UNIVERSIDADE ESTADUAL DO SUDOESTE DA BAHIA – UESB DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS – DCSA

Professor: Marcelo Santos Amaral Curso: Administração Disciplina: Administração Financeira II Período Letivo: 2012.1 Data: 22 de junho de 2012

Exercício em Sala Orçamento de Caixa

Uma empresa está prevendo seu fluxo de caixa para o segundo semestre de 2011 e fez as seguintes estimativas:

• As vendas ocorridas em Maio e Junho foram, respectivamente, de R$ 400 mil e R$ 550 mil

• As Projeções de vendas para o segundo semestre de 2009, com base em regressão linear dos últimos cinco anos, são as seguintes:

o Julho: R$ 520 mil

o Agosto: R$ 620 mil

o Setembro: R$ 950 mil

o Outubro: R$ 660 mil

o Novembro: R$ 600 mil

o Dezembro: R$ 400 mil

• As vendas são feitas com 5% de desconto à vista ou com 30 dias diretos e sem desconto. Porém, dados passados sobre o comportamento de compras do consumidor demonstram que:

o 40% dos clientes costumam pagar em dinheiro e à vista

o 40% pagam com cheque para o mês seguinte ao da compra

o 20% pagam, com atraso, no segundo mês após a compra

• A empresa cobra multa de 2% nos pagamentos atrasados dos clientes e não cobra juros

• O prazo de antecipação de compra dos estoques é de 30 dias

• O pagamento das compras dos estoque é feito com 20% à vista, 40% para 30 dias e 40% para 60 dias

• Os custos médios das mercadorias vendidas é de 65% do preço de venda (Considerar estimativa de vendas para Janeiro de 2010 em R$ 360 mil)

• Os salários são pagos ao final de cada mês e são calculados com os seguintes valores:

o 3% do total das vendas do mês, para área de vendas (comissões)

o R$ 10 mil fixos, para área administrativa

o Obs.: Incidem sobre os salários encargos e provisões de 100% do valor, a serem pagos no mês seguinte ao pagamento dos salarios

• A empresa paga aluguéis de imóveis em R$ 25 mil mensais

• Gastos com materiais de consumo, contas e outros custos somam R$ 35 mil mensais

• Os impostos mensais sobre vendas, após contabilização de créditos fiscais, são de 5%

• Há o pagamento do IRPJ em setembro de R$ 40 mi

• O saldo de caixa alvo da empresa para este semestre será de R$ 20 mil e o saldo de caixa de 30/06/2011 foi de R$ 10 mi

Projete o Orçamento de Caixa da Tecidos Lira de Oliveira