a população mundial atingirá 9,7 bilhões de habitantes ... · a população mundial atingirá...
TRANSCRIPT
2
A população mundial atingirá 9,7 bilhões de habitantes em 2050, segundo estimativas da
ONU.
O maior crescimento populacional ocorrerá nos países em desenvolvimento, onde é
esperado incremento do consumo alimentar.
Fonte: ONU
4.187 4.969
5.712 6.460
7.138 7.755
8.275
1.176
1.226
1.289
1.339
1.379
1.413 1.434
1990 2000 2010 2020e 2030e 2040e 2050e
Em Desenvolvimento Desenvolvidos
5.363
7.799
6.195
7.001
8.517
9.168 9.709
45%
11%
Estimativa da População Mundial (Milhões de Habiatntes)
93 97 101 99 103 104 107 111 114 117 121 124
37 39 38 34 38 40 41 42 43 45 46 48 26
27 28 23
24 27 28 29 30 31 32 33
05 06 07 08 09 10 11e 12e 13e 14e 15e 16e
N P2O5 K2O
3
As estimativas de crescimento do PIB per Capita reforçam a tendência de crescimento do
consumo mundial de fertilizantes.
Os países em desenvolvimento, que possuem a maior parte da população mundial,
apresentam maiores taxas de crescimento estimadas.
Fonte: IFA/ANDA
Consumo Mundial de Fertilizantes e Projeções (Mt)
3% a.a
Variação PIB Per Capita PPP (% a.a)
Fonte: IMF
-4%
0%
4%
8%
12%
05 06 07 08 09 10 11e 12e 13e 14e 15e 16e
Em Desenvolvimento Desenvolvidos
4
O uso de fertilizantes permite o aumento de 40-60% da produtividade agrícola
Entregas de Fertilizantes, Produção de Grãos e Área Plantada
Fonte: ANDA e CONAB
35,6 39,1 38,5 37,0 36,6 35,0 36,9 37,8 37,9 40,2
43,9 47,4 49,1 47,9 46,2 47,4 47,8 47,4 48,9
68,3 76
81,1 73,6
78,4
76,6 82,4
83
100,3
96,8
123,2
119,1 114,7
122,5
131,8
144,1
135,1
149,2
159,5
9,3 10,5
11,9 10,8
12,2
13,8 14,7
13,7
16,4
17,1 19,1
22,8 22,8
20,2 21
24,6
22,4 22,4
24.6
92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Área Plantada em Grãos (milhões ha) Produção de Grãos (milhões t) Entregas de Fertilizantes (milhões t)
Abundância de Recursos Hidrícos
Brazil tem 2.8% da população global e
14.9% das reservas de água potável
global
Chuvas ocorrem regularmente durante
todo o ano em quase todas as regiões
Mais de 75% da água doce é própria
para uso do homem/agricultura
80% do clima é Tropical e 20% Sub-
Tropical
5
O Clima, água e terra arável são drivers essencias para agricultura
Disponibilidade de Terras para Agricultura (MM Ha)
O Brasil tem uma vantagem natural no agronegócio
Fonte: International Water Management Institute (IWMI) Fonte: FAO; MBAC
6
Dependência do Brasil sobre as importações de fertilizantes apresenta uma
oportunidade de mercado exclusiva para fornecedores nacionais
OFERTA DEMANDA
Brasil importa mais de 70% do consumo
total de fertilizantes domésticos Brasil consumiu 24.6 mt de fertilizantes
em 2010
O governo brasileiro almeja alcançar a
auto-suficiência em 10 anos
Custos logísticos e a alta dependência
dos fertilizantes importados
O maior desafio esta na produção de
fertilizantes a base de potássio
Fonte: ANDA; MBAC
57%
9%
43%
91%
Fosfato Potássio
Produção Importação
7
Fonte: CONAB, MAPA, EMBRAPA e Vale
Uso da Terra no Brasil Milhões de
Hectares %
Floresta Tropical 345 41
Pastagens de Reprodução 222 26
Áreas de Proteção 55 6
Culturas Anuais 47 5
Culturas Permanentes 15 2
Cidades, vilas, lagos, rios,
rodovias & pântanos 20 2
Floresta Cultivada 5 1
Outros Usos (Não agricultável) 38 4
Área inexplorada ainda
disponível para agricultura 106 13
Total 853 100
Approx.
40% da área
cultivável não
utilizada no
mundo
O Brasil possui a maior área do mundo para expansão da agricultura
8
O elevado potencial de crescimento esta relacionado à elevada quantidade de terras
aráveis disponíveis na região
Fonte: ANDA e CONAB
Ano Milho Soja Outros Total
2008 2,477 3,413 3,500 9,390
2012 3,210 3,644 4,015 10,871
2017 3,146 4,344 4,199 11,689
2020 3,138 4,865 4,324 12,328
2025 3,169 5,945 4,631 13,744
2030 3,249 7,365 5,040 15,654
2035 3,377 9,237 5,599 18,213
2040 3,557 11,715 6,312 21,583
9,4 10,9 11,7 12,3 13,7 15,7 18,2 21,6
2008 2012 2017 2020 2025 2030 2035 2040
Bom RegularRuim PlantadoRatio do Solo
33%
9%
58%
Previsão da área plantada (M ha) na região alvo & Características do Solo para o cultivo de culturas
Previsão da área plantada (k ha)
9
Com o aumento da área plantada e a necessedidade em aumentar a produtividade, a
demanda por NPK irá crescer
Fonte: ANDA e CONAB
Ano N P2O5 K Total
2008 172 404 464 1,041
2012 212 506 564 1,283
2017 239 664 686 1,589
2020 259 763 772 1,793
2025 300 959 969 2,227
2030 353 1,226 1,231 2,810
2035 423 1,596 1,588 3,608
2040 517 2,106 2,075 4,698
57 60 75
160 188 199
302
N P K
Consumo de NPK na Região Alvo (k ton)
Consumo de NPK em 2008 na Região Alvo (k ton)
Fonte: ANDA e CONAB
10
Fonte: ANDA
Nutriente Região Localidade Produto Investimento Capacidade (ano)
N
Nordeste Candeias - BA Sulfato de Amônio US$ 22 milhões 100kt Sulfato de Amônio Gran.
Laranjeiras - SE Sulfato de Amônio US$ 80 milhões 303kt Sulfato de Amônio
Centro
Tres Lagos - MS Amônia e uréia US$ 2 bilhões 761kt Amônia 1.210kt Ureia
Linhares - ES Amônia e uréia US$ 2,5 bilhões 430kt Amônia
763kt Ureia
Uberaba - MG Amônia US$ 500 milhões 519kt Amônia
Cubatão - SP Ácido nítrico US$ 250 milhões 264kt Ácido Nítrico
P
Nordeste/Centro Oeste
Santa Quitéria - CE Rocha fosfática, ácidos sulfúrico e
fosfórico e MAP R$ 615 milhões 240kt de P2O5
Arraias - TO Rocha fosfática, ácido súlfurico e
SSP US$ 220 milhões
330kt R.Fosfática, 220kt Ác. Sulfúrico e 500kt SSP
Centro
Patrocínio - MG Rocha fosfática, ácidos sulfúrico e
fosfórico, TSP e SSP R$ 500 milhões
500kt R.Fosfática, 600kt Ác. Sulfúrico, 120kt Ác. Fosfórico e
350kt TSP
Patrocínio - MG Rocha fosfática, ácidos sulfúrico e
fosfórico, MAP, TSP e SSP US$ 2,8 bilhões
2,2mt R.Fosfática, 1,6mt Ác. Sulfúrico, 560kt Ác. Fosfórico,
1,2 mt MAP/TSP/SSP
Uberaba - MG Ácidos sulfúrico e fosfórico e MAP US$ 370 milhões 695kt Ác. Sulfúrico, 280kt Ác.
Fosfórico e 415kt MAP
Catalão - GO Rocha fosfática, ácidos sulfúrico e
fosfórico, MAP US$ 1,2 milhão
750kt R.Fosfática, 560kt Ác. Sulfúrico, 180kt Ác. Fosfórico e
400kt MAP
K Nordeste Aracaju - SE Cloreto de Potássio US$ 1,8 bilhão 1,2mt de KCl
Itafós Fosfato
Santana Fosfato
Araxá REE/Nb/Fosfato
• Projeto de Super Fosfato Simples localizado no centro da maior região agrícola do Brasil, o Cerrado
• Início da produção no 3º trimestre de 2012
• Idealmente situado para atender a demanda por fosfato do maior estado consumidor de fertilizantes e maior estado consumidor de ração animal, Mato Grosso e Pará, respectivamente.
• Início da produção esperado para o 1º semestre de 2015
• Minerais Terras Raras/Nióbio encontrados próximo a superfície
• Localizado próximo ao maior produtor mundial de nióbio e inserido no cluster de fertilizantes no Brasil
• Contém minerais com alto teor de terras raras e fosfato
12
Se tornar um significante produtor integrado de fertilizantes fosfatados
e potássicos nos mercados brasileiro e latino-americanos.
13
Aquisição dos direitos
minerários, operações (incluindo
beneficios fiscais) da Itafós
Mineração (Fosfato) -
Campos Belos, GO, Brazil
Out 2008 Dez 2009
MBAC se tornou pública
na Toronto Stock Exchange
Aquisição e trabalhos de exploração de
fosfato em duas novas
áreas: Santana, PA e
Carmo, MG
Jun 2010
Estudo de Viabilidade
Definitivo (DFS) do Projeto
Itafós - Arraias SSP, pela AMEC
Aprovação do financiamento pelo Itaú BBA
de R$205M via BNDES
Início da terraplenagem (Projeto Itafós -
Arraias SSP)
Fev 2011 Abr 2011 Set 2010
Acordo com a Redstone pelos
direitos de exploração na
Amazônia - Aneba
(Potássio)
Mar 2009 Mar 2010 Jul 2010
Expansão dos recursos do
Projeto Itafós - Arraias SSP (45 Mt > 15 anos de vida útil da mina)
Aprovação e liberação da
licença prévia (Ambiental)
Emissão da licença de
Instalação para o Projeto Itafós – Arraias SSP
Aprovação do Distrito
Industrial, em Arraias – TO
Dez 2010 Mar 2011 Jun 2011
Atualização das reservas & estudo de
pre-viabilidade do Projeto Itafós - Arraias SSP. Recursos em
24 Mt
14
Santana (fosfato) Estrategicamente localizado: na fronteira dos estados do Pará e Mato Grosso. Suprindo a demanda de fosfato para alimentação animal e fertilizantes no Norte e Centro-Oeste do Brasil.
Carmo (titânio+fosfato) Possível depósito de fosfato e titânio
Aneba (potásio) Propriedade estratégica
Araxá (REE+fosfato) Depósitos de terras raras, nióbio e fosfato
Itafós (fosfato) Produção atual de 100 ktpa de fosfato natural reativo. O projeto de SSP é uma oportunidade única, com baixo capex e localizado na região central do Brasil, maior região produtora agrícola do país. O projeto vai gerar caixa no curto prazo, com o início esperado para o 3T de 2012, produzindo 500 ktpa of SSP.
Growing on strong agricultural fundamentals
15
MINAS EM OPERAÇÃO PROJETOS E PROSPECTOS
17
Desenvolvimento do Agronegócio no Brasil
MbAC se torna um significante produtor de fertilizantes
permitindo o desenvolvimento do agronegócio brasileiro na área
do Cerrado.
Posição Competitiva Única
O projeto Itafós – Arraias SSP será o único produtor totalmente
integrado no “Cerrado”.
Mina de rocha fosfática e produção de fertilizantes no mesmo
local.
Oportunidades de Mercado
O solo do “Cerrado” é pobre em nutrientes fósforo e enxofre.
SSP combina os nutrientes necessários para o solo do
“Cerrado”; ácido sulfúrico e fosfato.
Maior demanda por fertilizantes SSP.
O Brasil consome aproximadamente 6–7 milhões de
toneladas de SSP por ano
Estima-se que a nossa região-alvo consuma aprox. 1,2 milhão
de tpa.
Espera-se que o consumo na região-alvo alcance 1,8 milhão de
tpa até 2020, CAGR maior que 4% ao ano.
Itafós - Arraias SSP
Investimento US$ 220 milhões
Capacidade 330 ktpa de Rocha Fosfática
220 ktpa de Ác. Sulfúrico 500 ktpa de SSP
Start Up 2012
18
Recursos Itafós NI 43-101 (Julho 2010) Recursos M&I de 58.8 Mt com 5% P2O5
Recursos Inferidos de 24 Mt com 5.3% P2O5
Recursos Itafós non-compliant (May 2011) Recursos M&I de 70.0 Mt com 5.1% P2O5
Recursos Inferidos de 14.7 Mt com 5.0% P2O5
MBAC só explorou 20% das suas áreas, até o momento
19
Lavra 3 Mt @ 5.4%
P2O5
Planta de Beneficiamento
Beneficiamento
Concentrado 330,000 t @ 28% P2O5
P2O5 Recovery: 55-58%
Fosfato Natural Reativo
94 kt @ 15% P2O5
P2O5 Recovery: 8.4%
+ Water
Tailing
Min
ério
Waste
Mercado
7mt por ano
Ammonia 6 kt
5% da Receita
Plant de Ácido Sulfúrico
Eletricidade 8 MW
Reutilizado no processo
Sulfúrico 65,300 t
Ácido Sulfúrico 50,000t
Ácido Sulfúrico 170,000 t
Mercado 3% da
Receita
SSP Pó 500,000 t
SSP Granulado
500,000 t
92% da Receita
co-product basis
By Product basis
Mercado
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Procurement
20
Environmental Studies - EIS
Exploração Infill
Drilling
Plano de Mina
Detalhado
Pre Stripping
Engenharia Detalhada Estudo de
Viabilidade
Social and Environmental Basic Plan
Financiamento ITAU BBA/IFC Project Finance
NI 43-101
Report
Licença de
Instalação (LI)
Licença de
Operação
(LO)
Construção Civil
Treinamento Start-
up Produção
Licença Prévia
(LP
Montagem
Região Alvo do Projeto Santana:
(i) Norte e Leste do Estado do MT
(ii) Sul do Estado do PA
Demanda Atual por P2O5 na Região
Alvo:
Sul do Estado do PA: 50 kt de P2O5
Norte e Leste do Estado do MT: 900 kt de
P2O5
35% da demanda de P2O5 é de SSP,
resultando uma demanda por SSP de
1,700kt
Oferta na Região:
Principal ofertante localizado no Porto de
Paranaguá (2,150 km de distância)
Outros fornecedores localizados no Sul de
MG (1,000 km de distância) e no porto de
Itaquí (1,400 km de distância)
Santana tem posição competitiva
significativa resultante da localização
estratégica
22
Porte de Itaquí
Porto de Fortaleza
Porto de Aratu
Região Alvo MBAC
Cerrado
Legend
Projeto Santana
Fornecedores atuais
Fonte: IBGE
PA MA
PI
BA
GO
MT TO
MG
Porto de Paranaguá
Porto de Santos
Escala 500 Km
Overview dos Fornecedores Região Alvo do Projeto Santana
23
Santana contém recursos com alto teor de fosfato que produzirá um ou mais produtos fosfatados, como
SSP, TSP ou Fosfato Bicalcio (“DCP”).
MBAC detém cerca de 98,000 ha em direitos de exploração.
Os resultados iniciais de recursos em Santana indicam potencial para superar Itafós.
A Preliminary Economic Assessment (PEA) inicial foi concluida com resultados economicos robustos.
Estudo de viabilidade eperado para o fim de 2012.
Produtos Arraias
(Tons p.a.) Santana
(Tons p.a.)
ROM 3 MM @
5.4% P2O5 1.5 MM @
12.5% P2O5
F 150 94 K -
SSP 500 k 500 k
Ácido Sulfúrico para Produção de
SSP 170 k 200 k
Duração do Project 14.5 anos 22 anos
Operação do Projeto Mapa do Projeto Santana
25
Drilling, alvos da exploration:
• 5 metros de espessura na camada de Silvinita • 18-20% K2O ca. 980 metros de profundidade • Anomalia + 500 km2.
27
214 hectares no Estado de Minas Gerais, inserido no Cluster de Fertilizantes
Contém Fosfato assim como Minerais de Terras Raras (REE) e Mineralização de Nióbio
Os recursos de REE estão próximos a superfície e facilmente acessíveis
A operação de mineração de REE pode progredir verticalmente ou lateralmente para mineração
de fosfato
Nos últimos 45 anos, 4 diferentes entidades exploraram o site, DNPM-IPR, CBMM, Rhône-Poulenc e
Extramil
CIDADE DE ARAXÁ
CBMM ÁREA INDUSTRIAL
VALE ÁREA INDUSTRIAL
FERROVIA
ESTRADA
~ 500m MINA DA VALE
PA PI
BA
GO MT
TO
MG
Itafós
Cluster de Fertilizantes
Área REE/Nb/P
28
Nota: MBAC não considera a estimativa histórica como recursos ou reservas reportados para o NI 43-101
112 Mt @ 10.2% P2O5 (teor de cut-off 4%), com potencial de aumento de 70 Mt @ 0.75%
Nb2O5 (teor de cut-off 0.4%).
Adicionalmente, a Área Zero sozinha possui recursos de 4Mt, com potencial para ainda ser
identificado.
Minérios REE com teor de 3-4%, atualmente, são viáveis e o seu potencial na área ainda
será determinado.
LREE HREE
La2O3 29.47% Eu2O3 0.33%
CeO2 48.63% Gd2O3 0.64%
Pr6O11 4.24% Dy2O3 0.30%
Nd2O6 13.82% Yb2O3 0.04%
Sm2O3 1.59% Y2O3 0.94%
Significant Historical Diamond Core Results
(Cut-off of 4% P2O5, and 0.75% for Nb2O5 used)
Hole number Interval Starting at
FS 04 A
17.50m @ 17.47% REO 0m
70m @ 11.43% P2O5 0m
35m @ 1.82% Nb2O5 0m
FS 03 A
118m @ 9.45 % P2O5 0m
27.5m @ 7.93% REO 0m
42.5m @ 1.28% Nb2O5 0m
FS 02 A
60.15m @ 11.10% P2O5 0m
12.5m @ 8.08 % REO 0m
57.65 @ 1.53% Nb2O5 0m
BAR - 01 78m @ 13.15 % P2O5 27m
BAR - 05 78m @ 11.8% P2O5 0m
36m @ 1.09% Nb2O5 0m
29
Os agrominerais (P e K) terão cada vez mais função crítica no balanço oferta-
demanda de alimentos no Mundo (estima-se que 50% da oferta adicional de
alimentos, até 2050, venha do Brasil).
Neste contexto, o Cerrado brasileiro representa a Nova Fronteira Agrícola, com
mais de 35% das áreas ainda agricultáveis do Mundo.
A partir do próximo ano, o Brasil terá a primeira produção integrada (mina-
fábrica de fertilizantes) em Arraias –TO, a Nova Fronteira Agrícola.
Dentre os principais obstáculos para a expansão da produção nacional dos
agrominerais (P e K) encontram-se: incentivos para a Pesquisa Mineral (altos
custos de prospecção) e a Isonomia Fiscal, em relação à importação.
Os projetos anunciados de expansão de P e K elevarão a produção nacional
desses nutrientes. % de Produção Nacional
Atual Futura
Fosfato 57% 80%
Potássio 9% 15%
www.mbacfert.com
31
Overview dos Competidores Localização Estratégica/Oferta Alternativa
Porto de Itaquí
Porto de Fortaleza
Porto de Aratu
Região Alvo da MBAC
Cerrado
Legend
Itafós
Oferta Alternativa
Competidor
Fonte: IBGE
PA MA
PI
BA
GO
MT
TO
MG
Porto de Paranaguá
Porto de Santos
Escala 500 Km
Itafόs tem uma vantagem competitiva
significativa resultante da localização
única
Não há outras minas significantantes
ou operadores integrados na região
Único concorrente local possui uma
mina que dista 1000 km da unidade
de produção
Custo de transporte terrestre entre
4 – 6 centavos por tonelada por km
Aprox. 1000kms de Itaquí
Aprox. 700-1000 kms dos maiores
distribuidores em MG e GO (Cluster de
Fertilizantes)
Os custos logísticos representam uma
parcela significativa do custo do produto
32
Aumento da renda per capita refletirá no aumento do consumo de alimentos
Fonte: FAO
33
34
35
Relatório NI 43-101 com recursos inferidos estimados
concluído em Setembro de 2011
33.5 Mt @ 12.4%, baseados em cut-off de 3%
Baseado em 59 furos com espaçamento de 200m x 200m
11,902m drilled com 90 furos de DD e 156 furos de RC a 400m
e 200m de espaçamento.
Furo Mineralização Início em
SAN-DD-0001 26.4m @17.35 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0002 12m @28.73 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0003 6m @28.27 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0004 8m @25.47 %P2O5 1.00m
SAN-DD-0005 7.5m @11.37 %P2O5 21.00m
SAN-DD-0006 5m @13.56 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0007 7.25m @12.32 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0008 7m @7.57 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0010 28.17m @15.28 %P2O5 33.00m
SAN-DD-0011 21.37m @25.71 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0012 24m @19.17 %P2O5 19.00m
SAN-DD-0013 14m @4.33 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0014 4.1m @5.27 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0016 9.41m @22.14 %P2O5 18.00m
SAN-DD-0017 25.9m @8.71 %P2O5 42.00m
SAN-DD-0018 10.29m @20.69 %P2O5 40.00m
SAN-DD-0020 19.89m @30.58 %P2O5 0.00m
SAN-DD-0021 30m @7.37 %P2O5 17.00m
SAN-DD-0022 12.3m @10.41 %P2O5 13.00m
SAN-DD-0024 [email protected]%P2O5 11.00m
SAN-DD-0026 [email protected]%P2O5 36.00m
SAN-DD-0030 [email protected]%P2O5 29.00m
SAN-DD-0031 [email protected]%P2O5 81.00m
SAN-DD-0035 25.5m @14.29 %P2O5 6.00m
SAN-DD-0037 23.45m @6.17 %P2O5 64.00m
SAN-DD-0039 46.3m @12.16 %P2O5 3.00m
SAN-DD-0044 [email protected]%P2O5* 21.00m
SAN-DD-0059 [email protected]%P2O5* 16.00m
SAN-RC-0003 [email protected]%P2O5* 21.00m
SAN-RC-0004 [email protected]%P2O5* 16.00m
SAN-RC-0013 [email protected]%P2O5* 40.00m
SAN-RC-0014 [email protected]%P2O5* 7.00m
*Marked grades from Portable XRF (Uncertified)
SAN-DD-0011 SAN-DD-0001 SAN-DD-0020
%P2O5 <1.0 1.0 – 5.0 5.0 – 10.0 10.0 – 15.0 15.0 – 30.0 >30
36
O Agronegócio tem peso significativo (~25%) na economia brasileira, apresentando
a maior taxa de crescimento da economia doméstica nos últimos anos.
Cultura Produção Exportação
Café 1o (32%) 1o (28%)
Cana de Açúcar 1o 1o
Carne 2o (15%) 1o (28%)
Cítricos 1o (60%) 1o (82%)
Soja 2o (25%) 1o (40%)
Milho 5o 4%) 3o (3%)
04%
06% 06%
03%
05% 04% 04%
05% 05%
1.087
1.333
1.579
2006 2007 2008
Agriculture Industry Service Brazil GDP
PIB Brasil (Bi USD) & Crescimento
por Setor
Posição Brasileira por
tipo de Cultura
Fonte: IBGE; Banco Central do Brasil; MBAC Fonte: IFA e USDA
Brasil é um dos players mais importantes no agronegócio mundial