ADMINISTRADORA / GESTORA: ITAÚ UNIBANCO S/A

- -):>C,

, INSTITUTO DE GESTÃOPREVIDENCIÁRIA 00

ESTADO 00 PARÁ

TERMO DE ANÁLISE DE CREDENCIAMENTONúmero do Termo de Análise de CredenciamentoNúmero do Processo (Nº protocolo ou processo)

C0317009009/2017

I • REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIASOCIAL- RPPSEnte Federativo ESTADODO PARÁ NPJUnidade Gestora do RPPS INSTITUTODEGESTÃOPREVIDENCIÁRIODOESTADODO NPJ 05.873.910/0001-00

PARÁ.IGEPREV

Possuicritérios preestabelecidos para credenciamento ou alocação de recursos do RPPS?(X)SIM ( )NÃO.Tipo de ato normativo/edital I IData I

2. Critérios Preliminares:

a) A Gestora possui atos de registro ou autorização para funcionamento expedido pelo BCou CVM?

SIM I X I NÃO I Ib) A Gestora possui código de conduta e ética?

SIM I X I NÃO I Ic) A Gestora ou Algum dos dirigentes estão livres de processo junto a CVM que desaconselhem um

relacionamento seguro?

SIM I X I NÃO I Id) A Gestora está adimplente quanto a sua Regularidade Fiscal e Previdenciaria?

SIM I X I NÃO I Ie) A Gestora possui sob Administração pelo menos o equivalente do Patrimônio Liquido do

FUNPREV/IGEPREV?SIM I X I NÃO I I 514.211 Bi

f) A Gestora/Administradora possui segregação das atividades - "chinesewall"?

SIM I X I NÃO I Ig) A Gestora está ranqueada entre as 40 primeiras colocadas, conforme ranking ANBIMA?

SIM I X I NÃO I I 3. posição11- Instituição a ser credenciada

14dministradorl ~estor I 14dministrador/Gestor Xt:orretora/Distribuidor I butros:azão Social Itaú Unibanco S.A (NPJ bO.701.190/0001.04

Data da Constituição do Itaú: Janeiro de 1945Itaú Asset Management: Data da Constituição do Unibanco: Setembro deAv. Faria Lima 3400 - 4º andar

EndereçoSão Paulo, SP

Data Constituição 1924

CEP:04538-132 Data da Fusão entre Itaú e Unibanco: Novembrode 2008

E-mail (s)d istri bu icaoi nstituciona is@itau-

relefone (s) (11) 3631-2939unibanco.com.br

Data dofategoria (s)

Administrador de Carteira de Valoresregistro 06/07/1989 Imobiliáriosna CVM

Principal contato com icargo E-mail Telefone

RPPSChrystie Lombardi Distribuição Institucional chrysti e.1om bard i@itauunibanco.com.br (11) 3631-2617

11.1- Relação dos documentos referentes à análise da Instituição (art. 62-E, 111,Portaria MP5 n2 519/2011):

Data de Página na internet em que o documento foiData do validadeIdentificação dodocumento analisado doc. dasconsultado ou disponibilizado pela

certidões.instituição

1.Questionário Padrão DueOiligence para Fundos 12/2016 Enviada sob demandade Investimento - Seção 1 e seus Anexos

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)eEP: 66.035-400 - Fone: (91) 3223-9800http://www.igeprev.pa.gov.br- e-mail: igepreV@igeprev.pa.90v.br

mailto:i@itauunibanco.com.brhttp://www.igeprev.pa.gov.br-mailto:igepreV@igeprev.pa.90v.br

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U~V~V"l"I""VUVIINSTITUTO DE GUrÀo'REVIDENCIÁRIA DO

ESTADO 00 rARÁ

2. Ato Constitutivo, Estatuto ou Contrato Social 07/19893. Certidão do Fazendo Municipal' 04/01/2017 refeitura .sp.gov. br/sf

4. Certidão do Fazendo Estadual ou Distrital' 09/02/2017 6MESES Certidão positiva com efeito negativa-débitos'nsaitas em divida ativa do Estado5. Certidão de Débitos relativos o Créditos 27/10/2016 Certidão psitivo com efeito negativo - possuiTributários Federais e à Dívida Ativo do União* rrolamento de bens em negociação6. Certidão quanto o Contribuiçães para o FGTS' 09/03/2017 aixa.gov.br7. Relatórios de Gestão de Qualidade -8. Relatórios de Rating 03/2017

11.2-Informações relativas à pesquisa de padrão ético de conduta (art. 32, 912, Portaria MPS n2 519/2011):Resultado de pesquisas ao site da CVM (ex.: hllp:/lsistemas.cvm.gov.brl) sobre Processos Administrativose ProcesseAdministrativos Sancionadores, no slte do Bacen (ex. :hllp :/lwww. bcb. gov.br / crsfn/ crsfn. htm I sobre ProcesseAdministrativos Punitivos, além de outras pesquisas de processos administrativos, judiciais, ou informações dconhecimento público que possam caracterizar indício de írregularidades na atuação da Instituição,seus controladoresócios ou executivos:

Processo/Decisão Assunt%bjeto Data Fonte da informação

N/O N/O N/O N/O

Resultado da anólisedestas Ato Declaratória registrada sob o nº 40 de 26/07/1979-CVM. A instituição apesar dasinformaçães: certidões positivas com efeito negativa, tonto no esfera estadual inscrita em Divida ativa do

Estado, com na esfera federal, com bens arrolados em processas. A situação perante a CVMpossui processos administrativos sancionadores cujas decisões até o momento não foramconcluidos.

\1.3 - Classificação do Risco da Instituição (art. 15, 92" da Resolução CMN n2 3.922/2010):

Tipo de Nota Agéncia I Classificação obtida I DataRating de Gestão Fitch Ratings I Excelente I 03/2017

_utorizado a trabalhar com corteira de RPPS . Através de relatória de

Principais riscos associados àrating da agência Fitch, a instituição apresenta ambiente econômico

Instituição: desafiador. Trabalhando com expansão internacional com manutençãodos níveis de rentabilidade em função da forte concorrência de outrosgestores.

11.4 - Dados Gerais da Instituição e do Portfólio sob sua administração/Gestão(art. 3", 922, I, "b", Portaria MPS n2 519/2011):

Patrimônio atrimôniototal dos º de fundos I:º de cotistas NQ de cotistasMês/Ano

Patrimônio daTotalsob RPP5 sob adm/ 50badm/ (Jos fundos sob

RPP5 dosInstituição (RS) fundos sob

adm/ gestão (RSI gestão (RSI gestão adm/ gestão adm/ gestãoDez/2016 115,6 bilhões 513,9 bilhões 648 N/A N/ADez/2015 106,5 bilhões 462,0 bilhões 630 N/A N/ADez/2014 95,8 bilhões 388,3 bilhões 625 N/A N/ADez/2013 81,0 bilhões 358,8 bilhões 618 N/A N/ADez/2012 74,2 bilhões 329,6 bilhões 623 N/A N/A

Comparação histórico, experiência, de volume de recursos, rentabilidade e riscos com outrasInstituições credenciadas que ofertam mesma classe de produtos:

R - A Gestora está ranqueada na 3~ posição por volume de Patrimônio liquido

11.5- Polltica de Distribuição - Integrantes do sistema de distribuição que atuam na abrangência do RPPS

Nome/Razão Soda I: Itaú Unibanco 5.A.

Informações sobre a Política de NfADistribuição:

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)CEP:66.035-400 - Fone: (91) 3223-9800http://www.igeprev.pa.gov.br- e-mail: igeprev@igeprev.pa.gov.br

http://www.igeprev.pa.gov.br-mailto:igeprev@igeprev.pa.gov.br

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"'~V~VI:t(NVUV,INSTITUTO DE GESTÃOf'IlEVIDENCIÁRIA. DO

ES'AOO 00 'ARÁ

1I.6-Dados gerais de Fundos sob sua administração/gestão (art. 3", 92", I, "b", Portaria MP5 n" 519/2011):

Fundos de Investimento sobPatrimônio total dos N2 total de cotistas N2 de cotistas RPP5administração/gestão por N2 de fundos

fundos (R$)classificação Resolução CMN

FI 100% titulas do TN 5 3.081.223.528 390 N/DFI Renda Fixa/ReferenciadosFI de índices Referenciados em 1 64.576.763 73 N/DRenda FixaFI de Renda Fixa 4 9.402.400.783 1.376 N/DFI de índices Referenciados em N/DRenda FixaFI em Direitos Creditórios N/DFI Renda Fixa "Crédito Privado" 2 3.145.157.063 250 N/DFI Ações referenciados 3 610.183.536 64 N/DFI de índices Referenciados em N/DAçõesFI em Ações 7 373.635.940 1.625 N/DFI Multimercado 2 2.723.061.814 239 N/DFI em Participações N/DFI Imobiliário N/DFI Ações referenciados N/D

1.7- Perfil Atual da Carteira do RPP5

Fundos de Investimento sob % do Total de Situação do segmento da carteiraadministração/gestão por classificação recursos do PosiçãoAtual (R$) quanto a performance/Resolução CMN RPP5 comportamento dos riscos (texto)

FI 100% titulas do TN 8,65% 436.742.838,21 A performance na carteira doIgeprev, l(um) fundo, querepresenta 97,3% do Plaplicado neste segmento,apresentou desempenhoinsatisfatório em relação aobenchmark no periodo de 12meses- 2016, porém superouem (18,62%) a meta atuarial.O segundo fundo, querepresenta 2,7% do Plaplicado, teve performanceinsatisfatória em relação aobenchmark e a Meta Atuaria,porém não comprometendo odesempenho total da carteiraFUNPREV.

FI Renda Fixa/ReferenciadosFI de índices Referenciados em Renda FixaFI de Renda FixaFI de índices Referenciados em Renda Fixa 4,59% 231.130.272,79 A performance deste segmento

na carteira do Igeprev, quantoao benchmark os fundosapresentaram desempenho

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)CEP:66.035.400 - fone: (91) 3223-9800http://www.igeprev.pa.gov.br- o.mail: igeprev.@igeprev.pa.gov.br

http://www.igeprev.pa.gov.br-mailto:igeprev.@igeprev.pa.gov.br

~~u~v~v"-"''''vUV,INSTITUTO DE GESTÃO

PREVIDENCIÁRIA DOESTADO DO PARÁ

satisfatório em relação aoperíodo de 12 meses - 2016,porém não atingiram a MetaAtuarial no mesmo período,não comprometendo odesempenho total da carteiraFUNPREV.

FI em Direitos CreditóriosFI Renda Fixa "Crédito Privado"FI Ações referenciadosFI de índices Referenciados em Ações 0,18% 8.921.006,12 A performance deste segmento

na carteira do Igeprev, o fundoapresentou desempenhoinsatisfatório quanto aobenchmark, porém superou ameta atuarial (133,31%) emrelação ao período de 12meses - 2016.

FI em AçõesFI Multimercado 2,78% 139.854.513,53 A performance deste segmento

na carteira do Igeprev, o fundoapresentou desempenhosatisfatório quanto aobenchmark (1,5%)e a metaatuarial (12,12%) em relaçãoao período de 12 meses -2016.

FI em ParticipaçõesFI ImobiliárioFI Ações referenciados

IU-FUNDO(S) DE INVESTIMENTO DA INSTITUiÇÃO FINANCEIRA PARA FUTURA DECISÃO DE INVESTIMENTO'Aderência ao benchmarking

Classificação do mercado, ao perfil daNome doIs) Fundo(s) de Investimento(s) CNPJ do Fundo Resolução carteira do RPPS e às

CMN estratégias da políticadeinvestimentos

ITAÚ INSTITUCIONALRENDAFIXAINFLAÇÃO5 FUNDOD9.093.819/0001-1SDEINVESTIMENTOEM COTASDEFUNDOSDEINVESTIMENTOITAÚ INSTITUCIONALALOCAÇÃODINÃMICA 11 RENDA25.306.703/0001-73FIXAFUNDODEINVESTIMENTOEMCOTASDEFUNDOSDEINVESTIMENTOITAÚ INSTITUCIONALTíTULOSPÚBLICOSRENDAFIXA 18.687.230/0001-36FUNDODEINVESTIMENTOITAÚFOFRPIAÇÕESIBOVESPAATIVOFUNDODE 08.817.414/0001-10INVESTIMENTOEM COTASOEFUNDOSDEINVETIMENTOITAÚ INSTITUCIONALALOCAÇÃODINÃMICARENDA 21.838.150/0001-49FIXAFUNDODEINVESTIMENTOEMCOTASDEFUNDOSDEINVESTIMENTO'Anexar Termo de Análíse referente a cada fundo/produto conforme modelo - Anexo 1S, o Termo de Análíse podeser anexado/atualizado posteriormente próximo à decisão de investimento.

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)eEP: 66.035-400 - Fone: (91) 3223.9800http://www.lgeprev.pa.gov.br- e-mail: igeprev@igeprev.pa.gov.br

http://www.lgeprev.pa.gov.br-mailto:igeprev@igeprev.pa.gov.br

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