5ª reunião apimec itaÚsa. expedição física: 500 mil t/ano petrÓleo centrais petroquÍmicas...

5ª Reunião APIMEC ITAÚSA

Expedição Física: 500 mil t/ano

PETRÓLEO

CENTRAIS PETROQUÍMICAS

ELEKEIROZ

Ind. Automob. Const. Civil Vestuário Alimentício Ind. Diversas

Produtora de Intermediários Químicos

1

1ª geração

2ª geração

Inorgânicos

56% Orgânicos

44%

Expedição Física Receita Líquida

Inorgânicos

11%

Orgânicos

89%

Produtos Químicos Orgânicos e Inorgânicos

2

Expedição Física

No 1º Sem / 04 a Unidade de Ácido Sulfúrico ficou paralisada 30 dias para manutenção e automação

No 1º Sem / 05 a Unidade de Oxo-Álcoois ficou paralisada 30 dias para manutenção e automação.

mil t

3

115 118 99

134 108124

0

50

100

150

200

250

300

1º Sem / 03 1º Sem / 04 1º Sem / 05

Orgânicos Inorgânicos

249226 223

Distribuição da Receita Líquida

Orgânicos Exportação

10%

Inorgânicos

11%

Orgânicos Mercado Interno

79%

Mercados de Destino Produtos

Os produtos inorgânicos são vendidos integralmente no mercado interno

Anidridos

20%

Oxo-Álcoois

22%

Resinas

5%

Formol

6%

Plastificantes

36%

Inorgânicos

11%

4

Anidridos + Oxo-Álcoois + Plastificantes = 78%

% da Receita Líquida

Segmentação de Mercado

5

Alimentício8%

Comunicação Visual /

Publicidade4%

Construção Civil31%

Automobilístico12%

Mat. Primas p/ Indústrias Químicas Diversas

11%

Outros *9%

Vestuário15%

Exportação10%

* Agricultura, obras públicas, papel e celulose, embalagens não alimentícias, detergentes e moveis.

Construção Civil + Vestuário + Automotiva = 58%

% do Volume Expedido

Segmentação de Mercado

6

Exportação5%

Vestuário12%

Outros *28%

Mat. Primas p/ Indústrias Químicas Diversas

14%Automobilístico

6%

Construção Civil19%

Comunicação Visual /

Publicidade2%

Alimentício14%

* Agricultura, obras públicas, papel e celulose, embalagens não alimentícias, detergentes e moveis.

Construção Civil + Vestuário + Automotiva = 37%

Líder em Oxo-Álcoois, Maleico, Ftálico e Plastificantes

Market Share

7

38%

47%

50%

67%

67%

42%

40%

62%

11%

10%

33%

33%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Bissulfeto

Plastificantes

Ftálico

Maleico

Oxo-Álcoois

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros Importações

Capacidade Brasileira de Produção

Participação em %

8

Única produtora nacional de Maleico e Bissulfeto Única produtora do Hemisfério Sul de Ácido 2-Etil Hexanóico

51%

54%

92%

100%

100%

100%

49%

46%

8%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Plastificantes

Ftálico

Oxo-Álcoois

2-Etil Hexanóico

Maleico

Bissulfeto

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros

Tecnologia Elekeiroz

Único produtor do Hemisfério Sul

Início de operação em junho de 2005

Unidade localizada em Camaçari – BA

Capacidade de produção de 10.000 t/ano

Principais Aplicações:

Secantes para tintas

Estabilizantes para PVC e silicone

Lubrificantes sintéticos para refrigeração e ar condicionado

Aditivo anti-corrosivo para radiadores que utilizam anti-congelantes

Agente umectante, emulsificante e fungicida

Ácido 2-Etil Hexanóico

9

52%

55%

60%

74%

74%

81%

85%

92%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Plastificantes

Resinas

Ftálico

Bissulfeto

Oxo-Álcoois

Formol

Maleico

Ácido Sulfúrico

1º semestre de 2.005

Em março a Unidade de Oxo-Álcoois ficou paralisada 30 dias para manutenção e automação.

Utilização da Capacidade Instalada

10

Desempenho dos 1os semestres de 2.004 e 2.005

Indicadores Financeiros

R$ milhões 1º S / 04 1º S / 05 Var. %

Receita Bruta 380,5 423,1 11%

Receita Líquida 304,2 330,1 9%

Exportações / Receita Líquida 18,4% 10,1%

Lucro Bruto 70,0 66,5 -5%

Lucro Líquido 25,3 25,5 1%

Dívida Líquida 26,7 42,1 58%

Lucro Líquido / Patrimônio Líquido 20,9% 17,5%

EBITDA 48,1 47,2 -2%

EBITDA / Receita Líquida 15,8% 14,3%

Dívida Líquida / EBITDA 0,6 0,9

11

Desempenho dos 1os semestres de 2.004 e 2.005

Indicadores Financeiros

US$ milhões 1º S / 04 1º S / 05 Var. %

Receita Bruta 127,9 164,4 28%

Receita Líquida 102,3 128,2 25%

Exportações / Receita Líquida 18,4% 10,1%

Lucro Bruto 23,5 25,7 9%

Lucro Líquido 8,5 9,8 16%

Dívida Líquida 8,5 17,4 104%

Lucro Líquido / Patrimônio Líquido 22,0% 16,2%

EBITDA 16,1 18,2 13%

EBITDA / Receita Líquida 15,8% 14,3%

Dívida Líquida / EBITDA 0,5 1,0

12

0,9

16,9

12,9

18,8

0

4

8

12

16

20

1º S / 02 1º S / 03 1º S / 04 1º S / 05

US$ milhões

Valor pré-aquisição da Ciquine

Receita Líquida das Exportações

13

9,812,0

20,1

15,8

8,48,2

17,5

24,6

0

5

10

15

20

25

30

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

média pré-aquisição 9,6

média pós-aquisição 19,5

Ciquine

Performance – ROE

LíquidoPatrimônio

LíquidoLucroROE 2005 = rentabilidade até junho anualizada

+ 2,0 vezes

% a.a.

14

3,63,0

8,9

2,94,0

17,4

9,49,4

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

média pré-aquisição 3,4

média pós-aquisição 11,9

+ 3,5 vezes

R$ milhões

Ciquine Apenas do 1º Semestre

Dividendos aos Acionistas

15

(37%do LL)

581

1.171

535

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2003 2004 2005

R$ milhões

junho

CAGR 48%

dezembrodezembro

Valor de Mercado

16

Modernização, racionalização e automação das operações

Racionalização e redução do consumo de energia, água e outros

recursos

Padronização progressiva dos equipamentos e softwares

Crescimento dos negócios existentes

Expansão regional na América do Sul

Constituição de alianças estratégicas com parceiros internacionais

visando melhor atendimento aos mercados consumidores

Entrada em novos produtos da cadeia petroquímica, que se destinem

aos mesmos mercados consumidores finais exemplo

Estratégia de Investimentos

17

Instalação junto a uma refinaria da Petrobras

Capacidades:

160 mil t/a de Ácido Acrílico Bruto

100 mil t/a de Ácido Acrílico Glacial

90 mil t/a de Acrilatos Leves e Pesados

90 mil t/a de Polímero Super Absorvente (SAP)

Investimento de até US$ 360 milhões a ser compartilhado pela

Elekeiroz, Petrobras e mais dois outros grupos empreendedores

Início de operação em 2009

Sinergia com a Elekeiroz na produção de Acrilatos (destinados a

indústria de tintas e adesivos) com o uso de seus Oxo-Álcoois.

Ácido Acrílico / Estudo Preliminar

18

R$ milhões

Investimentos até 2005

19

39,0

28,5

30,021,6

9,4

0

20

40

60

80

2002 2003 2004 2005

Investimentos Realizados Investimento Previsto

67,5

Plano de Aplicação de Recursos

Não inclui investimento em estudo no Complexo Ácido Acrílico

20

Usos e Fontes: 2003 a 2006 R$ milhões

Investimento Total 205,3 BNDES + BNB 136,0 Recursos Próprios 69,3

Total Realizado até junho/05 92,4 BNDES + BNB 56,7 Recursos Próprios 35,7

Saldo a Realizar 112,9 BNDES + BNB 79,3 Recursos Próprios 33,6

Signatária do Programa de Atuação Responsável

International Chemical Association - ICA

& Associação Brasileira da Indústria Química - ABIQUIM

Responsabilidade Ambiental

21

Qualidade

Certificações ISO 9000 em Anidrido Ftálico, Anidrido

Maleico, Oxo-Álcoois, Plastificantes e Resinas Poliéster.

Certificação em andamento nas unidades de Ácido

Sulfúrico, Bissulfeto e Formol.

Recursos Humanos

Aprimoramento contínuo dos colaboradores, incentivo

ao trabalho em equipe, programas participativos e

programa especial de novos talentos.

Qualidade e Recursos Humanos

22

Única produtora local de Bissulfeto de Carbono, Anidrido

Maleico, Oxo-Álcoois e Ácido 2-Etil Hexanóico

Maior produtora local de Anidrido Ftálico e Plastificantes

Cultura gerencial da busca de melhorias continuas de

performance, segurança operacional, cuidados crescentes

com o meio ambiente, gestão participativa e aprimoramento

de todos os colaboradores, refletidas objetivamente em

todas as decisões administrativas de investimentos

Vantagens Competitivas / Criação de Valor

CRIAÇÃO DE VALOR

23

12,1

20,1

14,1

6,0

8,8

14,8

9,0

0

5

10

15

20

25

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

média pré-aquisição 7,9

média pós-aquisição 15,3

24

Performance – ROIC

% a.a.

Ciquine

2005 = rentabilidade até junho anualizada

PermanenteCirculantePassivoCirculanteAtivo

IRdeLíquidolOperacionaLucroROIC

+ 1,9 vezes

5ª Reunião APIMEC ITAÚSA