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Teleconferência de Resultados 3T14

29 de outubro

2014

Aviso Importante

Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. (“OdontoPrev“ ou “Companhia”) e pode incluir declarações que

representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições

e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado

e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem

levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados

futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,

estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de

suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores.

Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou

implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e

nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou

opiniões.

2

(mil vidas)

3

3T14: adição líquida de 84 mil vidas no trimestre

93

70

84

3T13 4T13 1T14 3T14

10

2T14

-10

(mil vidas)

4

3T14: adição líquida de 153 mil vidas nos últimos 12 meses

22

82

49

Corporativo PME Planos

Individuais

ΔVidas

UDM

*UDM – últimos doze meses

153

Tíquete médio trimestral (R$/vida/mês)

5

3T13 4T13 1T14

+4,5%

15,90 15,85

15,40

2T14

15,95

3T14

16,10

Receita líquida (R$ milhões)

269,8

281,8 282,3

3T13 4T13 1T14

+ 6,7%

283,2

2T14 3T14

288,0

6

PME e Indivíduos: CAGR acima de 20% desde 2011

(mil vidas)

7

2011 3T14

671

1.198

273

451

747

2013

1.203

709

494

2012

897

328

398 569

PME Planos Individuais

Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (%)

8

Acumulado em 12 meses Trimestral

46,0

49,2

46,5

46,0

48,0

51,4

47,1

44,0

47,7

50,0

54,6

43,7

48,8

43,9 44,1

48,1

45,2

46,1

47,4 47,7 47,6

47,4

48,1 48,2

47,6

47,5 47,2

49,2 49,0

49,4 49,0

47,7

47,6

46,4

46,2

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

Custo de serviços (R$ milhões) e sinistralidade (%)

110

122

132

139

51,4%

50,0%

48,8% 48,1%

3T11 3T12 3T13 3T14

297

334

372 388

48,6%

47,3% 47,3%

45,4%

9M11 9M12 9M13 9M14

9

Despesas administrativas (% ROL)

10

6,3% 7,2% 6,2% 7,3% 6,5%

7,3%7,1%

6,9%

7,3%7,7%

13,6%14,3%

13,1%

14,6%14,2%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

1.584 1.560 1.548 1.569 1.590

Demais

Pessoal

Número de

funcionários

EBITDA Ajustado (R$ milhões e % ROL)

11

154

208

227

273 255

298

207

232

65

72

2010 2011 2012 2013 OUT12

SET13

OUT13

SET14 9M13 9M14 3T13 3T14

22,4%

24,9%

23,8%

25,5% 24,6%

26,3% 26,2%

27,2%

24,0%

24,9%

+17%

+12%

+10%

EBITDA Ajustado (R$ milhões e % ROL)

12

109

149

179

207

232

21,3%

24,4%

25,5%

26,2%

27,2%

9M10 9M11 9M12 9M13 9M14

36

46

55

65

72

20,8%

21,2%

22,7%

24,0%

24,9%

3T10 3T11 3T12 3T13 3T14

Lucro Líquido (R$ milhões)

13

121

145 146

188

168

198

141

151

43 45

2010 2011 2012 2013 OUT12

SET13

OUT13

SET14

9M13 9M14 3T13 3T14

+18%

+7%

+5%

257.122

217.251

20.022

171.733

13.894

268.724

Caixa Líquido Dezembro 2013

(+) Geração de caixa

(-) Aquisições e Investimentos

(-) Remuneração aos acionistas

(-) Plano de Opções¹

(=) Caixa Líquido Setembro 2014

Fluxo de caixa 9M14 (R$ mil)

14

¹ Programa de recompra, visando o exercício de opções.

Histórico de remuneração à acionistas

Dividendos e JCP (R$ milhões)

15

1T12

42 42

2T12 3T12

34

2011

160

115% payout

100% payout

2012

160

115% payout

4T12

41

150% payout

1T13

59

39

2T13 3T13

43

100% payout

206

2013 4T13

65

100% payout 140%

payout

58

1T14

115% payout

48

2T14

45

3T14

Estrutura acionária de classe mundial: investidores em 32 países

16 Fonte: OdontoPrev

Capital Total 48% Free float

531.294.792 ações ordinárias 254.452.696 ações ordinárias

Administradores

1,59%

Tesouraria

0,52%

50,01%

Free Float

47,88% 14,2%

14,0%

7,5%

5,5%

9,5%

35,2%

1,8%

1,7%

1,6%

1,4%

1,0%

0,8%

0,6%

0,6%

0,5%

0,5%

Outros

3,6%

Reconhecimento por 5 anos consecutivos ...

Melhor empresa do setor de saúde

da América Latina

2010 / 2011 / 2012 / 2013 / 2014

... obrigado!

17

Relações com Investidores

Escritório Corporativo

Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939

Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar

Barueri, SP. CEP: 06460-040

José Roberto Pacheco

Diretor de RI

Auditores

Independentes

Banco Depositário &

Formador de Mercado

Código de Negociação

BM&FBOVESPA

Código de Negociação

ADR

18

Roberta Carneiro

Supervisora de RI

Darcio Nunciatelli

Analista de RI

Tel: (11) 4878-8893

E-mail: ri@odontoprev.com.br

www.odontoprev.com.br/ri

Apple Store: OdontoPrevIR

Pedro Oliveira

Estagiário de RI