análisis económico perspectiva semanal
Post on 21-Oct-2021
5 Views
Preview:
TRANSCRIPT
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
País/ZonaTasa de
referenciaPróxima Reunión
Consenso
(mediana)
Cambio esperado
(pb)
EUA 0.00% 03-nov-21 0.00% 0
Canadá 0.25% 27-oct-21 0.25% 0
México 4.75% 11-nov-21 N/D
Cetes Mbonos Udibonos Revisable Brasil 6.25% 27-oct-21 N/D
Plazo 1, 3, 6 & 12 20A 3A 1,2,3 Chile 2.75% 14-dic-21 N/D
Monto, mdp/mdu Hasta 80,000 4,200 850 11,000 Colombia 2.00% 29-oct-21 N/D
Perú 1.50% 11-nov-21 N/D
Eurozona 0.00% 28-oct-21 N/D
Reino Unido 0.10% 04-nov-21 N/D
Notes/Bonds TIPS FRN Suiza -0.75% 16-dic-21 N/D
Plazo - - - Dinamarca -0.45% N/D N/D
Monto, US$bn - - - Noruega 0.25% 04-nov-21 N/D
Suecia 0.00% 25-nov-21 N/D
Notes/Bonds TIPS FRN Rusia 6.75% 22-oct-21 7.25% 50
Plazo 20A - - Sudáfrica 3.50% 18-nov-21 N/D
Monto, US$bn 24 - - Turquía 18.00% 21-oct-21 17.00% -100
China 4.35% N/D N/D
Notes/Bonds TIPS FRN Hong Kong 0.50% N/D N/D
Plazo - 5A - Corea 0.75% 25-nov-21 N/D
Monto, US$bn - 19 - Japón -0.10% 28-oct-21 N/D
Australia 0.10% 01-nov-21 N/D
Nueva Zelanda 0.50% 23-nov-21 N/D
Perspectiva Semanal
miércoles 20-oct
jueves 21-oct
Subastas Bancos Centrales
México
Estados Unidos
martes 19-oct
martes 19-oct
En Estados Unidos se divulgarán datos de Producción industrial, Inicios de construcción de casas, Solicitudes de Hipoteca, Solicitudes iniciales de desempleo, Ventas de casas existentes, y preliminar de PMI Manufacturero.
El lunes 18 se divulgarán datos de Producción industrial septiembre. El martes 19 se publicarán los Inicios de construcción de casas de septiembre. El miércoles 20 se publicarán las Solicitudes de hipoteca de la semana que termina el 15 de octubre. El jueves 21 se publicará las Solicitudes iniciales de desempleo de la semana que termina el 16 de octubre, seguido de las Ventas de casas existentes de septiembre. El viernes 22 saldrá el dato preliminar de PMI Manufacturero de octubre.
En México saldrán datos de Ventas minoristas e Inflación.
El jueves 21 se dará a conocer el dato de Ventas minoristas de agosto. El viernes 22 saldrán datos de Inflación para la primera quincena de octubre.
En el resto de los mercados se publicarán datos de Inflación en el Reino Unido y la Eurozona y datos preliminares de PMI Manufacturero en Francia, Alemania, el Reino Unido y la Eurozona.
El miércoles 20 se publicará el dato de Inflación de septiembre en el Reino Unido y la Eurozona. El viernes 22 saldrán datos preliminares de PMI Manufacturero de octubre en Francia, Alemania, el Reino Unido y la Eurozona.
01
Análisis Económico Perspectiva Semanal18 - 22 octubre de 2021
0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
02 - 06 agosto de 2021
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1, 3, 6 & 12 3 30 5
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
-
jueves 19-ago
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
24 - 24
FIBRAS
RENTA VARIABLE: DESEMPEÑO
Bolsas Países Desarrollados
Bolsas Países Emergentes
Las que más bajaron y subieron en el IPC
EUA Sectorial
-0.48%
0.47%
0.57%
1.49%
1.58%
1.67%
1.68%
1.82%
1.95%
2.18%
2.48%
2.51%
2.55%
2.56%
2.69%
3.34%
3.41%
3.64%
3.67%
NZSE_Nueva Zelanda: 2,106
IBEX_España: 8,997
AS51_Australia: 7,362
Belstk_Bélgica: 47,585
DowJones_EUA: 35,295
SMI_Suiza: 11,961
FTSEMIB_Italia: 26,489
S&P500_EUA: 4,471
UKX_Reino Unido: 7,234
Nasdaq_EUA: 14,897
OBX_Noruega: 1,063
DAX_Alemania: 15,587
CAC_Francia: 6,728
SPTSX_Canadá: 20,940
SX5E_EuroZona: 4,183
OMX_Suecia: 2,315
KFX_Dinamarca: 1,763
NKY_Japón: 29,069
AEX_Holanda: 800∆ % EN LA SEMANA
-3.92%
-0.83%
-0.55%
-0.33%
-0.07%
0.53%
0.83%
0.85%
1.50%
1.64%
1.69%
1.80%
1.96%
1.99%
1.99%
2.08%
2.20%
2.34%
2.74%
3.17%
4.44%
5.85%
5.98%
IPSA_Chile: 3,983
BET_Rumania: 12,711
SHCOMP_China: 3,572
PX_República Checa: 1,362
SET_Tailandia: 1,638
SOFIX_Bulgaria: 575
XU100_Turquía: 1,410
TWSE_Taiwán: 16,781
BUX_Hungría: 54,764
RTSI$_Rusia: 1,892
IBOV_Brasil: 114,744
COLCAP_Colombia: 1,426
FSSTI_Singapur: 3,174
HSI_Hong Kong: 25,331
KOSPI_Corea: 3,015
SENSEX_India: 61,306
FBMKLCI_Malasia: 1,598
JCI_Indonesia: 6,633
JALSH_Sudáfrica: 67,029
MEXBOL_México: 52,758
PCOMP_Filipinas: 7,213
IGBVL_Perú: 20,509
MERVAL_Argentina: 82,191
∆ % EN LA SEMANA
-2.30%
5.92%
11.44%
11.75%
11.76%
11.97%
13.62%
15.32%
15.59%
17.74%
19.04%
19.14%
19.68%
20.11%
20.30%
21.19%
23.48%
23.80%
28.15%
NZSE_Nueva Zelanda: 2,106
NKY_Japón: 29,069
IBEX_España: 8,997
SMI_Suiza: 11,961
AS51_Australia: 7,362
UKX_Reino Unido: 7,234
DAX_Alemania: 15,587
DowJones_EUA: 35,295
Nasdaq_EUA: 14,897
SX5E_EuroZona: 4,183
S&P500_EUA: 4,471
FTSEMIB_Italia: 26,489
Belstk_Bélgica: 47,585
SPTSX_Canadá: 20,940
KFX_Dinamarca: 1,763
CAC_Francia: 6,728
OMX_Suecia: 2,315
OBX_Noruega: 1,063
AEX_Holanda: 800∆ % ACUM. 2021
-6.98%
-4.65%
-4.55%
-3.59%
-1.78%
-1.50%
-0.81%
1.03%
2.86%
4.93%
10.94%
11.61%
12.83%
13.04%
13.91%
19.72%
28.39%
28.47%
29.63%
30.24%
32.58%
36.33%
60.45%
HSI_Hong Kong: 25,331
IPSA_Chile: 3,983
XU100_Turquía: 1,410
IBOV_Brasil: 114,744
FBMKLCI_Malasia: 1,598
IGBVL_Perú: 20,509
COLCAP_Colombia: 1,426
PCOMP_Filipinas: 7,213
SHCOMP_China: 3,572
KOSPI_Corea: 3,015
JCI_Indonesia: 6,633
FSSTI_Singapur: 3,174
JALSH_Sudáfrica: 67,029
SET_Tailandia: 1,638
TWSE_Taiwán: 16,781
MEXBOL_México: 52,758
SENSEX_India: 61,306
SOFIX_Bulgaria: 575
BET_Rumania: 12,711
BUX_Hungría: 54,764
PX_República Checa: 1,362
RTSI$_Rusia: 1,892
MERVAL_Argentina: 82,191
∆ % ACUM. 2021
-8.10%-3.63%
-1.99%-1.55%-1.52%
3.17%6.94%
8.30%9.08%9.31%
10.57%
VOLARA: 40.73ALEATIC*: 19.40IENOVA*: 73.70BIMBOA: 57.84ALPEKA: 25.27Mexbol_México: 52,758.30PINFRA*: 150.98CEMEXCPO: 14.74ALSEA*: 45.77PE&OLES*: 286.90GMEXICOB: 93.54
∆ % EN LA SEMANA
-20.82%-15.03%-14.81%-14.04%
-10.34%19.72%
43.52%45.06%
50.37%64.43%
76.79%
ALEATIC*: 19.40BOLSAA: 40.07PE&OLES*: 286.90PINFRA*: 150.98NEMAKA: 5.20Mexbol_México: 52,758.30CEMEXCPO: 14.74ALPEKA: 25.27TLEVICPO: 49.23VOLARA: 40.73ALSEA*: 45.77
∆ % ACUM. 2021
-5.69%
-1.62%
-1.56%
-0.86%-0.63%
-0.43%
0.00%
0.50%
0.52%2.92%
3.17%
FINN13: 3.48
FUNO11: 21.21
FSHOP13: 6.30FIBRAMQ: 24.33
TERRA13: 30.10
DANHOS13: 25.58
FIBRHD15: 3.65
FMTY14: 12.07FIHO12: 5.75
FIBRAPL: 47.62
Mexbol_México: 52,758.30
∆ % EN LA SEMANA
-25.05%
-17.54%
-14.07%
-13.60%
-5.73%
-1.89%
4.32%
5.18%
6.68%
19.72%
33.41%
FIBRHD15: 3.65
FSHOP13: 6.30
FINN13: 3.48
FIBRAMQ: 24.33
FUNO11: 21.21
TERRA13: 30.10
FMTY14: 12.07
DANHOS13: 25.58
FIBRAPL: 47.62
Mexbol_México: 52,758.30
FIHO12: 5.75∆ % ACUM. 2021
0.81%
0.84%
1.38%
1.41%
1.53%
1.82%
2.03%
2.41%
3.47%
3.74%
Salud_XLV: 127.97
Consumo_XLP: 70.64
Financieras_XLF: 39.56
Servicios_XLU: 65.69
Energía_XLE: 57.44
S&P500_EUA: 4,471.4
Industriales_XLI: 103.
Tecnología_XLK: 155.62
Consumo Discrecional_XLY: 188.97
Materiales_XLB: 84.22
∆ % EN LA SEMANA
4.72%
4.76%
12.81%
16.32%
16.34%
17.53%
19.04%
19.69%
34.19%
51.54%
Consumo_XLP: 70.64
Servicios_XLU: 65.69
Salud_XLV: 127.97
Industriales_XLI: 103.
Materiales_XLB: 84.22
Consumo Discrecional_XLY:…
S&P500_EUA: 4,471.4
Tecnología_XLK: 155.62
Financieras_XLF: 39.56
Energía_XLE: 57.44∆ % ACUM. 2021
02
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0-Jan-00
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
Atribución al rendimiento (Retorno Total) al 14-oct-21
1, 3, 6 & 12 3 30 5
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
-
jueves 19-ago
- 10 -
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
24 - 24
-12M: del 14-oct-20 al 14-oct-21
-ACUM. 2021: del 31-dic-20 al 14-oct-21
-ACUM. OCT-21: del 30-sep-21 al 14-oct-21
RENTA VARIABLE MÉXICO: IPC
03
40.6%4.6%
-0.1%
2.0%
0.8%
0.9%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
4.1%
-0.3%
0.0%
0.7%
0.0%
0.3%
0.0%
0.7%
5.0%
0.0%
0.5%
0.2%
0.1%
-0.1%
0.9%
0.2%
0.3%
5.6%
0.0%
0.0%
0.5%
1.5%
0.0%
0.4%
1.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.6%
0.0%
0.0%
0.0%
4.2%
5.4%
0.0%
0.7%
-0.5%
-0.1%
0.1%
0.0%
0.3%
IPC
AMXL
SITESB1
TLEVICPO
AC*
BIMBOA
CONTROLADORA NEMAK…
CUERVO*
MEGACPO
LACOMUBC
FEMSAUBD
GRUMAB
KIMBERA
KOFUBL
LALAB
GCC*
KOFL
BBAJIOO
WALMEX*
GMXT*
ALSEA*
LIVEPOLC
RA
BOLSAA
ELEKTRA*
GENTERA*
GFINBURO
GFNORTEO
GFREGIO
BSMXB
GCARSOA1
ASURB
VOLARA
OMAB
GAPB
ICA*
OHLMEX*
PINFRA*
ALFAA
ALPEKA
NEMAKA
SIMECB
CEMEXCPO
GMEXICOB
SANMEXB
ORBIA*
PE&OLES*
LABB
Q*
VESTA*
IENOVA*
ATRIBUCIÓN 12M
40.6%
6.5%
11.1%
0.7%
7.7%
3.7%
10.7%
-0.1%
0.3%
IPC
Comunicaciones
Consumo Defensivo
Consumo Discrecional
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
ATRIBUCIÓN 12M
20.3%
3.3%
-0.1%
1.5%
0.6%
0.7%
0.0%
-0.1%
-0.1%
0.0%
1.6%
-0.1%
0.0%
0.5%
0.0%
0.2%
0.0%
0.4%
0.0%
0.0%
0.4%
0.1%
0.1%
-0.1%
0.5%
0.0%
0.0%
2.6%
0.0%
0.0%
0.1%
0.6%
0.0%
0.0%
0.6%
0.0%
0.0%
-0.2%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
2.7%
1.4%
0.0%
0.4%
-0.3%
0.0%
-0.1%
0.0%
0.1%
IPC
AMXL
SITESB1
TLEVICPO
AC*
BIMBOA
CONTROLADORA NEMAK…
CUERVO*
MEGACPO
LACOMUBC
FEMSAUBD
GRUMAB
KIMBERA
KOFUBL
LALAB
GCC*
KOFL
BBAJIOO
WALMEX*
GMXT*
ALSEA*
LIVEPOLC
RA
BOLSAA
ELEKTRA*
GENTERA*
GFINBURO
GFNORTEO
GFREGIO
BSMXB
GCARSOA1
ASURB
VOLARA
OMAB
GAPB
ICA*
OHLMEX*
PINFRA*
ALFAA
ALPEKA
NEMAKA
SIMECB
CEMEXCPO
GMEXICOB
SANMEXB
ORBIA*
PE&OLES*
LABB
Q*
VESTA*
IENOVA*
ATRIBUCIÓN ACUM. 2021
20.3%
4.6%
3.1%
0.5%
3.5%
1.1%
4.4%
0.0%
0.1%
IPC
Comunicaciones
Consumo Defensivo
Consumo Discrecional
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
ATRIBUCIÓN ACUM. 2021
1.5%
0.0%
0.0%
0.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
-0.4%
-0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.3%
0.0%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.1%
0.3%
0.0%
0.0%
0.1%
0.1%
-0.1%
0.1%
0.2%
0.0%
0.0%
0.0%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
-0.1%
0.7%
0.0%
0.0%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
IPC
AMXL
SITESB1
TLEVICPO
AC*
BIMBOA
CONTROLADORA NEMAK…
CUERVO*
MEGACPO
LACOMUBC
FEMSAUBD
GRUMAB
KIMBERA
KOFUBL
LALAB
GCC*
KOFL
BBAJIOO
WALMEX*
GMXT*
ALSEA*
LIVEPOLC
RA
BOLSAA
ELEKTRA*
GENTERA*
GFINBURO
GFNORTEO
GFREGIO
BSMXB
GCARSOA1
ASURB
VOLARA
OMAB
GAPB
ICA*
OHLMEX*
PINFRA*
ALFAA
ALPEKA
NEMAKA
SIMECB
CEMEXCPO
GMEXICOB
SANMEXB
ORBIA*
PE&OLES*
LABB
Q*
VESTA*
IENOVA*
ATRIBUCIÓN ACUM. OCT-21
1.5%
0.2%
-0.3%
0.1%
0.3%
0.4%
0.8%
0.0%
0.0%
IPC
Comunicaciones
Consumo Defensivo
Consumo Discrecional
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
ATRIBUCIÓN ACUM. OCT-21
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal18 - 22 octubre de 2021
0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Atribución al rendimiento (Retorno Total) al 14-oct-2102 - 06 agosto de 2021
.
-12M: del 14-oct-20 al 14-oct-21
-ACUM. 2021: del 31-dic-20 al 14-oct-21
-ACUM. OCT-21: del 30-sep-21 al 14-oct-21
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
-
jueves 19-ago
- 10 -
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
NASDAQ Posición Neta no-comercial en CME NIKKEI Posición neta no-comercial en CME
RENTA VARIABLE: POSTURAS EN EL CME (con información al 12-oct-21)
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL: S&P 500 (EUA)
S&P 500 Posición neta no-comercial en CME DOW JONES Posición neta no-comercial en CME
17,000
18,500
20,000
21,500
23,000
24,500
26,000
27,500
29,000
30,500
32,000
33,500
35,000
36,500
38,000
(5,000)
(3,000)
(1,000)
1,000
3,000
5,000
7,000
9,000
11,000
13,000
Pre
cio
Índic
e (
dóla
res)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
Posición Neta No Comercial Índice
5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 9,500 10,000 10,500 11,000 11,500 12,000 12,500 13,000 13,500 14,000 14,500 15,000 15,500 16,000 16,500
-35,000-32,500-30,000-27,500-25,000-22,500-20,000-17,500-15,000-12,500-10,000
-7,500-5,000-2,500
- 2,500 5,000 7,500
10,000 12,500 15,000 17,500 20,000
Pre
cio
Índic
e (
dóla
res)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
Posición Neta No Comercial Índice
1,700
2,200
2,700
3,200
3,700
4,200
4,700
(300,000)
(250,000)
(200,000)
(150,000)
(100,000)
(50,000)
-
50,000
100,000
150,000
200,000
Pre
cio
Índic
e (
dóla
res)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
Posición Neta No Comercial Índice
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
32,000
(400.00)
(200.00)
-
200.00
400.00
600.00
800.00
1,000.00
Pre
cio
Índic
e (
dó
lare
s)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd
)
Posición Neta No Comercial Índice
04
29.0%
0.8%
3.8%
0.7%
2.2%
1.9%
5.8%
2.4%
0.8%
2.8%
0.2%
7.6%
0.0%
S&P 500 (SPX)
Bienes Raices
Comunicaciones
Consumo Defensivo
ConsumoDiscrecional
Energía
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
Tecnología
Otros
ATRIBUCIÓN 12M
19.4%
0.7%
2.5%
0.5%
1.8%
1.3%
3.6%
1.4%
0.5%
1.8%
0.2%
5.3%
0.0%
S&P 500 (SPX)
Bienes Raices
Comunicaciones
Consumo Defensivo
Consumo Discrecional
Energía
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
Tecnología
Otros
ATRIBUCIÓN ACUM. 2021
3.1%
0.1%
0.2%
0.2%
0.4%
0.3%
0.4%
0.3%
0.2%
0.0%
0.1%
1.0%
0.0%
S&P 500 (SPX)
Bienes Raices
Comunicaciones
Consumo Defensivo
Consumo Discrecional
Energía
Financieras
Industriales
Materiales
Salud
Servicios
Tecnología
Otros
ATRIBUCIÓN ACUM. OCT-21
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
02 - 06 agosto de 2021
1, 3, 6 & 12 3 30 5
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
-
jueves 19-ago
- 10 -
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
24 - 24
RENTA FIJA: CURVAS
CT91 CT182 CT364 Dic21 Jun22 Dic23 Sep24 Dic24 Mar26 Mar27 Jun27 May29 May31 Nov34 Nov36 Nov38 Nov42 Nov47
∆ pb EN LA SEMANA 6 2 4 - 27 11 3 2 1 -2 -4 -3 -8 -6 -8 -5 -6 -5
∆ pb ACUM. 2021 131 178 178 81 156 208 221 221 232 223 206 188 166 155 157 141 133
YTM 15-oct-21 5.26 5.59 6.04 5.04 5.80 6.51 6.74 6.76 7.07 7.18 7.22 7.38 7.44 7.53 7.62 7.85 7.86 7.90
-50
-
50
100
150
200
250
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
∆ p
b
YT
M (
%)
MBONOS
28D 3X1 6X1 9X1 13X1 26X1 39X1 52X1 65X1 91X1 130X1 156X1 195X1 260X1 390X1
∆ pb EN LA SEMANA 0 16 18 21 25 22 17 11 9 4 -1 -3 -4 -6 -3
∆ pb ACUM. 2021 51 82 125 162 197 248 261 260 256 240 216 208 201 196 197
YTM 15-oct-21 4.99 5.28 5.62 5.91 6.22 6.77 7.03 7.17 7.26 7.40 7.54 7.67 7.85 8.00 8.12
-50
-
50
100
150
200
250
300
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
∆ p
b
YT
M (
%)
TIIE IRS
Udi22 Udi25 Udi28 Udi31 Udi35 Udi40 Udi46
∆ pb EN LA SEMANA 9 3 2 4 6 2 2
∆ pb ACUM. 2021 33 72 83 - 61 36 40
YTM 15-oct-21 1.44 2.18 2.70 2.88 3.18 3.33 3.34
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
∆ p
b
YT
M (
%)
UDIBONOS
Sep22 Oct23 Ene25 Ene26 May26 Ago31 Abr33 Sep34 Ene40 Mar44 Ene45 Ene46 Oct110
∆ pb EN LA SEMANA -17 1 3 5 - -5 -7 -9 -10 -14 -13 -14 -6
∆ pb ACUM. 2021 -152 8 18 24 -93 25 25 46 64 66 71 69 75
YTM 15-oct-21 (0.65) 0.52 0.91 1.28 0.91 2.87 3.26 3.54 4.17 4.18 4.28 4.24 5.03
-200
-150
-100
-50
-
50
100
-1.0
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
∆ p
b
YT
M (
%)
UMS USD
1M 3M 6M 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 30Y
∆ pb EN LA SEMANA 2 -1 -1 1 7 11 6 1 -4 -12
∆ pb ACUM. 2021 - -2 -3 -1 27 52 76 76 66 40
YTM 15-oct-21 0.03 0.04 0.05 0.10 0.39 0.69 1.12 1.40 1.57 2.04
-20
-10
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
∆ p
b
YT
M (
%)
US TREASURY
05
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0-Jan-00
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
Spreads
Actual Δ semanal Δ en el mes Δ en el trimestre Δ en el año Máx. 12M Mín. 12M Máx. 5A Mín. 5A
+1.34 -0.19 -0.15 +1.20 +0.16 +2.39 +1.74 +2.39 -0.46
+0.44 +0.04 -0.11 -0.03 -0.61 +0.87 +0.62 +1.22 +0.03
+1.18 -0.05 -0.04 +1.13 +0.38 +1.78 +0.91 +1.78 -0.05
+0.47 -0.09 -0.08 +0.03 -0.26 +0.88 +0.64 +0.88 +0.10
+5.88 -0.16 -0.02 +0.65 +1.25 +4.46 +3.55 +7.18 +3.55
+1.74 +0.03 +0.05 -0.50 +0.26 +1.78 +1.34 +2.79 +1.02
+1.27 +0.02 +0.05 +0.21 +0.51 +1.45 +1.12 +1.45 +0.58
Inflaciones Implícitas
México Actual Max. 12M Min. 12M
2A +4.55 +3.72 +1.93
5A +4.22 +3.47 +2.51
10A +3.45 +3.25 +2.81
EUA Actual Max. 12M Min. 12M
2A +2.94 +1.68 +0.06
5A +2.75 +1.73 +0.95
10A +2.56 +1.94 +1.20
Alemania Actual Max. 12M Min. 12M
2A +1.77 +0.72 -0.24
7A +0.99 +1.28 +0.40
10A +1.81 +1.36 +0.68
1, 3, 6 & 12 3 30 5
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
-
jueves 19-ago
- 10 -
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
24 - 24
CDS 5A
RENTA FIJA: SPREADS
MBono 2-10
MBono 10-30
UST 2-10
UST 10-30MBono-UST 10A
UST-Bund 10A
GILT-Bund 10A
Udi22 Udi25 Udi28 Udi31 Udi35 Udi40 Udi46
∆ pb EN LA SEMANA 17 -3 -5 -13 -13 -7 -7
∆ pb ACUM. 2021 120 145 122 -118 -171 110 91
15-oct-2021 4.30 4.66 4.52 4.44 4.26 4.41 4.43
-200
-150
-100
-50
-
50
100
150
200
4.00
4.10
4.20
4.30
4.40
4.50
4.60
4.70
∆ p
b
Imp
lícita
s (
%)
INFLACIONES IMPLÍCITAS
06
30 50 70
90 110 130
150 170
190 210 230 250 270 290
310 330 350
370 390 410
430 450
470 490 510
530 550 570
29
-dic
.-1
7
29
-ene
.-18
28
-feb.-
18
31
-mar.
-18
30
-abr.
-18
31
-may.-
18
30
-jun.-
18
31
-jul.-1
8
31
-ago
.-18
30
-sep.-
18
31
-oct.-1
8
30
-nov.-
18
31
-dic
.-1
8
31
-ene
.-19
28
-feb.-
19
31
-mar.
-19
30
-abr.
-19
31
-may.-
19
30
-jun.-
19
31
-jul.-1
9
31
-ago
.-19
30
-sep.-
19
31
-oct.-1
9
30
-nov.-
19
31
-dic
.-1
9
31
-ene
.-20
29
-feb.-
20
31
-mar.
-20
30
-abr.
-20
31
-may.-
20
30
-jun.-
20
31
-jul.-2
0
31
-ago
.-20
30
-sep.-
20
31
-oct.-2
0
30
-nov.-
20
31
-dic
.-2
0
31
-ene
.-21
28
-feb.-
21
31
-mar.
-21
30
-abr.
-21
31
-may.-
21
30
-jun.-
21
31
-jul.-2
1
31
-ago
.-21
30
-sep.-
21
CDS 5A Países Seleccionados (en USD, base 100 = 29-dic-17)
México Colombia Perú Brasil Chile Sudáfrica Turquía Rusia Pemex
México Colombia Perú Brasil Chile Sudáfrica Turquía Rusia Pemex
∆ pb ACUM. 2021 (izq.) 15 73 30 60 44 5 142 -3 1
Spread al 08-oct-21 (der.) 97 166 95 204 86 214 437 86 376
Máx. 2A (der.) 310 357 160 3 168 497 635 202 929
Mín. 2A (der.) 72 68 40 92 31 139 159 53 164
Spread al 15-oct-21 (der.) 97 161 87 202 89 209 449 83 370
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
SP
RE
AD
, M
ÁX
IMO
Y M
ÍNIM
O (
pb
)
∆ E
N E
L A
ÑO
(p
b)
CDS 5A, EN MONEDA EXTRANJERA
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Basis Swap
02 - 06 agosto de 2021
miércoles 18-ago
20-ene -
-
jueves 19-ago
- 10-ene -
- 15-ene -
viernes 20-ago
07-ene - 02-ene24-ene - 24-ene
*No existe actualización disponible del genérico.
RENTA FIJA MÉXICO: TIIE
POLÍTICA MONETARIA: EUA
RENTA FIJA GLOBAL
Futuros de la Tasa de Fondos FederalesUST 10A Posición neta no-comercial en CME al
12-oct-21
-
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
2.00
2.20
2.40
2.60
2.80
3.00
3.20
3.40
(90,000)
(80,000)
(70,000)
(60,000)
(50,000)
(40,000)
(30,000)
(20,000)
(10,000)
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
Tasa %
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
UST 10 AÑOS
Posición Neta No Comercial YTM
Dic19 Jun20 Dic20 Jun21 Dic21
∆ pb EN LA SEMANA - - - - 1
∆ pb ACUM. 2021 - - 0 0 -
YTM 15-oct-21 - - 0.09 0.08 0.08
DOTS FED (DIC-19) 1.625 1.63 1.625 1.75 1.875
-
50
-
0.5
1.0
1.5
2.0
∆ p
b
YT
M (
%)
FED FUND FUTURES
9X1 13X1 26X1 39X1 52X1 65X1 91X1 130X1 156X1 195X1 260X1 390X1
BASIS SWAP 0.31 0.63 0.96 0.51 0.42 0.19 0.17 0.10 0.21 0.40 0.13 0.26
TIIE 5.91 6.22 6.77 7.03 7.17 7.26 7.40 7.54 7.67 7.85 8.00 8.12
-
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
BA
SIS
(%
)
YT
M (
%)
TIIE IRS vs MBONOS
EUA Canadá México Brasil ChileColomb
iaPerú
Alemania
ReinoUnido
Francia Italia EspañaPortug
alRusia
Sudáfrica
Turquía China Corea JapónAustrali
a
∆ PB ACUM. 2021 (izq.) 66 91 191 414 403 233 221 40 91 51 33 41 32 126 101 706 -16 64 6 68
YTM AL 08-oct-21 (der.) 1.61 1.63 7.50 10.88 5.49 7.72 5.91 (0.15) 1.16 0.19 0.88 0.49 0.38 7.54 9.87 19.02 2.90 2.36 0.09 1.64
MÁX. 12M (der.) 1.74 1.63 7.58 11.14 6.89 7.74 6.81 (0.09) 1.19 0.29 1.12 0.62 0.62 7.69 9.91 19.96 3.36 2.43 0.16 1.92
MIN. 12M (der.) 0.65 0.54 5.49 6.87 2.50 5.32 3.49 (0.64) 0.16 (0.38) 0.46 (0.02) (0.06) 6.10 8.45 12.29 2.82 1.43 0.01 0.72
YTM AL 15-oct-21 (der.) 1.57 1.58 7.45 11.05 6.68 7.72 5.72 (0.17) 1.11 0.17 0.87 0.46 0.35 7.53 9.76 19.96 2.99 2.36 0.08 1.65
(5.00)
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
-100
-
100
200
300
400
500
600
700
800S
PR
EA
D,
MÁ
XIM
O Y
MÍN
IMO
(%
)
∆ E
N E
L A
ÑO
(p
b)
BONO 10A, EN MONEDA LOCAL
07
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
02 - 06 agosto de 2021
1, 3, 6 & 12 3 30 5
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
jueves 19-ago
- 10 -
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
24 - 24
EUR Posición neta no-comercial GBP Posición neta no-comercial en CME
JPY Posición neta no-comercial en CME MXN Posición neta no-comercial en CME
DIVISAS: DESEMPEÑO
Retorno Monedas G10 vs USD
Retorno Monedas Emergentes vs USD
DIVISAS: POSTURAS EN EL CME (con información al 12-oct-21)
3.96%
2.13%
1.72%
1.36%
1.06%
1.05%
1.00%
0.98%
0.96%
0.65%
0.48%
0.45%
0.45%
0.32%
0.31%
0.20%
0.15%
0.12%
0.10%
0.09%
-0.24%
-0.29%
-0.35%
-2.97%
Nuevo sol peruano: 3.93
Rand sudafricano: 14.62
Peso mexicano: 20.35
Baht tailandés: 33.43
Won surcoreano: 1,182.32
Rupiah indonesia: 14,075.00
Real brasileño: 5.45
Zloty polaco: 3.94
Rublo ruso: 71.07
Forint húngaro: 309.71
Ringgit malayo: 4.16
Koruna checa: 21.88
Dólar de Singapur: 1.35
Leu rumano: 4.26
Dólar taiwanés: 27.99
Lev búlgaro: 1.69
Peso chileno: 823.72
Yuan chino: 6.44
Peso colombiano: 3,763.82
Dólar de Hong Kong: 7.78
Peso argentino: 99.19
Peso filipino: 50.72
Rupia india: 75.26
Lira turca: 9.24
∆ % EN LA SEMANA
2.03%
1.57%
1.54%
1.38%
0.95%
0.79%
0.54%
0.30%
0.26%
-1.72%
Dólar neozelandés: .71
Dólar australiano: .74
Corona sueca: 8.61
Corona noruega: 8.42
Libra esterlina: 1.37
Dólar canadiense: 1.24
Franco suizo: .92
Corona danesa: 6.41
Euro: 1.16
Yen japonés: 114.21
∆ % EN LA SEMANA
2.84%
1.84%
0.58%
-0.65%
-1.54%
-3.52%
-4.43%
-5.00%
-5.01%
-9.60%
Corona danesa: 6.41
Dólar neozelandés: .71
Corona sueca: 8.61
Dólar australiano: 1.35
Libra esterlina: 1.37
Dólar canadiense: 1.24
Franco suizo: .92
Euro: 1.16
Yen japonés: 114.21
Corona noruega: 8.42
∆ % ACUM. 2021
4.18%
1.42%
0.54%
0.38%
-0.18%
-0.31%
-1.83%
-1.95%
-2.15%
-2.91%
-3.30%
-4.12%
-4.77%
-5.07%
-5.24%
-5.30%
-6.70%
-7.97%
-8.10%
-8.92%
-10.37%
-13.74%
-15.17%
-19.51%
Rublo ruso: 71.07
Yuan chino: 6.44
Rand sudafricano: 14.62
Dólar taiwanés: 27.99
Rupiah indonesia: 14,075.00
Dólar de Hong Kong: 7.78
Koruna checa: 21.88
Dólar de Singapur: 1.35
Peso mexicano: 20.35
Rupia india: 75.26
Ringgit malayo: 4.16
Forint húngaro: 309.71
Real brasileño: 5.45
Lev búlgaro: 1.69
Zloty polaco: 3.94
Peso filipino: 50.72
Leu rumano: 4.26
Nuevo sol peruano: 3.93
Won surcoreano: 1,182.32
Peso colombiano: 3,763.82
Baht tailandés: 33.43
Peso chileno: 823.72
Peso argentino: 99.19
Lira turca: 9.24
∆ % ACUM. 2021
0.70
0.75
0.80
0.85
0.90
0.95
-30,000
-20,000
-10,000
-
10,000
20,000
30,000
EU
RU
SD
(In
vers
o)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd
)
EURO
Posición Neta No Comercial FX
0.55
0.60
0.65
0.70
0.75
0.80
0.85
0.90-5,500
-4,500
-3,500
-2,500
-1,500
-500
500
1,500
2,500
GB
PU
SD
(In
vers
o)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
LIBRA ESTERLINA
Posición Neta No Comercial FX
95
100
105
110
115
120
125
130-10,000
-8,000
-6,000
-4,000
-2,000
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
JP
YU
SD
(In
vers
o)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd
)
YEN JAPONÉS
Posición Neta No Comercial FX
13
15
17
19
21
23
25
27-5,000
-4,000
-3,000
-2,000
-1,000
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
MX
NU
SD
(In
vers
o)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd
)
PESO MEXICANO
Posición Neta No Comercial FX
08
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021
CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))
02 - 06 agosto de 2021
1, 3, 6 & 12 3 30 5
Hasta 80,000 6000 1150 2000
miércoles 18-ago
-
- 10 -
- 15 -
viernes 20-ago
7 - 2
24 - 24
jueves 19-ago Euro Stoxx 50 Volatility Index
MERCANCÍAS: DESEMPEÑO
Precios Spot
VOLATILIDAD
MERCANCIAS: POSTURAS EN EL CME (con información al 12-oct-21)
WTI Posición neta no-comercial Maíz Posición neta no-comercial
Oro Posición neta no-comercial Cobre Posición neta no-comercial
-1.97%
-0.66%
-0.07%
0.63%
2.82%
2.85%
3.62%
Soya: 1,218.50
Maíz: 527.00
Trigo: 733.50
Oro: 1,768.17
Brent Crudo: 84.71
Plata: 23.32
WTI Crudo: 82.22
∆ % EN LA SEMANA
-11.66%
-7.36%
-6.86%
8.88%
14.52%
63.53%
69.46%
Plata: 23.32
Soya: 1,218.50
Oro: 1,768.17
Maíz: 527.00
Trigo: 733.50
Brent Crudo: 84.71
WTI Crudo: 82.22
∆ % ACUM. 2021
280 305 330 355 380 405 430 455 480 505 530 555 580 605 630 655 680 705 730 755 780 805
-10,000
-5,000
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
Pre
cio
Índic
e (
centa
vos, usd)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
MAÍZ
Posición Neta No Comercial Futuro
-40
-20
-
20
40
60
80
100
-30,000
-20,000
-10,000
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
Pre
cio
Índic
e (
dó
lare
s)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd)
WTI CRUDO
Posición Neta No Comercial Futuro
8.00
13.00
18.00
23.00
28.00
33.00
38.00
43.00
48.00
53.00
58.00
63.00
68.00
73.00
78.00
83.00
8.00
13.00
18.00
23.00
28.00
33.00
38.00
43.00
48.00
53.00
58.00
63.00
68.00
73.00
78.00
83.00
88.00
93.00
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
(10,000)
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Pre
cio
Índic
e (
dó
lare
s)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd
)
ORO
Posición Neta No Comercial Índice
175
225
275
325
375
425
475
525
(6,000.00)
(4,000.00)
(2,000.00)
-
2,000.00
4,000.00
6,000.00
8,000.00
10,000.00
Pre
cio
Índic
e (
centa
vos, usd)
Posic
ión N
eta
No c
om
erc
ial (
mdd
)
COBRE
Posición Neta No Comercial Índice
09
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
0-Jan-00
Jessica Roldán Peña, PhD. Carmen Montserrat Aldave Hoyo Pablo Mendoza Icaza Ana López Velasco del Pino
Dirección Análisis Económico Economista principal Análisis Económico Analista Análisis Económico Analista Análisis Económico
jroldan@finamex.com.mx caldave@finamex.com.mx pmendozai@finamex.com.mx alvdelpino@finamex.com.mx
+52 (55) 5209 2056 +52 (55) 5209 2029 +52 (55) 5209 2169 +52 (55) 5209 2169
Nancy Juárez Negrete
Reporte elaborado con información de Banco de México y Bloomberg
*Desempeño:
-EN LA SEMANA: del 08-oct-21 al 15-oct-21
-ACUM. 2021: del 31-dic-20 al 15-oct-21
3 30 5
6000 1150 2000
miércoles 18-ago
20 -
-
jueves 19-ago
- 10 -
-
viernes 20-ago
7 -
24
Dirección de Análisis Económico
estrategiasdemercado@finamex.com.mx
Guillermo Aboumrad, PhD.
Chief Economist
gaboumrad@finamex.com.mx
+52 (55) 5209 2056
Analista Sr. Macroeconomía
Ana Lourdes López Velasco del Pino
Analista Jr. Renta Variable
alvdelpino@finamex.com.mx
+52 (55) 5209 2146
njuarez@finamex.com.mx
+52 (55) 5209 2149
10
Análisis EconómicoPerspectiva Semanal
18 - 22 octubre de 2021
Anexo de Declaraciones
La información contenida en este documento no debe considerarse como una descripción completa y detallada de los términos y condiciones de una operación en particular. Los términos y condiciones aplicables a una operación en particular se contendrán en los documentos que, en su caso, suscriban las partes. La información contenida en este documento se basa en fuentes consideradas confiables y fidedignas; sin embargo, no representa, implica o garantiza exactitud o fidelidad y se encuentra sujeta a cambios, reformas, adiciones, aclaraciones o sustituciones en cualquier momento y sin previo aviso. De la misma manera, este documento tiene fines informativos y de orientación por lo que no debe considerarse como una recomendación o asesoría de inversión o como un ofrecimiento de instrumentos de inversión o valores en venta, compra o suscripción. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. El presente documento no constituye una recomendación, asesoría u opinión sobre aspectos contables, fiscales, legales o de cualquier otra naturaleza; dichos aspectos deben ser evaluados por cada parte con el apoyo de los asesores que considere necesarios. Casa de Bolsa Finamex, S.A.B. de C.V. (incluyendo a sus accionistas, funcionarios y empleados) no será responsable de daños o perjuicios de cualquier tipo que se pretendan basar en el uso de este documento o de su contenido.
La información contenida en este documento es de carácter estrictamente confidencial para su destinatario y queda prohibida su reproducción total o parcial sin la previa autorización por escrito de Casa de Bolsa Finamex, S.A.B. de C.V.
top related