela 20 mil crianças, jovens e adultosInstituto Caminhos para Vida 1,2 mil alunos

Estrada para a Saúde 25 mil caminhoneirosParto Humanizado 21 mil pessoasRodoPac 20 mil motoristasSaúde do Caminhoneiro 1,7 mil motoristas

Saúde

De Volta pra Casa

Social

Gincana da Qualidade Arrecadou 291 toneladas de alimentos

Atendimento Odontológico 5 mil motoristas

Voluntários da Vida 453 doadores

Educação

Atendimentos até abril 2007

Sou Sangue Bom 800 doadores

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Ricardo Froes – DF ricardo.froes@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5921

Arthur Piotto Filho – RI arthur.piotto@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5932

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